银行贸易融资业务的演化过程

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1、1 / 7 一、 银行贸易融资业务的演化过程 (一)近年来银行贸易融资业务发展状况 我国银行贸易融资业务的普遍开展始于20 世纪 90 年代中期以后， 随着我国国民经济的持续繁荣和进出口贸易规模不断扩大而得到很大发展。 据统计， 2007年中国外贸进出口总值是 1978 年的 85 倍多， 已经稳居世界第三位。 据海关总署统计，2001 至 2006 年间，我国进出口贸易增长了 179%，2007 年增长 23.8%，其中出口增长 27.2%，进口增长 20%，全年实现贸易规模 1.76 亿美元进出口贸易的增长， 使得企业对银行融资需求增加， 为银行发展贸易融资业务提供了广阔的市场。但从整体上

2、看，国际贸易融资业务的发展仍然较慢，从国际贸易融资额仅占银行贷款余额 3%的比例中就可看出端倪，对应地贸易融资的收入在银行的总收入中也是微乎其微，而国外的一些银行该项业务已占到收入的四至八成。 在国内金融体制改革的初期， 各家银行为打破业务分工而把国际结算业务作为主要争夺目标之一，却忽视了贸易融资业务的开展。近年来，国内各家银行在开展这一业务方面已积累了较多的经验。 贸易融资业务市场成为各家银行竞争的主要领域。特别是随着中国加入 WTO 和中国银行业对外开放步伐加快，越来越多的外资银行在进入中国以后也把开展国际结算和贸易融资业务作为主要业务之一，从而使这一业务的市场竞争更加激烈。 为了在市场上

3、占有更多的份额， 各家中外资银行纷纷推出新的产品和营销模式。 产品方面。 如今的进出口企业更加关注商业银行提供的服务能否便利其整个交易过程、扩大信息来源、减少相关风险，出口商希望更快地得到付款，进口商希望更好地管理存货。 企业对贸易结算和贸易融资服务的要求已经从最初的交易支付和现金流量控制的需求，发展到对资金利用率及财务管理增值功能的需求。这种变化意味着对现金流、贸易流、物流、信息流的趋同管理要求。为了适应这种变化，商业银行相继推出了自己的新产品，有些新的贸易融资产品令人目不暇接。例如中国银行的进口汇利达、出口全益达；民生银行的应收账款池、物流融资、TSU、收付宝等。 营销模式方面。 由于国有

4、商业银行的内部运作机制是在长期的计划经济框架下形成的，因此在经营方面，无论是在内部机制还是业务做法上，尚无法完全适2 / 7 应目前市场经济外部环境。贸易融资业务的规 X 化仍处于完善之中，创新能力仍有待提高，尤其是风险防 X 体系不够完善。而股份制银行由于体制灵活，在借鉴国外银行的先进经验， 建立较为科学的经营模式方面， 较国有银行有明显的优势，在争揽贸易融资市场份额方面显得更加主动。典型的是民生银行，不仅成立贸易金融部，专门从事贸易融资业务，而且引入事业部制的运作模式，通过垂直管理建立灵活、快速的市场反应机制，在业内处于领先地位。 （二）银行贸易融资组合产品的主要形式及其成本收益分析 1在

5、电汇结算方式（T/T）下的银行贸易融资。 银行只参与资金的收付，货物由出口商直接发送给进口商或出口商将货运单据邮寄进口商直接提货，银行对贸易双方（特别是国外）的资信情况无法充分了解， 对货物状况和货物流动情况无法把握。 银行提供的贸易融资产品包括如下两个方面： (1)进口押汇。银行客户作为进口商，通过电汇的方式进行结算，由银行预先垫付货款直接支付给国外出口商， 客户在押汇期内销售货物或者筹集资金， 待押汇到期，偿还银行垫付押汇款本息。银行对申请企业具有追索权。进口押汇纳入银行授信额度管理。 (2)出口押汇。银行客户作为出口商，企业向国外进口商发货后，凭有效的发货证明向银行申请出口押汇， 待收到

