2023年期货从业资格题库含答案14

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1、2023年期货从业资格题库第一部分 单选题（ 3 0 0 题）1 、3月 1日，某经销商以1 2 0 0 元/ 吨的价格买入1 0 0 0 吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1 2 4 0 元/ 吨的价格卖出1 0 0 手 5月份小麦期货合约。5月 1日，小麦价格下跌，该经销商在现货市场上以1 1 1 0 元/ 吨的价格将1 0 0 0 吨小麦出售，同时在期货市场上以1 1 3 0 元/吨的价格将1 0 0 手 5月份小麦期货合约平仓。该经销商小麦的实际销售价格是（）。A . 1 1 8 0 元/ 吨B. H 3 0 元 / 吨C

2、 . 1 2 2 0 元/ 吨D . 1 2 4 0 元/ 吨【 答案】：C2 、中国期货保证金监控中心有限责任公司接到期货公司的客户交易编码注销申请后，应 当 于 （）转发给相关期货交易所。A . 次日B. 当日C . 下月D . 当年【 答案】：B3 、趋势线可以衡量价格的（）。A . 持续震荡区B. 反转突破点C . 被动方向D . 调整方向【 答案】：C4 、利率类结构化产品通常也被称为（）。A . 利率互换协议B. 利率远期协议C . 内嵌利率结构期权D . 利率联结票据【 答案】：D5 、期货交易是在（）的基础上发展起来的。A . 互换交易B. 期权交易C . 调期交易D . 远期

3、交易【 答案】：D6 、根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得到改善,股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟（）点。A . 1 2 3B. 3 6C . 6 9D . 9 1 2【 答案】：D7 、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。A . 触价指令B. 止损指令C . 市价指令D . 限价指令【 答案】：C8 、下列关于期货交易风险揭示和管理的表述中，错误的是（）。A . 期货公司在传递交易指令前应对客户账户资金和持仓进行验证B. 期货公司为客户提供互联网委托服务的，对客户进行互联网交易风险特别提示C. 期货交易风险说明书由期货公司制作完成D . 期货公司在为客户开立

4、账户前，应当向客户出示 期货交易风险说明书【 答案】：C9 、公司制期货交易所董事长行使的职权不包括（ ） 。A. 主持股东大会. 董事会会议和董事会正常工作B . 组织协调专门委员会的工作C . 检查董事会决议的实施情况并向董事会报告D . 组织实施股东大会. 董事会通过的制度和决议【 答案】：D1 0 、期货公司应当提示客户可以通过（）查询期货交易结算报告。A. 期货保证金安全存管监控机构B . 期货交易自动系统C . 中国期货业协会网站D . 期货电子邮局【 答案】：A1 1 、中国期货监控中心应当为每一个客户设立统一开户编码，并建立统一开户编码与客户在（）交易编码的对应关系。A. 各期

5、货交易所B . 期货交易所的结算机构C . 期货业协会D . 期货公司【 答案】：A1 2 、中国海关总署一般在每月的（）同发布上月进山口情况的初步数据，详细数据在每月下旬发布A. 5B . 7C . 1 0D . 1 5【 答案】：C1 3 、在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（）。A. 扩大B . 缩小C . 不变D . 无规律【 答案】：B1 4 、某投资者委托给期货公司2 0 万元进行管理投资，后投资者发现该公司并没有从事代理期货投资的资格，并向法院起诉，则该投资者应向 （）起诉。A. 投资者住所地中级人民法院B . 交易所所在地中级人民法院C . 期货

6、公司所在地中级人民法院D . 投资者户口所在地高级人民法院【 答案】：C1 5 、根 据 证券期货市场诚信监督管理办法，公民、法人或者其他组织申报的诚信信息应当（）。A. 真实、准确、及时B . 真实、及时、完整C . 及时、准确、完整D . 真实、准确、完整【 答案】：D1 6 、会员制期货交易所总经理每届任期3年，连任不得超过（）届。A. 1B . 2C . 3D . 4【 答案】：B1 7 、芝加哥商业交易所集团是由美国两家著名期货交易所（ ）合并而成。A. C M E 和 N Y M E XB . C O M E X 和 N Y M E XC . C B O T 和 C O M E X

7、D . C B O T 和 C M E【 答案】：D1 8 、根据以下材料，回答题A . 熊市套利B . 牛市套利C . 跨品种套利D . 跨市套利【 答案】：D1 9 、在下列宏观经济指标中， （）是最重要的经济先行指标。A . 采购经理人指数B . 消费者价格指数C . 生产者价格指数D . 国内生产总值【 答案】：A2 0 、基差公式中所指的期货价格通常是（）的期货价格。A . 最近交割月B . 最远交割月C . 居中交割月D . 当年交割月【 答案】：A2 1 、以下属于基差走强的情形是（）。A . 基差从- 5 0 0 元/ 吨变为3 0 0 元/ 吨B . 基差从4 0 0 元/

8、吨变为3 0 0 元/ 吨C . 基差从3 0 0 元/ 吨变为- 1 0 0 元/ 吨D . 基差从- 4 0 0 元/ 吨变为- 6 0 0 元/ 吨【 答案】：A2 2 、下列关于期货交易所的表述中，正确的是（）。A . 期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所B . 期货交易所按照其章程的规定实行自律管理C . 期货交易所不以其全部财产承担民事责任D . 期货交易所参与期货价格的形成【 答案】：B2 3 、某国债期货的面值为1 0 0 元、息票率为6 % , 全价为9 9 元，半年付息一次，计划付息的现值为2 . 9 6 . 若无风险利率为5 % , 则 6个月后到期的该国债期货

9、理论价值约为（）元。 （ 参考公式：F t = （ S t - C t ）e r （ T - t ） ； e- 2 . 7 2 ）A . 9 8 . 4 7B . 9 8 . 7 7C . 9 7 . 44D . 1 0 1 . 5 1【 答案】：A2 4 、金融机构为了获得预期收益而主动承担风险的经济活动是（）。A . 设计和发行金融产品B . 自营交易C . 为客户提供金融服务D . 设计和发行金融工具【 答案】：B2 5 、未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降,通常会利用利率期货的（）来规避风险。A . 买进套利B . 买入套期保值C . 卖出套利D . 卖出套期保值

10、【 答案】：B2 6 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法的规定,证券公司开展期货介绍业务的，其净资本不低于净资产的（）。A . 8 0 %B . 7 0 %C . 6 0 %D . 5 0 %【 答案】：B2 7 、获得中国证监会批准设立的外商投资期货公司，应 当 按 （）的规定办理相关业务登记手续，足额缴付出资或者提供约定的合作条件。A . 国家外汇管理部门B . 中国证监会C . 期货交易所D . 期货业协会【 答案】：A2 8 、下列关于期货交易所的表述中，错误的是（）。A . 以营利为最终目的B . 按照其章程的规定实行自律管理C . 以其全部财产承担民事责任D .

11、其负责人由国务院期货监督管理机构任免【 答案】： A2 9 、在我国， （ ）具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。？A . 非结算会员B . 结算会员C . 普通机构投资者D . 普通个人投资者【 答案】：B3 0 、下列关于金融期货投资者义务的说法中，错误的是（ ）。A . 投资者应当如实申报开户材料，不得采取虚假申报等手段规避投资者适当性制度要求B . 投资者应当遵守“ 买卖自负”的原则。承担金融期货交易的履约责任C . 投资者可以以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担金融期货交易履约责任D . 投资者应当通过正当途径维护自身合法权益【 答案】：C3 1 、公司制期货交易所收购本期货

12、交易所股份、股东转让所持股份或者对其股份进行其他处置，应当按照（）有关规定进行事前报告。A . 国务院B . 中国证监会C . 期货业协会D . 理事会【 答案】：B3 2 、7月 1 0 日，美国芝加哥期货交易所U 月份小麦期货合约价格为7 5 0 美分/ 蒲式耳，而 1 1 月玉米期货合约价格为6 3 5 美分/ 蒲式耳，交易者认为两种商品合约间的价差小于正常年份，预期价差会变大，于是，套利者以上述价格买入1 0 手 1 1 月份小麦合约，同时卖出1 0 手 1 1月份玉米合约，9月 20日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓,价格分别为7 3 5 美分/ 蒲式耳和6 1 0 美分/ 蒲

13、式耳。该套利交易的盈亏状 况 为 （）。A . 盈利5 0 0 0 0 0 美元B . 盈利5 0 0 0 美元C亏损5 0 0 0 美元D , 亏损5 0 0 0 0 0 美元【 答案】：B3 3 、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约的同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。A . 未来价差不确定B . 未来价差不变C . 未来价差扩大D . 未来价差缩小【 答案】：D3 4 、某客户开仓卖出大豆期货合约2 0 手，成交价格为2 0 2 0 元/ 吨，当天平仓5手合约，交价格为2 0 3 0 元，当日结算价格为2 0 4 0 元/ 吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）

14、元。A . - 5 0 0 ； - 3 0 0 0B . 5 0 0 ； 3 0 0 0C . - 3 0 0 0 ； - 5 0D . 3 0 0 0 ； 5 0 0【 答案】：A3 5 、刘某是甲期货公司的从业人员，在获悉乙期货公司给居问人较高的返佣后，利用职务之便，将新招揽的客户私自介绍给乙公司。根据以上内容，刘某违反的期货从业人员执业行为准则是（）。A . 不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易B . 不得以他人名义参与期货交易C . 除所在机构同意外，不得兼任导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务D . 不得在投资者不知情的情况下给介绍人返还佣金【 答案】：C3 6 、

15、期货执业人员在执业中应当（）。A . 诚实守信，恪尽职守B . 向客户承诺或保证最低收益C . 当自身利益与客户利益发生冲突时应先满足自身利益D . 以本人或者他人名义从事期货交易【 答案】：A3 7 、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提供证据证明已经发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成扩大的损失，应当承担主要赔偿责任，赔 偿 额 （）。A . 为损失的6 0 % 以上B . 不超过损失的6 0 %C . 为损失的8 0 % 以上D , 不超过损失的8 0 %【 答案】：D3 8 、期货公司应当自拟任财务负责人和营业部负责人取得任职资格之日起（）个工

16、作日内，办理上述人员的任职手续。A . 1 5B . 3 0C . 4 5D . 6 0【 答案】：B3 9 、 （）是当天交易结束后，对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。A . 开盘价B . 收盘价C . 结算价D , 成交价【 答案】：C4 0 、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨/手，最小变动价位5元 / 吨 ，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价3 % , 2 0 1 6 年 1 2 月 1 5 日的结算价为1 2 8 0 5 元 / 吨 。A . 1 2 8 9 0 元/ 吨B . 1 3 1 8 5 元/ 吨C . 1 2 8 1 3 元/ 吨D

