2023年期货从业资格题库及答案2

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1、2023年期货从业资格题库第一部分 单选题（ 300题）1 、在到期日之前，虚值期权（）。A . 只有内在价值B . 只有时间价值C. 同时具有内在价值和时间价值D . 内在价值和时间价值都没有【 答案】：B2 、某大型粮油储备库按照准备轮库的数量，大约有1 0 万吨早稻准备出库，为了防止出库过程中价格出现大幅下降，该企业按销售量的5 0 %在期货市场上进行套期保值，套期保值期限3 个月，5月开始，该企业在价格为2 0 5 0 元开始建仓。保证金比例为1 0 % 。保证金利息为5 % , 交易手续费为3 元/ 手，那么该企业总计费用是（），摊薄到每吨早稻成本增加是（）。A . 1 5 . 8万

2、元3. 2元/ 吨B . 1 5 . 8 万元 6 . 32 1 / 吨C. 2 0 5 0 万元3. 2 元/ 吨D . 2 0 5 0 万元6 . 32 元/ 吨【 答案】：A3、期货公司应当告知客户自主作出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的（ ）。A . 商业机密B . 资金状况C. 投资决策计划信息D . 盈利状况【 答案】：C4 、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。A . 人隶属予期货公司B . 居闻人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人C. 期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人D . 期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人【 答案】：B5 、某

3、客户以4 0 0 0 元/ 吨开仓买进大连商品交易所5月份大豆期货合约5手，当天结算价为4 0 1 0 元/ 吨。该客户该笔交易的浮动盈亏是（）元。 （ 大豆期货交易单位为1 0 吨/ 手）A . 5 0 0B . 1 0C. 1 0 0D . 5 0【 答案】：A6 、根 据 期货从业人员执业行为准则（ 修订），当期货从业人员发现投资者有不诚信行为时，应当及时（），并注意防范投资者的信用风险。A . 向所在机构报告B . 向期货交易所报告C. 报告中国证监会派出机构D . 报告中国期货业协会【 答案】：A7 、为了规避市场利率上升的风险，应进行的操作是（）。A . 卖出套期保值B . 买入套

4、期保值C. 投机交易D . 套利交易【 答案】：A8 、债券X 半年付息一次，债券Y 一年付息一次，其他指标（ 剩余期限、票面利率、到期收益率）均A . 两债券价格均上涨，X上涨幅度高于YB . 两债券价格均下跌，X下跌幅度高于YC . 两债券价格均上涨，X上涨幅度低于YD . 两债券价格均下跌，X下跌幅度低于Y【 答案】：C9 、在运营过程中，期货公司应当遵循（ ）结算制度。A . 每日无负债B . 每周无负债C . 每月无负债D . 每年度无负债【 答案】：A1 0 、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的 是 （）。A . 中国证监会B . 中国证券业协会C . 证券

5、交易所D . 中国期货业协会【 答案】：A1 1 、某投资者在2 月份以5 0 0 点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21 0 0 0 点的恒指看涨期权，同时又以3 0 0 点的权利金买进一张5月到期执行价格为20 0 0 0 点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（）。 （ 不计交易费用）A 20 5 0 0 点 ;1 9 7 0 0 点B . 21 5 0 0 点 ;1 9 7 0 0 点C 21 5 0 0 点 ;20 3 0 0 点D . 20 5 0 0 点 ;1 9 7 0 0 点【 答案】：B1 2、投资者与专业投资者应实施（）的管理策略。A

6、 . 相同B . 差异化C ,相似的D . 以上都不是【 答案】：B1 3 、投资者使用国债期货进行套期保值时，套期保值的效果取决于（）OA . 基差变动B . 国债期货的标的与市场利率的相关性C . 期货合约的选取D . 被套期保值债券的价格【 答案】：A1 4 、在通货紧缩的经济背景下，投资者应配置（）。A . 黄金B . 基金C . 债券D . 股票【 答案】：C1 5 、期货公司首席风险官连续（）次不参加培训的，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施。A . 2B . 3C . 4D . 5【 答案】：A1 6 、期货公司计算净资本时，应当按照企业会计准则的规定对

7、相关项目充分计提（）。A . 资产减值准备B . 风险准备金C . 净资产减值损失D . 资产折旧【 答案】：A1 7 、期权的基本要素不包括（）。A . 行权方向B . 行权价格C . 行权地点D . 期权费【 答案】：C1 8 、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需 要 （）。A . 买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约B . 卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约c . 买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约D . 卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约【 答案】：B1 9 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业

8、务试行办法，证券公司开展中间介绍业务应当提供（ ）服务。A . 代理客户进行期货交易B . 代期货公司收付期货保证金C . 协助办理开户手续D . 通过证券资金账户为客户存取、划转期货保证金【 答案】：C2 0 、某期货公司与客户甲订立了期货经纪合同，虽然期货公司未提示交易风险，但是能够证明客户甲已有交易经历，甲在交易中产生了损失，下列说法中正确的是（）。A . 应免除期货公司的责任B . 应减轻期货公司的责任C . 双方各自承担5 0 % 的责任D . 双方协商承担责任【 答案】：A2 1 、 （）是期货和互换的基础。A . 期货合约B . 远期合约C . 现货交易D . 期权交易【 答案】

9、：B2 2 、甲期货公司共有1 0 家营业部，现有净资产5 0 0 0 万元，资产调整值 为 1 0 0 万元，负债调整值为2 0 0 万元，有两家客户需要追加保证金,但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的保证金数额达到1 0 0 0 万元,该期货公司客户权益总额为1 0 亿元。甲期货公司的净资本是（）。A . 4 1 0 0 万元B . 5 1 0 0 万元C . 3 9 0 0 万元D . 4 0 0 0 万元【 答案】：B2 3 、某期货公司因风险控制不力导致保证金出现缺口，中国证监会按照 期货投资者保障基金管理暂行办法规定决定使用保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。甲投资者

10、的保证金遭受损失,若甲为个人投资者，其保证金损失数额为9万元，则甲可以得到的保障基金补偿金额为（）万元。A . 5B . 9C . 8 . 1D . 6 . 4【 答案】：B2 4 、期货从业人员受到中国期货业协会的纪律惩戒后，享 有 （）权利。A . 申请行政复议B . 抗辩C . 上诉D . 申诉【 答案】：D2 5 、关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。A . 减少了价格波动B . 降低了交易成本C . 简化了交易过程D . 提高了市场流动性【 答案】：A2 6 、卖出套期保值是为了（）。A . 获得现货价格下跌的收益B . 获得期货价格上涨的收益C . 规避现货价格下跌的风险D

11、. 规避期货价格上涨的风险【 答案】：C2 7 、中长期国债期货在报价方式上采用（）。A . 价格报价法B . 指数报价法C . 实际报价法D . 利率报价法【 答案】：A2 8 、 （）,人民法院可以依法冻结、划拨超出部分的资金。A . 有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的B . 无证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的，结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的C . 有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的，结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的D

12、 . 有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的，结算会员在人民法院指定的合理期限内提出相反证据的【 答案】：C29 、某交易者卖出执行价格为5 40 美元/ 蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35 美元/ 蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为()美元/ 蒲式耳。 ( 不考虑交易费用)A . 5 20B . 5 40C . 5 7 5D . 5 8 5【 答案】：C30 、 ( ) 是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的人民币本金和利率，计算利息并进行利息交换的金融合约。A . 人民币无本金交割远期B . 人民币利率互换C . 离岸人民币期货D

13、. 人民币R Q FI I 货币市场ETF【 答案】：B31 、原材料库存风险管理的实质是( ) 。A . 确保生产需要B . 尽量做到零库存C . 管理因原材料价格波动的不确定性而造成的库存风险D . 建立虚拟库存【 答案】：C32、3 月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5 0 0 0 吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为20 6 0 元/ 吨。此时玉米现货价格为20 0 0 元/ 吨。至 5月中旬，玉米期货价格上涨至21 9 0 元/ 吨，玉米现货价格为20 8 0 元/ 吨。该饲料厂按照现货价格买入5 0 0 0 吨玉米，同时按照期货价格

14、将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。A . 基差不变，实现完全套期保值B . 基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利C . 基差走强，不完全套期保值，存在净盈利D . 基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【 答案】：B33、人民法院审理期货纠纷案件，应依法保护当事人合法权益，确定其承担的（）责任，维护市场秩序。A . 故意B . 过失C . 风险D . 市场【 答案】：C34、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于（ ） oA . 风险较低B . 成本较低C . 收益较高D . 保证金要求较低【 答案】：A35 、期货公司为客户申请、注销各期货交易所交易编码，

15、应当统一通过 （）办理。A . 期货交易所B. 中国期货保证金监控中心有限责任公司C . 期货公司D. 国务院期货监督管理机构【 答案】：B3 6 、在证券或期货交易所场外交易的期权属于（）。A . 场内期权B. 场外期权C . 场外互换D. 货币互换【 答案】：B3 7 、在我国，4月 1 5 日，某交易者卖出10手 7月黄金期货合约同时买入 10手 8月黄金期货合约，价格分别为2 5 6 . 05 元/ 克和2 5 5 . 00元/ 克。5月 5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为2 5 6 . 7 0元/ 克和2 5 6 . 05 元/ 克。则该交易者（）。A

16、 . 盈利1000元B. 亏损1000元C . 盈利4 000元D. 亏损4 000元【 答案】：C3 8 、上海证券交易所推出的上证5 0ETF 期权，上市首日，每个到期月份分别推出（）个不同执行价格的看涨和看跌期权。A . 1B. 3C . 5D. 7【 答案】：C3 9 、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为4 7 000元/吨，当日结算价为4 6 9 5 0元/ 吨。期货公司要求的交易保证金比例为5 %（ 铜期货合约的交易单位为5吨/ 手，不计手续费等费用）。该投资者当日交易保证金为（）元。A . 117 3 7 5B. 2 3 5 000C . 117 5 00D. 2

17、3 4 7 5 0【 答案】：A4 0、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6 . 8 3 10/ 6 . 8 3 12 , 远期点为4 5 . 01/ 5 0. 3 3 点 p. 如果发起方为卖方, 则远期全价为（）。A . 6 . 8 3 5 5B. 6 . 8 3 6 2C . 6 . 8 4 5 0D. 6 . 8 2 5 5【 答案】：A4 1、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2 015 元/ 吨，此后合约价格迅速上升到2 02 5 元/ 吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手 5月份合约，当价格上升到2 03 0元/

18、 吨时，又买入3手合约，当市价上升到2 04 0元/ 吨时，又买入2手合约，当市价上升到2 05 0元/ 吨时，再买入1 手合约。后市场价格开始回落，跌到2 03 5 元/ 吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A . - 13 00B. 13 00C . - 2 6 10D. 2 6 10【 答案】：B4 2 、某新客户存入保证金10万元，6月 2 0 日开仓买进我国大豆期货合约 15 手，成交价格2 2 00元/ 吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2 2 10元/ 吨，当日结算价格2 2 2 0元/ 吨，交易保证金比例为5 % , 该客户当日可用资金为

19、（）元。（ 不考虑手续费、税金等费用）A . 9 6 4 5 0B. 9 5 4 5 0C . 9 7 4 5 0D. 9 5 9 5 0【 答案】：A4 3 、若执行价格为5 0美元，则期限为1 年的欧式看跌期权的理论价格为 （）美元。A . 0. 2 6B. 0. 2 7C . 0. 2 8D. 0. 2 9【 答案】：B4 4 、依法对期货保证金安全存管实施监控的机构是（）。A . 期货保证金安全存管监控机构B. 中国证监会派出机构C . 中国期货业协会D. 期货交易所【 答案】：A4 5 、如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应 （）。A . 卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的

20、看涨期权B. 买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权C . 卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权D. 买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权【 答案】：B4 6 、期货公司涉及重大诉讼时，期货公司及其相关股东、实际控制人应当自该事件发生之日起（）。A . 5 日内知会国务院期货监督管理机构B . 5 日内向国务院期货监督管理机构提交书面报告C . 1 0 日内知会国务院期货监督管理机构I） . 1 0 日内向国务院期货监督管理机构提交书面报告【 答案】：B4 7 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债。有证据表明期货公司

21、未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司做出如下处理（ ） OA . 核减净资本B . 核增净资本C . 核减净资产D . 核增净资产【 答案】：A48 、若投资者希望不但指数上涨的时候能够赚钱，而且指数下跌的时候也能够赚钱。对此，产品设计者和发行人可以如何设计该红利证以满足投资者的需求？（）A . 提高期权的价格B . 提高期权幅度C . 将该红利证的向下期权头寸增加一倍D . 延长期权行权期限【 答案】：C49 、小王买入11月份的白糖合约10 手，成交价为3 0 0 0 元，某日该合约涨到40 0 0 元，小王下达交易指令，以40 0 0 元的价格平仓。下单员甲认为11

22、月份的白糖合约还会继续上涨，于是没有完全执行小王的交易指令，以40 0 0 元的价格平仓5 手。果然几天后，该合约上涨到440 0元，甲以440 0 元的价格平仓，额外获利20 0 0 元。关于这额外获得的20 0 0 元，下列说法正确的是（）。A . 交易价格超出客户指令价位范围的，交易结果由期货公司承担，因此这20 0 0 元归期货公司所有B . 如果客户得知交易情况，予以追认的，20 0 0 元应当一半返还给客户C . 20 0 0 元属于下单员甲的智力成果，应归甲所有D . 客户要求期货公司返还的，人民法院应予支持【 答案】：D50 、下列关于客户账户管理的表述，错误的是（）。A .

23、期货公司应当为每一个客户单独开立专门账户B . 期货公司应当为客户申请交易编码C . 客户销户时，期货公司应当及时申请注销客户的交易编码D . 经期货交易所批准，期货公司可以为客户进行混码交易【 答案】：D51、同一证券期货经营机构管理的全部资产管理计划及公开募集证券投资基金合计持有单一上市公司发行的股票不得超过该上市公司可流通股票的（）。A . 10 %B . 20 %C . 3 0 %D . 50 %【 答案】：C52、公司制期货交易所独立董事由中国证监会提名， （ ）通过。A . 会员大会B . 理事会C . 董事会D . 股东大会【 答案】：D53 、 （）主要是通过投资于既定市场里代

24、表性较强、流动性较高的股票指数成分股，来获取与目标指数走势一致的收益率。A . 程序化交易B . 主动管理投资C . 指数化投资D . 被动型投资【 答案】：C5 4 、王某是某期货公司的客户，从去年开始，王某开始投资重金属期货，但是由于市场需求下滑，王某去年亏损了 5 0 0 万元，导致了王某的保证金不足，但是期货公司并未按规定通知王某追加保证金，从而使王某的损失进一步扩大至1 0 0 0 万元。根据以上内容，下列说法中正确 的 是 （）。A . 期货公司承担主要责任，期货公司赔偿王某8 0 0 万元B . 期货公司承担主要责任，期货公司赔偿王某6 0 0 万元C . 王某承担主要责任。自行

25、承担8 0 0 万元D . 期货公司没有尽到责任，应承担全部损失责任【 答案】：A5 5 、技术分析的理论基础是（）。A . 道氏理论B . 切线理论C . 波浪理论D . K线理论【 答案】：A5 6 、 （）是某一期货合约在当日交易中的最后一笔成交价格。A . 最高价B . 开盘价C . 最低价D . 收盘价【 答案】：D5 7 、期货从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在做出处分决定、知悉或者应当知悉该从业人员违法违规被调查处理事项之日起（）工作日内向协会报告。A . 3 个B . 5 个C . 7 个D . 1 0 个【 答案】：D5 8 、1

26、 月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照当时该地的现货价格3 6 0 0 元/ 吨在2个月后向该化工厂交付2 0 0 0 吨甲醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份交割的甲醇期货合约2 0 0 手 （ 每手1 0 吨），成交价为3 5 0 0 元/ 吨。春节过后，甲醇价格果然开始上涨，至 3月中旬，价差现货价格已达4 1 5 0元/ 吨，期货价格也升至4 0 8 0 元/ 吨。该企业在现货市场采购甲醇交货,与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值该贸易企业所做的是 （）。A . 卖出套期保值

27、B . 买入套期保值C . 交叉套期保值D . 基差交易【 答案】：B5 9 、下列关于期货交易所向会员收取保证金的陈述，错误的是（ ） OA . 可以接受规定的有价证券作为保证金B . 保证金分为结算准备金和结算担保金C . 专户存储不得挪用D . 只能用于担保期合约的履行【 答案】：B6 0 、假设某期货品种每个月的持仓成本为5 0 - 6 0 元/ 吨，期货交易手续费 2 元/ 吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。 （ 假定现货充足）A . 大于4 8 元/ 吨B . 大于4 8 元/ 吨，小

28、于6 2元/ 吨C . 大于6 2元/ 吨D . 小于4 8 元/ 吨【 答案】：D6 1 、 （）是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融指标的权利。A . 期权B . 远期C . 期货D . 互换【 答案】：A6 2、下列适合进行买入套期保值的情形是（）。A . 目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出B . 持有某种商品或者资产C . 已经按固定价格买入未来交收的商品或者资产D . 预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定【 答案】：A6 3、中国期货业协会应当定期向（ ）报告期货从业人员管理的有关

29、情况。A . 期货交易所B . 中国证监会派出机构C . 期货保证金安全存管监控机构D . 中国证监会【 答案】：D6 4 、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。A . 做市商交易B . 柜 台 （ O TC ）交易C . 公开喊价交易D . 计算机撮合成交【 答案】：D6 5 、某期货交易所为了扩大规模，增强其在国内的知名度，准备在外地设立一分所，根据相关法律法规的规定，下列说法中正确的是（）A . 必须经中国证监会批准B . 必须经中国证监会备案C . 只需向工商行政管理部门登记即可，无须经过中国证监会批准D . 只需向工商行政管理部门登记即可，必须经中国证监会备案【 答案】：A6 6

