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1、财务及税务知识财务及税务知识财务及税务知识财务及税务知识中小企业财务中小企业财务中小企业财务中小企业财务报表分析报表分析报表分析报表分析2009.6会计报表分析的核心会计报表分析的核心“企业价值企业价值” 是企业全部资产的市场投资价值； 是企业盈利能力的价值； 是企业盈利能力和风险水平均衡 的价值。一、会计报表分析的核心一、会计报表分析的核心 会计报表是通过反映企业经营活动过程和结果，来表述会计报表是通过反映企业经营活动过程和结果，来表述企业价值企业价值的报表。的报表。资产负债表分析的重点 一定时点的资产、净资产、负债的企业价值。利润表分析的重点 一定时期收入、成本、利润反映的盈利状况的企业价
2、值。现金流量表分析的重点 即时的经营活动、投资活动、筹资活动 产生的现金流量所反映的风险状况、经营质量、未来发展趋势的企业价值。3财务分析：是指对企业的财务状况和经营成果进行评价财务分析：是指对企业的财务状况和经营成果进行评价，并对企，并对企业未来经济前景进行预测。业未来经济前景进行预测。财务分析的目标是由财务分析行为主财务分析的目标是由财务分析行为主体的决策动机决定的。体的决策动机决定的。企业经营管理者的财务分析目标企业经营管理者的财务分析目标企业投资者的财务分析目标企业投资者的财务分析目标债权人的财务分析目标债权人的财务分析目标4财务分析的方法：财务分析的方法：趋势分析法趋势分析法因素分析
3、法因素分析法比率分析法比率分析法5二、中小企业财务分析应注意的问题1.尽可能取得会计资料及其相关的分尽可能取得会计资料及其相关的分析资料；析资料；2.尽可能取得同行业的有关资料；尽可能取得同行业的有关资料；3.尽可能取得中介服务机构的资料；尽可能取得中介服务机构的资料；4.尽可能对借款人进行实地考察。尽可能对借款人进行实地考察。6会计报表勾稽关系审查会计报表内部勾稽关系审查会计报表内部勾稽关系审查会计报表和其他财务资料之会计报表和其他财务资料之间勾稽关系审查间勾稽关系审查7重点科目分析重点科目分析8应收账款应收账款应应收收账账款款账账户户用用于于核核算算企企业业因因销销售售产产品品、商商品品、
4、材材料料或或提提供供劳劳务务等等业业务务影影响响购购货货单单位位或或接接受受劳劳务务单单位位收收取取的的款款项项和和代代垫垫的的运运杂杂费费等等内内容容，其其实实质质是是企企业由于上述业务形成的各种债权性资产。业由于上述业务形成的各种债权性资产。应收账款是企业流动资产的重要组成部分应收账款是企业流动资产的重要组成部分,一一般在赊销业务中产生般在赊销业务中产生,即在销售中没有取得现款即在销售中没有取得现款,而是得到了在一定时间内一定条件下取得账款得而是得到了在一定时间内一定条件下取得账款得承诺承诺.企业若想高估资产，则该项目存在较高的固企业若想高估资产，则该项目存在较高的固有风险和控制风险，容易
5、引起舞弊，应充分重视有风险和控制风险，容易引起舞弊，应充分重视该科目的具体情况该科目的具体情况。9存货存货存存货货是是企企业业日日常常生生产产经经营营过过程程中中持持有有已已备备销销售售，或或者者仍仍然然处处在在生生产产过过程程，或或者者在在生生产产或或提提供供劳劳务务过过程程中中将将被被消消耗耗的的材材料料或或物物料料等等，主主要要包包括括各各类类材材料料、商商品品、在在产产品品、半半成成品品、产产成成品品等等。存存货货的的一一个个重重要要确确认认标标准准是是企企业业对对该该项项资资产产是是否拥有法定所有权。否拥有法定所有权。存存货货属属于于流流动动资资产产，变变换换周周期期快快，供供求求关
6、关系系等等市市场场环环境境对对其其影影响响较较大大，这这就就加加大大了了其其核核算算管管理的难度，也更容易出差错。理的难度，也更容易出差错。101、核实说明存货的主要组成。、核实说明存货的主要组成。在在审审查查存存货货组组成成时时，要要明明确确存存货货的的范范围围：国国家家特特种种储储备备以以及及国国家家指指令令专专用用储储备备的的资资产产不不属属于于存存货货范范围围；为为建建造造固固定定资资产产而而储储备备的的各各种种材材料料不不属属于于存存货货的的范范围围；分分期期付付款款发发出出的的商商品品属属于于存存货货；代销商品双方均作为存货管理。代销商品双方均作为存货管理。112、是否存在少列、多
7、列存货现象，、是否存在少列、多列存货现象，核实存货的真实存在。核实存货的真实存在。123、核实说明存货收入、发出计价方法及其可比性，是、核实说明存货收入、发出计价方法及其可比性，是否存在多计存货，少计成本的现象否存在多计存货，少计成本的现象。存存货货的的计计价价方方法法有有：个个别别计计价价法法、先先进进先先出出法法、后后进进先先出出法法、计计划划成成本本法法、加加权权平平均均法法（逐逐月月）、毛毛利率法、零售价法利率法、零售价法134、存存货货是是否否大大量量积积压压变变质质，而而未未提提取取足足额额的的跌价准备。跌价准备。企企业业应应当当按按成成本本和和可可变变现现净净值值孰孰低低的的规规
