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1、第六章商业银行管理 本章学习目标本章学习目标本章学习目标本章学习目标 由于银行在为那些拥有生产性投资机会的借款者融通资金方面发挥了重要的作用，所以这些金融活动在保证金融体系和整个经济平稳有效运行方面也是十分重要的。通过本章的学习，你需要了解商业银行的基本业务；掌握商业银行管理的基本原则；掌握商业银行风险管理的基本方法和了解商业银行表外业务。6.1 银行的资产负债表总资产=总负债+资本银行的资产负债表列出了银行的资金来源（负债）和资金用途（资产）。表6-1中列出了2008年12月全部商业银行的资产负债情况。6.1.1 负债负债银行通过发行（销售）诸如存款等负债来获得资金，它构成了银行所能够利用的
2、资金来源。支票存款支票存款一种允许其持有者向第三者签发支票的银行账户。包括所有可以签发的支票的账户：不计息的支票账户（活期存款）、计息的可转让支付命令（NOW）账户以及货币市场存款账户（MMDAs）。资产（资金运用，资产（资金运用，%）负债（资金来源，负债（资金来源，%）准备金和现金项目 8证券 美国政府和政府机构证券 10州和地方政府证券以及其他证券 12贷款工商企业贷款 13房地产贷款 31消费者贷款 7银行间同业拆借 3其他贷款 7其他资产（例如实物资产） 9合计 100支票存款 6非交易性存款 小额定期存款（少于10万元）+储蓄存款 37大额定期存款 16借款 31银行资本 10合计
3、100表表6-1全部商业银行的资产负债表（各项占总额的百分比，全部商业银行的资产负债表（各项占总额的百分比，2008年年12月）月）非交易性存款非交易性存款银行资金的主要来源（在表6-1中占据了银行负债的53%）。包含：储蓄存款和定期存款。借款借款银行可以向联邦储备体系、各家联邦住宅贷款银行、其他银行以及公司借取资金。从联邦储备体系借款称为贴现贷款贴现贷款。银行资本银行资本即银行的净值，它等于资产总额和负债总额之间的差额（在表10-1中，其占银行资产总额的10%）。216 6.1.1.1同同业业拆借市拆借市场场同同业业拆借市拆借市场场以隔夜交易以隔夜交易为为主，即大多主，即大多进进行以一日行以
4、一日为为期的拆借。一般方式是期的拆借。一般方式是头头天清算天清算时时拆入，次日清算拆入，次日清算前前偿还偿还。这类这类拆借通常不需要担保品。拆借通常不需要担保品。拆借拆借时间时间超超过过隔夜的是通知隔夜的是通知贷贷款，款，实际实际期限常在一期限常在一周以内。周以内。这类这类拆借一般要求拆入方提供拆借一般要求拆入方提供诸诸如国如国债债、金、金融融债债券等有价券等有价证证券券为为担保品。担保品。24我国的同我国的同业业拆借市拆借市场场近年也得到近年也得到较较快快发发展。展。上海上海银银行行间间同同业业拆放利率（拆放利率（简简称称Shibor），以位于上海的全国），以位于上海的全国银银行行间间同同业
5、业拆借中心拆借中心为为技技术术平台平台计计算、算、发发布并命名，是由信用等布并命名，是由信用等级较级较高的高的银银行行组组成成报报价价团团自主自主报报出的人民出的人民币币同同业业拆出利率拆出利率计计算确定的算算确定的算术术平均利率，是平均利率，是单单利、无担保、批利、无担保、批发发性利率。性利率。目前，目前，对对社会公布的社会公布的Shibor品种包括隔夜、品种包括隔夜、1周、周、2周、周、1个月、个月、3个月、个月、6个月、个月、9个月及个月及1年。年。6.1.2 资产资产银行将会运用其通过发行负债所取得的资金去购买盈利性资产。准备金准备金等于存入联邦储备体系账户的存款加上银行实际持有的通货
6、（库存现金）。法定准备金法定准备金制度，银行必须将其每一美元支票存款的一定比例（例如10%）作为准备金。这部分准备金称为法定准备金（法定准备金（required reserve）。银行持有的额外部分的准备金称为超额准备金（超额准备金（excess reserve）。应收现金项目应收现金项目银行同业存款银行同业存款不支付利息不支付利息资产（资金运用，资产（资金运用，%）负债（资金来源，负债（资金来源，%）准备金和现金项目 8证券 美国政府和政府机构证券 10州和地方政府证券以及其他证券 12贷款工商企业贷款 13房地产贷款 31消费者贷款 7银行间同业拆借 3其他贷款 7其他资产（例如实物资产）