30、 、期货公司应当在每日结算后为客户提供交易结算报告，并提示客户可以通过（）进行查询。A . 期货交易所B . 期货保证金安全存管监控机构C . 中国证监会D . 期货结算中心【 答案】：B6 7 、如果美元指数报价为8 5 . 7 5 , 则意味着与1 9 7 3 年 3月相比，美元对一揽子外汇货币的价值（）。A , 升值 1 2 . 2 5 %B . 贬值 1 2 . 2 5 %C . 贬值 1 4 . 2 5 %D . 升值 1 4 . 2 5 %【 答案】：C6 8 、国家统计局根据（）的比率得出调查失业率。A . 调查失业人数与同口径经济活动人口B . 1 6 岁至法定退休年龄的人口与

31、同口径经济活动人口C . 调查失业人数与非农业人口D . 1 6 岁至法定退休年龄的人口与在报告期内无业的人口【 答案】：A6 9 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，A . 核减净资产金额B . 核增净资本金额C . 核增净资产金额D . 核减净资本金额【 答案】：D7 0 、特殊单位客户的实名制要求及核对应当遵循（ ）的原则，确保特殊单位客户、分户管理资产和期货结算账户对应关系准确。A . 谨慎B . 公平C . 实质重于形式D . 明晰【 答案】：C7 1 、 （）是某一合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为“ 毛， ，A . 价格B . 成交量C . 持仓量D . 仓差【 答案】

32、：B7 2 、期货公司或者其分支机构有成立后无正当理由超过（）个月未开始营业，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。A . 1B . 2C . 3D . 4【 答案】：C7 3 、金融期货产生的顺序依次是（）。A . 外汇期货. 股指期货. 利率期货B . 外汇期货. 利率期货. 股指期货C . 利率期货. 外汇期货. 股指期货D . 股指期货. 利率期货. 外汇期货【 答案】：B7 4 、2 0 1 5 年王某在甲期货公司营业部开户并存入5 0 0 0 万元准备进行期货交易。由于某些原因王某一直没有交易，营业部经理李某擅自利用这些资金以自己名义买进了多手期货合约。在该案例

33、中，李某应受到的惩罚有（ ）。A . 给予纪律处分，处 2万元以上5万元以下的罚款B . 给予纪律处分，并处1 万元以上3 万元以下的罚款；情节严重的，暂停说着撤销任职资格、期货从业人员资格c . 给予警告，并处1 万元以上1 0 万元以下的罚款；情节严重的，暂停说着撤销任职资格、期货从业人员资格D . 给予警告，并处3万元以上5万元以下的罚款；情节严重的，暂停说着撤销任职资格、期货从业人员资格【 答案】：C7 5 、甲、乙是期货公司的客户，做小麦期货交易，甲持有多头合约，乙持有多头合约，甲和乙均向期货公司申请交割，但期货公司因疏忽未代甲申请交割义务，乙虽然正常交割，但是交割仓库提货时发现所提

34、小麦已霉烂变质，无法使用。如果因未能按计划交割，造成甲一定损失，则甲可以（ ）。A . 要求期货公司承担侵权责任B . 要求期货交易所承担违约责任C . 要求期货公司承担违约责任D . 要求期货交易所对期货公司承担担保责任【 答案】：C7 6 、债券的面值为1 0 0 0 元，息票率为1 0 %, 1 0 年后到期，到期还本。当债券的到期收益率为8 %时，各年利息的现值之和为6 7 1 元，本金的现值为4 6 3 元，则债券价格是（）。A . 2 0 0 0B . 1 8 0 0C . 1 1 3 4D . 1 6 7 1【 答案】：C7 7 、 （）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数

35、量。A , 持仓量B . 成交量C . 卖量D . 买量【 答案】：A7 8 、一般而言，G D P 增速与铁路货运量增速（）。A . 正相关B . 负相关C . 不确定D . 不相关【 答案】：A7 9 、公司制期货交易所独立董事由中国证券监督管理委员会提名，（）通过。A . 会员大会B . 理事会C . 董事会D . 股东大会【 答案】：D8 0 、存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备 的 在 （）的存款。A . 中国银行B . 中央银行C . 同业拆借银行D . 美联储【 答案】：B8 1 、某投资公司持有的期货组合在置信度为9 8 悦期货市场正常波动情况下的当日V

36、 a R 值 为 1 0 0 0 万元。其含义是（）。A . 该期货组合在下一个交易日内的损失在1 0 0 0 万元以内的可能性是2 %B . 该期货组合在本交易日内的损失在1 0 0 0 万元以内的可能性是2 %C . 该期货组合在本交易日内的损失在1 0 0 0 万元以内的可能性是9 8 %D . 该期货组合在下一个交易日内的损失在1 0 0 0 万元以内的可能性是9 8 %【 答案】：D8 2 、居间人小王，受公司法人李某委托与期货公司订立期货经纪合同的中介服务，基于居间经纪关系所产生的民事责任应由（）承担。A . 期货公司B . 客户李某C . 期货交易所D . 居间人小王【 答案】：

37、D8 3 、在其他条件不变的情况下，客户甲预计玉米将大幅增产，则甲最有可能进行的操作是（）。A . 买入玉米看跌期权B . 卖出玉米看跌期权C . 买入玉米看涨期权D . 买入玉米远期合约【 答案】：A8 4 、期货公司申请设立、收购或者参股境外期货类经营机构，应当按照 （）相关规定，办理外汇登记、有关资金划转以及结购汇手续。A . 中国证券监督管理委员会B . 中国期货业协会C . 外汇管理部门D . 工商管理部门【 答案】：C8 5 、 期货交易是从（ ）交易演变而来的。？A . 互换B . 远期C . 掉期D . 期权【 答案】：B8 6 、 （）的变动表现为供给曲线上的点的移动。A .

38、 需求量B . 供给水平C . 需求水平D . 供给量【 答案】：D8 7 、在买方叫价基差交易中，确 定 （）的权利归属商品买方。A . 点价B . 基差大小C . 期货合约交割月份D . 现货商品交割品质【 答案】：A8 8 、某交易者以0. 0106 （）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1. 5 9 0的G B D / U S D 美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。A . 1. 5 9 0B . 1. 6 006C . 1. 5 7 9 4D . 1. 6 112【 答案】：B8 9 、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）。A . 期货交

39、易无价格风险B . 期货价格上涨则赢利，下跌则亏损C . 能够消灭期货市场的风险D . 用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损【 答案】：D9 0、李某获取期货交易内幕信息，该信息在对期货交易价格有重大影响，在信息尚未公开前，李某利用该内幕信息从事期货交易，应被没收违法所得，并处违法所得（ ）的罚款。A . 1 倍以上3倍以下B . 1 倍以上5倍以下C . 1 倍以上7倍以下D . 3倍以上5倍以下【 答案】：B9 1 、期货业协会的章程由会员大会制定，并 报 （ ）备案。A . 国务院期货监督管理机构B . 期货交易所C . 国家工商行政管理总局D . 国务院商务主管部门【 答案】：A9 2

40、 、从历史经验看，商品价格指数（）B D I 指数上涨或下跌。A . 先于B . 后于C . 有时先于，有时后于D . 同时【 答案】：A9 3 、企业为保证生产的持续性与稳定性，一般准备（）个月的存货,资金多的企业还会相应提高。A . T 3B . 2 3C . 2 4D . 3 5【 答案】：B9 4 、 基差的计算公式为（）。A . 基差= 期货价格- 现货价格B . 基差= 现货价格- 期货价格C . 基差= 远期价格- 期货价格D . 基差= 期货价格- 远期价格【 答案】：B9 5 、某套利者在6月 1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出1 1 月份白糖期货合约，价格分别为4 8 7

41、 0 元 / 吨 和 4 9 5 0 元 / 吨 ，到 8月 1 5 日 ,9月份和1 1 月份白糖期货价格分别变为4 9 2 0 元 / 吨 和 5 0 3 0 元 / 吨 ，价差变化为（）元。A . 扩大3 0B . 缩小3 0C . 扩大5 0D . 缩小5 0【 答案】：A9 6 、下列关于客户资产保护的表述，错误的是（ ）。A . 客户保证金不属于期货公司破产财产B . 客户保证金不属于期货公司清算资产C . 期货公司存管的客户保证金属于客户所有D . 非因客户本身的债务，不得冻结、扣划或者强制执行客户保证金，但可以查封【 答案】：D9 7 、8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能

42、性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用1 2 月份到期的沪深3 0 0 股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的B系数为0 . 9 , 9月 2日股票指数为5 6 0 0 点，而 1 2 月到期的期货合约为 5 7 5 0 点。该基金应（）期货合约进行套期保值。A , 买进1 1 9 张B . 卖出1 1 9 张C . 买进1 5 7 张D . 卖出1 5 7 张【 答案】：D9 8 、技术分析三项市场假设的核心是（）。A . 市场行为反映一切信息B . 价格呈趋势变动C . 历史会重演D . 收盘价是最重要的价格【 答案】：B9 9 、经营机构在确认其

43、不属于风险承受能力最低类别的投资者后，应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的（），投资者仍坚持购买的，可以向其销售相关产品或者提供相关服务。A . 微信提示B . 书面风险提示C . 电话通知D . 短信告知【 答案】：B1 0 0 、拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时外汇上升，可采取外汇期货（ ） 。A . 空头套期保值B . 多头套期保值C . 卖出套期保值D . 投机和套利【 答案】：B1 0 1 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司应当协助维护期货交易系统的稳定运行，保证期货交易数据传送的 （ ）和独立。A . 安全B . 公正C . 公平D .

44、公开【 答案】：A1 0 2 、期货经营机构对投资者进行的告知、警示应当采用（ ）形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。A . 面谈B . 公证C . 书面D . 电话【 答案】：C1 0 3 、下列关于量化模型测试评估指标的说法正确的是（）。A . 最大资产回撤是测试量化交易模型优劣的最重要的指标B . 同样的收益风险比，模型的使用风险是相同的C . 一般认为，交易模型的收益风险比在2 以上时，盈利才是比较有把握的D . 仅仅比较夏普比率无法全面评价模型的优劣【 答案】：D1 0 4 、关于期货公司的说法，正确的是（）。A . 在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益B . 客户的保证

45、金风险是期货公司重要的风险源C . 属于银行金融机构D . 主要从事经纪业务，不提供资产管理服务【 答案】：B1 0 5 、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（）。A . 卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益B . 担心现货价格下跌，可卖出看跌期权规避风险C . 看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头D . 看跌期权空头可对冲持有的标的物空头【 答案】：D1 0 6 、下列期货交易指令中，不须指明具体价位的是（）指令。A . 止损B . 市价C . 触价D . 限价【 答案】：B1 0 7 、投资者持有债券组合，可以利用（）对于其组合进行风险管理。A . 外汇期货B . 利率期货C

46、 . 股指期货D . 股票期货【 答案】：B1 0 8 、在基差（ 现货价格一期货价格） 为+ 2 时，买入现货并卖出期货，在基 差 （）时结清可盈亏相抵。A . + 1B . + 2C . + 3D . - 1【 答案】：B1 0 9 、在我国，4月 1 5 日，某交易者卖出1 0 手 7月黄金期货合约同时买入1 0 手 8月黄金期货合约，价格分别为2 5 6 . 0 5 元/ 克和2 5 5 . 0 0 元/克。5月 5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为2 5 6 . 7 0 元/ 克和2 5 6 . 0 5 元/ 克。则该交易者（）。A . 盈利1 0 0

47、0 元B . 亏损1 0 0 0 元C . 盈利4 0 0 0 元D . 亏损4 0 0 0 元【 答案】：C1 1 0 、下列关于期货交易风险揭示和管理的表述，错误的是（ ）。A . 期货公司应当在传递交易指令前对客户账户资金和持仓进行验证B . 期货公司为客户提供互联网委托服务的， 应当对客户进行互联网交易风险的特别提示C . 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示 期货交易风险说明书D. 期货交易风险说明书由期货公司自行制定【 答案】：D1 1 1 、期货公司有下列欺诈客户行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满

48、1 0 万元的，并 处 （）的封款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。A . 5 万元以上1 0 万元以下B . 1 0 万元以上3 0 万元以下C . 1 0 万元以上5 0 万元以下D . 1 0 万元以上6 0 0 万元以下【 答案】：C1 1 2 、某客户通过期货公司开仓卖出1 月份黄大豆1 号期货合约1 0 0 手（ 1 0 吨/ 手），成交价为3 5 3 5 元/ 吨，当日结算价为3 5 3 0 元/ 吨，期货公司要求的交易保证金比例为5 %o该客户当日交易保证金为（）元。A . 1 7 6 5 0 0B . 8 8 2 5 0C . 1 7 6 7 5 0D . 8

49、 8 3 7 5【 答案】：A1 1 3 、下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）。A . 买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约,其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和B . 先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和C . 卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约,其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入和卖出合约数量之和D . 先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入和卖出合约数量之

50、和【 答案】：A1 1 4 、1 月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3 6 0 0 元/ 吨在2个月后向该食品厂交付2 0 0 0 吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约2 0 0 手 （ 每手1 0 吨），成交价为4 3 5 0 元/ 吨。春节过后，白糖价格果A . 净损失2 0 0 0 0 0 元B . 净损失2 4 0 0 0 0 元C . 净盈利2 4 0 0 0 0 元D . 净盈利2 0 0 0 0 0 元【 答案】：B1 1 5 、敏感性

51、分析研究的是（）对金融产品或资产组合的影响。A . 多种风险因子的变化B . 多种风险因子同时发生特定的变化C . 一些风险因子发生极端的变化D .单个风险因子的变化【 答案】：D1 1 6、 下列关于期货交易所监事会的说法，正确的是（）。A .监事会每届任期2年B .监事会成员不得少于3人C .监事会主席、副主席的任免，由中国证监会提名，股东大会通过D .监事会设主席1 人，副主席若干【 答案】：B1 1 7 、关于我国期货交易与股票交易的正确描述是（）。A .期货交易和股票交易都实行当日无负债结算B .股票交易以获得公司所有权为目的C .期货交易采取保证金制度D .期货交易和股票交易都只能

52、买入建仓【 答案】：C1 1 8、到目前为止，我国的期货交易所不包括（）。A .郑州商品交易所B .大连商品交易所C .上海证券交易所D .中国金融期货交易所【 答案】：C1 1 9 、C M E 集团的玉米期货看涨期权，执行价格为4 5 0美分/ 蒲式耳，权利金为4 2 7 美分/ 蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为4 7 8, 2美分/蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为（ ）美分/ 蒲式耳。A . 2 8. 5B . 1 4 . 3 7 5C . 2 2 . 3 7 5D . 1 4 . 62 5【 答案】：B1 2 0、直接持有期货公司5 % 以上股权的境外股东，应当具有良好的国际声誉和经

53、营业绩，近 （）年业务规模、收入、利润居于国际前列，近 （）年长期信用均保持在高水平。A . 3 ； 3B . 3 ； 5C . 5 ； 5D . 5 ； 3【 答案】：A1 2 1 、假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔5 00指数的价位是1 5 00点，期末为1 800点，则投资收益率为（）。A . 4 . 5 %B . 1 4 . 5 %C . - 5 . 5 %D . 9 4 . 5 %【 答案】：C1 2 2 、1 9 9 5 年 2月发生了国债期货“ 3 2 7 ”事件，同年5月又发生了“ 3 1 9 ”事件，使国务院证券委及中国证监会于1 9 9 5 年 5月暂停了国债期货交

54、易。这两起事件发生在我国期货市场的（）。A .初创阶段B .治理整顿阶段C .稳步发展阶段D .创新发展阶段【 答案】：B1 2 3 、单一资产管理计划接受接受投资者合法持有的股票、债券或中国证监会认可的其他金融资产委托。登记结算机构应当按其规定为其办理 证 券 （）等手续。A.质押B .抵押C .非交易过户D .转让【 答案】：C1 2 4 、王某于2 0 1 5 年 5月开始担任甲期货公司的首席风险官。同年9月，王某发现甲期货公司在经营中存在风险隐患，于是王某依法对其进行质询和调查，但是甲期货公司认为这是本公司的商业秘密，王某不宜进一步调查，王某盛怒之下遂提出辞职。以上案例中，王某违反了

55、期货公司首席风险官管理规定（ 试行）的 第 （ ）条规定。A.九B .十二C .十八D .三H【 答案】：C1 2 5 、证券期货经营机构从事私募资产管理业务，最 近 （）年未因重大违法违规行为被行政处罚或者刑事处罚，最 近 （）年未因重大违法违规行为被监管机构采取行政监管措施。A. 2 ； 1B . 3 ； 1C . 4 ； 2D . 5 ； 3【 答案】：A1 2 6 、关于期权交易，下列表述正确的是（）。A, 买卖双方均需支付权利金B .交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利C .买卖双方均需缴纳保证金D .交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利【 答案】：B1 2 7 、下

56、列有关信用风险缓释工具说法错误的是（）。A.信用风险缓释合约是指交易双方达成的约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，并由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约B .信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证的结构和交易相差较大。信用风险缓释凭证是典型的场外金融衍生工具，在银行间市场的交易商之间签订，适合于线性的银行间金融衍生品市场的运行框架，它在交易和清算等方面与利率互换等场外金融衍生品相同C .信用风险缓释凭证是我国首创的信用衍生工具，是指针对参考实体的参考债务，由参考实体【 答案】：B1 2 8 、 最高人民法院、最高人