17、. 1 2 5 0 0 元/ 吨【 答案】：C4 1 、会员大会由会员制期货交易所的（）会员组成。A . 1 / 2B . 1 / 3C . 3 / 4D . 全体【 答案】：D4 2 、我国某榨油厂计划三个月后购入10 0 0 吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是O o （ 每手大豆期货合约为10吨）？A . 卖出10 0 手大豆期货合约B . 买入10 0 手大豆期货合约C . 卖出20 0 手大豆期货合约D . 买入20 0 手大豆期货合约【 答案】：B43、协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起( )工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告，并及时在协会网站

18、公不OA . 5 个B . 7 个C . 10 个D . 15 个【 答案】：C44、期货公司进行混码交易的，客户不承担责任，但 ()的，客户应当承担相应的交易结果。A . 客户存在过错B . 客户交易指令未指明有效期限C . 期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令入市交易D . 客户交易指令未指明成交价格和开仓方向【 答案】：C45、 ()负责客户开户管理的具体实施工作。A . 中国期货保证金监控中心有限责任公司B . 中国证监会派出机构C . 中国期货业协会D . 中国证监会【 答案】：A46 、 期货公司监督管理办法的施行时间是( ) 。A . 20 0 6 年 3 月 2 8 日B

19、. 20 0 7 年 3 月 2 8 日C . 20 14 年 10 月 29 日D . 20 0 8 年 4 月 1 5 日【 答案】：C47 、 （）应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制订相关制度和工作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享有申诉等权利。A . 期货业协会B . 中国证监会C . 公安机关D . 期货交易所【 答案】：A48 、期货公司办理客户销户手续时，应当及时按规定申请注销客户在期货交易所的（ ）。A . 结算账户B . 交易账户C . 交易编码D . 结算编码【 答案】：C49 、期货交易所对期货公司强行平仓数额应当与期货公司（ ）。A . 需追

20、加的保证金数额完全相同B ,持仓占用的保证金数额完全相同C . 需追加的保证金数额基本相当D . 持仓占用的保证金数额基本相当【 答案】：C50 、某日铜F O B 升贴水报价为20 美元/吨，运费为55美元/吨，保险费 为 5 美元/吨，当天L M E 3个月铜期货即时价格为7 6 0 0 美元/吨，则:A . 7 6 6 0B . 7 6 55C . 7 6 20D . 7 6 8 0【 答案】：D51、在期货行情中， “ 涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新 价 与 （）之差。A . 当日交易开盘价B . 上一交易日收盘价C . 前一成交价D . 上一交易日结算价【 答案】：D52

21、、甲期货公司股东大会通过决议，同意期货公司现任总经理王某受让本公司总裁7 % 的股权。关于王某的股权受让行为，下列说法中正确的 是 （）。A . 王某不能受让期货公司股权，因为他将在期货公司任董事长一职B . 王某可以受让期货公司期权，但因持股比例超过5 % 应当报请中国证监会批准C. 王某不能受让期货公司股权，因为他是自然人，不满足 期货公司监督管理办法规定的期货公司股东条件D . 王某可以受让期货公司股权，但因持股比例增加到5 0 7 0 以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准【 答案】：D5 3 、某投资者佣有股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股份分别占比3 6

22、% 、2 4 % 、1 8 % 和 2 2 % , B系数分别是0 . 8 、1 . 6 、2 . 1 、2 . 5其投资组合6系 数 为 （）。A . 2 . 2B . 1 . 8C. 1 . 6D . 1 . 3【 答案】：C5 4 、某期货公司的期末财务报表显示，流动资产为6 0 0 0 万元，流动负债为5 5 0 0 万元、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，该期货公司流动资产与流动负债的比例（ ）。A . 符合风险监管指标规定标准要求，并低于风险监管指标的预警标准B , 符合风险监管指标规定标准要求，并高于风险监管指标的预警标准C. 不符合风险监管指标规定标准要求，中国证监会应当责

23、令该期货公司限制整改D . 不符合风险监管指标规定标准要求，中国证监会应当限制该期货公司部分期货业务【 答案】：A5 5 、国际上第一次出现的金融期货为（）。A . 利率B . 股票C. 股指D . 外汇【 答案】：D5 6 、下列金融衍生品中，通常在交易所场内交易的是（）。A . 期货B . 期权C. 互换D . 远期【 答案】：A5 7 、下列属于资本资产定价模型假设条件的是（）。A . 所有投资者的投资期限叫以不相同B . 投资者以收益率均值来衡量术来实际收益率的总体水平，以收益率的标准著来衡量收益率的不确定性C. 投资者总是希单期望收益率越高越好；投资者既叫以是厌恶风险的人，也叫以是喜

24、好风险的人D . 投资者对证券的收益和风险有相同的预期【 答案】：D5 8 、中国证监会及其派出机构收到公民、法人或者其他组织的信息更正申请后，应 当 在 （）个工作日内进行处理，并将处理结果告知申请人。A . 5B . 1 0C. 1 5D . 3 0【 答案】：C5 9 、期货公司在计算净资本时，有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的，监管机构应当（ ）OA . 要求期货公司相应核减净资本B . 要求期货公司相应核增净资本C. 要求期货公司相应核减净资产D . 要求期货公司相应核增净资产【 答案】：A6 0 、一段时间后，如果沪深3 0 0 指数上涨1 0 % , 那么该投资者的资产

25、组合 市 值 （）。A . 上涨 2 0 . 4 %B . 下跌 2 0 . 4 %C . 上涨 1 8 . 6 %D . 下跌 1 8 . 6 %【 答案】：A6 1 、聘用期货从业人员的期货经营机构处分从业人员的，应当在作出处分决定之日起（）个工作日内向协会报告。A . 1 0B . 1 5C . 2 0D . 3 0【 答案】：A6 2 、根 据 期货从业人员执业行为准则（ 修订） ，当期货从业人员发现投资者有不诚信行为时，应 当 （）。A . 及时向所在期货经营机构报告，并注意防范投资者的信用风险B . 报告期货交易所C . 报告中国证监会派出机构D . 报告中国期货业协会【 答案】：

26、A6 3 、 （）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。A . 期货交易所B . 中国证监会C . 中国期货业协会D . 中国期货市场监控中心【 答案】：C6 4 、根据下面资料，回答下题。A . 1 0B . 2 0C . - 1 0D . - 2 0【 答案】：C6 5 、 （）的政策变化是预删原油价格的关键因素。A . 0 PE CB . O E C DC . I M FD . 美联储【 答案】：A6 6 、申请首席风险官的任职资格，除具备第十一条规定条件外，还应当具有从事期货业务（）年以上经验，并具有在证券公司等金融机构从事风险管理

27、、合规业务（）年以上经验。A . 1 3B . 2 1C . 2 3D . 3 2【 答案】：A6 7 、下列哪项期权的收益函数是非连续的？ （）A . 欧式期权B . 美式期权C . 障碍期权D . 二元期权【 答案】：D6 8 、对商品期货而言，持仓费不包含（）。A . 保险费B . 利息C . 仓储费D . 保证金【 答案】：D6 9 、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（）。A . C B O TB . C M EC . K C B TD . L M E【 答案】：C7 0 、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A . 英镑标价法B . 欧元标价法C . 直接标价法D . 间接标价

28、法【 答案】：C7 1 、某纺织厂计划在三个月后购进一批棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月 5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为20 5 0 0 元/吨，此时棉花现货价格为19 7 0 0 元/吨。至 6月 5日期货价格为20 8 0 0 元/吨，现货价格至20 20 0 元/吨，该厂按此现货价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，则该厂套期保值的效果是（）。（ 不计手续费等费用） 值的效果是（）。 （ 不计手续费等费用）A .不完全套期保值，且有净亏损20 0 元/吨B .不完全套期保值，且有净盈利20 0 元/吨C .基差不变，完全实现套期保值D .不完全套期保值，且有净亏损

29、40 0 元/吨【 答案】：A7 2、 期货公司拟免除首席风险官的职务，应当在作出决定前（ ）个工作日将免职理由及其履行职责情况向公司住所地的中国证监会派出机构报告。A . 3B . 5C . 10D . 20【 答案】：C7 3 、 期货从业人员执业行为准则（ 修订）是 （ ）对期货从业人员进行纪律惩戒的依据。A .期货交易所B .中国证监会C .从事期货经营业务的机构D .中国期货业协会【 答案】：D7 4、经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）年。A . 10B . 20C . 15D .

30、25【 答案】：B7 5、根 据 期货交易管理条例，期货公司可以接受（）委托为其进行期货交易。A .证券市场禁止进入者B .某民营企业的工作人员C .中国期货业协会的工作人员D .某国家机关【 答案】：B7 6、美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。A .低B .高C .费用相等D .不确定【 答案】：B7 7、期货公司净资本与净资产的比例不得低于（）。A . 20 %B . 40 %C . 5 0 %D . 6 0 %【 答案】：A7 8、S h i b o r报价银行团由1 6家商业银行组成，其中不包括（）。A .中国工商银行B .中国建设银行C .北京银行D .天津银行【 答案】：D7

31、 9 、看跌期权多头具有在规定时间内（）。A , 买入标的资产的潜在义务B .卖出标的资产的权利C .卖出标的资产的潜在义务D , 买入标的资产的权利【 答案】：B8 0 、我国期货交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量（）时,会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。A. 50 % 以 上 （ 含本数）B. 80 % 以 上 （ 含本数）C60 % 以 上 （ 含本数）D . 9 0 % 以 上 （ 含本数）【 答案】：B81 、在我国，某客户于6 月 6 日通过期货公司买入5 手豆油期货合约,成

32、交价为1 0 2 50 元 / 吨 。当日结算价为1 0 2 1 0 元 / 吨 ，期货公司要求的交易保证金比例为1 0 % 。则该客户当日交易保证金占用为（）元。（ 不计手续费等费用，每手1 0 吨）A. 71 470B. 51 0 50C. 1 0 2 1 0 0D . 51 2 50【 答案】：B82 、若采用3 个月后到期的沪深30 0 股指期货合约进行期现套利，期现套利的成本为2个指数点，则该合约的无套利区间（）。A. 2 49 8. 75, 2 538. 75B. 2 455, 2 545C 2 486. 2 5, 2 52 6. 2 5D . 2 50 5, 2 545【 答案】

