《海 利 得：委托藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《海 利 得：委托藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书（40页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书浙江海利得新材料股份有限公司委托藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书广西金土矿评报字2012第 1209 号广西金土矿业评估咨询有限公司Guangxi Jintu Mineral ResourcesConsultants Co.,Ltd.二一二年十二月二十日通讯地址：南宁市金湖路 63 号金源 CBD 现代城 B 座 24 层电话：（0771）5888155广西金土矿业评估咨询有限公司邮政编码：530022传真：（0771）58913002藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金
2、矿采矿权评估报告书摘要广西金土矿评报字2012第 1209 号评估机构：广西金土矿业评估咨询有限公司评估委托人：浙江海利得新材料股份有限公司评估对象：藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估目的：因浙江海利得新材料股份有限公司拟对广西地博矿业集团股份有限公司增资扩股，需要对该矿采矿权进行评估。本次评估即为实现上述目的而向评估委托人提供公平、合理的意见。评估基准日：2012 年 11 月 30 日评估日期：2012 年 12 月 8 日至 2012 年 12 月 20 日评估方法：折现现金流量法（DCF 法）评估参数：评估参数的确定如下：1、评估计算的可采储量：338.54 万吨；2、生产
3、规模：61 万吨/年；3、评估计算服务年限：正常生产期 6.5 年；4、销售价格：337.2 元/g；5、固定资产总投资：2850 万元；6、流动资金：570 万元；7、生产经营成本：65 元/吨；8、折现率：8.9%。评估结果：评估公司依照国家有关法律法规的规定，遵循独立、客观、公正的评估原则，在对委托评估的采矿权进行必要的现场查勘、产权验证以及充分调查、了解和核实、分析评估对象实际情况的基础上，依据科学的 n 评估程序，选用折现现金流量法，经过计算和验证，确定藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权（评估计算矿山服务年限为 6.5 年、评估计算期限拟动用可采储量 338.54 万吨）于评
4、估基准日 2012 年 11 月 30 日所表现的评估价值为 10130.19 万元，大写人民币壹亿零壹佰叁拾广西金土矿业评估咨询有限公司3藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书万零壹仟玖佰元整。详见附表 1。评估有关事项声明：本评估结果有效期为自评估基准日起 1 年。如超过有效期，需要重新进行评估。如果使用本评估报告结果的时间与本报告评估基准日相差 1 年以上，本公司对使用后果不承担任何责任。本评估报告仅供委托人为本报告所列的评估目的使用。评估报告的使用权归委托人所有，未经委托人同意，不得向他人提供或者公开。除依据法律公开的情形外，报告的全部或部分内容不得发表于公开的媒体上。重
5、要提示：报告中的生产规模和计算年限以委托方提供的生产能力为准，资源储量以最新的储量核实报告为准，如果资源储量、生产规模和可采年限达不到报告中采用的数据，评估结论应做相应调整。以上内容摘自藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书，欲了解本评估报告项目的全面情况，应认真阅读该采矿权评估报告书全文。法定代表人（签名）：项目负责人（签名）：注册矿业权评估师（签名）：广西金土矿业评估咨询有限公司二 0 一二年十二月二十日广西金土矿业评估咨询有限公司4藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书目录广西金土矿评报字2012第 1209
6、 号一、藤县桃花金矿采矿权评估报告书摘要二、藤县桃花金矿采矿权评估报告书1、评估机构62、评估委托人63、 采 矿 权 人 64、评估目的75、评估对象及范围76、评估基准日77、评估依据88、评估原则99、评估过程910、矿产资源勘查和开发概况1011、评估方法2012、技术参数的选取与计算2113、评估假设3114、评估结果及其有效期3115、评估有关问题的说明3116、评估报告提出日期3317、评估机构和评估项目责任人33广西金土矿业评估咨询有限公司5藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书三、附表目录附表一 藤县桃花金矿采矿权评估报告书评估价值估算表附表二 藤县桃花金矿采矿
7、权评估报告书矿产资源储量表附表三 藤县桃花金矿采矿权评估报告书评估固定资产投资估算表附表四附表五附表六附表七藤县桃花金矿采矿权评估报告书评估固定资产折旧计算表藤县桃花金矿采矿权评估报告书评估单位成本估算表藤县桃花金矿采矿权评估报告书评估总成本费用估算表藤县桃花金矿采矿权评估报告书评估税费计算表四、附件附后广西金土矿业评估咨询有限公司6藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书广西金土矿评报字2012第 1209 号广西金土矿业评估咨询有限公司接受浙江海利得新材料股份有限公司的委托，根据国家有关探矿权、采矿权评估的规定，本着客观、独立
8、、公正、科学的原则，按照中国矿业权评估准则的评估方法，对藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权进行了评估。在评估过程中，本公司评估人员按照必要的评估程序对委托评估对象进行了实地踏勘、市场调查、询证、评定与估算，对该采矿权在评估基准日 2012 年11 月 30 日所表现的市场价值做出了客观反映。现将评估情况报告如下：1评估机构评估机构机构名称：广西金土矿业评估咨询有限公司；机构地址：南宁华侨投资区武侨大道商住楼 303 室；法定代表人：钟世民；企业法人营业执照号：4501132521899；采矿权评估资格证书编号：矿权评资【2002】033 号；联系地址：南宁市金湖路 63 号金源 CBD
9、 现代城 B 座 24 层。2评估委托人评估委托人本次评估委托人为：浙江海利得新材料股份有限公司。3、采矿权人、采矿权人名称：广西地博矿业集团股份有限公司注册号：（企）450000200000378（1-1）住所：南宁市金湖路 63 号金源现代城 19 层西塔法定代表人：孙文忠注册资本：人民币壹亿零贰佰万元实收资本：人民币壹亿零贰佰万元公司类型：股份有限经营范围：对矿产业投资；矿产地质咨询服务；固体矿产勘查（乙级），地质坑探（丙级）（以上两项凭资质证经营）；有色金属（除国家有专项规定外）、黑色金属、建广西金土矿业评估咨询有限公司1234567897藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估
10、报告书筑材料（除危险化学品及木材外）的销售；矿山机械的销售、租赁与维修。（凡涉及许可证的项目凭许可证在有效期限内经营）4评估目的评估目的浙江海利得新材料股份有限公司拟对广西地博矿业集团股份有限公司增资扩股，需要对该矿采矿权进行评估。本次评估即是为实现上述目的而为评估委托人提供该采矿权在本评估报告所述的各种条件下和评估基准日时点上公平、合理的价值参考意见。5评估对象和范围评估对象和范围评估对象为藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权。根据委托方提供的评估委托书及采矿许可证，评估对象采矿许可证记载信息如下：藤县桃花金矿采矿许可证号：C4500002009104120040204，发证日期 20
