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1、商业银行学5章节Stillwatersrundeep.流静水深流静水深,人静心深人静心深Wherethereislife,thereishope。有生命必有希望。有生命必有希望5.15.1商业银行表外业务的概述商业银行表外业务的概述w5.1.1 表外业务概念界定表外业务概念界定 1）一般概念 商业银行在从事传统的资产负债业务以外，利用自身的条件为客户提供各种金融服务，被称为中间业务，属于能够影响银行当期损益的经营活动。由于这种业务未在银行资产负债表中直接反映出来，所以又称为表外业务。表外业务有传统的表外业务和创新的表外业务之分。 5.15.1商业银行表外业务的概述商业银行表外业务的概述w2）我
2、国对中间业务的规定w我国商业银行中间业务既包含了传统的中间业务，又包含了创新的中间业务内容。 w商业银行中间业务暂行规定第三条 5.15.1商业银行表外业务的概述商业银行表外业务的概述w 5.1.2 创新的表外业务与传统的表外业务同异比创新的表外业务与传统的表外业务同异比较较 w1）相同之处 （1）两种中间业务都收取手续费。（2）两种中间业务都是表外业务，而且两种业务之间会有一些交叉重合。 （3）两种中间业务都是以接受委托的方式开展业务。 5.15.1商业银行表外业务的概述商业银行表外业务的概述w2）不同之处（1）纯粹的中间人身份被突破。 （2）业务风险不同。 （3）发展的时间长短不同。 5.
3、15.1商业银行表外业务的概述商业银行表外业务的概述w 5.1.3 商业银行创新表外业务的意义商业银行创新表外业务的意义 1）增加盈利来源 5.15.1商业银行表外业务的概述商业银行表外业务的概述 2）为客户提供多样化金融服务 3）转移和分散风险 4）增强资产流动性 5）弥补资金缺口 5.2 5.2 商业银行传统的表外业务商业银行传统的表外业务 5.2.1 5.2.1 商业银行支付结算业务商业银行支付结算业务1 1）支付）支付结算的概念算的概念 2 2）支付）支付结算算业务的基本原的基本原则 3 3）支付）支付结算算业务的意的意义 (1)使债权债务得以清偿 (2)使经济运行效率得以提高 (3)
4、对经济安全和社会安定产生直接影响 5.2 商业银行传统的表外业务商业银行传统的表外业务 w4）商业银行的支付结算工具类型 支付结算可以采用现金支付和非现金支付方式。非现金结算工具主要采用“三票一卡”。 (1)支票 (2)汇票 (3)本票 (4)信用卡5.2 商业银行传统的表外业务商业银行传统的表外业务 (5)我国支付结算工具 支票、汇票、本票这三类票据是我国企事业单位使用最为广泛的传统非现金支付工具。但是长期以来，在票据的使用中存在以下两个基本问题，一是票据的规范使用和发展，二是商业承兑汇票的推广使用。 w关于票据的规范使用和发展 w关于商业承兑汇票的推广使用 5.2 商业银行传统的表外业务商
5、业银行传统的表外业务 w5）结算方式 (1)同城结算方式。 支票结算。 同城特约委托收款 直接贷记转账和直接借记转账 5.2 商业银行传统的表外业务商业银行传统的表外业务 w(2)异地结算 汇款 托收结算 信用证结算方式 汇款结算 5.2 商业银行传统的表外业务商业银行传统的表外业务w(3)电子支付方式 w我国网上支付、电话支付、移动支付等电子支付工具近年也发展迅速，电子支付交易量不断增加，正在不断适应电子商务的发展和支付服务市场细分的需求。 5.2 商业银行传统的表外业务商业银行传统的表外业务w5.2.2 商业银行的信托业务商业银行的信托业务w1）信托的概念）信托的概念 从委托人角度讲，信托
6、就是委托人为收受、保存、处置自己的财产，在信任他人的基础上委托他人按自己的要求管理和处置归己所有的财产。 从受托人角度讲，信托就是受托人受委托人委托，并根据委托人的要求，替其本人或由其指定的第三者谋利益。5.2 商业银行传统的表外业务商业银行传统的表外业务w2）商业银行信托的作用 （1）通过向各种客户提供周到服务，满足各种不同的经济关系和经济利益的特殊要求，并在促进经济活动中参与主体的多元化和活动形式的多样化过程中，使商品经济向更高层次发展；（2）通过提供多种信托业务种类的服务，为委托人提供运用资金和财产的多种形式及广阔市场，并对信托财产进行有效的管理，从而提高资源的合理配置程度；（3）通过受
