金融学货币概述课件

《金融学货币概述课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融学货币概述课件（72页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、第一章 货 币 概 述第一节 货币的起源与职能第二节 货币的计量第三节 货币制度返回返回目录目录7/25/20241金融学 货币概述n本章学习目的和要求：本章学习目的和要求： q本章主要介绍本课程的研究对象，也是金融活动的本章主要介绍本课程的研究对象，也是金融活动的对象对象货币。货币。q学习本章的目的在于全面了解学习本章的目的在于全面了解“货币货币”这一范畴，这一范畴，为进一步学习打下基础。通过本章的学习，要求大为进一步学习打下基础。通过本章的学习，要求大家了解货币的起源、货币的种类、货币形式的发展家了解货币的起源、货币的种类、货币形式的发展与未来趋势、货币制度的发展历史等，掌握货币的与未来趋

2、势、货币制度的发展历史等，掌握货币的职能、货币的本质及货币制度的基本内容，尤其要职能、货币的本质及货币制度的基本内容，尤其要深刻理解货币的概念。深刻理解货币的概念。7/25/20242金融学 货币概述第一章 货币概述n要学习金融，必须先了解货币。在现实社会经济生活中，没有人不知道货币，社会上每一个人、每一家企业，几乎天天都在和货币打交道，但是对货币的产生和发展过程、货币的性质、货币的运行规律、职能作用等问题，人们却未必都能了解。正如英国一位国会议员曾经说过：“受恋爱愚弄的人，甚至还没有因钻研货币本质而受愚弄的人多。”西方一位经济学家也曾说过：在一万个人中，只有一个人懂得货币问题。7/25/20

3、243金融学 货币概述n货币 nmoneyn现金=现钞+硬币。n货币不仅仅是现金。n可开支票的存款（支票存款），信用卡账户余额等也可是货币7/25/20244金融学 货币概述7/25/20245金融学 货币概述7/25/20246金融学 货币概述7/25/20247金融学 货币概述第一节 货币的起源与职能一、货币与现代经济生活一、货币与现代经济生活n在现代商品经济社会中，世界各国，不论其政治、经济制度如何不同，社会上的每一个人、每一家企业、每一个机关、团体与组织，几乎天天都要与货币打交道。n货币不仅与社会现实经济生活息息相关，而且货币量与其他宏观经济变量高度相关。人类社会的实践经验教训表明，货

4、币量的变化对一个国家的宏观经济目标的影响重大。钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。7/25/20248金融学 货币概述第一节 货币的起源与职能二、货币的起源二、货币的起源n货币产生于原始社会末期，距今已有5 000年左右的历史。但在货币的起源问题上，却众说纷纭，存在争议，由此产生了种种不同的货币起源学说。7/25/20249金融学 货币概述第一节 货币的起源与职能(一)唯心论解释：货币名目论n货币名目论货币名目论认为，货币是人们（类）思考、协议（商）或国家政权的结果和产物；认为货币只是计量商品价值的一种符号，否认货币必须是具有内在价值的一般等价物；从而认为货币之所以成为货币，与货币本身的价值无

5、关。n其有代表性观点主要有以下几种： 国家货币论国家货币论。这种观点认为货币是国家创造的，货币的价值及其购买力和支付能力，完全是由国家赋予的。 圣人先贤制币论。这种观点认为货币是圣人先贤为解决民间交换困难而创造出来的。 众人协商论众人协商论。这种观点认为，货币是人们共同协议的结果，是众人协商的产物。7/25/202410金融学 货币概述第一节 货币的起源与职能(二)货币的真正起源：货币因何、如何、凭何产生 n马克思的货币理论认为，货币并非人们主观臆想或协商的产物，更不是皇帝钦定的，或上帝赐予的，或圣人先哲发明的。货币根源于商品本身，它是商品内在矛盾（使用价值与价值的矛盾）发展的必然产物，它是商

6、品交换发展的结晶。 n货币是在由商品交换发展所决定的价值形式的发展中产生的。商品价值形式的发展经历了四个阶段，即简单的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式和价值的货币表现形式，其中，货币只不过是一种高级的价值表现形式而已。这就是货币随着商品生产和商品交换的发展由萌芽到形成的全部历史过程。马克思对货币起源的论证是基于对商品交换的分析的。而商品交换的一个基本前提是：具有价值。7/25/202411金融学 货币概述第一节 货币的起源与职能三、货币的定义及本质三、货币的定义及本质(一)货币在日常生活中的种种涵义n其主要代表性涵义有三种：其一，常指通货。其二，把货币看成是财富的同义语。其三，把货币等同

7、于收入。你认为什么是货币呢？7/25/202412金融学 货币概述第一节 货币的起源与职能(二)货币的理论定义 1. 马克思的货币定义 货币是从商品世界中分离出来的、固定地充当一般等价物的特殊商品。n这个定义包括以下含义：(1)货币是商品。 (2)货币是一般等价物。 (3)货币是固定地充当一般等价物的商品。 (4)货币体现一定的生产关系。7/25/202413金融学 货币概述第一节 货币的起源与职能2. 西方经济学中常见的货币定义 (1)货币金属论。 (2)货币名目论或符号论。 (3)货币数量论。 (4)货币职能论。 现代货币的定义一般表述为：凡是在商品与劳务交易和债务清偿中，可作为交易媒介与