11、11 年 8 月11 日，有效期限：柒年壹拾月，自 2011 年 8 月 11 日至 2019 年 6 月 11 日，开采矿种：金矿；开采方式：露天/地下开采；生产规模 7.5 万吨/年；采矿证由 14 个拐点圈定，矿区面积约 4.3404km2，开采标高从+620.145+294.145m。具体如表 1：藤县桃花金矿采矿权矿区范围拐点坐标（西安直角坐标） 表 1拐点顺序号X 坐标Y 坐标拐点顺序号X 坐标Y 坐标首采区2647456.902647220.6037473209.5537474141.552647456.902647456.9037473319.5537474254.555264
12、7453.2037474784.5562646701.7037474784.5572646701.7037473209.55二采区75102646701.702647453.202645607.202645237.502646071.7037473209.5537474784.5537475327.4537475609.6537473631.256112646701.702647453.202645606.702645241.002646072.4037474784.5537475330.5537475609.6537473629.6537473206.956评估基准日评估基准日根据评估目的和
13、经济行为的性质，经与评估委托人协商，确定评估基准日为 2012广西金土矿业评估咨询有限公司8藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书年 11 月 30 日。本报告书中所采用的计量和计价标准，均为该基准日客观有效标准。7评估依据评估依据评估依据包括法规、行为、产权和取价依据等，具体如下7.1 法规依据（1）1996 年 8 月 29 日修正后颁布的中华人民共和国矿产资源法；（2）中华人民共和国物权法；（3）中华人民共和国担保法；（4）国务院 1998 年第 241 号令发布的矿产资源开采登记管理办法；（5）国务院 1998 年 242 号令发布的探矿权采矿权转让管理办法；（6）国土资
14、源部国土资2000309 号文印发的矿业出让转让管理暂行规定；（7）国土资源部国土资199975 号文印发的探矿权采矿权评估管理暂行管理办法；（8）国土资源部公告 2006 年第 18 号关于实施矿业权评估收益途径评估方法修改方案的公告；（9）中国矿业权评估准则；（10）矿业权评估参数确定指导意见；（11）国家质量技术监督局 1999 年发布的固体矿产资源/储量分类（GB/T177661999）；（12）中国矿业权评估师协会 2007 年第 1 号发布的中国矿业权评估师协会矿业权评估准则指导意见 CMV 130512007 固体矿产资源储量类型的确定；（13）国家质量监督检验检疫 总局 200
15、2 年 8 月发布的固体矿产地质勘查规范总则（GB/T 139082002）；（14）岩金矿地质勘查规范 (DZT007493)7.2行为、产权和取价依据等（1）：采矿许可证 C4500002009104120040204；（2）广西地博矿业集团股份有限公司企业营业执照（副本）；（3）中国冶金地质总局中南局南宁地质勘查院编写的广西藤县桃花矿区介板冲尖峰岭 6411 勘探线金矿资源储量核实报告，2012 年 6 月；（4）广西地博矿业集团股份有限公司出具的采矿说明；广西金土矿业评估咨询有限公司9藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书（5）评估人员现场核实、收集和调查的其他资料；（6
16、）其他。8评估原则评估原则（1）遵循独立、客观、公正和科学性、可行性原则；（2）遵循产权主体变动原则；（3）遵循持续经营原则、公开市场原则和谨慎性原则；（4）遵循贡献性、替代性、预期性原则；（5）遵循矿产资源开发利用最有效利用的原则；（6）遵守地质规律和资源经济规律、遵守地质勘查规范的原则；（7）遵循采矿权价值与矿产资源相依原则；（8）遵循供求、变动、竞争、协调和均衡原则。9评估过程评估过程依据国家现行的有关评估政策和法律规定，根据中国矿业权评估准则的有关规定及结合本项目评估目的，评估人员对藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权实施的程序包括以下 4 个阶段：（1）接受委托阶段：2012
17、年 12 月 8 日经双方商定，浙江海利得新材料股份有限公司委托本公司承担该矿的采矿权评估工作，并于 2012 年 12 月 8 日出具了采矿权评估委托书。（2）资料收集及现场查勘阶段：2012 年 12 月 8 日至 12 月 9 日，评估人员到纳入评估范围内的藤县桃花矿区金矿采矿权进行实地查勘和产权核查，向相关人员了解划定矿区范围内金矿的建设及生产历史等情况，收集、核实了与评估有关的地质资料、设计资料等相关资料。（3）评定估算阶段：2012 年 12 月 9 日至 2012 年 12 月 17 日，评估小组分析、归纳所收集的资料，确定评估方案，选取评估参数，对委托评估的采矿权进行评定与估算
18、，完成评估报告草稿，复核评估结果并修改和完善评估报告。（4）提交报告阶段：2012 年 12 月 17 日至 12 月 20 日，提出评估报告初稿经公司内部审核后，向评估委托人提交评估报告初稿并交换相关意见。在遵循评估规范和职业道德的原则下，评估人员认真对待评估委托人的合理意见并对评估报告进行了必要的修改，于 2012 年 12 月 20 日提交正式评估报告。广西金土矿业评估咨询有限公司10藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书10矿产资源勘查和开发概况矿产资源勘查和开发概况10.1矿区位置和交通桃花矿区位于藤县、蒙山县、昭平县三县交界处，在藤县县城北北西平距约 61km、蒙山县
19、陈塘镇北东平距约 7.5km 处。隶属于藤县平福乡管辖。矿区中心地理坐标为东经 1104440，北纬 235519。蒙山县陈塘镇有矿山（沙石路面）公路通矿区，里程约 18km，交通方便。10.2矿区自然地理与经济概况本区属中高山，地形陡峻，冲沟发育，大气降水易于流失。桃花矿区内仅有桃花溪流过矿区，并无大水系，由于第四系覆盖较厚，地下水的天然露头较少。一般山高为海拔 300500m，最高为 710m，山坡坡度 25一 45。 本区属亚热带气候，年平均气温 19，最高气温出现在每年的 6、7、 8 月，月平均气温 26以上，最高气温可达 37；全年平均降雨量为 1557 毫米，集中在 5 7 月。
20、本区农业以稻为主，次为玉米；木材以松树为多，次为衫树。工业方面在 1986年前东南金矿为主要的工矿企业。10.3矿区地质工作概况10.3.1以往基础地质工作（1）1960 1965 年，广西有色地质勘探公司前 274 队对桃花 2 组脉 (介板冲、老矿山、黄妖山、料洞、鸡冲等矿段)进行勘探，1967 年 3 月提交桃花 2 组脉地质勘探总结报告书，投资 350 万元，探获 C+D 级储金 2150kg，区革冶生字（73）第 34 文批准，未经储委批，未上储量平衡表。（2）19631966 年，前 274 队对 I 组脉云荣顶进行详查，1967 年 3 月提交桃花矿田脉金普查找矿评价报告未作选冶
21、实验，投资 50 万元，探获 C+D 级储量Au457kg，载入储量平衡表，但未经审批。同时对桃花砂金矿进行勘探，提交桃花砂金矿床报告，投资 45 万元，探获 C+D 级储量 257kg，载入储量平衡表，但未经审批。（3）1975.121979.12 月，274 队对桃花 II 一 III 组脉进行补充评价, 同时对矿区外围钦兴等矿点进行普查找矿工作。投资 114 万元，探获 D 级储量 124.58kg，未经审批，未载入储量平衡表。1982.12 月提交广西藤县桃花云荣顶金矿初勘报告书，投资 50 万元，重算前 274 队云荣顶储量 C+D 级 872.61kg，未经审批，未载入储量平衡表。
