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1、Copyright 2006. Citigroup Inc. CITIGROUP and the Umbrella Device are trademarks and service marks of Citicorp and its affiliates and are used and registered throughout the world.Citigroup Global Transaction Services国际贸易融资中的风险控制与防范 Jul 2006 Jul 2006 go to View, Header and Footer to set date1国际贸易融资中的风
2、险控制与防范最新内容简介内容简介内容简介内容简介国际贸易中风险主要来源分析国际贸易中风险主要来源分析(货物流与货物流与资金流的不对称资金流的不对称)国际贸易的发展趋势国际贸易的发展趋势各种贸易结算方式的风险防范度各种贸易结算方式的风险防范度与花旗银行合作的益处与花旗银行合作的益处信用证项下的条款要点信用证项下的条款要点信用证项下的单证要点信用证项下的单证要点备用信用证备用信用证/保函项下的要点保函项下的要点go to View, Header and Footer to set date2国际贸易融资中的风险控制与防范最新BUY-SELLBUY-SELLAgreemenAgreement tI
3、mporteImporter rExporteExporter rCashinAdvanceOpenAccountDoc.CollectionDoc.LetterofCredit货物流和资金流的对流货物流和资金流的对流货物流和资金流的对流货物流和资金流的对流利利弊弊先收款先收款风险小或无风险小或无先发货先发货收款风险大收款风险大银行保管单据银行保管单据买方商业风险买方商业风险银行付款承诺银行付款承诺单证风险单证风险结算方式结算方式结算方式结算方式利利弊弊先付款先付款货物风险大货物风险大先收货先收货风险小或无风险小或无货到付款货到付款风险较小风险较小货到付款货到付款单据和货物不单据和货物不对称风
4、险对称风险go to View, Header and Footer to set date3国际贸易融资中的风险控制与防范最新货物流和资金流中的环节与要点货物流和资金流中的环节与要点货物流和资金流中的环节与要点货物流和资金流中的环节与要点出口商货权转移后的一些问题出口商货权转移后的一些问题: :货权转移后并非立即收款；货权转移后并非立即收款；买方若没办理（足额）海上（或其它）运输保险；买方若没办理（足额）海上（或其它）运输保险；买方自身的商业风险；买方自身的商业风险；托收行或开证行的不审慎；托收行或开证行的不审慎；买方所在地的国家风险；买方所在地的国家风险；。货物风险转移给买方货物风险转移给
5、买方注意：货物流和资金流在时效上的差异注意：货物流和资金流在时效上的差异出口方（中国）进口方（海外）海关（海外）货物风险转移给买方货物风险转移给买方货物流货物流资金流资金流进口商资金转移后的一些问题进口商资金转移后的一些问题: :货权没有彻底转移（开证行或买货权没有彻底转移（开证行或买方）；方）；出口商办理的海上（或其它）运出口商办理的海上（或其它）运输保险不充分；输保险不充分；货物有缺陷（暇疵）；货物有缺陷（暇疵）；偿付行安排不规范；偿付行安排不规范；。go to View, Header and Footer to set date4国际贸易融资中的风险控制与防范最新银行介入的理由银行介入
6、的理由银行介入的理由银行介入的理由信用证通知：确认开证行和审证 出运前融资：打包贷款出运后融资：议付和出口押汇（有/无追索权）出口跟单托收出口应收帐款融资（出口保理）出口业务（银行提供的服务和融资安排）出口业务（银行提供的服务和融资安排）进口业务（银行提供的服务和融资安排）进口业务（银行提供的服务和融资安排）信用证开证：对卖方的付款承诺（单证一致） 提货担保：货到单据未到 / 正本提单遗失进口融资： （有/无信托收据）进口跟单托收项下融资进口应付帐款融资备用信用证备用信用证/保函业务保函业务go to View, Header and Footer to set date5国际贸易融资中的风险
7、控制与防范最新贸易产品概览贸易产品概览贸易产品概览贸易产品概览123456789ProcessingSettlementDocumentary LCsStandby LCsAdvance PaymentsGuaranteesFinancingPO FinanceSuppliers FinancePre-Export FinanceForfaitingCommodity Trade FinanceInformationEB/EDI/InternetProcessingFinancingInventory FinancingCommodity Trade FinanceRisk Mitigatio
8、nThird Party StructuresInsuranceDSO ReductionDocument Preparation ServicesProcessingSettlementDocumentary CollectionsLC AdvisingFinancingReceivables PurchasePre-Export FinancingForfaitingAdvances Under LCsDiscounting BillsRisk MitigationLC ConfirmationsInsuranceReimb UndertakingsCommodity Trade Fina
9、nceInformationEB/EDI/InternetProcessingSettlementVAT/Customs BondsCollectionsFinancingReceivables PurchasePre-Export FinancingCommodity Trade FinanceProcessingFinancingReceivables PurchaseDistributor FinanceRisk MitigationThird Party StructuresInsuranceTransactionTransactionProcessingandProcessingan
10、dSettlementSettlementFinancingFinancingInformationInformationRiskMitigationandRiskMitigationandCreditCreditEnhancementEnhancementgo to View, Header and Footer to set date6国际贸易融资中的风险控制与防范最新国际贸易之与世俱进国际贸易之与世俱进三大要素的和谐可促进国际贸易发展及抵御风险三大要素的和谐可促进国际贸易发展及抵御风险: 发展历程发展历程发展趋势发展趋势物流物流1492年，哥伦布发现新大陆，从此年，哥伦布发现新大陆，从此
11、打通了全球航道。海运成了主体物打通了全球航道。海运成了主体物流载体。流载体。制造商和贸易商多元化分布。制造商和贸易商多元化分布。全球化采购和供应链的普遍使用，比如全球化采购和供应链的普遍使用，比如IT产业和汽车制造业（上、中、下游企产业和汽车制造业（上、中、下游企业紧密相连）。业紧密相连）。资金流资金流19世纪开始出现了现代版的跟单信世纪开始出现了现代版的跟单信用证。用证。跟单信用证和备用信用证（保函）保障跟单信用证和备用信用证（保函）保障付款。付款。新型应收帐款管理。新型应收帐款管理。信息流信息流20世纪末，世纪末，INTERNET的普及化的普及化推动了电子交单和网上银行一体化推动了电子交单
12、和网上银行一体化服务服务(融资融资)。用强大的电子贸易平台来处理单据、货用强大的电子贸易平台来处理单据、货物、资金。物、资金。go to View, Header and Footer to set date7国际贸易融资中的风险控制与防范最新供应商融资供应商融资(多个供应商多个供应商)go to View, Header and Footer to set date8国际贸易融资中的风险控制与防范最新供应商融资供应商融资(多个买家多个买家)go to View, Header and Footer to set date9国际贸易融资中的风险控制与防范最新6)向银行付款，或承向银行付款，或承