57、民检察院关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释中的连续十个交易日是指（）。A. 证券、期货市场开市交易的连续十个交易日B. 行为人连续交易的十个交易日C . 证券、期货市场开市交易累计十个交易日D . 行为人累计交易的十个交易日【 答案】：A129 、某期货交易所实行会员制。甲、乙机构均是上海期货交易所的会员。A. 5 0 0 0B. 40 0 0C . 3 0 0 0D . 20 0 0【 答案】：D13 0 、期货交易所应当（）向监控中心核对客户资料。A. 随时B. 不定期C . 随机D . 定期【 答案】：D13 1、期货交易所终止的，应当成立清算组进行清算，清算组制订

58、的清算方案，应 当 报 （）批准。A. 中国证监会B. 所在地人民法院C . 期货业协会D . 财政部【 答案】：A13 2、4 月初，黄金现货价格为3 0 0 元 / 克 。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以3 10 元/ 克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7 月初，黄金期货价格跌至29 5元 / 克 ，现货价格跌至29 0 元 / 克 。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其 7 月初黄金的实际卖出价相当于（）元 / 克 。A. 29 5B. 3 0 0C . 3 0 5D . 3 10【 答案】：C13 3 、技术分析中，波浪

59、理论是由（）提出的。A. 菲波纳奇B. 索罗斯C . 艾略特D . 道 琼斯【 答案】：C13 4、期货公司应当按照规定的内容与格式要求， （）向住所地中国证监会派出机构报送期货投资咨询业务信息。A. 每周B. 每月C . 每季D . 每年【 答案】：B13 5 、关于看涨期权的说法，正确的是（）。A. 卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险B. 买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险C . 卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险D . 买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【 答案】：D13 6 、全球原油贸易均以美元计价，若美元发行量

60、增加，在原油产能达到全球需求极限的情况下，原油价格和原油期货价格将（）。A. 下降B. 上涨C . 稳定不变D . 呈反向变动【 答案】：B13 7、3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月 5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为 2 1 3 00元 /吨 ，此时棉花的现货价格为2 04 00元 /吨 。至 6月 5日 ,期货价格为1 9 7 00元 /吨 ，现货价格为1 9 2 00元 /吨 ，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（）。（ 不计手续费等费用）A .不完全套期保值，有净亏损4 00元/吨B .基差走弱4 00

61、元/吨C.期货市场亏损1 7 00元/吨D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为1 9 1 00元/吨【 答案】：A1 3 8 、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令入市交易的，收取佣金应返回客户，交易结果由（）承担。A .期货公司B .客户C.客户与期货公司共同D.经纪人【 答案】：B1 3 9 、某期货公司财务部工作人员任某挪用客户3 00万元期货保证金，为其父亲进行股票交易，获利3 0万元。随后将挪用的3 00万元期货保证金返还。下列关于任某挪用期货保证金的刑事责任的表述，正确的是 （）。A .任某挪用保证金的行为属个人行为，独立承担

62、刑事责任B .任某挪用保证金的行为不构成犯罪，如挪用本单位资金则构成犯罪C.任某挪用保证金的行为属于职务行为，构成单位犯罪D.鉴于任某将所挪用的保证金予以返还，任某不承担刑事责任【 答案】：A1 4 0、资产管理计划的相关文件由相关人员保存，保存期限自资产管理计划终止之日起不少于（）年。A . 1 0B . 2 0C. 3D. 5【 答案】：B1 4 1 、人民币远期利率协议于（）年正式推出。A . 1 9 9 7B . 2 003C. 2 005D. 2 007【 答案】：D1 4 2 、期货投资者保障基金的补偿实行（）。A .定额补偿B .比例补偿C.超额补偿D,限额补偿【 答案】：B1

63、4 3 、取得期货交易所交易结算会员资格的期货公司可以受托为()办理金融期货结算业务。A .其他结算会员B .自己的客户C.非结算会员D.全面结算会员【 答案】：B1 4 4 、某投资者在5月 2日以2 0 美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为1 4 0美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以1 0美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为1 3 0美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为1 5 0美元/吨，则该投资者的投资结果是()o ( 每张合约1 吨标的物，其他费用不计)A .亏损1 0美元/吨B .亏损2 0美元/吨C.盈利1 0美元/吨D.盈利2 0美元/吨【 答案】

64、：B1 4 5 、下列人员中不得作为期货公司本公司资产管理业务客户的是()OA .期货公司董事的配偶B .期货公司董事的父母C.期货公司股东的关联人D.期货公司股东【 答案】：A146 、期货从业人员违反 期货从业人员管理办法以及协会自律规则的，协会应当进行调查，给 予 （）。A . 纪律惩戒B . 行政处罚C . 刑事处罚D . 行政处分【 答案】：A147 、期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并 向 （）报告。A . 中国期货业协会B . 中国证监会C . 中国证监会派出机构D . 住所地的中国证监会派出机构报告【 答案】：D148 、下列不属于外汇期货套期保值的是（）。A .

65、静止套期保值B . 卖出套期保值C . 买入套期保值D . 交叉套期保值【 答案】：A149 、根 据 期货从业人员管理办法，证券公司从事中间介绍业务的工作人员可以（）。A . 代理客户从事期货交易B . 划转期货保证金C . 协助办理开户手续D , 收付期货保证金【 答案】：C15 0 、黄金期货看跌期权的执行价格为16 0 0 . 5 0 美元/ 盎司，当标的期货合约价格为15 8 5 . 5 0 美元/ 盎司时，权利金为3 0 美元/ 盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/ 盎司。A . -15B . 15C . 3 0D . -3 0【 答案】：B15 1、如果积极管理现金资产，产生的

66、收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这 就 是 （）。A . 合成指数基金B . 增强型指数基金C . 开放式指数基金D . 封闭式指数基金【 答案】：B15 2 、关于期货交易所，下列说法中错误的是（）。A . 期货交易所是以营利为目的的B . 期货交易所需按其章程的规定实行自律管理C . 期货交易所需以其全部财产承担民事责任D . 期货交易所的管理办法由国务院期货监督管理机构制定【 答案】：A15 3 、人民法院审理期货纠纷案件，依法保护当事人合法权益，确定其承 担 的 （）责任，维护市场秩序。A . 故意B . 过失C . 风险D . 市场【 答案】：

67、C15 4、中国海关总署一般在每月的（）同发布上月进山口情况的初步数据，详细数据在每月下旬发布A . 5B . 7C . 10D . 15【 答案】：C15 5 、2 0 12 年 9月 1 7 日，香港交易所推出“ 人民币货币期货”，这是首只进行实物交割的人民币期货。港交所推出人民币货币期货的直接作 用 是 （）。A . 提高外贸交易便利程度B. 推动人民币利率市场化C . 对冲离岸人民币汇率风险D . 扩大人民币汇率浮动区间【 答案】：C15 6 、在期货行情中， “ 涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新 价 与 （）之差。A . 当日交易开盘价B. 上一交易日收盘价C . 前一成交

68、价D . 上一交易日结算价【 答案】：D15 7、期货从业人员违法违规的，由 （）依法给予行政处相。A . 中国期货业协会B. 中国证监会C . 期货交易所D . 期货保证金安全存管监控机构【 答案】：B15 8、首席风险官对于侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意应当予以拒绝；必要时，应当及时向公司住所地（）报告。A . 公安部门B. 中国证监会派出机构C . 工商部门D . 期货交易所【 答案】：B15 9、关于股价的移动规律，下列论述不正确的是（）。A . 股价移动的规律是完全按照多空双方力量对比大小和所占优势的大小而行动的B. 股价在多空双方取得均衡的位置上下来回波动C . 如果一方

69、的优势足够大，此时的股价将沿着优势一方的方向移动很远的距离，甚至永远也不会回来D . 原有的平衡被打破后，股价将确立一种行动的趋势，一般不会改变【 答案】：D16 0 、6月 5日，某投机者以95 . 4 0 的价格卖出10 张 9 月份到期的3个月欧元利率（ E U R I BO R ）期货合约，6月 2 0 日该投机者以95 . 3 0 的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是 （）。 （ 每张合约为10 0 万欧元）A . 盈利2 5 0 欧元B. 亏损2 5 0 欧元C . 盈利2 5 0 0 欧元D , 亏损2 5 0 0 欧元【 答案】：C16 1、 期

70、货市场客户开户管理规定 自 （）起施行。A . 2 0 0 7 年 1 1 月 5日B . 2 0 0 9 年 1 1 月 5日C . 2 0 0 7 年 9月 1日D . 2 0 0 9 年 9月 1日【 答案】：D1 6 2 、根 据 境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法，期货公司应当将来源于境内和境外的保证金按（）分账户管理。A . 金额B . 来源C . 币种D . 时间【 答案】：C1 6 3 、下列可以从事期货交易的是（）。A . 国家事业单位B . 某集团下属公司c . 期货交易所的工作人员D . 中国期货业协会的工作人员【 答案】：B1 6 4 、若采用

71、3个月后到期的沪深3 0 0 股指期货合约进行期现套利，期现套利的成本为2个指数点，则该合约的无套利区间（）。A . 2 4 9 8 . 7 5 , 2 5 3 8 . 7 5 B . 2 4 5 5 , 2 5 4 5 C . 2 4 8 6 . 2 5 , 2 5 2 6 . 2 5 D . 2 5 0 5 , 2 5 4 5 【 答案】：A1 6 5 、某交易模型在五个交易日内三天赚两天赔，取得的有效收益率是0 . 1 % , 则该模型的年化收益率是（）。A . 1 2 . 1 7 %B . 1 8 . 2 5 %C . 7 . 3 %D . 7 . 2 %【 答案】：C1 6 6 、投

72、资者认为未来某股票价格下跌，但并不持有该股票，那么以下恰当的交易策略为（）。A . 买入看涨期权B . 卖出看涨期权C . 卖出看跌期权D . 备兑开仓【 答案】：B1 6 7 、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。A . 审批制B . 备案制C . 核准制D . 注册制【 答案】：B1 6 8 、投资者在承担金融期货交易的履约责任时，应当遵循（ ）原则。A . 过错责任B . 强制交割C . 买卖自负D . 公平【 答案】：C1 6 9 、股票现金流贴现零增长模型的假设前提是（）A . 股息零增长B . 净利润零增长C . 息前利润零增长D . 主营业务收入零增长【 答案】：A1

73、 7 0 、我国消费者价格指数各类别权重在2 0 1 1 年调整之后，加大了（）权重。A , 居住类B . 食品类C . 医疗类D . 服装类【 答案】：A1 7 1 、2 0 0 6 年 9月 ( ) 的成立，标志着中国期货市场进入了商品期货与金融期货共同发展的新阶段。A . 中国期货保证金监控中心B .中国期货业协会C .中国证监会D .中国金融期货交易所【 答案】：D1 7 2 、依法负责期货从业人员资格的认定、管理及撤销的机构是()OA .中国证监会B .中国期货业协会C .期货保证金安全存管监控机构D .期货交易所【 答案】：B1 7 3 、 ( ) 是指持有方向相反的同一品种和同一

74、月份合约的会员( ) 协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格( 该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内) 由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。A .合约价值B .股指期货C .期权转期货D .期货转现货【 答案】：D1 7 4 、行业轮动量化策略、市场情绪轮动量化策略和上下游供需关系量化策略是采用（）方式来实现量化交易的策略。A .逻辑推理B .经验总结C .数据挖掘D .机器学习【 答案】：A1 7 5、下列关于期货合约价值的说法，正确的是（）。A .报价为9 5-1 6 0的

75、 3 0年期国债期货合约的价值为9 5500美元B .报价为9 5-1 6 0的 3 0年期国债期货合约的价值为9 5050美元C .报价为9 6 -02 0的 1 0年期国债期货合约的价值为9 6 6 2 5美元D .报价为9 6 -02 0的 1 0年期国债期货合约的价值为9 6 6 02 .5美元【 答案】：A1 7 6 、交易量应在（）的方向上放人。A .短暂趋势B .主要趋势C .次要趋势D .长期趋势【 答案】：B1 7 7 、期货公司开立、变更或者撤销期货保证金账户的，应在当日向（）备案。A .期货保证金安全存管监控机构B .中国期货业协会C .其住所地的中国证监会派出机构D .

76、期货交易所【 答案】：A1 7 8 、任何单位或者个人违反 期货交易管理条例规定，情节严重的,由国务院期货监督管理机构宣布该个人、该单位或者该单位的直接责任人员为（）。A .期货市场禁止进入者B .期货市场不受欢迎者C .期货市场违法者D .期货市场不能接受者【 答案】：A1 7 9 、 根 据 期货从业人员管理办法，期货从业人员自律管理的具体办法应报（）核准。A .中国期货业协会B .中国证监会C .中国证券业协会D .期货交易所【 答案】：B1 8 0、下列哪类普通投资者可以转化为专业投资者（ ）。A .重庆某公司最近1 年末净资产1 0 0 0 万元，金融资产3 0 0 万元，1 年证券

77、投资经验B .北京某公司最近1 年末净资产8 0 0 万元，金融资产6 0 0 万元，2年证券投资经验C .王女士最近3年个人年均收入5 0 万元，1 年以上证券投资经历D .邹女士最近3年个人年均收入2 0 万元，5年以上证券投资经历【 答案】：C1 8 1 、回归系数检验指的是（）。A . F检验B .单位根检验C . t 检验D .格兰杰检验【 答案】：C1 8 2 、首席风险官提出辞职的，应当提前（）日向期货公司董事会提出申请。A . 1 0B . 2 0C . 3 0D . 4 0【 答案】：C1 8 3 、某投资者以3 0 0 0 点开仓买入沪深3 0 0 股指期货合约1 手，在2

78、 9 0 0 点卖出平仓，如果不考虑手续费，该笔交易亏损（）元。A . 1 0 0 0B . 3 0 0 0C . 1 0 0 0 0D . 3 0 0 0 0【 答案】：D1 8 4 、下列不属于量化交易特征的是（）。A .可测量B .可复现C .简单明了D .可预期【 答案】：C1 8 5 、以S & P 5 0 0 为标的物三个月到期远期合约，假设指标每年的红利收益率为3 % , 标的资产为9 0 0 美元，连续复利的无风险年利率为8 % ,则该远期合约的即期价格为（）美元。A . 9 0 0B .9 1 1 . 3 2C . 9 1 9 . 3 2D . - 3 5 . 3 2【 答案

79、】：B1 8 6 、下列对于技术分析理解有误的是（）。A .技术分析的特点是比较直观B .技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断C .技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D .技术分析提供的量比指标可以警示行情转折【 答案】：B1 8 7 、期货公司申请金融期货交易结算业务资格，控股股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币（）亿元。A . 1B . 5C . 3D . 8【 答案】：D1 8 8 、某交易者7月 3 0 日买入1 手 1 1 月份小麦合约，价格为7 .6 美元/ 蒲式耳，同时卖出1 手 1 1 月份玉米合约，价格为2 . 4 5 美元/ 蒲式耳，9月 3 0 日，

80、该交易者卖出1 手 1 1 月份小麦合约，价格模拟为7 .4 5 美元/ 蒲式耳，同时买入1 手 1 1 月份玉米合约，价格为2 .2 0 美元/ 蒲式耳，交易所规定1 手= 5 0 0 0 蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。A .盈利7 0 0B , 亏损7 0 0C .盈利5 0 0D .亏损5 0 0【 答案】：C1 8 9 、期货公司先后分别收到客户王某和李某的指令，均要求购买同一手期货，李某出具的价格比王某高，并且承诺如果这笔期货能够买至L期货公司可以从中收取1 0% 的劳务费，则期货公司应当先传递（）的指令。A. 王某B. 李某C . 同时传递D. 通知二人协商解决，否则均不

81、予传递指令【 答案】：A1 9 0、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1 . 3 2 1 0美元/ 欧元,后又在1 . 3 2 5 0美元/ 欧元价位上全部平仓（ 每张合约的金额为1 2 . 5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。A. 盈利5 00B. 亏损5 00C . 亏损2 000D. 盈利2 000【 答案】：C1 9 1 、根 据 期货交易管理条例，期货公司的交易软件、结算软件,应当满足期货公司审慎经营和风险管理以及保证金安全存管监控规定的要求。期货公司的交易软件、结算软件不符合要求的，有权要求期货公司予以改进或者更换的是（）。A. 期货保证金安全存管监控机构B.

82、期货保证金存管银行C . 期货交易所D. 国务院期货监督管理机构【 答案】：D1 9 2 、 （）负责期货投资者保障基金的财务监管。A. 财政部B. 中国证监会C . 中国证监会和财政部D. 期货交易所【 答案】：A1 9 3 、期货公司风险监管指标不包括（）。A. 权益比率B. 净资本与净资产的比例C . 负债与净资产的比例D. 规定的最低限额的结算准备金要求【 答案】：A1 9 4 、美国银行公布的外汇牌价为1 美元兑6 . 70元人民币，则这种外汇标价方法是（）A. 美元标价法B. 浮动标价法C . 直接标价法D. 间接标价法【 答案】：D1 9 5 、期货公司接受客户委托为其进行期货交

83、易，应当事先向客户出示( ) , 经客户签字确认后，与客户签订书面合同。A. 营业执照B. 公司章程C . 交易合同D. 风险说明书【 答案】：D1 9 6 、假设英镑的即期汇率为1 英镑兑1 . 4 8 3 9 美元，3 0天远期汇率为1 英镑兑1 . 4 78 3 美元，这表明3 0天远期英镑()。A. 贴水 4 . 5 3 %B. 贴水 0. 3 4 %C . 升水 4 . 5 3 %D. 升水 0. 3 4 %【 答案】：A1 9 7、 ()可以受托为客户办理金融期货结算业务，不得接受非结算会员的委托为其办理金融期货结算业务。A. 全面结算会员B. 特别结算会员C . 交易结算会员D.