33、：A83、期货投资者保障基金由（ ）集中管理、统筹使用。A. 中国证监会B. 财政部C. 期货保证金安全存管监控机构D . 期货交易所【 答案】：A84、 （）是指上一期的期末结存量，它是构成本期供给量的重要部分。A. 期初库存量B. 当期库存量C. 当期进口量D . 期末库存量【 答案】：A85、非结算会员的结算准备金余额低于规定或者约定最低余额的，未在结算协议约定的时间内追加保证金或者自行平仓的，全面结算会员期货公司依法有权采取的措施是（ ）。A. 及时向中国证监会举报B. 及时向期货交易所报告C. 对该非结算会员的持仓强行平仓D . 对该非结算会员进行公开谴责【 答案】：C86、集合资产

34、管理计划的投资者人数不得超过（）人。A. 50B. 1 0 0C. 2 0 0D . 1 80【 答案】：C87、 在我国设立期货公司，应 当 在 （）注册。A. 工商行政管理部门B. 中国证监会C. 中国期货业协会D . 公司所在地的中国证监会派出机构【 答案】：A88、根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E（ r） 和风险系数2A. 压力线B. 证券市场线C. 支持线D . 资本市场线【 答案】：B89 、期货公司应当对客户进行（）审核。A. 注册制B. 登记制C. 实名制D . 资料一致登记【 答案】：C9 0 、5 月初，某投资者卖出7 月份小麦期货合约的同时买入9

35、月份小麦期货合约，成交价格分别为2 0 2 0 元 / 吨 和 2 0 30 元 / 吨 。平仓时，下列选项（ ） 使该交易者盈利最大。（ 不计交费用）A. 7 月份和9月份小麦期货合约价格分别为2 0 1 0 元 / 吨 和 2 0 0 0 元/ 吨B. 7 月份和9月份小麦期货合约价格分别为2 0 1 0 元 / 吨 和 2 0 40 元/ 吨C. 7 月份和9月份小麦期货合约价格分别为2 0 30 元 / 吨 和 2 0 50 元/ 吨D . 7 月份和9月份小麦期货合约价格分别为2 0 30 元 / 吨 和 2 0 45元/ 吨【 答案】：B9 1 、宏观经济分析是以_ _ _ 为研究

36、对象，以_ 为前提。 （）A . 国民经济活动；既定的制度结构B. 国民生产总值；市场经济C . 物价指数；社会主义市场经济D . 国内生产总值；市场经济【 答案】：A92 、交易者以4 5 美元/ 桶卖出10 手原油期货合约，同时卖出10 张执行价格为4 3 美元/ 桶的该标的看跌期权，期权价格为2美元/ 桶，当标的期货合约价格下跌至4 0 美元/ 桶时，交易者被要求履约，其损益结果 为 （）。 （ 不考虑交易赛用）A . 盈利5美元/ 桶B. 盈利4美元/ 桶C . 亏损5美元/ 桶D , 亏损1 美元/ 桶【 答案】：B93 、期货公司保留有相应责任人员签字和公司印章的书面风险监管报表的

37、时间不得少于（ ）年。A . 2B. 3C . 4D . 5【 答案】：D94 、中国的固定资产投资完成额由中国国家统计局发布，每季度第一个 月 （）日左右发布上一季度数据。A . 18B. 15C . 3 0D . 13【 答案】：D95 、某交易者在1 月份以15 0 点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10 0 0 0 点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以10 0 点的权利价格卖出一张执行价格为10 2 0 0 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10 3 0 0 点。 （ 2 ）全部交易了结后的集体净损益为（）点。A . 0B. 15 0C . 2 5 0D . 3

38、5 0【 答案】：B96 、基差交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。A . 结算所提供B. 交易所提供C . 公开喊价确定D . 双方协定【 答案】：D97 、下列期货交易流程中，不是必经环节的为（）。A . 开户B. 竞价C . 结算D . 交割【 答案】：D98、下列单位或者个人中，期货公司可以接受其委托为其进行期货交易 的 是 （ ）。A . 国有企业B. 事业单位C . 期货交易所的工作人员D . 国家机关【 答案】：A99、在美国10 年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。A . 10 年期国债B. 大于10 年期的国债c . 小于

39、10 年期的国债D . 任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【 答案】：D10 0 、一份具有看跌期权空头的收益增强型股指联结票据期限为1 年，面值为1 0 0 0 0 元。当前市场中的1 年期无风险利率为2 . 0 5 % 。票据中的看跌期权的价值为4 3 0 元。在不考虑交易成本的情况下，该股指联结票据的票面息率应该近似等于（）% oA . 2 . 0 5B . 4 . 3 0C . 5 . 3 5D . 6 . 44【 答案】：D1 0 1 、完善客户纠纷处理机制，及时化解相关矛盾纠纷的主体是（ ） 。A . 中金所B . 期货公司C . 证券公司D . 证监会【 答案】：B1 0 2

40、 、相对关联法属于（）的一种。A . 季节性分析法B . 联立方程计量经济模型C . 经验法D . 平衡表法【 答案】：A1 0 3 、投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定的数额时，应 立 即 （），认输离场。A . 清仓B . 对冲平仓了结C . 退出交易市场D . 以上都不对【 答案】：B1 0 4 、普通投资者可以申请转化成为专业投资者需满足最近（）年末净资产不低于（）万元，最 近 （）年末金融资产不低于（）万元。A . 1 ； 1 0 0 0 ； 1 ； 5 0 0B . 2 ； 1 0 0 0 ； 2 ； 5 0 0C . 1 ； 2 0 0 0 ； 1 ； 5 0 0D

41、. 2 ； 2 0 0 0 ； 2 ； 5 0 0【 答案】：A1 0 5 、王某是甲期货公司的客户。某日，王某收到甲期货公司的通知，告诉李某由于近段时间期货价格大跌，其期货保证金已经不足，应当在通知时间内追加保证金，王某未加以理睬。根据此情况，甲期货公司应当相应（）。A . 调减注册资本B . 增加净资本C . 调减净资本D . 增加流动负债【 答案】：C1 0 6 、期货公司申请金融期货结算业务资格，高级管理人员近（）年内应未受过刑事处罚，未因违法违规经营受过行政处罚，无不良信用记录。A . 3B . 4C . 2D . 1【 答案】：C1 0 7 、对于实行会员分级结算制度期货交易所的非

42、结算会员，监控中心应当将其申请和注销客户交易编码的结果及时通知其（）。A . 客户B . 结算会员C . 相关期货交易所D . 中国期货业协会【 答案】：B1 0 8 、3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月 5日初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月 5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为2 1 3 0 0 元 / 吨 ，此时棉花的现货价格为2 0 4 0 0 元 / 吨 。至 6月 5日，期货价格为1 9 7 0 0 元 / 吨 ，现货价格为1 9 2 0 0 元 / 吨 ，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲

43、平仓，该厂套期保值效果 是 （）。 （ 不计手续费等费用）A, 有净亏损4 0 0 元/ 吨B . 基差走弱4 0 0 元/ 吨C . 期货市场亏损1 7 0 0 元/ 吨D . 通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为1 9 1 0 0 元/ 吨【 答案】：A1 0 9 、如果期货公司对小王强行平仓后资金仍不足以弥补合约损失的，A, 以公司风险准备金和自有资金承担违约责任，并取得对小王的追偿权B . 以公司的结算担保金承担违约责任C . 运用其他客户的保证金弥补亏损D . 起诉小王，待其承担违约责任后，将资金划入期货交易所【 答案】：A1 1 0 、协整检验通常采用（）。A. D W 检验B

44、. E - G 两步法C . L M 检验D . 格兰杰因果关系检验【 答案】：B1 1 1 . 期货公司申请金融期货全面结算业务资格，申请日前3个会计年度连续盈利、每季度末客户权益总额平均不低于人民币（）亿元。A. 1B . 4C . 3D . 2【 答案】：C1 1 2 、在进行利率互换合约定价时，浮动利率债券的定价基本上可以参考 （）。A. 市场价格B . 历史价格C . 利率曲线D . 未来现金流【 答案】：A1 1 3 、E u r i b o r 的确定方法类似于l i b o r , 以 （ ）为 1 年计息。A. 3 6 6 日B . 3 6 5 日C . 3 6 0 日D .

45、 3 5 4 日【 答案】：B1 1 4 、以 下 （）不属于美林投资时钟的阶段。A. 复苏B . 过热C . 衰退D . 萧条【 答案】：D1 1 5 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，中国证监会自受理证券公司申请介绍业务的申请材料之日起（ ）个工作日内作出批准与否的决定。A . 5B . 1 0C . 1 5D . 2 0【 答案】：D1 1 6 、某看跌期权的执行价格为2 00美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为2 3 0美元，该期权的内涵价值为（）。A . 5美元B . 0C . _3 0美兀D . _3 5 美元【 答案】：B1 1 7 、一个模型做2 0笔交

46、易，盈利1 2 笔，共盈利4 0万元；其余交易均亏损，共亏损1 0万元，该模型的总盈亏比为（）。A . 0. 2B . 0. 5C . 4D . 5【 答案】：C1 1 8 、某投机者买入C B 0T3 0年期国债期货合约，成交价为9 8 - 1 7 5 , 然后以9 7 - 02 0的价格卖出平仓，则该投机者（）。A .盈利1 5 5 0美元B .亏损1 5 5 0美元C .盈利1 4 8 4 . 3 8 美元D .亏损1 4 8 4 . 3 8 美元【 答案】：D1 1 9 、在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，

47、若远月合约价格上升，近月合约价格（），以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅（）近月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常与近月合约间相差的持仓费大体相当。A .也会上升，不会小于B .也会上升，会小于C .不会上升，不会小于D .不会上升，会小于【 答案】：A1 2 0、 （）是实战中最直接的风险控制方法。A .品种控制B .数量控制C .价格控制D .仓位控制【 答案】：D1 2 1 、标准普尔5 00指数期货合约的交易单位是每指数点2 5 0美元。某投机者3月 2 0在 1 2 5 0. 00点位买入3张 6月份到期的指数期货

48、合约并于 3月 2 5 日在1 2 7 5 .00点位将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投资者的净收益是（）美元。A . 2 2 5 0B . 6 2 5 0C . 1 8 7 5 0D . 2 2 5 00【 答案】：C1 2 2 、目前我国的期货结算机构（）A .独立于期货交易所B .只提供结算服务C .属于期货交易所的内部机构D .以上都不对【 答案】：C1 2 3 、期转现交易双方商定的期货平仓须在（）限制范围内。A .审批日期货价格B .交收日现货价格C .交收日期货价格D .审批日现货价格【 答案】：A1 2 4 、 ( ) 定义为期权价格的变化与波动率变化的比率。