8、则则对对存货计价。可变现净值是指：存货计价。可变现净值是指：可可变变现现净净值值=预预计计售售价价-至至完完工工尚尚需需投投入入的的制制造费用造费用-销售所必需的预计费用销售所必需的预计费用当可变现净值低于存货账面价值时需计提存当可变现净值低于存货账面价值时需计提存货跌价准备。货跌价准备。145 5、核核实实是是否否由由于于该该企企业业经经营营效效益益下下降降，存存货货销销不不出出去去导导致致存存货货数数额额较较大。大。6 6、通通过过存存货货存存量量了了解解企企业业的的生生产产销销售能力售能力。15固定资产固定资产1、核实说明企业固定资产的组成，、核实说明企业固定资产的组成，并确认固定资产划
9、分是否准确、产权并确认固定资产划分是否准确、产权是否归企业所有，是否存在将经营租是否归企业所有，是否存在将经营租赁固定资产计入固定资产原值现象。赁固定资产计入固定资产原值现象。162、核核实实企企业业固固定定资资产产的的计计价价是是否否真真实实公公允允，是否及时提取固定资产减值准备。是否及时提取固定资产减值准备。固定资产发生损坏、技术陈旧或其他经济原固定资产发生损坏、技术陈旧或其他经济原因，导致其可回收金额低于账面价值，应将因，导致其可回收金额低于账面价值，应将可回收金额低于固定资产账面净值的差额，可回收金额低于固定资产账面净值的差额，作为固定资产减值准备，并确认为费用。作为固定资产减值准备，
10、并确认为费用。173 3、固固定定资资产产折折旧旧方方法法、期期限限是是否否合合法法合合理理并并遵遵守守可可比比性性要要求求，是是否否存存在在少少提提折折旧旧、不不提提折折旧现象。旧现象。固定资产的折旧方法：固定资产的折旧方法：直线折旧法直线折旧法工作量法工作量法加速折旧法（双倍余额递减法、年数总和法加速折旧法（双倍余额递减法、年数总和法） 184 4、是是否否存存在在已已经经过过时时报报废废、不不使使用用的固定资产还列入账中。的固定资产还列入账中。5 5、是是否否存存在在固固定定资资产产评评估估增增值值事事项项，若有，就其事项要求作具体说明。若有，就其事项要求作具体说明。196 6、是是否否
11、存存在在接接受受捐捐赠赠、融融资资租租赁赁的的固固定定资资产产，若若有有，要要求求作作具具体体说明。说明。7 7、是否存在期间费用固化现象。、是否存在期间费用固化现象。20在建工程在建工程条条件件：如如果果连连续续两两年年在在建建工工程程/固固定定资资产产=40%，要要求求审审核核在在建工程。建工程。21无形资产无形资产条条件件：如如果果无无形形资资产产/（总总资资产产-流流动动资资产产）=20%，则要求审核无形资产。，则要求审核无形资产。无形资产占比过高，有形资产的比例相对下降。无形资产占比过高，有形资产的比例相对下降。1、核实说明该企业无形资产的组成及其真实存在。、核实说明该企业无形资产的
12、组成及其真实存在。2、核核实实无无形形资资产产的的真真实实价价值值，是是否否提提取取足足额额减减值值准准备。备。3、是否虚列商誉等无形资产。、是否虚列商誉等无形资产。4、是否存在无形资产评估增值，若有，要求作具体、是否存在无形资产评估增值，若有，要求作具体说明。说明。22实收资本实收资本企业实收资本与注册资本不符。企业实收资本与注册资本不符。 抽逃资本。抽逃资本。 不不具具备备符符合合国国家家规规定定并并与与其其生生产产经经营营和和服服务务规规模模相相适适应应的资本数额。的资本数额。 不不符符合合增增资资或或减减资资的的条条件件或或不不履履行行法法定定手手续续而而增增资资或或减减资。资。 实收
13、资本中的资产价值不实。实收资本中的资产价值不实。 出资形式不合理。出资形式不合理。 隐瞒实收资本的抵押或质押状况。隐瞒实收资本的抵押或质押状况。 23资本公积资本公积当当资资本本公公积积/净净资资产产=10%或或者者期期初初资资本本公公积积不不等等于于期期末末资资本本公公积积，要求审核资本公积。要求审核资本公积。24收入项目分析收入项目分析主要操作手段：主要操作手段：操纵收入的确认时点操纵收入的确认时点 虚构销售事项虚构销售事项 利用销售退回利用销售退回 确定存在重大不确定性的收入确定存在重大不确定性的收入 完工百分比法的不适当运用完工百分比法的不适当运用 变更销售收入确认方式变更销售收入确认
