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1、内部资料内部资料 版权所有版权所有 制作：制作：zxj 商业银行管理学商业银行管理学教学课程组教学课程组课件制作组课件制作组College Of Finance , Hunan University湖南大学精品课程湖南大学精品课程内部资料内部资料 版权所有版权所有 制作：制作：zxj 第三章第三章第三章第三章 商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理商业银行管理学商业银行管理学 3College Of Finance,Hunan University本章目录本章目录 学习指引学习指引3.1商业银行负债业务管理的性质与构成商业银行负债业务管理的性质与构成3
2、.2商业银行存款管理商业银行存款管理3.3商业银行借入资金的管理商业银行借入资金的管理3.4案例分析案例分析 复习思考题复习思考题 4College Of Finance,Hunan University学习指引学习指引主要内容：主要内容：商业银行负债商业银行负债的性质、构成；商业银行存款的性质、构成；商业银行存款管理的目标、存款的成本管理管理的目标、存款的成本管理与商业银行存款的定价；商业与商业银行存款的定价；商业银行借入资金的渠道与借入资银行借入资金的渠道与借入资金时应考虑的因素。金时应考虑的因素。学习重点：学习重点：商业银行负债商业银行负债的性质；商业银行负债的构成；的性质；商业银行负债
3、的构成；历史数据加权平均成本法、边历史数据加权平均成本法、边际成本法以及预计加权平均成际成本法以及预计加权平均成本法在商业银行存款成本计算本法在商业银行存款成本计算中的应用；商业银行借入资金中的应用；商业银行借入资金应考虑的因素。应考虑的因素。 5College Of Finance,Hunan University3.1商业银行商业银行负债业务管理的性质与构成负债业务管理的性质与构成本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点： 商业银行负债的性质商业银行负债的性质 商业银行负债的构成商业银行负债的构成 6College Of Finance,Hunan Universit
4、y一、商业银行负债的性质一、商业银行负债的性质 商业银行负债的性质可归纳如下：商业银行负债的性质可归纳如下：l负债是银行满足流动性需要的重要手段负债是银行满足流动性需要的重要手段l负债的规模和结构决定负债的规模和结构决定其资产的规模其资产的规模和结构和结构l负债构成社会流通中的货币量负债构成社会流通中的货币量l负债是银行的主要资金来源负债是银行的主要资金来源 7College Of Finance,Hunan University二、商业银行负债的构成二、商业银行负债的构成 商业银行负债的构成可以从不同角度去考察。商业银行负债的构成可以从不同角度去考察。l按负债的内容分按负债的内容分 各项存款
5、各项存款各种借款各种借款其他负债其他负债l按负债的流动性分按负债的流动性分流动负债流动负债应付债券应付债券其他长期负债其他长期负债 8College Of Finance,Hunan University各项存款各项存款l我国对存款的分类我国对存款的分类按按存款存款资金性金性质及及计息范息范围划分：财政性存款和一划分：财政性存款和一般性存款般性存款按按存款期限存款期限长短划分：活期存款和定期存款长短划分：活期存款和定期存款按按存款存款对象象不同划分：单位存款和个人存款不同划分：单位存款和个人存款按按信用性信用性质划分：原始存款和派生存款划分：原始存款和派生存款l国外常见的存款分类国外常见的存款
6、分类传统种类传统种类：包括活期存款、定期存款、储蓄存款。：包括活期存款、定期存款、储蓄存款。创新种新种类：包括可转让支付命令账户、自动转账服：包括可转让支付命令账户、自动转账服务账户、超级可转让支付指令账户、货币市场账户、务账户、超级可转让支付指令账户、货币市场账户、个人退休金账户。个人退休金账户。 9College Of Finance,Hunan University（二）、创新的存款形式（二）、创新的存款形式1 1、可转让支付命令帐户：（、可转让支付命令帐户：（Negotiable Order Negotiable Order of Withdrawal Accountof Withdr
7、awal Account简称简称NowsNows帐户）帐户）最初是美国储蓄机构面向个人和非盈利机构开立的，最初是美国储蓄机构面向个人和非盈利机构开立的，是一种使用支票支付命令进行支付和提现，储蓄存款是一种使用支票支付命令进行支付和提现，储蓄存款帐户，银行支付利息。该帐户最早出现于帐户，银行支付利息。该帐户最早出现于2020世纪世纪7070年年代，当时存款利率管制较严，且不许储蓄帐户使用支代，当时存款利率管制较严，且不许储蓄帐户使用支票提现，为规避管制，争取客户，是英格兰的储蓄存票提现，为规避管制，争取客户，是英格兰的储蓄存款机构创立的。开始款机构创立的。开始 10College Of Fina
8、nce,Hunan University时有利率上限限制，时有利率上限限制，8686年取消利率上限限制。该帐年取消利率上限限制。该帐户性质变似于活期帐户，但若要付款或转帐，不是使户性质变似于活期帐户，但若要付款或转帐，不是使用一般的支票，而使用支付命令书。该支付命令书既用一般的支票，而使用支付命令书。该支付命令书既可用来提款也可背书转让，作用无异于支票。可用来提款也可背书转让，作用无异于支票。NowsNows帐帐户兼有传统的支票活期存款的方便性和储蓄存款的获户兼有传统的支票活期存款的方便性和储蓄存款的获利性特点，对客户吸引力越大，成为银行吸收存款的利性特点，对客户吸引力越大，成为银行吸收存款的
9、一种新途径。一种新途径。8080年代后所有的存款机构都可向个人和年代后所有的存款机构都可向个人和非营利机构办理非营利机构办理nowsnows帐户帐户 11College Of Finance,Hunan University2 2、超级可转让支付命令帐户（、超级可转让支付命令帐户（Super Negotiable Super Negotiable Order of Withdrawal Account Order of Withdrawal Account 简称简称 SuperNows SuperNows账户）账户）该帐户是该帐户是8383年美国储蓄贷款协会创设的，有最少存年美国储蓄贷款协会创
10、设的，有最少存款额的限制，存款余额要大于款额的限制，存款余额要大于25002500，8585年起，存款年起，存款余额调底为余额调底为10001000，且存户每月开出的支付命令的次，且存户每月开出的支付命令的次数不限，银行对此收取一定手续费。它的利率介于数不限，银行对此收取一定手续费。它的利率介于NowsNows和货币市场存款帐户之间，。和货币市场存款帐户之间，。 12College Of Finance,Hunan University当金额低于当金额低于25002500时，按储蓄存款计息，利率每周时，按储蓄存款计息，利率每周调整，每天多利，月底计入帐户，对持有调整，每天多利，月底计入帐户，对
11、持有25002500或更或更大金额的帐户，利率不受管制，银行要缴大金额的帐户，利率不受管制，银行要缴12%12%的存款的存款准备金率，存款对象限于个人和非营利机构准备金率，存款对象限于个人和非营利机构. . 13College Of Finance,Hunan University3 3、货币市场存款帐户（、货币市场存款帐户（Money Market Deposit Money Market Deposit AccountAccount简称简称MMDAMMDA帐户）帐户）8080年代美国利率管制情况下，投资公司创办的货币年代美国利率管制情况下，投资公司创办的货币市场互助基金，夺走大量存款，为了