49、A . D e l t aB . G a m m aC . R h oD . V e g a【 答案】：D1 2 5 、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是( ) OA .在期货交易所从事规定的交易.结算和交割等业务B .参加会员大会，行使选举权.被选举权和表决权C .按规定转让会员资格D .负责期货交易所日常经营管理工作【 答案】：D1 2 6、交易者利用股指期货套利交易，可以获取( ) 。A .风险利润B .无风险利润C .套期保值D .投机收益【 答案】：B1 2 7 、下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法中，不正确的是( ) 。A .距期货合约交割月份越

50、近，交易保证金的比例越大B .期货持仓量越大，交易保证金的比例越大C .当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高D .当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边降低保证金【 答案】：D1 2 8 、某投资者持有一定量的股票，且暂不打算卖出，为了规避股票下跌风险，进行了买入欧式看跌期权操作，执行价格为5 7 美 元 / 股 ，权利金为7美 元 / 股 ，临近到期日，股票现货市场价格超过了 5 8 美元/股票，该股票期权价格为9美元 / 股 ，该投资者对股票期权进行对冲平仓，则该投资者在期权操作中的损益状况为（）。A . 7美元/ 股的权利金损失B . 9美元

51、/ 股- 7 美元/ 股C . 5 8 美元/ 股-5 7 美元/ 股D . 7美元/ 股-9 美元/ 股【 答案】：B1 2 9 、按 （）的不同来划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A .交易主体B .持有头寸方向C .持仓时间D .持仓数量【 答案】：B1 3 0、某投机者预测1 0月份大豆期货合约价格将上升，故买入1 0手大豆期货合约，成交价格为2 03 0元/ 吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2 000元/ 吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到()时才可以避免损失。A . 2 01 0 元/ 吨B . 2 02 0 元/ 吨C . 2 01 5 元/ 吨D

52、. 2 02 5 元/ 吨【 答案】：B1 3 1 、 ()自创建以来，交易稳定发展，至今其价格依然是国际有色金属市场的“ 晴雨表”。A .芝加哥商业交易所B .伦敦金属交易所C .美国堪萨斯交易所D .芝加哥期货交易【 答案】：B1 3 2 、D F 检验回归模型为yt= a+Bt+Y y t 1+u t , 则原假设为( ) oA. n o ： v = 1B. HO : Y = 0C . HO ： a = 0D . I I O ： a = 1【 答案】：A1 3 3 、某股票当前价格为8 8 . 7 5 港元，该股票期权中内涵价值最高的是 ( ) 。A.执行价格为9 2 . 5 0 港元，

53、权利金为4. 8 9 港元的看跌期权B.执行价格为8 7 . 5 0 港元，权利金为2 . 3 7 港元的看跌期权C .执行价格为9 2 . 5 0 港元，权利金为1 . 9 7 港元的看涨期权D .执行价格为8 7 . 5 0 港元，权利金为4. 2 5 港元的看涨期权【 答案】：A1 3 4 、从历史经验看，商品价格指数（）BD I 指数上涨或下跌。A.先于B.后于C .有时先于，有时后于D .同时【 答案】：A1 3 5 、期货公司申请金融期货结算业务资格，近 （）年内未出现严重的期货交易、结算风险事件。A. 2B. 4C . 3D . 1【 答案】：C1 3 6 、企业通过套期保值，可

54、以降低（）1 企业经营活动的影响，实现稳健经营。A.价格风险B.政治风险C .操作风险D .信用风险【 答案】：A1 3 7 、如果甲产品与乙产品的需求交叉弹性系数是负数，则说明甲产品和乙产品（）A.无关B.是替代品C .是互补品D , 是缺乏价格弹性的【 答案】：C1 3 8 、下列属于蝶式套利的有（）。A.在同一期货交易所，同时买人1 0 0 手 5月份菜籽油期货合约.卖出2 0 0 手 7月份菜籽油期货合约.卖出1 0 0 手 9月份菜籽油期货合约B.在同一期货交易所，同时买入3 0 0 手 5月份大豆期货合约.卖出5 0 0手7月份豆油期货合约.买入3 0 0 手 9月份豆粕期货合约C

55、 .在同一期货交易所，同时卖出3 0 0 手 5月份豆油期货合约.买入6 0 0手 7月份豆油期货合约.卖出3 0 0 手 9月份豆油期货合约D .在同一期货交易所，同时买入2 0 0 手 5月份铝期货合约.卖出7 0 0 手7月份铝期货合约.买人4 0 0 手 9月份铝期货合约【 答案】：C1 3 9 、在资产组合理论模型里，证券的收益和风险分别用（）来度量。A.数学期望和协方差B.数学期望和方差C .方差和数学期望D .协方差和数学期望【 答案】：B1 4 0 、某交易者在4月份以4 . 9 7 元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为 8 0 . 0 0 元/股的某股票看涨期权，同时他

56、又以1 .7 3 元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为8 7 . 5 0 元/股的该股票看涨期权（ 合约单位为1 0 0 股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为9 0 . 0 0元/股，该交易者可能的收益为（）元。A. 5 8 0B. 5 0 0C . 4 2 6D . 8 0【 答案】：C1 4 1 、套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到（）的方式。A.国外市场B.国内市场C .政府机构D .其他交易者【 答案】：D1 4 2 、操纵证券、期货市场，违法所得数额在五十万元以上，具有情形的，应当认定为刑法第一百八十二条第一款规定的“ 情节严重”。下列

57、说法错误的是（）A . 发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东或者实际控制人实施操纵证券、期货市场行为的B . 收购人、重大资产重组的交易对方及其董事、监事、高级管理人员、控股股东或者实际控制人实施操纵证券、期货市场行为的C . 行为人明知操纵证券、期货市场行为被有关部门调查，仍继续实施的D . 五年内因操纵证券、期货市场行为受过行政处罚的【 答案】：D1 4 3 、某投机者买入2张 9月份到期的日元期货合约，每张金额为1 2 5 0 0 0 0 0 日元，成交价为0 . 0 0 6 8 3 5 美元/ 日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0 . 0 0 7

58、 0 3 0 美元/ 日元。该笔投机的结果是（）。A亏损4 8 7 5 美元B . 盈利4 8 7 5 美元C . 盈利1 5 6 0 美元D . 亏损1 5 6 0 美元【 答案】：B1 4 4 、下列构成跨市套利的是（）。A . 买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆油和豆粕期货合约B . 买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约C . 买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约D . 买入A期货交易所7月铜期货合约，同时买入B期货交易所7月铝期货合约【 答案】：B1 4 5 、当市场价格达到客户预先设定的触发价

59、格时，即变为市价指令予以执行的指令是（ ） 。A . 取消指令B . 止损指令C . 限时指令D . 限价指令【 答案】：B1 4 6 、以下属于基差走强的情形是（）。A . 基差从- 5 0 0 元/ 吨变为3 0 0 元/ 吨B . 基差从4 0 0 元/ 吨变为3 0 0 元/ 吨C . 基差从3 0 0 元/ 吨变为TOO元/ 吨D . 基差从- 4 0 0 元/ 吨变为- 6 0 0 元/ 吨【 答案】：A1 4 7 、期货公司营业部负责人的任职资格由（A . 期货公司营业部所在地的中国证监会派出机构B . 期货公司营业部所在地的工商行政管理机构C . 期货公司营业部所在地的期货交易

60、所D . 期货公司住所地的中国证监会派出机构）依法核准。【 答案】：A1 4 8 、金融期货投资者适当性综合评估满分为1 0 0 分，其中基本情况、相关投资经历、财务状况、诚信状况的分值上限分别为（)O【 答案】：AA . 1 5 分 . 2 0 分 . 5 0 分 . 1 5 分B . 1 5 分 . 2 0 分 . 4 0 分 . 2 5 分C . 2 0 分 . 1 5 分 . 4 5 分 . 2 0 分D . 2 0 分 . 1 5 分 . 5 0 分 . 1 5 分1 4 9 、 在点价交易中，卖方叫价是指（ ） 。A . 确定具体时点交易价格的权利归属卖方B . 确定现货商品交割品

61、质的权利归属卖方C . 确定升贴水大小的权利归属卖方D . 确定期货合约交割月份的权利归属卖方【 答案】：A1 5 0 、具有从事期货业务（）年以上经验或者曾担任金融机构部门负责人以上职务（）年以上的人员，申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员任职资格的，学历可以放宽至大学专科。A . 5 ； 3B . 7 ； 5C . 1 0 ； 8D . 1 5 ； 1 0【 答案】：C1 5 1、经营机构可以制作投资者风险承受能力评估问卷以了解投资者风险承受能力情况，问卷问题不少于（）个。A . 8B . 1 0C . 1 5D . 1 8【 答案】：B1 5 2、下列关于期货市场价格发现功能的说

62、法中，错误的是（）。A .由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格B .期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强C .期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境D .期货价格是由大户投资者商议决定的【 答案】：D1 5 3、我国1 0年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。A . 5 ； 1 0B . 6 ； 1 5C . 6 . 5 ； 1 0 . 2 5D . 6 . 5 ； 1 5【 答案】：C1 5 4 、某期货公司接受客户李某委托为其进行白糖期货交易，李某根据白糖期货近期的表现，总结经验得出白糖处

63、于多头行情中，并有加速上涨的趋势，于是下达交易指令，买入白糖期货合约5 0 手。但是，期货公司根据自己以往的经验，预测白糖期货的走势并不十分明朗，有下跌的风险，于是擅自做主没有为李某下达交易指令。结果白糖期货价格迅速上涨，造成李某没有获利。在该案例中，该期货公司违反的规 定 是 （ ）。A . 隐瞒重要事项，诱骗客户发出交易指令B . 使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令C . 未将客户交易指令下达到期货交易所D . 以上都不是【 答案】：C1 5 5 、某国债对应的T F 1 5 0 9 合约的转换因子为1 . 0 1 6 7 , 该国债现货报价为9 9 . 6 4 0 , 期货结算价格

64、为9 7 . 5 2 5 , 持有期间含有利息为1 . 5 0 8 5o则该国债交割时的发票价格为（）元。A . 1 0 0 . 6 6 2 2B . 9 9 . 0 3 3 5C . 1 0 1 . 1 4 8 5D . 1 0 2 . 8 1 2 5【 答案】：A1 5 6 、假设某投资者持有A 、B 、C三种股票，三种股票的B 系数分别是 0 . 9 , 1 . 2和 1 . 5 , 其资金分配分别是1 0 0 万元、2 0 0 万元和3 0 0万元，则该股票组合的B系 数 为 （）。A . 1 . 5B . 1 . 3C . 1 . 2 5D . 1 . 0 5【 答案】：B1 5 7