22、广西金土矿业评估咨询有限公司11藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书（4）1974. 6-1975. 12 广西冶金 204 队对桃花 I 组脉云荣顶矿床进行初勘，1979. 1提交广西藤县桃花云荣顶金矿初勘报告书，投资 50 万元，重算前 274 队云荣顶储量 C+D 级 872.61kg，未经审批，未载入储量平衡表。（5）1965.8 1966.4，前 274 队对新开古济冲进行详查，1966. 8 提 交蒙山新开古济冲金矿床详查评价报告，投资 14 万元，探获 D 级储量 83kg，未经审批。1973.11973. 10，204 队对古济冲进行详查，投资 45 万元，探获
23、 C 级储量 135kg，未经审批，未载入储量平衡表。（6）自 1960 年始至 1979.12 月，前 274 队、204 队、新 274 队，在桃花矿区及其外围共投入主要工程：探槽 296063m3，平坑 9354m，岩心钻探 47731m， 投资 1182万元。其中桃花 II 组脉：探槽 80000m3，手坑 5420m，机坑 6434m， 岩心钻探 20387m，投资约 390 万元，探获 C 级储量金 1277kg，D 级 987kg。（7）2007 年 4 月一 2007 年 5 月由广西黄金局古袍管理处委托广西黄金公.司对桃花 云 荣 顶 矿 区 44 号 脉 东 段 进 行 了
24、 金 矿 资 源 储 量 核 实 工 作 。 核 实 资 源 储 量（122b+332+333矿石量 25170t，金属量 Au131kg，平均厚度 1.02m，平均品位 Au5.2g/t，其中（332）矿石量 6242t，金属量 Au31kg，平均厚度 0.99m，平均品位 Au5.02g/t；（333）矿石量 9267t，金属量 Au45kg，平均厚度 1. 01m，平均品位 Au4. 86g/t。10.4矿区地质概况该区所处大地构造位置为桂东东西向褶断带的西段，位于桃花倒转向斜轴部两侧。10.4.1矿区地层矿区内出露地层主要是寒武系清溪亚群下段，次为上段。由轻变质的砂页岩、石英岩、硅质页
25、岩、石英岩组成，其原岩属浅海相沉积。由于长期受区域变质，动力变质及热变质叠加作用，致使各地层的岩相及厚度变化极大，尤以硅质岩更为明显。该区出露地层总厚度为 646 744m。现自新至老简述如下。一、清溪亚群上段含炭泥质砂岩夹页岩（sh12)：为深灰至灰黑色厚层细粒泥质砂岩夹页岩，含炭质，风化后呈褐黄色，有时亦夹有硅质页岩，单层厚度 0.5 1.00m。分布在桃花向斜轴部及外围白仍向斜、大安向斜、社冲向斜等地。厚约 3168m 不等。是矿体的主要围岩之一。二、清溪亚群下段该段自上至下按其岩性可分为 8 种，在桃花矿区仅出露 5 种。现分述如下：广西金土矿业评估咨询有限公司12藤县东南金业有限责任
26、公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书(一）硅质岩、硅质页岩（sh11-8）、呈灰色薄层致密状，岩性变化大，局部地段相变为硅质页岩。上部有一层条带状粉砂岩，弯曲石英岩；下部有一层粉砂岩。厚 7 10m。分布在近向斜轴部，该层亦是矿体主要围岩之一。（二）石英岩（sh11-7)：呈浅肉黄色隐晶质致密块状。局部夹薄层粉砂岩。单层厚 1 一 12m，沿走向较稳定，沿倾向至 200 中段有变薄趋势，呈透镜状。分布于桃花向斜近轴部之两侧翼。亦是矿体的主要围岩之一。(三）厚层泥质砂岩夹页岩、石英岩（sh11-6）：呈灰绿色巨厚层状，中细粒结构，上部夹有一层厚约 1.0m 的石英岩，中部夹有呈双层的石英岩, 厚约
27、1.00 2.00m；下部夹有千枚状页岩。厚 123m。分布在向斜的两翼。(四）薄层石英岩（sh11-5)：呈灰褐色薄层微粒结构，夹砂质页岩，具有定向小褶皱为特征。沿走向变化大，不稳定，厚 1 一 4m。(五）厚层砂岩夹砂质页岩（sh11-4）：灰绿色厚层块状中细粒含泥质砂岩，夹千枚状页岩、粉砂岩，局部见有两层薄层不稳定斜层理。千枚状页岩和粉砂岩中有薄层水平层理，沉积韵律较大。分布在向斜两翼，厚度达 516m，在图幅内出露不全。10.4.2矿区构造（一）褶皱构造区内褶皱轴近东西向，属紧闭型褶皱，桃花倒转向斜轴面北倾向南倒转。褶皱的中段紧闭，东西两端开阔。由于后期断裂构造的影响,褶皱形态相当复杂
28、。向斜轴部为清溪亚群上段地层，多向北急倾,倾角 6080，两翼为清溪亚群下段地层，两翼岩层产状以老矿山为界：以西北翼岩层倾向为 160，倾角 70 一 85，南翼岩层倾向 330，倾角 70一 85；以东，倾向为 350 一 5，倾角 60一 70。在向斜构造中，沿走向和倾向常见有次级褶皱叠加其上，以老矿山地段最明显。向斜的槽部波状起伏不平，较大扬起处在老矿山（3234 线间）及料洞（8795 线间）地段。此两处亦是金矿化最佳部位。（二）断裂构造本区断裂构造较发育，具有继承性和多期性，按其产状主要可分四组。(一）东西（近东西）向断裂：其走向与地层近于平行（有时呈小角度斜交，倾向北，倾角 60一
29、 70，是矿区内最发育，规模最大且切割较深的断裂，是褶皱晚期产生的一组断裂。以桃花倒转向斜轴部发育的一组较大的断裂为代表，其延长 6000m (桃花钦兴：)，深达 500m 以上，属斜冲逆断层，于 II 号脉带有密切的关系。此外，沿广西金土矿业评估咨询有限公司13藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书近东西向还产生高角度平移正断层。(二）北东东向断裂：其走向与地层成 10一 30交角，属平移断层。其中亦有金矿脉。(三）北东和西北向断裂：与地层走向成 40一 45交角，多属平移断层。北东向的断裂为成矿期形成的，充填有含金石英脉。(四）近南北向断裂：与地层走向大致正交，属于平推断层。
30、主要在桃花矿区外围的金德冲、太安、社冲等地。上述四组断裂，（一）（二）组为成矿前断裂，是带区的重要容矿构造； 第(三）（四)组及北西向的平移断层均为成矿后的断裂，对矿体稍有错移。（三）节理及劈理桃花向斜节理较发育的有 3 组:北西组产状为 32-4867-70；北东组产状30075；南北组产状 8552。劈理有两组：产状 20一 6888，在背斜南翼发育；产状 350一 560一 88，在背斜北翼发育。10.4.3 岩浆岩该区分布的岩浆岩多为中基性岩，少数酸性岩，分布在褶皱拐弯处。一、闪长岩：分布在桃花向斜断裂破碎带中及其旁侧延长方向为东西向，宽 0.30.4m，呈岩枝或岩脉状产出，暗绿色，风
31、化后为黄褐色、紫红色或灰白色，一般边缘部份颜色较浅，风化强的中心部份为紫红色并显现白色斑点。角闪石多己蚀变为绿泥石。浅色矿物有石英（约占 10）、斜长石（中长石及拉长石）多已蚀变成绿云母。次生矿物有方解石、褐铁矿。自脉体边缘至中心为细粒一中粒一粗粒结构，块状或片麻状构造。二、玢岩：灰绿色细粒结构，具有绿泥石斑点，呈绿色，分布零星，仅见于桃花 1号坑 260 中段 36 线和 32 线北穿脉及 20 线南穿脉坑道砂岩中，呈岩墙状产出，厚度 0.30.4m，产状倾向 350一 0，倾角 78。接触变质现象不明显，与围岩界线平直、清楚。三、花岗闪长岩：分布在云荣顶背斜，走向近东西，呈岩枝状产出。呈灰
32、绿色或灰黑色斑状结构，斑晶为石英，最大斑晶直径为 2cm，石基为石英、长石、黑云母、角闪石等。广西金土矿业评估咨询有限公司14藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书10.5矿产资源概况10.5.1 矿床特征10.5.1.1矿体规模、形态、产状该区金矿床可分为两类，一是原生硫化物型含金石英脉，二是风化壳金矿床。前者是该区在历史上主要开采对象2 号脉组，因本次资源储量核实工作未做工作，此不多叙，请参看有关资料。本次资源储量核实工作的重点是风化壳金矿床氧化矿床，其矿床主要特征分叙于下。矿体分布在桃花倒转向斜轴部原 2 组含金石英脉上、下盘的含金蚀变碎裂岩带的氧化带中，在空间分布上与含金