12、与货币市场互助市场互助基金，夺走大量存款，为了与货币市场互助基金抗衡，基金抗衡，8282年底美国国会通过加恩年底美国国会通过加恩圣吉曼存款机圣吉曼存款机构授权所有存款机构开立货币市场存款帐户，可支付构授权所有存款机构开立货币市场存款帐户，可支付利率且利率较高，没有利率上限限制，开户对象不限，利率且利率较高，没有利率上限限制，开户对象不限，但要求保持但要求保持2500$2500$最低金额，可使用支票转帐，每月最低金额，可使用支票转帐，每月可转帐可转帐6 6次，电话转帐在本人的几个不同帐次，电话转帐在本人的几个不同帐 14College Of Finance,Hunan University户之间
13、转帐不受限制，个人取款不受限制。对于平户之间转帐不受限制，个人取款不受限制。对于平均余额为均余额为50005000以上的帐户，支付的利率由金融机构以上的帐户，支付的利率由金融机构自行决定，低于自行决定，低于25002500，利率按照储存的高利率，每，利率按照储存的高利率，每周调整每天复利，月底计入帐户，但客户提款应在周调整每天复利，月底计入帐户，但客户提款应在7 7天前通知银行。天前通知银行。这种存款一开始就很受欢迎，这种存款一开始就很受欢迎，8282年开始不久，就有年开始不久，就有4343亿亿$ $的存款余额，的存款余额，8383年底就达年底就达37243724亿。亿。 15College
14、Of Finance,Hunan University4 4、协定帐户（、协定帐户（Negotiable Account Negotiable Account 简称简称NANA帐户）帐户） 是一种可在活期存款帐户、可转让支付命令帐户、货币市是一种可在活期存款帐户、可转让支付命令帐户、货币市场共同基金帐户之间进行自动转帐的帐户。银行和客户达成场共同基金帐户之间进行自动转帐的帐户。银行和客户达成一项协议，由客户授权银行将款项存在活期存转帐户，可转一项协议，由客户授权银行将款项存在活期存转帐户，可转让支付命令帐户，货币市场共同基金帐户中的任何一个上，让支付命令帐户，货币市场共同基金帐户中的任何一个上
15、，对活期存款帐户和可转让支付命令帐户一般有一个最低存款对活期存款帐户和可转让支付命令帐户一般有一个最低存款余额的规定，超过最低存款余额的款项，银行将自动为其转余额的规定，超过最低存款余额的款项，银行将自动为其转入货币市场共同基金上，以取得较高的利息，若不足最低余入货币市场共同基金上，以取得较高的利息，若不足最低余额，可由银行自动将其货币市场共同基金帐户上的一定款项额，可由银行自动将其货币市场共同基金帐户上的一定款项转入活期存款帐户或可转让命令帐户，以补足最低余额。转入活期存款帐户或可转让命令帐户，以补足最低余额。 16College Of Finance,Hunan University5 5
16、、电话转帐制度和自动转帐制度、电话转帐制度和自动转帐制度(Telephone transfer (Telephone transfer system and Automatial Transfer System.)system and Automatial Transfer System.) 美国美国19331933年银行法规定，活期存款不能支付利息，出于客年银行法规定，活期存款不能支付利息，出于客户既要求开立支票方便支付，又想获得利息收入的愿望，户既要求开立支票方便支付，又想获得利息收入的愿望，7575年美联储会员银行为客户创设了电话转帐制度，即客户在银年美联储会员银行为客户创设了电话转帐制
17、度，即客户在银行开立两个户头，一个是储蓄帐户，一个是活期存款帐户，行开立两个户头，一个是储蓄帐户，一个是活期存款帐户，前者可计息，后者不计息，用于转帐，客户只要使用电话将前者可计息，后者不计息，用于转帐，客户只要使用电话将其本人存在储蓄帐户上的款项随时转到活期存款帐户上，用其本人存在储蓄帐户上的款项随时转到活期存款帐户上，用于支票取款。这个帐户既有使用支票取款便利，又可获得利于支票取款。这个帐户既有使用支票取款便利，又可获得利息收入，息收入， 17College Of Finance,Hunan University颇受欢迎。自动转帐服务帐户，该帐户在电话转帐颇受欢迎。自动转帐服务帐户，该帐户
18、在电话转帐制度的基础上，进一步方便客户而创设的转帐服务，制度的基础上，进一步方便客户而创设的转帐服务，即客户在银行开立活期存款帐户和储蓄存款帐户，活即客户在银行开立活期存款帐户和储蓄存款帐户，活期存款帐户余额可只保留期存款帐户余额可只保留1 1，其他款项全部转入储，其他款项全部转入储蓄存款帐户获取利息收入，当客户需要转帐或提现时，蓄存款帐户获取利息收入，当客户需要转帐或提现时，授权银行将所需款项从储蓄存款帐户转到活期存款帐授权银行将所需款项从储蓄存款帐户转到活期存款帐户，以完成转帐或提款，但银行要向客户收取一定手户，以完成转帐或提款，但银行要向客户收取一定手续费还要向央行交存款准备金。续费还要
19、向央行交存款准备金。 18College Of Finance,Hunan University6 6、大额可转让定期存单（、大额可转让定期存单（Negotiable Certificate of Negotiable Certificate of Deposit Deposit 简称简称CDsCDs）6060年代初美国花旗银行首创的一种定期存款的创新品种，是年代初美国花旗银行首创的一种定期存款的创新品种，是银行为了逃避最高利率管制和存款准备金等规定而创设的。银行为了逃避最高利率管制和存款准备金等规定而创设的。是指客户将资金按固定利率期限存入银行取得存款单凭证，是指客户将资金按固定利率期限存入
20、银行取得存款单凭证，当客户急需资金可将存款单凭证在发达的二级流通市场上转当客户急需资金可将存款单凭证在发达的二级流通市场上转让，存单不记名面额较大，最低为让，存单不记名面额较大，最低为2.52.5万万$ $，最高为，最高为10001000万，万，大多数在大多数在1010万万100100万之间，利率有固定和浮动两种。根据万之间，利率有固定和浮动两种。根据计算方式不同，大额定期存款单可分为以下几种：计算方式不同，大额定期存款单可分为以下几种：可变利可变利率率CDCD，指大银行发行的期限长、利率可在规定的时间间隔内，指大银行发行的期限长、利率可在规定的时间间隔内重新协商的存单；重新协商的存单； 19
21、College Of Finance,Hunan University零息票的可转让存单，指对那些按面额和到期面零息票的可转让存单，指对那些按面额和到期面额增值部分进行贴现后出售的存单；额增值部分进行贴现后出售的存单；基于收益的定基于收益的定期存单，其利率随发行银行投资收益率的变动而变动。期存单，其利率随发行银行投资收益率的变动而变动。这种存款使客户获得比定期存款高的利息，在急需资这种存款使客户获得比定期存款高的利息，在急需资金时又可在市场上转让出售，很受投资者欢迎。金时又可在市场上转让出售，很受投资者欢迎。8686年年我国交通银行首次发行大额可转让定期存单，但由于我国交通银行首次发行大额可转
22、让定期存单，但由于无转让市场，只是在高利率方面吸引了一部分投资者，无转让市场，只是在高利率方面吸引了一部分投资者，在利率上的优势消失后，它就只作为一种定期存单存在利率上的优势消失后，它就只作为一种定期存单存在了，在了，9797年，人民银行决定取消大额可转让定期存单年，人民银行决定取消大额可转让定期存单业务。业务。 20College Of Finance,Hunan University7 7新型期日指定定期存款新型期日指定定期存款该金融工具在日本银行界较为流行，是一种存入期该金融工具在日本银行界较为流行，是一种存入期间为间为1313年期的定期存款，在存入一年后只要年期的定期存款，在存入一年后
23、只要1 1个月个月前予先指定支取日期，到时就可支取。其对象为享受前予先指定支取日期，到时就可支取。其对象为享受税收优惠的个人。其利率采用定期存款利率的复利计税收优惠的个人。其利率采用定期存款利率的复利计算，若中途解约，则与定期存款相同。到解约之日，算，若中途解约，则与定期存款相同。到解约之日，以存款本金计算税收优惠适用金额，若起初本金在税以存款本金计算税收优惠适用金额，若起初本金在税收优惠限额以下，即使本息之和超过限额，也无需纳收优惠限额以下，即使本息之和超过限额，也无需纳税。税。 21College Of Finance,Hunan University8 8个人退休金帐户个人退休金帐户(I