6、国外客户支付的货款后， 以该收汇款偿还银行押汇本息。银行对申请企业具有追索权。出口押汇纳入银行授信额度管理。 对于企业而言，采用电汇结算方式下的银行贸易融资可以简化部分融资手续，出口商在办完报关等手续后，不再向银行交付单据，而是在单据列表页面中直接将单据送进口商。 进口商收到单据可直接办理相关手续，可销货收回资金后再付款给出口商。 进口商付款后，银行才能通知出口商结汇。 对于银行来说，只参与资金的收付，虽能落实货物的流动，但仍对货物控制能力不强，不能掌握相应货权单据，类似于向企业发放流动资金贷款，要求企业自身承受损失能力强，银行要落实其他还款来源，完全控制相应货物，一般情况需要求企业提供其他担

7、保措施。 2. 进出口信用证结算方式（L/R）下银行提供的贸易融资产品。 (1)进口信用证业务是指申请人根据进口合同向银行申请以国外出口商为受3 / 7 益人，凭相应单据履行付款义务的保证。在信用证业务项下，银行提供的授信产品主要为：授信开证，提货担保，进口信用证押汇。 授信开证。是指银行免收或者部分免收客户的开证保证金，为客户开出进口信用证。授信开证纳入银行授信额度管理。100%保证金的开证业务不纳入授信额度管理。 提货担保。是指在以信用证结算的进口贸易中， 货物先于货运单据到达， 开证行应进口商的申请， 为其向承运人或代理人出具的承担由于先放货引起的赔偿责任的保证性文件。 进口信用证押汇。

8、 是指银行应开证申请人申请， 同意在单证完全相符或单证不符但申请人同意付款的情况下， 于信用证付款日由银行提供资金给申请人对外付汇。进口押汇纳入银行授信额度管理。 (2)出口信用证业务是指国内出口商根据国外银行开来的信用证，按照信用证要求发货并制作相应单据， 将单据交开证银行或保兑银行要求即期付款或承兑远期汇票的业务。在出口信用证结算方式下，银行提供的主要信贷产品为：出口信用证打包贷款、出口押汇、出口票据贴现。 出口信用证打包贷款。 是指出口商凭国外银行开立的信用证做质押， 向银行申请的短期人民币流动资金贷款， 用于该信用证项下出口商品的生产、 收购及出运，待货物出口以后，凭与信用证相符的商业

9、单据向国外银行索偿，以索偿资金偿还银行贷款本息。打包贷款纳入银行授信额度管理。 信用证出口押汇（可控制货权+银行信用） 。是指银行应国内出口商申请，在出口商按照信用证要求将货物发运后， 将信用证要求的单据提交银行， 银行以出口单据项下收汇权利作质押， 向出口商提供的短期融资。 出口押汇主要针对即期信用证，出口押汇不纳入银行授信额度管理，不占用企业授信额度。 出口票据贴现(银行信用)。通常指在远期信用证条件下， 开证行或者保兑行接受银行提交的单据后， 银行对开证行或者保兑行承兑后的汇票进行贴现， 从票面金额中扣除一定的贴现息并将余款付给收款人的一项融资业务。 银行对申请人有追索权。出口票据贴现业

10、务属于低风险业务，不占用企业授信额度。 福费廷业务。福费廷业务是指对国外银行承兑的汇票实行无追索权的买断。一般是远期信用证条件下， 出口企业通过银行交单， 银行向开证银行或者保兑银4 / 7 行提示单据， 开证银行或者保兑银行承兑汇票后， 银行在落实了票据包买银行后，向申请人买断该承兑汇票，再将汇票项下的收汇权转卖给包买银行，银行对申请人无追索权。同时，包买银行对银行也无追索权。该项业务属于低风险业务，不纳入银行授信额度管理，不占用企业授信额度。 对于企业来讲，在信用证国际结算方式下可以加快资金周转，企业缺少足够周转资金开立信用证时，可以得到银行的资金融通顺利开出信用证进口货物，加快流动资金周