7、 9合计 100支票存款 6非交易性存款 小额定期存款（少于10万元）+储蓄存款 37大额定期存款 16借款 31银行资本 10合计 100表表6-1全部商业银行的资产负债表（各项占总额的百分比，全部商业银行的资产负债表（各项占总额的百分比，2008年年12月）月）证券证券表6-1中，证券占银行总资产的22%，而其提供的收入占商业银行总收入的约10%。这些证券可分为三类：联邦政府和政府机构证券、州和地方政府证券以及其他证券。其中短期的联邦政府证券被称为二级准备金二级准备金（secondary reserves）。贷款贷款银行主要通过发放贷款赚取利润。在表6-1中，银行的总资产的61%为贷款。其
8、他资产其他资产主要包括银行拥有的实物资本（银行大楼、计算机及其他设备）贷款结构不同贷款结构不同6.2 银行的基本业务资产转换资产转换：出售具有一组特征（流动性、风险、规模和收益率的某种组合）的负债 购买具有不同特征的资产来获取利润。我们假定简.布朗在第一国民银行开立了一个100美元的支票账户。银行T账户如下：同样的，简新开的支票账户使银行准备金增加的数额和支票账户存款增加的数额相等。第一国民银行第一国民银行第一国民银行第一国民银行资产负债资产负债库存现金+$100支票存款+$100准备金+$100支票存款+$100借短贷长借短贷长第一国民银行第一国民银行资产负债应收现金项目+$100支票存款+
9、$100第一国民银行第一国民银行第二国民银行第二国民银行资产负债资产负债准备金+$100支票存款+$100准备金-$100支票存款-$100在一家银行存款增加的时候，它的准备金将会等额增加；如果其存款减少，其准备金也会等额减少。简使用一张第二国民银行签发的100美元支票进行开户。转为准备金转为准备金第一国民银行第一国民银行第一国民银行第一国民银行资产负债资产负债法定准备金+$10支票存款+$100法定准备金+$10支票存款+$100超额准备金+$90贷款+$90银行如何盈利银行通过持有诸如支票存款等短期负债，并且运用这些资金去购买诸如贷款等利率较高的长期资产，银行就能够实现盈利。借短贷长 资产
10、转换例：如果银行贷款每年有10%的利息，则银行一年后将从这笔贷款中得到9美元收入；如果支票存款利息是5%，同时管理成本是3美元，则银行要支付每年8美元成本。因此，银行新增存款的年回报率是1%6.3 银行管理的基本原则存款外流 流动性管理（Liquidity Management）资产管理（Asset Management）负债管理（Liability Management）资本充足性管理（Capital Adequacy Management）6.3.1 流动性管理和准备金的作用流动性管理和准备金的作用假定：银行的法定准备金率是10%；银行一开始就拥有2000万美元的准备金。则发生1000万美
11、元的资产外流后资产负债表的变化如下表所示： 初始1000万美元的资金外流资产负债资产 负债准备金$20M存款$100M准备金$10M存款$90M贷款$80M银行资本$10M贷款$80M银行资本$10M证券$10M证券$10M结论：结论：只要银行拥有足够的超额准备金，存款外流就不会迫使银行调整其资产负债表的其他部分。那么如果银行没有足够的准备金呢？初始1000万美元的资金外流资产负债资产 负债准备金$10M存款$100M准备金$0存款$90M贷款$90M银行资本$10贷款$90M银行资本$10M证券$10M证券$10M此时，银行面临的问题：它必须保持900万美元作为法定准备金，但是其已经没有任何