7、托管理和运用财产，筹集和运用稳定的长期资金，为经济发展提供充分、稳定的资金支持。 5.2 商业银行传统的表外业务商业银行传统的表外业务w案例：w香港的财产信托与汇丰银行信托部 5.2 商业银行传统的表外业务商业银行传统的表外业务w3）商业银行信托业务的主要内容w (1) 代理业务 我国商业银行目前正从事的业务种类主要是：保管箱业务；代客户进行个人理财或公司理财；各种公益基金的委托代理业务、委托贷款。 5.2 商业银行传统的表外业务商业银行传统的表外业务w(2) 委托贷款 我国商业银行在改革开放中曾经从事较广泛的信托业务，较典型的委托贷款 w(3)信息咨询业务 信息咨询就是向他人征求意见，商量自
8、己不了解或不熟悉的事情，简单说就是“求教于人”，确切说则是一种当事人在相互信任的基础上，将有特定目的的信息进行传递和反馈的行为。 5.2 商业银行传统的表外业务商业银行传统的表外业务w5.2.3 商业银行的融资租赁业务商业银行的融资租赁业务 5.2 商业银行传统的表外业务商业银行传统的表外业务w1）融资租赁的概念w2）融资租赁特点(1) 是一种特殊的融资形式，以融物来融通资金。出租人向承租人提供的是相当于设备全额资金信贷的等价物。 (2) 租赁期长，是一种的特殊的融资方式。 (3) 对同一设备而言，面对的是单一的客户。(4) 租赁所涉及的租赁物范围非常广。5.2 商业银行传统的表外业务商业银行
9、传统的表外业务w3）商业银行从事融资租赁业务的意义(1) 从资产运用的安全性来看，可降低银行资金运用的风险。(2) 从自身经济利益来看，收益有一定保障。银行通过收取租金，可回收所投全部资金及利息，并会产生相当的效益。 (3) 从对经济发展的贡献来看，有利于出口创汇。5.2 商业银行传统的表外业务商业银行传统的表外业务w4）主要的融资租赁业务 (1)以融资租赁业务的具体经营方式为划分标淮，可分为直接租赁、转租赁和回租租赁三种形式。 (2)按租赁中出资者的出资比例为标准，可分为单一投资租赁和杠杆租赁两种形式。 (3) 按租赁交易所涉及的地理区域为标推，可分为国内租赁和国际租赁。 (4) 从公司组织
10、业务形式，有自营租赁、合办租赁、代理租赁。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务 w5.3.1 银行提供的担保业务银行提供的担保业务 w1）担保的概念 担保是银行接受交易中某一方申请人的申请，允诺当申请人不能履约时由银行承担对另一方的全部义务的行为。在各国长期经济交往中，担保业务是以开具保函的形式进行的，有投标保函、履约保函、付款保函、赔偿保函、租赁保函等。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务 w 2）担保业务的种类 (1) 备用信用证是担保业务的一个主要类别，它通常是为债务人的融资活动提供的担保，与商业票据的发行相联系。 (2) 商业信用证是国际贸易结算中的
11、一种重要方式，是指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务 w3）备用信用证与商业信用证的同异比较 w相同之处在于信用证是一项独立的文件。w不同之处在于备用信用证不需要银行进行实际的融资，银行只是第二付款人，只有当申请人无力偿还、不能如期履约时，才需要银行资金的介入，由银行付款；而在商业信用证业务中，开证行担负第一付款责任，是第一付款人，出口商可以直接向银行要求凭单付款，无需先找进口商，开证行对出口商的付款责任是独立的责任。5.3 商业银行创
12、新的表外业务商业银行创新的表外业务 w5.3.2 银行提供的承诺业务银行提供的承诺业务 w1）回购协议 w 回购协议是指交易一方向另一方出售一定数量的某种资产，并承诺在未来特定日期、按约定价格从另一方购回的交易形式。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务 w2）信贷承诺(1)信贷承诺是指银行在对借款客户信用状况的评价基础上与借款客户达成的一种具有法律约束力的契约，银行将在承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户需要提供信贷便利。作为提供信贷承诺的报酬，银行要向客户收取承诺佣金。5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务 w(2)信贷承诺的三种类型：w定期贷款
13、承诺。在定期贷款承诺下，借款人在承诺期限内只能提用一次，如果借款人不能一次提用承诺的全部资金，承诺金额实际已降至所提用的金额，贷款的期限则通常是借款人提用承诺时承诺的剩余期。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务 w备用信贷承诺。在这种承诺下，借款人可在承诺期限内多次提用资金，一次提用部分贷款不影响对其他剩余承诺贷款的提用。开始偿付利息的贷款不能再提用。这是直接的备用信贷承诺。 w循环承诺。承诺期内，借款人在满足特定条件下可多次提用，并且可以反复使用已偿还的贷款，只要借款人在某一时点使用的贷款不超过全部承诺额即可。这是直接的循环信贷承诺。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行