8、支付工具、被普遍接受的手段就是货币。7/25/202414金融学 货币概述货币金属货币金属说说货币即贵金属，贵金属即货币。货币=贵金属=财富财富的概念广于货币。货币是财富的持有形式之一，是一种财富。货币名目说货币名目说货币名目说货币名目说货币不是财富，是商品价值的符号，只是观念的货币不是财富，是商品价值的符号，只是观念的货币不是财富，是商品价值的符号，只是观念的货币不是财富，是商品价值的符号，只是观念的价值符号，是价值符号，是价值符号，是价值符号，是一个票券。票券。票券。票券。货币=价值符号财富劳动价值说劳动价值说劳动价值说劳动价值说货币是固定充当一般等价物的特殊商品，体现一货币是固定充当一般

9、等价物的特殊商品，体现一货币是固定充当一般等价物的特殊商品，体现一货币是固定充当一般等价物的特殊商品，体现一定的社会生产关系。定的社会生产关系。定的社会生产关系。定的社会生产关系。但在当代不兑现货币本位制下，流通中的货币本身不是商品，不具有价不是商品，不具有价值值,因而已不是商品的等价物，仅起价值尺度的作用。 收入是一个流量，是劳动价值。货币是一个存量。一定数量的货币支持成倍的收入，该倍数的大小取决于货币的流通速度。7/25/202415金融学 货币概述第一节 货币的起源与职能四、货币的职能四、货币的职能 n货币的职能是货币本质的具体体现。在货币职能的界定上，理论界主要有两种观点:五分法和四分

10、法。7/25/202416金融学 货币概述第一节 货币的起源与职能(一)五分法n马克思阐述了货币的五个职能。价值尺度价值尺度指用货币表现和衡量其他一切商品的价值。流通手段是指货币在商品流通中充当商品交换的媒介的职能，其作用是实现商品的价值。 贮藏手段指货币退出流通领域，作为社会财富的代表而贮藏或保存起来。 支付手段当货币作为价值运动的独立形式进行单方面的转移时，就执行着支付手段的职能。 世界货币指货币越出国内流通领域，在世界市场上发挥一般等价物的作用，它是价值表现和实现的国际化。 价值尺度：观念货币思考：价值是什么？流通手段：真实货币贮藏手段：是不是只有金属货币才存在此种职能？世界货币：钱可以

11、陪你周游世界7/25/202417金融学 货币概述第一节 货币的起源与职能(二)四分法n该观点认为，世界货币不是货币的独立职能。世界货币只是货币的一种形态或种类。换言之，世界货币的职能只是前四个职能在世界市场的延伸，它只是前四个职能的作用范围的扩大，因此，世界市场上的交换与国内市场上的交换，是区域不同而实质相同的交换。不管是一国货币，还是世界货币，都无非是在执行价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段四种职能。7/25/202418金融学 货币概述一、价值尺度n表现商品价值和衡量商品价值量大小，把一切商品的价值都表现为一定的货币量。n原因：开始的货币本身也是商品具有价值商品具有价值。商品都是社会

12、劳动的凝结，具有相同的质，而劳动时间劳动时间是商品内在的价值尺度。 n当以一定量货币表现商品的价值时，就成为商品的价商品的价格格。n价值是价格的基础，价格是价值的货币表现。n执行价值尺度职能，只需观念上的货币，即给商品贴上一个价码标签，而可以不需要现实的货币。 n所以，几乎没有价值的纸币成为我们现在使用的货币。进一步理解：怎样来认识尺度？7/25/202419金融学 货币概述二、流通手段n货币出现前，商品交换采取物物直接交换形式。WWn货币产生以后， (WG)，然后 (GW)。货币充当交换活动的媒介物。 n货币作为交换的媒介执行流通手段的职能，打破了直接物物交换在时间上和空间上的局限性，扩大商

13、品交换的品种、数量和地域范围，促进了商品交换和商品生产的发展。n可能产生买和卖的脱节经济危机的可能性。 7/25/202420金融学 货币概述三、贮藏手段n最初把多余的产品换成货币。谁占有了货币，谁就可以购得一切所需的物品，这时的货币贮藏表现为社会权力贮藏。n货币退出流通领域作为独立的价值形态和社会财富的一般代表被保存的职能。 n作用（金属货币）：自发地调节市场货币流通量。q当市场上流通的货币量过多时，物价下跌，需求减少，多余的金属货币便会自动退出流通而形成贮藏。q当市场货币量不足时，物价提高，货币又会从贮藏进入流通,使流通过程中的货币量与商品流通的客观需要量相适应，从而使贮藏成为蓄水池，自发

