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1、第第3章章 最优组织形式的选择最优组织形式的选择 投资者对组织形式的选择取决于投资期限的长短和三个税收因素：投资者的个人所得税率；企业所得税率；股东层次的税率。3.1公司从属机构的选择公司从属机构的选择企业进行对外投资包括跨国投资时，常规的做法就是在该国或该地区设立从属机构，主要形式包括子公司和分公司。对从属机构的不同选择，影响企业总体税负的高低。 子公司本身是一个独立的法人实体，分公司则不具备独立法人实体的资格。案例1 设立子公司有如下好处：1 在东道国只负有限的债务责任； 2子公司是独立法人，具有承担企业所得税的义务。与分公司不同，子公司可享受东道国给其居民公司包括免税期在内的税收优惠待遇
2、；3东道国适用税率低于居住国时，子公司的累积利润可得到递延纳税的好处；4子公司利润汇回母公司要比分公司灵活。这等于母公司的投资所得、资本利得可以滞留在子公司，或者选择税负较轻的时候汇回，得到额外的税收利益；5许多国家对子公司向母公司支付的股息规定减征或免征预提税； 分公司的好处有： 1分公司不是独立法人，只就流转税在所在地缴纳，对利润所得由总公司合并纳税。在经营初期，分公司往往出现亏损，但其亏损可以冲抵总公司的利润，减轻税收负担；2分公司交付给总公司的利润通常不必缴纳预提税；3分公司与总公司之间的资本转移，因不涉及所有权变动，不必负担税收；4、税收转移。金融机构、能源企业的分公司缴税制度。美国
3、、瑞士、加拿大、中国从所得课税的角度分析，无论采取子公司的形式还是分公司的形式，都与母公司构成了实质性的关联企业。因此，关联交易很可能成为企业内部最主要的交易活动。企业内部的关联交易并非单纯处于税收考虑，而是有多重因素决定的。可能的动机包括：转移利润；降低税收负担；绕过关税壁垒；开拓市场份额；获取资源；3.2 普通公司与小型微利公司普通公司与小型微利公司新企业所得税法规定，居民公司所得税，率为25%。符合条件的小型微利企业，减按20%的税率征收企业所得税。所谓“小型微利企业”：（一）工业企业，年度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过100人，资产总额不超过3000万元；（二）其他企业，年
4、度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过80人，资产总额不超过1000万元。企业在投资过程中，如果涉及到不同行业，从税收的角度看，就要对企业业务构成进行规划。如果新投资项目与已运营项目所处行业不同，则按照小型微利企业标准另行组建公司可能更为有利。因为新项目运营初期各项费用比较高，市场需要开拓，盈利能力受限制，如果能够享受到低税负待遇更有利于企业发展。3.3居民公司与非居民公司居民公司与非居民公司税收管辖权 ：居民管辖权、来源地管辖权 判断居民纳税人标准。居民个人的判断标准主要有住所标准和居住时间标准；根据国际惯例，判断是否属于居民企业的标准一般有：登记注册地标准、生产经营地标准、实际管理控
5、制地标准或多标准相结合等。中国的居民纳税人需要就其全球所得在中国承担纳税义务，境外已经完税所得负担的税款可以进行相应抵扣。而非居民个人，仅就来源于中国的所得负有纳税义务。中国的居民企业指依法在中国境内成立，或者依照外国(地区)法律成立但实际管理机构在中国境内的企业。实际管理机构，是指对企业的生产经营、人员、账务、财产等实施实质性全面管理和控制的机构。 案例4 3.4 有限责任公司与上市公司有限责任公司与上市公司从现行税法适用对象而言，有限责任公司和上市公司的税收待遇并无不同，都要按照国家的税收法令完税。上市公司的税收问题主要体现在利用自身有利条件进行税收策略运用上。由于中国上市公司多隶属为集团