33、蚀变碎裂岩带密不可分。10.5.1.2含金蚀变碎裂岩带分布在桃花倒转向斜轴部附近，与清溪亚群上段含炭质砂岩夹页岩和清溪亚群下段上部的硅质岩、硅质页岩及石英岩关系密切。含金蚀变碎裂岩带的规模较矿体大，在矿权第二采区范围内，自西向东走向延长达 2.10km，地表出露标高 517m，工程控制最低标高 290m，控制垂深达 227m。据地表27 个探矿工程资料统计，含金蚀变碎裂岩带厚度 21.5090.00m，平均厚度 57.63m，其中矿体真厚度为 1.08m51.11m，平均水平厚度 20.86m，含金品位单样 Au0.0213.25g/t，单工程含 Au0.301.34g/t，平均 0.61g/
34、t。矿体在垂向上的总体变化特点是上部比下部厚，矿化品位无多大变化。含金蚀变碎裂岩带形态基本规整,呈似层状。产状稳定，倾向 3200，倾角6065。10.5.2 矿体特征金矿体赋存于含金蚀变碎裂岩带内，可称之为带中体。在矿权第二采区范围内，西起介板冲东至尖峰岭长达 2.10km 内，号矿体分布在其中，该矿体是本次资源储量核实的矿体。它西起 64 勘探线，东至 11 号勘探线，长达 1900m；矿体总体走向 6085，倾向北，倾角一般为 6585左右。矿体地表出露标高最高为 517m，工程控制最低标高为 290m，在垂向上控制高差达227m。矿体形态基本上是规整的似层状，虽有成矿后的小断层错断矿体
35、，一般断距仅 36m，对矿体影响很小。矿体厚度 1.3543.50m，平均厚度 20.86m。矿体 Au 品位为 0.301.63 g/t，平均 Au 品位 0.61 g/t。矿体在 38 线附近厚度大，在其它勘探线厚度程现不规则的变化，矿体在垂向上多数是规整的似层状。有个别显示矿体产状多变。矿体广西金土矿业评估咨询有限公司15藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书在垂向上的变化,总体是上部分厚度比深部大，地表品位比深部较高。矿石类型为氧化矿石类型金矿石。10.5.3矿石特征1、矿石物质组成矿石物质组成及含量，据测试中心的岩矿鉴定资料和选矿试验对原矿的物质组成研究资料，矿石物质组
36、成不甚复杂，其组成如表 2-1 所列。矿石物质组成及含量测定结果表表 2-1矿物名称石英阳起石长石高岭石透闪石假象赤铁矿其他含量（%）72.004.804.303.000.600.300.03矿物名称绿泥石绢云母及白云母赤铁矿硬锰矿、软锰矿褐铁矿闪锌矿合计含量（%）6.004.503.800.800.500.03100.002、主要矿物特征（1）石英石英的生成期至少有三期，早期生成的石英多为自形半自形晶粒状或柱状，晶粒间呈镶嵌分布，部份为他形粒状；成矿期的微小石英脉，所见虽仅有 2mm 宽，但伴随有褐铁矿呈细小质点状、黄铁矿假象，从小脉边缘向外不均匀浸染，同时伴有赤铁矿、硬（或软）锰矿呈不规则
37、的微小团块零星分布；硅化蚀变期的呈细小质点集合体或细小他形粒状集合体，粒径小于 0.03mm 。（2）绿泥石呈浅绿色微鳞片状集合体，多与赤铁矿共生，一般粒径为 0.0020.005mm。（3）阳起石一般是呈致密块状或土状，在显微镜下为无色至浅黄色或浅绿色，一般粒径在0.0020.005mm。（4）绢云母及白云母绢云母呈显微鳞片状，受铁染呈浅黄色或浅红色，一般粒径为 0.0010.003mm；白云母（水云母）呈碎片状或显微鳞片状，多聚集呈不规则状团块状不均匀的分布在石英粒间。广西金土矿业评估咨询有限公司16藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书（5）赤铁矿是主要的金属矿物之一，主要
38、鲕粒状，显微他形粒状，不均匀的分布在褐铁矿集合体中，有的具微弱的磁性或可称为磁赤铁矿。一般粒径为 0.010.02mm，最大 0.55mm。（6）高岭石一般呈疏松的粉末状，呈白色、浅黄色，在显微镜下呈细鳞片状，一般粒径在 0.0010.003mm 间。（7）硬锰矿或软锰矿聚集成小团块状，零星分布。（8）褐铁矿呈胶体状或土状、质点状、微粒状或隐晶质状，两者不均匀地相互嵌布在一起，褐铁矿集合体常呈立方体、五角十二面体黄铁矿假象，或沿石英粒间分布形成显微层。（9）黄铁矿呈细微粒状，偶见残留于褐铁矿集合体中。（10）其余偶见的极微量矿物有黄铜矿、锆石、方解石、电气石、钛铁矿、金红石、白钛石等。（11）
39、自然金从岩矿鉴定样品中可见自然金。自然金呈细微他形粒状，或零星分布于脉石矿物粒间或粒中，或零星分布于个别褐铁矿集合体中，或零星与褐铁矿一起沿矿石的微裂隙分布。黄铁矿呈细微他形粒状、半自形粒状，零星可见。自然金的工艺矿物学粒度在0.0010.03mm 间。3、矿石化学成分在本次资源储量核实工作中，利用选矿样进行了原矿多元素化学分析（详见表 3-2）和原矿半定量分析（详见表 3-3）。表明矿石含有害元素 AS、C 很低。矿石原矿多元素化学分析结果表表 2-2元素含量()元素含量()Au0.63C0.01Ag4.60As0.002Cu0.003CaO0.022Pb0.004MgO0.47Zn0.00
40、5SiO254.81S0.005Ae2O39.28注: Au、Ag 单位为 g/t。广西金土矿业评估咨询有限公司17藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书矿石原矿半定量分析结果表表 2-3元素含量()元素含量()元素含量()SiO276P2O50.2Sr0.02Al2O313Ti0.3Zn0.02Fe2O36.3So30.07As0.01MgO0.6CaO0.06Rb0.01Ba0.4V0.05Zr0.01Mn0.4Na2O0.03Pb0.01K2O0.25Cu0.02Y0.01（二）矿石结构构造（1）矿石结构特征自形半自形晶粒状结构主要是结晶较粗大的石英及假象赤铁矿呈自形晶或半
41、自形晶。他形粒状结构较细小的石英和极少量残余的细小黄铁矿等他形晶粒状结构。鲕状结构部份赤铁矿呈鲕状浸染于脉石之中。填隙结构褐铁矿、赤铁矿、硬（软）锰矿充填于石英、绢云母集合体的裂隙中，形成填隙结构。（2）矿石构造特征碎裂构造他形粒状的热液期石英聚集成不规则的小脉或团块，分散不均匀的交代原岩，其后因动力作用被压碎、压裂，形成大小不一、形状各异的角砾，无定向排列，在角砾之间和角砾裂隙中不均匀的充填有褐铁矿，赤铁矿和一些被压得更为细碎呈粉状的原岩物质及细小石英碎粒，其中的褐铁矿、赤铁矿聚集成细小的葡萄状，不规则状集合体。角砾状构造石英岩、硅质岩、粉砂岩等矿化岩石，因受构造作用破碎成大小不一的带棱角的
42、角砾，其角砾间被蚀变的硅质氧化铁质等充填胶结，形成角砾状构造。浸染状构造赤铁矿和质点状褐铁矿不均匀或居部均匀浸染于石英、绢云母及粘土矿物中。蜂窝状及空洞状构造广西金土矿业评估咨询有限公司18藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书在氧化作用条件下，矿化岩石中易氧化的硫化物（主要是黄铁矿）流失，在矿化原岩中形成了大小不一、形态有别的蜂窝、空洞，构成了该类型构造。细脉状构造、微层状构造褐铁矿、赤铁矿在石英粒间和绢云母及粘土矿物集合体裂隙中充呈微细脉状、细脉状构造；沿微层理充填则形成微层状构造。粉末状构造高岭土、绿泥石等呈粉末状构成粉末状构造。10.5.3 矿石类型含金蚀变碎裂岩带中的矿