13、兑商业汇票兑商业汇票跟单托收跟单托收3)递交托收单据递交托收单据Border边边界界1)销售合同销售合同2)货物出运货物出运Drawer出出票票人人(出出口商口商)Drawee受票人受票人(进进口口商商)RemittingBank寄单寄单行行Export出口出口Import进口进口CollectingBank托托收收行行4)递交托收单据递交托收单据5)提示单据，提示单据，并通知客户付并通知客户付款放单款放单(D/P)或承兑或承兑(D/A)放放单，单，7)付款付款8)付款付款(扣除费扣除费用用)n主要方式为：主要方式为：D/P和和D/A（国际商会（国际商会URC522）NormalD/PD/AI
14、rregular（风险来源）（风险来源）D/PXXdaysgo to View, Header and Footer to set date10国际贸易融资中的风险控制与防范最新开证行开证行受益人受益人申请人申请人通知行通知行/议付行议付行/付款行付款行/保兑行保兑行(2)申请开立信用证申请开立信用证(3)开具开具信用证信用证(4)通知信用证通知信用证(1)合同谈判合同谈判(6)递交单据递交单据(8)并递并递交单据交单据(11)放单放单(7)审核审核+议付议付/付款付款/承兑承兑(9)审审核核/付款付款(10)付款付款(5)发运发运货物货物跟单信用证流程跟单信用证流程信用证三大原则信用证三大原
15、则独立原则独立原则(欺诈例外欺诈例外)单据原则单据原则严格相符原则严格相符原则(单证单证/单单单单)go to View, Header and Footer to set date11国际贸易融资中的风险控制与防范最新信用证所涉各方关系信用证所涉各方关系nL/C-IssuingBanksPaymentUndertaking(Conditional: Documents strictly in compliance with L/C terms)买方买方(申请人申请人)卖方卖方(受益人受益人)购销合同/协议不可撤销的信用证不可撤销的信用证开证行开证行卖方卖方(受益人受益人)通知行贴现行议付行保
16、兑行偿付行go to View, Header and Footer to set date12国际贸易融资中的风险控制与防范最新n常用信用证种类常用信用证种类 假远期信用证：远期信用证，但对受益人作即期付款。主要是对申请人作进口融资。转让信用证：由于有中间商的存在，信用证需要被转让给第二受益人（生产厂商)。可转让项目: 信用证金额 / 规定的任何单价 / 到期日 / 最后交单日期 / 装运期背对背信用证：原因与转让信用证同，但中间商生产厂商过河拆桥，而作自身保护。对开信用证：一般为边境贸易时使用。循环信用证：用于定期等值的进口货物，省去多次开证手续。“红色条款”信用证：此乃开证行对出口方银行
17、的出货前融资（类似打包贷款）。备用信用证：一般支持融资担保。国际贸易结算方式国际贸易结算方式n特殊信用证种类特殊信用证种类 议付信用证:审核出口单据并照付对价(主要对汇票),议付行即成为善意持有人。承兑信用证：对远期单据进行承兑(主要对汇票)。付款信用证：审核出口单据并付款(一般对发票)。延期付款信用证：对远期单据进行承兑(主要对发票)。保兑信用证：保兑行承担开证行责任，担保开证行的商业风险，及所在国的国家风险。go to View, Header and Footer to set date13国际贸易融资中的风险控制与防范最新n议付信用证议付信用证 特性一:市场操作与理论要求（审单加照付对
18、价）相异特性二:议付信用证的天赋功能未能尽展银行融资:有追索和无追索n延期付款信用证延期付款信用证 各国法律的不同法律专家意见n信用证加保信用证加保 明保暗保 n出运前融资出运前融资 出口:打包贷款(出口商履约/交付货物风险)进口:进口融资(有/无信托收据) 信用证融资的一些焦点问题信用证融资的一些焦点问题go to View, Header and Footer to set date14国际贸易融资中的风险控制与防范最新花旗银行网络覆盖花旗银行网络覆盖 全球，区域和中国全球，区域和中国 全球最大的金融服务机构全球最大的金融服务机构花旗集团花旗集团的一员的一员,在一百多个国家为超过一亿的客户
19、提供在一百多个国家为超过一亿的客户提供广泛的金融产品服务。广泛的金融产品服务。在亚洲、拉美、中东欧、中东和非洲的贸易网络覆盖多达在亚洲、拉美、中东欧、中东和非洲的贸易网络覆盖多达80个国家。个国家。 已在亚洲已在亚洲18个个国家开展业务，国家开展业务，90%的员工来自当地的员工来自当地提供提供全球领先全球领先的多样化金融产品和服务的多样化金融产品和服务拥有包括政府、拥有包括政府、金融机构金融机构、公司和个人用户在内的最广泛的顾客群、公司和个人用户在内的最广泛的顾客群花旗集团中国花旗集团中国成立于成立于1902年，一百年来我们一直致力于提供优质的金融服务和对年，一百年来我们一直致力于提供优质的金
20、融服务和对金融产品的不断创新，实现在中国拓展一流金融服务的承诺。金融产品的不断创新，实现在中国拓展一流金融服务的承诺。go to View, Header and Footer to set date15国际贸易融资中的风险控制与防范最新环球交易服务部环球交易服务部花旗集团环球交易服务部（花旗集团环球交易服务部（GTS）为全球的金融机构和企业客户提供全球领先的）为全球的金融机构和企业客户提供全球领先的现金管理、贸易融资和证券服务现金管理、贸易融资和证券服务。拥有独一无二的全球最大网络拥有独一无二的全球最大网络，分行遍及，分行遍及100多个国家，代理行多达多个国家，代理行多达3000多家，更多家
21、，更有花旗银行在进出口两地的贸易专家支持，从而能够高效、安全、专业地处理国有花旗银行在进出口两地的贸易专家支持，从而能够高效、安全、专业地处理国际贸易业务。际贸易业务。花旗银行的区域操作中心保证了我们对大量或大笔贸易业务的高效、按时处理花旗银行的区域操作中心保证了我们对大量或大笔贸易业务的高效、按时处理CitiDirect网上银行网上银行：我们的全球网络平台支持金融机构和企业客户开展更高效更：我们的全球网络平台支持金融机构和企业客户开展更高效更安全的的清算和结算业务。安全的的清算和结算业务。go to View, Header and Footer to set date16国际贸易融资中的风
22、险控制与防范最新花旗银行贸易业务的主要优势花旗银行贸易业务的主要优势最佳的业务处理模式和操作能力最佳的业务处理模式和操作能力高度自动化的办公设备和先进的图像数据通讯系统连接起我们设在槟城高度自动化的办公设备和先进的图像数据通讯系统连接起我们设在槟城(马来西马来西亚）、孟买亚）、孟买(印度）、路厄森（英国）和坦帕（美国）的四个地区操作中心，为印度）、路厄森（英国）和坦帕（美国）的四个地区操作中心，为二十四小时不间断地进行业务操作提供了支持和保障。二十四小时不间断地进行业务操作提供了支持和保障。在全球使用统一的贸易操作平台在全球使用统一的贸易操作平台(TRIMS)经验丰富的贸易专家经验丰富的贸易专
23、家全球全球1500多名敬业的贸易专家随时为您和您的客户提供高质量的贸易方案多名敬业的贸易专家随时为您和您的客户提供高质量的贸易方案在各操作中心配备对该地区市场与贸易产品有深入研究的资深贸易顾问，为您量在各操作中心配备对该地区市场与贸易产品有深入研究的资深贸易顾问，为您量身定制贸易方案身定制贸易方案亚洲独一无二的客户服务模式亚洲独一无二的客户服务模式花旗客户服务中心（花旗客户服务中心（CitiService)遍布亚洲遍布亚洲14个国家，无论清算和贸易业务，只个国家，无论清算和贸易业务，只需播打需播打800免费电话，我们的本地服务专员将随时给予快速反馈免费电话，我们的本地服务专员将随时给予快速反馈
24、。go to View, Header and Footer to set date17国际贸易融资中的风险控制与防范最新亚洲太平洋亚洲太平洋澳大利亚澳大利亚婆罗乃婆罗乃中国中国关岛关岛香港香港印度尼西亚印度尼西亚日本日本韩国韩国马来西亚马来西亚新西兰新西兰菲律宾菲律宾新加坡新加坡台湾台湾泰国泰国越南越南花旗银行国际贸易服务花旗银行国际贸易服务 网络覆盖网络覆盖 独一无二的全球最大网络独一无二的全球最大网络，分行遍及全球，分行遍及全球100多个国家，代理行多达多个国家，代理行多达3000多家，四个地区多家，四个地区性操作中心二十四小时不间断的处理全球国际贸易业务性操作中心二十四小时不间断的处理