84、 普通结算会员【 答案】：C1 9 8 、一般情况下，需求曲线是条倾斜的曲线，其倾斜的方向为()OA. 左上方B. 右上方C . 左下方D. 右下方【 答案】：B1 9 9 、某交易者卖出执行价格为5 4 0美元/ 蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为3 5 美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元/蒲式耳。 （ 不考虑交易费用）A . 5 2 0B. 5 4 0C . 5 7 5D . 5 8 5【 答案】：C2 0 0 、在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2 1 0 0 元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2 3 0 0 元/吨。甲乙双方进行期转现交易，双方商

85、定的平仓价为2 2 6 0 元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低3 0 元/吨。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为 元/吨，乙实际销售菜粕价格为 元/吨。 （）A . 2 1 0 0 ； 2 3 0 0B. 2 0 5 0 ； 2 2 8 0C .2 2 3 0 ； 2 2 3 0D . 2 0 7 0 ； 2 2 7 0【 答案】：D2 0 1 、3月 1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6 . 1 1 3 0 ,而 6月份的美元兑人民币的期货价格为6 .1 1 9 0 ,因此该交易者以上述价格在C M E 卖出1 0 0 手 6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1

86、0 0 0 万美元。4月 1日，现货和期货价格分别变为6 . 1 1 4 0和 6 . 1 1 8 0 ,交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易A .盈利2 0 0 0 0 元人民币B,亏损2 0 0 0 0 元人民币C .亏损1 0 0 0 0 美元D .盈利1 0 0 0 0 美元【 答案】：A2 0 2 、在我国申请设立期货公司，要求主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最 近 （ ）无重大违法违规记录。A . 1 年B. 2年C . 3年D . 5年【 答案】：C2 0 3 、 期货从业人员管理办法中，所称期货从业人员是指（ ）。A .期货交易

87、所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员B.中国期货业协会工作人员C .期货保证金安全存管监控机构工作人员D .中国证监会工作人员【 答案】：A2 0 4 、当 （）时，可以选择卖出基差。A .空头选择权的价值较小B.多头选择权的价值较小C .多头选择权的价值较大D .空头选择权的价值较大【 答案】：D2 0 5 、期货公司注册资本最低限额为人民币（）万元。A . 5 0 0 0B. 6 0 0 0C . 4 0 0 0D . 3 0 0 0【 答案】：D2 0 6 、在 6月 1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为U S D /J P

88、Y = 1 4 6 . 7 0 , 期货市场汇率为J P Y/U S D = 0 . 0 0 6 8 3 5 ,该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在C M E 外汇期货市场买入4 0 手 9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1 2 5 0 万日元。9月 1日，即期市场汇率为U S D /J P Y = 1 4 2 . 3 5 , 期货市场汇率为J P Y /U S D = 0 . 0 0 7 0 3 0 ,该进口商进行套期保值，结 果 为 （）。A .亏损6 6 5 3 美元B.盈利6 6 5 3 美元C .亏损3 3 2 0 美元D

89、.盈利3 3 2 0 美元【 答案】：A2 0 7 、2 0 0 6 年 9月， （）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。A .中国期货保证金监控中心B.中国金融期货交易所C .中国期货业协会D .中国期货投资者保障基金【 答案】：B2 0 8 、期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，并 （）。A . 为投资者创造最大权益B. 保护投资者满意C . 维护投资者的合法权益D . 最大限度维护投资者利益【 答案】：C2 0 9 、某香港投机者5 月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手 （ 1

90、 0 吨/ 手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约,期货价格为2 0 0 0 港元/ 吨，期权权利金为2 0 港元/ 吨。到 8月份时，9月大豆期货价格涨到2 2 0 0 港元/ 吨，该投机者要求行使期权，于是以2 0 0 0 港元/ 吨买入1 手 9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（）港元。A . 1 0 0 0B. 1 50 0C . 1 8 0 0D . 2 0 0 0【 答案】：C2 1 0 、操作风险的识别通常更是在（）。A . 产品层面B. 部门层面C . 公司层面D . 公司层面或部门层面【 答案】：D2 1 1 、国内股市恢复性上涨，某投资者考虑增持1 0

91、 0 万元股票组合，同时减持1 0 0 万元国债组合。A . 卖出1 0 0 万元国债期货,B. 买入1 0 0 万元国债期货,C . 买入1 0 0 万元国债期货,D . 卖出1 0 0 万元国债期货,为实现上述目的，该投资者可以（)O同时卖出1 0 0 万元同月到期的股指期货同时卖出1 0 0 万元同月到期的股指期货同时买入1 0 0 万元同月到期的股指期货同时买进1 0 0 万元同月到期的股指期货【 答案】：D2 1 2 、某记账式附息国债的购买价格为1 0 0 . 6 5 , 发票价格为1 0 1 . 50 ,该日期至最后交割日的天数为1 60 天。则该年记账式附息国债的隐含回购利率为

92、（）。A . 1 . 9 1 %B. 0 . 8 8 %C . 0 . 8 7 %D . 1 . 9 3 %【 答案】：D2 1 3 、期货公司应当切实保障监事会和监事对公司经营情况的（ ）A . 决策权B. 知情权C . 报告权D . 经营权【 答案】：B2 1 4 、期货公司任用董事、监事和高级管理人员，应当自做出决定之日起 5 个工作日内，向 （）报告。A . 中国证券监督管理委员会相关派出机构B. 中国证券监督管理委员会C . 中国证券监督管理委员会或派出机构D . 中国期货业协会【 答案】：A2 1 5、基差交易合同签订后， （）就成了决定最终采购价格的唯一未知因素。A . 基差大小

93、B. 期货价格C . 现货成交价格D . 升贴水【 答案】：B2 1 6、某证券公司拟设立全资期货公司，期货公司注册资本为2亿元，该证券公司拟以1 . 7亿元人民币，以及经评估价为3 0 0 0 万元的信息技术系统、抵债取得的对某公司的股权作为对期货公司的出资。下列关于出资方案的说法，正确的是（）。A . 方案不符合规定，注册资本低于期货公司注册资本B . 方案不符合规定，货币出资比例过低C . 方案不符合规定，对某公司的股权不得用于出资D . 方案符合规定【 答案】：C2 1 7 、某客户通过期货公司开仓卖出1 月份黄大豆1 号期货合约1 0 0 手（ 1 0 吨/ 手），成交价为3 5 3

94、 5 元/ 吨，当日结算价为3 5 3 0 元/ 吨，期货公司要求的交易保证金比例为5 %o该客户当日交易保证金为（）元。A . 1 7 6 5 0 0B . 8 8 2 5 0C . 1 7 6 7 5 0D . 8 8 3 7 5【 答案】：A2 1 8 、7月 1 1 日，某供铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格1 5 0 元/ 吨的价格交收。同时该供铝厂进行套期保值，以 1 6 6 0 0 元/ 吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为1 6 3 5 0 元/ 吨。8月中旬，该供铝厂实施点价，以 1 4 8 0 0元/ 吨的期货价格作为基准价，

95、进行实物交收。同时按该价格将期货合约对冲平仓。此时A . 基差走弱1 0 0 元/ 吨，不完全套期保值，且有净亏损B . 与铝贸易商实物交收的价格为1 4 4 5 0 元/ 吨C . 对供铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为- 2 0 0 元/ 吨D . 通过套期保值操作，铝的实际售价为1 6 4 5 0 元/ 吨【 答案】：D2 1 9 、金融期货的标的资产无论是股票还是债券，定价的本质都是未来收 益 的 ()。A . 再贴现B . 终值C . 贴现D . 估值【 答案】：C2 2 0 、期货公司的书面风险监管报表的保存期限应当不少于( ) 年。A . 5B . 8C . 1 0D . 1

96、5【 答案】：A2 2 1 、风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（）的高净值自然人客户。A . 人民币2 0 万元B . 人民币5 0 万元C . 人民币8 0 万元D . 人民币1 0 0 万元【 答案】：D2 2 2 、在外汇风险中，最常见而又最重要的是（）。A . 交易风险B . 经济风险C . 储备风险D . 信用风险【 答案】：A2 2 3 、下列关于期货公司的高级管理人员的表述中，正 确 的 是 （）。A . 期货公司的董事长. 首席风险官之间可以存在近亲属关系B . 期货公司应建立岗位责任制度，不相容岗位应当分离C . 期货公司可以直接解聘高

97、级管理人员的职务，不需向中国证监会派出机构报告D . 期货公司不可以设立独立董事【 答案】：B2 2 4 、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入1 0 手期货合约建仓，当时的基差为- 3 0 元/ 吨，卖出平仓时的基差为-6 0 元/ 吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。A . 盈利3 0 0 0B . 亏损3 0 0 0C . 盈利1 5 0 0D . 亏损1 5 0 0【 答案】：A2 2 5 、关于芝加哥商业交易所3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（）OA . 3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性B . 成交指数越高，意味着买方获得的存款

98、利率越高C . 3 个月欧洲美元期货实际上是指3 个月欧洲美元国债期货D . 采用实物交割方式【 答案】：C2 2 6 、假设上海期货交易所的铜期货价格连续3日涨幅达到最大限度4 % ,市场风险急剧增大。为了化解风险，上海期货交易所临时把铜期货合约的保证金由合约价值的5 % 提高至6 % , 并采取了按一定原则减仓等措施。在该种情况下，除上述措施外，上海期货交易所还可以（）。A ,把最大涨跌幅度调整为3 %B . 把最大涨跌幅度调整为土5 %C . 把最大涨幅调整为5 % , 把最大跌幅调整为- 3 %D . 把最大涨幅调整为4 . 5 % , 最大跌幅不变【 答案】：A2 2 7、会员制期货

99、交易所会员大会由（）主持。A . 最大的会员B . 监事长C . 总经理D . 理事长【 答案】：D2 2 8、某证券公司拟申请为期货公司提供中间介绍业务资格，该证券公司净资本应不低于（）亿元。A . 1B . 5C . 1 0D . 1 2【 答案】：D2 2 9 、某期货公司注册资本金为1 亿元，甲公司出资70 0 万元，为其第五大股东。甲公司在期货公司股东会的表决权占比为（）。A . 0 . 0 7B . 0 . 2C . 0 . 0 5I ） . 由公司章程自由约定【 答案】：A2 3 0 、期货公司向客户发出追加保证金通知，客户否认收到通知的，由（）承担举证责任。A . 客户代理人B

100、 . 期货公司经纪人C . 期货公司D . 客户【 答案】：C2 3 1 、我国会员制交易所会员应履行的主要义务不包括（）A.保证期货市场交易的流动性B .按规定缴纳各种费用C .接受期货交易所的业务监管D .执行会员大会、理事会的决议【 答案】：A2 3 2 、下列不属于石油化工产品生产成木的有（)A.材料成本B .制造费用C .人工成本D .销售费用【 答案】：D2 3 3 、某投机者预测3月份铜期货合约价格会上涨，因此他以7 8 00美元/ 吨的价格买入3手 （ 1 手= 5 吨）3月铜合约。此后价格立即上涨到7 8 5 0美 元 / 吨 ，他又以此价格买入2手。随后价格继续上涨到7 9

101、 2 0美元 / 吨 ，该投机者再追加了 1 手。试问当价格变为（）时该投资者将持有头寸全部平仓获利最大。A. 7 8 5 0美元/ 吨B . 7 9 2 0美元/ 吨C . 7 8 3 0美元/ 吨D . 7 8 00美元/ 吨【 答案】：B2 3 4 、中国人民银行决定，自2 015 年 10月 2 4 日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0. 2 5 个百分点至4 . 3 5 % ； 一年期存款基准利率下调0. 2 5 个百分点至1. 5%。理论上，中国人民银行下调基准利率，将导致期货价格（ ） 。A.上涨B .下跌C

102、 .不变D .无法确定【 答案】：A2 3 5 、假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为5 0美元，一年后到期。股票价格可能上涨的幅度为2 5 % , 可能下跌的幅度为2 0% , 看涨期权的行权价格为5 0美元，无风险利率为7 队 根据单步二叉树模型可推导出期权的价格为（）。A. 6 . 5 4 美元B . 6 . 7 8 美元C . 7 . 05 美元D . 8 . 0 美元【 答案】：C2 3 6 、我国油品进口价格计算正确的是（）。A.进口到岸成本= （ M O P S 价格+ 到岸贴水） X汇 率 义 （ 1+ 进口关税税率）+ 消费税 X （ 1+ 增值税税率）+ 其他费用B

103、.进口到岸价= （ M O P S 价格贴水） x汇率x （ 1+ 进口关税）+ 消费税+ 其他费用C .进口到岸价= （ M O P S 价格+ 贴水） X汇率X （ 1+ 进口关税） + 消费税+ 其他费用D .进口到岸价= （ M O P S 价格贴水） x汇率x （ 1+ 进口关税）X （ 1+ 增值税率） + 消费税+ 其他费用【 答案】：A2 3 7 、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：A. 丁B .丙C .乙D .甲【 答案】：A2 3 8 、某期货公司股东大会通过决议，同意期货公司现任总经理王某受让本公司总裁7%的股权。关于王某的股权受让

104、行为，下列说法中正确的 是 （ ）。A . 王某不能受让期货公司股权，因为他将在期货公司任董事长一职B . 王某可以受让期货公司股权，但因持股比例超过5 % 应当报请中国证监会批准C . 王某不能受让期货公司股权，因为他是自然人。不 满 足 期货公司监督管理办法规定的期货公司股东条件D . 王某可以受让期货公司股权，但因持股比例增加到5%以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准【 答案】：D2 3 9 、一个红利证的主要条款如表7 5所示，A . 存续期间标的指数下跌2 1 % , 期末指数下跌3 0 %B . 存续期间标的指数上升1 0 % , 期末指数上升3 0 %C . 存续期间

105、标的指数下跌3 0 % , 期末指数上升1 0 %D . 存续期间标的指数上升3 0 % , 期末指数下跌1 0 %【 答案】：A2 4 0 、 根 据 期货从业人员管理办法的规定，不属于期货从业人员的 是 （）。A . 期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的专业人员B . 期货交易所自营会员中的工作人员C . 为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员D . 期货公司的管理人员【 答案】：B2 4 1 、依 据 期货交易管理条例的规定，期货交易所不得发布0。A . 上市品种合约的成交量、成交价B . 上市品种合约的最高价与最低价C . 上市品种合约的开盘价与收盘价D .

106、价格预测信息【 答案】：D2 4 2 、 （）不属于 保险+ 期货 运作中主要涉及的主体。A . 期货经营机构B . 投保主体C . 中介机构D . 保险公司【 答案】：C2 4 3 、某投资者开仓买入1 0 手 3月份的沪深3 0 0 指数期货合约，卖出1 0 手 4月份的沪深3 0 0 指数期货合约，其建仓价分别为2 8 0 0 点和2 8 5 0 点，上一交易日结算价分别为2 8 1 0 点和2 8 3 0 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2 8 4 0 点和2 8 7 0 点，则该交易持仓盈亏为（）元。A . - 3 0 0 0

107、0B . 3 0 0 0 0C . 60 0 0 0D . 2 0 0 0 0【 答案】：C2 4 4 、持有成本理论以（）为中心。A . 利息B . 仓储C . 利益D . 效率【 答案】：B2 4 5 、四川的某油脂公司，主要负责省城粮油市场供应任务。通常情况下菜籽油储备要在5月前轮出，并在新菜油大量上市季节7 - 9 月份轮入。该公司5月轮出储备菜油2 0 0 0 吨，轮出价格为7 9 0 0 元/ 吨，该企业担心9月份菜油价格会持续上涨，于是以8 5 0 0 元/ 吨的价格买入4 0 0手（ 菜油交易单位5吨/ 手） 9月合约，9月公司债期货市场上以9 2 0 0 元确价格平仓，同时现

108、货市场的购入现货入库，价格为9 1 0 0 元/ 吨，那么该公司轮库亏损是（）。A . 1 0 0 万B . 2 4 0 万C . 1 4 0 万D . 3 8 0 万【 答案】：A2 4 6 、首席风险官不履行职责的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以依照（）对首席风险官采取监管谈话、出具警示函、责令更换等监管措施。A. 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法B . 期货交易管理条例C . 期货公司管理办法D. 期货公司风险监管指标管理试行办法【 答案】：A2 4 7 、 （）依法对期货市场客户开户进行监督检查。A . 期货公司B . 中国证监会C . 证券公司D . 中国证券

109、协会【 答案】：B2 4 8 、 ()是在持有某种资产的同时，购进以该资产为标的的看跌期权。A . 备兑看涨期权策略B . 保护性看跌期权策略C . 保护性看涨期权策略D . 抛补式看涨期权策略【 答案】：B2 4 9 、5月份，某进口商以4 9 0 0 0 元/ 吨的价格从国外进口一批铜，同时以4 9 5 0 0 元/ 吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至 6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准价，以低于期货价格3 0 0 元/ 吨的价格交易铜。8月 1 0 日，电缆厂实施点价,以4 7 0 0 0 元/ 吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期

110、货价格A . 结束套期保值时的基差为2 0 0 元/ 吨B . 与电缆厂实物交收的价格为4 6 5 0 0 元/ 吨C . 基差走弱2 0 0 元 / 吨 ，现货市场盈利1 0 0 0 元/ 吨D . 通过套期保值操作，铜的售价相当于4 9 2 0 0 元/ 吨【 答案】：D2 5 0 、申请设立期货公司，持有5%以上股权的股东，净资产不低于实收资本的( )。A . 1 5 %B . 2 0 %C . 3 5 %D . 5 0 %【 答案】：D2 5 1 、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（ 不计交易费用） （）。A . 最小为权利金B . 最大为权利金C . 没有上限，有下限D . 没有上限