14、调节货币流通量。 现实中的纸币正好相反？7/25/202421金融学 货币概述四、支付手段n部分商品生产者产生赊销商品的需要。到约定日期清偿债务时，货币便具有了支付手段的职能。n随着商品交换和信用经济的发展，货币执行支付手段职能日益普遍，如用于支付地租、租金、工资，缴纳赋税等等。 n货币作为独立价值形式进行单方面运动时执行的职能。 n作用：可减少流通中的货币必要量，促进商品经济的发展。n但经济危机信用危机。 债务链，三角债。7/25/202422金融学 货币概述五、世界货币指在世界市场上作为一般等价物的货币职能：n（1）价值尺度：n（2）购买手段，购买外国商品；n（3）支付手段，用以偿付国际债

15、务、支付利息和其他非生产性支付等，以平衡国际间的收支差额；n（4）社会财富代表，用以支付战争赔款、输出货币资本等，从一国转移到另一国。 q金块、银块的形式。q现代信用货币制度下，主要由那些在国际上可以自由兑换成其他国家货币的硬通货来充当世界货币。7/25/202423金融学 货币概述总结：货币职能的逻辑顺序货币最早具货币最早具有的职能有的职能两种基本职两种基本职能能世界货币世界货币前四种职能在国内商品流通中得到了充分发前四种职能在国内商品流通中得到了充分发展，才会在国际贸易中发挥职能。展，才会在国际贸易中发挥职能。支付手段支付手段支付手段支付手段商品赊销交易，货币在不再执行流通手段，商品赊销交

16、易，货币在不再执行流通手段，只是到约定付款日期才被用于清偿债务。只是到约定付款日期才被用于清偿债务。贮藏手段贮藏手段贮藏手段贮藏手段货币作为社会财富的一般代表，退出流通领货币作为社会财富的一般代表，退出流通领域作贮藏备用。域作贮藏备用。流通手段流通手段流通手段流通手段价值尺度价值尺度价值尺度价值尺度流通过程中作交换媒介流通过程中作交换媒介商品流通前，先由货币表商品流通前，先由货币表现和衡量其价值现和衡量其价值.7/25/202424金融学 货币概述第一节 货币的起源与职能 (三)货币职能的内在历史及逻辑联系n货币必须首先完成价值尺度的职能，才能进而执行流通手段的职能。只有价值尺度和流通手段的职

17、能发展了，才会出现贮藏手段的职能。支付手段职能的产生，不仅是流通手段职能发展的结果，而且是以贮藏手段职能的存在为前提。而世界货币的职能，则显然是以货币的前四个职能在国内的存在和发展为前提的。7/25/202425金融学 货币概述第一节 货币的起源与职能五、货币的发展与类型五、货币的发展与类型(一)按货币的形态划分，即按作为货币的币材不同划分 实物货币，指在金属货币出现以前，曾经充当过交易媒介的那些特殊商品。 金属货币，指以金属为币材的货币。 纸币，是以纸张为币材，印成一定形状、标明一定面额的货币，它是国家强制发行的、作为法定的流通手段的货币符号。 存款货币，指客户存在银行的活期存款。 电子货币

18、，指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络上执行支付的“储值”和预付支付机制。7/25/202426金融学 货币概述一、实物货币n指作为货币用途的价值与其非货币用途的商品价值相等的货币。n如在中国历史上，龟壳、海贝、蚌珠、皮革、齿角、米粟、布帛、农具等都曾作为实物货币被使用过。n随着商品经济的发展，实物货币逐渐为金属货币所取代。 7/25/202427金融学 货币概述二、金属货币n金银作为货币的优越性：1）易标准化，2）易分割，3）易携带，4）易保存，5）稀缺性。n指以金属为材料、并铸成一定形状的货币。n中国是最早使用金属货币的国家之一，早在殷商时代，金属货币就已成为

19、货币的主要形式。7/25/202428金融学 货币概述n元代实行纸币流通制度，铜钱铸造不多，有汉字钱和蒙文钱两类。n元世祖中统元年(1260)始发中统元宝交钞，后又发至元通行宝钞，以前者使用较久。至元三年(1266)，所铸银锭镌有“元宝”二字，元称银锭为元宝，有元朝之宝涵义。n金属货币会磨损减重加上人为实行的铸币变质政策以及随着商品交换规模不断扩大n金属货币特别是贵金属货币流通量的增长已远远不能满足生产、贸易、金融等交易量巨大增长的需要，于是金属货币逐渐被纸币或信用货币所取代。 n以后还需不需要金属货币？元宝的元宝的由来由来7/25/202429金融学 货币概述新闻摘要n日本的硬币自动化处理技

20、术已达到世界领先的地步。目前日本人均使用硬币数量为700多枚（发达国家人均使用硬币都在400枚以上），年生产硬币达30亿枚以上。而我国人均使用的硬币数量仅为20枚左右（原有的1分、2分、5分硬币已基本退出流通领域）。n而小额辅币起的是找零作用，只要现金流通存在就永远不会消失。n硬币使用周期长，制造成本相对使用周期而言比较低，这一特点决定了人民银行总行一直希望增加硬币的发行，但又迫于目前市场上没有与之相适应的自动处理设备，所以硬币发行和使用状况都不能令人满意。7/25/202430金融学 货币概述三、纸币7/25/202431金融学 货币概述纸币的特点n1）更易携带保管，）更易携带保管，n2）印