11、转； 增加贸易机会。减少对流动资金的占压，用于其他方面的投资或交易，从而增加的贸易机会，扩大市场份额。 对银行而言，使银行扩大业务品种，加强与国际金融的交往，有利于培养金融专业人才； 利用外资为国内出口商广开融资渠道， 促进贸易出口； 融资效率高，在不占用本身贷款规模的前提下，扩大了融资金额和 X 围；可随时在二级市场上出售所贴现票据，转移风险。 3.进出口托收（代收）结算方式下的国际贸易融资。 （1）在进口托收（代收）业务中，银行提供的授信产品为进口代收押汇。进口代收押汇 （无法控制货权）是指银行在收到国外银行提交的商业单据后，向国内进口商提示付款赎单。进口商在向银行申请进口代收押汇，暂不向

12、银行支付代收款项，先向银行借出单据并凭以提货，银行垫付货款对外付汇。待押汇到期，企业以实现销售的货款或通过其他渠道筹措的资金归还银行押汇本息。 银行对申请企业具有追索权。进口托收押汇纳入银行授信额度管理。 （2）在出口托收（代收）业务中，银行提供的贸易融资授信主要是出口托收押汇（可控制货权） 。是指国内出口商根据出口合同发货后，向银行提交有相应货权的商业单据， 委托银行寄单给国外代理行向当地进口商提示付款， 为加快资金融通， 以该商业单据项下的货权和收汇处理权为质押， 向银行申请出口托收押汇，国外客户付款或承兑远期汇票后获得单据，凭以提货。银行在收妥货款后，直接扣收相应押汇本息。 银行对申请企

13、业有追索权。 出口托收押汇纳入银行授信额度管理。 对进口商来说，可以减少资金占压，进口商在办理进口开证、进口代收后继续叙做进口押汇，等于完全利用银行的信用和资金进行商品进口和国内销售，5 / 7 不占压任何资金即可完成贸易、赚取利润；可以把握市场先机当进口商无法立即付款赎单时，进品押汇可以使其在不支付货款的条件下取得物权单据、提货、转卖，从而抢占市场先机； 对银行来说会增加其风险，进出口托收（代收）则属于商业信用，无论进口商是否付款，代收行都没有责任。但如果为进口商续做进口托收押汇，进口商无疑将原本给予出口商的商业信用转给了代收行， 从而加大了代收行的风险。 作为代收行，应当根据进口商的资信情

14、况、业务情况、抵（质）押/担保情况，为其核定一个押汇额度，供其周转使用，做到拓展业务和防X 风险的有机结合。 (三)银行贸易融资业务的特点 银行贸易融资业务具有以下特点： 1、融资与国际贸易联系紧密，贸易中商品的流动和生产环节都可能直接或间接影响融资需求和融资风险。 2、集中中间业务和资产业务于一身，以国际结算业务为基础，为银行带来正常贷款的存贷差和可观的手续费收入。 3、具有很强的国际性，银行提供的融资货币大多是外汇，提出融资需求的贸易商则是从事国际贸易各环节主题。 4、银行贸易融资业务面临的风险复杂，技术性要求更高。 5、银行贷出的资金不进入企业的生产过程。 (四)银行贸易融资业务发展的影

15、响因素 国家通过调整货币政策， 影响利率水平， 利率通过影响经常项目对汇率产生影响。当利率上升时，信用紧缩，贷款减少，投资和消费减少，物价下降，在一定程度上抑制进口，同时外汇需求减少，外汇供给增加，促使外汇汇率下降，本币汇率上升，银行在出口贸易融资方面得到发展。与利率上升相反，当利率下降时，信用扩 X，货币供应量（M2）增加，刺激投资和消费，促使物价上涨，不利于出口，有利于进口。在这种情况下会加大对外汇需求，促使外汇汇率上升，本币汇率下降，外汇进口融资业务得到发展。 二、银行贸易融资业务发展的影响 (一)对外汇管理的影响 国际贸易作为一种跨国的经济贸易行为,必然会涉及到不同币种的汇兑问题,6

16、/ 7 因而不可避免的会面临外汇风险。在国际贸易融资中，往往借入与偿还是不是同一种外币，由于从交易达成到外币资金的实际借入，再到贷款本息的最后偿还有一个期限，这就必然存在着外币与外币之间，即借入货币和偿还货币之间，和借贷货币和本国货币之间汇率变动而引起的外汇风险。 就目前贸易融资的外汇管理而言， 国家外汇管理局主要从出口收汇销核和国内外汇贷款管理两个方面来实现监管的目的。外汇管理局规定，必须在收汇后，银行方可出具出口收汇核销联。由此可知，外汇管理部门将已有真实交易背景，作为允许结汇的必要条件，即只有发生真实货物交易行为后，银行发放的贸易融资方可结汇。但银行贸易融资业务的发展以及伴随而来的外汇风