111、，也没有下限【 答案】：B2 5 2 、在期货期权交易中，期权买方有权在约定的期限内，按 （）买入或卖出一定数量的期货合约。A . 优惠价格B . 将来价格C . 事先确定价格D . 市场价格【 答案】：C2 5 3 、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。A . 开盘价B . 收盘价C . 结算价D . 成交价【 答案】：C2 5 4 、沪深3 0 0 股指期货每日结算价按合约（ ）计算。A . 当天的收盘价B . 收市时最高买价与最低买价的算术平均值C , 收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值D . 最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价【 答案】：D2 5 5 、国

112、家根据期货市场发展的需要，设立期货投资者（）。A . 保障基金B . 风险基金C . 储备基金D . 准备基金【 答案】：A2 5 6 、某投资者当日开仓买入1 0 手 3月份的沪深3 0 0 指数期货合约，卖出1 0 手 4月份的沪深3 0 0 指数期货合约，其建仓价分别为2 8 0 0 点和 2 8 5 0 点，如果该投资者当日全部平仓，价格分别为2 8 3 0 点和2 8 7 0点，当日的结算价分别为2 8 1 0 点和2 8 3 0 点，则其平仓盈亏（ 逐日盯市）为 （）元。 （ 不计交易手续费等费用）A . 盈利 3 0 0 0 0B . 盈利 90 0 0 0C . 亏损 90 0

113、 0 0D . 盈利 1 0 0 0 0【 答案】：A2 5 7 、期货投资者保障基金管理机构应当以（ ）设立资金专用账户,专户存储保障基金。A . 期货交易所名义B . 保障基金名义C . 期货公司名义D . 期货投资者名义【 答案】：B2 5 8 、某期货交易所内的执行价格为4 5 0 美分/蒲式耳的玉米看跌期权,当标的玉米期货价格为4 0 0 美分/蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为（）OA . 4 5 0 + 4 0 0 = 8 5 0 （ 美分/蒲式耳）B . 4 5 0 + 0 = 4 5 0 （ 美分/蒲式耳）C . 4 5 0 4 0 0 = 5 0 （ 美分/蒲式耳）D . 4

114、0 0 - 0 = 4 0 0 （ 美分/蒲式耳）【 答案】：C2 5 9、对任何一只可交割券，P 代表面值为1 0 0 元国债的即期价格，F代表面值为1 0 0 元国债的期货价格，C代表对应可交割国债的转换因子,其基差B为 （）。A . B = （ F C ） - PB . B = （ F C ） - FC . B = P- FD . B = P- （ F C ）【 答案】：D2 6 0 、 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（ 修订）第三条规定，会员单位应当建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度，将金融期货投资者适当性制度贯穿于开户流程管理的各个环节，理性选择客户，不

115、得为不符合投资者适当性标准的投资者申请金融期货交易编码。A . 组织实施股东大会、董事会通过的制度和决议B . 检查期货交易所财务C . 监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为D . 向股东大会会议提出提案【 答案】：A2 6 1 、假设年利率为6 % , 年指数股息率为遥，6月 3 0 日为6月股指期货合约的交割日。4月 1日，股票现货指数为1 4 5 0 点，如不考虑交易成本，其 6月股指期货合约的理论 价 格 （）点。 （ 小数点后保留两位）A . 1 4 6 8 . 1 3B . 1 4 8 6 . 4 7C . 1 4 5 7 . 0 3D . 1 5 3 7 . 0 0【 答

116、案】：A2 6 2 、现汇期权是以（）为期权合约的基础资产。A . 外汇期货B . 外汇现货C . 远端汇率D . 近端汇率【 答案】：B2 6 3 、关于期货公司的说法，正确的是（）。A . 在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益B . 客户的保证金风险是期货公司重要的风险源C . 属于银行金融机构D . 主要从事经纪业务，不提供资产管理服务【 答案】：B2 64、某投资者在1 0 月份以50 点的权利金买进一张1 2 月份到期、执行价格为9 50 0 点的道 琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是1 2 月到期的道 琼斯指数期货合约。若后来在到期日之前的某交易日，1 2月道 琼斯指数期货升至

117、9 7 0 0 点，该投资者此时决定执行期权，他可以 获 利 （）美元。 （ 忽略佣金成本，道 琼斯指数每点为1 0 美元）A. 2 0 0B . 1 50C . 2 50D . 1 50 0【 答案】：D2 65、下列不属于升贴水价格影响因素的是（）。A. 运费B . 利息C . 现货市场供求D . 心理预期【 答案】：D2 66、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令入市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由（）承担。A. 客户B . 经营机构C . 客户和经营机构共同承担D . 经纪人【 答案】：A2 67 、下列主体中，不必提取风

118、险准备金的是（）。A. 期货交易所B . 期货公司C . 非期货公司结算会员D . 期货保证金安全存管监控机构【 答案】：D2 68 、某保险公司拥有一个指数型基金，规模2 0 亿元，跟踪的标的指数为沪深3 0 0 指数，其投资组合权重和现货指数相同，公司直接买卖股票现货构建指数型基金。获得资本利得和红利，其中未来6 个月的股票红利为H 9 5 万元，1 . 0 1 3 , 当时沪深3 0 0 指数为2 8 0 0 点 （ 忽略交易成本和税收） 。6 个月后指数为3 50 0 点，那么该公司收益是（）。A. 51 2 1 1 万元B . 1 2 1 1 万元C . 50 0 0 0 万元D .

119、 48 7 8 9 万元【 答案】：A2 69 、沪深3 0 0 股指期货的投资者，在某一合约单边持仓限额不得超过（）手。A. 1 0 0B . 1 2 0 0C . 1 0 0 0 0D . 1 0 0 0 0 0【 答案】：B2 7 0 、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格A. 商品种类相同B . 民商品数量相等C . 分月相同或相近D . 交易方向相反【 答案】：D2 7 1 、在期货行情中， “ 涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新 价 与 ()之差。A. 当日交易开盘价B . 上一交易日收盘价C . 前一成交价D . 上一交易日结算价【 答案】：D2 7

120、 2 、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5 7 4 0 元 / 吨 ，南宁同品级现货白糖价格为5 4 4 0 元 / 吨 ，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为1 6 0 1 9 0 元 /吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为()o ( 不考虑交易费用)A . 3 0 1 1 0 元/ 吨B . 1 1 0 1 4 0 元/ 吨C . 1 4 0 - 3 0 0 元/ 吨D . 3 0 3 0 0 元/ 吨【 答案】：B2 7 3 、某投资者手中持有的期权是一份虚值期权，则下列表述正确的是()OA . 如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格高于执行价格B . 如果该投

121、资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格C . 如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格等于执行价格D . 如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格【 答案】：D2 7 4 、1 于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用（）OA . 越大B . 越小C . 越不确定D . 越稳定【 答案】：A2 7 5 、下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（）。A . 3 个月英镑利率期货B . 5 年期中国国债C . 2 年期 T - No t e sD . 2 年期 E u r o - S C h , A t z【 答案】：A

122、2 7 6 、 某套利者在4月 1日买入7月铝期货合约的同时卖出8月铝期货合约，价格分别为1 3 4 2 0 元 / 吨 和 1 3 5 2 0 元 / 吨 ，持有一段时间后,价差扩大的情形是（）。A . 7月期货合约价格为1 3 4 6 0 元 / 吨 ，8月份期货合约价格为1 3 5 0 0 元/吨B . 7月期货合约价格为1 3 4 0 0 元 / 吨 ，8月份期货合约价格为1 3 6 0 0 元/ 吨C . 7月期货合约价格为1 3 4 5 0 元 / 吨 ，8月份期货合约价格为1 3 4 0 0 元/ 吨D . 7月期货合约价格为1 3 5 6 0 元 / 吨 ，8月份期货合约价格为

123、1 3 3 0 0 元/吨【 答案】：B2 7 7 、期货公司在客户开户时，对于个人客户，应 当 （ ）办理开户手续，签署开户资料。A . 亲自或委托他人B . 亲自C . 可以委托他人D . 委托他人同时并亲自打电话通知期货公司【 答案】：B2 7 8 、某期货公司注册资本金为9 0 0 0 万元，甲公司出资4 6 0 万元，为其第五大股东。甲公司因欠乙公司货款，约定将其持有的期货公司股权抵交欠款，期货公司其他股东未持异议，双方未经监管机构批准，到工商部门办理了股权变更登记手续。下列表述中，正确的是（）。A . 乙公司持有的股权有分红权，但没有表决权B . 乙公司持有的股权有表决权，但没有分

124、红权C . 中国证监会可以责令乙公司限期转让股权D . 工商变更登记手续办理后，期货公司应当向中国证监会提交变更股权申请【 答案】：C2 7 9 、证券期货经营机构应当根据（ ），对其适合销售产品或者提供服务的投资者类型作出判断。A . 适当性匹配意见B . 投资者的不同分类C . 投资者的风险承受能力D . 产品或者服务的不同风险等级【 答案】：D2 8 0 、期货保证金安全存管监控机构依照有关规定对保证金安全实施监控进行每日稽核，发现问题应当立即报告（）。A . 期货交易所B . 期货公司C . 期货保证金存管银行D . 国务院期货监督管理机构【 答案】：D2 8 1 、非结算会员对交易结

125、算报告的内容有异议的，应 当 ( ) 。A . 在结算协议约定的时间内书面向期货交易所提出异议B . 在期货交易所规定的时间内书面向全面结算会员期货公司提出异议C . 在结算协议约定的时间内书面向全面结算会员期货公司提出异议D . 在期货交易所规定的时间内书面向期货交易所提出异议【 答案】：C2 8 2 、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是()OA . 到期收益率下降1 0 b p 导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升 l O b p 导致债券价格下降的幅度B . 到期收益率下降l O b p 导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升 l O b p 导致债券价格

126、下降的幅度C . 到期收益率下降l O b p 导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升 l O b p 导致债券价格下降的比例D . 到期收益率下降l O b p 导致债券价格上升的幅度，与到期收益率上升l O b p 导致债券价格下降的幅度相同【 答案】：B2 8 3 、如果价格的变动呈“ 头肩底”形，期货分析人员通常会认为()OA . 价格将反转向上B . 价格将反转向下C . 价格呈横向盘整D . 无法预测价格走势【 答案】：A2 8 4 、某投资者在上一交易日的可用资金余额为6 0 万元，上一交易日的保证金占用额为2 2 . 5 万元，当日保证金占用额为1 6 . 5 万元，当日平

127、仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为- 2 万元，当日出金为2 0 万元。该投资者当日可用资金余额为（）万元。 （ 不计手续费等费用）A . 5 8B . 5 2C . 4 9D . 7 4 . 5【 答案】：C2 8 5 、芝加哥期货交易所1 0 年期的美国国债期货合约的面值为1 0 0 0 0 0美元，如果其报价从A . 1 0 0 0B . 1 2 5 0C . 1 4 8 4 . 3 8D . 1 4 9 6 . 3 8【 答案】：C2 8 6 、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。A . 1 0 0B . 1 5 0C . 2 0 0D . 2 5 0【 答案】：A2

128、8 7 、某投资者以5 5 美分/ 蒲式耳的价格卖出执行价格为1 0 2 5 美分/ 蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/ 蒲式耳。（ 不计交易费用）A . 1 0 7 5B . 1 0 8 0C . 9 7 0D . 1 0 2 5【 答案】：B2 8 8 、取得经理层人员任职资格但连续（）年未在期货公司担任经理层人员职务的，应当在任职前重新申请取得经理层人员的任职资格。A . 2B . 3C . 4D . 5【 答案】：D2 8 9 、期货公司变更股权或者注册资本，单个股东或者有关联关系的股东拟持有期货公司10 0 % 股权的，中国证监会根据（ ） 原则进行审查，作出批准或

129、者不批准的决定。A . 审慎监管B . 利益最大化C . 安全稳健D . 诚实信用【 答案】：A29 0 、张某取得期货从业资格后. 在从业过程中，因其从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理。对此，期货公司应当在知悉或者应当知悉张某违法违规被调查处理事项之日起（ ）个工作日内向中国期货业协会报告。A . 5B . 7C . 10D . 20【 答案】：C29 1、I S M 采购经理人指数是在每月第（）个工作日定期发布的一项经济指标。A . 1B . 2C . 8D . 15【 答案】：A29 2、期货公司营业部负责人的任职资格由（）依法核准。A . 期货公司营业部所在地的中国证监会派出机构

130、B . 期货公司营业部所在地的工商行政管理机构C . 期货公司营业部所在地的期货交易所D . 期货公司住所地的中国证监会派出机构【 答案】：A29 3 、在 7月时，C B 0 T 小麦市场的基差为一 2 美分/ 蒲式耳，到了 8月,基差变为5 美分/ 蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场,这种变化为基差（）。A .“ 走强”B .“ 走弱”C . “ 平稳”D .“ 缩减”【 答案】：A29 4 、下列对利用股指期货进行指数化投资的正确理解是（）。A . 股指期货远月贴水有利于提高收益率B . 与主要权重的股票组合相比，股指期货的跟踪误差较大C . 需要购买一篮子股票构建组合D ,

131、交易成本较直接购买股票更高【 答案】：A29 5、甲是某期货公司的客户。期货公司在为甲下达交易指令时，与其他客户混码交易，如果甲的指令已经入场成交，则对交易损失的说法正确的是（）。A . 期货交易所承担一部分B . 甲与期货公司各承担一部分C . 完全由期货公司承担D . 完全由甲承担【 答案】：C29 6 、下列关于中国期货业协会章程的表述中正确的是（）。A . 由协会理事会制定，并报会员大会批准B . 由协会理事会制定，并报会员大会备案C . 由协会会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构备案D . 由协会会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构批准【 答案】：C2 9 7 、期货公司与客

132、户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提供证据证明已经发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成扩大的损失，应当承担主要赔偿责任，赔 偿 额 （）。A . 为损失的6 0 % 以上B , 不超过损失的6 0 %C . 为损失的8 0 % 以上D . 不超过损失的8 0 %【 答案】：D2 9 8 、期货公司指定的代为履职人员不符合任职条件的. （ ）可以要求期货公司更换代为履职人员。A . 中国证监会指定机构B . 中国证监会选聘机构C . 中国证监会派出机构D . 中国证监会监管机构【 答案】：C2 9 9 、按照交割时间的不同，交割可以分为（）。A . 集中交割和滚动交

133、割B . 实物交割和现金交割C . 仓库交割和厂库交割D . 标准仓单交割和现金交割【 答案】：A3 0 0 、某交易者在1月份以1 5 0 点的权利金买入一张3月到期、执行价格 为 1 0 0 0 0 点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以1 0 0 点的权利金卖出一张3月到期、执行价格为1 0 2 0 0 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到1 0 3 0 0 点，该投资者（）。A . 盈利5 0 点B . 处于盈亏平衡点C . 盈利1 5 0 点D . 盈利2 5 0 点【 答案】：C第 二 部 分 多 选 题（ 200题）1 、期货从业人员必须遵守有关法律、法规、规章和政策

134、，服从中国证券监督管理委员会的监督与管理，服从协会的自律性管理，遵守期货交易所有关规则和所在机构的规章制度，严禁从事（ ）行为。A . 操纵期货交易价格B . 欺诈投资者C . 内幕交易D . 编造并传播有关期货交易的虚假信息【 答案】：A B C D2 、钢材贸易商在（）时，可以通过买入套期保值对冲价格上涨的风险。A . 计划将来买进钢材现货，购买价格尚未确定B . 尚未持有钢材，但已卖出钢材现货C . 计划将来卖出钢材现货，销售价格尚未确定D . 持有钢材现货【 答案】：A B3 、期货从业人员不得从事（）行为。A . 疏怠履行应当承担的义务B . 为了投资者的利益，适度地损害其他投资者的

135、利益C . 平等对待投资者D . 迎合投资者的不合理要求【 答案】:A B D4 、对期货市场价格产生影响的因素包括（）。A . 经济周期因素B . 货币因素C , 投机和心理因素D . 自然因素【 答案】：A B C D5 、下列属于外汇掉期的适用情形的有（ ）。A . 锁定远期汇率B . 对冲货币贬值风险C . 调整资金期限结构D . 延长资金的使用期限【 答案】：B C6 、根 据 期货投资者保障基金管理办法，期货投资者保障基金保障的主体范围包括（）。A . 期货市场个人投资者B . 期货市场机构投资者C . 期货交易所非期货公司会员D . 符合一定条件的期货公司【 答案】：A B7 、

136、经中国证监会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金的情形有（ ）。A . 期货公司涉及重大诉讼可能增加自身负债水平B . 期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险或者不可抗力C . 已按规定足额缴纳上一年度保障基金D . 保障基金总额足以覆盖市场风险【 答案】：B D8、某期货公司由于经营不善，资不抵债，现经公司股东大会讨论，准备申请破产，关于该公司的破产申请，下列说法中正确的是（）。A . 该公司申请破产，应当经国务院期货监督管理机构批准B . 该公司申请破产，可以直接向人民法院申请，不必经国务院期货监督管理机构批准C . 该公司应该先行处理客户资产. 结清期货业务D . 该

137、公司应当在中国证监会指定的媒体上公告其破产【 答案】：A C D9 、紧缩的货币政策手段主要包括（）A . 减少货币供应量B . 提高利率C . 提高法定存款准备金率D . 降低法定存款准备金率【 答案】：A B C1 0 、某期货公司的董事王某因洗钱犯罪被批准逮捕，对于王某被捕，下列说法正确的是（ ）A . 期货公司应当立即书面通知全体股东或进行公告B . 期货公司应当立即向监管机构报告C . 期货公司应当立即向期货交易所报告D . 期货公司应当立即向中国期货业协会报告【 答案】：A B1 1 、根 据 关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（ 试行）的规定，期货公司应当（）。A . 向投资