25、全球国际贸易业务中欧和东欧中欧和东欧捷克捷克匈牙利匈牙利哈萨克哈萨克波兰波兰罗马尼亚罗马尼亚俄罗斯俄罗斯斯洛伐克斯洛伐克土耳其土耳其乌克兰乌克兰印度次大陆印度次大陆孟加拉共和国孟加拉共和国印度印度巴基斯坦巴基斯坦斯里兰卡斯里兰卡北美北美加拿大加拿大墨西哥墨西哥美国美国中东和非洲中东和非洲阿尔及利亚阿尔及利亚巴林巴林喀麦隆喀麦隆科特迪瓦科特迪瓦刚果民主共和国刚果民主共和国埃及埃及加彭加彭约旦约旦肯尼亚肯尼亚黎巴嫩黎巴嫩摩洛哥摩洛哥尼日利亚尼日利亚塞内加尔塞内加尔l南非南非坦桑尼亚坦桑尼亚突尼斯突尼斯阿拉伯联合酋长国阿拉伯联合酋长国赞比亚赞比亚西欧西欧奥地利奥地利比利时比利时法国法国德国德国希腊希
26、腊爱尔兰爱尔兰意大利意大利荷兰荷兰葡萄牙葡萄牙西班牙西班牙瑞士瑞士英国英国拉丁美洲拉丁美洲阿根廷阿根廷玻利维亚玻利维亚巴西巴西智利智利哥伦比亚哥伦比亚哥斯达黎加哥斯达黎加多米尼加共和国多米尼加共和国厄瓜多尔厄瓜多尔萨尔多瓦萨尔多瓦危地马拉危地马拉海地海地洪都拉斯洪都拉斯牙买加牙买加巴拿马巴拿马巴拉圭巴拉圭秘鲁秘鲁波多黎各波多黎各特立尼达和多巴哥特立尼达和多巴哥乌拉圭乌拉圭委内瑞拉委内瑞拉坦帕坦帕, 美国美国路厄森路厄森, 英国英国孟买孟买, 印度印度槟城槟城, 马来西亚马来西亚go to View, Header and Footer to set date18国际贸易融资中的风险控制与防范最
27、新n不符点分类不符点分类 国际贸易出口单据审核国际贸易出口单据审核有些单据须有买方签收（如注产地证明的商业发票、检验确认书等）；可能无法提供的证书或单据，如买方的进口许可证等；日期不确定，如Beneficiarys Certificate;第三方检验商非特别指定；指定货运代理，但出口商无法找到其；偿付行安排条款含糊不清；结论：出口商出单原则（可控、确定）结论：出口商出单原则（可控、确定）实质性不符点 （如L/C expired, Late shipment, Late presentation etc.）非实质性不符点 （如拼写错误等）n软条款（可能是致命的弱点）软条款（可能是致命的弱点） n
28、信用证条款对出口商的成本影响信用证条款对出口商的成本影响 期限(Tenor)：90 days after shipment (B/L) date / at sight / after sight Reimbursement / Reimbursing Bank 安排go to View, Header and Footer to set date19国际贸易融资中的风险控制与防范最新ExporterinChina(2ndBeneficiary)IssuingBankforMasterL/C转让信用证转让信用证UltimateBuyerRisk with middle man: docs (es
29、p. B/L) will be taken by it without payment.Risk with transferring bank: even docs/draft (usance) has been accepted, but the transferring bank will say: well only pay you upon receipt of the payment from the issuing bank (master L/C).1stPurchaseContract2ndPurchaseContractTransferringBankNegotiatingB
30、ankMiddleman(1stBeneficiary)IssuingmasterL/CTransferringL/CinfullorpartialamountDocsDocsgo to View, Header and Footer to set date20国际贸易融资中的风险控制与防范最新ExporterinChinaIssuingBankforMasterL/C背对背信用证背对背信用证UltimateBuyerPayment risk: Issuing bank of baby L/C will take independent payment obligations in case
31、of docs in compliance with L/C terms.Rationale of this solution: middle man doesnt want to segregate the ultimate buyer and the supplier (exporter).1stPurchaseContract2ndPurchaseContractNegotiatingBankMiddlemanIssuingmasterL/CIssuingBabyL/CDocsDocsIssuingBankforBabyL/Cgo to View, Header and Footer t
32、o set date21国际贸易融资中的风险控制与防范最新国家风险国家风险政治风险政治风险资金划转风险资金划转风险( (即主权风险即主权风险) ) 即由于主权国家政府采取行动即由于主权国家政府采取行动( (如：充公、如：充公、没收或国有化没收或国有化) )或独立事件或独立事件( (如：战争、暴乱、内乱如：战争、暴乱、内乱) )而而引起的导致所在国的客户偿付银行债务能力降低的风险。引起的导致所在国的客户偿付银行债务能力降低的风险。即由于当地法律或法规障碍而使得客户在到期日将当地即由于当地法律或法规障碍而使得客户在到期日将当地货币转为货币转为外币外币用以对外偿付被阻止的风险。用以对外偿付被阻止的风
33、险。即由于当地法律或其它障碍而使得客户在到期日不能将即由于当地法律或其它障碍而使得客户在到期日不能将其用以对外偿付的其用以对外偿付的外币外币资金汇出国境的风险。资金汇出国境的风险。国际贸易融资风险管理国际贸易融资风险管理即有业务往来的银行所在国家由于内部不稳定而即有业务往来的银行所在国家由于内部不稳定而降低海外收款方按时收款能力的风险。降低海外收款方按时收款能力的风险。国有化国有化政府征用政府征用货币兑换货币兑换go to View, Header and Footer to set date22国际贸易融资中的风险控制与防范最新国际贸易术语国际贸易术语国际贸易术语国际贸易术语 / / 美国海
34、关估价制度美国海关估价制度美国海关估价制度美国海关估价制度若无船舷，对应若无船舷，对应为为FCA若无船舷，对应若无船舷，对应为为CPT若无船舷，对应若无船舷，对应为为CIPn主要国际贸易术语主要国际贸易术语出口方（中国）进口方（美国）海关（美国）go to View, Header and Footer to set date23国际贸易融资中的风险控制与防范最新g案例一：案例一：扬州C公司以“FOB上海”条款出售一批工艺品给美商A。货物由C公司自有车队从扬州运至上海港出口。美商A在FOB价外向C公司另行支付了扬州至上海的运费，该段运费C公司的出口发票上单独列出。 国际贸易术语国际贸易术语国际
35、贸易术语国际贸易术语 / / 美国海关估价制度美国海关估价制度美国海关估价制度美国海关估价制度成交价格法成交价格法( (主要估计法主要估计法) )：美国海关以商品离岸价：美国海关以商品离岸价( (FOB) )为基础计算进为基础计算进口税。运输方式（直达或分段）不同，估价亦不同。口税。运输方式（直达或分段）不同，估价亦不同。g问题：问题：扬州至上海的国内运费是否应计入该批商品的（美国）完税价？ g分析：分析：两公司并未以EX WORKS 条款成交，美商A无法向美国海关提交一份由单一承运人签发的从扬州到美国的直运提单。 g结论：是的结论：是的，扬州至上海的国内运费应计入该批商品的（美国）完税价。
36、go to View, Header and Footer to set date24国际贸易融资中的风险控制与防范最新信用证项下单据制备与审核信用证项下单据制备与审核 n汇票汇票 ( (Bill of Exchange / Draft)Bill of Exchange / Draft)n商业发票商业发票 (Commercial Invoice) (Commercial Invoice)n装箱单装箱单 ( (Packing List)Packing List)n海运提单海运提单 ( (Bill of Lading)Bill of Lading)n航空运单航空运单 ( (Air Waybill)