6、公司，也是集团公司之间的税收策略安排问题。其主要特征表现为通过税赋转移实现集团整体的最低税赋。因此，税收筹划的发展趋势已不是在单纯一个企业内进行，而是在企业集团内部进行，从集团的发展全局出发，为减轻集团总体税收负担，增加集团的税后利润而做出的一种战略性的筹划活动。全局性、系统性是企业集团税收筹划的显著特征。企业集团资金实力雄厚，现金流量大，所属企业众多，因此在战略选择、兼并重组、经营调整等方面优于独立企业。税负转移存在于经济交易之中，通过价格变动实现，而集团内部企业投资关系复杂，交易往来频繁，为企业集团实现有效的税收筹划、平衡集团各纳税企业之间的税负创造了条件。通过集团的整体调控、战略发展和投
7、资延伸，主营业务的分割和转移，以实现税负在集团内部各纳税企业之间的平衡和协调，进而降低集团整体税负，这是企业集团在税收筹划方面的特色。下面重点介绍设立核心控股公司、财务中心筹划策略。集团控股公司是集团进行股权参与和控制而形成的一种组织结构。由于集团内部各个企业之间征税范围和税种存有差异，税率高低不一，还可能存在享受减免税优惠的企业等。核心控股公司可以通过财务决策和战略调整，平衡集团税负，降低集团整体的税负水平。一般可以考虑的操作方法有：核心控股公司设在经济特区或高新技术开发区，可以有较大的主动性享受税收优惠和开展税收筹划活动。兼并收购亏损企业。通过低成本扩张，实现产业重组，而且也可以享受盈亏抵
8、补的税收好处。分立或组建企业。集团在分立或组建新企业时，对其组织形式的选择拥有决策权，为了降低分立或组建公司的风险，对设立分公司还是子公司应进行税负测算。利用集团的资源和信誉优势，整体对外筹资，然后层层分贷，解决集团内部企业筹资难的问题。案例5案例2：组织功能调整与税负一家外商投资公司一家外商投资公司(CHC)(CHC)投资了两家子公司，投资了两家子公司，A A公司公司（5050控股）和控股）和B B公司（公司（100100控股）。控股）。 为了高效地运作，直接控制下属两家企业，为了高效地运作，直接控制下属两家企业，CHCCHC的职能主要包括市场开发，技术革新，人员培训，的职能主要包括市场开发
9、，技术革新，人员培训，外界协调，投资及财务规划等等。在实行集中管理外界协调，投资及财务规划等等。在实行集中管理的过程中，的过程中，CHCCHC发生了大量的管理费用。发生了大量的管理费用。 由于由于CHCCHC除了进行管理工作外，不从事其他营业除了进行管理工作外，不从事其他营业活动，因此，活动，因此，CHCCHC没有收入可以弥被其发生的大量管没有收入可以弥被其发生的大量管理费用，其经营状况一直亏损而其两个子公司由于理费用，其经营状况一直亏损而其两个子公司由于不承担上述费用，其利润很高，相应的所得税税负不承担上述费用，其利润很高，相应的所得税税负很重，对于很重，对于CHCCHC和其两个子公司整体而
10、言，由于收入和其两个子公司整体而言，由于收入和费用不配比，造成整体税负的增加。和费用不配比，造成整体税负的增加。我们以下面的假设条件说明我们以下面的假设条件说明CHCCHC在其相关费用在其相关费用分摊前和分摊后的情况。为计算方便分摊前和分摊后的情况。为计算方便, ,我们假我们假设设CHCCHC所得税率为所得税率为3030。A A、B B公司为生产性企公司为生产性企业且在经济特区，其享受业且在经济特区，其享受1515的优惠税率。的优惠税率。 CHCCHC发生的费用为发生的费用为60006000万元，没有应税收入，万元，没有应税收入，其应缴所得税为其应缴所得税为0 0。 子公司子公司A A的应税收