12、准备金了！银行拥有四种选择来消除这个缺口银行拥有四种选择来消除这个缺口。资产资产负债负债准备金$9M 存款$90M贷款$90M 向其他银行或者企业的借款$9M证券$10M 银行资本$10M第一种选择：在联邦基金市场上向其他银行借款，或者向公司借款来获得准备金。成本：借款利息资产资产负债负债准备金$9M 存款$90M贷款$90M 银行资本$10M证券$1M第二种选择：出售一些证券成本：银行出售证券支付的交易费用和收益的机会成本资产资产负债负债准备金$9M 存款$90M贷款$90M 向联邦储备体系的借款$9M证券$10M 银行资本$10M第三种选择：通过向联邦储备体系借款以获得准备金。成本：银行必
13、须向联邦储备体系支付的利率资产资产负债负债准备金$9M 存款$90M贷款$81M 银行资本$10M证券$10M最后一种选择：银行将其贷款减少900万美元存入联邦储备体系的账户。成本：收回贷款或者出售贷款的成本，最高。当存款外流时，持有超额准备金可以让银行免于支付如下成本：1）从其他银行或企业借款的成本；2）出售证券的成本；3）从联邦储备体系借款的成本；4）收回贷款或者出售贷款的成本。超额准备金是对于存款外流所引致各种成本的保险。存款外超额准备金是对于存款外流所引致各种成本的保险。存款外流引致的成本越高，银行愿意持有的超额准备金越多。流引致的成本越高，银行愿意持有的超额准备金越多。6.3.2 资
14、产管理资产管理三个目标四种基本方法力图购买回报率较高而风险较低的证券通过资产多样化来减低风险水平对其资产的流动性进行管理以可以接受的成本满足法定准备金要求试图找到愿意支付高利率同时又不大可能出现违约行为的借款者12346.3.3 负债管理20世纪60年代资产管理负债管理货币中心银行强调负债管理这件事，可以为过去30年中银行资产负债结构中所发生的一些重要变化提供解释。可可转让定期存单和银行借款转让定期存单和银行借款等工具重要性大幅提高，活期存款的重要性大幅降低。6.3.4 资本充足性管理银行需要对其持有资本的规模进行选择，主要源自以下三方面原因： 其一，银行资本可以用来防范银行倒闭；其二，资本规
15、模影响了银行所有者的收益情况；其三，银行监管机构对银行资本的最低规模做出了相应规定。资本规模较大的银行资本规模较大的银行资本规模较小的银行资本规模较小的银行资产负债资产负债准备金$10M存款$90M准备金$10M存款$96M贷款$90M银行资本$10M贷款$90M银行资本$4M假设两家银行发现自己有假设两家银行发现自己有500万美元的房地产贷款已经一文不值，资产总值减少万美元的房地产贷款已经一文不值，资产总值减少500万美元，银万美元，银行资本也减少行资本也减少500万美元。万美元。资本规模较大的银行资本规模较大的银行资本规模较小的银行资本规模较小的银行资产负债资产负债准备金$10M存款$90
16、M准备金$10M存款$96M贷款$85M银行资本$5M贷款$85M银行资本-$1M 银行资本防范银行倒闭的运行机制银行资本防范银行倒闭的运行机制结论：银行持有银行（高水平）资本金用以减少其资不抵债的可能性。结论：银行持有银行（高水平）资本金用以减少其资不抵债的可能性。银行资本的规模影响股票持有者收益情况的运行机制银行资本的规模影响股票持有者收益情况的运行机制资产回报率（ROA）：每一美元资产的税后净利润股权回报率（ROE）：每一美元股权（银行）资本的税后净利润股本乘数（EM）：每一美元股权资本所对应的资产数额ROA=税后净利润/资产ROE=税后净利润/股权资本EM=资产/股权资本ROE=ROA
17、 x EM式（6-1）式6-1告诉我们，在资产回报率给定的条件下，银行的资本越少，银行股东的回报率就越高。股东的安全和回报率之间的替代关系股东的安全和回报率之间的替代关系银行的资本既能带来收益又能带来成本。银行资本降低了银行破产的可能性，投资安全资产回报率既定，银行资本越多，股权回报率就越低VS在确定银行规模时，经理们必须决定他们在多大程度上愿意用安全性的提高来换取股权回报率的相应降低。银行资本的相关规定银行资本的相关规定银行监管机构也制定了相应的规定要求银行必须持有（一定数量的）资本。通过法定资本金规定来决定银行资本的（最低）规模。商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百
