商业银行经营管理学课件精华

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1、第第1 1章章 商业银行导论商业银行导论第第2 2章章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理第第3 3章章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理第第4 4章章 商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理第第5 5章章 贷款政策与管理贷款政策与管理第第6 6章章 企业贷款企业贷款第第9 9章章 商业银行资产负债管理商业银行资产负债管理第第1010章章 商业银行中间业务管理商业银行中间业务管理第第1111章章 国际银行业务国际银行业务第一章第一章 商业银行导论商业银行导论商业银行的起源与发展商业银行的起源与发展商业银行的性质和作用商业银行的性质和作用 商业银行的组织结构商业银行的组织结构 政府对银行

2、业的监管政府对银行业的监管 第一章第一章 商业银行导论商业银行导论第一节第一节商业银行的起源与发展商业银行的起源与发展一、一、西方商业银行的原始状态西方商业银行的原始状态 公元前公元前20002000年以前，古巴比伦寺庙经营典当业，进行对外年以前，古巴比伦寺庙经营典当业，进行对外放款放款 公元前公元前6 6世纪，古巴比伦的世纪，古巴比伦的“里吉比里吉比”银行银行公元前公元前4 4世纪，希腊的寺院、公共团体等从事货币兑换世纪，希腊的寺院、公共团体等从事货币兑换 公元前公元前200200年，罗马出现货币兑换、信贷和信托业务年，罗马出现货币兑换、信贷和信托业务 近代银行业起源：文艺复兴时期（近代银行

3、业起源：文艺复兴时期（1414至至1616世纪世纪）的意大利）的意大利 BancaBankbankruptcy当时意大利的威尼斯、热亚那等港口城市水运交通便利，当时意大利的威尼斯、热亚那等港口城市水运交通便利，各国商贩云集，不同的货币品质、成色、大小不同，于各国商贩云集，不同的货币品质、成色、大小不同，于是在港口或集市上出现了专门鉴别、估量、保管、兑换是在港口或集市上出现了专门鉴别、估量、保管、兑换货币的人。这些人坐在长凳上，等候要兑换货币的人。货币的人。这些人坐在长凳上，等候要兑换货币的人。二、二、现代商业银行的最初形式现代商业银行的最初形式历史上第一家资本主义股份制的商业银行历史上第一家资

4、本主义股份制的商业银行 现代商业银行的鼻祖现代商业银行的鼻祖英格兰银行（英格兰银行（16941694年）年）16941694年，伦敦年，伦敦12861286个商人，以股份制的形式贷给个商人，以股份制的形式贷给国王国王120120万英镑，利率万英镑，利率8 8，英格兰银行诞生。，英格兰银行诞生。 严格的法制化银行信用体系，源源不断地民间资金严格的法制化银行信用体系，源源不断地民间资金存入英格兰银行，资助英国进行战争。存入英格兰银行，资助英国进行战争。 18111811年，英国财政部拿着议会刚刚批准的年，英国财政部拿着议会刚刚批准的100100万英万英镑军费的批文前往英格兰银行，因批文上面没有盖国

5、镑军费的批文前往英格兰银行，因批文上面没有盖国王的印章（国王当时在生病，没办法盖印），取款被王的印章（国王当时在生病，没办法盖印），取款被拒绝。拒绝。 中国古代的银钱业中国古代的银钱业1南朝的南朝的寺院典当寺院典当典当业萌芽（南北朝典当业萌芽（南北朝420年年589589年年）三、三、中国商业银行的原始状态中国商业银行的原始状态杜牧杜牧江南春江南春千里莺啼绿映红，千里莺啼绿映红，水村山郭酒旗风。水村山郭酒旗风。南朝四百八十寺，南朝四百八十寺，多少楼台烟雨中。多少楼台烟雨中。南朝佛教发达，南朝佛教发达，寺院占有众寺院占有众多的房舍丶土地，大量的金多的房舍丶土地，大量的金银丶货币，典当业在银丶货币

6、，典当业在“普度普度众生众生”的寺院悄然兴起。的寺院悄然兴起。 2唐朝的唐朝的“飞钱飞钱”：中国最早的汇兑业务：中国最早的汇兑业务（618年年907年年）飞钱出现在唐宪宗元飞钱出现在唐宪宗元和年间（和年间（806806年）。年）。“飞钱飞钱”又称又称“便换便换”，一张纸，写明钱，一张纸，写明钱数，盖上图章，分为数，盖上图章，分为两半，双方各持一半，两半，双方各持一半，用飞快的速度发往目用飞快的速度发往目的地。双方所持纸券的地。双方所持纸券相合，核对无误，即相合，核对无误，即会拿到现钱。会拿到现钱。轻装趋四方，合券乃轻装趋四方，合券乃取之取之3北宋交子，中国最早的钞票北宋交子，中国最早的钞票（9

7、60960年年11271127年年 ）北宋流通铜钱、铁钱，清点、北宋流通铜钱、铁钱，清点、保存、运输不便。保存、运输不便。据记载，买一匹布，需要铁钱据记载，买一匹布，需要铁钱约两万文，重达约两万文，重达 500 500 斤斤 。蜀道难蜀道难 ，难于上青天。四川，难于上青天。四川经济贸易发达。经济贸易发达。公元十世纪末，四川成都（益公元十世纪末，四川成都（益州），出现了州），出现了“交子铺交子铺”。客。客商将铜钱存入交子铺，交子铺商将铜钱存入交子铺，交子铺写给客商一张写给客商一张“交子交子”作凭证。作凭证。客商可随时凭客商可随时凭“交子交子”到铺里到铺里提取铜钱，但需支付保管费。提取铜钱，但需支

8、付保管费。之后，用于之后，用于商品买卖付货款。商品买卖付货款。 4明清时期的当铺、票号、钱庄明清时期的当铺、票号、钱庄票号也称票庄、汇兑庄，票号也称票庄、汇兑庄，主营凭票兑换货币，兼营存款、放款主营凭票兑换货币，兼营存款、放款山西平遥是当时最大的票号中心山西平遥是当时最大的票号中心平遥人雷履泰平遥人雷履泰18231823年年开设的开设的日升昌日升昌“天下第一票号天下第一票号” ” 钱庄，又称银号钱庄，又称银号 大钱庄办理存款、大钱庄办理存款、贷款业务，还可发行贷款业务，还可发行庄票，凭票兑换货币。庄票，凭票兑换货币。 小钱庄仅从事兑小钱庄仅从事兑换业务。换业务。 中国现代银行的产生中国现代银行

9、的产生1897年在上海成立的年在上海成立的中国通商银行中国通商银行中国人自办的第一家银行中国人自办的第一家银行 英商丽如银行（英商东方银行）英商丽如银行（英商东方银行）OrientalBankingCorporation第一家外资银行第一家外资银行前身为西印度银行前身为西印度银行总行设于印度孟买总行设于印度孟买后来迁至英国伦敦后来迁至英国伦敦18471847年在上海设立年在上海设立分行分行 银行国际化银行国际化金融业务与工具的不断创新金融业务与工具的不断创新金融管制放宽，金融自由化金融管制放宽，金融自由化融资证券化趋势融资证券化趋势全球金融一体化全球金融一体化次贷危机见下页次贷危机见下页视频视

10、频崩溃的银行崩溃的银行四、国际金融领域的新发展四、国际金融领域的新发展中国与次贷危机中国与次贷危机2008年年9.15雷曼兄弟破产雷曼兄弟破产建设银行持有雷曼债券建设银行持有雷曼债券1.914亿美元亿美元工商银行工商银行1.518亿美元亿美元中国银行中国银行7562万美元，万美元，中行纽约分行对雷曼贷款中行纽约分行对雷曼贷款5320万美元（无担保）万美元（无担保）交通银行交通银行7002万美元万美元招商银行招商银行7000万美元万美元中信银行中信银行7600万美元万美元兴业银行与雷曼相关投资约兴业银行与雷曼相关投资约3360万美元万美元房利美房利美(Fannie Mae)(Fannie Mae

11、)与房地美与房地美(Freddie Mac)(Freddie Mac)债券债券的外国持有者前的外国持有者前5 5名，中国名，中国3763.26亿美元亿美元 中国，中国，日本、日本、开曼群岛开曼群岛、卢森堡、比利时、卢森堡、比利时16 第二节第二节 商业银行的性质和作用商业银行的性质和作用第一章第一章 商业银行导论商业银行导论一、商业银行的性质一、商业银行的性质以追求利润为目标以追求利润为目标经营金融资产和负债为对象经营金融资产和负债为对象综合性、多功能的金融企业综合性、多功能的金融企业综合性、多功能的金融企业综合性、多功能的金融企业商业银行是特殊的金融企业商业银行是特殊的金融企业商业银行是企业

12、商业银行是企业 追求利润最大化。追求利润最大化。 商业银行是特殊的企业商业银行是特殊的企业 经营对象：货币和货币资本经营对象：货币和货币资本 经营内容：货币收付、借贷、与货币相关的服务经营内容：货币收付、借贷、与货币相关的服务 对社会影响：大对社会影响：大 东亚银行挤提东亚银行挤提 责任范围：整个社会责任范围：整个社会 商业银行是特殊的金融企业商业银行是特殊的金融企业业务经营具有广泛性和综合性，涵盖零售业务和批发业业务经营具有广泛性和综合性，涵盖零售业务和批发业务，成为金融百货公司和万能银行。务，成为金融百货公司和万能银行。二、商业银行的作用二、商业银行的作用商业银行是一国经济中最重要的金融中

13、介机商业银行是一国经济中最重要的金融中介机构，具有其不可替代的作用构，具有其不可替代的作用。（1）信用中介）信用中介（2）支付中介）支付中介（3）信用创造）信用创造（4）金融服务）金融服务信信用用中中介介代理客户支付代理客户支付 为客户兑付现款等为客户兑付现款等 举例举例 大大减少了现金使用，加速了结算过程和资金大大减少了现金使用，加速了结算过程和资金周转，促进了经济发展。周转，促进了经济发展。支支 付付 中中 介介信信用用创创造造ABC20%20%20%80%80%80%100100*80%20%100*80%2商业银行、投资银行、保险、资产管理、飞机租赁。商业银行、投资银行、保险、资产管理

14、、飞机租赁。金金融融服服务务金融百货公司金融百货公司投资银行投资银行直接直接投资投资24 第一章第一章商业银行导论商业银行导论第三节第三节 商业银行的组织结构商业银行的组织结构一、商业银行组织结构分类一、商业银行组织结构分类 1 1 商业银行的外部组织形式商业银行的外部组织形式单一银行制单一银行制 分行制分行制 控股公司制银行控股公司制银行 单一银行制单一银行制银行业务由各自独立的商业银行经营，不设或限设银行业务由各自独立的商业银行经营，不设或限设分支机构。分支机构。l单一银行制曾经在美国实施。单一银行制曾经在美国实施。 美国是各州独立性较强的联邦制国家，东西部经济美国是各州独立性较强的联邦制

15、国家，东西部经济发展悬殊较大，为促进中小企业发展，反对金融权力的发展悬殊较大，为促进中小企业发展，反对金融权力的集中，反对银行吞并，各州都通过银行法，禁止或者限集中，反对银行吞并，各州都通过银行法，禁止或者限制银行开设分支行。制银行开设分支行。 19941994年年9 9月美国国会通过月美国国会通过瑞格瑞格- -尼尔跨州银行与分尼尔跨州银行与分支机构有效性法案支机构有效性法案，允许商业银行跨州设立分支机构，允许商业银行跨州设立分支机构，宣告单元银行制在美国被废除。宣告单元银行制在美国被废除。 分行制分行制除了总行以外，普遍设立除了总行以外，普遍设立分支机构，所有分支机构分支机构，所有分支机构统

16、一由总行领导指挥。统一由总行领导指挥。分行制度起源于英国。分行制度起源于英国。大多数国家采用分行制度。大多数国家采用分行制度。 联行联行一家商业银行的总行、分行及支行之间的关系。一家商业银行的总行、分行及支行之间的关系。 20062006年末中国银行分支机构概况年末中国银行分支机构概况 （20082008年末境外年末境外800800多家）多家） 中国银行总行中国银行总行 内地分行内地分行3737家家境外分支机构境外分支机构643643家家内地支行内地支行1056010560家家控股公司制银行（集团银行制）控股公司制银行（集团银行制）由一个集团成立股权公司，再由该公司控制两家由一个集团成立股权公

17、司，再由该公司控制两家以上的银行。以上的银行。 或或大银行大银行 目前美国商业银行的最重要组织形式目前美国商业银行的最重要组织形式 美国很多州都限制商业银行建立分支机构，可通过美国很多州都限制商业银行建立分支机构，可通过建立银行控股公司拥有多家银行子公司。建立银行控股公司拥有多家银行子公司。1956年美国通过年美国通过银行控股公司法银行控股公司法，该法律将银，该法律将银行控股公司定义为控股公司持有两家以上银行、持有行控股公司定义为控股公司持有两家以上银行、持有股份在股份在25%以上。股份在以上。股份在25%以下的银行控股公司和以下的银行控股公司和单一银行控股公司获得迅速的发展。单一银行控股公司

18、获得迅速的发展。通过控股公司制银行，突破对经营范围的限制。通过控股公司制银行，突破对经营范围的限制。19331933年格拉斯年格拉斯斯蒂格尔法案斯蒂格尔法案规定银行、证券、保险分业管理、分业经营。规定银行、证券、保险分业管理、分业经营。 19991999年克林顿签署年克林顿签署金融服务现代化方案金融服务现代化方案 美国银行全能化开始。美国银行全能化开始。股东大会股东大会是权力机构。是权力机构。董事会董事会是决策机构，对股东大会负责。主要职责包括制订中国银行的战略方是决策机构，对股东大会负责。主要职责包括制订中国银行的战略方针和经营计划，审批年度财务预算、利润分配等重大方案，聘任专业委员会针和经

19、营计划，审批年度财务预算、利润分配等重大方案，聘任专业委员会委员和高级管理人员，检查高级管理层的工作等。委员和高级管理人员，检查高级管理层的工作等。监事会监事会是监督机构，对股东大会负责。监事会负责监督财务，监督董事会和是监督机构，对股东大会负责。监事会负责监督财务，监督董事会和高级管理层履职行为。包括高级管理层履职行为。包括3 3名股东代表、名股东代表、2 2名职工代表和名职工代表和2 2名外部监事。名外部监事。高级管理层高级管理层是执行机构，对董事会负责。以行长为代表。是执行机构，对董事会负责。以行长为代表。中国银行内部组织机构中国银行内部组织机构32 第一章第一章商业银行导论商业银行导论