43、石类型均是原生硫化物类型(黄铁矿石英亚型和贫硫化物亚型)，一般含金很低，多数含 Au0.010.40g/t,少数含 Au0.8g/t 左右。在当地侵蚀基准面以上的氧化带中, 硫化物(黄铁矿和少量闪锌矿、方铅矿、及微量毒砂等)大部分（95%以上）均氧化成褐铁矿，通常称为氧化带。氧化带应具备两个条件：一是在当地潜水面以上，二是硫化矿物大部分已氧化成褐铁矿，其中残余硫化物小于 5%。按此条件，该区氧化带底界线自东向西呈波状起伏，底界线在标高 300m 左右，最低点为标高 240m，最高点为标高 315m；在 320m 中段所采矿石样品，极少数样品中可见有微量黄铁矿。该区矿石类型为氧化矿石类型。可细分
44、为：褐铁矿石英亚型和褐铁矿硬锰矿石英亚型。10.5.4 矿体围岩和夹石在本次资源储量核实工作探矿工程中，矿体有夹石存在，主要为硅质页岩及硅化砂岩。矿体的围岩是含金蚀变碎裂岩，其岩性主要是硅质页岩、石英岩、硅化砂岩、碳质页岩等。矿体与围岩界线不清晰，难以区分，全靠化验品位 Au0.3g/t 圈为矿体，否则为含金蚀变碎裂岩。这种难以区分的矿体界线，在开采时会造成贫化，入选品位低，影响回收率，增加生产成本。10.5.5 矿床成因类型、工业类型含金蚀变碎裂岩带中氧化带金矿床的成因类型为风化壳矿床。含金蚀变碎裂岩带中氧化带矿床其工业类型为破碎带蚀变岩型。10.5.6 矿石加工技术性能该金矿采用堆淋的工艺
45、可获得金浸出率为 81.50%，堆淋工艺的最优条件组合为矿石粒度 10mm，浸出时间 6 天，氰化钾用量 1.6kg/t，石灰的用量为 5.0kg/t。广西金土矿业评估咨询有限公司19藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书全 泥 氰化工艺获得金的浸 出率 86.82%，最佳的浸出条件组合为磨矿细 度 为-0.074mm含量 70%,浸出浓度 40%，浸出时间 18 小时，氰化钾用量为 1.5kg/t。10.6矿床开采技术条件10.6.1 水文地质条件该区处于亚热带气候，炎热多雨，属中高山地貌，坡谷陡峻，冲沟发育，大气降水易于流失，该矿段内地表溪流仅有桃花小河，溪流由北向南流淌，流
46、量很小，雨季最大流量小于 0.4m3/秒（洪峰除外)；地下水补给为大气降水，主要含水层为 2 号断裂破碎带及其旁侧的蚀变碎裂岩，节理发育，含裂隙水。矿区供水水源：该矿床水文地质文化地质条件简单，坑道涌水量不大，矿床涌水疏干问题易于解决。但有利必有弊，矿区居民生活供水问题应引起注意，因为矿区地表无大河流，仅有的桃花溪、料洞两条小溪流量又很小，雨季最大流量小于 0.4m3/秒（洪峰除外)，特别在干旱季节水源更感缺乏。在矿区东部桃花河上游建有六坪冲小水库，基本可满足矿区居民生活和工业用水。纵观矿区水文地质条件，属于简单类型。10.6.2 工程地质条件2 号含金石英脉矿体的围岩是硅质页岩、炭质页岩、石
47、英岩、砂岩等，两壁围岩坚硬、稳定牢固。从原东南金矿开采情况看，自上至下开拓有 13 个中段段高为 30m垂深己达 390 余米。东南金矿自 1986 年 8 月闭坑之后，民采又往下 30m80 中段）进行开拓。从已掘坑道工程看，很少有片帮、塌顶现象，仅是在闭坑至今 20 余年民采安全矿柱或乱采、乱挖等局部地段有坍塌或乱堆废渣堵塞坑道。 氧化矿体的围岩为含金蚀变碎裂岩（岩性为硅质页岩、炭质页岩、石英岩、 砂岩等，虽然是围岩力学强度高，但由于主断裂破坏力的影响，结构面发育，稳定性较差，但矿体基本上主要是位于当地侵蚀基准面以上（当地侵蚀基准面为 320m，矿体最低标高为 290m)，地形有利于自然排
48、水；特别是该区氧化矿体的开采是露天机械化开采，矿石、围岩结构面发育、稳定性差反而对露天机械化开釆 有利。综观各方面情况，本区工程地质属于简单型。10.6.3环境地质条件该矿段周边均是荒坡，植被不发育，多属杂树或杂草，覆盖率约在 40以下。据调查该区在历史上未发生过地震灾害，原东南金矿 20 余年的采矿史期间，未发生过地广西金土矿业评估咨询有限公司20两 ，藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书陷、坑道塌顶、片帮及透水等，亦无滑坡地灾发生。矿体距矿部居民区较近，直线距离约 300m 且又位于矿体分布的山脚地带。矿石样品送广西区地质测试中心做金分析时，经检测矿石放射性均很低，未超标，
49、对人体无害。综上述，矿山建厂后露天开采将破坏地表植被，山坡陡峻（山坡坡度 30 45，开釆 时要注意边坡角必须不大于 60，确保安全。堆浸选金工艺流程，一是选择堆浸场地应尽量远离矿山居民区， 二是在采、选过程中产生的废石及矿石氰化处理后含氰化物的废渣、废水， 如果未经处理就直接排放，将对周边环境，特别是山坡脚下的矿山居民的生活产生较大影响。为此，必须建好尾矿坝，在生产过程中按规定用漂白粉对氰化产生的废渣、废水进行环保处理，并且将废渣及时运至尾矿库堆放；矿山闭坑后应做好退矿还林工作，以恢复生态环境。10.7矿山开发利用现状相传在清朝期间就有群众在桃花溪流中淘洗砂金。1933 年广西省绥靖八桂金矿
50、公司建矿；1936 年在料洞二山发现含金石英脉露头，伪省政府在料洞建立广西绥靖主任公署公营第二矿区，后在桃花发现富矿，办事机构迁至桃花山，易名八桂金矿。1943 年桃花矿区发展到近 4k ，以桃花山为中心分布钦兴、胜兴、者兴、星兴、金源等私营公司。至建国前，桃花主脉（2 组脉）地表氧化部分已挖得百孔千疮，所生产的黄金无从统计。1949 年 11 月解放后，于同年 12 月成立广西省人民政府接管八桂金矿总办事处；1961 年东南金矿下设桃花分矿和古袍分矿；1979 年新东南金矿仅辖 2 个直属工区、1个机电厂，至 1986 年 6 月闭坑。自 1949 一 1986. 6 月全区共生产黄金 14
51、3081 （折合 4471. 28kg产值 6843.51万元，其中 2 组脉约占 50左右。11评估方法评估方法藤县桃花金矿采矿许可证登记生产规模为 7.50 万吨/年，其金矿资源储量核实报告已评审备案；且为生产中的矿山。根据本次评估目的和采矿权的具体特点，委托评估的采矿权具有一定规模、具有独立获利能力并能被测算，其未来的收益及承担的风险能用货币计量，其开采设计方案的技术经济参数及实际收益、成本参数可供参考利用。因此，评估认为本采矿权的地质研究程度较高，资料齐全、可靠，这些报告和有关数据基本达到采用现金流量法评估的要求，根据探矿权采矿权评估管理暂行办法和中国矿业权评估准则的有关规定，确定本次
52、评估采用折现现金流量法（DCF 法）。广西金土矿业评估咨询有限公司；21藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书其计算公式为：W p =n (CIi =1 CO ) i 1(1+ r )i式中：Wp 矿业权评估价值；CI年现金流入量；CO年现金流出量；r 折现率；i 年序号（i =1，2，3，n）；n评估计算年限。12技术参数的选取与计算技术参数的选取与计算评估指标和参数的取值主要参考如下资料：（1）中国冶金地质总局中南局南宁地质勘查院编制的广西藤县桃花矿区介板冲尖峰岭 6411 勘探线金矿资源储量核实报告（2）C4500002009104120040204 号采矿许可证；（3）广
53、西地博矿业集团股份有限公司关于藤县桃花金矿采矿说明及固定资产投资和生产成本数据；（4）评估人员现场核实、收集和调查的其他资料。12.112.1.1评估所依据资料评述储量估算资料依据岩金矿地质勘查规范 (DZ/T02002002)、固体矿产地质勘查规范总则(GB/T139082002)和固体矿产资源/储量分类(GB/T17766-1999)，藤县桃花矿区金矿经中国冶金地质总局中南局南宁地质勘查院 2012 年 6 月提交了广西藤县桃花矿区介板冲尖峰岭 6411 勘探线金矿资源储量核实报告，通过开展资源储量核实工作，基本查明矿区内地质特征及金矿体分布情况、形态、规模产状、厚度，矿石品位、物质成份、