37、Air Waybill)n保险单保险单 ( (Insurance Policy) Insurance Policy) n原产地证原产地证 ( (Certificate of Origin)Certificate of Origin)n受益人证明受益人证明( (Beneficiarys Certificate)Beneficiarys Certificate)n质检证书质检证书制备或审核单据，须遵守制备或审核单据，须遵守“八字原则八字原则”：单证相符，单单一致：单证相符，单单一致go to View, Header and Footer to set date25国际贸易融资中的风险控制与防范最
38、新提单是货物收据：船公司出具给发货人的接受货物并将海运的凭证。提单是货运合同的证据：由船公司或其代理出具用以证明货物已经装上班轮。提单是物权凭证（Document of Title)：“Consignee”一栏注明“凭指示, To order of XXX Co. or XXX Bank”，即可通过背书将提单（提货权）转让给另一家公司。若提单注明 “To the order of the shipper or simply to order,发货人可以通过背书将提单转让给任何第三方。若提单背书但未注明将提单转让给何方，那么任何持有该提单的公司可以拥有货物所有权。( (空白背书空白背书 ) )全
39、套可转让提单： 通常是3/3，即三份正本。提单签署：v承运人及其授权代理，或v船长及其授权代理。信用证项下单据信用证项下单据 n海运提单海运提单 - - 主要内容主要内容 （1 1）go to View, Header and Footer to set date26国际贸易融资中的风险控制与防范最新“清洁”提单：提单表面或背书中未注明货物或包装有损。提单须注明 “已装船”（On Board）：装船日期不可晚于信用证中所列的最迟装船期。提单上任何修改都须有承运人的盖章。收货人或收货通知人的地址须与信用证一致。标明提单编号标明船名装船港 （起始港）/ 卸货港 （目的港）货运标识 / 包装材料/
40、货物描述 / 毛重 / 净重 /体积等，须与发票、装箱单和重量单一致。若信用证条款为“CFR”或“CIF”，提单须注明“运费已付”。若信用证条款为“FOB”，提单须注明“运费待收”。信用证项下单据信用证项下单据 n海运提单海运提单 - - 主要内容主要内容 （2 2）go to View, Header and Footer to set date27国际贸易融资中的风险控制与防范最新航空运单是空中运输的凭证。航空运单是货物收据：乃是航空公司出具的表示已接收货物并将付诸空运。航空运单是承运合同：航空运单注明承运人已将货物装到指定的班机上。航空运单不是物权凭证： 收货人不是凭航空运单提货，而是凭
41、航空公司的提货通知单提货。 航空运单是不可转让的！信用证项下单据信用证项下单据 n航空运单航空运单 - - 主要内容主要内容 go to View, Header and Footer to set date28国际贸易融资中的风险控制与防范最新保险单是承保人（保险公司）与投保人之间的合约。保险条款：如海洋运输货物险（一切险、水渍险、平安险/Institute Cargo Clause A/B/C等）受保人通常是信用证受益人，但也可以是bearer。金额：CIF/CIP(发票）金额 X 110%保费和费率: 合理性。装载运输工具：注明船名、航班名。开具日期（一般不晚于提单日），除非表明保险责任
42、从装船时开始。索赔地点：代位求偿制信用证项下单据信用证项下单据 n保险单保险单 - - 主要内容主要内容 go to View, Header and Footer to set date29国际贸易融资中的风险控制与防范最新如海洋运输货物险（一切险、水渍险、平安险/Institute Cargo Clause A/B/C等）平安险Free from Particular Average - F.P.A.): 主要责任1.被保货物在运输途中由于恶劣气候或自然灾害受损被保货物在运输途中由于恶劣气候或自然灾害受损;2.运输工具触礁、碰撞、失火爆炸等原因致使货物受损；运输工具触礁、碰撞、失火爆炸等原
43、因致使货物受损；3.运输工具受损后，货物再受恶劣气候或自然灾害影响受损；运输工具受损后，货物再受恶劣气候或自然灾害影响受损；4.装卸或转运过程中受损；装卸或转运过程中受损；5.被保险人在货物受损后，采取抢救措施而支付的合理费用，但不超过该货被保险人在货物受损后，采取抢救措施而支付的合理费用，但不超过该货物的保险金额；物的保险金额；6.运输工具受损后，货物在避难过程中受损；运输工具受损后，货物在避难过程中受损；7.共同海损的牺牲、分摊和救助费用；共同海损的牺牲、分摊和救助费用；8.运输契约订有运输契约订有“船舶互撞责任船舶互撞责任”条款，根据该条款规定应由货方偿还船方的条款，根据该条款规定应由货
44、方偿还船方的损失。损失。信用证项下单据信用证项下单据 n保险种类保险种类 go to View, Header and Footer to set date30国际贸易融资中的风险控制与防范最新水渍险(With Particular Average - W.A. or W.P.A.): 主要责任1.包括所有平安险的全部责任；2.被保货物在运输途中由于恶劣气候或自然灾害受损，必须造成保险货物的全部损失或推定全损才予以负责，水渍险对部分损失也予以负责。所有险(All Risks): 主要责任1.包括所有平安险和水渍险的全部责任；2.还包括在整个运输途中，因各种外来原因所造成的损失都予以负责。其相对
45、于“外来原因”的货物本身的质量或特性以及自然因素造成被保货物的损失不在一切险的范围内。信用证项下单据信用证项下单据 n保险种类保险种类 go to View, Header and Footer to set date31国际贸易融资中的风险控制与防范最新一般附加险1.1.偷窃提货不着险偷窃提货不着险(Theft, Pilferage and Non-Delivery)(Theft, Pilferage and Non-Delivery)；2.2.淡水雨淋险淡水雨淋险(Rain Fresh Water Damage)(Rain Fresh Water Damage)；3.3.短量险短量险(Ri
46、sk of Shortage)(Risk of Shortage)；4.4.沾污险沾污险(Risk of Contamination)(Risk of Contamination)；5.5.串味险串味险(Risk of Odour)(Risk of Odour)；6.6.破碎险破碎险(Risk of Breakage)(Risk of Breakage)；7.7.碰损险碰损险(Risk of Clashing)(Risk of Clashing)；8.8.锈损险锈损险(Risk of Rusting)(Risk of Rusting)；9.9.受潮受热险受潮受热险(Damage Caused
47、by Sweating and/or Heating)(Damage Caused by Sweating and/or Heating)；10.10.渗漏险渗漏险(Risk of Leakage)(Risk of Leakage)；11.11.钩损险钩损险(Hook Damage)(Hook Damage)。信用证项下单据信用证项下单据 n保险种类保险种类 go to View, Header and Footer to set date32国际贸易融资中的风险控制与防范最新特别附加险1.交货不到险交货不到险(FailuretoDeliver)；2.进口关税险进口关税险(ImportDuty
48、)；3.拒收险拒收险(Rejection)；4.黄曲霉素险黄曲霉素险(Aflatoxin)；5.舱面险舱面险(OnDeck)；6.货运港澳地区存舱火险责任扩展条款货运港澳地区存舱火险责任扩展条款(FireRiskExtensionClausesforStorageofCargoatdestinationHongKong,includingKowloon,orMacao,-FREC)。特殊附加险1.战争险战争险(WarRisks)；2.罢工险罢工险(StrikeRisk,orStrikeRisks,CivilCommotionsS.R.C.C.)信用证项下单据信用证项下单据 n保险种类保险种类