20、第四节第四节 政府对银行业的监管政府对银行业的监管一、一、政府对银行业进行监管的原因政府对银行业进行监管的原因储户和商业银行之间存在着严重的信息不对称。储户和商业银行之间存在着严重的信息不对称。银行倒闭的社会和经济后果非常严重。银行倒闭的社会和经济后果非常严重。 挤提挤提 银行是信用货币的创造者，货币供给与经济发银行是信用货币的创造者，货币供给与经济发 展密切相关。展密切相关。 通货膨胀通货膨胀防范金融危机。防范金融危机。 二、二、政府对银行业进行监管的原则政府对银行业进行监管的原则谨慎原则谨慎原则“CAMEL”原则原则C：Capital资本资本，最重要的是对资本充足率的监管，最重要的是对资本

21、充足率的监管A：Asset资产资产，如资产的规模、结构，如资产的规模、结构M：Management管理管理，即管理者的能力，即管理者的能力E：Earning收益收益，即盈利能力，即盈利能力L：Liquidity，清偿能力，清偿能力，银行满足提款和贷款需求的能力银行满足提款和贷款需求的能力三、三、政府对银行业监管的主要内容政府对银行业监管的主要内容l银行业的准入银行业的准入 我国我国商业银行法商业银行法设立全国性商业银行注册资本最低设立全国性商业银行注册资本最低10亿元人民亿元人民设立城市商业银行注册资本最低设立城市商业银行注册资本最低1亿元人民币亿元人民币设立农村商业银行注册资本最低设立农村商

22、业银行注册资本最低5000万元人民币。万元人民币。 外资商业银行分支机构的设立条件外资商业银行分支机构的设立条件（1 1）注册资本注册资本：不少于：不少于1 1亿元人民币等值的自由兑换货币亿元人民币等值的自由兑换货币（2 2）申请者应具备的条件申请者应具备的条件：已设立代表机构已设立代表机构2 2年；年；申请前一年年末总资产不少于申请前一年年末总资产不少于200200亿美元；亿美元；有完善的金融监督管理制度。有完善的金融监督管理制度。l银行资本的充足性银行资本的充足性资本充足率不得低于资本充足率不得低于8%8%l银行的清偿能力银行的清偿能力贷款余额与存款余额的比例不得超过贷款余额与存款余额的比

23、例不得超过75%75%流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25%25%l银行业务活动的范围银行业务活动的范围分业经营，银行不得兼营保险、证券业务分业经营，银行不得兼营保险、证券业务l贷款的集中程度贷款的集中程度 对同一借款客户的贷款总额与银行资本总对同一借款客户的贷款总额与银行资本总额之比不得超过额之比不得超过10%10% 对最大对最大1010家客户发放的贷款总额不得超过家客户发放的贷款总额不得超过银行资本总额的银行资本总额的50%50% 贷款集中度上升贷款集中度上升（ 08年末年末-09.6月末月末）l兴业银行兴业银行前前10大大19.77

24、%40.63%最大单一客户最大单一客户2.82%8.13%l民生银行民生银行前前10大大27.34%45.76%最大单一客户最大单一客户4.49%9.11%l南京银行南京银行前前10大大26.62%46.05%最大单一客户最大单一客户3.36%8.69%。存款保险制度要求商业银行按存款保险制度要求商业银行按存款额存款额的大小和一定的大小和一定的的保险费率保险费率缴纳保险费给存款保险机构，当投保银行经缴纳保险费给存款保险机构，当投保银行经营破产或发生支付困难时，存款保险机构在营破产或发生支付困难时，存款保险机构在一定限度内一定限度内代为支付。代为支付。 美国美国19331933年通过年通过格拉斯

25、格拉斯-斯蒂格尔法斯蒂格尔法，联邦存联邦存款保险公司款保险公司（FDICFDIC）作为一家政府机构于）作为一家政府机构于19341934年成立，年成立，以避免以避免挤兑挤兑，保障银行体系的稳定。，保障银行体系的稳定。四、四、存款保险制度存款保险制度 存款保险制度的运行存款保险制度的运行1 1、日常检查：、日常检查： 检查员不定期地对各个投保银行进行检查。检查员不定期地对各个投保银行进行检查。l报告称美报告称美FDICFDIC未能限制商业不动产贷款活动未能限制商业不动产贷款活动 l没有权力分解美联储监管下的银行控股公司，如花旗没有权力分解美联储监管下的银行控股公司，如花旗集团和美国银行等，这些控

26、股公司都拥有存、贷款以集团和美国银行等，这些控股公司都拥有存、贷款以外的其他业务。外的其他业务。2 2、对问题银行的处理：、对问题银行的处理：A A、宣告银行破产、宣告银行破产B B、购买并承担、购买并承担当银行倒闭，当银行倒闭，FDICFDIC将控制其全部资产。如有将控制其全部资产。如有其他银行收购，则与收购者协商其可接收的贷款其他银行收购，则与收购者协商其可接收的贷款规模，剩下的部分由规模，剩下的部分由FDICFDIC购入并进行拍卖。购入并进行拍卖。 C C、直接协助、直接协助 暂时国有化。（购买贷款或注资）暂时国有化。（购买贷款或注资） 目前目前FDICFDIC对全美对全美8000800

27、0多家金融机构多家金融机构提供保险提供保险l每个账户的保额上限从每个账户的保额上限从1010万美元改为万美元改为2525万美元万美元。l截至截至20102010年年8 8月月2020日，近日，近9 9个月美国倒闭银行个月美国倒闭银行118118家。家。l截至截至20092009年年1111月月2424日为止，存款担保基金已降至日为止，存款担保基金已降至-82-82亿亿美元。美元。FDICFDIC预测，一直到预测，一直到20122012年仍将维持在负数。年仍将维持在负数。l未来未来4 4年预期要花费年预期要花费10001000亿美元为破产银行收拾善后。亿美元为破产银行收拾善后。lFDICFDIC

28、要求银行预缴要求银行预缴450450亿美元的保费，以补充存款担保亿美元的保费，以补充存款担保基金。基金。lFDICFDIC向财政部借款额度由向财政部借款额度由300300亿美元扩大为亿美元扩大为10001000亿美元，亿美元，20102010年为止还有年为止还有50005000亿美元的信用额度。亿美元的信用额度。美、英、加拿大美、英、加拿大 日本、比利时、荷兰日本、比利时、荷兰德国德国五、五、我国政府对银行业的监管我国政府对银行业的监管1984年，中国人民银行年，中国人民银行正式行使监管职能。正式行使监管职能。1995年，年，中国人民银中国人民银行法行法确立确立中国人民银行中国人民银行为银行监

29、管的主管机关。为银行监管的主管机关。2003年，年，银行业监督银行业监督管理法管理法明确明确中国银行业中国银行业监管管理委员会监管管理委员会成为银行成为银行监督管理机构。监督管理机构。第二章第二章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理l银行资本是银行稳健经营的基础银行资本是银行稳健经营的基础l银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用l银行资本的构成银行资本的构成l资本的筹集与管理资本的筹集与管理 第二章第二章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理 第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用 一、一、银行业面临的主要风险银行业面临的主要风险示威谴责银行业示威谴责银行业1 1美元房产美

30、元房产信用风险信用风险借款人或者交易对象不能借款人或者交易对象不能按事先达成的协议履行义按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。务的潜在可能性。中国与次贷危机中国与次贷危机2008年年9.15雷曼兄弟破产雷曼兄弟破产建设银行持有雷曼债券建设银行持有雷曼债券1.914亿美元亿美元工商银行工商银行1.518亿美元亿美元中国银行中国银行7562万美元，万美元，中行纽约分行对雷曼贷款中行纽约分行对雷曼贷款5320万美元（无担保）万美元（无担保）交通银行交通银行7002万美元万美元招商银行招商银行7000万美元万美元中信银行中信银行7600万美元万美元兴业银行与雷曼相关投资约兴业银行与雷曼相关投资约336

31、0万美元万美元利率风险利率风险利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失。遭受的损失。50汇率风险汇率风险 汇率的变动使银行持有的资产或者负债的实汇率的变动使银行持有的资产或者负债的实际价值发生变动可能给银行带来的损失。际价值发生变动可能给银行带来的损失。经营风险经营风险银行由于自然灾害或意外事故遭受损失银行由于自然灾害或意外事故遭受损失。52流动性风险流动性风险银行的流动性资产不足以满足支付需要，从而丧失清银行的流动性资产不足以满足支付需要，从而丧失清偿能力的可能性。偿能力的可能性。东亚银行因谣言发生挤提东亚银行因谣言发生挤提操作风险操作风险 巴林

32、银行，巴林银行，17631763年，客户多为显贵阶层，包括英国年，客户多为显贵阶层，包括英国女王伊丽莎白二世。女王伊丽莎白二世。 18031803年，美国（总统杰斐逊）从拿破仑手中用年，美国（总统杰斐逊）从拿破仑手中用15001500万美元购买路易斯安那（万美元购买路易斯安那（4 4个法国，个法国，210210多万公里多万公里2 2 ），），相当于每相当于每6 6亩卖亩卖4 4美分。美分。所有资金都出自巴林银行。所有资金都出自巴林银行。尼克尼克里森期货损失里森期货损失8.68.6亿英镑，亿英镑，19951995年年3 3月月7 7日英国巴林银行倒闭，日英国巴林银行倒闭，6 6年半。年半。一人身

33、兼首席交易员和清算主管两职一人身兼首席交易员和清算主管两职 手下的一个交易员，因操作失误亏损了手下的一个交易员，因操作失误亏损了6 6万英镑万英镑 计算机故障计算机故障私下炒期货，赔多赢少，伪造财务报表，骗取资金私下炒期货，赔多赢少，伪造财务报表，骗取资金日本神户大地震日本神户大地震1995.9.26 1995.9.26 日本大和银行因管理混乱日本大和银行因管理混乱流失流失1111亿美元亿美元驻纽约分行雇员井口俊英从驻纽约分行雇员井口俊英从1984年起专门买卖美国债券，一出手年起专门买卖美国债券，一出手就亏了就亏了20万美元。万美元。之后的之后的11年，进行了年，进行了3万多次帐外交易，平均每

34、天损失万多次帐外交易，平均每天损失40万美元万美元从事债券的买卖，同时兼任债券的管理。即债券买卖的记录和银从事债券的买卖，同时兼任债券的管理。即债券买卖的记录和银行债券余额的记录都由他掌握。行债券余额的记录都由他掌握。在美国从事债券交易都有交易确在美国从事债券交易都有交易确认书，债券余额证明书。认书，债券余额证明书。井口在井口在95年年1月，以月，以“能力强，工作成绩突出能力强，工作成绩突出”被被提拔为副分行提拔为副分行长级干部。长级干部。95年年7月月13日，井口写信给大和银行行长藤田彬坦白，日，井口写信给大和银行行长藤田彬坦白，“折腾了折腾了11年，年，太累了太累了”。1996年年12月月

35、16日，被判日，被判4年，年，200万美元的罚金，现为小说家万美元的罚金，现为小说家。大和银行也因此案，而被美国重罚大和银行也因此案，而被美国重罚3.4亿美元，撤出美国市场。亿美元，撤出美国市场。 l2006年年4月月21日日，ATM机出故障，取机出故障，取1000元卡元卡里才扣里才扣1元，元，171次恶意取款次恶意取款17.5万，从万，从“无期无期”改判改判“5年年”。-许霆案许霆案l银行系统出错，生意人银行系统出错，生意人11年未办到一张银行卡，年未办到一张银行卡，在银行网上身份系统里，照片是其三姐。在银行网上身份系统里，照片是其三姐。l银行系统错误，蓝某银行卡上多了银行系统错误，蓝某银行

36、卡上多了8000元，实际元，实际上进入的是另一储户刘某的账户。上进入的是另一储户刘某的账户。l银行系统出错，银行系统出错，2月份职工发双份工资，被要求月份职工发双份工资，被要求退回。退回。l银行系统故障，存入的银行系统故障，存入的1.7万元变成万元变成3.4万元万元。1 1 人员因素引起的人员因素引起的 包括操作失误、违法行为、关键人员流失等包括操作失误、违法行为、关键人员流失等2 2 流程因素引起的流程因素引起的 分为流程设计不合理和流程执行不严格。分为流程设计不合理和流程执行不严格。3 3 系统因素引起的系统因素引起的 包括系统失灵和系统漏洞。包括系统失灵和系统漏洞。4 4 外部事件引起的

37、外部事件引起的 外部欺诈、突发事件以及银行经营环境的不利外部欺诈、突发事件以及银行经营环境的不利变化等情况。变化等情况。 保持一定规模的银行资本保持一定规模的银行资本规避风险规避风险第二章第一节第二章第一节银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用银行资本的多种功能银行资本的多种功能功能一功能一：59功能二：功能二：60功能三功能三：61功能四：功能四：62功能五功能五：63关键功能关键功能：64第二章第二章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理第二节第二节银行资本的构成银行资本的构成银行资本的一般来源银行资本的一般来源商业银行创立时所筹措的资本商业银行创立时所筹措的资本商业银行的留存利润商业银

38、行的留存利润具体形式具体形式：实收资本、实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务重估储备、权益准备金、次级债务66巴塞尔协议对资本的规定巴塞尔协议对资本的规定一级资本一级资本二级资本二级资本重估储备重估储备通过两种形式生成：通过两种形式生成：1 1 资产负债表上银行自有房产的重估增值额资产负债表上银行自有房产的重估增值额2 2 隐蔽价值或者潜在的重估储备，是银行持隐蔽价值或者潜在的重估储备，是银行持有的证券的市场价值相对于历史成本的名有的证券的市场价值相对于历史成本的名义增值。义增值。混合资本工具混合资本工具有债券的偿还性、收益性

39、、非参与性，又有资本属性。有债券的偿还性、收益性、非参与性，又有资本属性。 1.1.期限：期限：1010年以上的定期或永久。年以上的定期或永久。2.2.利息递延：利息递延：当出现资本金不足、经营亏损、未能支付普当出现资本金不足、经营亏损、未能支付普通股股息等规定情形时，发行人可以延期支付利息，但通股股息等规定情形时，发行人可以延期支付利息，但必须在派发股息前付清。必须在派发股息前付清。3.3.暂停索偿权和吸收损失：暂停索偿权和吸收损失：债券到期日，若发行人资不抵债券到期日，若发行人资不抵债、经营亏损或无力支付，则发行人有权选择延期支付债、经营亏损或无力支付，则发行人有权选择延期支付本金和利息而

40、不构成违约。本金和利息而不构成违约。4.4.偿还次序：偿还次序：低于或等同于长期次级债务。低于或等同于长期次级债务。5.5.息票加码与提前赎回条款：息票加码与提前赎回条款： 常常规定在一定期限后常常规定在一定期限后( (一般至少一般至少5 5年年) )，发行人可，发行人可提前赎回，但需经监管部门批准。如不赎回，则债券利提前赎回，但需经监管部门批准。如不赎回，则债券利率按约定上升。率按约定上升。可转换债券可转换债券l债权性。债权性。有规定的利率和期限，持有人可选择到有规定的利率和期限，持有人可选择到期收取本息。期收取本息。 l可转换性。可转换性。持有人可按约定的条件将债券转换成持有人可按约定的条