65、、 （）是跨市套利。A . 在不同交易所，同时买入. 卖出不同标的资产. 相同交割月份的商品合约B . 在同一交易所，同时买入. 卖出不同标的资产. 相同交割月份的商品合约C . 在同一交易所，同时买入. 卖出同一标的资产. 不同交割月份的商品合约D . 在不同交易所，同时买入. 卖出同一标的资产. 相同交割月份的商品合约【 答案】：D1 5 8 、期货从业人员应当如实向投资者申明其（），不得向投资者提供虚假文件、材料。A . 行业背景B . 执业能力C . 人脉关系D . 经济状况【 答案】：B1 5 9 、1 9 9 5 年 2月发生了国债期货“ 3 2 7”事件，同年5月又发生了“ 3

66、1 9 ”事件，使国务院证券委及中国证监会于1 9 9 5 年 5月暂停了国债期货交易。随后，到了 1 9 9 9 年，期货交易所由最初的5 0 家左右，精简到只剩（）家。A . 3B . 4C . 5D . 1 5【 答案】：A1 6 0 、能源期货始于（）年。A . 2 0 世纪6 0 年代B . 2 0 世纪70 年代C . 2 0 世纪8 0 年代D . 2 0 世纪9 0 年代【 答案】：B1 6 1 、用季节性分析只适用于（）。A . 全部阶段B . 特定阶段C . 前面阶段D . 后面阶段【 答案】：B1 6 2 、 期货公司金融期货结算业务试行办法的施行时间是（ ）。A . 2

67、 0 0 7年 4月 1 9 日B . 2 0 0 7年 7 月 4日C . 2 0 0 8 年 3月 2 7 日D . 2 0 0 8 年 6月 1日【 答案】：A1 6 3 、 （）不属于会员制期货交易所的设置机构。A . 会员大会B . 董事会C . 理事会D . 各业务管理部门【 答案】：B1 6 4 、某投资者开仓卖出2 0 手 9月铜期货合约，该合约当日交易保证金为1 3 5 0 0 0 元，若期货公司要求的交易保证金比例为5% ,则当日9月铜期货合约的结算价为（）元 / 吨 。 （ 铜期货合约每手5吨）A . 2 70 0 0B . 2 70 0C . 5 4 0 0 0D .

68、5 4 0 0【 答案】：A1 6 5 、 （）是指对整个股票市场产生影响的风险。A . 财务风险B . 经营风险C . 非系统性风险D . 系统性风险【 答案】：D1 6 6 、期货公司对期货交易所的交易结算结果有异议，而未在期货交易所交易规则规定的时间内提出的， （）。A . 视为期货公司对交易结算结果有异议B . 交易结算结果无效C . 等待期货公司对交易结算结果进行确认D . 视为期货公司对交易结算结果已予以确认【 答案】：D1 6 7、期现套利，是指利用期货市场与现货市场之间（），通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。A . 合理价差B . 不合理价差C . 不同

69、的盈利模式D . 不同的盈利目的【 答案】：B1 6 8 、 （）采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。A . 短期国债B . 中期国债C . 长期国债D . 无期限国债【 答案】：A1 6 9 、若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（）。A . 现货期权B . 期货期权C . 看涨期权D . 看跌期权【 答案】：C1 7 0 、期货投资者进行开户时，期货公司申请的交易编码经过批准，分配后，期货交易所应当于（）允许客户使用。A . 分配当天B . 下一个交易日C . 第三个交易日D . 第七个交易日【 答案】：B1 7 1 、2 0 1 5 年 1月 1 6 日3 月大豆C B 0 T

70、期货价格为9 9 1 美分/ 蒲式耳,到岸升贴水为1 47 . 48 美分/ 蒲式耳，当日汇率为6 . 1 8 8 1 , 港杂费为1 8 0 元/ 吨。考虑到运输时间，大豆实际到港可能在5月前后，2 0 1 5 年1 月 1 6 日大连豆粕5月期货价格为30 6 0 元/ 吨，豆油5月期货价格为5 6 1 2 元/ 吨。按照0 . 7 8 5 的出粕率，0 . 1 8 5 的出油率，1 2 0 元/ 吨的压榨费用来估算，则 5月盘面大豆期货压榨利润为（）元/ 吨。A . 1 2 9 . 48B . 1 39 . 48C . 1 49 . 48D . 1 5 9 . 48【 答案】：C1 7

71、2 、投资者可以利用利率期货管理和对冲利率变动引起的（）。A . 价格风险B . 市场风险C . 流动性风险D . 政策风险【 答案】：A1 7 3、芝加哥期货交易所交易的1 0 年期国债期货合约面值的现为1 个点，即 1 个点代表（）美元。A . 1 0 0 0 0 0B . 1 0 0 0 0C . 1 0 0 0D . 1 0 0【 答案】：C1 7 4、期货公司应当按照（）的规定确认预计负债。A . 企业会计准则B . 期货交易管理条例C . 期货交易所管理办法D . 期货经纪公司管理办法【 答案】：A1 7 5 、下列说法不正确的是（）。A . 通过期货交易形成的价格具有周期性B .

72、 系统风险对投资者来说是不可避免的C . 套期保值的目的是为了规避价格风险D . 因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能【 答案】：A1 7 6 、一般而言，套期保值交易（）。A . 比普通投机交易风险小B . 比普通投机交易风险大C . 和普通投机交易风险相同D . 无风险【 答案】：A1 7 7 、期货公司应当自拟任董事、监事、财务负责人、营业部负责人取得任职资格之日起（）个工作日内，按照公司章程等有关规定办理上述人员的任职手续。A . 7B . 1 0C . 1 5D . 30【 答案】：D1 7 8 、某量化模型设计者在交易策略上面临两种选择：A . 3 . 5 ； 5

73、；策略二B . 5 ； 3 . 5 ；策略一C . 4 ； 6 ；策略二D . 6 ； 4 ；策略一【 答案】：A1 7 9 、期货公司的交易保证金不足，且未能按期货交易所规定的时间追加保证金，交易规则规定不明确的，期货交易所有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓造成的损失（ ） 。A . 由期货交易所与期货公司共同承担B . 由期货公司承担C . 由期货交易所承担D . 由期货交易所承担主要责任【 答案】：B1 8 0 、跨市套利一般是指（)OA . 在同一交易所,B . 在不同交易所,C . 在同一交易所,D . 在不同交易所,同时买卖同一品种同一交割月份的期货合约同时买卖同一品种同一

74、交割月份的期货合约同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约【 答案】：B1 8 1 、一张3月份到期的执行价格为3 8 0 美分/ 蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为3 5 0 美分/ 蒲式耳，权利金为3 5 美分/ 蒲式耳，其内涵价值为（）美分/ 蒲式耳。A . 3 0B . 0C . - 5D . 5【 答案】：A1 8 2 、首席风险官任期届满前，以下关于期货公司拟免除首席风险官的职务的说法中正确的是。 （ ）A . 不必将免除决定报告监管部门B . 可随时免除其职务C . 无正当理由不得免其职务D . 应提前3日将免除决定通知本

75、人【 答案】：C1 8 3 、期货公司董事、监事和高级管理人员收受商业贿赂或者利用职务之便牟取其他非法利益的，没收违法所得，并 处 （）万元以下罚款;情节严重的，暂停或者撤销任职资格。A . 1B . 3C . 5D . 1 0【 答案】：B1 8 4 、期货交易所实行（），交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求会员和客户报告情况、谈话提醒、发布风险提示函等措施。A . 风险防范制度B . 风险最小化制度C . 风险警示制度D . 风险管理制度【 答案】：C1 8 5 、关于股票期货的描述，不正确的是（）。A . 股票期货比股指期货产生晚B . 股票期货的标的物是相关股票C . 股票期货可以

76、采用现金交割D . 市场上通常将股票期货称为个股期货【 答案】：A1 8 6 、下列属于期货市场在微观经济中的作用的是（）。A. 促进本国经济国际化B. 利用期货价格信号，组织安排现货生产C . 为政府制定宏观经济政策提供参考D . 有助于市场经济体系的建立与完善【 答案】：B1 8 7 、期货公司涉及重大诉讼时，期货公司及其相关股东、实际控制人应当自该事件发生之日起（）。A. 5 日内知会国务院期货监督管理机构B. 5日内向国务院期货监督管理机构提交书面报告C . 1 0 日内知会国务院期货监督管理机构I） . 1 0 日内向国务院期货监督管理机构提交书面报告【 答案】：B1 8 8 、期货

77、交易所联网交易的，应当于决定之日起（）内报告中国证监会。A. 3日B. 5 日C . 7日D . 1 0 日【 答案】：D1 8 9 、在 8月和1 2 月黄金期货价格分别为2 56 元 / 克 、2 7 3 元 / 克 时 ，王某下达“ 卖出8月黄金期货，同时买入1 2 月黄金期货，价差为1 1元 / 克 ”的限价指令，则不可能成交的价差为（）元 / 克 。A. 1 1 . 0 0B. 1 0 . 9 8C . 1 1 . 1 0D . 1 0 . 8 8【 答案】：C1 9 0 、中国金融期货交易所已将沪深3 0 0 指数期货合约最低保证金标准下 调 至 () .A. 6 %B. 8 %C

78、 . 1 0 %D . 2 0 %【 答案】：B1 9 1 、下列关于S / N ( S p o t N e x t )的掉期形式的说法中，错误的是() OA. 可以买进第二个交易日到期的外汇，卖出第三个交易日到期的外汇B. 可以买进第二个交易日到期的外汇同时买进第三个交易日到期的外汇C . 卖出第二个交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇D . S / N 属于隔夜掉期交易的一种【 答案】：B1 9 2 、某投资者在A 股票现货价格为4 8 元 / 股 时 ，买入一份该股票看涨期权合约，期权价格为2美 元 / 股 ，执行价格为55美形股，合约规模为1 0 0 股，则该期权合约的损益平衡

79、点是( )。A. 损益平衡点= 55美元/ 股+ 2 美元/ 股票B. 损益平衡点= 4 8 美元/ 股+ 2 美元/ 股票C . 损益平衡点= 55美元/ 股- 2 美元/ 股票D . 损益平衡点= 4 8 美元/ 股- 2 美元/ 股票【 答案】：A1 9 3 、首席风险官应当保守期货公司的（ ）。A. 重大投资计划B. 风险事项资料C . 工作资料D . 商业秘密和客户信息【 答案】：D1 9 4 、某客户新入市，存入保证金1 0 0 0 0 0 元，开仓买入大豆0 9 0 5期货合约4 0 手，成交价为3 4 2 0 元/ 吨，其后卖出2 0 手平仓，成交价为3 4 50 元/ 吨，当

