《外汇交易基础课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《外汇交易基础课件（82页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、外汇投资的分析方法 基本面分析根据影响货币价格 走势的因素，分析货币价 格走势的方法 技术分析法根据图表分析商品 价格走势的方法。 学习(或听懂) 5% 95%机会基本面分析在把握大方向前提下找到最佳点影响外汇的基本面因素政治事件：大选、战争、政变、边界冲突等经济因素：国内生产总值 货币政策通货膨胀失业率贸易平衡外汇储备和外债水平预算赤字消费者信心指数等心理因素：投资者对外汇市场的心理预期供求关系：影响汇率波动的最直接因素II.基本面分析附主要经济指标：附主要经济指标：利率失业率GDP增速通货膨胀（PPI、CPI）消费者信心指数采购经理指数数据是有价格的，并且价格是无法事先给出的。 II.外汇
2、交易分析二、技术分析二、技术分析 技术分析研究以往价格和交易量数据，进而预测未来的价格走向。此类型分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入 / 卖出机会。1.技术分析的基础：市场包容一切价格沿着趋势移动历史会重演 学习(或听懂) 5% 95%机会技术分析在把握大方向前提下找到最佳点第一部分技术分析方法金融走势的基本语言线K K线四要素线四要素开盘价开盘价 收盘价收盘价 最高价最高价 最低价最低价最高价收盘价开盘价最低价阳线阳线最高价开盘价收盘价最低价阴线阴线 12种基本K线 最高价收盘价开盘价开盘价最低价最低价一、阳线二、阴线最高价最低价开盘价收盘价
3、三、开盘收盘同价线最高价最高价最低价开盘价收盘价开盘价收盘价四价同值线倒倒T T字线字线T T字线字线十字线十字线第二部分 典型K线变体一、反转形态一、反转形态单根单根K线反转线反转长沙泰辰投资咨询有限公司长沙泰辰投资咨询有限公司吊颈线1 1、经过一段时间上涨以后出现、经过一段时间上涨以后出现2 2、下影线长度是实体长度的、下影线长度是实体长度的2 2倍以上倍以上3 3、实体可阴可阳，下影线越长越有效，、实体可阴可阳，下影线越长越有效，可略带上影线。可略带上影线。4 4、当出现吊颈线，预示行情到达顶部，、当出现吊颈线，预示行情到达顶部，将要下跌的可能性大。将要下跌的可能性大。操作建议：做卖出吊
4、颈线经过一轮长时间的经过一轮长时间的上涨之后出现了一上涨之后出现了一颗吊颈线，从此汇价颗吊颈线，从此汇价下跌了多点下跌了多点欧元美圆日线图吊颈线图例一吊颈线图例一（.点）点）吊颈线吊颈线吊颈线图例二射击之星1 1、经过一段时间上涨后出现、经过一段时间上涨后出现2 2、上影线是实体长度的两倍或以上、上影线是实体长度的两倍或以上3 3、实体可阴可阳，上影线越长越有效，、实体可阴可阳，上影线越长越有效， 可略带下影线。可略带下影线。4 4、当出现射击之星，预示行情到达顶部，、当出现射击之星，预示行情到达顶部， 将要下跌的可能性大。将要下跌的可能性大。操作建议：做卖出操作建议：做卖出射击之星射击之星图
5、例一射击之星图例一（1.29001.2535365点点)欧元月线图射击之星射击之星图例二射击之星射击之星图例三射击之星锤头1 1、经过一段时间下跌之后出现、经过一段时间下跌之后出现2 2、下影线是实体长度的两倍或以上、下影线是实体长度的两倍或以上3 3、实体可阴可阳，下影线越长越有效、实体可阴可阳，下影线越长越有效 可略带上影线。可略带上影线。4 4、当出现锤头，预示行情到达底部，将要、当出现锤头，预示行情到达底部，将要 反转向上的可能性大。反转向上的可能性大。操作建议：做买入操作建议：做买入锤头锤头图例一锤头英镑日线图锤头图例二锤头锤头图例三锤头图例四锤头年月份加元周线图出现了一颗锤头，从此