18、分商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百分之四。巴塞尔协议之四。巴塞尔协议核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务。6.5 利率风险管理如果银行的利率敏感型负债多于利率敏感型资产，那么利率上升会降低银行利润，而利率下降则会增加银行利润。缺口分析缺口分析缺口分析缺口分析（gap analysis）可以直接测量银行利润对利率变化的敏感度。缺口是指利率敏感型资产与利率敏感型负债之间的差额。基本缺口分析缺口* 利率= 银行利润6.4 信用风险管理信贷市场出现逆向选择的原因
19、：具有较高信贷风险的人往往就是那些排队申请贷款的人。信贷市场出现道德风险的原因：借款者具有从事那些对贷款者不利活动的动机。实现信贷风险最小化和发放优质贷款目标的银行所必须遵守的原则有：6.4.1 甄别和监督甄别和监督甄别有效甄别和信息收集就是信用风险管理的一条重要原则。贷款专业化贷款专业化对于银行而言。收集当地企业的信息并确定其信誉质量，比收集地处遥远的企业的信息容易得多。同样，将贷款集中向特定行业发放，银行对该行业会有一个更深入的了解，从而能够更加准确地判断哪家企业具备准时偿还贷款的能力。限制性条款的监督和执行限制性条款的监督和执行一旦发放了贷款，借款人就有从事可能会导致贷款不能及时偿还的高
20、风险活动。要降低这种道德风险问题，金融机构必须坚持信用风险管理的原则，贷款人应该在贷款合约中明确写下限制借款人从事风险活动的条款（限制性条款）。6.4.2 长期客户联系长期客户联系长期客户联系可以减少收集信息的成本，从而降低甄别信用风险的难度。监控长期客户的成本要低于监控新客户的成本。长期客户联系可以使银行能够防范那些意外道德风险。6.4.3 贷款承诺贷款承诺银行可以通过向商业客户提供贷款承诺（loan commitments）来建立长期客户联系和实现信息收集。贷款承诺协议是降低银行甄别和信息收集成本的有力手段。6.4.4 抵押品和补偿性余额抵押品和补偿性余额抵押品是借款者违约的情况下，承诺提
21、供给贷款者作为赔偿的财产。补偿性余额即获得贷款的企业必须在这家银行的其支票存款上保留一个最低的资金限额。中间业务和表外业务1、概念： 银行并不需要运用自己的资金而是通过为客户办理各种事项，据以收取手续费的业务。2、种类： 传统的中间业务包括结算、承兑、信托、信用证、代客买卖、信息咨询、资产理财、代理融通、银行卡业务等. （1）结算业务： 指银行接受客户的委托，根据各种收付凭证，为客户办理各种货币收付。（2)租赁业务： 融资性租赁。(3)信托业务： 指商业银行接受个人或机构的委托，代为管理、运用和处理所托管的资金和财产，并为委托人谋利的业务。商业银行收取手续费，资产运营的收入归委托人所有（4）承
22、兑业务： 指银行接受客户的委托，根据客户开出的票据签章承诺，保证到期一定付款的业务。一般无须占用银行资金，实际上是以自身的信用来加强客户的信用，银行以此来收取一定的手续费。（4）信用卡业务： 持卡人持信用卡在特约商号购物后，商家凭购物单据向银行收款，银行再向持卡人收款。通常特约商家向银行支付回扣费来促进商品销售。（5）代办收费业务(证券和外汇投资、多种代缴费项目） 6.6.3 交易活动和风险管理技术交易活动和风险管理技术银行为了管理利率风险，进行金融期货、期权以及利率互换交易。参与国际银行业务的银行还可以在外汇市场上进行交易。在这些市场上的所有交易都属于表外业务，不会直接影响银行的资产负债表。
23、但是这种活动风险极高，可能导致银行破产。比如1995年巴林银行破产案。 中国银行业中国银行业结构与竞争结构与竞争截至截至2011年底，我国银行业金融机构包括年底，我国银行业金融机构包括3家政策性银行，家政策性银行， 5家大型商业银行，家大型商业银行，12家股份制商业银行，家股份制商业银行，144家城市商业银行，家城市商业银行，212家农村商业银行，家农村商业银行，190家农村合作银行，家农村合作银行，2,265家农村信用社，家农村信用社，1家邮政储蓄银行，家邮政储蓄银行，4家金融资产管理公司，家金融资产管理公司，40家外资法人金融机构，家外资法人金融机构，66家信托公司，家信托公司，127家企