80、日结算价为3 4 51 元/ 吨，收盘价为3 4 59 元/ 吨。大豆合约的交易单位为1 0 吨/ 手，交易保证金比例为5 % , 则该客户当日交易保证金为（）元。A . 6 9 0 2 0B . 3 4 5 9 0C . 3 4 5 1 0D . 6 9 1 8 0【 答案】：C1 9 5 、期货公司应当提示客户可以通过（），查询期货交易结算结果和有关期货交易的其他信息。A . 期货电子邮局B . 中国期货业协会网站C . 期货交易自助系统D . 期货保证金安全存管监控机构【 答案】：D1 9 6 、按 照 期货公司风险监管指标管理办法的规定，期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当

81、于当日向公司住所地中国证监会派出机构书面报告，还应当向公司（）提交书面报告。A . 全体董事B . 全体股东C . 全体董事和全体股东D . 总经理【 答案】：A1 9 7 、持仓量是指期货交易者所持有的（）的数量。A , 已平仓合约B . 未平仓合约C . 买入合约D . 卖出合约【 答案】：B1 9 8 、期货公司申请停业，停业期限届满后仍未能恢复营业的. 中国证监会可以（）。A . 注销期货公司期货业务许可证B . 强制转让期货公司股权C . 吊销期货公司营业执照D . 变更期货公司业务范围【 答案】：A1 9 9 、影响利率期货价格的经济因素不包括（）。A . 经济周期B . 全球主要

82、经济体利率水平C . 通货膨胀率D . 经济状况【 答案】：B2 0 0 、客户、非期货公司会员应在接到交易所通知之日起（）个工作日内将其与试点企业开展串换谈判后与试点企业或其指定的串换库就串换协议主要条款（ 串换数量、费用） 进行磋商的结果通知交易所。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：B2 0 1 、国内股市恢复性上涨，某投资者考虑增持1 0 0 万元股票组合，同时减持1 0 0 万元国债组合。A . 卖出1 0 0 万元国债期货,B . 买入1 0 0 万元国债期货,C . 买入1 0 0 万元国债期货,D . 卖出1 0 0 万元国债期货,为实现上述目的，该投资者可以（

83、)O同时卖出1 0 0 万元同月到期的股指期货同时卖出1 0 0 万元同月到期的股指期货同时买入1 0 0 万元同月到期的股指期货同时买进1 0 0 万元同月到期的股指期货【 答案】：D2 0 2 、大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1 元 / 吨 ，那么每手合约的最小变动值是（）元。A . 2B . 1 0C . 2 0D . 2 0 0【 答案】：B2 0 3 、根 据 期货市场客户开户管理规定，期货交易所应当将客户交易编码申请的处理结果发送给（）。A . 客户B . 期货公司C . 中国期货保证金监控中心D . 中国期货业协会【 答案】：C2 0 4 、首席风险官发现涉嫌占用、挪

84、用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证券监督管理委员会派出机构和公司（）报告。A . 董事会B . 职工大会C . 理事会D . 监事会【 答案】：A2 0 5 、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失,承担主要赔偿责任，赔 偿 额 （ ）。A . 不超过损失的9 0 %B . 为损失的9 0 % 以上C . 为损失的8 0 % 以上D . 不超过损失的8 0 %【 答案】：D2 0 6 、指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以（）的方式按特定比例来影响票据的赎回价值。A . 加权B . 乘数因子C . 分子D

85、. 分母【 答案】：B2 0 7 、当期货市场出现异常情况时. 期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取紧急措施. 并应当立即报告（）。A . 当地人民法院B . 中国期货业协会C . 中国证监会D . 国务院期货监督管理机构【 答案】：D2 0 8 、4月 2日，某外汇交易商预测瑞士法郎将进入牛市，于是在1 瑞士法郎= 1 . 0 1 1 8 美元的价位买入4手 4月期瑞士法郎期货合约。4月 1 0日，该投机者在1 瑞士法郎= 1 . 0 2 2 3 美元的价位卖出4手 4月期瑞士法郎期货合约平仓，则该投资者从瑞士法郎期货的多头投机交易中盈亏情 况 为 （）。（ 每手合约价值为6

86、2 5 0 0 美元，不计手续费）A , 亏损2 6 2 5 美元B . 盈利2 6 2 5 美元C亏损6 6 0 0 瑞士法郎D . 盈利6 6 0 0 瑞士法郎【 答案】：B2 0 9 、7月 H 日，某铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格1 0 0 元/ 吨的价格交收。同时铝厂进行套期保值，以 1 6 6 0 0 元/ 吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为1 6 3 5 0 元/ 吨。8月中旬，该铝厂实施点价，以 1 6 8 0 0 元/ 吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时按该价格将期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为16 6 00元/

87、吨。通过套期保值交易，该铝厂铝的售价相当于（）。A . 16 7 00B . 16 6 00C . 16 4 00D. 16 500【 答案】：A210、交易者在1520点卖出4张 S & P 500指数期货合约，之后在14 9 0点全部平仓，该合约乘数为250美元，在不考虑手续费等交易成本的情况下，该笔交易（）美元。A .盈利7 500B ,亏损7 500C .盈利 30000D.亏损 30000【 答案】：C211、以下属于财政政策手段的是（）。A .增加或减少货币供应量B .提高或降低汇率C .提高或降低利率D.提高或降低税率【 答案】：D212、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的

88、方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。A .跨期套利B .跨市套利C .期现套利D.跨币种套利【 答案】：B213、债券的面值为1000元，息票率为10% , 1 0 年后到期，到期还本。当债券的到期收益率为8 % 时，各年利息的现值之和为6 7 1元，本金的现值为4 6 3元，则债券价格是（）。A . 2000B . 18 00C . 1134D. 16 7 1【 答案】：C214 、某期货公司申请金融期货结算业务资格时，申请日在下半年的，还应当提供（）。A .前 3 个会计年度的财务报告B .从事金融期货结算业务的计划书C .经审计的半年度财务报告D.经具有证券.期货相关业务资

89、格的会计师事务所出具的资产负债表【 答案】：C215、下列关于期货交易数量发生错误的说法中，正确的是（）。A .多于指令数量的部分由期货公司承担B .多于指令数量的，仅亏损部分由期货公司承担C .多于指令数量的，盈利部分由客户享有D.多于指令数量的部分由下单人承担【 答案】：A216 、期货交易所上市交易品种，应 当 经 （）批准。A .国务院商务主管部门B .中国期货业协会C .国务院期货监督管理机构派出机构D.国务院期货监督管理机构【 答案】：D217 、期货从业人员受到机构处分，机构应当在作出处分决定、知悉或者应当知悉该期货从业人员违法违规被调查处理事项之日起（）个工作日内向协会报告。A

90、 . 1B . 3C . 5D. 10【 答案】：D218 、交易经理受聘于（）。A . C P 0B . C T AC . T MD. F C M【 答案】：A219 、中国期货业协会应当定期向（）报告期货从业人员管理的有关情况。A .期货交易所B .期货公司董事会C .商务部D.中国证监会【 答案】：D220、下列人员中不得作为期货公司本公司资产管理业务客户的是（）OA .期货公司董事的父母B .期货公司董事的配偶C .期货公司董事的关联人D.期货公司股东【 答案】：B221、由于受到强烈地震影响，某期货公司房屋、设备遭到严重损坏，无法继续进行期货业务，现在不得不申请停业。如果该期货公司停

91、业期限届满后仍然无法恢复营业，中国证监会依法可以采取以下（）措施。A. 接管该期货公司B . 申请期货公司破产C . 注销其期货业务许可证D . 延长停业期间【 答案】：C2 2 2 、买卖双方同意从未来某一时刻开始的某一特定期限内按照协议借贷一定数额以特定货币表示的名义本金的协议是指（）。A. 利率下限期权协议B , 利率期权协议C . 利率上限期权协议D . 远期利率协议【 答案】：D2 2 3 、期货交易采用的结算方式是（）。A. 一次性结清B . 货到付款C . 分期付款D . 当日无负债结算【 答案】：D2 2 4 、全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终止结算协议的，应当

92、在签订、变更或者终止结算协议之日起（）个工作日内向协议双方住所地的中国证监会派出机构、期货交易所和期货保证安全存管监控机构报告。A. 1B . 3C . 5D . 1 0【 答案】：B2 2 5、套期保值交易可选取的工具不包括（）。A. 期货B . 期权C . 远期D . 黄金【 答案】：D2 2 6、下列关于期货公司首席风险官的表述，错误的是（）。A. 首席风险官向期货公司董事会负责B . 期货公司可以根据公司风险管理的需要决定设立首席风险官岗位C . 首席风险官对期货公司经营管理行为的合法合规性进行监督、检查D . 首席风险官对期货公司的风险管理进行监督、检查【 答案】：B2 2 7 、依

93、法负责期货从业人员资格的认定，管理及撤销的机构是（）OA. 中国期货业协会B . 中国证监会C . 期货交易所D . 期货公司【 答案】：A2 2 8 、流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（）。A. 狭义货币供应量M lB . 广义货币供应量M lC . 狭义货币供应量M oD . 广义货币供应量M 2【 答案】：A2 2 9、期货合约成交后，如 果 （）A. 成交双方均为建仓，持仓量不变B . 成交双方均为平仓，持仓量增加C . 成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变D . 成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少【 答案】：C2 3 0 、证券公司从事介绍业务过程中发

94、生重大事项的，应 当 在 （）个工作日内向所在地中国证监会派出机构报告。A. 5B . 3C . 2D . 1【 答案】：C2 3 1 、下列关于外汇期权的说法，错误的是（）。A . 按期权持有者的交易目的划分，可分为买入期权和卖出期权B . 按产生期权合约的原生金融产品划分，可分为现汇期权和外汇期货期权C . 按期权持有者可行使交割权利的时间可分为欧式期权和美式期权D . 美式期权比欧式期权的灵活性更小，期权费也更高一些【 答案】：D2 3 2 、根 据 期货经营机构投资者适当性管理实施指引（ 试行），普通投资者按其风险承受能力从低到高划分类别后，最高的类别是（）OA . C 4B . C

95、5C . C 3D . C 7【 答案】：B2 3 3 、2 0 世纪7 0 年代初， （）被 （）取代使得外汇风险增加。A . 固定汇率制；浮动汇率制B . 浮动汇率制；固定汇率制C . 黄金本位制；联系汇率制D . 联系汇率制；黄金本位制【 答案】：A2 3 4 、中国金融期货交易所制定的投资者适当性制度的具体标准和实施指引，应 报 （ ）备案。A . 中国期货业协会B . 中国证监会C . 中国期货保证金监控中心公司D . 商务部【 答案】：B2 3 5 、公司制期货交易所一般不设（）。A . 董事会B . 总经理C . 专业委员会D . 监事会【 答案】：C2 3 6、根 据 期货公司