6、汇价由下跌改上涨。倒转锤头1 1、经过一段时间下跌之后出现、经过一段时间下跌之后出现2 2、上影线是实体长度的两倍以上、上影线是实体长度的两倍以上3 3、实体可阴可阳，上影线越长越有效，、实体可阴可阳，上影线越长越有效， 可略带下影线。可略带下影线。4 4、当出现倒转锤头，预示行情到达底部，、当出现倒转锤头，预示行情到达底部， 将要反转向上的可能性大。将要反转向上的可能性大。操作建议：做买入操作建议：做买入倒转锤头倒转锤头图例一倒转锤头倒转锤头图例二倒转锤头复合复合K线反转线反转长沙泰辰投资咨询有限公司长沙泰辰投资咨询有限公司第一部分技术分析方法2、吞没形态、吞没形态 1、 在吞没形态之前，市
7、场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪伯这个趋势只是短期的。中，哪伯这个趋势只是短期的。 2、 吞没形态必须由吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。 3 、吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。这一条标、吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。这一条标准有例外的情况，条件是，第一条蜡烛线的实体的必须非常小，小得准有例外的情况，条件是，第一条
8、蜡烛线的实体的必须非常小，小得几乎构成了一根十字线（或者它就是一根十字线）。如此一来，如果几乎构成了一根十字线（或者它就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之后，一个小小的白色实体为一个巨大的白色实体在长期的下降趋势之后，一个小小的白色实体为一个巨大的白色实体所吞没，那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如所吞没，那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的黑色实体为一个巨大的黑色实体所吞没，那么也可能构果一个小小的黑色实体为一个巨大的黑色实体所吞没，那么也可能构成了顶部反转形态。成了顶部反转形态。2、吞没形态一、反转形态一、反转形态一、反转形态一、反
9、转形态3、乌云盖顶形态、它们一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在水平调整区间的顶部。我们不妨把乌云盖顶形态比作日偏食，在这种情况下，月亮只遮住了太阳的一部分（换句话说，覆盖了部分白色实体）。那么，看跌吞没形态就成了日全食，在这的情况下，月亮遮住了太阳的全部（也就是说，覆盖了整个白色实体）。从这一点上说，作为顶部反转信号，看跌吞没形态比乌云盖顶形态具有更重要的技术意义。一、反转形态一、反转形态、在这一形态中，第一天是一根坚挺的白色实体；第二天的开市价超过了第一天的最高价（这就是说超过了第一天的上影线的顶端），但是，市场却收市在接近当日的最低价的水平，并且收市价明显地向下扎入到第一天白
10、色实体的内部。第二天的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的程度越深，则该形态构成顶部反转过程的可能性就越大。有些日本技术分析师要求，第二天黑色实体的收市价必须向下穿过前一天白色实体的50。如果黑色实体的收市价没有向下穿过白色蜡烛线的中点，那么，当这类乌云盖须形态发生后，或许我们最好等一等，看看是否还有进一步的看跌验证信号。乌云盖顶一、反转形态一、反转形态一、反转形态一、反转形态4、刺进形态、刺进形态 刺进刺进形态出现在下跌的市场上，也是由两根蜡烛线组成的。其中第一根蜡烛线具有黑色实体，而第二根蜡烛线则具有长长的白色实体。在白色蜡烛线这一天，市场的开市价曾急剧地下跌至前一个黑色蜡烛线的最低价之下，
11、但是不久市场又将价格推升回来，形成了一根相对较长的白色实体，并且其收市价已经向上超越了前一天的黑色实体的中点。刺进形态刺进形态一、反转形态一、反转形态一、反转形态一、反转形态5、启明星形态、启明星形态启明星形态属于底部反转形态（如图53所示）。它的名称的由来是，这个形态预示着价格的上涨就像启明星（水星）预示着大阳的升起一样。在本形态中，先是一根长长的黑色实体，随后是一根小小的实体，并且在这两个实体之间形成了一个向下跳空（这两条蜡烛线组成了基本的星线形态）。第三天是一根白色实体，它明显地向上推进到了第一天的黑色实体之内。启明星形态启明星形态一、反转形态一、反转形态启明星形态启明星形态一、反转形态