41、件将债券转换成股票。持有人变成股东，可参与企业的经营决策股票。持有人变成股东，可参与企业的经营决策和红利分配。和红利分配。长期次级债长期次级债l期限最少在期限最少在5年以上的次级债务。年以上的次级债务。l商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本。资本。到期日前的最后五年，可计入附属资本的数到期日前的最后五年，可计入附属资本的数量每年折扣量每年折扣20%。如一笔如一笔10年期的次级债券，第年期的次级债券，第6年计入附属年计入附属资本的数量为资本的数量为100%，第，

42、第7年为年为80%，第，第8年为年为60%，第，第9年为年为40%，第，第10年为年为20%。l索偿权排在存款和其他负债之后索偿权排在存款和其他负债之后l不同于次级贷款不同于次级贷款 我国商业银行的资本构成我国商业银行的资本构成内部内部外部外部附属资本不得超过核心资本的附属资本不得超过核心资本的100%100%； 次级债和混合资本债不得超过核心资本的次级债和混合资本债不得超过核心资本的50%50%。 银行交叉持有的其他银行次级债要从附属资本中扣除银行交叉持有的其他银行次级债要从附属资本中扣除 少数股权少数股权在集团资产负债表上，少数股东权益（少数股在集团资产负债表上，少数股东权益（少数股权）代

43、表在集团的子公司中持少数股权的股东应权）代表在集团的子公司中持少数股权的股东应占有的净资产。占有的净资产。商誉商誉 由于企业具有良好的声誉，获得客户信赖；由于企业具有良好的声誉，获得客户信赖；或由于严密的组织，生产效率显著；或因生产技或由于严密的组织，生产效率显著；或因生产技术的垄断以及地理位置的天然优势所产生的术的垄断以及地理位置的天然优势所产生的能获能获取高于正常投资报酬率所形成的价值取高于正常投资报酬率所形成的价值。是一种无。是一种无形资产。形资产。 扣除扣除1 1 商誉：商誉：不确定的无形资产。不确定的无形资产。2 2 对未并表的银行机构的资本投资。对未并表的银行机构的资本投资。整个银

44、行系统资产未增加，所有者权益虚增，需扣除整个银行系统资产未增加，所有者权益虚增，需扣除3 3 对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资（并表）对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资（并表）母公司需与子公司合并报表，以反映母子公司组成的整个母公司需与子公司合并报表，以反映母子公司组成的整个集团的财务状况、经营成果。集团的财务状况、经营成果。母公司投资子公司母公司投资子公司母公司资产减少母公司资产减少子公司资产增加子公司资产增加集团的资产？集团的资产？负债不变时，集团所有者权益？负债不变时，集团所有者权益？并表时母、子公司所有者权益相加，导致集团所有者权益增加，并表时母、子公司所有者权益相加，导

45、致集团所有者权益增加，因此扣除。因此扣除。我国我国银行贷款损失准备计提指引银行贷款损失准备计提指引2002.1.1起施行起施行1一般准备金一般准备金是商业银行按照贷款余额的一定比例提取的是商业银行按照贷款余额的一定比例提取的贷款损失准备金。贷款损失准备金。银行应按季计提，年末余额不低于年末贷款余额的银行应按季计提，年末余额不低于年末贷款余额的1%；2专项准备金专项准备金根据贷款风险分类计提。根据贷款风险分类计提。按季计提的参照比例按季计提的参照比例关注类，关注类，2%；次级类，次级类，25%；可疑类，；可疑类，50%；此二类可上下浮动；此二类可上下浮动20%损失类，损失类，100%。3特别准备

46、金特别准备金是根据不同类别（如国别、行业）贷款的特是根据不同类别（如国别、行业）贷款的特种风险、损失概率及历史经验，按照一定比例提取的贷种风险、损失概率及历史经验，按照一定比例提取的贷款损失准备金。只有遇到特殊情况才计提。款损失准备金。只有遇到特殊情况才计提。银行自行确定按季计提比例。银行自行确定按季计提比例。75第二章第二章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理第三节第三节资本重组与银行稳健资本重组与银行稳健一、资本充足与银行稳健一、资本充足与银行稳健资本充足并不代表银行没有倒闭的风险。资本充足并不代表银行没有倒闭的风险。见下页见下页案例：案例：比较比较A、B两个银行资产负债情况：两个银行资

47、产负债情况：二、巴塞尔新资本协议对资本充足的测定二、巴塞尔新资本协议对资本充足的测定信用风险加权资产信用风险加权资产表内资产风险权数的确定表内资产风险权数的确定巴巴塞塞尔尔协协议议将将表表内内资资产产风风险险权权数数规规定定为为0%、10%、20%、50%和和100%表内风险资产表内风险资产=表内资产额表内资产额x风险权数风险权数表外项目风险权数的确定表外项目风险权数的确定表外风险资产表外风险资产=表外资产表外资产信用转换系数信用转换系数表内相对性质资产的风险系数表内相对性质资产的风险系数市场风险资本的计算市场风险资本的计算操作风险资本的计算操作风险资本的计算1基本指标法基本指标法以银行过去以

48、银行过去3年内的平均年总收入的一个固定年内的平均年总收入的一个固定比例来确定应对操作风险的必需资本量。比例来确定应对操作风险的必需资本量。2标准法标准法银行风险监管的银行风险监管的三大支柱三大支柱（1）最低资本要求）最低资本要求（2）监管当局的监督检查）监管当局的监督检查保证银行有充足的资本应保证银行有充足的资本应对业务风险；对业务风险；鼓励银行开发更好的风险鼓励银行开发更好的风险管理技术。管理技术。（3）市场纪律）市场纪律严格信息披露制度严格信息披露制度。巴塞尔新协议的主要精神巴塞尔新协议的主要精神83第二章第二章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理第四节第四节资本的筹集与管理资本的筹集与

49、管理一、银行资本的内部筹集：一、银行资本的内部筹集：资本构成资本构成优点：优点：不必公开筹集资金，发行成本较低；不不必公开筹集资金，发行成本较低；不会使股东控制权削弱，避免股票每股收益的稀释。会使股东控制权削弱，避免股票每股收益的稀释。缺点：缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策。利水平、银行的股利分配政策。85银行资产持续增长模型银行资产持续增长模型78年美国戴维年美国戴维.贝贝勒勒SG银行资产持续增长率；银行资产持续增长率；TA银行总资产；银

50、行总资产；ROA资产收益率；资产收益率；DR红利分配比例；红利分配比例；EC/TA资本比率。资本比率。当其余变量确定后，剩余的一个变量可由公式解得。当其余变量确定后，剩余的一个变量可由公式解得。EC1EC0二、银行资本外部筹集二、银行资本外部筹集资本构成资本构成主要方式主要方式（1）出售资产与租赁设备）出售资产与租赁设备（2）发行普通股）发行普通股（3）发行优先股）发行优先股（4）发行长期次级债券）发行长期次级债券（5）可转换债券）可转换债券第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理 存款的种类存款的种类 存款的定价存款的定价 非存款性的资金来源非存款性的资金来源 商业银行负债成本的管

51、理商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析我国商业银行的负债结构分析88第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理第一节第一节存款的种类存款的种类存款的种类存款的种类以西方商业银行为例，存款包括：以西方商业银行为例，存款包括：活期存款（支票存款）活期存款（支票存款）1 1 没有利息，随时提取，不需预先通知。没有利息，随时提取，不需预先通知。 2 2 如果你的支出超过了你的存款，比如在如果你的支出超过了你的存款，比如在50-10050-100美元之间，银行也美元之间，银行也给与认可，但是要收取透支费。给与认可，但是要收取透支费。-美国美国签发签发空头支票或与预留签章不符的支票，

52、不以骗取财物为空头支票或与预留签章不符的支票，不以骗取财物为目的的，中国人行按票面金额目的的，中国人行按票面金额5%但不低于但不低于1000元罚款元罚款可转让支付命令帐户可转让支付命令帐户NOWNegotiableorderofwithdrawalAccount以支付命令书代替支票，可随时开支付命令书以支付命令书代替支票，可随时开支付命令书 存款余额有利息存款余额有利息可背书转让可背书转让参加美国联邦存款保险参加美国联邦存款保险超级可转让支付命令帐户超级可转让支付命令帐户(SuperNow)利率更高，但须保持最低余额利率更高，但须保持最低余额25002500美元美元，否则只，否则只付与普通付与

53、普通NOW帐户同样的利率。帐户同样的利率。货币市场存款帐户货币市场存款帐户MMDAMMDAMoneyMarketDepositAccounts可以开支票可以开支票利率较高，利率较高，每天按复利计息；每天按复利计息；存款越多，利率存款越多，利率越高越高 规定每月最多提款次数（通常规定每月最多提款次数（通常6次）次），包括每，包括每月只能开月只能开3张支票张支票；超过规定次数的收费；超过规定次数的收费规定最低余额；限额以下，按规定最低余额；限额以下，按NOW计息计息 提款时须提前通知提款时须提前通知(至少至少7天天)无需提取法定存款准备金无需提取法定存款准备金参加美国联邦存款保险参加美国联邦存款保

54、险自动转账服务自动转账服务automatictransferservice，ATS存款人要在银行开立两个账户，即支票存款账户存款人要在银行开立两个账户，即支票存款账户和储蓄存款账户，支票存款账户只保持和储蓄存款账户，支票存款账户只保持1 1美元，美元，余额均存在储蓄存款账户上。余额均存在储蓄存款账户上。可开支票，又有利息可开支票，又有利息 规避储蓄存款不能开支票、支票存款不许付利息规避储蓄存款不能开支票、支票存款不许付利息的规定。的规定。 定期存款定期存款大额可转让定期存单大额可转让定期存单大额可转让定期存单管理办法大额可转让定期存单管理办法的通知的通知1996年年11月月11日，中国人民银行

55、日，中国人民银行对个人，面额为对个人，面额为1万、万、2万、万、5万；万；对企业、事业单位，面额为对企业、事业单位，面额为50万、万、100万、万、500万万期限为期限为3个月、个月、6个月、个月、12个月个月不得提前支取，可转让不得提前支取，可转让记名方式发行记名方式发行背书方式转让背书方式转让 存款的稳定性存款的稳定性存款可分为核心存款和易变性存款存款可分为核心存款和易变性存款核心存款：对市场利率变动和外部核心存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款。经济因素变化反映不敏感的存款。易变性存款是对利率敏感的存款。易变性存款是对利率敏感的存款。为降低经营风险，商业银行应扩大为降低

56、经营风险，商业银行应扩大核心存款的比例。核心存款的比例。96第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理第二节第二节存款的定价存款的定价银行存款定价与经营目标的关系银行存款定价与经营目标的关系 存款定价要保护银行的盈利能力，存款定价要保护银行的盈利能力， 不能为了吸引存款而降低银行盈利能力。不能为了吸引存款而降低银行盈利能力。存款的定价的方法存款的定价的方法 成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法 存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法 存款的其他定价方法存款的其他定价方法1为不同的客户制定不同的价格为不同的客户制定不同的价格2根据客户与银行的关系定价根据客户与银行的关系定价每单位存

57、款服务的价格每单位存款服务的价格每单位存款服务的经营支出每单位存款服务的经营支出分配到银行存款的总支出分配到银行存款的总支出售出每单位存款的计划利润售出每单位存款的计划利润步骤：步骤：（1）确认每种资金来源的成本比率）确认每种资金来源的成本比率（2）确认每种资金来源占银行资金的相对比重）确认每种资金来源占银行资金的相对比重（3）计算银行资金的加权平均成本）计算银行资金的加权平均成本成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法浮动利率下浮动利率下边际成本总成本的变动额边际成本总成本的变动额新利率新利率以新利率筹集的总资金以新利率筹集的总资金旧利率旧利率以旧利率筹集的总资金以旧利率筹集的总资金边际成本

58、率边际成本率总成本变动额总成本变动额/筹集的新增资金额筹集的新增资金额 边际收益、边际成本率边际收益、边际成本率存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法101第三节第三节非存款性的资金来源非存款性的资金来源非存款资金来源的分类非存款资金来源的分类1同业拆借同业拆借非存款性的非存款性的2向中央银行贴现借款向中央银行贴现借款资金来源资金来源3证券回购证券回购4国际金融市场上融资国际金融市场上融资5发行中长期债券发行中长期债券1同同业业拆拆借借我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性。足和保持银行的流动性。我国严禁用拆入资金发放固定

59、资产贷款、搞固定资我国严禁用拆入资金发放固定资产贷款、搞固定资产投资、购买有价证券、经营或炒房地产、向企产投资、购买有价证券、经营或炒房地产、向企业投资参股。业投资参股。“上海银行间同业拆借利率上海银行间同业拆借利率”（ShiborShibor）ShanghaiInterbankOfferedRate央行于央行于0606年年1010月月8 8日在全国银行间市场推出了由日在全国银行间市场推出了由1616家报价行报出的家报价行报出的对信用等级较高的银行拆出资金的单利、无担保的批发资金利率。对信用等级较高的银行拆出资金的单利、无担保的批发资金利率。每个交易日去掉最高、最低各每个交易日去掉最高、最低各

60、2 2家报价，对其余报价进行算术平家报价，对其余报价进行算术平均计算，得出每一期限品种的均计算，得出每一期限品种的ShiborShibor，于，于11:3011:30对外发布。对外发布。目前共有目前共有1616个期限品种，即个期限品种，即1 1天、天、7 7天、天、1414天、天、2121天以及天以及1 1个月至个月至1212个月等个月等1616个品种。个品种。 LIBORLondonInter-BankOfferedRate 伦敦银行同业拆借利率，在伦敦的第一流银行之间拆伦敦银行同业拆借利率，在伦敦的第一流银行之间拆借短期资金使用的利率，是国际金融市场上制定贷款利率借短期资金使用的利率，是国

61、际金融市场上制定贷款利率的基础利率。的基础利率。伦敦时间每天上午伦敦时间每天上午1111点，英国银行家协会收集几家参考银点，英国银行家协会收集几家参考银行所报的当天拆借利率，平均计算得到的利率就是行所报的当天拆借利率，平均计算得到的利率就是LiborLibor 最经常使用的是最经常使用的是3 3个月和个月和6 6个月的个月的LiborLibor。 新加坡同业拆放利率（新加坡同业拆放利率（SiborSibor）纽约同业拆放利率（纽约同业拆放利率（NiborNibor）香港同业拆放利率（香港同业拆放利率（HiborHibor） 2向中央银行的贴现借款向中央银行的贴现借款商业银行持中央银行规定的票据

62、向中央银行商业银行持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款。申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一金的最重要的利率之一。3证证券券回回购购回购协议的一方暂时出售流动性强、安全性回购协议的一方暂时出售流动性强、安全性高的证券，同时约定在未来的某一日以协商的高的证券，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些证券。价格购回这些证券。 实质上是一种以有价证券作为质押品拆借资金实质上是一种以有价证券作为质押品拆借资金的行为。的行为。 我国目前证券回购的券