11、入为的应税收入为1000010000万元，费用万元，费用50005000万元，应缴所得税为万元，应缴所得税为750750万元万元 （100001000050005000）1515 ； 子公司子公司B B应税收入为应税收入为1000010000万元，费用万元，费用40004000万万元，应缴所得税为元，应缴所得税为900900万元万元 （100001000040004000）1515 ， 整体合计应缴所得税为整体合计应缴所得税为16501650万元。万元。假设假设CHCCHC的费用的费用60006000万元全部为万元全部为A A、B B公司的业务所发公司的业务所发生，所以生，所以CHCCHC公司
12、按股权比例分配给公司按股权比例分配给A A、B B公司，公司， A A公司的费用为公司的费用为70007000万元（万元（50005000600060005050150150） 其应缴所得税其应缴所得税450450万元万元 （100001000070007000）1515 B B公司的费用为公司的费用为80008000万元（万元（4000400060006000100100150150） 其应缴所得税其应缴所得税300300万元万元 （100001000080008000）1515 整体合计应缴所得税整体合计应缴所得税750750万元，比分摊前大大减少。万元，比分摊前大大减少。如果如果CHCC
13、HC能将其全部费用分摊到其子公司，将会最大能将其全部费用分摊到其子公司，将会最大限度地降低整体税负。限度地降低整体税负。根据根据外商投资企业和外国企业所得税法实施细则外商投资企业和外国企业所得税法实施细则规定，企业不得列支向其关联企业支付的管理费规定，企业不得列支向其关联企业支付的管理费用。用。外商投资企业所得税法外商投资企业所得税法规定，外商投资企规定，外商投资企业或者外国企业在中国境内设立的从事生产、经营业或者外国企业在中国境内设立的从事生产、经营的机构、场所与其关联企业之间的业务往来，应当的机构、场所与其关联企业之间的业务往来，应当按照独立企业之间业务往来收取或者支付价款、费按照独立企业
14、之间业务往来收取或者支付价款、费用。用。因此，因此，CHCCHC向其向其A A、B B子公司分摊费用要符合国家对关子公司分摊费用要符合国家对关联企业之间往来的规定。换句话说，联企业之间往来的规定。换句话说，CHCCHC与其子公司与其子公司都是独立的法人，其财务核算也应遵循不同会计主都是独立的法人，其财务核算也应遵循不同会计主体的收入分配及费用归结的原则，体的收入分配及费用归结的原则，CHCCHC直接地、机械直接地、机械地将其费用分摊到其子公司既不合法，也不合理。地将其费用分摊到其子公司既不合法，也不合理。那么如何进行筹划呢？那么如何进行筹划呢？解决方案解决方案 CHCCHC发生的管理费用可分为
15、以下两种费用：直接发生的管理费用可分为以下两种费用：直接费用和间接费用。直接费用主要指可以直接确定服费用和间接费用。直接费用主要指可以直接确定服务对象的费用，如外部培训费、广告费、差旅费和务对象的费用，如外部培训费、广告费、差旅费和通讯费等等。对于这种费用只要符合以下两点就可通讯费等等。对于这种费用只要符合以下两点就可以直接在其子公司列支：以直接在其子公司列支： 1 1由外部具体单位直接向子公司提供直接服务由外部具体单位直接向子公司提供直接服务（当然要符合相应的法律和财会规定，如直接签订（当然要符合相应的法律和财会规定，如直接签订合同、直接结算等等）。合同、直接结算等等）。 2 2由外部具体单
16、位直接向子公司提供发票且发由外部具体单位直接向子公司提供发票且发票的抬头为对应的子公司。票的抬头为对应的子公司。 但是，对于但是，对于CHCCHC来说，大部分管理费用是间接费来说，大部分管理费用是间接费用，即无法直接区分服务对象的费用，如技术研究用，即无法直接区分服务对象的费用，如技术研究开发费、市场调研费、内部培训费、产品推销费及开发费、市场调研费、内部培训费、产品推销费及交际应酬费等等。交际应酬费等等。设计设计CHCCHC可以通过向其子公司收取可以通过向其子公司收取“专项技术服务费专项技术服务费”的方式分配一部分上述间接费用，即的方式分配一部分上述间接费用，即CHCCHC按照实际按照实际发