138、者充分揭示股指期货风险B . 向投资者全面客观介绍股指期货法律法规、业务规则和产品特征，测试投资者的股指期货基础知识C . 认真审核投资者开户申请材料，审慎评估投资者的风险承受能力D . 建立客户资料档案，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密E【 答案】：A B C D1 2 、一个完整的投资决策流程一般包括（）等几个方面。A . 战略资产配置B . 战术资产配置C . 组合构建或标的选择D . 风险管理和绩效评估【 答案】：A B C D1 3 、期货公司申请金融期货结算业务资格，其控股股东和实际控制人应具备的条件有（ ） 。A . 近 2年内未受过刑事处罚B . 持续经营2个以上完整的会

139、计年度C . 近 2年内未因违法违规经营受过行政处罚D . 控股股东或者实际控制人为金融机构，在 最 近 2年成立或者重组的,应当自成立或者重组完成之日起持续经营【 答案】:A B C D1 4 、近年来，越来越多的投资者在境内外商品期货市场间进行跨市套利。他们面临的风险因素是（ ）。？A . 进出口政策调整B . 交易所的风险控制措施c . 内外盘交易时间的差异D . 两国间汇率变动【 答案】：A B C D1 5 、根 据 期货从业人员管理办法，中国期货业协会制订期货从业人员自律管理的具体办法，内容包括（）。A . 纪律惩戒和申诉B . 从业资格考试、注册和公示C . 后续执业培训、执业检

140、查D . 执业行为准则【 答案】：A B C D1 6 、 （ 2 0 2 1 年真题）期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，其用途包括（）。A . 依据客户的要求支付可用资金B . 为客户交存保证金C . 支付手续费、税款D . 提取期货公司活动经费【 答案】：A B C1 7 、客户可以通过（）等委托方式下达交易指令。A . 电话B . 书面C . 计算机D . 互联网【 答案】：A B C D1 8 、影响股票投资价值的因素包括（）。A . 股利政策B . 每股收益C . 市场因素D . 公司净资产【 答案】：A B C D1 9 、期货公司有下列哪些行为的，责令改正，给予警告，没收

141、违法所得，并处违法所得1 倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满1 0 万元的，并处1 0 万元以上5 0 万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证？（）A . 向客户作获利保证或者不按照规定向客户出示风险说明书的B . 隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令的C . 未将客户交易指令下达到期货交易所的D . 向客户提供虚假成交回报的【 答案】：A B C D2 0 、某期货公司股东大会通过决议，任命期货公司现任总经理王某为期货公司董事长，兼任总经理一职，关于期货公司拟更换董事长，下列说法中正确的有（）。A . 王某担任期货公司董事长，还应当

142、再取得中国证监会核准的董事长任职资格B . 王某担任董事长应具有大学本科以上学历或取得学士以上学位C . 王某不能同时兼任董事长. 总经理D . 应召开股东会，股东会决议通过后，期货公司即可任命王某【 答案】：A B C2 1 、2 0 1 5 年，在我国期货市场上，作为I B 机构的有（）。A . 银行B . 证券公司C . 保险公司D . 期货公司【 答案】：B D2 2 、期货公司有下列哪些行为的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处 1万元以上1 0 万元以下的罚款；情节严重的,暂停或者撤销任职资格、期货从业人员资格？（）A . 在经纪业务中与客户约定分享利益. 共担

143、风险的B . 挪用客户保证金的C . 向客户做获利保证或者不按照规定向客户出示风险说明书的D . 不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货交易的【 答案】：A B C D2 3、申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当提交的申请材料有（ ）。A . 申请书B . 任职资格申请表C . 身份、学历、学位证明D . 中国证监会规定的其他材料【 答案】：A B C D2 4 、下列人员中需要由期货交易所董事会通过的有（）。A . 董事长B . 副董事长C . 独立董事D . 董事会秘书E【 答案】：A B D2 5 、期货公司提供的投资方案或者期

144、货交易策略应当以（）为主要依据。A . 各公司的研究报告B . 合法取得的研究报告C . 相关行业信息资料D . 公开发布的相关信息E【 答案】：B C D2 6 、期货交易所、非期货公司结算会员有下列（）行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，处 1 万元以上 1 0 万元以下的罚款。A . 违反规定收取手续费的B . 不按照规定公布即时行情的，或者发布价格预测信息的C . 不按照规定向国务院期货监督管理机构履行报告义务的D . 不按照规定建立. 健全结算担保金制度的【 答案】：A B C D2 7 、下 列 （）可能构成操纵证券、期货市场罪。A . 集中资金优势、持

145、股或者持仓优势或者利用信息优势连续买卖，操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量B . 与他人串通，以事先约定的价格进行证券、期货交易，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量C . 以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量D . 传播影响证券交易的虚假信息，扰乱证券交易市场【 答案】：A B C2 8 、银行或者其他金融机构的工作人员违反规定，为他人出具（ ），情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役； 情节特别严重的，处五年以上有期徒刑。A . 存单B . 信用证C . 票据D . 资信证明【 答案】：A B C D2 9 、下列关于价

146、差交易的说法，正确的有（）。A . 若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利B . 建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格C . 某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利D . 在价差套利交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易【 答案】：A C D3 0 、对买入套期保值而言，能够实现净盈利的情形有（）。 （ 不计手续费等费用）A . 由正向市场变为反向市场B . 基差为负，且绝对值越来越小C . 由反向市场变为正向市场D . 基差为正，且数值越来越小【 答案】：C D3 1 、关于基本分析与技术分析，下列说法正确的有（）。A .技术分析法和基本分

147、析法分析价格趋势的基本观点不同B .基本分析法劣于技术分析法C .技术分析法在很大程度上依赖于经验判断D .技术分析法的基点是事后分析【 答案】：A C D3 2 、导致期货从业资格注销的情形有（）。A .期货从业人员因工伤住院B .期货从业人员辞职后，准备去一家基金公司C .期货从业人员辞职后，准备去一家期货公司D .期货从业人员所在机构的相关期货业务许可被注销【 答案】：B C D3 3 、 （）不得以本人或者他人名义从事期货交易。A .无民事行为能力人或者限制民事行为能力人B .期货公司的工作人员及其配偶C .期货公司的工作人员及其父母I） .中国证监会及其派出机构、期货交易所、期货保证

148、金安全存管监控机构和中国期货业协会的工作人员及其配偶E【 答案】:A B D3 4 、关于集合竞价的原则，正确的有（）。A .低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交B .低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C .等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交D .高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交【 答案】：A C3 5 、因某些特殊原因，A期货公司需要迁移别处，新住所地不归属原属地证监会派出机构管辖范围，下列说法中正确的是（）。A .该公司应当妥善处理客户资产B .该公司迁入的新住所地和新设施应当符合业务需要c .该公司应当符合持

149、续性经营规则D .该公司近2年无重大违法违规行为【 答案】：A B C D3 6 、期货从业人员在向投资者提供服务前，应 当 （）。A . 了解投资者的财务状况B .客观的告知投资者期货投资的特点C .诚实的告知投资者期货投资中可能出现的各种风险D .缴纳服务保证金【 答案】：A C3 7 、期货公司应当根据期末（）进行会计处理，在计算净资本时按照一定比例扣减，并在风险监管报表附注中予以说明。A .可能发生的损失B .涉及金额C .预计损失D .形成原因【 答案】：A B C D3 8 、某期货公司的期末净资本为4 2 0 0 万元， 净资产为6000万元， 负债（ 不含客户权益）为 1 00

150、0万元，风险资本准备为4 000万元，该公司下列风险监管指标中优于预警标准的是（ ）A .净资本B.净资本/净资产C .负债/净资产D .净资本/风险资本准备【 答案】：A BC3 9 、某交易以5 1 8 00元 /吨 卖 出 2手钢期货合约，成交后市价跌到5 1 3 5 0元 /吨 。因预测价格仍将下跌，交易者决定继续持有该头寸，并借助止损指令控制风险确保盈利。该止损指令设定的价格可能为（）元，吨。 （ 不计手续费等费用）A . 5 1 71 0B. 5 1 5 2 0C . 5 1 8 4 0D . 5 1 3 1 0【 答案】：A B4 0、下列关于期货公司期货投资咨询业务规则的说法中

151、，不正确的是（）OA .期货公司及其从业人员不得对期货投资咨询服务能力进行虚假、误导性的宣传，不得欺诈或者误导客户B.期货公司应当按照信息公示有关规定，在营业场所、公司网站和中国期货业协会网站上公示公司的业务资格、人员的从业资格、服务内容、投诉方式等相关信息C .期货公司开展期货投资咨询业务活动，应当遵循具体的业务操作规范，并应与自身的管理能力、业务水平和人员配置相适应，有效执行期货投资咨询业务管理制度，加强合规检查，防范经营风险D .期货公司应当事前了解客户的身份、财务状况、投资经验等情况，认真评估客户的风险偏好、风险承受能力和服务需求，并以书面形式保存客户相关信息E【 答案】：C D4 1

152、 、证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议，该委托协议应当载明的事项包括（）。A .介绍业务的范围B.执行期货保证金安全存管制度的措施C .客户投诉的接待处理方式D .报酬支付及相关费用的分担方式【 答案】：A BC D4 2 、3月初，我国某铝型材厂计划三个月后购进5 0 0 吨铝锭，欲利用铝期货进行套期保值，具体操作是（）。A . 交易数量为1 0 0 手铝期货合约B . 买入铝期货合约C . 交易数量为5 0 手铝期货合约D . 卖出铝期货合约【 答案】：A B4 3、客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取保证金的结算账户。期货公司和客户应当通过（ ）转账存取保证金

153、。A . 备案的期货保证金账户B . 期货公司自有资金账户C . 登记的期货结算账户D . 期货交易所专用结算账户【 答案】：A C4 4 、对金属期货进行价格分析时，应关注内容包括（）。A . 产业链环节大致相同，定价能力存在差异B . 价格需求弹性较大，供求变化不同步C . 矿山资源垄断，原料供应集中D . 与经济环境高度相关，周期性较为明显【 答案】：A B C D4 5 、互换的标的资产可以来源于（ ）。A . 外汇市场B . 股票市场C . 商品市场D . 债券市场【 答案】：A B C D4 6 、某交易者以1 4 5 0 元/吨买入1 手菜粕期货合约，成交后该合约价格上涨到1 4

154、 7 0 元/吨。因预测价格仍将上涨，交易者决定继续持有该合约，并借助止损指令控制风险。该止损指令设定的价格可能为（）元/吨。A . 1 4 6 0B . 1 4 7 0C . 1 4 5 8D . 1 4 9 0【 答案】：A C4 7 、中国期货保证金监控中心应当按照（）等标准对期货公司提交的客户交易编码申请表及其他相关资料进行复核。A . 客户交易编码申请表内容完整性、格式正确性B . 个人客户姓名和身份证号码与全国公民身份信息查询服务系统反馈结果的一致性C . 客户姓名或者名称与其期货结算账户户名的一致性D . 一般单位客户名称和组织机构代码证号码与全国组织机构代码管理中心反馈结果的一

155、致性【 答案】：A B C D4 8 、以下反映经济情况转好的情形有（ ）。A . C P I 连续下降B . P M I 连续上升C . 失业率连续上升D . 非农就业数据连续上升【 答案】：B D4 9 、持有期货公司5 %以上股权的股东或者实际控制人出现（）情形的，应当在3个工作日内通知期货公司。A . 所持有的期货公司股权被冻结、查封或者被强制执行B . 质押所持有的期货公司股权C . 合并、分立或者进行重大资产、债务重组D . 涉嫌重大违法违规被有权机关调查或者采取强制措施【 答案】：A B C D5 0 、在美国，对期货市场保证金收取的规定是（）。A . 对投机者要求缴纳的保证金数

156、量要小于对套期保值者的要求B . 对投机者要求缴纳的保证金数量要大于对套期保值者的要求C . 对投机者要求缴纳的保证金数量要大于对价差套利者的要求D . 对投机者和价差套利者要求的保证金数量相同【 答案】：B C5 1 、在国际外汇市场上，经常采用间接标价法的是（）。A . 加元B . 欧元C . 英镑D . 澳元【 答案】：B C D5 2 、划分产品或者服务风险等级时，应当综合考虑很多因素，其中包括 （ ）。A . 到期时限B . 稳定性C . 结构复杂性D . 募集方式【 答案】：A C D5 3 、下列短期利率期货，采用指数式报价方式的是（）。A . 3个月欧洲美元期货B . 3年欧洲

157、美元期货C . 3 个月银行间欧元拆借利率期货D . 3年银行间欧元拆借利率期货【 答案】：A C5 4 、目前我国期货市场已上市的品种有（）等。A . 螺纹钢B . 黄金C . P T AD . 白银【 答案】：A B C D5 5 、期货公司可以通过（）措施来落实投资者适当性制度。A . 制定投资者适当性标准的实施方案B . 执行客户开发管理制度C . 执行开户审核工作制度D . 完善业务流程与内部分工【 答案】：A B C D5 6、证券公司在办理客户（）申请时，可以查阅客户的诚信档案,根据申请人的诚信状况，决定是否予以办理，或者确定和调整授信额度。A . 开户B . 约定式购回c .

158、证券质押式回购D . 融资融券业务【 答案】：B C D5 7 、期货程序化交易中，选择合适的市场需要考虑以下几个方面的因素 （）。？A . 市场的流动性B . 市场的杠杆性C . 基本交易规则D . 波动幅度【 答案】：A C D5 8 、非结算会员对委托回报和成交结果有异议的，应当及时向（）提出。A . 中国期货业协会B . 期货交易所C . 中国证监会D . 全面结算会员期货公司【 答案】：B D5 9 、关于沪深30 0 指数期货持仓限额制度，下列说法正确的有（）。A . 同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额B . 持仓限额不因客户交易类型的不同

159、而有所差别C . 持仓限额是指交易所规定的会员或者客户在某一合约下单边持仓的最大数量D . 会员和客户超过持仓限额的，不得同方向开仓交易【 答案】：A C D6 0 、期货公司应当定期向中国期货保证金监控中心提交客户的影像资料，包 括 （ ）。A . 个人客户的身份证正反扫描件B . 个人客户的头部正面照C . 单位客户的开户代理人头部正面照和身份证正反面扫描件D . 单位客户的有效身份证明文件扫描件【 答案】：A B C6 1 、期货交易所实施下列（ ）行为，应当事前向中国证监会批准和报告。A . 制定或者修改章程、交易规则B . 上市、中止、取消或者恢复交易品种C . 上市、修改或者终止合

160、约D , 制定或者修改交易规则的实施细则【 答案】：A B C D6 2 、期货公司破产或者清算时， （）不属于破产财产或者清算财产。A . 客户委托资产B . 客户保证金C . 期货公司对外投资持有的股权D . 期货公司向期货交易所以自有资金缴纳的最低限额的结算准备金【 答案】：A B6 3、 （）组织对经营机构履行适当性义务进行自律管理。A . 中国证监会B . 中国证监会派出机构C . 中国金融期货交易所D . 中国期货业协会【 答案】：C D6 4 、以 下 （）冈素的正向变化会导致股价的上涨。A . 公司净资产B . 公司增资C . 公司盈利水平D . 股份分割【 答案】：A C D

161、6 5 、以下关于期货公司风险监管指标设置预警标准的说法中，正确的有 （ ）。A . 期货公司风险监管指标达到预警标准的，进入风险预警期B . 期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当于当日向全体股东书面报告C . 规 定 “ 不得高于” 一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的1 2 0 %D.期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持3个月的，风险预警期结束【 答案】：A D6 6 、在我国，交割仓库不得有的行为有（）。A .出具虚假仓单B .泄露与期货交易有关的商业秘密C .违反国家有关规定参与期货交易D.违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库、出库【 答案】：A B

162、C D6 7 、在某一期货合约的交易过程中，当 （）时，国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其变易保证金水平。A .持仓量达到一定水平B .临近交割期C .连续数个交易日的累积涨跌幅度达到一定水平D.遇到国家法定长假【 答案】：A B C6 8 、下列属于根据起息日不同划分的外汇掉期的形式的是（）。A .即期1 远期的掉期交易B .远期1 远期的掉期交易C .隔夜掉期交易D.远期1即期的掉期交易【 答案】：A B C6 9 、技术分析法的市场假设是（）。A .市场行为反映和包容一切B .价格呈趋势变动C .历史会重演D.市场是理性的E【 答案】：A B C7 0 、期货公司及其从业人员从事资

163、产管理业务，禁止的行为有（ ） OA .占用、挪用客户委托资产B .以获取佣金或者其他利益为目的，使用客户资产进行不必要的交易C .接受客户委托的初始资产低于中国证监会规定的最低限额D.以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖，损害客户利益【 答案】：A B C D7 1 、期货公司应当每半年向公司董事会提交书面报告，说明各项风险监管指标的具体情况，该报告应当经期货公司法定代表人签字确认。该报告经董事会审议通过后，应 当 （）A .向期货公司全体股东提交B .进行信息披露C .向期货公司全体工作人员提交D.向期货公司客户提交【 答案】：A B7 2 、建立虚拟库存的好处有（