63、种：国库券和金融债券我国目前证券回购的券种：国库券和金融债券4国际金融市场融资国际金融市场融资最典型的是欧洲货币存款市场。最典型的是欧洲货币存款市场。若银行所接受的存款货币不是母国货币，若银行所接受的存款货币不是母国货币，该存款就叫做欧洲货币存款该存款就叫做欧洲货币存款。欧洲货币市场起源于欧洲，目前欧洲货币欧洲货币市场起源于欧洲，目前欧洲货币市场已经遍布世界各地。市场已经遍布世界各地。 欧洲美元市场的出现欧洲美元市场的出现 东西方冷战东西方冷战5050年代初，美冻结了中国在美国的资产。年代初，美冻结了中国在美国的资产。苏联与一些东欧国家将美元转存欧洲，多数存于伦苏联与一些东欧国家将美元转存欧洲

64、，多数存于伦敦。敦。 波兰、捷克斯洛伐克、罗马尼亚、保加利亚、匈波兰、捷克斯洛伐克、罗马尼亚、保加利亚、匈牙利、阿尔巴尼亚、民主德国牙利、阿尔巴尼亚、民主德国 欧洲美元欧洲美元 欧洲美元市场出现欧洲美元市场出现20092009年年9 9月月前前1010大国际金融中心大国际金融中心 1. 1. 伦敦伦敦 2. 2. 纽约纽约 3. 3. 香港香港 4. 4. 新加坡新加坡 5. 5. 深圳深圳 6. 6. 苏黎世苏黎世 7. 7. 东京东京 8. 8. 芝加哥芝加哥 9. 9. 日内瓦日内瓦 10. 10. 上海（比上次上升上海（比上次上升2525位）位） 22. 22. 北京（比上次上升北京（

65、比上次上升2929位）位）20102010年年7 7月月1 1、纽约、纽约2 2、伦敦、伦敦3 3、东京、东京4 4、香港、香港5 5、巴黎、巴黎6 6、新加坡、新加坡7 7、法兰克福、法兰克福8 8、上海、上海9 9、华盛顿、华盛顿1010、悉尼、悉尼1115发行中长期债券发行中长期债券商业银行以发行人的身份，通过承担债券商业银行以发行人的身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者借债的融利息的方式，直接向货币所有者借债的融资方式。资方式。利息成本较高，但资金稳定。高成本促使利息成本较高，但资金稳定。高成本促使银行经营风险较高的资产业务。银行经营风险较高的资产业务。112第三章第三章商业

66、银行的负债管理商业银行的负债管理第四节第四节商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理商业银行各类成本商业银行各类成本利息成本利息成本营业成本：营业成本：除利息之外的一切开支除利息之外的一切开支资金成本：资金成本：花费在吸收资金上花费在吸收资金上的一切开支的一切开支。114可用资金成本：可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成本相对于可用资金而言的银行资金成本115第三章第三章商业银行的负债管理商业银行的负债管理第五节第五节我国商业银行的负债结构分析我国商业银行的负债结构分析证券回购证券回购第四章第四章 商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金

67、资产管理的目的和原则存款准备金的管理存款准备金的管理商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测流动性需求与来源的协调管理流动性需求与来源的协调管理123第四章第四章 商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理 第一节第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则现金资产的构成现金资产的构成狭义的现金资产是指狭义的现金资产是指银行库存现金。银行库存现金。广义现金资产，广义现金资产，包括现金和准现金。包括现金和准现金。库存现金库存现金湖南洪江挖出湖南洪江挖出清代钱庄的地下金库清代钱庄的地下金库 现金资产管理的目的现金

68、资产管理的目的现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系结论：结论：要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产比重。现金资产比重。127现金资产管理的原则现金资产管理的原则适度存量控制原则适度存量控制原则：既能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。既能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。适度流量调节原则适度流量调节原则：银行必须根据业务需要调节现金流量。银行必须根据业务需要调节现金流量。安全性原则安全性原则：确保现金资产的安全。确保现金资产的安全。128第四章第四章商业银行现金资产管理商业银行现金资产

69、管理第二节第二节存款准备金的管理存款准备金的管理存存款款准准备备金金在中央银行的存款由两部分组成：在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。一是法定准备金；二是超额准备金。法定准备金是按法定比率向中央银行缴存的存款准备金法定准备金是按法定比率向中央银行缴存的存款准备金超额准备金是在中央银行存款准备金账户中超出了法定超额准备金是在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。存款准备金的那部分存款。超额存款准备金与法定存款准备金有此消彼长的关系。超额存款准备金与法定存款准备金有此消彼长的关系。法定准备金的计算方法法定准备金的计算方法滞后准备金计算法滞后准备金计算法

70、根据前期存款余额确定本期准备金需要量的方法。根据前期存款余额确定本期准备金需要量的方法。 主要适用于主要适用于非交易性账户存款非交易性账户存款计算存款准备金。计算存款准备金。同步准备金计算法同步准备金计算法以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。 主要适用于主要适用于交易性账户存款交易性账户存款计算准备金。计算准备金。我国按旬考核我国按旬考核当旬当旬第第5日至下旬第日至下旬第4日日每日营业终了时，各行存入每日营业终了时，各行存入的准备金存款余额，与上旬末该行存款余额之比，不低的准备金存款余额，与上旬末该行存款余额之比，不低于法定存款准备金

71、率。于法定存款准备金率。 人民银行对不足部分按每日人民银行对不足部分按每日6/10000处以罚息处以罚息。法定存款准备金率调整表法定存款准备金率调整表2008年底，商业银行超额备付金率年底，商业银行超额备付金率5.6%，年初为年初为3.6%133影响超额准备金需要量的因素存款的波动存款的波动 贷款的发放与收回贷款的发放与收回人民银行对金融机构存款付息人民银行对金融机构存款付息 法定准备金法定准备金1.62%超额准备金超额准备金0.72%135第四章第四章 商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理第三节第三节商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求银行的流动性需求及其种类流动

72、性需求是指客户对银行提出的必须立即兑现流动性需求是指客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求。的资金要求。分为存款客户的分为存款客户的提现要求提现要求和贷款客户的和贷款客户的贷款要求贷款要求。四种类型：四种类型：短期流动性需求：短期流动性需求：是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。化和贷款需求波动的主要因素。长期流动性需求：长期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。的社区或者产业的经济发展所决定。周期流动性需求：周期流动性需求

73、：是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。期性波动所引发的。临时流动性需求：临时流动性需求：是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。不寻常事件所引发的。银行流动性需求的类型现金资产与流动性供给银行的流动性供给包括：银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中的现金资产，一是在资产负债表中的现金资产，二是从金融市场上二是从金融市场上“购买购买”流动性。流动性。同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统内的资金

74、调度等。中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。可用头寸可用头寸扣除了法定准备金后的所有现金资产，包括库存现金、扣除了法定准备金后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。在中央银行的超额准备金及存放同业存款。基础头寸基础头寸商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随

75、时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。手段。可贷头寸可贷头寸商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。资金，它是形成银行盈利性资产的基础。商业银行头寸的具体分类140第四章第四章 商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理第四节第四节资金流动性需求的预测资金流动性需求的预测流动性需求预测的意义流动性需求预测的意义在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的对比状况决定了这一时刻银行的净流动头寸的对比状况决定了这一时刻银行

76、的净流动头寸和应该采取的措施。和应该采取的措施。流动性需求预测的方法流动性需求预测的方法因素法因素法资金头寸需要量资金头寸需要量=预计贷款增量预计贷款增量+应缴存款准备金增量应缴存款准备金增量-预计存款增量预计存款增量资金结构法资金结构法通过分析存、贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流通过分析存、贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。动性需求。银行总流动性需求银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求。贷款的流动性需求。流动性指标法流动性指标法流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性

77、状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。均水平来估算其流动性需求。143资金结构法资金结构法商业银行存款按被提取的可能性分为三类：商业银行存款按被提取的可能性分为三类：游动性货币负债、脆弱性货币负债、稳定性货币负债。游动性货币负债、脆弱性货币负债、稳定性货币负债。商业银行为不同的负债设定不同的流动性资金准备率商业银行为不同的负债设定不同的流动性资金准备率（A,B,C）。）。负债流动性需要量负债流动性需要量=Ax（游动性货币负债（游动性货币负债法定准备金）法定准备金）+Bx（脆弱性货币负债（脆弱性货币负债法定

78、准备金）法定准备金）+Cx（稳定性货币负债（稳定性货币负债法定准备金）法定准备金）商业银行总流动性需求商业银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求贷款的流动性需求144流动性指标法流动性指标法145第四章商业银行现金资产管理第五节第五节流动性需求与来源的协调管理流动性需求与来源的协调管理流动性管理的主要内容流动性管理的主要内容流动性管理的原则流动性管理的原则当出现流动性缺口时当出现流动性缺口时：主动负债主动负债自身资产的转换、出售自身资产的转换、出售比较众多方案，选择成本比较众多方案，选择成本最小的方案最小的方案流动性需求与来源的协调管理方法

79、流动性需求与来源的协调管理方法银行通过转换、出售资产的方式来满足流动性需求。银行通过转换、出售资产的方式来满足流动性需求。1.1.变现多余货币市场资产。变现多余货币市场资产。2.2.出售证券。出售证券。3.3.出售长期资产、固定资产或某些机构。出售长期资产、固定资产或某些机构。4.4.在贷款合同中加入专门条款，以便提前收回或在贷款合同中加入专门条款，以便提前收回或出售转让流动性较低的资产。出售转让流动性较低的资产。银行通过主动负债方式来满足流动性需求银行通过主动负债方式来满足流动性需求1同业拆借同业拆借2短期证券回购短期证券回购3商业票据交易商业票据交易4中央银行融资中央银行融资5商业银行系统

80、内的资金调度等商业银行系统内的资金调度等第五章贷款政策与管理第五章贷款政策与管理贷款的种类及组合贷款的种类及组合贷款政策与程序贷款政策与程序贷款审查贷款审查贷款的质量评价贷款的质量评价问题贷款的发现和处理问题贷款的发现和处理我国商业银行信贷资产管理现状我国商业银行信贷资产管理现状第五章第五章贷款政策与管理贷款政策与管理第一节第一节贷款的种类及组合贷款的种类及组合贷款的重要性贷款的重要性因为资本市场不发达，我国的资金融通活动高度因为资本市场不发达，我国的资金融通活动高度依赖银行体系依赖银行体系。贷款的种类贷款的种类1按偿还期限按偿还期限活期贷款、定期贷款活期贷款、定期贷款2按保障程度按保障程度抵

81、押贷款、信用贷款抵押贷款、信用贷款3按偿还方式按偿还方式一次性还清贷款、分期偿还贷款一次性还清贷款、分期偿还贷款4. 4. 其他其他 第五章第五章贷款政策与管理贷款政策与管理第二节第二节贷款政策与程序贷款政策与程序贷款政策的原则贷款政策的原则国际通行的评价借款人信誉状况的国际通行的评价借款人信誉状况的“6C”原则原则。1.品质（品质（character）2.能力（能力（capacity）3.现金（现金（cash）4.抵押（抵押（collateral）5.环境（环境（conditions）6.控制（控制（control）7.7. 品质（品质（character） 借款人的道德品质。如果借款人为法

82、人，即为法定代表人和高借款人的道德品质。如果借款人为法人，即为法定代表人和高层管理人员的个人品质。层管理人员的个人品质。 最高法最高法关于限制被执行人高消费的若干规定关于限制被执行人高消费的若干规定自自20102010年年1010月月1 1日起施行日起施行 1 1、乘坐交通工具时，选择飞机、列车软卧、轮船二等以、乘坐交通工具时，选择飞机、列车软卧、轮船二等以上舱位；上舱位； 2 2、在星级以上宾馆、酒店、夜总会、高尔夫球场等场所、在星级以上宾馆、酒店、夜总会、高尔夫球场等场所进行高消费；进行高消费； 3 3、购买不动产或者新建、扩建、高档装修房屋；、购买不动产或者新建、扩建、高档装修房屋； 4

83、 4、租赁高档写字楼、宾馆、公寓等场所办公；、租赁高档写字楼、宾馆、公寓等场所办公； 5 5、购买非经营必需车辆；、购买非经营必需车辆； 6 6、旅游、度假；、旅游、度假； 7 7、子女就读高收费私立学校；、子女就读高收费私立学校； 8 8、支付高额保费购买保险理财产品；、支付高额保费购买保险理财产品； 9 9、其他非生活和工作必需的高消费行为。、其他非生活和工作必需的高消费行为。 2008.4.1，新，新民事诉讼法民事诉讼法施行施行1.“老赖老赖”罚款翻罚款翻10倍：个人最高倍：个人最高1万，单位最高万，单位最高30万万2.可能隐匿、转移财产时，不再通知立即搜查；可能隐匿、转移财产时，不再通

84、知立即搜查；3.政府部门有协助义务，到车管所、税务局、房管局、政府部门有协助义务，到车管所、税务局、房管局、银行等部门查资料，对不协助执行的，可对单位直银行等部门查资料，对不协助执行的，可对单位直接负责人或主要负责人予以罚款和拘留；接负责人或主要负责人予以罚款和拘留；4.可媒体曝光、限制出境、上黑名单等，与金融、工可媒体曝光、限制出境、上黑名单等，与金融、工商登记、房地产、交通、出入境管理等联网。商登记、房地产、交通、出入境管理等联网。能力（能力（capacity）借款人具有合法资格。借款人具有合法资格。审查：审查：营业的合法性营业的合法性企业的实地调查，发现企业的实地调查，发现“假大空假大空

85、” 20082008年，对华投资年，对华投资前前1010位：位：香港香港英属维尔京群岛英属维尔京群岛新加坡新加坡日本日本开曼群岛开曼群岛韩国韩国美国美国萨摩亚萨摩亚台湾省台湾省毛里求斯毛里求斯20102010年上半年年上半年对华投资前对华投资前1010位位香港香港台湾台湾新加坡新加坡美国美国日本日本韩国韩国英国英国荷兰荷兰德国德国沙特沙特抵押（抵押（collateral） 中资银行严控房产抵押贷款中资银行严控房产抵押贷款房龄房龄1-3年，抵押率为评估价格的年，抵押率为评估价格的70%，3-5年的房产，抵押率为评估价格的年的房产，抵押率为评估价格的60%，5年以上为评估价格的年以上为评估价格的5

86、0%。中国银行中国银行 外资银行抢食个人无抵押贷款外资银行抢食个人无抵押贷款 22-60周岁，在现单位工作周岁，在现单位工作3个月以上、税前月薪个月以上、税前月薪3000以上即可申请，贷款的额度从以上即可申请，贷款的额度从8000元至元至30万元。万元。渣打银行渣打银行最高可贷最高可贷50万元，万元，18至至55岁在上海和北京工作、岁在上海和北京工作、学习的大陆居民均可申请。学习的大陆居民均可申请。花旗银行花旗银行还款期限最短还款期限最短6个月最长个月最长4年，用于除房产、股票等年，用于除房产、股票等投资以外的各类消费用途。投资以外的各类消费用途。渣打、花旗渣打、花旗贷款审查：莫忽视纳税、拖欠