21、刷成本低于铸造，）印刷成本低于铸造，n3）可避免自然磨损和人为破坏。）可避免自然磨损和人为破坏。n中国是世界上最早使用纸币的国家。中国是世界上最早使用纸币的国家。n公元公元11世纪，北宋的交子是典型的纸世纪，北宋的交子是典型的纸币，它是由国家印制、强制行使的不币，它是由国家印制、强制行使的不兑现的货币符号。兑现的货币符号。n其后元、明、清发行的宝钞，也属于其后元、明、清发行的宝钞，也属于典型的纸币。典型的纸币。 7/25/202432金融学 货币概述四、信用货币n狭义指银行信用货币，即银行券和银行支票。n广义指充当支付手段和流通手段的各种信用凭证,包括银行券、汇票、期票、银行支票等。n信用货币

22、以票据流通为基础，直接产生于货币的支付手段职能。n信用货币完全建立在人们的信用之上，建立在国家信用的基础之上。n本身没有什么价值，与金属货币也无必然联系，人们接收仅仅是因为他们预期他人也会接受它。7/25/202433金融学 货币概述信用货币的缺点n黄金可开采量是一个完全的外生变量，政府和中央银行无法根据实际情况来控制。n各国放弃金本位制以来，开始发行不可兑换的信用货币，信用货币也就在名义上成为中央银行的债务和持有人的债权，尽管这种债权是不能兑现的。n政府掌握了发行货币的权利，就可能滥用这份权利，于是常常导致通货膨胀。下列属于信用货币的是A现金货币 B.存款货币C金币 D.银币7/25/202

23、434金融学 货币概述五、电子货币n电子货币：（以金融电子化网络为基础，以商用电子化机具和各类交易卡为媒介，以电子计算机技术和通信技术为手段），n以电子数据形式存储在银行计算机系统中，以以电子数据形式存储在银行计算机系统中，以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。n电子货币特点：q以电子计算机技术为依托，进行储存支付和流通；q融储蓄、信贷和非现金结算等多种功能为一体； q电子货币具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征；q现阶段通常以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体.7/25/202435金融学 货币概述“网上银行”n通常泛指以Internet为基础提供各

24、式各样金融服务的银行。n银行业务项目主要包括：个人银行、对公业务（企业银行）、信用卡业务、多种付款方式、国际业务、信贷及特色服务等功能。商务服务包括：投资理财、资本市场、政府服务等功能。信息发布包括：国际市场外汇行情、对公利率、储蓄利率、汇率、国际金融信息、证券行情、银行信息等功能。n功能主要是信用卡、个人银行、对公业务等客户与银行间关系较密切的部分。7/25/202436金融学 货币概述现代社会中的支付方式n1、现金支付：（普通）对大量小额的交易。缺点：现金容易被偷窃，携带运送不方便。n2、支票（见票即付的债务凭证）：是个人或单位在其支票帐户上的存款余额，而非支票本身缺点：支票处理需要费用，

25、有时滞。n3、信用卡：传统信用卡先消费后付款，是消费信贷。借记卡是一种转账卡，不提供信用。但具有一定透支额。n4、电子资金转账系统：高速、便捷、以前主要用于银行之间的资金清算，现用于人们的日常生活，如网上银行，信用卡。7/25/202437金融学 货币概述第一节 货币的起源与职能(二)按货币价值与币材价值的关系划分商品货币，也称实值或实质货币。它是指商品价值与货币价值相等的货币，其货币面值等于其币材价值，具体包括实物货币与金属货币。 代用货币，也称代表实质货币，即代表金属货币的货币。 信用货币，指代替金属货币充当流通手段和支付手段的信用凭证。 7/25/202438金融学 货币概述第一节 货币

26、的起源与职能(三)按货币发挥作用的范围划分1. 本国货币或国内货币 2. 国际货币或外币7/25/202439金融学 货币概述第二节 货币的计量 一、货币化的产生与发展一、货币化的产生与发展n所谓货币化货币化，指货币工具或符号的日益增加，即信用工具的货币性。n随着商品经济的发展及科技的进步，流通中的信用工具和金融资产越来越多。换言之，货币工具或符号日益增加。7/25/202440金融学 货币概述第二节 货币的计量 二、货币层次的划分二、货币层次的划分n按国际货币基金组织的口径，在一般情况下，货币可区分以下三个层次： M0，指流通于银行体系以外的现金。M1，即狭义货币，它等于现金加上活期存款之和