24、ndividual Retirement (Individual Retirement Account Account 简称简称IRAs)IRAs)6060年代初美国国会授权金融机构为个人客户提供的年代初美国国会授权金融机构为个人客户提供的克欧计划退休存款，该计划适用于自我雇佣的个人，克欧计划退休存款，该计划适用于自我雇佣的个人，该计划允许不超过非工资收入的该计划允许不超过非工资收入的25%25%和总额和总额3 3万元以下万元以下非工资收入存入延期付税帐户，该帐户利息转高，它非工资收入存入延期付税帐户，该帐户利息转高，它主要是向未被其他退休金计划包括在内的高收入阶层主要是向未被其他退休金计划包
25、括在内的高收入阶层提供的，且规定存户在提供的，且规定存户在59.559.5岁以前，从该帐户支取款岁以前，从该帐户支取款项要缴项要缴10%10%罚金。罚金。 22College Of Finance,Hunan University但若客户有伤残、高等教育、家庭、首次购房支出但若客户有伤残、高等教育、家庭、首次购房支出等需要时，可提前支取。这一帐户优点是可形成银行等需要时，可提前支取。这一帐户优点是可形成银行长期稳定资金来源。该帐户的资金可享受长期稳定资金来源。该帐户的资金可享受20002000的免的免税优惠。税优惠。8181年美国经济复苏税收法案出台，个人退休金年美国经济复苏税收法案出台，个人
26、退休金帐户迅速发展，帐户迅速发展，8686年美国税收改革法案取消对个年美国税收改革法案取消对个人退休金帐户税收减免优惠规定，存款人投资需纳税，人退休金帐户税收减免优惠规定，存款人投资需纳税，这些规定对个人退休金帐户的发展产生一定负面影响。这些规定对个人退休金帐户的发展产生一定负面影响。 23College Of Finance,Hunan University9 9指数定期存单指数定期存单(Index Deposrts)(Index Deposrts)是指银行出售与股票或商品相联系的定期存单，这种是指银行出售与股票或商品相联系的定期存单，这种CDCD最大最大好处是可以享受最多好处是可以享受最多
27、1010万元的存款保险，该业务给客户以选万元的存款保险，该业务给客户以选择权，客户既可以选择当股票价格或商品价格发生变化时得择权，客户既可以选择当股票价格或商品价格发生变化时得到额外收入，也可以选择当股票或商品价格呈相反方向变动到额外收入，也可以选择当股票或商品价格呈相反方向变动时将损失全部或大部分利息收入。最早开办这个业务的是大时将损失全部或大部分利息收入。最早开办这个业务的是大通曼哈顿银行。这种通曼哈顿银行。这种CDCD存单收益同标准普尔存单收益同标准普尔500500种股票指数挂种股票指数挂钩。若指数定期存单与标准普尔钩。若指数定期存单与标准普尔500500指数挂钩，指数定期存单指数挂钩，
28、指数定期存单的收益率的收益率= =股票指数的变动比例股票指数的变动比例X X参与率。参与率。 24College Of Finance,Hunan University银行通过附加参与率来限制指数存单持有人的潜在银行通过附加参与率来限制指数存单持有人的潜在收益率。存款人只能得到股票指数实际上升或下降预收益率。存款人只能得到股票指数实际上升或下降预定比例的收益。这一项业务是银行不断满足客户新的定比例的收益。这一项业务是银行不断满足客户新的服务需求，在较低利率服务需求，在较低利率CDCD缺乏吸引力情况下，开发出缺乏吸引力情况下，开发出新的新的CDCD产品，该业务期限一般较长。产品，该业务期限一般较
29、长。 25College Of Finance,Hunan University1010经纪人存款（经纪人存款（Broker DepositsBroker Deposits）在存款市场上，经纪人将寻求有保障存款的存款人组合起来，在存款市场上，经纪人将寻求有保障存款的存款人组合起来，将他们与需要低成本资金又可参加存款保险的金融机构联系将他们与需要低成本资金又可参加存款保险的金融机构联系起来，运用电子化手段将超过起来，运用电子化手段将超过1010万万$ $以上，不能参加全额保险以上，不能参加全额保险的存款进行分解成小额存款，存在不同的存款机构，使每一的存款进行分解成小额存款，存在不同的存款机构，使
30、每一份存单都可得到全额保险。另外，经纪人还将小额投资者的份存单都可得到全额保险。另外，经纪人还将小额投资者的资金集中起来，投资于大额可转让定期存单，因为大额可转资金集中起来，投资于大额可转让定期存单，因为大额可转让定期存单收益率更高。当然美联邦金融监管机构对这一业让定期存单收益率更高。当然美联邦金融监管机构对这一业务持反对态度，因为银行高成本负债经营会使银行铤而走险，务持反对态度，因为银行高成本负债经营会使银行铤而走险，将资金投资于高风险，高收益项目，一旦发生意外，银行财将资金投资于高风险，高收益项目，一旦发生意外，银行财务状况恶化危及银行的安全务状况恶化危及银行的安全 26College O
31、f Finance,Hunan University，甚至引发倒闭。所以，甚至引发倒闭。所以9191年美国联邦存款保险公年美国联邦存款保险公司改进法案禁止资本充足率的银行开展经纪人存款。司改进法案禁止资本充足率的银行开展经纪人存款。即使资本充足率重新达到要求，也须事先经联邦存款即使资本充足率重新达到要求，也须事先经联邦存款保险公司批准才能开展，只有资本充足的银行才可自保险公司批准才能开展，只有资本充足的银行才可自动开展这一业务。动开展这一业务。9898年起规定，经纪人存款占总存款年起规定，经纪人存款占总存款的的5%5%以上的银行，必须每月向保险公司报告资金运用、以上的银行，必须每月向保险公司报
32、告资金运用、利率等方面的信息，以便对其监督。这一存款业务的利率等方面的信息，以便对其监督。这一存款业务的利率与竞争性市场利率一致。利率与竞争性市场利率一致。 27College Of Finance,Hunan University1111投资帐户投资帐户9090年代初，债券，股票等投资收益率远高于存款利年代初，债券，股票等投资收益率远高于存款利率，存款人纷纷将款项提出，用于购买股票，债券等，率，存款人纷纷将款项提出，用于购买股票，债券等，银行存款分流很严重，银行为吸收更多资金，开办了银行存款分流很严重，银行为吸收更多资金，开办了投资帐户业务。银行通过开办这一投资帐户，客户可投资帐户业务。银行
33、通过开办这一投资帐户，客户可用该帐户购买股票、债券，银行在留住客户的同时还用该帐户购买股票、债券，银行在留住客户的同时还可获手续费收入，若银行自己管理这些帐户，还可获可获手续费收入，若银行自己管理这些帐户，还可获得管理费收入。但美国联邦存款保险公司不为投资帐得管理费收入。但美国联邦存款保险公司不为投资帐户的存款保险。户的存款保险。 28College Of Finance,Hunan University1212外币存单外币存单8080年代末，年代末，9090年代初，美国国内的货币市场利率水年代初，美国国内的货币市场利率水平急剧下降，而同期许多其它国家的定期存单收益高平急剧下降，而同期许多其它
34、国家的定期存单收益高于美国，美国一些银行为客户买入外国定期存单，投于美国，美国一些银行为客户买入外国定期存单，投资者将获更高收益，但外币存单存在一定汇率风险，资者将获更高收益，但外币存单存在一定汇率风险，那就是外币汇率下降，外币贬值，投资者的收益率会那就是外币汇率下降，外币贬值，投资者的收益率会低于国内水平，联邦存款保险公司对外币汇率反向变低于国内水平，联邦存款保险公司对外币汇率反向变动而遭受损失的存款不提供赔偿。动而遭受损失的存款不提供赔偿。 29College Of Finance,Hunan University各种借款各种借款l同业借款同业借款同业拆借同业拆借抵押借款抵押借款转贴现转贴