14、创新的表外业务 w(2)信贷承诺的特点。信贷承诺对于借款人讲，具有较大的灵活性，获得承诺的借款人等于拥有了一种保险，享有机动灵活的选择余地，可以随时根据自身的营运情况，确定用与不用、用多用少、用长用短，以求最为经济合理地使用资金，减少不必要的资金浪费；其次，贷款承诺具有可观的支持性。借款人通常都依靠承诺来有力支持自身在直接融资市场上的信誉，尽管付出了一定的承诺佣金，但往往由此在更大程度上降低了自身筹资成本。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务 w3）票据发行便利 w 票据发行便利是指银行同意票据发行人在一定期限内发行某种票据，并承担包销义务。在这种方式下，借款人以发行票据方式
15、筹措资金，而无须直接向银行借款。在欧洲货币市场上,这种业务非常流行。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务 w 5.3.3 贷款出售贷款出售 w1）什么是贷款出售 贷款出售是指银行将已发放的贷款出售给其他金融机构或投资者的行为。贷款售出后，银行要为买方提供售后服务，如代收利息、监督贷款资金运用、对抵押品进行管理等。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务 w2）贷款出售的分类 按贷款出售后有无追索权化分，包括有追索权贷款出售和无追索权贷款出售按贷款出售的具体操作划分，有单笔贷款出售和贷款证券化出售 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w3）贷款出售
16、的特点 (1)对于出售贷款的银行来讲，贷款出售首先要具有较高盈利性。 (2)对于购买贷款的银行来讲，贷款出售首先有助于实现充分分散化的贷款组合。 (3)对于借款人来讲，贷款出售促进了融资的便利性。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w 4）贷款出售的交易程序 (1)出售银行根据借款人的资信及经营情况确定信贷额度，并在此额度范围内提供信贷，直至出售发生为止。 (2)出售银行根据出售货款的期限选择某个基础利率(如商业票据利率等)作为基准，调整若干基本点作为利差，在金融市场上提出出售贷款的报价。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务 (3)购买贷款的银行或机构与出售
17、银行接洽，出售银行向购买者提供借款人必要的资信及财务资料，以便于购买者判断和选择。 (4)出售银行和购买者协商贷款买卖的具体细节，签订参与贷款买卖的基本协议书，参与合同确立时，无须通知借款人。 (5)出售银行根据参与合同，定期将借款人的利息支付和本金偿付转给购买者，直至该贷款出售到期。5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w5.3.4 衍生金融工具的交易衍生金融工具的交易 w1）衍生金融工具的产生 衍生金融工具是指在传统的金融工具(如现货市场的债券和股票)基础上产生的新型交易工具。目前，商业银行从事的主要衍生金融工具交易种类有：期货与期权交易、互换业务、远期利率协议。都是为了规避
18、利率风险。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w2）期货交易 (1) 期货交易是买卖双方成交后按契约中规定的价格在远期交割的一种交易方式，对于契约中的买方，意味着按合约在将来某段时间按即定价格买入某种商品，对于契约中的卖方，意味着按合约在将来某段时间按即定价格卖出某种商品。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w(2)金融期货交易是指脱离了实物形态的、以货币汇率、借贷利率及各种股票指数作为交易对象的期货交易 。w(3)世界上著名的期货市场。 目前除芝加哥商品交易所，还形成了一些其他著名的专业性金融期货市场，如伦敦国际期货交易市场、东京国际期货交易市场、法国国际