49、go to View, Header and Footer to set date33国际贸易融资中的风险控制与防范最新信用证项下单据信用证项下单据 特别附加险特别附加险Special Insurance Clause:Special Insurance Clause:交货不到险交货不到险(Failure to Deliver)(Failure to Deliver)： 往往由于政治上的原因致使收货人未能在货物装上船的时往往由于政治上的原因致使收货人未能在货物装上船的时候起六个月内收到货物，而不是运输途中遭遇灾害等原因造成。候起六个月内收到货物，而不是运输途中遭遇灾害等原因造成。进口关税险进口
50、关税险(Import Duty)(Import Duty)：进口货物的课税依据有两种，一种是按照实际进口到达的货物数量进口货物的课税依据有两种，一种是按照实际进口到达的货物数量与状态征税，也有些国家规定不论进口货物是否完好到达，一律按进口发票所载明的数量、金额与状态征税，也有些国家规定不论进口货物是否完好到达，一律按进口发票所载明的数量、金额计征进口税。货主投保关税险后对在运输途中遭受损失或灭失的货物部分所支付的关税如同货物计征进口税。货主投保关税险后对在运输途中遭受损失或灭失的货物部分所支付的关税如同货物损失一样也可得到补偿。损失一样也可得到补偿。拒收险拒收险(Rejection)(Reje
51、ction)：保险货物在装运时具备有效的进口许可证的条件下，货物被进口国港务等保险货物在装运时具备有效的进口许可证的条件下，货物被进口国港务等当局拒绝进口或没收的损失，属拒收险的责任。当局拒绝进口或没收的损失，属拒收险的责任。黄曲霉素险黄曲霉素险(Aflatoxin)(Aflatoxin)：进口国的卫生当局对花生等货物检验结果发现黄曲霉素的含量超过其进口国的卫生当局对花生等货物检验结果发现黄曲霉素的含量超过其允许的限度时，采取禁止进口或没收等措施，由此造成的损失可在投保黄曲霉素险后得到补偿。允许的限度时，采取禁止进口或没收等措施，由此造成的损失可在投保黄曲霉素险后得到补偿。舱面险舱面险(On
52、Deck)(On Deck)：对有些由于体积过大或易燃、有毒等原因不能装在舱面的货物，如必须装在对有些由于体积过大或易燃、有毒等原因不能装在舱面的货物，如必须装在舱面应在事先征得保险公司同意加保舱面险，否则对发生的损失，保险公司不予负责。舱面应在事先征得保险公司同意加保舱面险，否则对发生的损失，保险公司不予负责。货到港澳地区存舱火险责任扩展条款货到港澳地区存舱火险责任扩展条款(FireRisk Extension Clauses for Storage of Cargo at (FireRisk Extension Clauses for Storage of Cargo at destina
53、tion Hongkong, including Kowloon, or Macao, - FREC)destination Hongkong, including Kowloon, or Macao, - FREC)：货运港澳地区，如由港澳地货运港澳地区，如由港澳地区银行押汇，货物往往直接卸到保险单载明的过户银行所指定的仓库，货主在未向银行归还贷款区银行押汇，货物往往直接卸到保险单载明的过户银行所指定的仓库，货主在未向银行归还贷款前，货物的权益属于银行。加贴这一条款后，在存仓期间发生的火灾损失也包括在保险责任范围。前，货物的权益属于银行。加贴这一条款后，在存仓期间发生的火灾损失也包括在保险责
54、任范围。其责任从货运责任终止时开始，到银行收回货主欠款解除对货物权益时终止，但以运输险责任终其责任从货运责任终止时开始，到银行收回货主欠款解除对货物权益时终止，但以运输险责任终止时起算满三十天为止。止时起算满三十天为止。go to View, Header and Footer to set date34国际贸易融资中的风险控制与防范最新 证明货物原产地和制造地的文件，也是进口国减免关税的依据。根据WTO框架下的原产地规则协议规定，确立原产地的标准是：完全获得 (Wholly obtained) 和实质性改变 (Substantial transformation)。2004年8月，国务院颁布
55、了中华人民共和国进出口货物原产地条例，海关总署据此制定了相应的实施细则。普惠制产地证 （GSP FORM A）：由公司填写，经中国进出口商品检验局审核盖章，作为进口国减免关税的依据。欧洲经济共同体产地证明书，专门用于有配额的产品。对美国出口原产地声明书：用于对美国出口须配额的商品。中国普通产地证：由下列机构/公司签发v官方 - 国家质量监督检验检疫总局 (General Administration of Quality Supervision , Inspection and Quarantine of the Peoples Republic of China)- 标识 “CIQ”，即 C
56、HINA INSPECTION AND QUARANTINE的缩写 (前称:中华人民共和国出入境商品检验检疫局) v半官方 - 中国国际贸易促进委员会（China Council for the Promotion of International Trade - CCPIT）即中国商会（China Chamber for International Commerce）v非官方 - 公司自己签发信用证项下单据信用证项下单据 n原产地证原产地证 go to View, Header and Footer to set date35国际贸易融资中的风险控制与防范最新国际上的检验机构,有官方、民间私
57、人或社团经营的。v官方的检验机构只对特定商品（粮食、药物等）进行检验，如美国食品药物管理局（FDA）。v民间检验机构著名的有：瑞士日内瓦通用鉴定公司（SGS）日本海外货物检验株式会社（OMIC）美国保险人实验室（UL）英国劳合氏公证行（Lloyds Surveyor）法国船级社（B.V）国际羊毛局（IWS）中国的检验机构（属民间检验机构）v1980年7月成立的中国进出口商品检验总公司（China National Import & Export Commodities Inspection Corporation “CCIC”）。v现更名为，中国检验认证（集团）有限公司（英文名称：China
58、Certification Inspection（Group）Co . , Ltd . , “CCIC”）。信用证项下单据信用证项下单据 n检验证书检验证书 go to View, Header and Footer to set date36国际贸易融资中的风险控制与防范最新国际商会于(ICC)己于2002年10月在罗马全体会议上通过安（ICC Publication No. 645)UCP500的补充说明内容总则：如“Ltd”代替“Limited”, “mft”代替“manufacturer”,但“MNC123”不可代替“MNC132”。汇票及到期日计算发票：如发票上须表明受益人的名称，但
59、电传号或传真号可不出现。海运提单：可以“To Order of xxxx Bank/Co.”,因为海运提单是货权凭证。租船提单联合提单空运提单：不可以“To Order of xxxx Bank/Co.”,因为空运提单不是货权凭证。公路、铁路或内陆货运单据保险单原产地证附录ISBP ISBP 简介简介nInternational Standard Banking Practice International Standard Banking Practice (ISBP)for the for the Examination of Documents under Documentary Cre