35、现l回购协议回购协议l向中央银行借款向中央银行借款再贴现再贴现再贷款再贷款 30College Of Finance,Hunan University其他负债其他负债l发行大额可转让定期存单（发行大额可转让定期存单（CDsCDs）面额大（以百万美元为计算单位）面额大（以百万美元为计算单位）存期短（存期短（ 16个月）个月）流动性好（可以转让）流动性好（可以转让）发行采取无记名方式发行采取无记名方式l发行金融债券发行金融债券l结算占用他人资金结算占用他人资金 31College Of Finance,Hunan University商业银行负债构成图商业银行负债构成图商业银行负债构成图商业银行负
36、债构成图商业银行负债构成图商业银行负债构成图 32College Of Finance,Hunan University3.2 商业银行存款管理商业银行存款管理本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点： 商业银行存款管理的目标商业银行存款管理的目标 商业银行存款的成本管理商业银行存款的成本管理 商业银行存款的定价商业银行存款的定价 33College Of Finance,Hunan University一、商业银行存款管理的目标一、商业银行存款管理的目标l保持存款的稳定性保持存款的稳定性l降低存款的成本率降低存款的成本率l提高存款的增长率提高存款的增长率 34Colle
37、ge Of Finance,Hunan University商业银行存款管理的目标（续）商业银行存款管理的目标（续） 1 1、对当前银行要求职工揽存、对当前银行要求职工揽存 的的 看法：存款立行对吗？看法：存款立行对吗？ 2 2、“对商业银行来说存款越多对商业银行来说存款越多 越好越好”，你认为这句话对吗？，你认为这句话对吗？ 35College Of Finance,Hunan University二、商业银行存款的成本管理二、商业银行存款的成本管理l商业银行存款成本的构成商业银行存款成本的构成利息成本利息成本营业成本营业成本资金成本资金成本可用资金成本率可用资金成本率存款加权平均成本率存款
38、加权平均成本率边际成本边际成本 36College Of Finance,Hunan University商业银行存款成本的管理商业银行存款成本的管理( (续续) )边际成本方法边际成本方法预计加权平均成本方法预计加权平均成本方法l商业银行存款成本的计算商业银行存款成本的计算历史数据加权平均成本方法历史数据加权平均成本方法 37College Of Finance,Hunan University历史数据加权平均成本方法历史数据加权平均成本方法l历史数据加权平均成本方法的运用历史数据加权平均成本方法的运用以以表表3-13-1为例说明该方法的运用为例说明该方法的运用根据根据表表3-13-1的数据
39、资料，计算有关负债的历史加权成本的数据资料，计算有关负债的历史加权成本 38College Of Finance,Hunan University历史数据加权平均成本方法历史数据加权平均成本方法( (续续) ) 39College Of Finance,Hunan University边际成本方法边际成本方法l边际成本方法的运用边际成本方法的运用以以表表3-23-2为例说明该方法的运用为例说明该方法的运用从表中可以看出，由于边际收益率高于边际成本率，从表中可以看出，由于边际收益率高于边际成本率，银行净收益额不断提高，直到资金成本率达到银行净收益额不断提高，直到资金成本率达到5.5%5.5%为为
40、止。在这个利率下，净收益达到了顶峰。但当超过这止。在这个利率下，净收益达到了顶峰。但当超过这一资金成本率时，银行尽管能筹集到更大规模的资金，一资金成本率时，银行尽管能筹集到更大规模的资金，但因边际成本率高于边际收益率，使得银行净收益逐但因边际成本率高于边际收益率，使得银行净收益逐步减少。在给定的假设和预测条件下，步减少。在给定的假设和预测条件下，5.5%5.5%的资金成的资金成本率是该银行的合理选择。本率是该银行的合理选择。 40College Of Finance,Hunan University预计加权平均成本方法预计加权平均成本方法l预计加权平均成本方法的运用预计加权平均成本方法的运用以
41、以表表3-33-3为例说明该方法的运用为例说明该方法的运用根据根据表表3-33-3计算加权平均预计成本率和盈利资产收益率计算加权平均预计成本率和盈利资产收益率 41College Of Finance,Hunan University三、商业银行存款的定价三、商业银行存款的定价l商业银行存款定价方法商业银行存款定价方法目标利润定价法目标利润定价法 边际成本定价法边际成本定价法 市场渗透定价法市场渗透定价法高层目标定价法高层目标定价法 价格表定价法价格表定价法 42College Of Finance,Hunan University目标利润定价法目标利润定价法l目标利润定价法公式目标利润定价法
42、公式某项存款利率某项存款利率= =该项存款的营业成本率该项存款的营业成本率+ +目标利润率目标利润率l目标利润定价法核心目标利润定价法核心核心在于要严格测算各种存款的营业成本。核心在于要严格测算各种存款的营业成本。测算各种存款营业成本时，不仅要计算存款部门直测算各种存款营业成本时，不仅要计算存款部门直接营业成本，而且要将全行的一些间接成本合理分接营业成本，而且要将全行的一些间接成本合理分摊到存款部门。如果商业银行的成本管理深入而细摊到存款部门。如果商业银行的成本管理深入而细致，使用这种方法有其优势：既目标明确，又有机致，使用这种方法有其优势：既目标明确，又有机动余地（下限是保本，上限是保本加目
43、标利润）。动余地（下限是保本，上限是保本加目标利润）。 43College Of Finance,Hunan University 44College Of Finance,Hunan University（一）成本（一）成本+ +利润存款定价法利润存款定价法在测算某种存款营业成本的基础上，加上商行计在测算某种存款营业成本的基础上，加上商行计划利润目标划利润目标银行加权平均税前资金成本银行加权平均税前资金成本 :(1) :(1)每种资金来源的每种资金来源的成本比率成本比率, ,（2 2）每种资金来源的成本比率）每种资金来源的成本比率每种每种资金资金银行总资金银行总资金, ,加总各项乘积得出银行
44、资金的加总各项乘积得出银行资金的加权平均成本。加权平均成本。 45College Of Finance,Hunan University 46College Of Finance,Hunan University案例：某银行需筹资案例：某银行需筹资10001000万元，包括万元，包括500500万元活期存万元活期存款，款，300300万元定期存款，万元定期存款，100100万元货币市场借款，万元货币市场借款，100100万万元的股权资本。假定各项利息成本和非利息成本为：元的股权资本。假定各项利息成本和非利息成本为：活期存款为活期存款为8%8%，定期存款、储蓄存款、货币市场借款，定期存款、储蓄存
45、款、货币市场借款均为均为10%10%，股权资本筹资成本率为，股权资本筹资成本率为20%20%。各项存款所要。各项存款所要交的存款准备金率：活存为交的存款准备金率：活存为15%15%，定期存款、储蓄存款，定期存款、储蓄存款为为5%5%，货币市场借款为，货币市场借款为2%2%，股权资本为，股权资本为0 0，该银行加权，该银行加权平均税前资金成本为：平均税前资金成本为： 47College Of Finance,Hunan University 48College Of Finance,Hunan University活期存款活期存款/ /总存款总存款 活期存款利息非利息成本率活期存款利息非利息成本