24、业集团财务公司，家企业集团财务公司，18家金融租赁公司，家金融租赁公司，4家货币经纪公司，家货币经纪公司，14家汽车金融公司，家汽车金融公司，4家消费金融公司，家消费金融公司，635家村镇银行，家村镇银行，10家贷款公司，家贷款公司，46家农村资金互助社。家农村资金互助社。我国银行业法人机构我国银行业法人机构3,800家，从业人员家，从业人员319.8万人。万人。 1、资产规模、资产规模截至截至2011年底，银行业金融机构资产总额年底，银行业金融机构资产总额113.3万亿元，比万亿元，比年初增加年初增加18万亿元，增长万亿元，增长18.9%；负债总额；负债总额106.1万亿元，万亿元，比年初增
25、加比年初增加16.6万亿元，增长万亿元，增长18.6%；所有者权益；所有者权益7.2万亿万亿元，比年初增加元，比年初增加1.4万亿元，增长万亿元，增长23.6%。从机构类型看，资产规模较大的依次为：大型商业银行、股从机构类型看，资产规模较大的依次为：大型商业银行、股份制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行，占银行份制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行，占银行业金融机构资产的份额分别为业金融机构资产的份额分别为47.3%、16.2%和和15.2%分布格局：分布格局：“倒三角形倒三角形”或或“倒金字塔倒金字塔”：2、存贷款规模、存贷款规模截至截至2011年底，银行业金融机构本外币各项存款
26、余额年底，银行业金融机构本外币各项存款余额82.7万亿元，比年万亿元，比年初增加初增加9.9万亿元，同比增长万亿元，同比增长13.5%。其中，居民储蓄存款余额其中，居民储蓄存款余额34.7万亿元，比年初增加万亿元，比年初增加4.2万亿元；单位存款万亿元；单位存款余额余额42.3万亿元，比年初增加万亿元，比年初增加4.6万亿元。万亿元。本外币各项贷款余额本外币各项贷款余额58.2万亿元，比年初增加万亿元，比年初增加7.9万亿元，同比增长万亿元，同比增长15.7%。短期贷款余额。短期贷款余额21.7万亿元，比年初增加万亿元，比年初增加4.0万亿元，同比增长万亿元，同比增长21.8%；中长期贷款余额
27、；中长期贷款余额33.4万亿元，比年初增加万亿元，比年初增加3.7万亿元，同比增长万亿元，同比增长11.8%；个人消费贷款余额；个人消费贷款余额8.9万亿元，比年初增加万亿元，比年初增加1.5万亿元，同比增万亿元，同比增长长18.2%；票据融资余额；票据融资余额1.5万亿元，比年初增加万亿元，比年初增加111亿元，同比增长亿元，同比增长2.1%。4、资本充足率水平、资本充足率水平截至截至2011年底，商业银行整体加权平均资本年底，商业银行整体加权平均资本充足率充足率12.71%，同比上升，同比上升0.55个百分点；加个百分点；加权平均核心资本充足率权平均核心资本充足率10.24%，同比上升，同
28、比上升0.16个百分点。个百分点。390家商业银行的资本充足率家商业银行的资本充足率水平全部超过水平全部超过8%。5、资产质量、资产质量截至截至2011年底，银行业金融机构不良贷款余年底，银行业金融机构不良贷款余额额1.05万亿元，比年初减少万亿元，比年初减少1,904亿元，不良亿元，不良贷款率贷款率1.77%，同比下降，同比下降0.66个百分点。其个百分点。其中，商业银行不良贷款余额中，商业银行不良贷款余额4,279亿元，比年亿元，比年初减少初减少57亿元，不良贷款率亿元，不良贷款率0.96%，同比下，同比下降降0.17个百分点。个百分点。 6、风险抵补能力、风险抵补能力截至截至2011年底