60、dits Examination of Documents under Documentary Credits 信用证审单之银行操作国际标准信用证审单之银行操作国际标准go to View, Header and Footer to set date37国际贸易融资中的风险控制与防范最新g国际商会国际商会(InternationalChamberofCommerceICC):是国际民间经济组织，它由世界上100多个国家的经济联合会，包括商会、工业、商业、银行、交通运输等行业协会组成。中国商会（中国贸易促进委员会）也是成员之一。国际商会于1919年10月在美国新泽西州大西洋城举行国际贸易会议发起
61、。1920年6月于巴黎成立，总部设在巴黎。g主要规则（出版物）：主要规则（出版物）：跟单信用证统一惯例 ICC Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP500)。国际贸易术语解释通则 ICC INCOTERMS 2000托收统一规则 ICC Uniform Rules for Collections (URC 522)信用证审单银行操作国际标准 - International Standard Banking Practice (ISBP)for the Examination of Documents under Do
62、cumentary Credits国际备用证惯例 ICC International Standby Practices (ISP98)。g跟单信用证统一惯例（跟单信用证统一惯例（UCP）历程）历程根据美国银行委员会1926年的提议，国际商会以法国银行联合会1923年出版的信用证小册子为基础，于1929年发布了国际商会出版物74号跟单信用证统一惯例的第一版。1933年，出版了第一个修订本，编号是82号。1951年，出版了第二个修订本，编号是151号。1962年，出版了第三个修订本，编号是222号。1974年，出版了第四个修订本，编号是290号。1984年，出版了第五个修订本，编号是400号。1
63、993年5月，发布了第六个修订本，编号是500号，并于1994年1月1日起正式实行。国际商会国际商会go to View, Header and Footer to set date38国际贸易融资中的风险控制与防范最新n花旗银行如何为公司的业务拓展提供全面担保花旗银行如何为公司的业务拓展提供全面担保竞投标或提供设备或货物国内买家一系列保函: 如投标、履约、预付款、质量等备用信用证备用信用证 / / 保函业务研讨保函业务研讨花旗银行可服务范围：花旗银行可服务范围：1.签发各类保函，以支持公司的全面业务2.提供咨询，定制特殊形式保函3.提供保函业务培训供应商花旗银行go to View, Hea
64、der and Footer to set date39国际贸易融资中的风险控制与防范最新备用信用证备用信用证 / / 保函类别保函类别n备用信用证备用信用证 Standby L/C: Standby L/C: SBLC is usually used to support loan repayment, SBLC is usually used to support loan repayment, i.e.i.e.CitibankLocalbankSubsidiaryinChinaParentCo.InvestmentBorrowingSBLC违约事件违约事件:借款人在贷款到期日未能还清向贷
65、款银行借款人在贷款到期日未能还清向贷款银行(一般来说一般来说,指本地银行指本地银行)所借的本金及其相应的所借的本金及其相应的利息。利息。go to View, Header and Footer to set date40国际贸易融资中的风险控制与防范最新备用信用证备用信用证 / / 保函类别保函类别n投标保函投标保函 Bid Bond: Bid Bond: The purpose of a bid bond is to ensure that the The purpose of a bid bond is to ensure that the bidder does not withdra
66、w or alter his bidding before adjudication and bidder does not withdraw or alter his bidding before adjudication and that he will accept and sign the contract if the tender has been that he will accept and sign the contract if the tender has been awarded to him, i.e. awarded to him, i.e. CitibankTen
67、derco.oragentBidderBiddingBidBond常见的违约事件常见的违约事件:从开标之日起到投标文件有效期满前，投标从开标之日起到投标文件有效期满前，投标方方撤回投标；或撤回投标；或在收到中标通知后三十在收到中标通知后三十(30)(30)天内，投标方天内，投标方( (中标人中标人) )未能与招标方签订合同；或未能与招标方签订合同；或 在收到中标通知后三十在收到中标通知后三十(30)(30)天内，投标方未能向招标方出具可接受的履约保函。天内，投标方未能向招标方出具可接受的履约保函。go to View, Header and Footer to set date41国际贸易融资
68、中的风险控制与防范最新备用信用证备用信用证 / / 保函类别保函类别n履约保函履约保函 Performance Bond: Performance Bond: A performance bond assures payment to the A performance bond assures payment to the beneficiary in the event that the applicant or the vendor has not, not beneficiary in the event that the applicant or the vendor has not
69、, not timely, not completely or not properly fulfilled his obligations from timely, not completely or not properly fulfilled his obligations from the underlying contract, i.e.the underlying contract, i.e.CitibankBuyerSellerGoodsdeliveryP.Bond常见的违约事件常见的违约事件:未能准时交货；或未能准时交货；或货物有瑕疵货物有瑕疵；或；或 未能安装调试；或未能安装
70、调试；或未提供保养维修；等。未提供保养维修；等。常见的客户要求常见的客户要求:到期日在验收后到期日在验收后XXXX天；或天；或交货后保函金额递减交货后保函金额递减。等等银行管理中须注意的问题银行管理中须注意的问题:如何确认验收文件有效；或如何确认验收文件有效；或交货后保函金额递减交货后保函金额递减, ,所担保的责任所担保的责任是否可以相应递减是否可以相应递减。等等go to View, Header and Footer to set date42国际贸易融资中的风险控制与防范最新备用信用证备用信用证 / / 保函类别保函类别n预付款保函预付款保函 Advance Payment Guaran
71、tee: Advance Payment Guarantee: Advancepaymentguaranteesecurestherefund(repayment)ofadvancepaymentfromthebuyerincaseofanydefaultsbytheseller,i.e.CitibankBuyerSellerAdvancePaymentAdv.Pmt.Gtee违约事件违约事件:未能履行合约项下的责任未能履行合约项下的责任( (参见履约参见履约保函保函) )。常见的客户要求常见的客户要求:起始日在受益人收到预付款后算起；或起始日在受益人收到预付款后算起；或赔付款要加上预付款银行