27、。 M2，即广义货币，是由狭义货币加准货币构成的。所谓准货币，也叫亚货币或近似货币，一般由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款、各种可以提取的“通知放款”以及各种短期的信用工具，如短期国库券、银行承兑汇票等构成。7/25/202441金融学 货币概述第二节 货币的计量 三、我国货币供给的结构三、我国货币供给的结构 n目前中国人民银行所公布的货币层次划分的口径如下：M0=流通中现金；M1=M0+活期存款；M2=M1+城乡居民储蓄存款+定期存款+其他存款。n其中，M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货币供应量，M2与M1之差是准货币。7/25/202442金融学 货币概述第二节 货币的计量 四

28、、货币层次划分的意义四、货币层次划分的意义它能够为中央银行的宏观金融决策提供一个清晰的货币流通结构图，有助于中央银行分别了解不同层次的货币领域之内的问题，采取不同的措施加以控制。它有助于中央银行观察分析国民经济的动态变化。在中国，由于金融管理比较严格，金融工具不仅种类较少而且也较少变动，从而各层次货币供给间的界限也比较明显，从某种意义上讲，这似乎更有利于中央银行的监测和调控。7/25/202443金融学 货币概述第三节 货 币 制 度一、本位货币与货币的本位制度一、本位货币与货币的本位制度(一)本位货币n本位货币亦称主币主币，指一国法定的作为价格标准的基本通货。n在金属货币流通条件下，本位货币

29、是指用货币金属按国家规定的货币单位和价格标准铸造的铸币，其面值与实际价值一致，是足值货币。n在当代纸币本位制度下，纸币已成为独立的本位货币，由该国货币制度所确定，是流通中商品价值的符号。n与本位币相对称的是辅币辅币，它是本位货币以下的小额货币，主要供小额交易、找零之用。7/25/202444金融学 货币概述第三节 货 币 制 度 (二)货币的本位制度(货币制度)n是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。n概括起来，货币制度包括以下几方面的内容： 货币金属。指确定铸造本位货币的金属，它是整个货币制度的基础。 货币单位。亦称价格标准，它包括规定货币单位的名称和货币单位的“值”。 本位货币和

30、货币的铸造、发行和流通程序。 发行准备制度。亦称发行保证制度或金准备制度，指国家集中黄金于国库或中央银行，其目的在于稳定货币。7/25/202445金融学 货币概述n一、货币制度：国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。n1、本位货币，又称主币，是指国家法律规定的标准货币，具有无限法偿能力。辅币只具有有限的法偿能力，它是小额的起补充作用的货币。n2、货币单位：本位货币的最小单位为基本货币单位，如美元，英镑，法朗。7/25/202446金融学 货币概述3、货币制造或发行制度货币制造或发行制度n金属货币的铸造方式：n（1）自由铸造：任何公民都有权利把法律确定的货币金属送到国家铸币厂铸成货币，

31、或把货币熔化成金属，即把铸币和金属自由转化。n（2）垄断铸造：铸币权由国家垄断。此时有不足值货币，即名义价值 实际价值。q纸币的发行准备制度的方式：n（1）以黄金或外汇作准备的发行 n（2）无准备发行n4、货币的对外关系货币的对外关系：能否自由兑换，汇率如何确定等。我国目前经常项目下货币可以自由兑换，资本项目下不可自由兑换。7/25/202447金融学 货币概述5货币支付能力的规定货币支付能力的规定q无限法偿：无限法偿：n是指货币有无限制的支付能力，法律保护取得这种能是指货币有无限制的支付能力，法律保护取得这种能力的货币，不管每次支付金额如何大，也不管是什么力的货币，不管每次支付金额如何大，也

32、不管是什么性质的支付，支付对方都不能拒绝接受。性质的支付，支付对方都不能拒绝接受。 q有限法偿：有限法偿：n是有限的偿付能力，即一次支付超出一定限额，对方是有限的偿付能力，即一次支付超出一定限额，对方有权拒绝接受，但在法定限额内拒绝不受法律保护。有权拒绝接受，但在法定限额内拒绝不受法律保护。7/25/202448金融学 货币概述第三节 货 币 制 度 二、货币制度类型的理论划分二、货币制度类型的理论划分(一)金属本位制n指以贵金属作为本位货币的货币制度。因其所用金属不同，金属本位制可划分为：金本位制、银本位制及金银复本位制。v金本位制又因兑换黄金的形式不同，可再区分为金币本位制、金块本位制及金

33、汇兑本位制三种。v银本位制也可区分为银币本位制、银块本位制与银汇兑本位制三种。v金银复本位制按两种金属货币的相互关系及比较地位，也可于区分为平行本位制、双本位制及跛行本位制三种类型。7/25/202449金融学 货币概述第三节 货 币 制 度 (二)纸币本位制n又称信用货币本位制或不兑换本位制。它是指以没有价值的东西作为本位货币，不与货币金属保持等值关系的货币制度。7/25/202450金融学 货币概述第三节 货 币 制 度 三、货币制度的演变路径三、货币制度的演变路径n在货币制度的历史演进过程中，其演变的主要发展趋势为：银本位制金银复本位制金本位制纸币本位制。下面按顺序逐一分析。7/25/2