17、生的管理和咨询服务费用（可再加一定的利润率）发生的管理和咨询服务费用（可再加一定的利润率）向其子公司收取专项技术服务费。向其子公司收取专项技术服务费。CHCCHC需要与其子公需要与其子公司签订符合独立企业原则的服务协议，以备税务机司签订符合独立企业原则的服务协议，以备税务机关的确认和审查。关的确认和审查。CHCCHC在收取其子公司费用开具服务在收取其子公司费用开具服务发票，作为其子公司税前可抵扣费用的凭证，当然，发票，作为其子公司税前可抵扣费用的凭证，当然，CHCCHC还需要对服务费收入缴纳还需要对服务费收入缴纳5 5的营业税。的营业税。CHCCHC可以合法、合理地将大部分间接费用在其子公司可
18、以合法、合理地将大部分间接费用在其子公司的所得税前列支，因此即便付出营业税的代价，就的所得税前列支，因此即便付出营业税的代价，就其整个集团的税负而言，其税负大大降低。当然，其整个集团的税负而言，其税负大大降低。当然，这种安排要掌握一个适度的界限，若这种安排要掌握一个适度的界限，若CHCCHC分配的间接分配的间接费用过大，则费用过大，则CHCCHC将会盈利，因其在税收上是非生产将会盈利，因其在税收上是非生产性企业，不能享受优惠税率（如性企业，不能享受优惠税率（如1515）和优惠期）和优惠期（如两免三减半），其要按（如两免三减半），其要按3030缴纳所得税，这样缴纳所得税，这样整体税负反而会加大。
19、整体税负反而会加大。 修正上面假设条件如下：假设修正上面假设条件如下：假设CHCCHC可将其直接费用可将其直接费用300300万元直接分配给其子公司，其中万元直接分配给其子公司，其中A A公司公司100100万元，万元，B B公司公司200200万元。万元。CHCCHC将其间接费用将其间接费用57005700万元的万元的4040以以专业技术服务费的方式分配给其子公司，分配依据专业技术服务费的方式分配给其子公司，分配依据仍为仍为CHCCHC的控股比例。为了体现独立企业的公平交易的控股比例。为了体现独立企业的公平交易原则，我们在提供专业技术的成本价之上再加上原则，我们在提供专业技术的成本价之上再加
20、上1010的利润率，即的利润率，即CHCCHC提供专业服务收入为提供专业服务收入为25082508万元万元570057004040（1 11010） ，其应缴营业税约为，其应缴营业税约为125125万元（万元（250825085 5），因此），因此CHCCHC所剩费用为所剩费用为33173317万万元（元（600060003003002508+1252508+125）。）。CHCCHC按股权比例给按股权比例给A A公公司分配额为司分配额为836836万元，给其万元，给其B B公司分配额为公司分配额为16721672万元。万元。A A公司的费用为公司的费用为58365836万元，万元，B B公司
21、的费用为公司的费用为56725672万元。万元。根据修正假设列表如下。根据修正假设列表如下。CHCCHCA A公司公司B B公司公司整体合计整体合计应税收入应税收入25082508100001000010000100002000020000费用费用3317331758365836567256721150811508应纳税所得额应纳税所得额-809-809416441644328432884928492所得税税率所得税税率30%30%15%15%15%15%15%15%应缴所得税应缴所得税0 062562564964912741274 虽然虽然CHCCHC付出的营业税代价为付出的营业税代价为12