87、工程款贷款审查：莫忽视纳税、拖欠工程款控制（控制（control）l借款人每月偿还贷款的支出不得超过个人收入的借款人每月偿还贷款的支出不得超过个人收入的50%以防范信贷风险。以防范信贷风险。l中国银监会中国银监会2009.10.28发布发布个人贷款管理暂行办法个人贷款管理暂行办法征求意见稿，严控贷款用途征求意见稿，严控贷款用途个贷审批趋严，借贷消费收紧。个贷审批趋严，借贷消费收紧。l中国银监会中国银监会2009.7.30发布了发布了流动资金贷款管理暂行流动资金贷款管理暂行办法办法征求意见稿，全流程管理防止挪用。征求意见稿，全流程管理防止挪用。l贯彻落实国家产业政策，严格限制对产能过剩行业和贯彻

88、落实国家产业政策，严格限制对产能过剩行业和重复建设行业的贷款投放。重复建设行业的贷款投放。钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风电设备原钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风电设备原则上将不再批准扩大产能的项目。则上将不再批准扩大产能的项目。 电解铝、造船、大豆压榨被点名。电解铝、造船、大豆压榨被点名。 贷款协议贷款协议贷款合同样本贷款合同样本主要内容有：主要内容有：贷款金额、期限、贷款用途的规定；贷款金额、期限、贷款用途的规定；利率与计息；利率与计息；提款条件、提款时间及提款手续；提款条件、提款时间及提款手续；还款；还款；担保；保险；担保；保险；声明与承诺；声明与承诺；违约事件及处理；违

89、约事件及处理；扣划；税费；抵销、转让与权利保留；变更与解除；扣划；税费；抵销、转让与权利保留；变更与解除；法律适用、争议解决及司法管辖；附件。法律适用、争议解决及司法管辖；附件。第五章第五章贷款政策与管理贷款政策与管理第三节第三节贷款的审查贷款的审查为什么要审查贷款？为什么要审查贷款？贷款审查有助于发现问题贷款，防止贷款质贷款审查有助于发现问题贷款，防止贷款质量恶化，是银行减少损失、降低贷款风险的重量恶化，是银行减少损失、降低贷款风险的重要环节。要环节。贷款审查的原则贷款审查的原则定期对所有类型的贷款进行审查；定期对所有类型的贷款进行审查；审查借款人的财务状况与还款能力；审查借款人的财务状况与

90、还款能力；贷款文件的完整性和贷款政策的一致性；贷款文件的完整性和贷款政策的一致性；银行对抵押和担保的控制程度；银行对抵押和担保的控制程度；增大对问题贷款的审查力度。增大对问题贷款的审查力度。第五章第五章贷款政策与管理贷款政策与管理第四节第四节贷款质量的评价贷款质量的评价第五章第四节第五章第四节贷款的质量评价贷款的质量评价贷贷款款分分类类五级分类法五级分类法按照贷款的风险程度，将贷款划分为五类：按照贷款的风险程度，将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失。正常、关注、次级、可疑、损失。第五章第四节第五章第四节贷款的质量评价贷款的质量评价量化贷款质量的指标量化贷款质量的指标5%第五章第五章贷

91、款政策与管理贷款政策与管理第五节第五节有问题贷款的发现和处理有问题贷款的发现和处理杠杆作用：负债权益比率是最容易发现问题的指标。当杠杆作用：负债权益比率是最容易发现问题的指标。当这一比率超过行业平均值时，就应引起银行的注意。这一比率超过行业平均值时，就应引起银行的注意。获利能力：如总资产收益率。获利能力：如总资产收益率。流动性：如流动比率、速动比率、应收帐款周转率、存流动性：如流动比率、速动比率、应收帐款周转率、存货周转率等，必须综合使用。货周转率等，必须综合使用。利用早期财务信息发现问题贷款利用早期财务信息发现问题贷款详见详见P134页页 企业管理风格的改变：有无充分的计划、有无管企业管理风

92、格的改变：有无充分的计划、有无管理发展的能力、重要的人事变动等。理发展的能力、重要的人事变动等。 行业、市场或产品的变化。行业、市场或产品的变化。 信息获取的变化：财务数据拖延、不充分，以及信息获取的变化：财务数据拖延、不充分，以及银行只能勉强地获得这些信息时就是不好的征兆。银行只能勉强地获得这些信息时就是不好的征兆。利用非财务信息发现问题贷款利用非财务信息发现问题贷款有问题贷款的处理程序有问题贷款的处理程序 首先会与借款人会面，商讨合作的可能性，如果可首先会与借款人会面，商讨合作的可能性，如果可能的话，银行会继续向借款人注入新的资金。能的话，银行会继续向借款人注入新的资金。 当追加资金方案不

93、能选择时，银行和企业还可以协当追加资金方案不能选择时，银行和企业还可以协商制定一个双方同意的政策。商制定一个双方同意的政策。 当银行与企业双方无法实现上述目标时，则只有清当银行与企业双方无法实现上述目标时，则只有清算最后一种选择了。算最后一种选择了。债务人不能清偿到期债务，债权人可以向人民法院提出债务人不能清偿到期债务，债权人可以向人民法院提出对债务人进行重整或者破产清算的申请。对债务人进行重整或者破产清算的申请。2007.6.12007.6.1起施行的起施行的中华人民共和国企业破产法中华人民共和国企业破产法 借款人破产清算后，银行也有可能遭受贷款损失，借款人破产清算后，银行也有可能遭受贷款损

94、失，这部分损失的贷款转化成呆账。这部分损失的贷款转化成呆账。我国我国银行贷款损失准备计提指引银行贷款损失准备计提指引2002.1.1起施行起施行1一般准备金一般准备金是商业银行按照贷款余额的一定比例提取的是商业银行按照贷款余额的一定比例提取的贷款损失准备金。贷款损失准备金。银行应按季计提，年末余额不低于年末贷款余额的银行应按季计提，年末余额不低于年末贷款余额的1%；2专项准备金专项准备金根据贷款风险分类计提。根据贷款风险分类计提。按季计提的参照比例按季计提的参照比例关注类，关注类，2%；次级类，次级类，25%；可疑类，；可疑类，50%；此二类可上下浮动；此二类可上下浮动20%损失类，损失类，1

95、00%。3特别准备金特别准备金是根据不同类别（如国别、行业）贷款的特是根据不同类别（如国别、行业）贷款的特种风险、损失概率及历史经验，按照一定比例提取的贷种风险、损失概率及历史经验，按照一定比例提取的贷款损失准备金。只有遇到特殊情况才计提。款损失准备金。只有遇到特殊情况才计提。银行自行确定按季计提比例。银行自行确定按季计提比例。拨备覆盖率拨备覆盖率=贷款损失准备余额贷款损失准备余额 /不良贷款余额不良贷款余额177补充补充贷款的监控及其管理制度贷款的监控及其管理制度 一、贷款证管理一、贷款证管理( (一一) ) 贷款证的含义贷款证的含义 贷款证是法人企业向国内银行机构申请借款的资格贷款证是法人

96、企业向国内银行机构申请借款的资格证明书，由人民银行向企业颁发。证明书，由人民银行向企业颁发。 （我国于（我国于19961996年开始实施贷款证制度）年开始实施贷款证制度）( (二二) )贷款证的内容贷款证的内容 1.1.发证记录和年审记录；发证记录和年审记录； 2.2.企业概况；企业概况； 3.3.银行存款户开户记录；银行存款户开户记录； 4.4.贷款余额情况登记表；贷款余额情况登记表； 5.5.贷款发生情况登记表；贷款发生情况登记表； 6.6.异地贷款发生情况登记表；异地贷款发生情况登记表； 7.7.企业提供经济担保情况登记表；企业提供经济担保情况登记表； 8.8.企业资信评估记录；企业资信

97、评估记录；信贷业务操作流程信贷业务操作流程贷款调查贷款调查贷款审批贷款审批贷款审查贷款审查贷款发放贷款发放贷后管理贷后管理借款人的品质借款人的品质借款人的能力借款人的能力借款人的现金流借款人的现金流借款人的抵押借款人的抵押借款人的经济环境借款人的经济环境银行对贷款的控制银行对贷款的控制调查资料调查资料调查方式调查方式调查内容调查内容调查报告调查报告行长或授权的副行长行长或授权的副行长签订借款合同签订借款合同检查检查 信贷管理的基本制度信贷管理的基本制度一、审贷分离一、审贷分离 是指在办理信贷业务过程中，将调查、审查、是指在办理信贷业务过程中，将调查、审查、审批、经营管理等工作分解，由不同岗位承

98、担。审批、经营管理等工作分解，由不同岗位承担。审批环节与营销、发放环节分离。审批环节与营销、发放环节分离。 前台信贷人员负责前期调查推荐，贷后监管、前台信贷人员负责前期调查推荐，贷后监管、债权保全和本息收回。债权保全和本息收回。 后台审批人员不见客户，根据信贷人员提供后台审批人员不见客户，根据信贷人员提供的材料发表意见。的材料发表意见。二、责任追究制度二、责任追究制度 对对违违规规、违违纪纪、违违法法行行为为造造成成的的的的贷贷款款损损失失，追追究究相相关关信信贷贷环环节节责责任任人人的的责责任任，罚罚款款、记记过过、开除、刑事责任。开除、刑事责任。 第六章企业贷款第六章企业贷款企业贷款的种类

99、企业贷款的种类对企业借款理由的分析对企业借款理由的分析借款企业的信用分析借款企业的信用分析贷款的重要性贷款的重要性因为资本市场不发达，我国的资金融通活动高度因为资本市场不发达，我国的资金融通活动高度依赖银行体系依赖银行体系。第六章第一节第六章第一节企业贷款的种类企业贷款的种类短短期期贷贷款款短期贷款通常是指银短期贷款通常是指银行发放给企业的临时性、行发放给企业的临时性、季节性贷款，也可称为季节性贷款，也可称为流动资金贷款。流动资金贷款。短期流动资金贷款具短期流动资金贷款具有自动清偿的性质。有自动清偿的性质。定定期期贷贷款款定期贷款是指贷款期限在定期贷款是指贷款期限在1年以上的贷款。年以上的贷款

100、。由于企业定期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业由于企业定期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿还，贷款风险较大。银行要进行的收益或借新债来偿还，贷款风险较大。银行要进行详细的信用分析。详细的信用分析。银行发放的定期贷款风险最大的是项目贷款，贷款数银行发放的定期贷款风险最大的是项目贷款，贷款数额巨大，额巨大，因此多由银行组成因此多由银行组成银团贷款银团贷款的方式进行。的方式进行。2007-11-26 2007-11-26 中国银行山东省分行、汇丰银行、苏格兰皇家银行共同牵头中国银行山东省分行、汇丰银行、苏格兰皇家银行共同牵头 8 8家外资银行参与家外资银行参与 银团贷款（辛迪加

101、贷款）银团贷款（辛迪加贷款）若一家银行牵头，称为若一家银行牵头，称为牵头银行牵头银行，若几家银行牵头，则组成若几家银行牵头，则组成经理集团经理集团。负责组织贷款，与借款人商讨贷款协议，同时提供贷款负责组织贷款，与借款人商讨贷款协议，同时提供贷款总额的总额的5050以上。以上。参加银行参加银行提供一部分贷款的银行。提供一部分贷款的银行。代理银行代理银行银团的代理人，负责监管贷款的具体事项。银团的代理人，负责监管贷款的具体事项。借款人借款人牵头银行牵头银行参加银行参加银行A A参加银行参加银行B B参加银行参加银行C C代理银行代理银行小企业贷款小企业贷款小企业经营风险较大，但又是支撑各国经济增长

102、的重小企业经营风险较大，但又是支撑各国经济增长的重要力量，解决小企业的融资问题普遍被各国所关注。要力量，解决小企业的融资问题普遍被各国所关注。如美国成立了小型企业管理局，为小企业提供担保。如美国成立了小型企业管理局，为小企业提供担保。近年来，我国小企业发展迅速，但贷款难问题没有得近年来，我国小企业发展迅速，但贷款难问题没有得到有效解决。到有效解决。农农业业贷贷款款金融机构针对农业生产的需要，提供给从事农业金融机构针对农业生产的需要，提供给从事农业生产的企业的贷款。生产的企业的贷款。我国还是个农业大国，对农业发放贷款目前主要我国还是个农业大国，对农业发放贷款目前主要是是农村信用合作社和中国农业发

103、展银行农村信用合作社和中国农业发展银行。191第六章第六章企业贷款企业贷款第二节第二节对企业借款理由的分析对企业借款理由的分析2004年年2003年年2002年年销售增长率（销售增长率（%）营业投资额（营业投资额（万元万元）运营资本运营资本（流动资金：万元流动资金：万元）存货周转期（存货周转期（天天）应收帐款收账期（应收帐款收账期（天天）固定资产利用率（固定资产利用率（%）固定资产存续期（固定资产存续期（年年）销售销售/总固定资产（总固定资产（%）应付帐款付账期（应付帐款付账期（天天）利润利润/销售（销售（%）23.63824037834206.116.64444.745.2309.8303.