46、率/ /（100% - 100% - 活期存款准备金率）活期存款准备金率）+ +定期存款定期存款/ /总存款总存款 定期存款利息非利息成本率定期存款利息非利息成本率/ /（100% - 100% - 定期存款准备定期存款准备金率）金率） + + 货币市场借款货币市场借款/ /总存款总存款 货币市场借款成货币市场借款成本率本率/ /（100% - 100% - 货币市场借款的存款准备金率）货币市场借款的存款准备金率） + + 股股权资本权资本/ /总存款总存款 股权资本筹资成本率股权资本筹资成本率/ /（100% - 100% - 股股权资本的存款准备金率权资本的存款准备金率 ）= 500/10
47、00 8%/(100%-15% )+ 300/1000 = 500/1000 8%/(100%-15% )+ 300/1000 10%/(100%-5% ) + 100/1000 10%/(100%-2%) + 10%/(100%-5% ) + 100/1000 10%/(100%-2%) + 100/1000 20%/100% =10.88% 100/1000 20%/100% =10.88% 银行须肯定他们能得到的资产税前收益率至少不低银行须肯定他们能得到的资产税前收益率至少不低于于10.88% 10.88% 49College Of Finance,Hunan University边际成
48、本定价法边际成本定价法l计算公式计算公式边际成本边际成本= =总成本变动额总成本变动额 = =新利率新利率新利率下吸收的存款新利率下吸收的存款量量- -旧利率旧利率 旧利率下吸收的存款量旧利率下吸收的存款量边际成本率边际成本率= =总成本变动额总成本变动额存款增量存款增量 50College Of Finance,Hunan University（二）边际成本定价法（二）边际成本定价法MC=MRMC=MR时利润最大化原理，当银行提供新利率时，若时利润最大化原理，当银行提供新利率时，若MCMRMCMR，则表明是可行的。，则表明是可行的。 MC= MC=总成本变动额总成本变动额= =新利率新利率
49、新利率下吸收的存款量新利率下吸收的存款量 旧利率旧利率 旧利率下吸旧利率下吸收的存款量收的存款量案例：某银行通过案例：某银行通过5%5%的利率吸收的利率吸收100100万新存款，银行万新存款，银行估计如果提供利率为估计如果提供利率为5.5%5.5%，可筹资，可筹资150150万存款，若提供万存款，若提供6%6%的利率可筹资的利率可筹资200200万元存款，若提供万元存款，若提供7%7%的利率可筹集的利率可筹集300300万存款，若提供万存款，若提供8%8%利率可筹利率可筹350350万存款，而银行的万存款，而银行的贷款收益率为贷款收益率为9.5%9.5%，贷款利率不随贷款量增加而增加，贷款利率
50、不随贷款量增加而增加，贷款利率是贷款边际收益率。问存款为多少时，银行贷款利率是贷款边际收益率。问存款为多少时，银行可获最大利润？可获最大利润？ 51College Of Finance,Hunan University存款利率存款利率 存款量存款量 边际成本边际成本 边际成本率边际成本率 边际收益率边际收益率 利润利润5% 1005% 1005.5% 150 3.25 6.5% 9.% 5.25 5.5% 150 3.25 6.5% 9.% 5.25 6 % 200 3.75 7.5% 9% 66 % 200 3.75 7.5% 9% 67% 300 4.75 9% 9% 67% 300 4.
51、75 9% 9% 68% 350 7 14% 9% 3.58% 350 7 14% 9% 3.5 52College Of Finance,Hunan University：边际成本率为：边际成本率为9.5%=9.5%=边际收益率边际收益率9.5%9.5%），），银行银行总利润达到最大。（本题为总利润达到最大。（本题为6 6万）万）当存款利率再增大，使边际成本率超过边际收益率，当存款利率再增大，使边际成本率超过边际收益率，银行总利润就会下降（本题：从银行总利润就会下降（本题：从6 6万降到万降到3.53.5万）万）, ,所以所以存款利率存款利率7%7%是银行吸收存款的最佳利率选择。是银行吸收存
52、款的最佳利率选择。 53College Of Finance,Hunan University市场渗透定价法市场渗透定价法l概述概述这是一种至少在短期内不强调利润对成本的弥补，这是一种至少在短期内不强调利润对成本的弥补，而主要以迅速扩大存款市场份额为目标的一种定价而主要以迅速扩大存款市场份额为目标的一种定价方法。方法。采取这种策略的银行主要通过提供明显高于市场水采取这种策略的银行主要通过提供明显高于市场水平的高存款利率，或者向客户收取远远低于市场标平的高存款利率，或者向客户收取远远低于市场标准的费用来吸引更多的客户。准的费用来吸引更多的客户。这种方法有助于银行快速扩张，但通常是以利润的这种方法
53、有助于银行快速扩张，但通常是以利润的严重损失为代价的。严重损失为代价的。 54College Of Finance,Hunan University高层目标定价法高层目标定价法l概述概述这种方法针对客户中高存款余额者设计。银行家利这种方法针对客户中高存款余额者设计。银行家利用精心设计的广告方案，向事业有成的专业人员、用精心设计的广告方案，向事业有成的专业人员、业主及其他高收入家庭提供全方位的金融服务并收业主及其他高收入家庭提供全方位的金融服务并收取较高的费用，而对其他存款账户，尤其是那些低取较高的费用，而对其他存款账户，尤其是那些低余额高进出的账户按照盈亏平衡原理定价。余额高进出的账户按照盈亏
54、平衡原理定价。这种方法的优点是可以抓住存款大户，控制小额存这种方法的优点是可以抓住存款大户，控制小额存款，有利于控制成本，获取较高盈利，但其缺点是款，有利于控制成本，获取较高盈利，但其缺点是对银行的社会形象有一定的负面影响。对银行的社会形象有一定的负面影响。 55College Of Finance,Hunan University价格表定价法价格表定价法l概述概述这种方法是指商业银行将各种存款的收费标准及这种方法是指商业银行将各种存款的收费标准及计息规定列成表格，张榜公布。计息规定列成表格，张榜公布。价格表按收费条件可分为三类：第一类免费定价；价格表按收费条件可分为三类：第一类免费定价；第二
55、类固定费率；第三类有条件免费定价（参看第二类固定费率；第三类有条件免费定价（参看表表3-43-4、表表3-53-5）。）。这种定价法严格按银行的实际成本确定，安全可这种定价法严格按银行的实际成本确定，安全可靠，且透明度高。靠，且透明度高。 56College Of Finance,Hunan University3.3 商业银行借入资金的管理商业银行借入资金的管理本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点： 商业银行借入资金的各种渠道商业银行借入资金的各种渠道 商业银行借入资金时应考虑的因素商业银行借入资金时应考虑的因素 57College Of Finance,Hunan
56、 University一、商业银行借入资金的渠道一、商业银行借入资金的渠道 同业拆借同业拆借向中央银行借款向中央银行借款 欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款同业存款同业存款回购协议回购协议 发行金融债券发行金融债券借入资金渠道借入资金渠道转贴现转贴现抵押借款抵押借款再贴现再贴现再贷款再贷款 58College Of Finance,Hunan University（一）同业拆借特点：（一）同业拆借特点： 1. 1. 借款手续简便借款手续简便2 2借款范围明确，具有同业借贷性质借款范围明确，具有同业借贷性质3 3拆借期限短拆借期限短4 4不必交法定存款准备金不必交法定存款准备金 5 5拆借利率随行
57、就市变化，拆借利率随行就市变化，（一）同业拆借管理要求（一）同业拆借管理要求1 1准确匡算拆借头寸和期限准确匡算拆借头寸和期限 59College Of Finance,Hunan University2 2遵守央行对拆借资金比例管理的规定遵守央行对拆借资金比例管理的规定央行规定拆入资金央行规定拆入资金/ /各项存款平均余额各项存款平均余额4%4% 拆出资金拆出资金/ /各项存款平均余额各项存款平均余额8%8%3 3坚持短借短用的原则：坚持短借短用的原则：只能短期运用只能短期运用，不能短借长用，不能用于弥补长期不能短借长用，不能用于弥补长期性资金缺口性资金缺口，商行应加强同业拆借资金的管理，商