22、5125万万元，而因此减少的整体所得税为元，而因此减少的整体所得税为376376万万元（元（1650165012741274），其整体税负减轻了），其整体税负减轻了251251万元（万元（376376125125）。）。总公司AB结构调整前，只有控制无业务结构调整前，只有控制无业务结构调整后，形成真实业务结构调整后，形成真实业务费用下移，子公司利润下降，整体税负减少费用下移，子公司利润下降，整体税负减少250万万对于像上市公司这样大型企业而言，利用关联交易进行价格控制，不仅能够实现盈余管理，也可以有效地降低税收负担。我国上市公司的关联交易主要涉及到生产经营中的关联交易和资产重组中的关联交易，在
23、我国上市公司中主要体现为上市股份公司和集团母公司之间利用关联交易进行利益转移。关联交易同时还有另外一个重要作用，通过控制利润水平，调节税收水平。主要包括如下几种交易类型：1.原材料购销业务中的关联交易。上市公司与控股或非控股股东之间的原料采购、产品销售，以及委托加工、提供后勤服务等。产品定价成为利益转移的重要手。 2.资金占用中的关联交易。 一是指集团或者关联方占用上市公司的资金，上市公司收取资金占用费； 二是上市公司占用集团或者关联方的资金。由于可通过股票市场进行低成本融资，上市公司就成为集团公司的融资窗口。 除此之外，上市公司与其关联企业间的代垫款项、担保现象也非常普遍。通过资金使用费用调
24、整利润。3.费用负担转嫁中的关联交易。有些集团公司部分资产改制上市后，实际上是“两个牌子，一套班子”。当上市公司需要增加利润时，就由集团公司来承担各种费用。通过费用分配调整利润。4.资产转让与租赁的关联交易。我国上市公司多为非整体上市。上市公司与其母公司（往往是集团公司）之间普遍存在着资产转让和租赁关系，包括上市公司利用募股资金收购关联方的资产 。通过租赁费用转移利润。 5.资产重组中的关联交易。上市公司在改制上市时，把非经营性资产和不良资产剥离给集团公司，以优化上市公司资产结构。此外，上市后的很多公司仍同集团公司经常发生资产转让。通过免税重组实现税负降低。 案例哇哈哈-居民与非居民的运用税收
25、管辖权 ：居民管辖权、来源地管辖权 判断居民纳税人标准。根据国际惯例：登记注册地标准、生产经营地标准、实际管理控制地标准或多标准相结合等。中国的居民纳税人需要就其全球所得在中国承担纳税义务，境外已经完税所得负担的税款可以进行相应抵扣。而非居民个人，仅就来源于中国的所得负有纳税义务。中国的居民企业指依法在中国境内成立，或者依照外国(地区)法律成立但实际管理机构在中国境内的企业。实际管理机构，是指对企业的生产经营、人员、账务、财产等实施实质性全面管理和控制的机构。案例案例：宗庆后偷税风波宗庆后偷税风波 2007年8月，宗庆后被实名举报隐瞒巨额境内外收入，未如实申报个人所得税。宗庆后在税务部门启动调
26、查后，于2007年10月补交了2亿多元的税款，使应交而未交的税款只余数百万元。获利来源之一：获利来源之一：服务协议服务协议达能与宗庆后签署服务协议与奖励股协议。其宗旨即“宗先生将全职并全心全力履行本协议规定的各项服务、职责和义务，并获得工资以及与业绩挂钩的奖金”。宗庆后十年间服务收入约7000万元人民币。获利来源之二：获利来源之二：奖励股协议奖励股协议。达能在协议签订之时，即将其境外几家子公司的股权奖励给宗庆后，宗可以享有这些股权的分红；更大的收益则来自股权回购，双方约定，股权回购的交易价格，将与达能中国合资公司的业绩挂钩。 银行往来凭证显示： 1996年-2005年，宗庆后累计获得 “服务费
27、”842万美元；获得分红1505.6876万美元；股份回购所得4000多万美元；特别贡献奖励100余万美元。根据宗庆后本人的要求，这些资金都打入了在香港开立的多个银行账户，这些账户分别属于宗本人、其妻施幼珍、其女宗馥莉，以及娃哈哈集团党委书记杜建英。总金额约为7100万美元。香港香港秘密账户秘密账户达能新加坡达能新加坡中国中国宗庆后宗庆后7100万美元万美元所得的境外安排途径所得的境外安排途径只要曝光即构成偷税将产生巨额税收，税负近40%为何从1996年开始持续性的一直没有纳税呢？一个非常重要的信息，就是在每一次支付的时候，达能都差了一块没有给他，理由是在新加坡帮他完税了，因此就不用他管了。虽