104、3746712.610.424.66907.2188127662911.614.246.98346.5营业投资额营业投资额= =净应收帐款净应收帐款+ +存货应付帐款应计费用存货应付帐款应计费用存货周转期存货周转期=365/=365/存货周转次数（销货成本存货周转次数（销货成本/ /存货平均余额存货平均余额 ）应收帐款收账期应收帐款收账期= 365/= 365/应收帐款周转率（销售净收入应收帐款周转率（销售净收入/ /应收账款平均应收账款平均余额）余额）固定资产利用率（固定资产周转率）固定资产利用率（固定资产周转率）= =产品销售收入净额产品销售收入净额/ /平均固定资产净值平均固定资产净值

105、固定资产存续期固定资产存续期= =固定资产净额固定资产净额/ /年折旧费年折旧费应付帐款付账期应付帐款付账期= =应付帐款平均余额应付帐款平均余额/ /销售成本销售成本* *365365企业借款理由的分析企业借款理由的分析销售增长导致的借款：销售增长导致的借款： 短期或季节性、长期性销售增长短期或季节性、长期性销售增长 营业周期减慢引起的借款：营业周期减慢引起的借款： 银行提供此类贷款的目的是为企业临时性扩大银行提供此类贷款的目的是为企业临时性扩大或结构性转换提供资金。或结构性转换提供资金。 固定资产购买引起的借款：固定资产购买引起的借款： 更新、扩大固定资产的规模更新、扩大固定资产的规模其他

106、原因引起的借款：其他原因引起的借款： 资产增长增加的支出、债务重组增加的支出、资产增长增加的支出、债务重组增加的支出、低效经营增加的支出、股息支付或者所有者提款所低效经营增加的支出、股息支付或者所有者提款所引起的支出，以及不正常的或意外的费用支出等。引起的支出，以及不正常的或意外的费用支出等。195第六章第六章企业贷款企业贷款第三节第三节借款企业的信用分析借款企业的信用分析影响企业未来还款能力的因素影响企业未来还款能力的因素信用支持分析信用支持分析非非财务财务一、对借款企业的财务分析一、对借款企业的财务分析1.审查借款人的损益表审查借款人的损益表2.审查借款人资产负债表审查借款人资产负债表信用

107、支持分析信用支持分析抵押：抵押：借款人不转移财产占有权，将财产作借款人不转移财产占有权，将财产作为债权的担保。为债权的担保。质押：质押：借款人将其动产或权利移交银行占有，借款人将其动产或权利移交银行占有，将该动产或权利作为债权的担保。将该动产或权利作为债权的担保。保证：保证：银行、借款人与第三方签订一个保证银行、借款人与第三方签订一个保证协议，当借款人违约或无力归还贷款时，协议，当借款人违约或无力归还贷款时，由保证人按照约定履行债务或者承担相应由保证人按照约定履行债务或者承担相应的责任。的责任。 抵押抵押（一）抵押物范围（一）抵押物范围1 1 抵押人所有的房屋和其他地上定着物；抵押人所有的房屋

108、和其他地上定着物；2 2 抵押人所有的机器、交通运输工具和其他财产；抵押人所有的机器、交通运输工具和其他财产；3 3 抵押人依法有权处分的国有土地使用权、房屋抵押人依法有权处分的国有土地使用权、房屋和其他地上定着物；和其他地上定着物； 4 4 抵押人依法有权处分的国有机器、交通运输工抵押人依法有权处分的国有机器、交通运输工具和其他财产；具和其他财产；5 5 抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山、抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒滩等荒地的土地使用权荒沟、荒滩等荒地的土地使用权（二）不能作为抵押的财产（二）不能作为抵押的财产1 1 土地所有权；土地所有权；2 2 集体所有的土地使

109、用权（但有特别规定的集体所有的土地使用权（但有特别规定的除外），如耕地、宅基地、自留地、自留除外），如耕地、宅基地、自留地、自留山等；山等；3 3 以公益为目的的事业单位的财产，如以公益为目的的事业单位的财产，如学校、幼儿园、医院，社会团体的教育设施学校、幼儿园、医院，社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施；、医疗卫生设施和其他社会公益设施；4 4 所有权、使用权不明或有争议的财产；所有权、使用权不明或有争议的财产；5 5 依法被查封、扣押、监管的财产依法被查封、扣押、监管的财产抵押物应具备的条件抵押物应具备的条件 2 2、某食品公司有三个股东：郑某、某实业公司、某食品公司有三个股

110、东：郑某、某实业公司及张某，食品公司的实际控制人为实业公司，且及张某，食品公司的实际控制人为实业公司，且两公司为同一个法定代表人。两公司为同一个法定代表人。 实业公司拟向银行申请贷款实业公司拟向银行申请贷款800800万。为能顺利万。为能顺利贷款，食品公司以该公司的房产向银行提供抵押。贷款，食品公司以该公司的房产向银行提供抵押。食品公司的股东郑某认为，公司提供房产做抵押食品公司的股东郑某认为，公司提供房产做抵押的行为，严重侵犯了其作为公司股东的合法权益，的行为，严重侵犯了其作为公司股东的合法权益，故请求法院确认抵押无效。故请求法院确认抵押无效。 法院判决：抵押无效。法院判决：抵押无效。 1 1

111、、某夫妻婚后购买了一处房产，丈夫瞒着妻子某夫妻婚后购买了一处房产，丈夫瞒着妻子将房子抵押给银行，贷款做生意，可否？将房子抵押给银行，贷款做生意，可否？（三）抵押物应具备的条件（三）抵押物应具备的条件 1.1.是否出具了董事会同意抵押的决议；是否出具了董事会同意抵押的决议；2.2.对于共有财产，共有人是否出具了同意抵押对于共有财产，共有人是否出具了同意抵押承诺书承诺书; ;3.3.是否违反是否违反“不得以本公司资产为本公司股东不得以本公司资产为本公司股东或其他个人的债务提供担保或其他个人的债务提供担保”的规定；的规定；4.4.抵押物是否允许流通和转让；抵押物是否允许流通和转让；5.5.抵押物的权

112、属关系是否明确；抵押物的权属关系是否明确；6.6.是否被查封、扣押和监管；是否被查封、扣押和监管；7.7.市场价值是否稳定、易于变现、保管和处置市场价值是否稳定、易于变现、保管和处置重复抵押重复抵押担保法第担保法第3535条规定：条规定：“抵押人所担保的债权抵押人所担保的债权不得超出其抵押物的价值。财产抵押后，该财产不得超出其抵押物的价值。财产抵押后，该财产的价值大于所担保债权的余额部分，可以再次抵的价值大于所担保债权的余额部分，可以再次抵押，但不得超出余额部分。押，但不得超出余额部分。” 一处一处200200万的房产，房主分别向建行、工行申请万的房产，房主分别向建行、工行申请了住房抵押贷款，

113、共计了住房抵押贷款，共计180180万元。可否？万元。可否？ 未经银行同意，抵押人不得将抵押物出租、未经银行同意，抵押人不得将抵押物出租、出售、转让、出售、转让、再抵押再抵押或以其它方式处分。或以其它方式处分。 （四）重复抵押的清偿（四）重复抵押的清偿同一财产向两个以上债权人抵押的，拍卖、变卖抵同一财产向两个以上债权人抵押的，拍卖、变卖抵押物所得价款的清偿按照以下规定：押物所得价款的清偿按照以下规定：1 1 抵押合同以登记生效的，按照抵押物登记的先后抵押合同以登记生效的，按照抵押物登记的先后顺序清偿；顺序相同的，按照债权比例清偿；顺序清偿；顺序相同的，按照债权比例清偿；2 2 抵押合同自签订之

114、日起生效的，该抵押物已登记抵押合同自签订之日起生效的，该抵押物已登记的，按照上面的规定清偿；未登记的，按照合同的，按照上面的规定清偿；未登记的，按照合同生效时间的先后顺序清偿，顺序相同的，按照债生效时间的先后顺序清偿，顺序相同的，按照债权比例清偿。权比例清偿。3 3 抵押登记抵押登记的效力要先于未登记的效力的效力要先于未登记的效力 （五）抵押物的保全（五）抵押物的保全 1 1 监督抵押人对抵押物的使用或保管监督抵押人对抵押物的使用或保管 2 2 监督抵押物价值的变化监督抵押物价值的变化 3 3 抵押权不得单独转让抵押权不得单独转让 4 4 抵押权不得作为其他债权的担保抵押权不得作为其他债权的担

115、保 5 5 抵押物应办理保险抵押物应办理保险（六）抵押权的实现（六）抵押权的实现 抵押物的拍卖款的分配顺序：抵押物的拍卖款的分配顺序：1 1 支付拍卖费和其他有关处理财产的费用支付拍卖费和其他有关处理财产的费用 2 2 偿还抵押贷款本息和罚息偿还抵押贷款本息和罚息 3 3 剩余部分应归还债务人所有，不足部分剩余部分应归还债务人所有，不足部分由债务人清偿。由债务人清偿。 质押质押 借款人将其动产或权利移交银行占有，将该借款人将其动产或权利移交银行占有，将该动产或权利作为债权的担保。动产或权利作为债权的担保。质押的种类：质押的种类：1 1 汇票、支票、债券、存款单、仓单、提单汇票、支票、债券、存款

116、单、仓单、提单 2 2 依法可以转让的股份、股票依法可以转让的股份、股票 3 3 依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权。的财产权。4 4 依法可以质押的其他权利依法可以质押的其他权利 保证保证 海天公司（甲方）与某担保公司海天公司（甲方）与某担保公司( (乙方乙方) )签签订订贷款担保合同贷款担保合同约定：约定：“乙方为甲方向某乙方为甲方向某银行借贷的银行借贷的400400万元提供担保，甲方如不能按万元提供担保，甲方如不能按期偿还，乙方代为偿还后，有权要求甲方或反期偿还，乙方代为偿还后，有权要求甲方或反担保人承担连带责任担保人承担连带责任

117、” 县财政局县财政局( (反担保人反担保人) )、海天公司、担保公、海天公司、担保公司三方共同签订一份司三方共同签订一份保证反担保合同保证反担保合同，约，约定定“财政局愿向担保公司提供反担保财政局愿向担保公司提供反担保” 县财政局作为国家机关，不具备反担保人县财政局作为国家机关，不具备反担保人的主体资格，的主体资格，保证反担保合同保证反担保合同无效无效 保证保证银行、借款人与第三方签订一个保证协议，银行、借款人与第三方签订一个保证协议，当借款人违约或无力归还贷款时，由保证当借款人违约或无力归还贷款时，由保证人按照约定履行债务或者承担相应的责任。人按照约定履行债务或者承担相应的责任。保证分析保证

118、分析 1 1 保证人的资格保证人的资格国家机关不得为保证人，但经国务院批准的除外。国家机关不得为保证人，但经国务院批准的除外。学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体不得为保证人。体不得为保证人。 2 2 保证人的财务实力保证人的财务实力 3 3 保证人的保证意愿保证人的保证意愿4 4 保证人履约的经济动机、与借款人之间的关系保证人履约的经济动机、与借款人之间的关系211附属合同附属合同借款企业的非财务因素分析借款企业的非财务因素分析主要包括对借款人所处的行业、经营特征、主要包括对借款人所处的行业、经营特征、管理方式、还款意愿、其他

119、因素的分析。管理方式、还款意愿、其他因素的分析。第九章第九章商业银行资产负债管理商业银行资产负债管理商业银行资产负债管理理论与发展商业银行资产负债管理理论与发展利率风险及其管理利率风险及其管理第九章第九章商业银行资产负债管理商业银行资产负债管理第一节第一节商业银行资产负债管理理论与发展商业银行资产负债管理理论与发展资产管理理论资产管理理论的发展阶段的发展阶段l20世纪世纪60年代以前，商业银行强调年代以前，商业银行强调资产管理资产管理。l银行负债的规模和结构是银行自身无法控制的，而资银行负债的规模和结构是银行自身无法控制的，而资金业务的规模和结构是可控的，银行应通过对资产的金业务的规模和结构是

120、可控的，银行应通过对资产的管理，实现其经营管理的目标。管理，实现其经营管理的目标。l经历了经历了商业贷款理论商业贷款理论、资产转移理论资产转移理论、预期收入理论预期收入理论3个阶段。个阶段。商业贷款理论商业贷款理论l英国英国亚当亚当斯密斯密在在17761776年年国国富论富论国民财富的性质国民财富的性质和原因的研究和原因的研究中提出。中提出。l 该理论认为商业银行的资金该理论认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期来源主要是流动性很强的活期存款，因此资产业务应集中于存款，因此资产业务应集中于短期自偿性贷款，即基于商业短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款，以保行为能自动清偿的贷款，

121、以保持资产的高度流动性。不发放持资产的高度流动性。不发放长期贷款和消费者贷款。长期贷款和消费者贷款。l 短期自偿性贷款主要指短期短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动资金贷款。该的工、商业流动资金贷款。该理论也称为自动清偿理论理论也称为自动清偿理论和和“真实票据论真实票据论”(Real-BillTheory)。工厂手工业广泛发展。工厂手工业广泛发展。工人在资本家的指挥下，工人在资本家的指挥下，使用简单工具，分工作使用简单工具，分工作业。业。17601760年产业革命，年产业革命，机械大工业出现。机械大工业出现。美国人美国人莫尔顿莫尔顿于于19181918年年商业银商业银行及资本形成行及资本形成

122、中提出。中提出。 该理论认为：银行流动性强弱取该理论认为：银行流动性强弱取决于其资产的迅速变现能力。决于其资产的迅速变现能力。 持有信誉好、期限短、流动性强持有信誉好、期限短、流动性强的可转换资产，能保障银行迅速的可转换资产，能保障银行迅速转化为现金。转化为现金。 最典型的可转换资产是政府发行最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。的短期债券。资产转移理论资产转移理论19071907年年1010月，美月，美国银行危机爆发，国银行危机爆发，纽约一半左右的银纽约一半左右的银行贷款被信托公司行贷款被信托公司作为抵押投在股市作为抵押投在股市上。上。 投资失利、银投资失利、银行收回贷款、股市行收回贷款、

123、股市暴跌、民众挤兑。暴跌、民众挤兑。l由美国经济学家由美国经济学家普鲁克诺普鲁克诺1949年在年在定期存款及银行定期存款及银行流动性理论流动性理论中提出。中提出。l银行资产的流动性取决于借银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。只要未来收款的期限长短。只要未来收人有保障，长期信贷和消费人有保障，长期信贷和消费信贷也能保持流动性和安全信贷也能保持流动性和安全性。性。l推动银行业务向中长期设备推动银行业务向中长期设备贷款、消费贷款、房屋抵押贷款、消费贷款、房屋抵押贷款等方面扩展。贷款等方面扩展。 预期收入理论预期收入理论二战后百废待兴，需加大二战后百废

124、待兴，需加大基础设施建设，刺激消费基础设施建设，刺激消费以拉动内需。以拉动内需。银行竞争日益加剧，盈利银行竞争日益加剧，盈利性要求加大。性要求加大。负债管理理论负债管理理论兴起于兴起于20世纪五六十年代世纪五六十年代该理论主张银行可以借入该理论主张银行可以借入资金维持资产的流动性，资金维持资产的流动性，支持资产规模的扩张，获支持资产规模的扩张，获取更高的盈利。取更高的盈利。使银行能够根据资产的需使银行能够根据资产的需要调整负债的规模和结构，要调整负债的规模和结构，增强了银行的主动性和灵增强了银行的主动性和灵活性，提高了银行资产盈活性，提高了银行资产盈利水平。利水平。l信托、证券、保险、融信托、

125、证券、保险、融资租赁等机构迅速发展，资租赁等机构迅速发展，与银行争夺资金。与银行争夺资金。 l3030年代危机后利率管制年代危机后利率管制加强。加强。l金融创新金融创新l存款保险制度存款保险制度l欧洲货币市场欧洲货币市场银行资金紧张银行资金紧张为主动负债为主动负债 创造条件创造条件资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论产生于产生于20世纪世纪70年代后期。年代后期。商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。流动性、安全性、盈利性的均衡。银行应对资产、负债进行全方位、多层次的管理，银行应对资产、负债进行全方位、多层次的