96、监督管理办法的规定， （）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。A . 风险防范B . 市场稳定C . 职责明晰D . 投资者利益保护【 答案】：A2 3 7 、关 于 “ 基差”，下列说法不正确的是（）。A . 基差是现货价格和期货价格的差B . 基差风险源于套期保值者C . 当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失D . 基差可能为正、负或零【 答案】：C2 3 8 、沪深3 0 0 股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（）OA . 上一个交易日沪深3 0 0 沪指期货结算价的1 2 %B . 上一交易日沪深3 0 0 指数收盘价的1 0 %C . 上一个交易日沪深3 0 0

97、股指期货结算价的1 0 %D . 上一交易日沪深3 0 0 指数收盘价的1 2 %【 答案】：B2 3 9 、被注销期货从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当（）。A . 参加协会组织的后续职业培训B . 参加协会组织的执业资格考试C . 参加期货交易所组织的后续职业培训D . 参加期货交易所组织的执业资格考试【 答案】：A2 4 0 、中国证监会（）中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。A . 指导和实施B . 审查和监督C. 管理和监督D. 指导和监督【 答案】：D2 4 1 、某客户开仓卖出大豆期货合约2 0手，成交价格为2 02 0元/吨，当天平仓5手合约，

98、成交价格为2 03 0元/吨，当日结算价格为2 04 0元/吨，交易保证金比例为5%,则该客户当天需交纳的保证金为（）oA . 2 04 00B . 2 02 00C. 1 5 1 5 0D. 1 5 3 00【 答案】：D2 4 2 、某交易者以2 3 5 00元 /吨 卖 出 5月份棉花期货合约1 手，同时以2 3 5 00元 /吨 买 入 7月份棉花期货合约1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易盈利相对最大。A . 5月份2 3 4 00元/吨,B . 5月份2 3 4 00元/吨,C 5月份2 3 6 00元/吨,D. 5月份2 3 6 00元/吨,7月份2 3 5

99、5 0元/吨7月份2 3 5 00元/吨7月份2 3 3 00元/吨7月份2 3 5 00元/吨【 答案】：A2 4 3 、如果进行卖出套期保值，则 基 差 （）时，套期保值效果为净盈利。A . 为零B . 不变C. 走强D. 走弱【 答案】：C2 4 4 、1 月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3 6 00元/吨在2个月后向该食品厂交付2 000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约2 00手 （ 每手1 0吨），成交价为4 3 5 0元/吨。春节过

100、后，白糖价格果A . 基差走弱1 2 0元/吨B . 基差走强1 2 0元/吨C. 基差走强1 00元/吨D. 基差走弱1 00元/吨【 答案】：B2 4 5 、下列选项中，描述一个交易策略可能出现的最大亏损比例的是（）OA . 年化收益率B . 夏普比率C. 交易胜率D. 最大资产回撤率【 答案】：D2 4 6 、期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布（）情况。A . 标准仓单数量B . 标准仓单数量和可用库容C. 可用库容D. 以上都不准确【 答案】：B2 4 7 、期货投资者保障基金由（ ）集中管理、统筹使用。A . 财政部B . 中国证监会C. 期货保证金安全存管监控机构D.

101、 期货交易所【 答案】：B2 4 8 、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。A沪深3 00股指期货B . 上证1 8 0股指期货C. 5年期国债期货D. 中证5 00股指期货【 答案】：B2 4 9 、下列选项中，不属于期货公司按照有关规定应当公示信息内容的是 （）。A . 咨询服务收费标准B . 公司的业务资格C. 人员的从业资格D. 服务内容【 答案】：A2 5 0、 （）是指用数量化指标来反映金融衍生品及其组合的风险高低程度。A .风险度量B .风险识别C.风险对冲D.风险控制【 答案】：A2 5 1 、以下是某期货公司的期末财务报表数据：公司净资产为4 0 0 0 万元，资产调整值

102、为5 0 0 万元，负债调整值为3 0 0 万元，其他项均为零,该公司期末净资本为（）万元。A . 3 5 0 0B . 3 80 0C. 4 2 0 0D. 3 2 0 0【 答案】：B2 5 2 、美国劳工部劳动统计局一般在每月第（）个星期五发布非农就业数据。A . 1B . 2C. 3D. 4【 答案】：A2 5 3 、申请设立期货公司应当具备的条件不包括（）。A .注册资本最低限额为人民币3 0 0 0 万元B .有符合法律.行政法规规定的公司章程C.股东全部以货币出资D.有健全的风险管理和内部控制制度【 答案】：C2 5 4 、全球原油贸易均以美元计价，若美元发行量增加，物价水平总体

103、呈上升趋势，在原油产能达到全球需求极限的情况下，原油价格和原油期货价格将（）。A .下降B .上涨C.稳定不变D.呈反向变动【 答案】：B2 5 5 、根 据 期货公司监督管理办法的规定，期货公司终止分支机构的，应当先行妥善处理该分支机构的（），结清分支机构业务并终止经营活动。A .营业场所和设施B .客户资产C.工作人员工资和劳务合同D.交易账户和客户编码【 答案】：B2 5 6 、场内金融工具的特点不包括（）。A .通常是标准化的B .在交易所内交易C.有较好的流动性D, 交易成本较高【 答案】：D2 5 7 、刘某为某期货公司从业人员，在得知乙期货公司给中间人较高的返佣后，私下将新开发的

104、客户介绍给乙期货公司，刘某违反的期货从业人员执行行为准则是（ ）A .除所在机构以外，从业人员不得兼任导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务B .不得以他人名义参与期货交易C . 不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易D . 不再在投资者不知情的情况下给介绍人返还佣金【 答案】：A2 5 8 、中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式为（）。A. 百元净价报价B . 千元净价报价C . 收益率报价D . 指数点报价【 答案】：A2 5 9 、假设2 0 1 5 年甲期货交易所的手续费收入为2 0 0 0 万元，那么该交易所应提取的风险准备金为（）。A. 3 0 0 万元B

105、. 4 0 0 万元C . 5 0 0 万元D . 6 0 0 万元【 答案】：B2 6 0 、我 国 在 （）对期货市场开始了第二轮治理整顿。A. 1 9 9 2 年B . 1 9 9 3 年C . 1 9 9 8 年D . 2 0 0 0 年【 答案】：C2 6 1 、期货行业产品或服务的风险的最高及最低等级分别为（）A. R I. R 5B . R 5 . R 1C . C l ； C 5D . C 5 ； C 1【 答案】：B2 6 2 、沪深3 0 0 股指期货的交割方式为（）。A. 现金和实物混合交割B . 滚动交割C . 实物交割D . 现金交割【 答案】：D2 6 3 、某投资

106、者以6 5 0 0 0 元/ 吨卖出1 手 8月铜期货合约，同时以6 3 0 0 0元/ 吨买入1 手 1 0 月铜合约，当8月和1 0 月合约价差为（）元/ 吨时，该投资者亏损。A. 1 0 0 0B . 1 5 0 0C . - 3 0 0D . 2 0 0 1【 答案】：D2 6 4 、风险准备金计提比例不得低于管理费收入的（），风险准备金余额达到上季末资产管理计划资产净值的（）时可以不再提取。A. 1 0 % ； 1 %B . 2 0 % ； 1 %C . 1 0 % ； 3 %D . 2 0 % ； 5 %【 答案】：A2 6 5 、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性

107、和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司（）负责。A. 总经理B . 部门经理C . 董事会D . 监事会【 答案】：C2 6 6 、某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，成交价格分别为1 0 1 5 0 元/ 吨和1 0 1 1 0 元/ 吨，结束套利时，平仓价格分别为1 0 1 2 5 元/ 吨和1 0 1 7 5 元/ 吨。该套利者平仓时的价差为（）元/ 吨。A. 5 0B . - 5 0C . 4 0D . - 4 0【 答案】：B2 6 7 、技术分析三项市场假设的核心是（）。A. 市场行为反映一切信息B . 价格呈趋势变动C . 历史会重

108、演D . 收盘价是最重要的价格【 答案】：B2 6 8 、某交易者在3月 2 0 日卖出1 手 7月份大豆合约，价格为1 8 4 0 元/ 吨，同时买入1 手 9月份大豆合约价格为1 8 9 0 元/ 吨。5月 2 0 日，该交易者买入1 手 7月份大豆合约，价格为1 8 1 0 元/ 吨，同时卖出1 手 9月份大豆合约，价格为1 8 7 5 元/ 吨，交易所规定1 手= 1 0 吨，则该交易者套利的结果为（）元。A. 亏损1 5 0B . 获利1 5 0C . 亏损2 0 0D . 获利2 0 0【 答案】：B2 6 9 、审查客户是否透支交易，应 当 以 （）规定的保证金比例为标准。A.