29、，商业银行贷款损失准备金余额年底，商业银行贷款损失准备金余额1.19万亿元；拨备覆盖率万亿元；拨备覆盖率278.1%，同比提高，同比提高60.4个百分点，风险抵补能力进一步提高。大型商业个百分点，风险抵补能力进一步提高。大型商业银行拨备覆盖率达到银行拨备覆盖率达到261.4%，同比提高，同比提高54.6个百分点；股份制商业银行个百分点；股份制商业银行拨备覆盖率达到拨备覆盖率达到350.3%，同比提高，同比提高72.7个百分点。个百分点。银行业把贷款划分为正常、逾期、呆滞、呆账，后三类，即银行业把贷款划分为正常、逾期、呆滞、呆账，后三类，即“一逾两呆一逾两呆”合称为不良贷款。贷款五级分类制度是根
30、据内在风险程度将商业贷款合称为不良贷款。贷款五级分类制度是根据内在风险程度将商业贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类7、盈利水平、盈利水平2011年，银行业金融机构实现税后利润年，银行业金融机构实现税后利润1.25万亿元，同比增长万亿元，同比增长39.3%；资本利润率资本利润率19.2%，同比提高，同比提高1.7个百分点；资产利润率个百分点；资产利润率1.2%，同比提高，同比提高0.17个百分点。其中，商业银行实现税后利润个百分点。其中，商业银行实现税后利润1.04万亿元，同比增长万亿元，同比增长36.3%；资本利润率；资本利润率20.4%，同比提高
31、，同比提高1.18个百分点；资产利润率个百分点；资产利润率1.28%，同比提高，同比提高0.16个百分点。个百分点。从利润来源看，银行业利润增长主要源于以信贷为主的生息资产规模的从利润来源看，银行业利润增长主要源于以信贷为主的生息资产规模的增长，以及银行经营效率提高（成本收入比下降），信用风险控制较好增长，以及银行经营效率提高（成本收入比下降），信用风险控制较好（不良水平较低），另外，利差基本稳定也是利润增长的因素之一。（不良水平较低），另外，利差基本稳定也是利润增长的因素之一。8、流动性水平、流动性水平截至截至2011年底，银行业金融机构平均流动性比例年底，银行业金融机构平均流动性比例44.
32、7%，同比上升同比上升1.04个百分点；存贷款比例个百分点；存贷款比例72.7%，同比上升，同比上升0.94个百分点。商业银行人民币个百分点。商业银行人民币超额备付金率超额备付金率3.1%，同比下降，同比下降0.08个百分点。个百分点。改善资本充足率的分子分母政策改善资本充足率的分子分母政策 57十年磨一剑中国银行业在全球银行业版图中的地位发生了颠覆性变化中国银行业在全球银行业版图中的地位发生了颠覆性变化十年前，中国银行业徘徊在技术性破产的边缘；十年后，工商银行、十年前，中国银行业徘徊在技术性破产的边缘；十年后，工商银行、建设银行、农业银行和中国银行位列全球市值十大银行之列建设银行、农业银行和
33、中国银行位列全球市值十大银行之列十年前，中国银行业的整体评级为十年前，中国银行业的整体评级为BB垃圾级；十年后，中国国有控垃圾级；十年后，中国国有控股银行的整体评级为股银行的整体评级为A，高于美国多数大银行。，高于美国多数大银行。58十年前，中国银行业总资产只有十年前，中国银行业总资产只有17万亿元，而外资银行在华资产规模接近万万亿元，而外资银行在华资产规模接近万亿元，市场份额最多时占到了亿元，市场份额最多时占到了5%；十年后，中国银行业总资产达；十年后，中国银行业总资产达107.4万亿万亿元，而外资银行增长到元，而外资银行增长到3万亿元，市场份额却降至万亿元，市场份额却降至1.8%。十年前，
34、中国金融业对花旗、汇丰等海外金融机构顶礼膜拜；十年后，在大十年前，中国金融业对花旗、汇丰等海外金融机构顶礼膜拜；十年后，在大多海外金融机构遭受金融危机重创时，中国银行业却一枝独秀。多海外金融机构遭受金融危机重创时，中国银行业却一枝独秀。59资产质量资产质量从从2004年年1月月1日开始，按中国银监会的要求，日开始，按中国银监会的要求，4家国有商业银行、家国有商业银行、11家股家股份制商业银行开始全面推行五级分类制度，取消当时并存的贷款四级分类份制商业银行开始全面推行五级分类制度，取消当时并存的贷款四级分类制度。制度。在国际通行的五级分类中，根据内在风险程度将贷款划分为正常、关注、在国际通行的五