58、行应加强同业拆借资金的管理，禁止禁止用于发放固定资产贷款或投资。用于发放固定资产贷款或投资。 60College Of Finance,Hunan University（二）、回购协议（二）、回购协议指证券持有人出售一笔证券获得资金的同时，与买指证券持有人出售一笔证券获得资金的同时，与买方签订协议，约定一定期限后按约定价格重新购回此方签订协议，约定一定期限后按约定价格重新购回此笔证券的融资活动。笔证券的融资活动。弥补头寸缺短，或满足临时性资金周转需要，但所弥补头寸缺短，或满足临时性资金周转需要，但所持证券是利率高、长期投资的上好选择，对购买者而持证券是利率高、长期投资的上好选择，对购买者而言则
59、是利用暂时富余资金作反向购买，待期限一到又言则是利用暂时富余资金作反向购买，待期限一到又卖出，获得收益卖出，获得收益 。 61College Of Finance,Hunan University（三）向央行借款（三）向央行借款中央银行作为银行的银行，肩负着向商行提供最后中央银行作为银行的银行，肩负着向商行提供最后贷款人的责任，当商行在资金周转，调度过程中，发贷款人的责任，当商行在资金周转，调度过程中，发生临时性资金不足的困难时，向央行借款融通。保证生临时性资金不足的困难时，向央行借款融通。保证支付的最后手段。再贴现和再贷款是商行向央行借款支付的最后手段。再贴现和再贷款是商行向央行借款的两种形
60、式的两种形式 借款以短期为主，美联储规定商业票据贴现不超借款以短期为主，美联储规定商业票据贴现不超9090天，农产品交易票据不超天，农产品交易票据不超9 9个月，我国规定再贴现期个月，我国规定再贴现期限不超过限不超过6 6个月，短期贷款期限最迟不超过个月，短期贷款期限最迟不超过4 4个月。向个月。向央行借款受货币政策松紧的影响和借款条件的约束，央行借款受货币政策松紧的影响和借款条件的约束，只能用于弥补准备金头寸暂时不足和存贷款季节性需只能用于弥补准备金头寸暂时不足和存贷款季节性需求引起的临时资金短缺，不能做长期资金来源求引起的临时资金短缺，不能做长期资金来源 。 62College Of Fi
61、nance,Hunan University（四）、发行金融债券（四）、发行金融债券是商行长期借款的主要形式视为资本金，是商行长期借款的主要形式视为资本金，（1 1）筹措资金稳定可靠）筹措资金稳定可靠 （2 2）银行对金融债券的流动性需要在时间、金额上）银行对金融债券的流动性需要在时间、金额上可主动控制。可主动控制。 （3 3）有较高的流动性，它是一种无记名债券，信用又高，在）有较高的流动性，它是一种无记名债券，信用又高，在到期前，可进入市场流通转让到期前，可进入市场流通转让。（4 4）利率较高）利率较高 。利率随行就市变化。利率随行就市变化。（5 5）无需缴纳法定存款准备）无需缴纳法定存款准
62、备管理：（管理：（1 1）发行金融债券应报经批准，）发行金融债券应报经批准， （2 2）合）合理确定发债规模和期限，理确定发债规模和期限， 63College Of Finance,Hunan University）丰富金融债券品种。长短期相结合，分散对象，以丰富金融债券品种。长短期相结合，分散对象，以免流动性需求过于集中的压力。免流动性需求过于集中的压力。 64College Of Finance,Hunan University（五）欧洲货币市场借款和其他外国货币（五）欧洲货币市场借款和其他外国货币借款借款当银行接受的存款货币不是母国货币时，该存款就当银行接受的存款货币不是母国货币时，该存
63、款就叫做欧洲货币存款。叫做欧洲货币存款。欧洲美元存款是指在美国国境外的美元存款总称欧洲美元存款是指在美国国境外的美元存款总称。欧洲货币存款最早起源于欧洲，现有欧洲美元、欧洲欧洲货币存款最早起源于欧洲，现有欧洲美元、欧洲日元、欧洲英镑、亚洲美元等。可通过向欧洲货币市日元、欧洲英镑、亚洲美元等。可通过向欧洲货币市场借款，进行资金拆借，发行金融债券筹措长期资金，场借款，进行资金拆借，发行金融债券筹措长期资金，但这种借款成本比较高。但这种借款成本比较高。 65College Of Finance,Hunan University二、借入资金时应考虑的因素二、借入资金时应考虑的因素l借入资金的借入资金的
64、规模规模资金缺口资金缺口= =当前和预期未来的贷款与投资量当前和预期未来的贷款与投资量当前和当前和预期的存款量预期的存款量l借入资金的借入资金的期限期限l借入资金的借入资金的相对成本相对成本l借入资金的借入资金的风险风险l借入资金的借入资金的法规限制法规限制 66College Of Finance,Hunan University第三节第三节 负债业务经营管理策略负债业务经营管理策略一、保持合理的负债结构一、保持合理的负债结构可以起到稳定资金，降低成本，保证安全高效运营，可以起到稳定资金，降低成本，保证安全高效运营，降低风险的作用。降低风险的作用。 67College Of Finance,
65、Hunan University以活期存款、定期存款、储蓄存款组合而成的存款以活期存款、定期存款、储蓄存款组合而成的存款方式为主另加少量的借入资金这样银行有大量的核心方式为主另加少量的借入资金这样银行有大量的核心存款，稳定性强，成本低，适度借入款资金能弥补资存款，稳定性强，成本低，适度借入款资金能弥补资金的缺口又不会带来很大的风险，比较合理金的缺口又不会带来很大的风险，比较合理 。银行负债结构不合理、管理失败，把银行推向破产银行负债结构不合理、管理失败，把银行推向破产的边缘，最终导致银行破产或被收购的命运的边缘，最终导致银行破产或被收购的命运 的案例：的案例： 美国大陆伊利诺伊银行美国大陆伊利
66、诺伊银行 68College Of Finance,Hunan University大陆伊利诺伊银行是美国大陆伊利诺伊银行是美国2020世纪世纪7070年代末年代末8080年代初年代初发展速度最快的几家银行之一，总部设在芝加哥，当发展速度最快的几家银行之一，总部设在芝加哥，当时伊利诺伊州不允许伊利诺伊银行在芝加哥以外的地时伊利诺伊州不允许伊利诺伊银行在芝加哥以外的地区设立分行，使该银行无法到芝加哥以外的地区吸收区设立分行，使该银行无法到芝加哥以外的地区吸收成本较低的零售存款。为满足大量的贷款资金的需求，成本较低的零售存款。为满足大量的贷款资金的需求， 69College Of Finance,
67、Hunan University该行采取发行大面额存单和同业拆借方式筹集资金。该行采取发行大面额存单和同业拆借方式筹集资金。到到19811981年该行对短期资金的依赖度是同等规模的银行两年该行对短期资金的依赖度是同等规模的银行两倍。因为伊利诺伊而银行从倍。因为伊利诺伊而银行从PEN SQUAIEPEN SQUAIE银行购买大约银行购买大约1010亿亿$ $的石油天然汽贷款，（而的石油天然汽贷款，（而8282年年PEN SQUAIEPEN SQUAIE银行倒银行倒闭）这些贷款大部分已出现资金沉淀，公众投资者对伊闭）这些贷款大部分已出现资金沉淀，公众投资者对伊利诺利银行的财务状况经营状况，提出质疑
68、和担忧。随利诺利银行的财务状况经营状况，提出质疑和担忧。随着这部分贷款的核销，公众开始挤提银行的存款，同时，着这部分贷款的核销，公众开始挤提银行的存款，同时，伊利诺利银行定期存单被从美国最大知名银行的定期存伊利诺利银行定期存单被从美国最大知名银行的定期存单单 70College Of Finance,Hunan University内部交易中取消，使该行融资渠道更窄，融资成本更内部交易中取消，使该行融资渠道更窄，融资成本更高，经营陷入困境。高，经营陷入困境。8484年年5 5月大规模的挤兑风潮使该行月大规模的挤兑风潮使该行资金频频告急，只好一方面出售银行资产筹集资金，资金频频告急，只好一方面出