126、管理，使银行经营管理更为科学，以保证流动性。使银行经营管理更为科学，以保证流动性。资产负债外资产负债外管理理论的发展阶段管理理论的发展阶段产生于产生于8080末末银行在存、贷款业务之外，可以开拓多样化的金银行在存、贷款业务之外，可以开拓多样化的金融服务领域，如期货、期权等多种衍生金融工具融服务领域，如期货、期权等多种衍生金融工具的交易。的交易。提倡将原本资产负债表内的业务转化为表外业务，提倡将原本资产负债表内的业务转化为表外业务，如资产证券化。如资产证券化。第九章第九章商业银行资产负债管理商业银行资产负债管理第二节第二节利率风险及其管理利率风险及其管理利率风险成为商业银行经营的主要风险利率风险

127、成为商业银行经营的主要风险缺口的衡量缺口的衡量 资金缺口用于衡量银行净利息收入对市场利资金缺口用于衡量银行净利息收入对市场利率的敏感程度。率的敏感程度。P234页页 资金缺口为正；资金缺口为正；资金缺口为负；资金缺口为负；资金缺口为零。资金缺口为零。资金缺口越大资金缺口越大利率风险越大利率风险越大利率敏感性比率利率敏感性比率缺口的管理缺口的管理第九章第二节第九章第二节利率风险及其管理利率风险及其管理持持续续期期P238持续期（持续期（Duration）也称为久期，是指固定收入金融工具）也称为久期，是指固定收入金融工具的所有预期现金流入量的加权平均时间。的所有预期现金流入量的加权平均时间。持续期

128、缺口管理持续期缺口管理P239第九章第二节第九章第二节利率风险及其管理利率风险及其管理持续期缺口的管理持续期缺口的管理将上式整理近似为：将上式整理近似为：表明对于固定收入的金融工具而言，市场利表明对于固定收入的金融工具而言，市场利率与金融工具的现值呈反方向变动关系。率与金融工具的现值呈反方向变动关系。P240银行净值银行净值银行净值银行净值价值变动价值变动价值变动价值变动要求资产与负债利率与市场利率同幅度变动要求资产与负债利率与市场利率同幅度变动，这一前提在实际中是不存在的；这一前提在实际中是不存在的；某些资产和负债，如活期存款、储蓄存款的持某些资产和负债，如活期存款、储蓄存款的持续期计算较为

129、困难。不能完全精确地预测利率风续期计算较为困难。不能完全精确地预测利率风险程度。险程度。要求有大量的实际数据，成本较高。要求有大量的实际数据，成本较高。第九章第二节第九章第二节利率风险及其管理利率风险及其管理持续期缺口管理的局限性持续期缺口管理的局限性远期利率协议远期利率协议ForwardRateAgreenments,FRAs交易双方商定在未来结算日针对交易双方商定在未来结算日针对名义本金名义本金，就协定利，就协定利率与参照利率的率与参照利率的差额差额进行支付的远期合约。进行支付的远期合约。买方名义上借款买方名义上借款卖方名义上贷款卖方名义上贷款有名义上的本金有名义上的本金有协定的利率有协定

130、的利率有特定的期限有特定的期限在未来约定的日期执行该合约在未来约定的日期执行该合约 当参照利率高于协定利率时，由卖方支付给买方利差当参照利率高于协定利率时，由卖方支付给买方利差 当参照利率低于协定利率时，由买方支付给卖方利差当参照利率低于协定利率时，由买方支付给卖方利差 例例1 1： 一公司预期在未来一公司预期在未来3 3个月内将借款个月内将借款100100万美元，万美元，时间为时间为6 6个月。借款者担心在未来个月。借款者担心在未来3 3个月内市场利个月内市场利率会上升，为避免利率风险，借款者购买了一份率会上升，为避免利率风险，借款者购买了一份远期利率协议，名义本金远期利率协议，名义本金10

131、0100万美元，期限万美元，期限6 6个月，个月，时间自现在起时间自现在起3 3个月内有效。这在市场上被称为个月内有效。这在市场上被称为“3-93-9月月”远期利率协议，或简称远期利率协议，或简称3X93X9远期利率协远期利率协议。一家银行对该协议以议。一家银行对该协议以6.25%6.25%的利率报价。的利率报价。 假定市场利率在假定市场利率在3 3个月后上升到个月后上升到7%,7%,按照远期按照远期利率协议，借款公司将从银行收到额外的利息支利率协议，借款公司将从银行收到额外的利息支付付0.75%0.75%。结算额的计算公式为：结算额的计算公式为：本金（参考利率本金（参考利率- -协议利率）协

132、议利率）* *协议天数协议天数/360/360或或365365 1+ 1+（参考利率（参考利率* *协议天数协议天数/360/360或或365365）支付利息支付利息= =0.75%*1000000*91/360=1958.33美元美元结算交割额结算交割额=1923.18美元美元1 1个月后，如果个月后，如果libor利率为利率为9.59.5，买方向卖方收，买方向卖方收取现金，数额为：取现金，数额为：买方银行的净借款成本为：买方银行的净借款成本为：例例2 2：两家银行就未来两家银行就未来3 3个月（个月（9191天）期限的天）期限的100100万美元贷款万美元贷款利率达成协定（利率达成协定（9

133、 9），合同开始日（清算日）为），合同开始日（清算日）为1 1个个月后，参考利率为月后，参考利率为liborlibor利率利率。买方锁定利率买方锁定利率9%利率互换利率互换1 1、概念、概念 双方约定互为对方支付利息的金融交易（不双方约定互为对方支付利息的金融交易（不交换本金，本金只是计算利息的基数）。交换本金，本金只是计算利息的基数）。2 2、举例、举例 甲、乙两公司在国际金融市场上筹集数额相甲、乙两公司在国际金融市场上筹集数额相等的某种货币。由于甲公司信用等级高，筹资等的某种货币。由于甲公司信用等级高，筹资的利息率较低，乙公司信用等级低，筹资的利的利息率较低，乙公司信用等级低，筹资的利息率

134、较高。息率较高。 固定利率筹资时甲的相对优势大，固定利率筹资时甲的相对优势大， 浮动利率筹资时乙具有相对优势（和自己比）。浮动利率筹资时乙具有相对优势（和自己比）。 甲公司愿付浮动利率（预期利率将下跌）甲公司愿付浮动利率（预期利率将下跌） 乙公司愿付固定利率（预期利率将提高）乙公司愿付固定利率（预期利率将提高） 甲公司甲公司 乙公司乙公司甲相对乙甲相对乙的优势的优势固定利率固定利率 10.80%12%1.2%浮动利率浮动利率 LIBOR+0.25%LIBOR+0.75%0.5%相对优势相对优势利率差利率差0.7%双方平分比较利益差双方平分比较利益差 甲甲固定固定10.8% 乙乙浮动浮动L+0.

135、75% L L 10.9%10.9%上限是上限是？ L L0.1%0.1% 11.65%11.65%11.2511.25 第十章第十章商业银行中间业务与管理商业银行中间业务与管理中间业务概述中间业务概述无风险无风险/低风险类中间业务低风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务中国银行中国银行第十章第十章商业银行中间业务与管理商业银行中间业务与管理第一节第一节中间业务概述中间业务概述20102010半年报半年报基金中间业务的含义中间业务的含义在以英美为主的西方商业银行称为在以英美为主的西方商业银行称为表外业务

136、表外业务。2001年年7月月4日中国人民银行颁布的日中国人民银行颁布的商业银行中间商业银行中间业务暂行规定业务暂行规定规定：规定：中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务。负债，形成银行非利息收入业务。即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。银行资产负债表内的业务。中间业务的种类中间业务的种类巴塞尔委员会：巴塞尔委员会：结算支付结算支付代代 理理信息咨询信息咨询中间业务的种类中间业务的种类我国中间业务的分类：我国中间业务的分类：中间业务的分类中间业务的分类按风险大

137、小、是否含有期权期货性质按风险大小、是否含有期权期货性质第十章第十章商业银行中间业务与管理商业银行中间业务与管理第二节第二节无风险无风险/低风险类中间业务低风险类中间业务第十章第二节第十章第二节无风险无风险/低风险类中间业务低风险类中间业务商业银行商业银行不运用或较少运用自己的资金不运用或较少运用自己的资金，以中间，以中间人的身份为客户提供金融服务，收取手续费。人的身份为客户提供金融服务，收取手续费。真正体现了中间业务的最基本性质。真正体现了中间业务的最基本性质。包括咨询顾问类、代理类、保管类和基金类四种包括咨询顾问类、代理类、保管类和基金类四种中间业务。中间业务。第十章第二节第十章第二节无风

138、险无风险/低风险类中间业务低风险类中间业务咨询顾问类咨询顾问类第十章第二节第十章第二节无风险无风险/低风险类中间业务低风险类中间业务代理类中间业务代理类中间业务商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务，商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务，提供金融服务并收取一定费用。包括：提供金融服务并收取一定费用。包括：（1）代理收付业务）代理收付业务（2）代理承销与兑付债券业务）代理承销与兑付债券业务（3）代理保险业务）代理保险业务（4）代理政策性银行业务）代理政策性银行业务（5）代理中国人民银行业务）代理中国人民银行业务（6）代理商业银行业务）代理商业银行业务（7）代理其他业务）代理

139、其他业务第十章第二节第十章第二节无风险无风险/低风险类中间业务低风险类中间业务保管类中间业务保管类中间业务商业银行利用自身的设施代为保管重要物品，并收商业银行利用自身的设施代为保管重要物品，并收取一定手续费。取一定手续费。第十章第二节第十章第二节无风险无风险/低风险类中间业务低风险类中间业务基金类中间业务基金类中间业务第十章第十章商业银行中间业务与管理商业银行中间业务与管理第三节第三节不含期货期权性质风险类中间业务不含期货期权性质风险类中间业务第十章第三节第十章第三节不含期权期货性质风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务商业银行承担一定的风险，但商业银行承担一定的风险，但客户不能单独决定

140、客户不能单独决定是否履约是否履约。无追索权的资产证券化、贷款出售及代客交易、无追索权的资产证券化、贷款出售及代客交易、支付结算、银行卡等金融服务。支付结算、银行卡等金融服务。商业银行为满足客户保值或自身风险管理等需要，商业银行为满足客户保值或自身风险管理等需要，利用合适的金融工具进行的资金交易活动。利用合适的金融工具进行的资金交易活动。第十章第三节第十章第三节不含期权期货性质风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务交易类中间业务交易类中间业务第十章第三节第十章第三节不含期权期货性质风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务支付结算类中间业务支付结算类中间业务汇款汇款托收托收信用证信用证国

141、际保理（保付代理）国际保理（保付代理）网上银行网上银行银行结算银行结算第十章第三节第十章第三节不含期权期货性质风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务银行卡业务银行卡业务第十章第十章商业银行中间业务与管理商业银行中间业务与管理第四节第四节含期货期权性质风险类中间业务含期货期权性质风险类中间业务第十章第四节第十章第四节含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务商业银行要承担较大的风险，会形成银行潜在的债商业银行要承担较大的风险，会形成银行潜在的债权债务关系，并且权债务关系，并且银行要保证将来履行承诺银行要保证将来履行承诺。银行应在售出承诺时获得一定的收入补偿。银行应在售出承诺时

142、获得一定的收入补偿。包括金融衍生产品、不可撤销承诺、备用信用证、包括金融衍生产品、不可撤销承诺、备用信用证、保函等担保类业务。保函等担保类业务。第十章第四节第十章第四节含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务担保类中间业务担保类中间业务包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。银行承兑汇票是指收款人或者付款人签发，并由承兑申请人银行承兑汇票是指收款人或者付款人签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。银行保函是银行应申请人的请求，向受益人开立的书面担保银行保函是银行应

143、申请人的请求，向受益人开立的书面担保凭证，保证申请人在未按照双方协议履行其责任义务时，由凭证，保证申请人在未按照双方协议履行其责任义务时，由银行代其履行一定金额、一定期限内的经济赔偿责任。银行代其履行一定金额、一定期限内的经济赔偿责任。备用信用证：开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的备用信用证：开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证。承诺承担某项义务的凭证。第十章第四节第十章第四节含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务承诺类中间业务承诺类中间业务商业银行在未来按约定条件向客户提供约定信用的商业银行在未来按约定条件向客户提供约定信用的业务，主要指借款

144、承诺。业务，主要指借款承诺。第十章第四节第十章第四节含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务金融衍生产品金融衍生产品第十章第四节第十章第四节含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务租赁类中间业务租赁类中间业务截至截至20072007年底，中国的航空公司共有年底，中国的航空公司共有11311131架架飞机。其中飞机。其中融资租赁融资租赁方式占方式占3030，经营租赁经营租赁方式占方式占4040。融资租赁融资租赁承租人选定租赁物和供货人，出租人向供货人购承租人选定租赁物和供货人，出租人向供货人购买租赁物并出租给承租人使用，承租人支付租金买租赁物并出租给承租人使用，承

145、租人支付租金融资租赁融资租赁渗透率渗透率社会固定资产社会固定资产总额中，通过总额中，通过融资租赁方式融资租赁方式取得的比重。取得的比重。 融资租赁特点融资租赁特点1.1.至少涉及三方当事人至少涉及三方当事人-出租人、承租人和供货商，至少出租人、承租人和供货商，至少两个合同两个合同-买卖合同和租赁合同。买卖合同和租赁合同。 2.2.租赁设备由承租人选定，出租人购买设备，不负担设备租赁设备由承租人选定，出租人购买设备，不负担设备缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务。缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务。3.3.租金总额等于出租人的全部投资及利润之和。租金总额等于出租人的全部投资及利润之和。 4.4

146、.设备的保险、保养、维护等费用及过时风险均由承租人设备的保险、保养、维护等费用及过时风险均由承租人负担。负担。 5.5.设备所有权与使用权长期分离。设备的所有权属于出租设备所有权与使用权长期分离。设备的所有权属于出租人，设备的使用权属于承租人。人，设备的使用权属于承租人。 6.6.租期结束时，承租人有留购、续租或退租三种选择权。租期结束时，承租人有留购、续租或退租三种选择权。7.7.不可解约性。不可解约性。 经营租赁经营租赁为了满足经营使用上的临时或季节性需而发生的为了满足经营使用上的临时或季节性需而发生的资产租赁。资产租赁。 经营租赁特点经营租赁特点1 1 租赁物件由出租人选择租赁物件由出租

147、人选择2 2 出租人既提供租赁物件，又提供必要的服务出租人既提供租赁物件，又提供必要的服务5 5 出租人始终拥有租赁物件的所有权，并承担有关出租人始终拥有租赁物件的所有权，并承担有关的一切利益与风险的一切利益与风险6 6 租赁期限短，中途可解除合同租赁期限短，中途可解除合同7 7 通过多次出租，所收租金方能收回投资与利润通过多次出租，所收租金方能收回投资与利润 第第1111章章 国际银行业国际银行业一、一、商业银行的海外业务机构形式商业银行的海外业务机构形式二、二、国际银行监管国际银行监管巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII三、三、国际结算业务国际结算业务四、四、外汇买卖业务外汇买卖业务五、国际信

