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1、外盘业务培训外盘业务培训2013.3Contents1.外盘期货品种2.外盘交易规则3.公司介绍和流程4.LME介绍Diagram商品期货能源金属农产品软商品外盘期货金融期货利率股指外汇指数商品期货农产品玉米、大豆、小麦、豆粕、豆油、燕麦、粗米工业品橡胶林产品木材软性商品棉花、糖、咖啡、可可、橙汁畜产品饲牛、活牛、瘦猪、猪腩有色金属白银、钯金、白金、黄金铜、铝、铅、锌、镍、锡、钢材、铝合金能源原油、取暖油、天然气、汽油、燃料油金融期货外汇英镑、日元、欧元、加元、法郎、人民币、澳元、墨西哥比索、纽元利率2、5、10、30年美国国债、欧洲两、五、十年期国债指数标普、纳指、杜指、日经、恒指、H股指数
2、、美元指数、新华富时A50、摩台、德国DAX、道琼欧盟50、法国CAC、英国富时100外盘期货主要品种芝加哥交易所集团CMEGroupCBOT农产品：大豆、豆粕、燕麦CBOT利率：5/10/30年期国债COMEX贵金属：黄金、白银、铂金CME外汇：JPY/EUR/GBP/AUD/CADCME股指：S&P500NasdaqDowjonesNYMEX能源：原油、天然气、汽油国际主要期货交易所洲际交易所ICENYBOT软商品：咖啡可可橙汁IPE能源：布伦特原油WTI原油柴油香港交易所HKFEHKFE股指：恒生指数H股指数小型合约新加坡交易所SGX欧洲期货交易所EurexSGX股指：新富时A50摩台指
3、数日经指数225能源：燃料油380sct金属：LME-Mini合约铜铝锌Eurex股指：德国DAX指数欧盟50指数利率：欧洲2/5年期国债伦敦金属交易所伦敦金属交易所LMELME有色金属：铜铝锌铅锡镍其他金属：钢材钴钼塑料伦敦国际金融期货交易所NYSE-LIFFENYSE-LIFFE指数期货：英国富时指数软性商品：白糖可可咖啡贵金属：黄金白银外盘期货明星品种-WTI原油外盘期货明星品种-纽约期金外盘期货明星品种-欧元期货外盘期货明星品种-MiniS&P500外盘期货明星品种-LME铜外盘期货明星品种-恒生指数 Cycle Diagram交易时间合约大小涨跌停保证金合约月份外盘交易规则交易时间近
4、24小时交易外汇（06:00-05:00；公开喊价20:20-03:00）贵金属（06:00-05:15；公开喊价20:10-01:00）LME(03:00-09:00;公开喊价24小时)错时交易美盘股指欧洲股指涨跌停制度LMECME外汇CME贵金属欧债美债香港欧洲指数软商品熔断制度美盘股指固定涨跌板美盘农产品e.g.NYBOT棉花合约计算美式单位：桶、磅、蒲式耳、短吨13.72USD/蒲式耳*5000蒲式耳=68600USD最新美豆开仓按金5060USD杠杆比例为7.38%保证金制度交易所保证金开仓按金/维持按金公司保证金开仓按金/维持按金 Cycle Diagram外盘期货特点B BE E
5、C CDDA A交易连续价格权威杠杆高对冲、套利机会品种丰富上海黄金期货&纽约期金走势对比交易连续2008年的“十一”长假对忙碌的中国人来说是一个放松的好时机，而在2008年的“十一”期间，那些期民和股民却无法安睡，美国7000亿救市计划效果欠佳，国外股市暴跌不止，而期市更是惨不忍睹，各个期市品种下跌幅度均超过10%，如此行情给节后的国内市场笼罩了一层厚厚的乌云，市场弥漫着恐慌情绪。在这样的市场下，在长假期中，我们如何能主动回避风险？成交清淡，突成交清淡，突显流动性风险显流动性风险持仓量急剧下滑持仓量急剧下滑20082008年年1010月，沪铜主力合约月，沪铜主力合约连续跌停，触目惊心的暴跌连
6、续跌停，触目惊心的暴跌行情。行情。累计跌幅达累计跌幅达41.2%41.2%！2008年10月国内铜价走势回顾国内期交所针对长假期的风险管理办法2.期货公司在交易所保证金的基础上再提高一定幅度的保证金。4.单边行情持续三日，第四日停市，采取相应措施缓解风险3.若单边行情持续，根据不同品种调整涨跌停幅1.交易所在节前提高保证金国内投资者面临保证金不足“被强平”的风险。国内面临头寸方向正确而“被强平”风险。面临保证金的风险。面临无法主动平仓的风险。2.2 价格连续价格连续LME铜K线图 沪铜K线图国内期货市场的“长假期效应”历来是市场关注的焦点。节日期间，国外市场大幅波动，节日之后的国内市场就随之补