14、方式 利用受托销售和分期付款销售虚增收入利用受托销售和分期付款销售虚增收入 在仍需提供未来服务时确认收入在仍需提供未来服务时确认收入 递延确认收入递延确认收入 利用关联方交易利用关联方交易 利用销售回购利用销售回购 25成本费用项目分析成本费用项目分析主要操作手段：主要操作手段：采用采用“自下而上自下而上”的编表方式，人为操纵利润的编表方式，人为操纵利润违反成本、费用的开支范围违反成本、费用的开支范围 转移费用转移费用 提前确认费用提前确认费用 操纵成本费用在各期之间的划分操纵成本费用在各期之间的划分 不按比例结转成本不按比例结转成本 收益性支出资本化收益性支出资本化 不同成本费用项目之间的分
15、类变化不同成本费用项目之间的分类变化 依靠资金占用费作为利润主要来源依靠资金占用费作为利润主要来源随意改变会计政策、会计估计随意改变会计政策、会计估计 利用营业外支出调整利润利用营业外支出调整利润 26现金流量分析1、经营活动现金流量、经营活动现金流量2、投资活动现金流量、投资活动现金流量3、融资活动现金流量、融资活动现金流量27现金流量经营活动经营活动投投资资活活动动融融资资活活动动出售固定资产收回对外投资本金购买有价证券出售证券*购置固定资产 发行股票或债券偿还借款本金的现金分配现金股利取得短期与长期贷款销货现金收入利息与股息的现金收入增值税销项税款和出口退税其他业务现金收入购货现金支出营
16、业费用现金支出支付利息缴纳所得税其他业务现金支出*不包含现金等价物28关注融资活动的现金流入，分析金额和期限是否合理投资活动的现金流出是否恰当地满足了资本循环的需要营运投资是否合理资本循环引起的融资活动现金流出是否在借款人充分利用现有设备后发生的确定现金流量分析起点和重点产品开发期产品上市产品成熟期产品衰退期经营活动是否最大限度地产生着现金融资活动的现金流出是否合理29常用财务指标分析常用财务指标分析1.盈利能力的分析盈利能力的分析*销售利润率、营业利润率、税前利润率、销售利润率、营业利润率、税前利润率、净利润率、成本费用利润率。净利润率、成本费用利润率。30（二）怎样对借款人的报表进行分析（
17、二）怎样对借款人的报表进行分析2.营运能力的分析营运能力的分析*总资产周转率、固定资产周转率、应收账款周总资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率、应收账款回收期、存货周转率、存货持转率、应收账款回收期、存货周转率、存货持有天数。有天数。31（二）怎样对借款人的报表进行分析（二）怎样对借款人的报表进行分析3.偿债能力的分析偿债能力的分析长期偿债能力：资产负债率、负债与所有者权益长期偿债能力：资产负债率、负债与所有者权益率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数；率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数；短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率。短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率。32经营
18、活动现金净流量投资活动现金净流量筹资活动现金净流量盈利能力营运能力偿债能力现金流量分析财务分析担保抵押信用支持第一还款来源还款能力还款可能性法律责任还款意愿银行管理非财务因素分析.第二还款来源如何分析企业的还款能力？如何分析企业的还款能力？33税前利税前利税后利税后利利后税利后税利前税利前税34增值税增值税当当企企业业从从事事销销售售货货物物或或者者提提供供加加工工、修修理理修修配配劳劳务务，以以及及进进口口货货物物的的单单位位和和个个人人需需缴缴纳纳增增值值税税。增增值值税税为为价价外外税税，不不包包括括在在销销售售收收入入内。增值税分为一般纳税人和小规模纳税人。内。增值税分为一般纳税人和小
19、规模纳税人。小小规规模模纳纳税税人人的的基基本本标标准准是是（1）从从事事货货物物生生产产或或者者提提供供劳劳务务为为主主，并并兼兼营营货货物物批批发发或或零零售售的的纳纳税税人人，年年应应税税销销售售额额在在100万万元元以以下下的的。（2）从从事事货货物物批批发发或或零零售售的的纳纳税税人人，年年应应税税销销售售额额在在180万元以下的。小规模纳税人的税率为万元以下的。小规模纳税人的税率为6%或或4%（3%）。一一般般纳纳税税人人的的基基本本税税率率为为17%，低低税税率率为为13%，适适用用低低税税率率货货物物有有：粮粮食食、食食用用植植物物油油；自自来来水水、冷冷气气、热热水水、煤煤气气等等；图图书书、报纸、杂志；饲料、化肥、农药等；报纸、杂志；饲料、化肥、农药等；35所得税所得税应纳税所得额利润总额应纳税所得额利润总额+调增项目调增项目-调减项目调减项目36