19、期货交易市场、新加坡国际货币交易所，在八十年代以后还出现了金融期货市场的国际链接，更促进了金融期货交易的发展。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w3）期权交易w(1)什么是期权交易w期权交易就是对某种选择权的交易。期权交易是指双方当事人达成某种协议，期权买方向卖方支付一定的期权费用，取得在未来到期日或到期日前按协议价格买进或卖出一定数量某种资产的权利；期权卖方收取了一定的期权费用以后，承担在未来到朔日或到期日前按协议价格卖出或买进一定数量某种资产的责任。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w(2)期权交易的特点w风险的不对称性。 w选择的灵活性。 w损失的
20、有限性。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w(3)商业银行对期权交易的参与形式 第一是场外期权交易 第二是交易所期权交易 第三是隐含型期权交易 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w(4)期权交易对商业银行的经营管理的重要意义 期权使商业银行获得了有力的风险管理工具。 期权使商业银行获得了有力的财务杠杆。 期权给予了商业银行管理头寸的进取型技术。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w4）互换业务(Swap) 1)什么是互换业务 互换是两个或两个以上的交易对手在外、汇交易过程中，出于筹资或避险的需要，而在交易的期限、利率、币种等方面进行对换。
21、通常，互换的最低交易单位是1000万美元，美元以外的货币换算后，要相当于这一金额 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w(2)互换的特点 灵活 保密性强 管制少 债务的不变性 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w(3)互换业务对商业银行经营管理的重要意义 增加了商业银行的经营收益 丰富了银行风险管理的手段 促进了商业银行提供全面的金融服务 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w (4)互换的类型 利率互换 货币互换 期限互换 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w5）远期利率协议(Forward Rate Agreement，简
22、称FRA)w(1)什么是远期利率协议 远期利率协议是一种买卖双方以降低收益为代价，通过预先固定远期利率来防范未来利率的波动，实现负债保值或资产保值的一种金融工具。 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w(2)远期利率协议产生原因w(3)远期利率协议的意义 5.3 商业银行创新的表外业务商业银行创新的表外业务w 5.3.5 商业银行表外业务风险管理商业银行表外业务风险管理w1）重）重视表外表外业务的的风险管理管理 w 2）建立）建立银行内部有关表外行内部有关表外业务的的规章制章制度度 w 3）注重流）注重流动性比例管理性比例管理 w 4）建立）建立风险电子控制系子控制系统 5.4
23、 5.4 商业银行创新的表外商业银行创新的表外业务产品定价业务产品定价w5.4.1 贷款承诺的定价贷款承诺的定价 贷款承诺的定价是指承诺佣金的确定。为保证将来应付所承诺的贷款需求，银行必须保持一定的放款能力，这就需要放弃高收益的贷款和投资，保持一定的流动性资产，这使银行丧失了获利机会，需要借款人提供一定费用作为补偿。 5.4 5.4 商业银行创新的表外商业银行创新的表外业务产品定价业务产品定价w 5.4.2 贷款出售的定价贷款出售的定价 w优质贷款 w劣质贷款 5.4 5.4 商业银行创新的表外商业银行创新的表外业务产品定价业务产品定价w5.4.3 期权产品的定价期权产品的定价 w1）期权定价
24、的概念w2）期权价格的确定 影响因素： (1)成交价格 (2)利率 (3)到期日的长短 (4)波动幅度 5.4 5.4 商业银行创新的表外商业银行创新的表外业务产品定价业务产品定价w5.4.4 互换产品的定价互换产品的定价 w1）互换产品价格的概念 w2）利率互换价格的确定 利率互换价格决定于一个固定利率的报价情况。固定利率是指一定年限的国库券收益率加上一个利差作为报价。互换的定价主要涉及利率和汇率的确定。一笔典型的利率互换是指市场一定期限的浮动利率与一个固定利率的交易，而且以固定利率表示利率互换价格。 5.4 5.4 商业银行创新的表外商业银行创新的表外业务产品定价业务产品定价w5.4.5 远期利率协议的定价远期利率协议的定价 w对于商业银行来说，远期利率协议的定价由三部分组成：一是远期利率，二是启用费，三是利差收益。