12、一、反转形态一、反转形态一、反转形态6、黄昏星形态黄昏星形态它只有出现在上升趋势之后，才能发挥其技术效力。黄昏星形态是由三根蜡烛线组成的，在前两根蜡烛线中，第一根是一根长长的白色实体，后一根是一根星线，第三根蜡烛线证实了顶部过程的发生，完成了这个三线形态的黄昏星形态。第三根蜡烛线具有黑色实体，它剧烈地向下扎入第一天的白色实体的内部。黄昏星形态黄昏星形态一、反转形态一、反转形态黄昏星形态黄昏星形态一、反转形态一、反转形态一、反转形态一、反转形态7、十字启明星形态和十字黄昏星形态，是启明星和十字启明星形态和十字黄昏星形态，是启明星和黄昏星的变形黄昏星的变形一、反转形态一、反转形态8、孕线形态（较弱
13、的反转形态）孕线形态（较弱的反转形态）其中后一根蜡烛线的实体较小，并且被前一根相对较长的实体包容进去。本形态的名字来自一个古老的日本名词，意思就是“怀孕”。在本形态中，长的蜡烛线是“母”蜡烛线，而小的蜡烛线则是“子”或“胎”蜡烛线。孕线形态孕线形态一、反转形态一、反转形态孕线形态孕线形态一、反转形态一、反转形态孕线形态孕线形态一、反转形态一、反转形态孕线形态孕线形态一、反转形态一、反转形态第二部分 典型K线变体二、持续形态二、持续形态二、持续形态二、持续形态1、升三法和下降三法形升三法和下降三法形态 1、首先出现的是一根长长的白色蜡烛线。 2、在这根白色蜡烛线之后，紧跟着一群依次下降的小实体蜡
14、烛线。这群小实体蜡烛线的理想的数目是3根，但是如果比3根再多1、2根，也是可以接受的，条件是，这群小实体蜡烛线基本上都局限在前面那根长长的白色蜡烛线的价格范围之内。我们不妨作这样的理解：由于这群较小的蜡烛线均处于第一天的价格范围之内，它们与最前面的长蜡烛线一道，构成了一种类似于三日孕线形态的价格形态（在本形态中，所谓处于最前面的蜡烛线的价格范围之内，指的是这群小蜡烛线均处于该蜡烛线的上下影线的范围之内；而在真正的孕线形态中，仅仅是小蜡烛线的实体包含在前面那根蜡烛线的实体之内）。小蜡烛线既可以是白色的，也可以是黑色的，不过，黑色蜡烛线最常见。 3、最后一天应当是一根具有坚挺的白色实体的蜡烛线，并
15、且它的收市价市高于第一天的收市价。同时，最后这根蜡烛线的开市价也应当高于前一天的收市价。1 1、上升三法形态和下降三法形态、上升三法形态和下降三法形态二、持续形态二、持续形态上升三法形态和下降三法形态上升三法形态和下降三法形态二、持续形态二、持续形态1 1、上升三法形态和下降三法形态、上升三法形态和下降三法形态二、持续形态二、持续形态二、持续形态二、持续形态 2、前进白色三兵形态前进白色三兵形态 本形态由接连出现的三根白色蜡烛线组成，它们的收市价依次上升。当市场在某个低价位稳定了一段时间后，如果出现了这样的形态，就标志着市场即将转强。白色三兵形态表现为一个逐渐而稳定的上升过程，其中每根白色蜡烛
16、线的开市价都处于前一天的白色实体之内，或者处在其附近的位置上；每一根白色蜡烛线的收市价都应当位于当日的最高点或接近当日的最高点。1 1、前进白色三兵形态、前进白色三兵形态二、持续形态二、持续形态1 1、前进白色三兵形态、前进白色三兵形态二、持续形态二、持续形态第二部分 典型K线变体三、蜡烛图技术汇总三、蜡烛图技术汇总三、蜡烛图技术汇总三、蜡烛图技术汇总三、蜡烛图技术汇总三、蜡烛图技术汇总 1、这是一根看涨的倒锤子线。下一天的开市价较高，并且形成了一根白色蜡烛线，从而验证了倒锤子线的信号。2、这是一个停顿形态，意味着当前市场向上的努力已经限入困境。3、在上述停顿形态中，最后一根蜡烛线还是一根上吊