54、结构构造、矿石类型等；大致查明矿区内的水文、工程、环境地质和其他开采技术条件；基本查明金矿矿石的加工选冶性能和开发利用现状。本次核实地质工作，较好的完成了前叙任务。报告中储量计算方法合理，可以作为本次评估的储量依据。12.1.2开发设计方案广西金土矿业评估咨询有限公司、22藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书委托方未提供开发利用方案，本次评估参照类似矿山和实际生产成本的采选、冶经济技术指标。12.2评估主要指标和参数的选取各参数取值说明如下：12.2.1保有资源储量根据核实报告，本次核实范围经广西壮族自治区国土资源厅颁发采矿许可证划定藤县桃花金矿矿区范围内，累计保有的资源量至截
55、止日 2011 年 12 月 31 日，对埋深64.3m 以上的氧化矿估算资源储量为：氧化矿(122b+333)资源储量矿石量 5825975.50t，金属量金 3682.67Kg，平均厚度 21.71m，平均品位 Au0.63g/t。其中(122b)矿石量1747354.92t，金属量金 1196.03kg，其(122b)金属量占（122b+333）总和的 32.48%。根据委托方提供的材料，该矿山自 2008 年至 2011 年 8 月 11 日前采矿权人为广西壮族自治区黄金管理局古袍管理处，在此期间，矿山处于停产状态。2011 年 8 月 11 日采矿权转让变更至藤县东南金业有限责任公司
56、名下后恢复生产，2011 年 8 月至 2012 年月采出矿石量为 23.5 万吨，产出黄金 148 公斤。2012 年 7 月至 2012 年 11 月采出矿石量 7.3 万吨，产出黄金 36.5 公斤。自储量核实之日至评估基准日共采出矿石量 21.18万吨。矿山总回采率为 85%，贫化率 15%，动用的资源储量=21.18（1-15%）/85%=21.18万吨。12.2.2 评估利用的资源储量依据核实报告、矿业权评估参数确定指导意见关于采矿权评估有关规定计算评估利用的资源储量。具体计算如下：本矿区金矿体赋存条件较简单，矿体厚度较大，故取资源量（122b）（333）可利用系数分别为1.0、0
57、.60计，则：评估利用的资源储量=（122b）+(333)0.60-动用的资源储量=174.74+（407.860.60）-21.18=398.28万吨12.2.3开采方案矿山采用露天/地下开采方式，公路开拓、汽车运输。自上而下分台阶开采是可行的。露天采矿场边坡参数、采矿损失率和矿石分化率指标基本合理。12.2.4产品方案本矿产品方案：合质金。12.2.5生产规模及服务年限广西金土矿业评估咨询有限公司23藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书藤县桃花金矿采矿许可证号：C4500002009104120040204，发证日期 2011 年 8 月11 日，有效期限：柒年壹拾月，自
58、2011 年 8 月 11 日至 2019 年 6 月 11 日，剩余可采年限 6.53 年，该矿采矿许可证核定的生产规模为 7.5 万吨/年，核定生产规模偏低，与实际储量不匹配，经过与采矿权人协商沟通，假设在采矿证有效期内全部采完，矿石总回收率为 85%，贫化率为 15%。评估利用的可采资源量计算如下：评估利用的可采储量=评估基准日利用的资源储量矿石总回收率=398.2885%=338.54(万吨)矿山生产规模计算如下：矿山服务年限评估利用的可采储量(1-矿石贫化率)剩余可采年限=338.546.53(1-15%)=61 万吨矿山剩余可采年限 T 为 6.53 年（17 年零 3 月）。目前
59、矿山正在正常生产中，根据中国矿业权评估准则，则评估计算年限 6 年零 6 月，自 2012 年 12 月至 2019 年 5月。12.2.8产品销售价格及销售收入根据中国矿业权评估准则及矿业权评估参数确定指导意见，产品销售价格应根据产品类型、产品质量和销售条件，一般采用当地价格口径确定，可以评估基准日前 3 个年度的价格平均值或回归分析后确定评估用的产品价格；对产品价格波动较大，服务年限较长的大中型矿山，可以评估基准日前 5 个年度内价格平均值确定评估用的产品价格，对小型矿山销售价格可采用评估基准日当年的销售价格的平均值。评估矿山计算年限小于 10 年，因此本次评估采用距评估基准日 1 年内的
60、金价格平均值。金的市场价值采用评估基准日上海黄金交易所 1 年内的黄金售价均价。上海黄金交易所 2011 年 12 月至 2012 年 11 月收盘价表广西金土矿业评估咨询有限公司134524藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书日期Au9995（元/g）Au9995（元/g）日期Au9995（元/g）2011 年 12 月2012 年 1 月2012 年 2 月2012 年 3 月319.80354.29361.61339.22012 年 4 月2012 年 5 月2012 年 6 月2012 年 7 月335.4321.50322.2332.42012 年 8 月2012 年
61、 9 月2012 年 10 月2012 年 11 月339.45359.48327.50345.57一年均价338.2合质金品位为 99.9，精练费用为 1.0 元/g，故本次评估金精矿售价为 338.21337.2 元/g。核实报告确定的选冶总回收率为 70，原矿金平均品位 0.63 克/吨。则：正常年销售收入原矿石产量原矿品位（1-矿石贫化率）选冶总回收率金价格61 万吨0.6385%70%337.2 元/g7710.36 万元销售收入估算详见附表二。12.2.9固定资产投资通过对矿山实际投资调查，我们认为核实报告中确定的矿山总投资与矿山实际投资相近，合理可行；因此采用核实质报告中的矿山总
62、投资确定本项目的固定资产总投资。本矿是扩建矿山，固定资产投资包括利用的原有固定资产及新增的固定资产投资。原有固定资产投资估算表表 10序号2项目名称生产、生活辅助设施建设征地生产设备开拓工程不可预见费投资315 万元100 万元620 万元415 万元50 万元备注包括氰化堆淋场、排土场等设施1500 万元根据矿业权评估参数确定指导意见，征地费用、不可预见费不计入固定资产投资。将其他投资按开拓工程、生产生活辅助设施建设、生产设备投资比例分摊合后，本项目评估本矿固定资产确定为 1350.00 万元。分摊其他费用后固定资产投资：开拓工程 415 万元，生产生活辅助设施建设投资 315 万元，生产设
63、备投资 620 万元。广西金土矿业评估咨询有限公司25藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书固定资产投资已经投资完成，已经投入生产，没有计提折旧，固定资产总投资在2012 年 11 月净值为 1350 万元。征地费用记入无形资产摊消，在服务期内平均摊消，则：无形资产摊消费用为 15.31万元/年，计入管理费用。本次评估生产规模比以往扩大，需增加投资，主要为机械设备和土建部分。扩建需新增固定资产投资为1500万元,其中井巷工程150万元，土建工程150万元，设备、工器具购置及安装工程1200万元。12.2.10回收固定资产残（余）值、更新改造资金根据矿业权评估参数确定指导意见，开拓
64、工程按财务制度规定计提维简费、不计算折旧，不留残值。根据矿业权评估参数确定指导意见，回收的固定资产残值应按固定资产原值计算乘以固定资产残值率计算。地面建筑物、设备等采用不变价原则考虑其更新资金投入，即在其计提完折旧的下一时点（下一年或下一月）投入等额初始投资。按照中国矿业权评估准则、矿业权评估参数确定指导意见及有关部门的规定，房屋建筑物折旧年限为 20-40 年，残值率为 3%-5%。考虑到本矿井服务年限及房屋建筑物特点，本次评估据此确定房屋建筑物折旧年限为 20 年，残值率为 5%。从生产期开始计算年折旧费。在评估计算期末房屋建筑物废弃，无回收价值。按照中国矿业权评估准则、矿业权评估参数确定