17、险，给外汇管理带来了新的挑战，外汇管理还应增加国际收支申报，银行贸易融资项下外汇收入账户管理，登记管理和还本付息等管理内容，从外汇管理的方面较好的实现对银行风险的控制。 (二)其他方面的风险 信贷风险。 银行贸易融资涉及到较多的当事人， 任何一个当事人发生信誉问题， 都可能给银行带来风险。 信贷风险主要表现在进出口商的信用风险和同业的信用风险。 政治风险。在银行贸易融资，由于贸易融资国政府的原因，或其不履行职责，或其实施的法令和政策引起的风险，如：发生政变、发布禁付令、外汇管制、宣布限制或推迟偿还债务等。 市场风险。 国际贸易不仅要考虑进出口双方的资信能力， 还要考虑商品价格、质量和教育期限、

18、市场行情变动等交易条件。出口商从接到定单到生产出符合进口商的产品，期间任何一个环节出现错误都会产生风险和纠纷，导致风险贷款。 内部操作风险。我国商业银行贸易融资的从业人员经验不足、水平较低，岗位和内部权限的设置也存在瑕疵，外汇从业人员在实际的操作中不了解国际惯例，难免会出现差错； 有些商业银行在某些科技手段上相对落后， 给银行贸易融资业务带来风险。 三、改进管理的政策建议 找准定位。各家银行对于自身未来发展的方向应有明确、清晰的定位，如果立足于发展贸易融资， 就应该将贸易融资提升至战略高度， 将其作为提升银行核心竞7 / 7 争力和盈利能力的重要手段，区分责权利，并在人财物上给予倾斜，从体制上

19、为业务发展提供原动力。 建立合适的专项授信评审体制。根据贸易融资的产品特点，改进评审观念，创新评审方法。 对根据企业财务状况无法核定授信额度或单笔贸易额较大而授信额度不足的， 在确保交易债项风险可控的前提下， 可按照单笔业务风险值核定(调增)专项授信额度。调整贸易融资数务准入，强调交易条件(包括交易对手、交易商品、合作关系和履约记录等)，适当弱化企业资信要求。对能有效控制交易项下物权或应收账款的贸易融资业务，可不要求客户另行提供保证金或担保。 简化业务流程，获得规模效应。一是单证集中处理，组建全国或区域性单证中心，运用影像工作流等技术，将各分支机构的单证进行集中处理，实现标准化操作和专业化管理

20、，提高审单质量和效率；二是强化内部运营管理，简化业务操作流程，提高运营效率，同时使得部门之间的沟通制度化，合作更加顺畅。 建立安全和快捷的电予交易技术平台。国际贸易和贸易融资领域一个令人关注的发展趋势是电子网络技术的应用。 现在，提供贸易融资和贸易结算服务的银行不但要有序开发、整合全方位的内部业务应用系统，而且必须能够接受、使用外部电子网络应用系统，并且能够很好地与有关各方合作。为供应商、贸易商、物流公司等供应链参与者搭建共享信息的安全技术平台， 为单证无纸化传输及贸易信息传递提供便利，为客户提供网上贸易融资服务。 加快产品创新。产品创新是一项常抓不懈的工作，根据贸易发展的新趋势、新特点，在市场调研的基础上，不断研发出适应企业需求的新产品、新模式。将融资类产品与结算、资金产品、风险管理工具等进行组合，为企业量身定做“贸易融资解决方案” 。 培养高素质的专业人才队伍。一方面，通过多种渠道引进贸易融资专业人才，直接充实到相应岗位上，帮助其他人员；另一方面，对从事贸易融资业务的客户经理、产品经理、风险经理及操作人员不定期地进行贸易融资产品、政策、流程等方面的培训，提升素质，更新知识。建立从业人员资质认证制度，经培训、考核具备相应资格才能上岗，规 X 从业秩序，保障业务进行的高质量。