17、线，这就为该形态抹上了更深的疲弱色彩。4、序号4处的黑色蜡烛线证实了上述上吊线的信号。综合3、4两处，既组成了一个平头顶部形态，也构成了一个看跌吞没形态。5、这里又是一根上吊线。6、这是一个看涨吞没形态，并且其中后一根蜡烛线是一根坚挺的白色捉腰带线。两方面均意味着上涨行情即将到来。 7、上述上涨行情一直发展到这根上吊线出现的时候。这几乎是一个理想的上吊线，它具有极长的下影线、小小的实体、几乎没有上影线。在下一天的价格变化中，没有向上的运动，由此验证了这根上吊线的看跌性质。8、这是一根倒锤子线，并且下一天的行情验证了它的信号、这根蜡烛线同时也是一个启明星形态的组成部分。三、蜡烛图技术汇总三、蜡烛
18、图技术汇总 9、从8处的倒锤子线开始，市场形成了一轮历时三天的上涨行情，到了此处，便为这个孕线形态所中止。10、这是一根锤子线，象征着市场底都可能来临了。11、这里出现了一个看涨刺透形态的变体。其中第二根白色蜡烛线的开市价本应低于前一天的最低价，但是这里仅低于前一天的收市价。在第二根蜡烛线上，市场开始上涨，其收市价明显地向上穿入到前一天黑色蜡烛线实体的内部。12、这里又是一根上吊线。但是这根线的信号在下一天没有得到验证，因为市场在开市时已经向上跳出。13、此处出现了一个看跌的吞没形态14、这里形成了一个经典的刺透形态。在本形态中，第二天还是一根坚挺的捉腰带线，并且其收市价位于当日最高点。另外，
19、这根线还成功地向下试探了11处低点的水平。15、十字星形态标志着当前上涨行情的结束。这轮上进行情开始于14处。16、这是一个孕线形态，它导致了之前价格下跌过程的终结。三、蜡烛图技术汇总三、蜡烛图技术汇总三、蜡烛图技术汇总三、蜡烛图技术汇总 1、这是一个平头底部形态，并且其中还有一根白色的看涨捉腰带线。2、此处为乌云盖顶形态。3、一个窗口，意味着此处将构成一个阻挡区。4、后来出现了一个启明星形态。这个启明星形态有一个不同寻常之处，其中第三天下是一根长长的白色实体。尽管如此，这根蜡烛线还是明显地向上推进到了第一天的白色蜡烛线之内。另一方面，本启明星形态也是对前一周低点的成功的试探。5、从4处开始的
20、上涨行情为此处一个小型平头顶部形态所终结，这个平头顶部形态恰好停止在3处窗口的位置上。6、这是一根倒锤子线，它得到了下一天的验证。从这个倒锤子线出发的上涨行情向上推过了上述窗口的阻挡水平。7、一个孕线形态。它暂时中断了先前的趋势（在本例中，先前的趋势就是那段上涨行情）。8、此处，前一天是一根很大的黑色蜡烛线，但它的疲弱意味已经被后一天的小实体中和掉了。这两根线组成了一个孕线形态。这就表示之前的市场运动（在本例中是一个下降趋势）已经失去了动力。三、蜡烛图技术汇总三、蜡烛图技术汇总 9、这是一根锤子线。它出现在8处的孕线形态之后，进一步证明之前的下降趋势已经完结。10、此处是一个十字星形态，警告我
21、们顶部就要降临了。11 这里是一个孕线形态，构成了另一个警告信号，说明之前的上升趋势已经到头了。12、这是一个乌云盖顶形态。字母X（在2月初）、Y（在2月中）、 Z（在2月底）所标出的价格变化过程形成了一个三尊顶部形态。13、一根锤子线。14、又是一个孕线形态、该形态之前的短期上升趋势起源于13处的锤子线，本形态一出现，这段上涨行情就短路了。15、这里有两个窗口，它们应起到阻挡作用。16、一根倒锤子线。同时，这里也组成了一个平头底部形态。17、由上述倒锤子线引发的上涨行情遭到了由15处的窗口形成的阻挡水平的拦截，于是这段行情夭折了。18、一个孕线形态，它暗示着当前的下降趋势可能已经终结。19、
22、这是一个乌云盖顶形态。三、蜡烛图技术汇总三、蜡烛图技术汇总三、蜡烛图技术汇总三、蜡烛图技术汇总1、在5月中旬出现了一个孕线形态，这就加大了当前上升趋势已经结束的可能性。2、6月1日是一根高高的白色蜡烛线，在它后面，是一根较小的白色蜡烛线。于是形成了一个停顿形态。3、一个看跌的吞没形态。4和5、前头是一根十字线，后头是一根上吊线当然不是一种健康的组合。6、这也是一根上吊线7、此处的孕线形态表明，市场已经从上升趋势转入一个犹豫不决的转折点。8、紧随着上述孕线形态，出现了一个看跌吞没形态。由此可见，市场的犹豫心理很快就被卖方坚定的信心打消了。这个实例还说明了另一个问题。在这个吞没形态中，因为第二天的