69、售银行资产筹集资金，另一方面从芝加哥联储发行贴现窗口获救助资金，另一方面从芝加哥联储发行贴现窗口获救助资金，5 5月月中旬联邦存款保险公司宣布由该公司和美联储对伊利中旬联邦存款保险公司宣布由该公司和美联储对伊利诺利银行提供贷款抵押援救行动，但所有这些努力并诺利银行提供贷款抵押援救行动，但所有这些努力并没有阻止存款的流失，联邦存款保险公司最后不得不没有阻止存款的流失，联邦存款保险公司最后不得不宣布将其收归国有，才算平息了这场危机。宣布将其收归国有，才算平息了这场危机。 71College Of Finance,Hunan University同时宣布这家银行是属于太大不能倒闭的几个银行同时宣布这
70、家银行是属于太大不能倒闭的几个银行之一。之一。启示： 负负债结构不合理，管理失败引发信用危债结构不合理，管理失败引发信用危机，信用危机又导致流动性风险，最终导致其被收购机，信用危机又导致流动性风险，最终导致其被收购的厄运。的厄运。管理要求：负债结构合理化，既要求银行保持多样负债结构合理化，既要求银行保持多样化的化的筹资方式、筹资渠道筹资方式、筹资渠道以利于方便及时获得所需资以利于方便及时获得所需资金，提供流动性来源，也要求金，提供流动性来源，也要求负债期限结构合理搭配，负债期限结构合理搭配，以利于筹资资金的稳定和降低筹资成本，并可避免因以利于筹资资金的稳定和降低筹资成本，并可避免因存款人和其他
71、债权人集中提取资金而引发的流动性风存款人和其他债权人集中提取资金而引发的流动性风险。险。 72College Of Finance,Hunan University二、降低筹资成本二、降低筹资成本负债构成不同，利息支出也不同，银行总是力求吸负债构成不同，利息支出也不同，银行总是力求吸收低成本资金，所以收低成本资金，所以银行要在多种筹资渠道和筹资方银行要在多种筹资渠道和筹资方式之间进行比较选择，以尽可能低成本吸收更多的资式之间进行比较选择，以尽可能低成本吸收更多的资金，并努力降低管理费用支出金，并努力降低管理费用支出。经常分析各项资金来源构成变化，经常分析各项资金来源构成变化，控制高息存款和控制
72、高息存款和借入款的数量。控制营业成本支出，减少资源浪费。借入款的数量。控制营业成本支出，减少资源浪费。 73College Of Finance,Hunan University银行机构网点设置，人员配备要与业务量增长相一致银行机构网点设置，人员配备要与业务量增长相一致的，努力提高人均存款规模的，努力提高人均存款规模。- 用盈亏平衡点原理来决定撤销或保用盈亏平衡点原理来决定撤销或保留留营业网点的例子。营业网点的例子。某银行某银行20032003年固定费用年固定费用500500万，固定资产折旧万，固定资产折旧6060万，单万，单位变动费用率位变动费用率1.25%1.25%，贷款加权平均年利率，贷
73、款加权平均年利率6.8%6.8%，投资，投资收益率收益率5%5%，存放央行款项利率，存放央行款项利率2.07%2.07%，系统内上存资金，系统内上存资金3.8%3.8%。存款年付息率。存款年付息率2.7%2.7%，计算保本点存款量、保本，计算保本点存款量、保本点贷款量。资产负债点贷款量。资产负债 情况如下情况如下 74College Of Finance,Hunan University现金现金2020万万存放央行款存放央行款300300万万存放系统内款存放系统内款600600万万贷款贷款1000010000万万长期投资长期投资200200万万其他资产（非生息）其他资产（非生息）2020万万
74、资产合计合计1114011140万万存款存款 10000 10000万万上级拨入营运资金上级拨入营运资金11401140万万 负债合计合计1114011140万万 75College Of Finance,Hunan University解题：解题：保本点存款量保本点存款量= =固定成本固定成本/ /收益率收益率- -变动成本率变动成本率保本点贷款量保本点贷款量= =（保本点存款量（保本点存款量+ +分支行拨入营运资金）分支行拨入营运资金）资金运用率资金运用率固定成本固定成本= =固定费用固定费用+ +固定资产折旧固定资产折旧变动成本率变动成本率= =各项存款加权平均年利率各项存款加权平均年利
75、率+ +变动费用率变动费用率变动费用率变动费用率= =变动费用变动费用/ /各项存款平均余额各项存款平均余额收益率收益率= =贷款年利率贷款年利率资金运用率资金运用率+ +投资收益率投资收益率投资投资占比占比+ +未用资金年收益率未用资金年收益率占比占比 76College Of Finance,Hunan Universitya a未运用资金收益率未运用资金收益率=2.07%300/(300+600+20+20)+3.8%600/(300+600+=2.07%300/(300+600+20+20)+3.8%600/(300+600+20+20)20+20) =3.08% =3.08%b.b.
76、收益年收益年=6.08%10000/11140+5%200/11140+3.08%940/11=6.08%10000/11140+5%200/11140+3.08%940/11140140 =6.45% =6.45%c.c.保本点存款量保本点存款量=500+60/6.437%-(2.7%+0.25%)=500+60/6.437%-(2.7%+0.25%) =1600 =1600万万d.d.保本点贷款量保本点贷款量=(16059.65+1140) 10000/11140=(16059.65+1140) 10000/11140=15385=15385万万 77College Of Finance,
77、Hunan University例例2 2：某储蓄所租赁商店经营，年租金：某储蓄所租赁商店经营，年租金4 4万元，固定万元，固定费用费用1414万，变动费用率万，变动费用率0.38%0.38%，存款余额，存款余额600600万，（各万，（各种存款占比：活期存款种存款占比：活期存款50%50%、定期三个月、定期三个月10%10%、六个月、六个月10%10%、一年期、一年期25%25%、二年期、二年期5%5%、）预计在现有条件下不、）预计在现有条件下不会有大的增长。如果对储蓄所投资会有大的增长。如果对储蓄所投资3030万进行装修，装万进行装修，装修后预计可使用修后预计可使用1010年，前两年内存款
78、可达年，前两年内存款可达900900万，问：万，问：该储蓄所应撤还是保留？该储蓄所应撤还是保留？（该储蓄所只办存款业务，其吸收存款除（该储蓄所只办存款业务，其吸收存款除2%2%现金备现金备付外，余额上存支行，在支行设法定存款准备金帐户，付外，余额上存支行，在支行设法定存款准备金帐户，缴存比例缴存比例6%6%，备付金比例，备付金比例10%10%，约期上存，约期上存82%82%，现行利，现行利率：活期存款率：活期存款0.99%0.99%，三个月，三个月1.98%1.98%，六个月，六个月2.16%2.16%。一。一年期年期2.25%2.25%，二年期，二年期2.43%2.43%，法定存款准备金利率
79、，法定存款准备金利率2.07%2.07%，备付金利率，备付金利率2.52%2.52%，约期上存利率，约期上存利率4.32%4.32% 78College Of Finance,Hunan University解题：解题：收益率收益率=6%2.07%+2.52%10%+4.32%82%=3.919%=6%2.07%+2.52%10%+4.32%82%=3.919%存款成本率存款成本率=50%0.99%+10%2.16%+10%1.98%+25%2.25%+5%=50%0.99%+10%2.16%+10%1.98%+25%2.25%+5%2.43%=1.593%2.43%=1.593%变动成本率变
