《财务报表分析》课件第四章利润表分析

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1、第四章 利润表分析第一节 利润表概述第二节 利润表趋势分析第三节 利润表结构分析第四节 利润表项目分析第一节 利润表概述一、利润表的含义 利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表，也称收益表、损益表。 通过利润表，可以反映企业一定会计期间的收入实现情况；可以反映一定会计期间的费用耗费情况；可以反映企业生产经营活动的成果，即净利润的实现情况。第一节 利润表概述 通过对利润表的分析，可以让报表的使用人（债权人、投资者等）了解到企业的盈利能力、投资价值等信息。第一节 利润表概述二、利润表分析的作用1、分析和评价企业的经营成果和盈利能力2、分析和预测企业的偿债能力3、分析和预测企业未来的现金流

2、量4、评价经营管理人员的业绩第二节第二节 利润表水平（趋势）分析利润表水平（趋势）分析一、损益趋势分析的意义和基本方法 分析利润表各项目连续数期的增减变化，预测未来的盈利水平和分配结构。 1、基本方法：绝对额、百分比分析法 2、注意事项：基期的选取要有代表性；要考虑物价因素；多种方法结合分析。 3、比较利润表二、绝对额比较分析： 各期金额的差异额三、百分率比较分析三、百分率比较分析 ( (一一) )环比趋势百分率分析环比趋势百分率分析 （二）定基百分率损益趋势分析（二）定基百分率损益趋势分析l 拓邦：2010年，公司实现营业收入8.9亿元，较上年同期增长61.23%；实现营业利润8100万元，

3、较上年同期增长83.28%；实现净利润7200万元，较上年同期增长60.04%。l主要原因是智能控制器产品销量增加，在公司同心多元化战略布局下，除传统家电以外的高端电器控制器（应用于小家电、个人护理产品、电动工具、工业设备等）的增长幅度比较大；同时其他如智能电源及其控制、LED 等高效照明及控制器等产品的销售也出现了可观的增长。l顺络：2010年，实现营业收入44,915万元，比上年增长37.77%，实现净利润9,584万元，比上年增长55.96%。本期销售收入和毛利率较上期都有较大幅度增长，主要是因为产品结构变化、规模效益体现以及良好的成本控制共同作用所致。第三节第三节 利润表结构分析利润表

4、结构分析l 所谓利润表结构分析是将常规形式的利润表换算成结构百分比形式的利润表，即以营业收入营业收入总额总额为共同基数，定为100，然后再求出表中各项目相对于共同基数的百分比，从而可以了解企业有关销售利润率以及各项费用率的百分比，同时其他各个项目与关键项目之间的比例关系也会更加清晰地显示出来，可以看出企业财务资源的配置结构。第四节 利润表项目分析 利润表的项目分析以营业收入为起点，对构成利润表的各项目进行分析，通过分析收益的业务结构，可以了解不同业务的获利水平，明确它们各自对企业总获利水平的影响方向和影响程度，最终揭示出收益的来源和构成。第四节 利润表项目分析一、营业利润项目分析（一）营业收入

5、项目分析 “营业收入”项目，反映企业主要业务和其他业务所确认的收入总额，包括主营业务收入和其他业务收入。1、主营业务收入 主营业务收入是指企业销售商品、提供劳务等主营业务所取得的收入。第四节 利润表项目分析 从数量上分析，将主营业务收入与资产负债表的资产总额配比。主营收务收入主营收务收入代表了企业的主要经营能力和获利能力，而这种能力应与企业的生产经营规模（资产总额）相适应。这种分析应当结合行业行业、企业生产经营规模规模，以及企业经营生命周期生命周期来开展。第四节 利润表项目分析 从质量上分析：主营业务收入的确认应当符合企业会计准则第14号收入的规定，确认收入。划分收入和利得的界限。其中收入属于

6、企业主要的、经常性的业务收入。第四节 利润表项目分析 收入和相关成本在会计报表中应分别反映。利得是指收入以外的其他收益，通常从偶发的经济业务中取得，属于那种不经过经营过程就能取得或不曾期望获得的收益，如企业接受捐赠或政府补助取得的资产、因其他企业违约收取的罚款、处理固定资产净损益、流动资产价值的变动等。 观察主营业务收入主营业务收入是否与资产负债表的应收账应收账款款配比，由此可以观察企业的信用政策，是以赊销为主，还是以现金销售为主。第四节 利润表项目分析2、其他业务收入 分析是应注意其他业务收入与主营业务收入的配比。其他业务收入占主营业务收入的比重不应过大，若比重明显偏高，应关注会计报表附注，

7、检查是否该企业存在关联方交易行为。这种关联方交易主要是企业向关联方企业出租固定资产、出租包装物、出让无形资产（如专利权、商标权、著作权、土地使用权、特许权、非专利技术）的使用权等，尤其是非专利技术，分析这种交易的真实性、合理性。第四节 利润表项目分析（二）营业成本项目分析1、主营业务成本 主营业务成本，是指企业销售商品、提供劳务等主营业务而发生的实际成本。通过对公司、企业费用项目的分析，会计信息使用者可以对公司、企业费用的发生情况、主要用途、费用规模有一个大致的了解，通过对成本的分析，可以对公司、企业产品成本水平有所了解，与销售价格相对比，还可以分析产品的盈利情况。第四节 利润表项目分析 可见