28、然合同上规定由宗自己来交，但事实上这个差额是视为一种特殊的完税的机制，因为整个支付他资金的公司是一个新加坡的公司，所以在新加坡当时支付的时候，给他扣了一部分税。所以宗长期认为，这个问题并不是个问题，并不是个什么逃税的问题，没有税收问题，每一笔都帮我上完税了。评述：为何律师的这种解释是错误的？案例解读案例解读：这个案例最大的看点在于当事人的涉税问题很可能是一个商业圈套，利用当事人对税法的不了解事先设局。首先，收入来源于中国境外且在境外支付，一般人会认为即使是中国居民也无需在中国负有纳税义务。但是按照税法规定，只要是中国居民就应就其全球所得在中国申报纳税，所以当事人在中国纳税是毫无疑问的；其次，税
29、法同时规定，来源于境外的所得在境外缴纳的所得税可以按照有关规定从在中国应纳税额中扣除；第三，最大的疑问，支付方在支付当事人所得的时候都说已经在支付地完税。这个过程中最大的遗憾是，当事人为何不索要完税凭证，抑或是为何没有完税凭证？或许还有一种可能就是整个过程就是一个商业全套：根本没有完税。如果当事人服从安排则一切相安无事，涉税问题也不会曝光；否则不知何种渠道披露出来，当事人就很可能触犯国家税法，难免诉讼。我们看到当事人一个非常举动，宁可缴税也不屈服。阅读与思考阅读与思考2 ：主要行业实际所得税税负主要行业实际所得税税负 企业所得税法实施条例于2008年1月1日正式施行，除个别优惠政策外，外资、内
30、资企业将统一执行25%的企业所得税。两税并轨的实施对上市公司整体而言是利好，但对不同行业的影响有所差异。对于采掘业而言，大部分上市公司多执行33%的标准税率，从实际税率来看，最近四年以来，采掘业上市公司的实际税率均在25%以上。可以预见，两税合并将对明年采掘业利润增长产生积极影响。行业行业20042004年年(%)(%)20052005年年(%)(%)20062006年年Q3(%)Q3(%)备注备注银行36.4839.9335.59实际税负高缘于超额工资支出不能税前列支饮料34.2433.8431.06其中，酒精饮料实际税负大大高于平均水平其中：白酒38.9639.3935.42少数公司（如泸
31、州老窖）的实际税负高达60以上通信运营31.6831.6131.51仅中国联通煤炭30.6332.1531.2西部地区优惠政策钢铁29.2230.3630.07少数公司享受优惠政策石油化工28.6530.3231.45仅少数公司享受优惠政策商业贸易28.430.4927.41部分企业实际税负高于33房地产28.0628.9425.7部分公司实际税负高于33造纸26.7523.6626.13多数上市公司享受税收优惠电力21.2122.2221.71各地方政策不一；大部分公司享受优惠政策有色金属冶炼19.0919.3919.12大部分公司享受优惠政策交通运输21.421.9719.53港口、运输公司有优惠政策；铁路、高速公路税负较高其中：高速公路29.1226.7427.7医药生物23.1621.8621.19纺织服装21.3722.8220.49汽车13.613.0815.21商用车龙头宇通、中通、中国重汽税率为33家电19.5816.0414对人工成本较高、研发费用较大的公司有影响机械设备15.0715.3714.49电子元器件17.4315.7815.39多数企业享受两面三减半政策优惠全部股26.9129.1726.39思考题思考题：企业所得税率降低之后，对不同行业之间以及同一行业的不同企业之间的竞争格局将产生如何影响？