23、黑色蜡烛线并未向上创出新高，所以按照西方技术分析方法，这一天不属于反转日。然而，在蜡烛图技术中，这里却发出了一个很扎眼的反转信号。技术分析指标1、SO（KD）指标2、布林指标3、指标KD指标是十分有效的外汇分析工具，通过计算是十分有效的外汇分析工具，通过计算一定周期由汇率的最高价、最低价和当一定周期由汇率的最高价、最低价和当前时段的收市价的变化，反映出市场多前时段的收市价的变化，反映出市场多空双方的争执情况，通过空双方的争执情况，通过K K线（快速随机线（快速随机指标）和指标）和D D线（慢速随机指标）的交叉和线（慢速随机指标）的交叉和变化情况，可以较好的预示未来汇率可变化情况，可以较好的预示
24、未来汇率可能出现的变化，综合了动能观念、强弱能出现的变化，综合了动能观念、强弱指标和平均线的优点。指标和平均线的优点。乔治乔治. .莱恩莱恩KD指标的用法1、更适合于短线的震荡行情，在单边的趋势行情里会发生钝化。2、KD指标适用于金叉，死叉法则。而且在实战中，KD指标的金叉和死叉运用是最多的，金叉、死叉的角度往往会反映出指标技术信号的强弱。3、在80以上为超买状态，20以下为超卖状态。80以上形成的死叉可以做卖出，20以下的金叉可以做买进。、当线升至之上时买入，当跌至之下时卖出。、寻找背离，例如，在价格创出一系列新高时而随机指标未能超过前期高点的地方，顶背离。在价格创出一系列新低而指标未能超过
25、前期低点的地方，底背离。（使用重点）KD指标的用法顶部背离底部背离顶部背离单边势下跌钝化背离背离布林指标布林线是趋势指标布林线是趋势指标 锁定的是市场的趋势锁定的是市场的趋势布林线由三根线组成，分别是上轨、中轨、下轨上轨是阻力线、下轨是支撑线。上升趋势中，市场的运行方向在中轨和上轨之间。下降趋势中市场运行在中轨和下轨之间布林带的应用 一般来说，布林线中轨代表主要运行趋势当市场上升、强势趋势形成后，布林线的下轨出现转头向下，市场趋势可以暂时结束。当布林线越收越紧，常意味市场转势。会出现变盘。结合SO指标和RSI指标，往往是我们做盘选择的最佳时机。W底的识别:如果价格二次探底时，没有像第一次探底时
26、冲破下轨，那么即使价格绝对数创新低，也认为是探底成功。布林带的应用头肩顶的识别：左肩上攻时，力度最强，价格往往超出布林线之外，头部上攻，价格创新高，并能达到布林线上轨，但很少超过上轨。右肩上攻，通常无力触及上轨线。在价格处于上升趋势期间，布林线的主要特点是:价格不断地触及上轨线，同时还常常向上突破上轨线。下降趋势间，价格不断触及下轨线，常常还向下破掉下轨线。布林带应用当市场进入横盘状态时，布林线常会收窄，观察和选择突破的方向，找到做盘的最佳时机。布林线的放大状态结束后，要么是盘整，要么是反转，而不太可能是持续状态。相反，布林线未出现横盘变窄，往往是趋势的延续。布林带应用日线图上如果价格穿过中轨
27、，移至上轨，并行走在上轨，其它技术分析指标转强，就可以判断上升趋势形成，下降趋势则相反。买入（做多）信号，价格不断触及上轨。卖出（做空）价格不断触及下轨。MACD指标 平滑异同移动平均线是一项利用短期移动平均线与长期移动平均线之间的聚合和分离状况，对买进和卖出时机作出研判的技术指标。MACD运用要点1 1、使用于中线的趋势行情，不使用、使用于中线的趋势行情，不使用于振荡行情，而短线于振荡行情，而短线MACDMACD指标会发指标会发生滞后现象。生滞后现象。2 2、MACDMACD适合使用金叉和死叉法则，适合使用金叉和死叉法则，而依据经验在轴以上的金叉比在而依据经验在轴以上的金叉比在轴以下的金叉技
28、术信号更强，相轴以下的金叉技术信号更强，相反，在轴以下的死叉比在轴以反，在轴以下的死叉比在轴以上的死叉技术信号更强。上的死叉技术信号更强。MACD运用要点3 3、MACDMACD指标同样适用于背离，而且指标同样适用于背离，而且背离信号是背离信号是MACDMACD指标中相当重要的信指标中相当重要的信号。号。4 4、对零线的穿越：、对零线的穿越： 在上升趋势中，零线代表低风险在上升趋势中，零线代表低风险的买进区域；下跌势中，零线代表低的买进区域；下跌势中，零线代表低风险的卖出区域。风险的卖出区域。背离的图例MACD背离的图例背离的图例零线穿越买入点零线穿越买入点结束努力拼搏，共创辉煌！谢谢大家！ 欢迎交流。QQ：