65、指导意见及有关部门的规定，经分析，评估设备按平均折旧年限 10 年、残值率 5%计。从生产期开始计算年折旧费。在评估计算期末生产设备回收余值按 60%折现。即残余值 417.69 万元。则评估计算期内回收固定资产残（余）值合计为 417.69 万元。12.2.11流动资金流动资金是指为维持生产所占用的全部周转资金。根据矿业权评估参数确定指导意见，采用扩大指标估算法，按年固定资产资金率计算，金属矿山资金率为 15-20%，本次评估资金率取值 20%。流动资金额计算如下：流动资金额=固定资产总投资资金率=285020%=570(万元)矿业权评估中，统一按流动资金总额的 70%为银行贷款（1 年期短
66、期贷款），流动资金总额的 30%为自有资金。流动资金在生产期按生产负荷分段投入。企业流动资金在企业停止生产经营时可以全部收回，所以流动资金放在现金流量表中最后一年回收。广西金土矿业评估咨询有限公司26藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书12.2.12 矿山地质环境恢复治理保证金根据矿业权评估参数确定指导意见（CMVS30800-2008）采矿权评估中矿山地质环境恢复治理保证金作为投资的一部分，在评估期末按照评估基准日一年期存款利率收回保证金的本金和利息（评估中未考虑该保证金的使用情况）。根据关于印发广西壮族自治区矿山地质环境恢复治理保证金管理暂行办法的通知（桂国土资发 2009
67、24 号）中规定的缴纳标准，广西矿山地质环境恢复治理保证金收取标准如下表7：广西矿山地质环境恢复保证金收缴标准和影响系数表收 缴 标 准影 响 系 数矿 种收缴标准 (元/平方米年)露天开采地下开采能源矿产煤石油、天然气、煤成气0.20001采矿方法影响系数采矿方法充填采矿法影响系数0.5金属矿产其它矿种0150.20自上而下水平分层采矿法1.0空场采矿法不允许地表塌落允许地表塌落0812非金属矿产水气矿产040002其它采矿法1.5崩落采矿法其它采矿法1.51.0说明：开采地热、矿泉水，暂不收缴保证金。备注： 1、矿山地质环境恢复保证金收缴金额收缴标准采矿许可证登记面积（含尾矿库、堆渣场等）
68、采矿许可证有效期年限影响系数。本次评估的广西地博矿业集团股份有限公司桃花金矿划定的矿区面积4.3404km2，开采方式为露天/地下开采，开采年限为柒年壹拾月，按照上表中的规定，该近矿矿山地质环境恢复治理保证金缴纳标准为0.2元/平方米，影响系数取1.0，则矿山地质环境恢复治理保证金缴纳数额为679.2万元，计算如下：矿山地质环境恢复治理保证金缴纳数额收缴标准采矿许可证登记面积（含尾矿库、堆渣场等）采矿许可证有效期年限影响系数。4.3404km21060.2元/平方米7.831.0104679.7万元地质灾害矿山一边开采一边恢复，日常的地质环境恢复治理费用进入金矿的生产成本，广西金土矿业评估咨询
69、有限公司1247827藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书不单独申领矿山地质环境恢复治理保证金治理矿山地质环境灾害。因此，在矿山服务年限结束时，采矿权人可全额回收矿山地质环境恢复治理保证金及其利息。利率选取评估基准日（2012 年 11 月 30 日）执行的中国人民银行一年期定期存款年利率 3.0%，经计算，2019 年 5 月回 收矿山地质环境恢复治理保证金及利息679.7+351.541031.24 万元。地质环境恢复治理保证金的投入及回收详见价值估算表（附表 1）。12.2.13总成本费用和经营成本估算总成本费用包括生产成本、管理费用、销售费用、财务费用。评估认为，开采设
70、计方案设计的成本费用参数较粗，不适合作为评估参考依据或基础。根据广西地博矿业集团股份有限公司提供的矿山金矿近两年的财务报表，经分析，我们认为桃花金矿近两年的财务报表能较好的反映了当地金矿开采及选矿成本费用，因此，我们决定采用桃花金矿近两年的实际单位成本确定。因此，根据矿业权评估参数确定指导意见，本次评估的成本费用参数是根据类比法，选用的桃花金矿近财务报表的成本费用及采矿权评估有关规定估算确定。生产单位成本确定表表 11单位：元/吨原矿序号1.11.21.31.41.534.156项目名称制造成本材料费动力费工资及福利费折旧费其他制造费维简费其中：折旧性质的维简费更新性质的维简费生产安全费管理费
71、用矿产资源补偿费销售费用利息支出(财务费用)总成本费用经营成本矿山近两年实际生产成本费用69.4815.0015.003.933.200.0015.001.6713.774.0010.003.352.000.3971.8765.00评估采用的成本费用69.4815.0015.003.933.200.0015.001.6713.774.0010.003.352.000.3971.8765.00各项成本费用确定过程如下：广西金土矿业评估咨询有限公司、28藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书12.2.13.1材料费依据矿山提供的平均单位材料费为 15.0 元/吨，经过分析并类比当地其
72、他类似矿井实际，评估认为其合理。本次评估据此确定单位原矿材料费为 15.0 元/吨。12.2.13.2动力费依据矿山提供的近两年金矿平均单位动力费为 15.0 元/吨，评估认为其合理。本次评估采用的单位动力费为 15.0 元/吨。12.2.13.3工资及福利费依据矿山提供的近两年金矿采矿平均单位工资及福利费为 24000 元/人年，与现阶段当地人工工资水平较为贴近，矿山人员数量将达到 100 人，即可确定该矿工资及福利费单价为 3.93 元/吨。12.2.13.4折旧费固定资产折旧根据固定资产类别和财政部等有关部门规定、矿业权评估指南矿业权评估参数确定指导意见，采用直线法计算，折旧费计算参见附
73、表五。开拓工程：按照矿业权评估参数确定指导意见，采矿系统（露采的剥离工程）更新资金不以固定资产投资方式考虑，而以更新性质的维简费（含安全生产费用）方式直接列入经营成本。不再采用年限法计提固定资产折旧。房屋建筑物：按照矿业权评估参数确定指导意见，经分析，评估按平均折旧年限 20 年、残值率 5%计，正常生产年份折旧费 22.09 万元。设备：按照矿业权评估参数确定指导意见及有关部门的规定，经分析，评估按平均折旧年限 10 年、残值率 5%计，正常生产年份折旧费 172.90 万元。经测算，正常生产年份折旧费合计为 194.99 万元，单位金矿折旧费为 3.20 元/吨。12.2.13.5其他制造
74、费用本次评估无其他制造费。12.2.13.6维简费根据矿业权评估参数确定指导意见，维简费应按财税制度及国家的有关规定提取，并全额纳入总成本费用中。对计提维简费的金属矿等，按评估计算的服务年限内采出原矿量和采矿系统固定资产投资计算单位矿石折旧性质的维简费，以按财政部门规定标准计提的维简费扣除单位矿石折旧性质的维简费后全部余额作为更新费用（更新性质的维简费）列入经营广西金土矿业评估咨询有限公司29藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书成本（但余额为负数时不列入更新费用）。依据财政部财企2004324 号关于提高冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知（包括黑色金属、有色金属及贵金属矿山）
75、，维简费的计提标准为 15-18 元/吨。结合矿山实际情况，本次评估据此确定单位维简费为 15.00 元/吨。根据矿业权评估参数确定指导意见，折旧性质维简费为（565338.54）=1.67 元/吨，更新性质的维简费13.33（15.00-1.67）元/吨列入经营成本。12.2.13.7 安全费用根据矿业权评估参数确定指导意见，安全费用应按财税制度及国家的有关规定提取，并全额纳入总成本费用中，作为经营成本支出。根据财政部、国家安全生产监督管理总局财企 2006478 号高危行业企业安全生产费用财务管理暂行办法的规定，计提金矿安全费用为 4 元/吨。12.2.13.8管理费用依据矿山提供的近两年