34、02451金融学 货币概述第三节 货 币 制 度(一)银本位制n银本位制，作为历史上最早出现的金属本位制度，它是以一定重量和成色的白银作为本位货币币材的一种货币制度。n银本位制的主要内容或条件有：(1) 以白银作为本位货币币材，即作为货币单位及价格标准。(2) 白银可以自由铸造、熔化、兑换及输入与输出。(3) 银币具有无限的法偿能力。(4) 银币的面值与其所含的白银价值相等。7/25/202452金融学 货币概述第三节 货 币 制 度 (二)金银复本位制（16C18C）n金银复本位制是指同时以黄金与白银为币材，金、银两种金属同时作为本位货币流通的货币制度。n其主要内容包括：(1)金银两种本位币

35、都可以自由铸造，自由熔化。(2)都具有无限法偿的能力。(3)都可以自由输入与输出。(4)都可以自由兑换等。 金银复本位制的实质是价值尺度的二重化。7/25/202453金融学 货币概述第三节 货 币 制 度n金银复本位制在历史发展过程中经历了三种形态：平行本位制平行本位制：金币与银币同时为一国的本位货币；二者均可自由铸造与熔化；均具有无限法偿能力；两者之间的交换比率完全由金币与银币的市场价格决定，法律上对其不做任何规定。 双本位制双本位制：指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不随金、银市场比价的变动而变动。 跛行本位制跛行本位制：金币与银币仍同为本位货币，仍按照

36、法定比价同时流通，两者均具有无限法偿能力，但只有金币可以自由铸造，而银币不得自由铸造。7/25/202454金融学 货币概述n（1）平行本位：即金银币平等，同时都是本位币，都可以自由铸造和熔化，自由地输出入国境，金银币的交易比率由市场决定，国家没有法律规定。n问题：由于任一商品都拥有两个价格，且这两个价格比例不断随金银比价波动，造成价格混乱，给交易带来了很多麻烦。n（2）双本位：金银币价格比例由法律强制固定下来。n问题：格雷欣（英国财务大臣）提出“劣币驱逐良币”规律。n（3）跛行本位：金币和银币都为本位货币，且保持固定比价，但是金币可以自由铸造，银币不可自由铸造，且银币不具有无限法偿能力，实际

37、上已沦为辅币。是向金本位的一种过渡形式。7/25/202455金融学 货币概述金银复本位优缺点n优点：币材充足，可以满足贸易规模不断扩大的需求，且金币和银币之间具有互补性。n缺点：破坏了货币的统一性，排他性的特点，这是一种不稳定的货币制度。金属货币制度分为 A.银本位制B.金银复本位制C.金本位制D.铜本位制7/25/202456金融学 货币概述劣币驱逐良币律劣币驱逐良币律n劣币驱逐良币律劣币驱逐良币律Greshams Law-Bad money drives out good money n格雷欣法则：金银复本位制下，两种实际价值不同而格雷欣法则：金银复本位制下，两种实际价值不同而名义价值相

38、同的金银铸币同时流通时，人们会将实际名义价值相同的金银铸币同时流通时，人们会将实际价值较高的良币储藏或熔化成条块或输出国外而退出价值较高的良币储藏或熔化成条块或输出国外而退出流通，把实际价值较低的劣币投入流通，从而造成劣流通，把实际价值较低的劣币投入流通，从而造成劣币充斥市场而良币敛迹的现象。币充斥市场而良币敛迹的现象。n典故：典故：16世纪英国财政大臣汤母斯世纪英国财政大臣汤母斯格雷欣在给英国女王的改革格雷欣在给英国女王的改革铸币的建议中用到铸币的建议中用到“劣币驱逐良币劣币驱逐良币”一语，后被英国经济学家麦一语，后被英国经济学家麦克劳德加以引用，并命名克劳德加以引用，并命名“格列欣法则格列

39、欣法则”。n中国古代的情况：中国古代的情况：好的制钱被保存起来，磨损的越来越越磨损。好的制钱被保存起来，磨损的越来越越磨损。n在法律上低估的货币（即市场价值大于法定价值的货币，即良币）在法律上低估的货币（即市场价值大于法定价值的货币，即良币），必然被人们收藏，熔化或输出国外；而法律上高估的货币（法，必然被人们收藏，熔化或输出国外；而法律上高估的货币（法定价值大于实际市场价值的货币，即劣币）会独占市场。这表明，定价值大于实际市场价值的货币，即劣币）会独占市场。这表明，货币会违背优胜劣汰的市场竞争法则。货币会违背优胜劣汰的市场竞争法则。 7/25/202457金融学 货币概述第三节 货 币 制 度

40、(三)金本位制n金本位制是以黄金作为本位货币的货币制度。其特征主要有：(1)以一定量的黄金计量和表示一国货币单位价格标准。(2)货币可自由在国内外兑换为一定数量的黄金。(3)黄金可以自由买卖，自由输入与输出。 7/25/202458金融学 货币概述第三节 货 币 制 度n按兑换黄金的形式，金本位制又可区分为以下三种类型：金币本位制金币本位制：指以金币作为本位货币的货币制度，它是早期的金本位制。 金块本位制金块本位制：又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。 金汇兑本位制金汇兑本位制：又称“虚金本位制”，规定金币为本位货币，但国内并不铸造、使用