148、贷业务五、国际信贷业务一、一、商业银行的海外业务机构形式商业银行的海外业务机构形式经中国人民银行批准，财务公司可以：经中国人民银行批准，财务公司可以： 吸收成员单位吸收成员单位3 3个月以上个月以上定期存款定期存款。 发行财务公司发行财务公司债券债券。 同业拆借同业拆借。 对成员单位办理对成员单位办理贷款贷款及融资租赁及融资租赁。 办理集团成员单位产品的办理集团成员单位产品的消费信贷、买方信贷消费信贷、买方信贷及及融资租赁融资租赁。 办理成员单位办理成员单位商业汇票的承兑及贴现商业汇票的承兑及贴现。 办理成员单位的办理成员单位的委托贷款及委托投资委托贷款及委托投资。 有价证券、金融机构股权及成

149、员单位股权投资。有价证券、金融机构股权及成员单位股权投资。 承销成员单位的企业债券。承销成员单位的企业债券。 对成员单位办理财务顾问、信用鉴证及其他咨询代理业务。对成员单位办理财务顾问、信用鉴证及其他咨询代理业务。 对成员单位提供对成员单位提供担保担保。 境外境外外汇借款外汇借款。 在服务对象上，财务公司以母公司、股东单位为服务重点。在服务对象上，财务公司以母公司、股东单位为服务重点。 中中国国工工商商银银行行中国建设银行中国建设银行分行分行东京、法兰克福、纽约、香港、新加坡、东京、法兰克福、纽约、香港、新加坡、首尔、胡志明市、约翰内斯堡（南非）首尔、胡志明市、约翰内斯堡（南非）代表处代表处悉

150、尼悉尼中国农业银行中国农业银行分行分行新加坡新加坡香港香港代表处代表处伦敦、东京、纽约、法兰克福、伦敦、东京、纽约、法兰克福、首尔、悉尼首尔、悉尼20062006年末年末中国银行中国银行分支机构概况分支机构概况（20092009年末境外年末境外900900多家）多家） 中国银行总行中国银行总行 内地分行内地分行3737家家境外分支机构境外分支机构643643家家内地分支机构内地分支机构1056010560家家278 代理行代理行 不同国家或地区的银行，互相委托，互为办理国际不同国家或地区的银行，互相委托，互为办理国际银行业务。银行业务。中国银行中国银行-截至截至20082008年末，年末，15

151、001500多家多家 大陆第大陆第1 1家与台资银行往来的银行，目前唯一可兑换新台币家与台资银行往来的银行，目前唯一可兑换新台币的大陆银行。至的大陆银行。至20092009年年3 3月末，月末，1919家台资银行家台资银行 20092009年年7 7月月4 4日，中行广东省分行与中银香港、汇丰银行签日，中行广东省分行与中银香港、汇丰银行签订订人民币贸易结算清算协议书人民币贸易结算清算协议书。中行成为首家完与海外代。中行成为首家完与海外代理行签署跨境贸易人民币结算清算协议的银行理行签署跨境贸易人民币结算清算协议的银行, ,并代理上述两家并代理上述两家银行进行人民币跨境结算和清算。银行进行人民币跨

152、境结算和清算。 工商银行工商银行-截至截至20082008年末，全球年末，全球6 6大洲大洲122122个国家和地区个国家和地区 ，13601360家家 民生银行民生银行-截至截至20072007年底，年底，8080多个国家或地区、多个国家或地区、830830多家银行多家银行二、国际银行业的监管二、国际银行业的监管巴塞尔协议巴塞尔协议III2010.9.12各银行应增设各银行应增设“资本防护缓冲资金资本防护缓冲资金”，总额，总额不得低于不得低于2.5，因此从，因此从8%提升至提升至10.5%。一级资本充足率下限从现行的一级资本充足率下限从现行的4上调至上调至6，由普通股构成的核心一级资本下限从

153、现行的由普通股构成的核心一级资本下限从现行的2提高至提高至4.5，加上，加上2.5%的资本防护缓冲资金，的资本防护缓冲资金，普通股比例将至少达普通股比例将至少达7%。各银行须在各银行须在2013年年1月至月至2015年年1月期间执行月期间执行新的一级资本规定。新的一级资本规定。三、国际结算业务三、国际结算业务1 1、汇票、本票、支票、旅行支票、汇票、本票、支票、旅行支票2 2、汇款汇款3 3、托收托收4 4、信用证信用证283银行本票（定额）银行本票（定额）284银行本票（不定额）银行本票（不定额）285银行本票（英文）银行本票（英文）PromissorynoteforUS800London,

154、8Sept.,2000At60daysafterdatewepromisetopayBororderthesumofeighthundreddollarsonlyForbankofEurope,London.signature286本票示例本票示例Promissory NotePromissory Note for GBP8000.00 London, 15 July, 2005 At 60 days after date against this Promissory Note, we promise to pay Wenzhou Arts and Crafts Co., Ltd. or o

155、rder the sum of EIGHT THOUSAND POUNDS ONLY For and on behalf of Citibank, London Branch John Smith 287转账支票转账支票288现金支票现金支票289普通支票普通支票290支票示例支票示例291美国运通旅行支票美国运通旅行支票初签、复签初签、复签292SWIFTSWIFT代码代码 中国银行总行中国银行总行 BKCH CN BJBKCH CN BJ中国银行北京市分行中国银行北京市分行 BKCH CN BJ 110 BKCH CN BJ 110 中国银行上海市分行中国银行上海市分行 BKCH CN B

156、J 300 BKCH CN BJ 300 中国银行天津市分行中国银行天津市分行 BKCH CN BJ 200 BKCH CN BJ 200 中国银行重庆市分行中国银行重庆市分行 BKCH CN BJ 59A BKCH CN BJ 59A 中国银行深圳市分行中国银行深圳市分行 BKCH CN BJ 45A BKCH CN BJ 45A 中国银行山东省分行中国银行山东省分行 BKCH CN BJ 500BKCH CN BJ 500 汇款申请书汇款申请书汇款人名称：汇款人名称：Zhang San Zhang San （姓名拼音或公司英文名称）（姓名拼音或公司英文名称）收款人开户银行名称及地址：收款人

157、开户银行名称及地址： 名称名称: STANDARD CHARTERED BANK: STANDARD CHARTERED BANK( (渣打银行渣打银行) )地址地址:Standard Chartered Bank Building,4-4A Des :Standard Chartered Bank Building,4-4A Des VoeuxVoeux Road Central, Hong KongRoad Central, Hong Kong( (香港中环德辅道中香港中环德辅道中4 4至至4A4A号渣号渣打银行行大厦打银行行大厦) )SWIFT CodeSWIFT Code: SCBLH

158、KHH: SCBLHKHH (SWIFT(SWIFT代码代码) )收款人帐号收款人帐号：收款人名称收款人名称：Li Li SiSi （姓名拼音或公司英文名称）（姓名拼音或公司英文名称）293 托收托收（逆汇）（逆汇）委托人委托人付款人付款人托收行托收行 货物运输货物运输代收行代收行 邮寄托收指示邮寄托收指示 跟单汇票跟单汇票 货款货款交交单单提提示示汇汇票票托托收收申申请请书书跟跟单单汇汇票票付付款款货货款款入入账账到到期期日日付付款款先先承承兑兑汇票出票人汇票出票人汇票付款人汇票付款人汇票收款人汇票收款人背书人背书人汇票的被背书人汇票的被背书人PaytotheorderofABankforc

159、ollection汇汇票票294信用证信用证 295四、外汇买卖业务四、外汇买卖业务1 1、即期外汇买卖即期外汇买卖2 2、远期外汇买卖远期外汇买卖3 3、外汇掉期业务外汇掉期业务4 4、外汇期货业务外汇期货业务5 5、外汇期权业务外汇期权业务1、即期外汇买卖、即期外汇买卖A:Hi,BANKOFCHINASHANGHAI,CallingForSpotJPYForUSDPLS.B:MP.124.20/30A:TakingUSD10B:OK.Done,ISellUSD10At124.30ValueJuly20,JPYPLSToABCBANKTOKYOForA/CNo:123456交易的规则交易的规

160、则 1 1 使用统一的标价方法。使用统一的标价方法。2 2 交易额通常以交易额通常以100100万美元为单位进行买卖。万美元为单位进行买卖。 3 -3 -“一言为定一言为定”原则原则 -“我的话就是合同我的话就是合同” -成交后不得反悔、变更。成交后不得反悔、变更。4 4 交易术语规范化。交易术语规范化。 2、远期外汇买卖、远期外汇买卖 1 1 概念概念成交后在成交后在将来某个日期将来某个日期交割。交割。期限最短期限最短3 3天，一年以上的很少。天，一年以上的很少。常见的常见的:1:1、2 2、3 3、6 6个月、个月、1 1年。年。 2 2 我国我国远期结售汇远期结售汇1414种期限：种期限

161、：7 7天、天、2020天、天、 1 1 12 12个月个月美元、日元、欧元、港币、英镑、澳元、加元、美元、日元、欧元、港币、英镑、澳元、加元、 瑞士法郎、瑞士法郎、新加坡元新加坡元固定期限交易、择期交易固定期限交易、择期交易远期结汇举例（以择期交易方式签约）远期结汇举例（以择期交易方式签约） 20032003年年6 6月月5 5日，港元兑换人民币的即期结汇价为日，港元兑换人民币的即期结汇价为1.05981.0598，8 8个月的远期结汇价为个月的远期结汇价为1.06261.0626，起息日（即交，起息日（即交割日）为割日）为20042004年年2 2月月6 6日，日，1212个月档期对应的起

162、息日为个月档期对应的起息日为20042004年年6 6月月6 6日。日。 B B公司预计公司预计8 8个月后将有个月后将有50005000万港元要结汇，与银行万港元要结汇，与银行签订签订8 8个月的港元远期结汇合同，并择期至个月的港元远期结汇合同，并择期至1212个月，约个月，约定定8 8个月后、即个月后、即20042004年年2 2月月6 6日开始到日开始到20042004年年6 6月月6 6日止的日止的4 4个月时间内，采用个月时间内，采用106.26106.26的价格一次或多次结汇的价格一次或多次结汇50005000万万港元。港元。 B B公司结汇时将获得人民币：公司结汇时将获得人民币：

163、 50005000万万 X 1.0626 = 5313X 1.0626 = 5313万万3、外汇掉期业务、外汇掉期业务（一）定义（一）定义 买进（或卖出）某种外汇时买进（或卖出）某种外汇时 ，同时卖出，同时卖出（或买进）金额相等、期限不同的同一种外汇。（或买进）金额相等、期限不同的同一种外汇。货币相同、数量相同。货币相同、数量相同。买、卖同时发生。买、卖同时发生。交易方向相反、交割期限不同。交易方向相反、交割期限不同。（二）种类（二）种类1 1、即期对远期、即期对远期 最常见最常见2 2、即期对即期、即期对即期 如买即期美元（第一个营业日交割）的同时如买即期美元（第一个营业日交割）的同时卖即期

164、美元（第二个营业日交割）卖即期美元（第二个营业日交割）3 3、远期对远期、远期对远期“买短卖长买短卖长”。如买。如买3 3个月远期，卖个月远期，卖6 6个月远期个月远期“卖短买长卖短买长”。如卖。如卖3 3个月远期，买个月远期，买1 1年远期年远期4、外汇期货业务、外汇期货业务（一）外汇期货交易的概念（一）外汇期货交易的概念在在有形的交易场所有形的交易场所，根据标准化的原则，按约，根据标准化的原则，按约定价格买进或卖出远期外汇。定价格买进或卖出远期外汇。价格形成：计算机撮合价格形成：计算机撮合人工喊价人工喊价（二）外币期货交易的主要特点（二）外币期货交易的主要特点 1 1 合约内容标准化合约内

165、容标准化 规模：规模： 交易者可按一定的汇率购买或出售一份或交易者可按一定的汇率购买或出售一份或 n n 份合约份合约 在芝加哥期货交易所，部分以美元标价的期货合约的标准规模：在芝加哥期货交易所，部分以美元标价的期货合约的标准规模：GBP62,500EUR125,000CHF125,000CAD100,000AUD100,000JPY12,500,000交割期：交割期： 期货合约的到期日为固定的。期货合约的到期日为固定的。 在芝交所，所有货币期货的到期日均为每年的在芝交所，所有货币期货的到期日均为每年的3 3、6 6、9 9、1212月的第三个星期三。因此，如果月的第三个星期三。因此，如果2

166、2月月1 1日成交一笔交易，其年内可供选择的交割日有日成交一笔交易，其年内可供选择的交割日有4 4个。个。 2 2 按规则交易按规则交易交易会员制交易会员制保证金制度保证金制度每日清算制度每日清算制度价格限额制度价格限额制度 3 3 对冲为主，很少实际交割对冲为主，很少实际交割一份英镑合同一份英镑合同（2500025000英镑）英镑）双方在第一天成交，双方在第一天成交，第第1 1天成交价天成交价 1 1英镑英镑 =1.4500=1.4500美元美元第第1 1天清算价天清算价 1 1英镑英镑=1.4460=1.4460美元美元第第2 2天清算价天清算价 1 1英镑英镑=1.4510=1.4510

167、美元美元多头方多头方空头方空头方第第1 1天天 (1.4460-1.4500).25000(1.4460-1.4500).25000= -100= -100美元美元100100美元美元第第2 2天天 (1.4510-1.4460).25000(1.4510-1.4460).25000= 125= 125美元美元-125-125美元美元每日清算制度每日清算制度5、外汇期权业务、外汇期权业务（一）概念（一）概念拥有履行或不履行远期外汇合约选择权的一种外汇业务。拥有履行或不履行远期外汇合约选择权的一种外汇业务。注意：注意：购买的是一种权力。可以购买购买的是一种权力。可以购买“买权买权”（看涨期权）（

168、看涨期权）也可以购买也可以购买“卖权卖权”（看跌期权）。（看跌期权）。 权力的价格：期权费。权力的价格：期权费。 可行使权力，也可弃权。但期权费不返还。可行使权力，也可弃权。但期权费不返还。 购买期权者：收益无限而风险有限（期权费为限）。购买期权者：收益无限而风险有限（期权费为限）。 出售期权者：收益有限（期权费），风险无限。出售期权者：收益有限（期权费），风险无限。（二）外汇期权交易的种类（二）外汇期权交易的种类1 1 美式期权、欧式期权美式期权、欧式期权（1 1）美式期权）美式期权 期权的买方可在到期日之前的任何一个营业日行期权的买方可在到期日之前的任何一个营业日行使权力或弃权。使权力或弃权。（2 2）欧式期权）欧式期权 期权的买方只能在到期日当天执行或放弃权力。期权的买方只能在到期日当天执行或放弃权力。2 2、买进期权、卖出期权、买进期权、卖出期权（1 1）买进期权）买进期权 又称看涨期权。又称看涨期权。（2 2）卖出期权）卖出期权 又称看跌期权。又称看跌期权。