76、单位原矿平均管理费用为 10 元/吨。管理费包括矿产资源补偿费、日常修理费、管理人员工资福利、业务招待费、保险费、办公折旧费、办公修理费等。根据矿业权评估参数确定指导意见，评估管理费用中矿产资源补偿费取值按国家规定、评估计算的销售收入重新计算。根据矿产资源补偿费征收管理规定，征收矿产资源补偿费金额=矿产品销售收入补偿费费率开采回采率系数。由于销售收入是根据财务报表计算得出的，计算口径跟管理费用相一致，因此，其矿产资源补偿费没有差别。因此本次评估确定的单位金矿管理费为 10.00 元/吨。12.2.13.9销售费用依据矿山提供的近两来单位金矿平均销售费用为 2.00 元/吨，评估认为其合理。本次
77、评估据此确定单位金矿销售费用为 2.0 元/吨。12.2.13.10利息支出（财务费用）根据矿业权评估参数确定指导意见，矿业权评估中，财务费用只计算流动资金贷款利息，设定流动资金中 70%为银行贷款，在生产期初借入使用，贷款利率按中国人民银行公布的、自 2012 年 7 月 6 日起执行的一年期贷款基准利率 6.0%计算，按期初借入、年末还款、全时间段或全年计息。则正常生产年份流动资金贷款利息为：正常年份流动资金贷款利息57070%6.0%23.94（万元）广西金土矿业评估咨询有限公司30藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书折合单位原矿财务费用 0.39 元/吨。12.2.13
78、.11总成本费用及经营成本综上所述，正常生产年份总成本费用及经营成本为：年总成本费用材料费+动力费+工资及福利费+折旧费+其他制造费 +维简费+安全费用+管理费用+销售费用+财务费用=4384.07（万元）折合单位金矿总成本费用为 71.87 元/吨。年经营成本总成本费用折旧费折旧性质的维简费利息支出4063.21（万元）折合单位金矿经营成本为 65.0 元/吨。12.2.13.12税金及附加根据国家相关税法规定，黄金生产企业免缴增值税，与之相关的城市维护建设税、教育费附加相应免缴。本次评估只计算资源税和企业所得税。根据桂地发2006282 号广西壮族自治区地方税务局关于印发广西壮族自治区资源
79、税征收管理暂行办法的通知，金矿资源税适用税额标准确定为每吨 2.0 元。本次评估据此确定桃花金矿资源税适用税额为每吨 2.0 元，则：正常生产年份资源税年原矿产量单位资源税税率61.02.0122（万元）年利润总额年销售收入年总成本费用年税金及附加7710.364384.07-1223204.29（万元）正常生产年份企业所得税年利润总额企业所得税税率3204.2925%801.07（万元）12.2.13.13折现率折现率一般根据无风险报酬率和风险报酬率选取，其中包含了社会平均投资收益率。根据矿业权评估参数确定指导意见，可以选取距评估基准日最近的中国人民银行公布的 5 年期定期存款利率等作为无风
80、险报酬率。评估基准日五年期存款率为4.75，本次评估无风险报酬率取 4.75。风险报酬率包括勘查开发阶段、行业风险、财务风险三项风险报酬率。风险报酬率中的勘查开发阶段风险主要是因不同勘查开发阶段距离开采实现收益的时间长短以广西金土矿业评估咨询有限公司1431藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书及对未来开发建设条件、市场条件的判断的不确定性报酬率取值，生产阶段取值范围为 0.150.65之间，勘查开发阶段风险按 0.65选取。行业风险是指行业性市场特点，投资特点、开发特点等因素造成的不确定性带来的风险，取值范围在 1.002.00之间。本次评估行业风险按 2.0选取。财务风险包括
81、产生于企业外部而影响财务状况的财务风险和产生于企业内部的经营风险两方面，取值范围在 1.00-1.50 之间。考虑总体经济形式并结合企业内部经营状况，本次评估选取 1.5。综合上述数据，本项目折现率取 8.913评估假设（1）利用的资源储量、生产方式、产品结构以及核实报告及备案证明、企业目前的实际财务报告等主要资料，评估时假设企业的以上内容保持不变，且企业持续经营。（2）国家产业、金融、财税政策在预期内无重大变化。（3）以设计的开采技术水平和选矿水平为基准。（4）市场供需水平基本保持不变。评估结果及其有效期评估公司依照国家有关法律法规的规定，遵循独立、客观、公正的评估原则，在对委托评估的采矿权
82、进行必要的现场查勘、产权验证以及充分调查、了解和核实、分析评估对象实际情况的基础上，依据科学的评估程序，选用折现现金流量法，经过计算和验证，确定拟抵押的藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权（评估计算矿山服务年限为 6.5 年、评估计算期限拟动用可采储量 338.54 万吨）于评估基准日 2012年 11 月 30 日所表现的评估价值为 10130.19 万元，大写人民币壹亿零壹佰叁拾万零壹仟玖佰元整。详见附表 1。本评估结果有效期为自评估基准日起 1 年。如超过有效期，需要重新进行评估。如果使用本评估报告结果的时间与本报告评估基准日相差 1 年以上，本公司对使用后果不承担任何责任。15.
83、15.1评估有关问题的说明评估基准日期后重大事项评估报告评估基准日后发生的影响委托评估采矿权价值的事项，包括国家和地方的法规和经济政策的出台，利率的变动、矿产品市场价值的巨大波动等。本次评估在广西金土矿业评估咨询有限公司32藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书评估基准日后出具评估报告日期之前未发生重大事项。在评估报告出具日期之后和本评估结果有效期内，如发生影响委估采矿权价值的重大事项，不能直接使用本评估结果。若评估基准日后有效期以内储量等数量发生变化，在实际作价时应根据原评估方法对采矿权价值进行相应调整；当价格标准发生重大变化而对采矿权价值产生明显影响时，委托方应及时聘请评估机
84、构重新确定采矿权价值。15.2评估结果有效的其他条件本报告所称采矿权评估值是基于所列评估目的、评估基准日及下列基本假设而提出的公允价值意见：（1）所遵循的有关政策、法律、制度仍如现状而无重大变化，所遵循的有关社会、政治、经济环境以及采选技术和条件等仍如现状无重大变化；（2）在矿山开发收益期内有关价格、成本费用、税率及利率因素正常范围内变动；（3）无其他不可抗力及不可预见因素造成的重大影响。如果上述前提条件和持续经营不善原则发生变化，本评估结果将随之发生变化而失去效力。15.3特别事项说明（1）本次评估结果是在独立、客观、公正的原则下做出的，本公司及参加本次评估的工作人员与委托方及采矿权受让人之
85、间无任何利害关系。（2）评估工作中委托方采矿权所提供的有关文件材料（包括原采矿许可证、储量详查报告等），相关文件材料提供方对其真实性、完整性和合法性负责并承担相关的法律责任。（3）本评估报告书含有附表、附件，附表及附件构成报告书的重要组成部分，与本报告正文具有同等法律效力。（4）本评估报告书仅供委托方了解评估的有关事宜并报送评估管理机关或其授权的单位审查评估报告和检查评估工作之用；评估报告书的使用权归委托方所有；非法律、行政法规规定，材料的全部或部分内容不得提供给其他任何单位和个人，也不得见诸公开媒体。（5）本评估报告报告经本公司法定代表人、评估项目负责人和评估报告复核人签名，并加盖本公司公章后生效。16. 评估报告提出日期本报告于 2012 年 12 月 20 日提交，本评估报告仅供本评估这一特定评估目的的使广西金土矿业评估咨询有限公司33藤县东南金业有限责任公司藤县桃花金矿采矿权评估报告书用。未经委托人许可，我公司不会向他人提供或公开。本评估报告的所有权属于委托方。本评估报告复印件不具体法律效力。17. 评估机构和评估项目责任人法定代表人（签名）：项目负责人（签名）：注册矿业权评估师（签名）：评估人员：王立中、张莹、丁汉龙广西金土矿业评估咨询有限公司二 0 一二年十二月二十日广西金土矿业评估咨询有限公司