80、动成本率=1.593%+0.38%=1.973%=1.593%+0.38%=1.973%现存保本点存款业务量现存保本点存款业务量=(4+14)/(3.919%-=(4+14)/(3.919%-1.973%)=9251.973%)=925万万装修后保本点存款业务量装修后保本点存款业务量= =（4+14+30/104+14+30/10）/(3.919%-1.973%)=1079/(3.919%-1.973%)=1079万万结论：该储蓄所应撤销。因为储蓄所无论是现在还结论：该储蓄所应撤销。因为储蓄所无论是现在还是装修后都达不到保本点水平。（因为装修后两年内是装修后都达不到保本点水平。（因为装修后两年
81、内存款量只能达到存款量只能达到900900万）万） 79College Of Finance,Hunan University4 4、规避管制。、规避管制。 三、负债流动性需求的管理策略三、负债流动性需求的管理策略（一）非存款负债业务的流动性需求管理（一）非存款负债业务的流动性需求管理 非存款负债业务具有非存款负债业务具有借款余额、偿还时间约定明确借款余额、偿还时间约定明确的特点，无论是长短期，非存款负债的流动性需求在的特点，无论是长短期，非存款负债的流动性需求在时间、金额上都是十分明确的时间、金额上都是十分明确的 各项借入款业务在时间、金额、借款对象上相对集各项借入款业务在时间、金额、借款对
82、象上相对集中，中，所以要尽量注意分散性的原则。要把非存款负债所以要尽量注意分散性的原则。要把非存款负债业务分散于不同对象、来源，避免对某一对象过度依业务分散于不同对象、来源，避免对某一对象过度依赖，以减轻流动性需求过于集中的压力赖，以减轻流动性需求过于集中的压力，并对非存款，并对非存款负债业务的时间金额进行有计划控制，有计划地将借负债业务的时间金额进行有计划控制，有计划地将借款款时间、金额、对象分散化。时间、金额、对象分散化。 80College Of Finance,Hunan University根据存款增减变化规律，合理控制借款的时间、金根据存款增减变化规律，合理控制借款的时间、金额，额
83、，力求在存款增长时期以新增存款满足一部分到期力求在存款增长时期以新增存款满足一部分到期非存款负债业务的流动性需求非存款负债业务的流动性需求 。对借入款业务对借入款业务流动性需求作出估测流动性需求作出估测，选择更有利的选择更有利的借款渠道来满足其流动性需要借款渠道来满足其流动性需要。 应采取应采取多方借款，拉开还款期，或期限滚动式借款多方借款，拉开还款期，或期限滚动式借款等方法，等方法，在不断的借还过程中形成部分长期可用资金。在不断的借还过程中形成部分长期可用资金。 81College Of Finance,Hunan University（二）存款流动性需求管理（二）存款流动性需求管理1 1、
84、实现存款品种多样化。、实现存款品种多样化。2 2、预测存款变化特别是大客户提款需求的变化。、预测存款变化特别是大客户提款需求的变化。 3 3、科学掌握存款品种推出的时机。、科学掌握存款品种推出的时机。 82College Of Finance,Hunan University3.5 案例分析案例分析中国工商银行河南省平顶山分行火车站支行坚持以效益中国工商银行河南省平顶山分行火车站支行坚持以效益为中心，以调整负债结构为突破口，努力降低负债成本，为中心，以调整负债结构为突破口，努力降低负债成本，全面提高经营效益，收到了较好的成效。截至全面提高经营效益，收到了较好的成效。截至19991999年年5
85、5月月底，该行各项存款余额达底，该行各项存款余额达69 40269 402万元，在全部存款中，万元，在全部存款中，活期占比为活期占比为42.16%42.16%（含对公存款），存款付息率为（含对公存款），存款付息率为3.256%3.256%。19981998年该行实现利息及手续费收入年该行实现利息及手续费收入5 7165 716万元，万元，完成利润完成利润2 4492 449万元，走在全行之前列。该行在调整负债万元，走在全行之前列。该行在调整负债结构、降低筹资成本上所进行的有益探索，具有很强的结构、降低筹资成本上所进行的有益探索，具有很强的借鉴意义借鉴意义。 l情况介绍情况介绍 83Colleg
86、e Of Finance,Hunan University案例分析（续）案例分析（续）存款工具是银行为客户提供的一种主要金融资产。客存款工具是银行为客户提供的一种主要金融资产。客户能在多大程度上接受这一金融资产，主要取决于客户能在多大程度上接受这一金融资产，主要取决于客户的动机和选择。存还是不存？存多还是存少？选择户的动机和选择。存还是不存？存多还是存少？选择何种存款工具？而这些问题的决策权、主动权基本掌何种存款工具？而这些问题的决策权、主动权基本掌握在存户手中，银行通常处于被动地位。因此，对银握在存户手中，银行通常处于被动地位。因此，对银行来说，存款实际上是一种被动负债。银行要在存款行来说，
87、存款实际上是一种被动负债。银行要在存款经营上实现预期目标，就不能像计划经济时代一样等经营上实现预期目标，就不能像计划经济时代一样等客上门，而是要变被动负债为积极经营，通过一系列客上门，而是要变被动负债为积极经营，通过一系列策略措施使银行推出的存款工具能迅速占领市场。策略措施使银行推出的存款工具能迅速占领市场。 l分析分析 84College Of Finance,Hunan University案例分析（续）案例分析（续）积积极极经经营营的的具具体体策策略略措措施施很很多多。就就居居民民储储蓄蓄存存款款而而言言，首首先先，必必须须重重视视利利率率高高低低的的杠杠杆杆作作用用和和优优质质高高效效
88、的的服服务务开开发发，并并针针对对客客户户的的储储蓄蓄动动机机设设计计出出多多样样化化的的储储蓄蓄存存款款工工具具；其其次次，必必须须做做好好广广告告宣宣传传、加加强强外外勤勤工工作作和和合合理理设设置置网网点点；最最后后，必必须须注注重重储储蓄蓄业业务务操操作作的的现现代代化化建建设设，提提高高储储蓄蓄工工作作人人员员的的积积极极性性、改改善善服服务务态态度度等等。同同时时，银银行行应应提提供供全全方方位位的的信信用用服服务务，以以密密切切银银行行与与企企业业的的关关系系为为核核心心，开开发发多多样样化化的的企企业业存存款款工工具具，努努力力做做到到以以贷贷引引存存、存存贷贷结结合合，并并结
89、结合合银银行行的的资资产产业业务务和和中中间间业业务务，协助企业管好、用好资金。协助企业管好、用好资金。 85College Of Finance,Hunan University复习思考题复习思考题l负债对商业银行管理有何意义？负债对商业银行管理有何意义？l商业银行存款管理的目标有哪些？商业银行存款管理的目标有哪些？l假定商业负债的构成如表假定商业负债的构成如表3-63-6，负债应负担的营业成，负债应负担的营业成本总额为本总额为21252125万元，据此计算与分析万元，据此计算与分析：（：（1 1）全部负）全部负债加权平均成本率；（债加权平均成本率；（2 2）有息负债加权平均利息率；）有息负
90、债加权平均利息率；（3 3）如果该行考虑短期内扩大负债规模，预计新增）如果该行考虑短期内扩大负债规模，预计新增的边际成本率为的边际成本率为10.07%10.07%，请分析该行增加负债的可能，请分析该行增加负债的可能性。性。 86College Of Finance,Hunan University复习思考题（续）复习思考题（续）表表3-6 A商业银行银行负债情况表商业银行银行负债情况表6 34582 000合合 计计1745.83 000其他负债其他负债90010.09 000金融债券金融债券1386.92 000短期借款短期借款5126.48 000同业借款同业借款1 1049.212 000可转让大额存单存款可转让大额存单存款3 1328.736 000定期储蓄存款定期储蓄存款3855.57 000有息活期存款有息活期存款005 000零息活期存款零息活期存款利息金额利息金额利率（利率（%）平均余额平均余额负债项目负债项目 87College Of Finance,Hunan University复习思考题（续）复习思考题（续）l商业银行存款定价通常有哪些方法？商业银行存款定价通常有哪些方法？l商业银行借入资金渠道有哪些？如何对借入资金进商业银行借入资金渠道有哪些？如何对借入资金进行管理？行管理？