41、和流通金币，国内只流通价值符号即纸币，但不能兑换金币或金块，只能购买外汇，即居民可按比价以本币兑换外币，再用外币兑换黄金。7/25/202459金融学 货币概述n金币本位：纯粹金币本位：q自由铸造；q自由兑换；q自由输出入国境。n金块本位：金币不再流通，黄金和纸币不再自由兑换，要达到一定的限额才能兑换。q两次世界大战之间的英国和法国实行过这种金本位。这些国家黄金储备不够，不足以支持自由兑换。n金汇兑本位：不铸造金币，市场上也不流通金币，本币不可兑换为黄金，但本币可以以固定汇率兑换成某一实行金币或金块本位的国家的货币，并在该国兑换黄金。q纸币与黄金之间的关系进一步弱化。7/25/202460金融

42、学 货币概述第三节 货 币 制 度(四)纸币本位制n纸币本位制是指以政府或中央银行发行的纸币为本位货币，这种货币的单位价值并不与一定量的任何金属保持等值关系的货币制度。其特点有：(1) 纸币为本位货币，黄金非货币化，退出流通领域。(2) 纸币不能兑换金银，故也称不兑换纸币制。(3) 纸币由国家法律强制流通，具有无限法偿的能力和充当最后支付工具。(4) 纸币发行可以自由变动，不受一国所拥有的金属数量的限制，故也称自由本位制。(5) 纸币发行者须对纸币的发行与流通进行周密的计划和有效的管理，故也把纸币本位制称为管理纸币本位制。7/25/202461金融学 货币概述国际货币制度国际货币制度q国际货币

43、制度概念：国际货币制度概念：n为适应国际贸易与国际支付的需要，各国政府对货币为适应国际贸易与国际支付的需要，各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则，采取在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则，采取的措施和建立的组织形式，即国际货币制度。的措施和建立的组织形式，即国际货币制度。q国际货币制度一般包括三方面的内容：国际货币制度一般包括三方面的内容：n国际储备资产的确定国际储备资产的确定n汇率制度的确定汇率制度的确定n国际收支的调节方式国际收支的调节方式7/25/202462金融学 货币概述1金本位下的国际货币制度金本位下的国际货币制度在金本位下，国际货币制度有以下几个特点：在金本

44、位下，国际货币制度有以下几个特点： 1)黄金充当国际货币，各国中央银行持有的国际储备资黄金充当国际货币，各国中央银行持有的国际储备资产大部分为黄金。产大部分为黄金。 2)由于各国货币都规定有含金量，各国货币之间的汇率由于各国货币都规定有含金量，各国货币之间的汇率由各自含金量的比例由各自含金量的比例铸币平价决定。铸币平价决定。 3)外汇收支有自动调节机制。外汇收支有自动调节机制。 7/25/202463金融学 货币概述2金汇兑本位下的国际货币制度金汇兑本位下的国际货币制度金汇兑本位下的国际货币制度的特点：金汇兑本位下的国际货币制度的特点：1)各各国国依依然然维维持持金金平平价价，但但只只是是一一

45、种种不不完完全全的的金金平平价价，本本币不能兑换黄金，而是通过外汇与黄金发生间接联系。币不能兑换黄金，而是通过外汇与黄金发生间接联系。2)汇汇率率实实际际上上是是一一种种钉钉住住汇汇率率制制，即即按按照照固固定定汇汇率率与与某某特特定国家货币挂钩。定国家货币挂钩。3)政政府府或或货货币币当当局局除除持持有有黄黄金金作作为为储储备备外外，还还持持有有大大量量外外汇汇。这这就就改改变变了了以以前前单单一一黄黄金金储储备备的的格格局局，扩扩大大了了国国际际储备资产的构成。储备资产的构成。4)国际收支调节具有不对称性。国际收支调节具有不对称性。 7/25/202464金融学 货币概述3以美元为中心的国

46、际货币体系以美元为中心的国际货币体系以美元为中心的布雷顿森林体系有如下三个特点：以美元为中心的布雷顿森林体系有如下三个特点：1)实际是可兑换黄金的美元本位制。实际是可兑换黄金的美元本位制。 2)可调整的固定汇率。可调整的固定汇率。3)在布雷顿森林体系下，对国际收支的调节有两种方法：在布雷顿森林体系下，对国际收支的调节有两种方法：短期失衡由国际货币基金组织提供信贷资金解决；长期短期失衡由国际货币基金组织提供信贷资金解决；长期失衡通过调整汇率平价来解决。失衡通过调整汇率平价来解决。7/25/202465金融学 货币概述布雷顿森林体系n二次大战中，美国利用战争迅速发展了自己，经济实力很二次大战中，美