164、）。A . 完全不存在交割违约风险B . 积极应对低库存下的原材料价格上涨C . 节省企业仓容D . 减少资金占用【 答案】：B C D7 3 、做市交易是算法交易的一种策略，若一个合约当前市场价格为3 6 0 0 元/ 吨，以下指令中， （）符合做市交易策略。A . 以3 5 8 0 元/ 吨挂限价买单B . 以3 5 7 0 元/ 吨挂限价卖单C . 以3 6 2 0 元/ 吨挂限价买单D . 以3 6 1 0 元/ 吨挂限价卖单【 答案】：A D7 4 、下列属于我国期货市场“ 五位一体”期货监管协调工作机制的有（）OA . 中国证监会、中国证监会地方派出机构B . 期货交易所、中国期货

165、市场监控中心C . 中国期货业协会D . 中国人民银行【 答案】：A B C7 5 、期货从业人员在从事期货业务前，应当具备相应的（）。A . 投资经验B . 专业知识C . 职业道德D . 专业技能【 答案】：B C D7 6 、我国期货公司的职能主要有（）等。A . 提供期货交易咨询服务B . 控制客户的交易风险C . 接受客户全权委托进行期货交易D . 根据客户指令代理期货交易【 答案】: A B D7 7 、当标的资产的市场价格（）时，对看跌期权多头有利。A . 上涨B . 下跌C . 波动幅度变小D . 波动幅度变大【 答案】：B D7 8 、 期货从业人员执业行为准则（ 修订） 规

166、定，期货从业人员应当严格自律、洁身自好，这主要表现在（）。A . 对机构管理人员所发出的违法违规指令，从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告B . 从业人员发现所在机构有欺骗投资者、对市场严重不负责任等行为时，应当坚持原则，并及时向有关部门反映或举报C . 从业人员不能片面地强调业务的发展而忽视投资者信誉，更不能从个人利益出发与投资者恶意串通D . 从业人员发现投资者有不诚信、违法违规的行为时，应当及时向所在机构报告，并注意防范投资者的信用风险有不诚信、违法违规的行为时，应当及时向所在机构报告，并注意防范投资者的信用风险【 答案】：A B C D7 9 、

167、以下属于跨品种套利的是（）。？A . A交易所9月菜粕期货与A交易所9月豆粕期货间的套利B . 同一交易所5月大豆期货与5月豆油期货的套利C . A交易所5月大豆期货与B交易所5月大豆期货间的套利D . 同一交易所3月大豆期货与5月大豆期货间的套利【 答案】：A B8 0 、某期货交易所依据有关规定对期货市场出现的异常情况采取紧急措施，A . 期货公司拒绝代老张向期货交易所主张权利的，老张可以直接起诉期货交易所B . 老张可以要求期货公司代自己向期货交易所主张权利C . 期货交易所采取的紧急措施，即便在当时情况下是合理的，也应适当赔偿老张的损失D . 老张可直接起诉期货公司，交易所作为第三人参

168、加诉讼【 答案】：A B8 1 、在各国期货交易所进行的自律管理中，制定客户定单处理规范的规定主要涉及的内容包括（）。A . 对所使用的指令类型作出特别的限定B . 要求公平、合理、及时地执行交易指令C . 对定单流程作出规定D . 规定处理定单的佣金和交易所服务水平【 答案】：A B C D8 2 、 （）依法对首席风险官进行自律管理。A . 中国证监会B . 中国证监会派出机构C . 中国期货业协会D . 期货交易所【 答案】：C D8 3 、甲、乙、丙、丁四人均在某期货公司任职，甲是该公司董事，乙为该公司监事，丙是财务部主任，丁是首席风险官。根 据 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资

169、格管理办法，甲、乙、丙、丁四人中，属于该期货公司高级管理人员的有（ ）。A . 甲B . 乙C . 丙D . 丁【 答案】：C D8 4 、下列关于期货公司客户保证金存放的表述中，错误的有（ ） 。A . 期货公司存管的客户保证金只能全额存放在期货保证金账户内B . 期货公司存管的客户保证金应当全额存放在期货交易所专用结算账户内C . 期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外不得存放客户保证金D . 期货公司存管的客户保证金主要部分应当存放在期货保证金账户内【 答案】：A B D8 5 、在期货市场客户开户管理中，对于特殊单位客户的实名制要求及核对应当遵循实质重于形式的原则，确 保 （）对应

170、关系准确。A . 客户姓名或者名称B . 特殊单位客户C . 分户管理资产D . 期货结算账户【 答案】：B C D8 6 、影响市场利率的政策因素中，最直接的因素有（）。A . 财政政策B . 收入政策C . 货币政策D . 汇率政策【 答案】：A C D8 7 、以下属于跨品种套利的是（ ）。A . A交易所9月菜粕期货与A交易所9月豆粕期货问的套利B . 同一交易所5月大豆期货与5月豆油期货的套利C . A交易所5月大豆期货与8交易所5月大豆期货间的套利D . 同一交易所3月大豆期货与5月大豆期货间的套利【 答案】：A B8 8 、天然橡胶期货交易主要集中在亚洲地区，在下列国家中，有天然

171、橡胶期货交易的有（）。A . 中国B . 泰国C . 马来西亚D . 日本【 答案】：A B C D8 9 、关于期权多头头寸的了结方式，以下说法正确的有（）。A . 可以持有期权至合约到期B . 可以选择行权了结，买进或卖出标的资产C . 可以选择对冲平仓了结，买进或卖出标的资产D . 可以选择对冲平仓了结，平仓后权利消失【 答案】：A B D9 0 、证券公司从事中间介绍业务的，不得从事以下（）行为。A . 代期货公司、客户收付期货保证金B . 提供期货行情信息、交易设施C . 协助办理开户手续D . 利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金【 答案】：A D9 1、一般情况下，我国期货

172、交易所会对（ ）的持仓限额进行规定。A . 非期货公司会员B . 客户C . 期货公司会员D . 期货结算银行【 答案】：A B C9 2 、下列属于实值期权的有（）。A . 玉米看涨期货期权，执行价格为3 . 3 5 美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为3 . 5 美元/ 蒲式耳B . 大豆看跌期货期权，执行价格为6 . 3 5 美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为6 . 5美元/ 蒲式耳C . 大豆看涨期货期权，执行价格为6 . 5 5 美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为6 . 5美元/ 蒲式耳D . 玉米看跌期货期权，执行价格为3 . 7 5 美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为3 . 6美元

173、/ 蒲式耳【 答案】：A D9 3 、期货从业人员受到（）的纪律惩戒的，应当参加协会组织的专项后续职业培训。A . 约见谈话B . 训诫C . 公开谴责D . 暂停从业资格【 答案】：B C D9 4 、期货公司因延误执行客户交易指令给客户造成损失的免责事由不包 括 （ ）。A . 期货公司内部发生重大人事调整B . 期货公司发生亏损C . 由于市场原因延误D . 期货公司发生合并重组【 答案】:A B D9 5 、申请总经理、副总经理的任职资格，从业经验方面需要满足的条件 是 （）。A . 具有从事期货业务3年以上经验B . 具有其他金融业务4年以上经验C . 具有法律、会计业务5年以上经验

174、D . 具有法律、会计业务10 年以上经验【 答案】：A B C9 6 、实际上，许多期货佣金商同时也是（ ），向客户提供投资项目的业绩报告，同时也为客户提供投资于商品投资基金的机会。A . 商品基金经理B . 商品交易顾问C . 交易经理D . 托管人【 答案】：A C9 7、经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信 息 （）A . 可能直接导致本金亏损的事项；B ,可能直接导致超过原始本金损失的事项；C . 因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；D . 因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；【 答案】：A B C D9

175、8 、分级结算制度的优点有（）。A . 逐级承担化解期货交易风险的作用B . 形成多层次的风险控制体系C . 提高了结算机构整体的抗风险能力D . 有利于建立期货市场风险防范的防火墙【 答案】：A B C D9 9 、股票期权的买方了结合约的方式包括（）。A . 行权B . 放弃行权C . 必须行权D . 远期交割【 答案】：A B1 0 0 、证券期货经营机构、托管人、销售机构和其他信息披露义务人应当依法披露资产管理计划信息，保证所披露信息的（ ）。A . 真实性B . 一致性C . 完整性D . 及时性【 答案】：A C D1 0 1 、现代期货市场确立的标志是（）。A . 标准化合约B

176、. 保证金制度C . 对冲机制D . 统一结算的实施【 答案】：A B C D1 0 2 、当出现（）的情形时，投机者适宜开仓买入白糖期货合约。A . 气候适宜导致甘蔗大幅增产B . 含糖食品需求增加C . 气候异常导致甘蔗大幅减产D . 含糖食品需求下降【 答案】：B C1 0 3 、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交的申请材料包括（）。A . 金融期货结算业务资格申请书B . 加盖公司公章的营业执照复印件和金融期货经纪业务资格证明文件C ,股东会或者董事会关于期货公司申请金融期货结算业务资格的决议文件D . 从事金融期货结算业务的计划书【 答案】：A B C

177、 D1 0 4 、期货交易所实行的风险警示制度包括（ ）。A . 要求会员和客户报告情况B . 谈话提醒C . 发布风险提示函D . 向市场发布持仓量信息【 答案】：A B C1 0 5 、期货公司的期货从业人员不得有下列（）行为。A . 接受客户全权委托交易B . 向客户发送各类投资建议C . 代替客户办理开户手续D . 接受客户电话委托，帮助客户在电脑上下单【 答案】：A C D1 0 6 、运用国债期货进行多头套期保值，主要是担心（）。A . 市场利率上升B . 市场利率下跌C . 债券价格下跌D . 债券价格上升【 答案】：B D1 0 7 、未经中国证券监督管理委员会批准，期货交易所

178、的（ ）不得在任何营利性组织中兼职。A . 理事长、副理事长B . 董事长、副董事长、董事会秘书C . 监事会王席、监事会副王席D . 总经理、副总经理【 答案】：A B C D1 0 8 、利用场内看涨期权对冲场外期权合约风险，确定在每个合约中分配 D e l t a 的数量时需考虑（ ）等因素。A . 管理能力B . 投融资利率C . 冲击成本D . 建仓成本【 答案】：A C D1 0 9 、期货市场套利交易的作用有（）。A . 促进价格发现B . 促进交易的流畅化和价格的理性化C . 有助于合理价差关系的形成D . 有助于市场流动性的提高【 答案】：B C D1 1 0 、下列关于经理

179、层人员取得任职资格但未实际任职的人员说法正确的 是 （）A . 应当自取得任职资格的下一个年度起，在每年第一季度向住所地的中国证券监督管理委员会派出机构提交年检登记表B . 应当至少每2年参加1 次由中国证券监督管理委员会认可、行业自律组织举办的业务培训，取得培训合格证书C . 应由中国证券监督管理委员会上述人员实行资格年检D . 未实际任职的人员不用进行年检【 答案】：A C1 1 1 , 对基差的描述正确的是（)OA . 在正向市场上,B . 在正向市场上,C . 在正向市场上,D . 在正向市场上,收获季节时基差扩大收获季节时基差缩小收获季节过去后，基差开始缩小收获季节过去后，基差开始扩

180、大【 答案】：A C1 1 2 、将一个非平稳时间序列转化为平稳时间序列的方法有（ ）。A . 差分平稳过程B . 滞后平稳C . 协整平稳D . 趋势平稳过程【 答案】：A D1 1 3 、申请期货公司营业部负责人的任职资格，应当提交的材料包括（）OA . 资质测试合格证明B . 申请书C . 学历和学位证明D. 体检结果表【 答案】：B C114 、下列人员中可以成为本期货公司资产管理业务客户的是（ ）A . 公司董事张某B . 公司股东刘某C . 公司苗事长的母亲钱某D. 公司副总经理的配偶陈某【 答案】：B C115 、在计算金融资产的在险价值（ V a R ） 时用到历史模拟法和蒙特

181、卡洛模拟法，A . 历史模拟法对金融资产价值的概率分布不做任何假设B . 蒙特卡洛模拟需要假定金融资产价值服从一定的概率分布C . 蒙特卡洛模拟不需要考虑各个风险因子之间的相关性D. 蒙特卡洛模拟不需要依赖于历史数据【 答案】：A B116 、期货交易所应当及时公布上市品种合约的（）和其他应当公布的即时行情，并保证即时行情的真实、准确。A . 成交量B . 成交价C . 持仓量D. 开盘价与收盘价【 答案】:A B C D117 、申请期货公司董事长和监事会主席的任职资格，应当具备的条件有 （）。A . 具有从事期货业务3年以上经验B . 具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位C . 通过中

182、国证监会认可的资质测试D. 担任期货公司部门负责人以上职务不少于3年【 答案】:A B C118 、期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以（ ）、相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据。A . 本公司的研究报告B . 其他公司的研究报告C . 合法取得的研究报告D. 一切研究报告【 答案】：A C119 、期货交易所应当以适当方式发布下列（）信息。A . 即时行情B . 持仓量、成交量排名情况C . 期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息D. 期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布标准仓单数量和可用库容情况【 答案】：A B C D12 0、由于遇到了强台风自

183、然灾害天气，某期货公司房屋倒塌、设备严重受损，已经无法继续营业，不得不申请停业。如果该期货公司准备申请停业，应 该 （）。A . 妥善处理客户资产B . 清退客户C . 成立清算组D . 转移客户【 答案】:A B D1 2 1 、大连商品交易所7月黄大豆1 号期货合约的最新成交价为3 5 90元/ 吨 时 ，某客户下达了卖出该合约的市价指令，则可能的成交价格为 （）元 / 吨 。A . 3 5 89B . 3 5 91C . 3 5 90D . 3 5 88【 答案】：A B C D1 2 2 、以下关于远期利率协议说法正确的是（ ）。A . 远期利率协议的买方是名义借款人B . 远期利率协

184、议的买方是名义贷款人C . 远期利率协议的卖方是名义贷款人D . 远期利率协议的卖方是名义借款人【 答案】：A C1 2 3 、申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当提交的申请材料有（）。A . 申请书B . 任职资格申请表C . 身份、学历、学位证明D . 中国证监会规定的其他材料【 答案】：A B C D1 2 4 、外汇掉期交易中，如果发起方为近端买入、远端卖出，则（）OA . 远端掉期全价= 即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价B . 近端掉期全价= 即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价C . 近端掉期全价= 即期汇率的做市商卖价

185、+近端掉期点的做市商卖价D . 远端掉期全价= 即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价【 答案】：A C1 2 5 、对于单个股票的6系数来说（）。A . 6系数大于1 时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场B . B系数大于1 时，说明单个股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场C . 6系数小于1 时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场D . 6系数等于1 时，说明单个股票的波动或风险程度与以指数衡量的整个市场一致【 答案】：B C D1 2 6 、持有成本理论中所提到的持有成本指的是（）。A . 购买基础资产所占用资金的利息成本B . 持有基

186、础资产所花费的储存费用C . 购买期货的成本D . 持有基础资产所花费的保险费用【 答案】：A B D1 2 7、期货公司应当在（）提示客户可以通过中国期货业协会网站查询其从业人员资格公示信息。A . 中国证监会指定报刊或媒体B . 营业场所C . 本公司网站D . 期货经纪合同【 答案】：B C1 2 8、我国不同的期货交易所，对交割结算价的规定不尽相同，其产生方式包括（）。A . 最后交易日收盘价B . 最后交易日开盘价C . 最后交易日结算价D . 期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价【 答案】：C D1 2 9、通过使用权益类衍生品工具，可以从结构上优化资

187、产组合，包括（ ）OA . 改变资产配置B . 投资组合的再平衡C . 现金管理D . 久期管理【 答案】：A B C130 、期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，应当遵守有关法律、法规、规章和本办法规定，应 遵 循 （）。A . 诚实信用原则B . 避免利益冲突C . 独立、客观D . 客户利益最大化原则【 答案】：A B C131、应当认定期货经纪合同无效的情形包括（ ）。A . 违反法律、法规禁止性规定的B . 不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的C . 没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的D . 客户未签署 期货交易风险说明书的【 答案】：A B C132

188、、沪深30 0 指数期权仿真交易合约的交易时间包括（）。A . 上午 0 9 ： 15 11： 30B . 上午 0 9 ： 30 11： 30C . 下午 13： 30 15 ： 0 0D . 下午 13： 0 0 15 ： 15【 答案】：A D133、关于经济周期对价格波动的影响，以下描述正确的有（）。A . 在复苏阶段，生产的恢复和需求的增加促使价格逐渐回升B . 在高涨阶段，供给满足不了日益增长的需求，从而刺激价格快速上涨C . 在萧条阶段，社会购买力仍然很低，商品销售仍然困难，但价格处在较高的水平上D . 在衰退阶段，需求萎缩，供给大大超过需求，库存增加导致了价格的猛烈下降【 答案

189、】：A B134 、期货交易所为债务人，可以请求冻结、划拨以下账户中资金或者有价证券的有（）。A . 期货交易所自有账户中的资金B . 期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金；C . 期货交易所会员向期货交易所提交的用于充抵保证金的有价证券D . 期货交易所自有的有价证券【 答案】：A D135 、客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，下列说法中正确 的 有 （）。A .穿仓造成的损失，由客户承担B .穿仓造成的损失，由期货公司承担C .对保留持仓期间造成的损失，由客户承担D .对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担【

190、答案】：B C1 3 6、若某机构未按客户的交易指令入市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失，其应赔偿损失的范围包括 （ ）。A .交易手续费B .税金C .利润D .利息【 答案】：A B D1 3 7 、当模型设计构建完成并且转化为代码之后，下一步投资者需要在专业软件的帮助下进行检验，检验的内容包括（ ）。A .模型的交易逻辑是否完备B .策略是否具备盈利能力C .盈利能力是否可延续D .成交速度是否较快【 答案】：A B C D1 3 8 、根 据 期货交易所管理办法，可以成为期货交易所会员的有（ ）OA .在纽约登记注册的中资企业B .在新加坡登记注册的国有