7、涨或补跌，因此持仓过节总是让投资者感到如履薄冰。对于一般投资者而言，隔夜持仓而在次日遇上跳空缺口的风险非常大。如果通过跨市场对冲，投资者就可在避免穿仓的基础上实行锁定风险。准备好避险渠道对冲风险，则长假期间国外市场有不利变动，投资者就可以进行相应操作以锁定风险。从对冲国内风险、跨市套利的角度考虑，设立避险渠道确实有很大必要。假设，持有多头过节的投资者当时在LME市场沽空伦铜锁定风险，则可抵消国内市场的大幅亏损。系统性风险考验下的思考Diagram交易时间长-节假日少无涨跌停限制-充分反映价格做市商制度确保买卖报价交易连续交易连续纽约期金对上海黄金的影响价格权威2012.12月部分产品期货成交量
8、CBOT部分品种持仓量Block DiagramLME的定价权威做市商做市商制度制度滚动合约设滚动合约设置置多种交易方多种交易方式式交割仓库交割仓库遍布全球遍布全球LME始终保持着在全球有色金属定价的权威性全球定价中心能源NYMEX/IPE/SGX贵金属COMEX有色金属LME/SHFE利率CBOT/LIFFE外汇CME农产品CBOT指数CME/LIFFE/Eurex/Euronext交易连续、公开透明多种交易方式、期权、掉期持仓量大-价格认可度高价格权威价格权威外盘品种杠杆品种合约价值开仓按金杠杆Comex金168000USD9113USD18.4Lme铜200000USD14500USD1
9、3.8Cbot利率124000USD1485-3780USD32.8cme小标普73250USD4375USD16.7cbot大豆70900USD5822USD12.2Nymex原油94000USD6885USD13.1更好地投机机会内盘开户50W考试保证金十几万人民币股指期货外盘开户证件保证金几百到几千美金Liffe洛夫斯达咖啡豆走势CME：饲牛、活牛、猪腩NYBOT：咖啡、可可、橙汁LME：镍、锡、铝合金金属跨市套利（以铜为例）2009年1月20日以来，两市铜价相关性达到0.9877。WTI&布伦特原油价差走势目前美指杠杆：42倍欧元杠杆：21倍美元指数&欧元走势日均成交量美指：3-4w欧
10、元：40w对冲机会欧元走势&标准普尔指数走势国内外对冲境外市场对冲经济数据各国政策国际大事突发事件PMI非农就业制造指数消费指数房地产指数利率政策汇率政策发行国债财政政策贸易政策战争大型峰会经济论坛首脑会议政治选举华尔街跨国公司金融大鳄自然灾害特大事故杠杆高/入市门槛低品种丰富-投机套保对冲、套利机会投资机会多投资机会多Q&A?公司介绍和开户流程Diagram1江苏省首家获得香港证监会期货牌照的期货公司，股东实力雄厚。客户资金安全可靠2国内30多家弘业期货营业部，为客户提供周到、便捷的服务3专业化的交易、结算、客服团队为客户零距离对接境外金融市场选择弘苏的理由开户流程Diagram预约见证开户
11、入金开始交易开户流程Diagram出入金流程TextTextTextTextText入金流程客户将款项从境外银行账户汇入弘苏保证金账户并提供相应汇款凭证至弘苏，而后填写期货户口存款确认书，待弘苏确认款项到账无误后，即可办理入金。出金流程客户提交期货户口提款确认书致，注明出金货币、金额，客户收款银行名称、账号、SwiftCode并签署，待弘苏确认客户签字无误、客户账户可出余额超过客户须提款的金额，即办理出金。开户需要的材料个人户：境外银行卡、身份证、护照或港澳通行证个人开户的入金量较大，超出外汇额度，如何解决这个问题？外管局规定中国公民每人每年的购汇和结汇额度是等值五万美金，若客户入金超过五万美
12、金，可以借用亲朋好友的额度进行购汇。开户出入金所需时间？我司开户时间一般为3-5个工作日。入金：从中国大陆购汇汇到香港一般需要1-2个工作日；从香港汇到我司保证金账户，同行即时到账，跨行半天左右。出进：从我司保证金账户出到客户香港银行账户，同行即时到账，跨行半天左右。出到客户香港以外的境外账户，可能因时差关系收到延时。客户将钱从香港汇回中国大陆一般需要2-3个工作日汇款的手续费？一般从中国大陆汇款到香港，收取一笔80左右元人民币的电报费和一笔手续费，一般总数在200-300人民币。此外资金到香港银行接收会产生一笔几美元的手续费。从客户香港账户汇款到我司保证金账户，同行不收手续费，跨行收取少量手续费。开户常见问题外盘期货外盘现货杠杆比例6-30倍100倍或以上资金安全资金安全可靠资金安全无保证成交方式入场交易地下庄家交易品种近100个品种仅少数品种交易成本仅手续费高昂手续+点差客户服务高效、便捷、专业以客户炒单为目的Q&A?Thank You!