35、级分类中，根据内在风险程度将贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，取代了原先次级、可疑、损失五类，取代了原先一逾两呆一逾两呆的分类方法的分类方法(即将贷款划即将贷款划分为正常、逾期、呆滞、呆账的四级分类制度分为正常、逾期、呆滞、呆账的四级分类制度)。这意味着银行资产质量的。这意味着银行资产质量的分类方法彻底改变。分类方法彻底改变。 60资产质量资产质量银行银行年份年份不良贷款率不良贷款率年份年份不良贷款率不良贷款率中国银行中国银行200315.9%20111.00%工商银行工商银行200324.1%20110.94%建设银行建设银行200216.7%20111.09%交通银行交通银行20
36、0218.8%20110.85%光大银行光大银行200213.2%20110.64%广发银行广发银行200228.5%20111.33%上海银行上海银行200112.6%20111.00%招商银行招商银行20025.71%20110.57%61商业银行资本管理办法（试行）商业银行资本管理办法（试行）规定：规定：1. 建立统一配套的资本充建立统一配套的资本充足率监管体系。对系统重要性银行和其他银行的资本充足率监管要求足率监管体系。对系统重要性银行和其他银行的资本充足率监管要求分别为分别为11.5%和和10.5%；2. 严格明确资本定义；严格明确资本定义；3. 扩大资本覆盖风险范扩大资本覆盖风险范
37、围。将操作风险纳入监管框架围。将操作风险纳入监管框架，引导国内银行审慎开展金融创新；，引导国内银行审慎开展金融创新；4. 按照审慎性原则重新设计各类资产的风险权重。按照审慎性原则重新设计各类资产的风险权重。下调小微企业贷款和个人贷款的风险权重，更有效地服务实体经济。，更有效地服务实体经济。下调公共部门实体债权的风险权重，适度上调商业银行同业债权的风险权重；5. 合理合理安排资本充足率达标过渡期。拟于安排资本充足率达标过渡期。拟于2013年年1月月1日开始实施。日开始实施。62资本充足率资本充足率银行银行年份年份资本充足率资本充足率年份年份资本充足率资本充足率中国银行中国银行20037.7%20
38、1112.97%工商银行工商银行20035.52%201113.17%建设银行建设银行20036.5%201113.68%交通银行交通银行20037.4%201112.44%光大银行光大银行20025.1%201110.57%广发银行广发银行2002-201111.1%农业银行农业银行2003-201111.94%盈利能力盈利能力银行银行年份年份ROAROE年份年份ROAROE中国银行中国银行20030.85%15.50%20111.08%17.1%工商银行工商银行20030.50%-4.26%20111.31%21.9%建设银行建设银行20020.38%-8.46%20111.42%20.7
39、%交通银行交通银行20020.60%46.80%20111.11%18.9%光大银行光大银行20020.08%2.09%20111.06%18.8%广发银行广发银行20020.14%5.53%20111.04%18.1%上海银行上海银行20010.71%11.80%20110.88%16.6%顺周期的银行业得益于中国经济的高速增长顺周期的银行业得益于中国经济的高速增长时间时间GDP年度累计（亿元）年度累计（亿元）同比增长率（同比增长率（%）2011年年471563.79.22010年年401512.810.42009年年340902.89.22008年年314045.49.62007年年265
40、810.314.22006年年216314.412.72005年年184937.411.32004年年159878.310.12003年年135822.8102002年年120332.79.12001年年109655.28.365中国银行业的收入主要来源于净利息收入中国银行业的收入主要来源于净利息收入前银监会主席刘明康前银监会主席刘明康2011年年3月曾指出，银行的中间业务收入虽然最近几年月曾指出，银行的中间业务收入虽然最近几年增幅比较高，但多数是与信贷业务相关的业务收入（如信贷承诺费、服务增幅比较高，但多数是与信贷业务相关的业务收入（如信贷承诺费、服务费等），实际上银行业有近费等），实际上银