72、存款利息赔付款要加上预付款银行存款利息。等等银行管理对策银行管理对策:起始日不可早于保函签发日起始日不可早于保函签发日, ,具具体日期以银行收款记录为准；体日期以银行收款记录为准；或或最大利息额最大利息额: (i): (i)利率确定利率确定;(ii);(ii)最大期限自保函签发日至最大期限自保函签发日至到期日到期日, ,具体日期以银行收具体日期以银行收/ /付付款记录为准款记录为准。等等go to View, Header and Footer to set date43国际贸易融资中的风险控制与防范最新备用信用证备用信用证 / / 保函类别保函类别n质量保函质量保函 Quality (War
73、ranty) Guarantee: Quality (Warranty) Guarantee: Guality guarantee is one kind of Guality guarantee is one kind of performance bonds (guarantees) to assure the quality of delivered goods performance bonds (guarantees) to assure the quality of delivered goods or project, i.e.or project, i.e.CitibankBu
74、yerSellerGoodsdeliveryQualityGtee违约事件违约事件:未能履行合约项下的质保责任未能履行合约项下的质保责任。常见的客户要求常见的客户要求:到期日在验收后到期日在验收后XXXX天；或天；或凭检验证书为偿付依据凭检验证书为偿付依据。等等银行管理中须注意的问题银行管理中须注意的问题:如何确认验收文件有效如何确认验收文件有效( (如独立检如独立检验机构的事先确定验机构的事先确定) )；等；等go to View, Header and Footer to set date44国际贸易融资中的风险控制与防范最新备用信用证备用信用证 / / 保函类别保函类别n海关保函海关保函
75、 Customs Guarantee: Customs Guarantee: Such guarantee is required by the customs to Such guarantee is required by the customs to secure the payment obligations by the applicant, i.e.secure the payment obligations by the applicant, i.e.CitibankCustomsApplicantGoodscleranceCustomsGtee违约事件违约事件:正常情况项下的交
76、税义务，如来料加工再出口免征进口税，会展物品免税等正常情况项下的交税义务，如来料加工再出口免征进口税，会展物品免税等。特殊案例：要求海关查扣相应物品，而作财产保全担保。特殊案例：要求海关查扣相应物品，而作财产保全担保。go to View, Header and Footer to set date45国际贸易融资中的风险控制与防范最新备用信用证备用信用证 / / 保函类别保函类别n法院财产保全保函法院财产保全保函 Court Guarantee: Court Guarantee: Such guarantee is required by the court Such guarantee i
77、s required by the court to secure the payment obligations by the applicant in case of any adverse to secure the payment obligations by the applicant in case of any adverse court jurisdiction, i.e.court jurisdiction, i.e.CitibankCourtApplicantLegalproceedingsCourtGtee违约事件违约事件:在诉讼其间，应法院要求而作财产保全担保。在诉讼其
78、间，应法院要求而作财产保全担保。go to View, Header and Footer to set date46国际贸易融资中的风险控制与防范最新备用信用证备用信用证 / / 保函类别保函类别n提货担保提货担保 Shipping Guarantee: Shipping Guarantee: Shipping guarantee is issued to Shipping guarantee is issued to allowanimportertotakepossessionofgoodsfromashippingcompanywhenthegoodsarriveatportbefor
79、etheNegotiableB/Lisreceived.Itisawrittenindemnitybythebanktotheshippingcompany, i.e., i.e.CitibankShippingCo.BuyeroragentGoodstakingShippingGtee违约事件违约事件:担保其间，第三方持正本提单来提货。担保其间，第三方持正本提单来提货。go to View, Header and Footer to set date47国际贸易融资中的风险控制与防范最新g船舶保函详析船舶保函详析(一一)1船舶保函船舶保函3412投标保函投标保函 （投标前）（投标前）履约保函
80、（中标后）履约保函（中标后）预付款保函预付款保函 （卖方收到预付（卖方收到预付款前或后）款前或后）付款保函付款保函 （三大节点）（三大节点）切割第一块钢板切割第一块钢板龙骨安装龙骨安装下水试航下水试航质量保函质量保函 （完成首航（完成首航Maiden VoyageMaiden Voyage）g 一般而言，船舶付款可分三个阶段，银行可针对工程前期竞标和后期付款，出具不同的保函。go to View, Header and Footer to set date48国际贸易融资中的风险控制与防范最新g船舶保函详析船舶保函详析(二二)船舶保函船舶保函g 各种保函所设计时效和文本1.工程前期工程前期2.
81、预付款预付款3.主体付款主体付款4.尾款尾款投标投标保函保函履约履约保函保函预付款保函预付款保函1)第一块钢第一块钢板切割板切割2)龙骨安装龙骨安装3)下水试航下水试航质量保函质量保函(试航结束试航结束)时间时间招标有效招标有效期内期内中标以后中标以后卖方收到预卖方收到预付款前或后付款前或后约定时间约定时间依工程进度依工程进度依工程进度依工程进度依试航进度依试航进度或约定时间或约定时间文本文本招标文件招标文件合同规定合同规定银行收款凭银行收款凭证证专业检测机专业检测机构证明构证明(双方约定双方约定)专业检测机专业检测机构证明构证明(双方约定双方约定)专业检测机专业检测机构证明构证明(双方约定双
82、方约定)专业检测机专业检测机构证明构证明(双方约定双方约定)go to View, Header and Footer to set date49国际贸易融资中的风险控制与防范最新g英美法系英美法系(判例法判例法)：如英联邦、美国等如英联邦、美国等g欧陆法系欧陆法系(成文法成文法)：如德国、瑞士等：如德国、瑞士等g中国法中国法(成文法成文法)g非洲非洲OHADA商法：商法：g其它地区：如中东、南亚、南美等其它地区：如中东、南亚、南美等 备用信用证备用信用证 / / 保函业务研讨保函业务研讨主要法系主要法系go to View, Header and Footer to set date50国际
83、贸易融资中的风险控制与防范最新g理论上理论上受法国合同法原因（causa doctrine）的影响，该理论认为独立保证缺乏原因而不能成立。但是，随着当事人自治原则在合同法领域主导地位的确立，以及学术界对原因理论的批判继承，法国最高法院最终在1982年认可了独立保证的合法性。并规定（一）对于受益人的索款要求，保证人有义务立即支付； （二）保证人必须明确表示不援引源于基础交易的任何抗辩。20世纪60年代晚期，德国判例开始承认独立保证的合法性。德国法院判例认为，传统保证合同虽具有从属性的特点，但是，传统保证合同的这种法律特征可以由双方当事人以合同条款加以改变。例如，当事人在保证合同中明文规定：当债权