47、国利用战争迅速发展了自己，经济实力很快增强，并成为了世界上最大的债权国。战后，美国利用快增强，并成为了世界上最大的债权国。战后，美国利用当时资本主义世界急需一个相对稳定的和统一的世界货币当时资本主义世界急需一个相对稳定的和统一的世界货币体系，依仗其掌握的全世界黄金储备量体系，依仗其掌握的全世界黄金储备量三分之一三分之一强的实力，强的实力，于于1944年年7月在美国新布罕什尔州的布雷顿森林召开了联月在美国新布罕什尔州的布雷顿森林召开了联合国货币金融会议，即所谓的合国货币金融会议，即所谓的“布雷顿森林布雷顿森林”会议。会议。n会上迫使会上迫使44个与会国接受了个与会国接受了以美元为中心、黄金为后盾

48、以美元为中心、黄金为后盾的的世界货币体系，即世界货币体系，即布雷顿森林体系布雷顿森林体系。7/25/202466金融学 货币概述布雷顿森林体系的实质n是以是以美元的金块本位制美元的金块本位制和其它国家货币的和其它国家货币的金汇金汇兑本位制兑本位制相结合的虚金本位货币体系。相结合的虚金本位货币体系。n布雷顿森林体系布雷顿森林体系的核心内容是的核心内容是两个挂钩两个挂钩：q美元与黄金挂钩美元与黄金挂钩，各国确认美国，各国确认美国1934年规定的年规定的35美美元折合元折合1盎司的黄金官价，美国对各国的政府或中盎司的黄金官价，美国对各国的政府或中央银行负有随时用美元按官价兑换黄金的义务，各央银行负有

49、随时用美元按官价兑换黄金的义务，各国也有协同美国维护市场黄金官价的责任；国也有协同美国维护市场黄金官价的责任；q各国货币与美元挂钩各国货币与美元挂钩，各国货币必须与美元保持固，各国货币必须与美元保持固定比价，即定比价，即固定汇率固定汇率。7/25/202467金融学 货币概述“布雷顿森林体系”的解体n五十年代美国的侵朝战争和国内的两次经济危机，使其国际收支发生逆差，其黄金储备下降；同时，欧洲和日本的经济开始恢复，从而使美元的霸权地位开始削弱。n六十年代爆发了两次美元危机（1960年和1968年），美国的黄金储备急剧下降，造成在伦敦黄金市场上抛售美元、抢购黄金的风潮，金价急剧上涨，美国已无力再维

50、持35美元1盎司的黄金官价了。这样，从根本上动摇了这个以美元为中心、以黄金为后盾的“布雷顿森林体系”。n彻底瓦解：n1971年8月15日，美国的尼克松政府宣布实行所谓的“新经济政策”，停止外国中央银行用美元兑换黄金。n布雷顿森林体系的核心内容是“两个挂钩”，而前一个挂钩是后一个挂钩的基础。1973年3月后，各国放弃了以美元为中心的固定汇率制度，开始实行浮动汇率制度，第二个挂钩也结束，从而表明布雷顿森林体系彻底瓦解。7/25/202468金融学 货币概述4 4当前的国际货币制度当前的国际货币制度牙买加体系牙买加体系q19761976年年1 1月月国国际际货货币币基基金金组组织织的的“国国际际货货

51、币币制制度度临临时时委委员员会会”在在牙牙买买加加首首都都金金斯斯顿顿召召开开会会议议，签签署署了了“牙牙买买加加协协议议”。同同年年4 4月月，协协议议的的第第二二次次修修订订案案，从从此此国国际际货货币币制制度度进进入入了了一个新阶段一个新阶段牙买加体系。牙买加体系。q现行的牙买加体系具有以下特征：现行的牙买加体系具有以下特征：1)黄金非货币化。黄金非货币化。2)储备货币多样化。储备货币多样化。 3)汇率安排多样化。汇率安排多样化。7/25/202469金融学 货币概述第三节 货 币 制 度四、跨国货币制度及其对传统货币制度的挑战四、跨国货币制度及其对传统货币制度的挑战n欧元作为人类历史上

52、跨国货币制度的创新，对于传统的货币制度是一个挑战。它是超越欧洲各国传统的世界货币；欧洲货币当局是超越欧洲各国货币主权的统一的中央银行。 n跨国货币制度的建立，必须依赖于各国经济、政治制度的接近，各国生产力发展水平相近，各国货币政策、经济政策和价值观念趋同等基础条件，因此，它必须经历一个较长的发展和磨合过程。n可以预见：一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国的货币制度，地区性的跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度，将是人类社会货币制度发展的必然性历史趋势。7/25/202470金融学 货币概述认识欧元认识欧元7/25/202471金融学 货币概述第三节 货 币 制 度五、我国的货币制度五、我国的货币制度 n我国货币制度的主要内容包括以下几个方面内容：(一)我国的法定货币是人民币 (二)人民币是一种纸币 (三)人民币是我国唯一的合法通货 (四)人民币的发行坚持集中统一和经济发行的原则 (五)我国实行有管理的货币制度 (六)人民币是独立自主的货币 7/25/202472金融学 货币概述