41、行业有近90%的业务收入仍是信贷利差收入。的业务收入仍是信贷利差收入。没有没有不确定不确定性性中国长期以来实行金融抑制或金融约束政策，体现在政府对存款利率上限和贷款利率下限予以限定，产生了大约300bp的息差。这为中国的银行创造了稳定的收入来源，占到总利润的80%左右。MSN 理财 专题67麦金农麦金农：认为在中国过去三认为在中国过去三十年里唯一好的金融创新就十年里唯一好的金融创新就是是ATM机，所有其他的金融机，所有其他的金融创新都是为了避免一些规则。创新都是为了避免一些规则。（引用）（引用）68其一、中国经济高速增长的时代中国经济高速增长的时代69其二、利率市场化改革迈出了关键的一步。利率
42、市场化改革迈出了关键的一步。中国人民银行决定自中国人民银行决定自2012年年6月月8日起下调金融机构人民币存贷款基日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存、贷款基准利率下调准利率。金融机构一年期存、贷款基准利率下调0.25个百分点；其他个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。自各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。自同日起：同日起：将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。倍。705 5（1）中国的利率市场化）中
43、国的利率市场化1996 年6 月1 日，取消同业拆借利率上限1997 年6 月5 日，放松银行间债券回购利率1998年9 月，国开银行债券发行利率公开招标方式1999 年，在银行间债券市场国债发行利率招标2000 年9 月21 日，放开外币贷款利率与大额外币存款利率2002 年3 月，境内小额外币存款利率放松2003 年7 -11月，境内小额外币存款利率下限放开2003 年8 月，试点农村信用社的贷款利率上浮基准利率的2 倍2004 年1 月，扩大贷款利率上下限；2004 年11 月，放开1 年期以上小额外币存款利率2004 年10 月，不再设定人民币贷款利率上限2012年6-7月，存款利率上
44、限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率下限调整为基准利率的0.7倍71利率市场化的关键一步利率市场化的关键一步72商业银行理财产品发行数量及其增长率（参与银行14家增加到103家）5 5（2）利率市场化：银行内部发生了什么）利率市场化：银行内部发生了什么735 5（3）中国影子银行体系结构）中国影子银行体系结构745 5（4）中国利率市场化领域的融资规模）中国利率市场化领域的融资规模l体制内影子银行信用规模：体制内影子银行信用规模：合计合计5.9万亿元万亿元l准金融机构信用规模：准金融机构信用规模：合计合计1.7万亿元万亿元l民间金融体系信用规模：民间金融体系信用规模：约约4.2万亿元万亿元反思
45、反思缺乏硬实力：没有定价能力缺乏硬实力：没有定价能力缺乏软实力：没有定价权力缺乏软实力：没有定价权力缺乏话语权缺乏话语权2001年10月初，中国银行在首次对全国计算机实现联网监控时，发现账目存在高达4.82亿美元联行资金的缺口，事发地点被锁定在广东开平支行， 余振东等三人行长。2005年1月4日，东北高速股份有限公司有关人员和吉林省高级人民法院法官在哈尔滨河松街中行对前者存款余额进行核对时发现，巨额存款不翼而飞。东北高速在该行的两个账户中仅余7.31万元。而此前的银行询证函显示，两账户中共有存款余额2.93亿元。东北高速向警方报案，“中行高山案”由此浮出水面。高山案，涉案金额10亿 邯郸农行金库失窃案，5100万元