191、企业C .在上海登记注册的民营企业D .在北京登记注册的民营企业【 答案】：C D1 3 9 、某交易者根据供求状况分析判断，将来一般时间天然橡胶期货远月合约上涨幅度要大于近月合约上涨幅度，该交易者最有可能获利的操 作 是 （）。A .在正向市场上，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约B .在反向市场上，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约C .在正向市场上，买入远期月份的合约同时卖出较近月份的合约D .在反向市场上，买入远期月份的合约同时卖出较近月份的合约【 答案】：C D1 40 、关于期货公司风险监管报表正确的做法有（）。A .期货公司应当保留书面风险监管报表B .相应责任人员应

192、当在书面报表上签字，并加盖公司印章C .期货公司应当按照中国证券监督管理委员会规定的方式报送风险监管报表D .报表的保存期限应当不少于5 年【 答案】：A B C D1 41 、关于大连商品交易所的说法，正确的有（）。A .不以营利为目的B .农产品期货品种均在该所上市交易C .理事会是会员大会的常设机构D .实行会员制【 答案】：A C D1 42 、客户王某收到期货公司加保证金通知后，表示将提交有价证券作为保证金，可以作为期货保证金的有价证券有（ ）。A . 经期货交易所认定的标准仓单B . 企业债券C . 可流通的国债D . 可转换公司债券【 答案】：A C1 4 3 、下列关于期货交易

193、所的说法，正确的是（ ）。A . 期货交易所不具有法人资格B . 期货交易所不以营利为目的C . 期货交易所是实行自律管理的法人D . 期货交易所是依据 期货交易所管理办法和 公司法设立的【 答案】：B C1 4 4 、对基差卖方来说，基差定价模式的优势是（ ）。A . 可以保证卖方获得合理销售利润B . 将货物价格波动风险转移给点价的一方C . 加快销售速度D . 拥有定价的主动权和可选择权，灵活性强【 答案】：A B C1 4 5 、关于跨期套利，以下说法正确的有（）。A . 在国债期货交易中，当国债期货不同交割月份合约间价差过大或过小时，就存在潜在的套利机会B . 根据价差买卖方向不同，

194、国债期货跨期套利分为国债期货买入套利和国债期货卖出套利两种C . 买入价差套利，适用于国债期货合约间价差低估的情形D . 卖出价差套利，适用于国债期货合约间价差高估的情形【 答案】：A B C D1 4 6 、在不考虑交易费用的情况下，卖出看涨期权一定盈利的情形有（ ） OA . 标的物价格在执行价格以下B . 标的物价格在执行价格以上C . 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间D , 标的物价格在损益平衡点以上【 答案】：A C1 4 7 、评价交易模型性能优劣的指标有（ ）。A . 年化收益率B . 最大资产回撤C . 平均盈亏比D . 夏普比率【 答案】：A B C D1 4 8 、某期

195、货公司工作人员王某，利用在工作中了解到的客户交易信息,在另外一家期货公司开户从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。王某违反的期货从业人员执业行为准则是（ ）。A . 从业人员不得以个人名义参加期货交易B . 从业人员应当保守投资者的商业秘密，不得泄露、传递给他人C . 从业人员不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易D . 从业人员应自觉抵制商业贿赂【 答案】：A B1 4 9 、螺纹铜期货价格持续走高，对其合理的解释为（）。A . 社会库存创历史最低B . 短期下游需求依旧偏弱C. 房地产投资增速过缓D. 铁矿石供给减速【 答案】：A D1 5 0 、证券公司可以接受下列（ ）期货公司的委托从

196、事中间介绍业务。A . 与本公司受同一机构参股的期货公司B . 与本公司受同一机构控股的期货公司C. 本公司控股的期货公司D. 本公司全资拥有的期货公司【 答案】：B CD1 5 1 、关于期货交易和远期交易的作用，下列说法正确的有（）。A . 期货市场的主要功能是风险定价和配置资源B . 远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的作用C. 远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险作用大打折扣D. 远期市场价格可以替代期货市场价格【 答案】：B C1 5 2 、证券公司与期货公司签订、变更或者终止中间介绍业务委托协议的，应 当 报 （ ）备案。A . 期货公司所在地中国证

197、监会派出机构B . 证券公司所在地中国证监会派出机构C. 中国期货业协会D. 中国证券业协会【 答案】：A B1 5 3 、 在我国，依法对期货公司董事、监事和高级管理人员进行自律管理的机构包括（）。A . 中国期货业协会B . 中国证监会C. 期货交易所D. 中国银保监会【 答案】：A C1 5 4 、农产品本期供给量由（）构成A , 期末库存量B . 期初库存量C. 本期产量D. 本期进口量【 答案】：B CD1 5 5 、下列关于利率的说法正确的有（）。？A . 利率越低，股票价格水平越高B . 利率越低，股票价格水平越低C. 利率低，意味着企业的生产成本和融资成本低D. 利率低，资金倾

198、向于流人股票市场推高股票指数【 答案】：A CD1 5 6 、下列关于跨品种套利，表述正确的是（）。A . 原油期货与汽油期货间套利属于跨品种套利B . 当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于市场正常价差水平,可以在买入玉米期货合约的同时，卖出小麦期货合约进行套利C. 当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于市场正常价差水平,可以在买入玉米期货合约的同时，卖出小麦期货合约进行套利D. 大豆，豆油和豆粕间套利属于跨品种套利【 答案】：A CD1 5 7、以下关于期权权利金的说法，正确的是（）。A . 权利金也称为期权费、期权价格，是期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用B .

199、 期权的权利金可能小于0C. 看涨期权的权利金不应该高于标的资产价格D . 期权的权利金由内涵价值和时间价值组成【 答案】：A C D1 5 8 、根 据 期货公司首席风险官管理规定（ 试行），期货公司首席风险官履行职务要做到（）。A . 保持充分的独立性B . 独立、审慎、及时地做出判断C . 主动回避与本人有利害冲突的事项D . 保守期货公司的商业秘密和客户信息【 答案】：A B C D1 5 9 、蝶式套利的特点是（）。A . 蝶式套利的实质是跨交割月份的套利活动B . 蝶式套利由两个方向相反的跨期套利构成，一个卖空套利和一个买空套利C . 连接两个跨期套利的纽带是居中月份合约的期货合约

200、D . 在合约数量上，居中月份合约等于两旁月份合约之和【 答案】：B C D1 6 0 、影响期权价格的因素主要有（）。？A . 标的资产的价格B . 标的资产价格波动率C . 无风险市场利率D . 期权到期时间【 答案】：A B C D1 6 1 、未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事的业务活动有（）。A . 信任投资B . 股票投资C . 非自用不动产投资D . 为期货交易提供集中履约担保【 答案】：A B C D1 6 2 、交割仓库不能在期货交易所交易规则规定的期限内，向标准仓单持有人交付符合期货合约要求的货物，造成标准仓单持有人损失的，下列说法中正确的有（

201、）。A . 期货交易所承担责任后，有权向交割仓库追偿B . 期货交易所承担一般保证责任C . 期货交易所不需要承担责任D . 交割仓库应当承担责任【 答案】：A D1 6 3 、对涨跌停板的调整一般具有以下特点（）。A . 新上市的品种和新上市的期货合约，其涨跌停板幅度一般为合约规定涨跌停板幅度的2倍或者3倍B . 在某一期货合约交易的过程中，当合约价格方向连续涨跌停板、遇国家法定长假，或其他交易所认为市场风险明显变化时，交易所可以根据其市场风险调整其涨跌停板幅度C . 对同时适用交易所规定的两种或者两种以上涨跌停板情形的，其涨跌停板按照规定的涨跌停板的最高值确定D . 对同时适用交易所规定的

202、两种或者两种以上涨跌停板情形的，其涨跌停板按照规定的涨跌停板的中间值确定【 答案】：A B C1 6 4 、与场内期权相比，场外期权具有的特点有（）。A . 合约非标准化B . 流动性风险和信用风险大C . 交易对手机构化D . 交易品种多样，形式灵活，规模巨大【 答案】：A B C D1 65 、期货投资者保障基金的使用遵循（），实 行 （）。A . 保障投资者合法权益B . 公平救助原则C . 依次补偿D . 比例补偿【 答案】:A B D1 66、存款准备金包括（ ）。A . 法定存款准备金B . 超额存款准备金C . 保证金D . 担保金【 答案】：A B1 67、下列主体中，应当遵守

203、国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管监控的规定的有（）。A . 非期货公司结算会员B . 期货公司C . 客户D . 期货保证金存管银行【 答案】：A B C D1 68、在进行外汇远期交易时，交易双方将按约定的（）进行交易。A . 时间B . 币种C . 金额D . 汇率【 答案】：A B C D1 69 、关于卖出套期保值的说法正确的是（ ）A . 为了回避现货价格下跌风险B . 在期货市场建仓买入合约C . 为了回避现货价格上涨风险D . 在期货市场建仓卖出合约【 答案】：A D1 70 、下列关于股指期货的特点，正确的是（）。A . 股指期货以指数点数报出，期货合约的价值由所报点数

204、与每个指数点所代表的金额相乘得到B . 每一股指期货合约都有预先确定的每点所代表的固定金额，这一金额称为合约乘数C . 采用现金交割D . 股指期货价格波动要大于利率期货【 答案】：A B C D1 71 、江恩共振现象会发生在（）。？A . 投资者之间B . 时间周期上C . 技术分析指标上D . 政策面上【 答案】：A B C D1 72 、I S D A 主协议适用的利率期权产品包括（）。A , 利率看涨期权B . 利率上限期权C . 利率双限期权D , 利率下限期权【 答案】：B C D1 73 、期货公司在交易结算系统中维护的客户资料应当与报送统一开户系统的客户资料保持一致。监控中心

205、应当对期货公司报送保证金监控系统与统一开户系统的（）进行一致性复核。A . 客户姓名或者名称B . 内部资金账户C . 期货结算账户D . 交易编码E【 答案】：A B C D1 74 、下列关于国内生产总值（ G D P ）的说法正确的是（ ）。A . G D P 核算主要以法人单位作为核算单位B . 劳动者报酬- 生产税净额+ 固定资产折旧+ 营业盈余C . G D P 核算有三种方法，即生产法、收入法和增值法D . 最终消费+ 资本形成总额+ 净出口 + 政府购买【 答案】：A D1 75 、在 以 下 （）情况下企业不必进行套期保值操作。A . 价格波动幅度不大B . 企业抵抗风险能力

206、较强C . 价格的较大波动对利润影响不大D . 企业希望承担一定风险获利【 答案】：A B C D1 76、 （ ）时，期货公司及其相关股东、实际控制人应当自该事件发生之日起5日内向国务院期货监督管理机构提交书面报告。A . 期货公司涉及重大诉讼、仲裁B . 期货公司的股权被冻结或者用于担保C . 期货公司的股东变更控股股东D . 期货公司的股东变更住所【 答案】：A B1 77、套期保值活动主要转移（）。A . 价格风险B . 经营风险C . 信用风险D . 政策风险E【 答案】：A C1 78、常见的确定合约数量的方法有（）。A . 面值法B . 修正久期C . 基点价值法D . 免疫策略

207、【 答案】：A B C1 79、根据我国刑法，洗钱罪包括为掩饰、A . 协助将资金汇往境外B . 通过转账或者其他结算方式协助资金转移C . 提供资金账户D . 协助将财产转换为现金. 金融票据. 有价证券【 答案】：A B C D1 80 、 郑州商品交易所的期货交易指令包括（）。A . 限价指令B . 市价指令C . 跨期套利指令D . 止损指令【 答案】:A B C1 81 、下列属于量化交易所需控制机制的必备条件的有（ ）。A . 当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单B . 立即开展量化交易C . 防止提交任何新的订单信息D . 立即断开量化交易【 答案】：A C

208、 D1 8 2 、根 据 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定，以下情形应当认定为透支交易的有（ ）。A . 期货交易所在期货公司没有保证金或者保证不足的情况下，允许期货公司继续持仓的B . 期货公司在客户没有保证金或者保证金不足交易所标准的情况下，允许客户开仓交易的C . 期货公司在客户保证金不足期货公司自定标准，但高于交易所标准的情况下，允许客户继续持仓的D . 期货交易所在期货公司没有保证金或者保证金不足的情况下，允许期货公司开仓交易的【 答案】：A B D1 8 3 、1 9 9 8 年我国对期货交易所进行第二次清理整顿后留下来的期货交易 所 有 （）。A . 上海期货交易所

209、B . 大连商品交易所C . 广州商品交易所D . 郑州商品交易所【 答案】：A B D1 8 4 、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石,现货湿基价格6 6 5 元/ 湿吨（ 含 6 % 水分）。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为7 1 6 元/ 干吨。A . 拥有定价的主动权和可选择权，灵活性强B . 可以保证买方获得合理的销售利益C . 一旦点价策略失误，基差买方可能面临亏损风险D . 即使点价策略失误，基差买方可以规避价格风险【 答案】：A C1 8 5 、关于期货交易和远期交易，下列叙述正确的有（）。A . 远期交易规定在未来某一时间进行商品交

210、收B . 期货交易属于现货交易C . 期货交易与远期交易有相似之处D . 远期交易与期货交易均约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品【 答案】：A C D1 8 6 、期货交易涉及商品实物交割的，交易所应当发布该合约的（ ）等信息。A , 可用库容情况B . 标准仓单数量C . 现货市场行情D . 预期实物交割数量【 答案】：A B1 8 7 、对于较复杂的金融资产组合，敏感性分析具有局限性是因为( )OA . 风险因子往往不止一个B . 风险因子之间具有一定的相关性C . 需考虑各种头寸的相关关系和相互作用D . 传统的敏感性分析只能采用线性近似【 答案】:A B D1 8

211、 8 、根据我国刑法，下列哪些情形可能构成操纵证券、期货市场罪() ?A . 单独或者合谋，集中资金优势. 持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券. 期货交易价格或者证券. 期货交易量B . 与他人串通，以事先约定的时间. 价格和方式进行证券. 期货交易,影响证券. 期货交易价格或者证券. 期货交易量C . 以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券. 期货交易价格或者证券. 期货交易量D . 编造并且传播影响证券. 期货交易的虚假信息，扰乱证券. 期货交易市场【 答案】：A B C1 8 9 、期货交易所办理()等事

212、项，应当经国务院期货监督管理机构批准。A . 修改期货交易规则B . 恢复此前中止的交易品种C . 修改期货合约D . 终止期货合约【 答案】：A B1 9 0 、商品期货合约交割月份的确定，一般受该合约标的商品的（）等方面特点的影响。A . 生产B . 使用C . 储藏D . 流通【 答案】：A B C D1 9 1 、以下点价技巧合理的有（）。A . 接近提货月点价B . 分批次多次点价C . 测算利润点价D . 买卖基差，不理会期价【 答案】：A B C D1 9 2、从业人员应当保守国家秘密、所在机构秘密、投资者的商业秘密及个人隐私，对在执业过程中所获得的未公开的重要信息应当履行保密义

213、务，不得泄露、传递给他人，可以除外的情况有（）。A . 有关法律、法规、规章等要求提供的B . 从业人员在执业过程中，为保护自己的合法权益而必须公开的C . 从业人员对投资者服务结束或者离开所在机构后的D . 国家司法部门、政府监管部门、协会和期货交易所按照有关规定进行调查取证的【 答案】：A B D1 9 3 、下列关于国内期货集合竞价的说法中，正确的有（）。A , 采用最大成交量原则B . 交易系统逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止C, 开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行D . 开盘集合竞价中的未成交申报单不参与开市后竞价交易【 答案】：

214、A B C1 9 4 、保障基金管理机构应当定期编报保障基金的（ ）报告，经会计师事务所审计后，报送中国证监会和财政部。A . 筹集B . 管理C. 使用D . 监督【 答案】：A B C1 9 5 、客户下达的交易指令没有（）的，期货公司未予拒绝而进行交易造成客户损失的，有期货公司承担赔偿责任客户予以追认的除外。A . 品种B . 数量C. 价格D . 时间【 答案】：A B1 9 6 、截至2 0 0 8 年第4季度末，某经营正常的期货公司已缴纳的期货投资者保障基金为3 0 0 0 万元。该期货公司2 0 0 8 年第4季度的代理交易额为3 5 亿元。A . 由期货交易所代扣代缴B . 由

215、期货交易所在2 0 0 9 年 1 月 1 5 日前缴纳给保障基金管理机构C. 由期货交易公司直接缴纳给保障基金管理机构D . 所产生的利息归期货公司所有【 答案】：A B1 9 7 、在风险度量中，最常见的敏感性指标包括（ ）。A . 股 票 B系数B . 债券久期C. 债券凸性D . 债券转换因子【 答案】：A B C1 9 8 、关于期货交易所的合并、分立，下列说法正确的是（）。A . 期货交易所的合并分立应当事前向中国证监会报告B . 期货交易所合并后，其债权债务随之消灭C. 期货交易所分立后，其债权债务由分立后的期货交易所继承D . 为了保护债权人的利益，法律规定期货交易所合并只能采取吸收合并的方式【 答案】：A C1 9 9 、甲是某期货公司的总经理，下列选项中属于他的职责的是（）OA . 认真执行董事会决议B . 有效执行公司制度C. 防范和化解经营风险D . 确保经营业务的稳健运行和客户保证金安全完整【 答案】：A B C D2 0 0 、商品期货合约单位的大小的确定，主要考虑（）。A , 合约标的物的市场规模B . 交易者的资金规模C . 期货交易所的会员结构D . 商品现货交易习惯【 答案】：A B C D