84、人一旦提出要求的时候，保证人必须立即付款，这样就可改变传统保证合同的性质，使之成为独立保证合同，从而使保证人承担独立保证责任（即第一债务人的责任）。g实践上实践上历史事件历史事件1979年的伊朗革命，引发了一系列的由于大型工程违约而导致的保函索赔事件。对欧洲的银行影响很大。g独立保函的法律特征可归纳为独立保函的法律特征可归纳为抽象性 / 独立性 / 无条件性 / 不可撤销性 / 一致性 / 清偿债务的第一性独立保函独立保函n独立保函的发展历程：独立保函的发展历程：go to View, Header and Footer to set date51国际贸易融资中的风险控制与防范最新国际商会19
85、78年第325号出版物“Uniform Rules for Contract Guarantee”（合约保函统一惯例）。国际商会1982年第406号出版物“Model Forms for Issuing Contract Guarantee”（合约保函标准格式）。国际商会1992年第458号出版物“Uniform Rules for Demand Guarantee”（见索即付保函统一惯例）-URDG458。联合国大会于1995年12月11日通过的联合国独立保证和备用信用证公约 “United Nations Convention on Independent Guarantees and S
86、tand-by Letter of Credit”。国际商会国际商会19981998年第年第590590号出版物号出版物“International Standby Practices 1998”“International Standby Practices 1998”（国（国际备用（信用）证惯例）际备用（信用）证惯例）- ISP98- ISP98。独立保函独立保函n独立保函的发展历程（续）：独立保函的发展历程（续）：go to View, Header and Footer to set date52国际贸易融资中的风险控制与防范最新g敞口保函要严加控制敞口保函要严加控制(到期日不可由海外
87、受益人决定到期日不可由海外受益人决定)；g在确定到期日后，加注：在确定到期日后，加注：Aftertheexpirydate,thisGuaranteeshallbecomenullandvoid,irrespectiveofwhetherornotitisreturnedtoourBank.(避免有避免有些国家的法院强制延长有效期些国家的法院强制延长有效期)；g利息（预付款保函）要严格定义利率和期限；利息（预付款保函）要严格定义利率和期限；g当地语言的字保函的翻译工作事先要做好；当地语言的字保函的翻译工作事先要做好；g当地货币标值的保函，兑换率事先要定好；当地货币标值的保函，兑换率事先要定好；
88、g对于不熟悉的市场请教专门律师。对于不熟悉的市场请教专门律师。 备用信用证备用信用证 / / 保函业务研讨保函业务研讨开立国际保函的一些经验之谈开立国际保函的一些经验之谈go to View, Header and Footer to set date53国际贸易融资中的风险控制与防范最新问答交流问答交流问答交流问答交流go to View, Header and Footer to set date54国际贸易融资中的风险控制与防范最新Copyright 2003. Citibank, N.A. All rights reserved. CITIGROUP and the Umbrella
89、Device are trademarks and service marks of Citicorp and its affiliates and are used and registered throughout the world.go to View, Header and Footer to set date55国际贸易融资中的风险控制与防范最新WnZq$u*x+A2D5H8KbNfQiUlXo#s%v(y0B3F6I9LdOgRjVmYq!t&w-z1C4G7JbMePhTkWnZr$u(x+A2E5H8KcNfQiUlXp#s%v)y0B3F6IaLdOgSjVmYq!t*w-
90、z1D4G7JbMeQhTkWoZr$u(x+B2E5H9KcNfRiUmXp#s&v)y0C3F7IaLdPgSjVnYq!t*w-A1D4G8JbMeQhTlWoZr%u(x+B2E6H9KcOfRiUmXp!s&v)z0C3F7IaMdPgSkVnYq$t*x-A1D5G8JbNeQiTlWo#r%u(y+B2E6H9LcOfRjUmXp!s&w)z0C4F7IaMdPhSkVnZq$t*x-A2D5G8KbNeQiTlXo#r%v(y+B3E6I9LcOgRjUmYp!t&w)z1C4F7JaMePhSkWnZq$u*x-A2D5H8KbNfQiTlXo#s%v(y0B3E6I9LdO
91、gRjVmYp!t&w-z1C4G7JaMePhTkWnZr$u*x+A2E5H8KcNfQiUlXp#s%v)y0B3F6I9LdOgSjVmYq!t&w-z1D4G7JbMePhTkWoZr$u(x+A2E5H9KcNfRiUlXp#s&v)y0C3F6IaLdPgSjVnYq!t*w-A1D4G8JbMeQhTl#s%v)y0B3F6I9LdOgSjVmYq!t&w-z1D4G7JbMePhTkWoZr$u(x+A2E5H9KcNfRiUlXp#s&v)y0C3F6IaLdPgSjVnYq!t*w-z1D4G8JbMeQhTkWoZr%u(x+B2E5H9KcOfRiUmXp#s&v)z
92、0C3F7IaLdPgSkVnYq$t*w-A1D5G8JbNeQhTlWo#r%u(y+B2E6H9LcOfRjUmXp!s&v)z0C4F7IaMdPgSkVnZq$t*x-A1D5G8KbNeQiTlWo#r%v(y+B3E6H9LcOgRjUmYp!s&w)z1C4F7JaMdPhSkWnZq$u*x-A2H9KcOfRjUmXp!s&v)z0C4F7IaMdPgSkVnZq$t*x-A1D5G8KbNeQiTlWo#r%v(y+B3E6H9LcOgRjUmYp!s&w)z0C4F7JaMdPhSkVnZq$u*x-A2D5G8KbNfQiTlXo#r%v(y0B3E6I9LcOgRj
93、VmYp!t&w)z1C4G7JaMePhSkWnZr$u*x+A2D5H8KcNfQiUlXo#s%v(y0B3F6I9LdOgRjVmYq!t&w-z1C4G7JbMePhTkWnZr$u(x+A2E5H8KcNfRiUlXp#s%v)y0C3F6IaLdOgSjVnYq!t*w-z1D4G7JbMeQhTkWoZr$u(x+B2E5H9KcNfRiUmXp#s&v)y07JbMePhTkWnZr$u(x+A2E5H8KcNfRiUlXp#s%v)y0C3F6IaLdOgSjVmYq!t*w-z1D4G7JbMeQhTkWoZr$u(x+B2E5H9KcNfRiUmXp#s&v)y0C3F
94、7IaLdPgSjVnYq$t*w-A1D4G8JbNeQhTlWoZr%u(x+B2E6H9KcOfRiUmXp!s&v)z0C3F7IaMdPgSkVnYq$t*x-A1D5G8JbNeQiTlWo#r%u(y+B3E6H9LcOfRjUmYp!s&w)z0C4F7IaMdPhSkVnZq$t*x-A2H9KcOfRiUmXp!s&v)z0C3F7IaMdPgSkVnYq$t*x-A1D5G8JbNeQiTlWo#r%u(y+B3E6H9LcOfRjUmXp!s&w)z0C4F7IaMdPhSkVnZq$t*x-A2D5G8KbNeQiTlXo#r%v(y+B3E6I9LcOgRjUmYp
95、!t&w)z1C4F7JaMePhSkWnZq$u*x-A2D5H8KbNfQiTlXo#s%v(y0B3E6I9LdOgRjVmYp!t&w-z1C4G7JaMelXo#r%v(y+B3E6I9LcOgRjUmYp!t&w)z1C4F7JaMdPhSkWnZq$u*x-A2D5H8KbNfQiTlXo#s%v(y0B3E6I9LdOgRjVmYp!t&w-z1C4G7JaMePhTkWnZr$u*x+A2E5H8KcNfQiUlXo#s%v)y0B3F6I9LdOgSjVmYq!t&w-z1D4G7JbMePhTkWoZr$u(x+A2E5H9KcNfRiUlXp#s&v)y0C3F6IaL
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