8、，费用、成本信息和收入信息一样，对报表分析者具有十分重要的意义。 从数量上分析，主营业务成本与主营业务收入配比。将两者之差除以主营业务收入，即得出重要的财务指标毛利率。并以此结合行业、企业经营生命周期来评价上营业务成本的合理性。第四节 利润表项目分析 从质量上分析： 主营业务成本与不同利益主体的关系。在实际工作中，一些企业为满足小集团的利益，往往利用会计政策职业判断的空间“调控”成本。第四节 利润表项目分析 例如：将主营业务成本做资产挂账，导致当期费用低估，资产价值高估，误导会 计信息使用者；或者将资产列作费用，导致当期费用高估，资产价值低估，既歪曲了利润数据，也不利于资产管理；随意变更成本计

9、算方法和费用分配方法，导致成本数据不准确等等。第四节 利润表项目分析2、其他业务成本 分析时应注意其他业务收入与其他业务成本的配比。第四节 利润表项目分析（三）营业税金及附加项目分析 分析营业税金及附加时，应将该项目与营业收入配比。因为企业在一定时期内取得的营业收入要按国家规定交纳各种税金及附加。如果两者不配比，则说明企业有“漏税”之嫌。但应注意，按照现行税制，增值税的交纳是采用“抵扣”的方法，进行上项比较时，应予以剔除。第四节 利润表项目分析（四）销售费用项目分析 销售费用与营业收入配比。通过该比率的行业水平比较，考察其合理性。销售费用与长期待摊费用或待摊费用的配比。第四节 利润表项目分析（

10、五）管理费用项日分析 管理费用与营业收入配比及与财务预算配比。企业的管理费用基本属于固定性费用，在企业业务量一定、收入量一定的情况下，有效地控制、压缩那些同定性行政管理费用，将会给企业带来更多的收益。 管理费用数额的大小代表了该企业的经营管理理念和水平。对此，可将其与财务预算的数额比较，分析管理费用的合理性。第四节 利润表项目分析（六）财务费用项目分析 财务费用与营业收入配比。通过该比率的行收水平、企业规模，以及本企业经营生命周期、历史水平分析，考察其合理性与合法性（如企业之间的私下信贷交易产生的财务费用）财务风险程度。第四节 利润表项目分析 有大量外汇业务的企业通过分析汇兑损益，掌握外汇市场

11、风险对企业的影响程度。财务费用赤字问题。对于大多数企业而言，财务费用不会出现赤字。这种情况出现在当企业的存款利息收入大于贷款利息费用的时候，如果数额大，也不正常。第四节 利润表项目分析（七）资产减值损失项目分析 资产减值损失是指企业计提各项资产减值准备所形成的损失。 对资产减值损失分析时应注意：资产减值损失与资产负债表中相关项目（如存货、长期股权投资、固定资产等）的配比，并考虑企业各项资产减值情况。第四节 利润表项目分析 各项资产减值情况与会计报表附注中相关会计政策配比。分析和评价所采用的相应会计政策的合理性；各项资产减值情况与企业以往情况、市场情况，以及企业水平配比，以观察和分析其变动趋势。

12、第四节 利润表项目分析（八）公允价值变动收益项目分析 公允价值变动收益是指企业交易性金融资产、交易性金融负债，以及采用公允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期保值业务等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。第四节 利润表项目分析（九）投资收益项目分析 投资收益，是指企业对外投资所取得的收益或损失。投资收益是企业对外投资的结果。企业保持适度规模的对外投资，表明企业具备较高的理财水平。因为，这意味着企业除了正常的生产经营取得利润之外，还有第二条渠道获取收益的途径。第四节 利润表项目分析 投资是通过让渡企业的部分资产而换取的另一项资产，即通过其他单位使用投资者投入的资产所创造的效益后分

13、配取得的，或通过投资改善贸易关系等手段达到获取利益的目的。投资收益应与企业对外投资的规模相适应。第四节 利润表项目分析（十）营业外收入项目分析 营业外收入，是指企业发生的与生产经营无直接关系的各项收入。营业外收入是一种利得。营业外收入通常属于那种不经过经营过程就能取得或不曾期望获得的收益。因此，其数额一般很少、如果数额较大，则需要进一步分析，是否为关联方交易，操纵企业利润。第四节 利润表项目分析（十一）营业外支出项目分析 营业外支出，是指企业发生的与本企业生产经营无直接关系的各项支出。营业外发生的开支，其数额不应过大，否则是不正常的。第四节 利润表项目分析（十二）净利润项目分析 净利润是企业所

14、有者最终取得的财务成果，也是可供企业所有者分配或使用的财务成果。它是企业正常生产经营、非正常生产经营共同的结果，虽然里面有一些偶然、非正常因素的影响，但毕竟是企业现实的、最终的能力所有者所有的资源。对于净利润项目的分析，在利润总额的基础上，还须考虑所得税费用项目的分析。第四节 利润表项目分析（十三）每股收益项目分析 每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的财务指标。它反映普通股的获利水平。在分析时，可以进行公司间的比较，以评价该公司的相对盈利能力；可以进行不同时期的比较，了解该公司盈利能力的变化趋势；可以进行经营业绩和盈利预测的比较，掌握公司的管理能力。每股收益不反映股票所含有的风险。每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司股利分配政策。