109、期货交易所B . 客户C . 期货业协会D . 期货公司【 答案】：A2 7 0 、对于固定利率支付方来说，在利率互换合约签订时，互换合约的价 值 （）。A . 小于零B . 不确定C . 大于零D . 等于零【 答案】：D2 7 1 、发生以下情形的，期货交易所应当解散（）。A . 会员大会或者股东大会决定解散B . 会员数量少于规定的最低数量C . 总经理决定解散D . 中国期货业协会请求解散【 答案】：A2 7 2 、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）OA . 进行玉米期货套利B . 进行玉米期货转现交易C . 买入玉米期货合约D . 卖出玉米期货合约【 答案】

110、：D2 7 3 、2 0 1 5 年 2月 9日，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。A . 沪深3 0 0 股指期权B . 上证5 0 E T F 期权C . 上证1 0 0 E T F 期权D . 上证1 8 0 E T F 期权【 答案】：B2 7 4 、6月份，某交易者以2 0 0 美元/ 吨的价格买入4手 ( 2 5 吨/ 手) 执行价格为4 0 0 0 美元/ 吨的3个月期铜看跌期权。当该投资处于损益平衡点时，期权标的资产价格应为()美元/ 吨。A . 4 1 7 0B . 4 0 0 0C . 4 2 0 0D . 3 8 0 0【 答案】：D2 7 5 、 ( )应当制定完

111、善会员落实适当性管理要求的自律规则，制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录。A . 中国金融期货交易所B . 行业协会C . 监控中心D . 中国证监会及其派出机构【 答案】：B2 7 6 、某投机者在L M E 铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手 3月L M E 铜期货合约，同时卖出8手 5月L M E 铜期货合约，再 ()。A . 在第二天买入3手7月 L M E 铜期货合约B . 同时卖出3手 1 月 L M E 铜期货合约C . 同时买入3手 7月 L M E 铜期货合约D . 在第二天买入3 手 1 月 L M E 铜期货合约【 答案】：C277、某投资者在2月份以500

112、点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破（）点或恒指上涨（）点时该投资者可以盈利。A 12800 点 ;13200 点B. 12700 点；13500 点C 12200 点 ;13800 点D. 12500 点；13300 点【 答案】：C278、期货从业人员自律管理的具体办法由（）制定。A. 期货业协会B .中国证监会C .公安机关D. 期货交易所【 答案】：A279、下列不属于世界上主要的石油产地的是（）。A .中东B .俄罗斯C .非洲东部D. 美国【 答案】：C280、 （）应当以保

113、障基金的名义设立资金专用账户，用于专户存储保障基金。A.期货公司B .期货投资者保障基金管理机构C.期货交易所D . 中国证监会【 答案】：B2 8 1 、关于日历价差期权，下列说法正确的是（）。A . 通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建B . 通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建C . 通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建D . 通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建【 答案】：D2 8 2 、一般来说，当中央银行将基准利率调高时，股票价格指数将（）OA . 上升B. 下跌

114、C. 不变D. 大幅波动【 答案】：B2 8 3 、在 6 月 1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为U S D/ JP Y = 1 4 6. 7 0 , 期货市场汇率为JP Y/ U S D= 0 . 0 0 68 3 5 , 该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入4 0 手 9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1 2 5 0 万日元。9月 1日，即期市场汇率为U S D/ JP Y = 1 4 2 . 3 5 , 期货市场汇率为JP Y /U S D= 0 . 0 0 7 0

115、3 0 , 该进口商进行套期保值，结 果 为 （）。A . 亏损665 3 美元B. 盈利665 3 美元C 亏损3 3 2 0 美元D. 盈利3 3 2 0 美元【 答案】：A2 8 4 、在价格形态分析中， （）经常被用作验证指标。A . 威廉指标B. 移动平均线C. 持仓量D. 交易量【 答案】：D2 8 5 、下列关于期货投资者保障基金的说法，不正确的是（）。A . 期货投资者保障基金应当独立核算，分别管理B. 保障基金管理机构应当以保障基金名义设立资金专用账户，专户存储保障基金C. 期货投资者保障基金管理机构可以将保障基金用于国债投资D. 中国证监会和财政部负责期货投资者保障基金筹集

116、、管理、使用报告的编报【 答案】：D2 8 6、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为1 9 67 0 元 / 吨 和 1 9 8 3 0 元 / 吨 ，平仓时4月份铝期货价格变为1 9 7 8 0 元 / 吨 ，则 5月份铝期货合约变为（）元 / 吨 时 ，价差是缩小的。A . 1 9 9 7 0B. 1 9 9 5 0C. 1 9 9 8 0D. 1 9 9 0 0【 答案】：D2 8 7 、期货公司的董事长、总经理、首席风险官之间不得存在（）关系。A . 战友B. 近亲属C. 同学D. 朋友【 答案】：B2 8 8 、期货交易所向会员收取的保证金，属 于 （）

117、所有。A . 会员B. 期货交易所C. 期货交易公司D. 中国期货业协会【 答案】：A2 8 9 、在指数化投资中，关于合成增强型指数基金的典型较佳策略是（）OA . 卖出固定收益债券,B. 买入股指期货合约,C. 卖出股指期货合约,D. 买入固定收益债券,所得资金买入股指期货合约同时剩余资金买入固定收益债券所得资金买入固定收益债券同时剩余资金买入股指期货合约【 答案】：B2 9 0 、当股指期货价格被高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。A . 卖出股指期货，买入对应的现货股票B. 卖出对应的现货股票，买入股指期货C. 同时买进现货股票和股指期货D. 同时卖出现货股票和股指期货【 答案】

118、：A2 9 1 、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，但一般不包括（ ） 。A . 交易部门B . 交割部门C . 财务部门D . 人事部门【 答案】：D2 9 2 、美国某公司从德国进口价值为1 0 0 0 万欧元的商品，2个月后以欧元支付货款，当美元的即期汇率为1 . 0 8 9 0 , 期货价格为1 . 1 0 2 0 , 那么该公司担心（）。A . 欧元贬值，应做欧元期货的多头套期保值B . 欧元升值，应做欧元期货的空头套期保值C . 欧元升值，应做欧元期货的多头套期保值D . 欧元贬值，应做欧元期货的空头套期保值【 答案】：C2 9 3、期货交易所上市交易品种，应 当 经

119、 （ ）批准。A . 国务院商务主管部门B . 中国期货业协会C . 国务院期货监督管理机构派出机构D . 国务院期货监督管理机构【 答案】：D2 9 4、 （）,国务院和中国证监会分别颁布了 期货交易暂行条例、 期货交易所管理办法、 期货经纪公司管理办法、 期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法和 期货从业人员资格管理办法。A . 1 9 9 6 年B . 1 9 9 7 年C . 1 9 9 8 年D . 1 9 9 9 年【 答案】：D2 9 5 、某欧洲美元期货合约的年利率为2 . 5% ,则美国短期利率期货的报价正确的是（）。A . 9 7 . 5 %B . 2 . 5C . 2

120、. 5 0 0D . 9 7 . 5 0 0【 答案】：D2 9 6 、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失,承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（ ），法律、行政法规另有规定的除外。A . 1 0 %B . 6 0 %C . 8 0 %D . 20%【 答案】：C2 9 7 、期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并 向 （）报告。A . 期货业协会B . 住所地中国证券监督管理委员会派出机构C . 中国证券监督管理委员会D . 期货交易所【 答案】：B2 9 8 、客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的

121、，对保留持仓期间造成的损失，（）。A . 客户不承担责任B . 期货公司承担次要赔偿责任C . 期货公司承担主要赔偿责任，最高不超过8 0 %D . 由客户承担【 答案】：D2 9 9 、期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的， （）可以按照 期货投资者保障基金管理办法的规定决定使用期货投资者保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。A . 期货交易所B . 中国证监会C . 财政部D . 期货公司保证金监控中心【 答案】：B30 0 、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买1 0 0 万欧元以获高息，计划投资3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值

122、。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12 . 5万欧元。3月 1 日,外汇即期市场上以E U R /U SD = 1.3 43 2 购 买 100万欧元,在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为E U R /U SD = 1.3 45 0。6月 1 日，欧元即期汇率为E U R /U SD = 即期汇率为E U R /U SD = 1.2 12 0,期货市场上以成交价格E U R /U SD = L 2 101买入对冲平仓，则该投资者（）。A .盈利3 7 000美元B ,亏损3 7 000美元C .盈利3 7 00美元D .亏

123、损3 7 00美元【 答案】：C第 二 部 分 多 选 题 （ 200题）1、下列款项中， （）属于每日结算中要求结算的内容。A .交易盈亏B .交易保证金C .手续费D .席位费【 答案】：A B C2 、期货公司风险监管指标包括（）。A .期货公司净资本B .期货公司净资产C .净资本与公司风险资本准备的比例D .流动资产与流动负债的比例【 答案】：A C D3 、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证监会提交的申请材料包括（）。A .金融期货结算业务资格申请书B .从事金融期货结算业务的计划书C .加盖公司公章的营业执照复印件和金融期货经纪业务资格证明文件D .股东会或者董事会关

124、于期货公司申请金融期货结算业务资格的决议文件【 答案】：A B C D4、2月 1 1 日利率为6 . 5%, A企业预计将在6个月后向银行贷款人民币 100万元，贷款期为半年，但 担 心 6个月后利率上升提高融资成本,即与银行商议，双方同意6个月后企业A按年利率6 . 47 % （ 一年计2次复利）向银行贷入半年100万元贷款。8月 1 日F R A 到期时，市场实际半年期贷款利率为（）时，银行盈利。A . 6 .45 %B . 6 .46 %C . 6 .48 %D . 6 .49 %【 答案】：A B5 、下列关于远期利率协议的描述中，正确的有（）。A .远期利率协议是名义本金的协议B

125、.远期利率协议买方的主要目的是规避利率下降的风险C . 1 X4 远期利率，表 示 1 个月之后开始的期限为3个月的远期利率D .3 X 7 远期利率，表示3个月之后开始的期限为3个月的远期利率【 答案】：A C6 、下列关于道氏理论主要内容的描述中，正确的有（ ）。A .开盘价是最重要的价格B .市场波动可分为两种趋势C .交易量在确定趋势中有一定的作用D .市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为【 答案】：C D7 、无本金交割远期外汇交易与一般的远期外汇交易的差别在于，前者（ ）OA . 一般用于实行外汇管制国家的货币B . 本金需现汇交割C . 本金无需实际收付D . 本金只用于汇

126、差的计算【 答案】：A C D8 、根据起息日的远近，掉期汇率可分为（ ）。A . 近端汇率B . 远端汇率C . 起始汇率D . 末端汇率【 答案】：A B9 、期货交易所除履行 期货交易管理条例规定的职责外，还应当履行的职责包括（）。A . 制定并实施期货交易所的交易规则及其实施细则B . 发布市场信息C . 监管会员及其客户、指定交割仓库、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者的期货业务D . 查处违规行为【 答案】：A B C D1 0、期货公司应当有效执行资产管理业务交易监控制度，对 （）进行监控。A . 期货资产管理账户之间进行的可疑交易B . 非期货类投资账户之间进行的可疑交易C

127、 . 期货资产管理账户与期货经纪业务客户账户之间不公平交易D . 资管部门人员E【 答案】：A B C1 1 、在中美之间的大豆贸易中，中国油厂主要是通过（ ）方式确定最终的大豆进口采购价格。A . 一口价B . 点价C . 点价卖货D . 卖方叫价【 答案】：A B1 2 、以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正 确 的 是 （ ）。A . 卖方拥有最便宜可交割债券的选择权B . 买方拥有最便宜可交割债券的选择权C . 最便宜可交割债券可使期货多头获取最高收益D . 可以通过计算隐含回购利率确定最便宜可交割债券【 答案】：A D1 3 、下列情况，适合进行钢材期货卖出套期保值操作的有（）

128、。A . 某钢材经销商已按固定价格买入未来交收的钢材B . 某房地产企业预计需要一批钢材C . 某钢厂有一批钢材库存D . 某经销商特售一批钢材，但销售价格尚未确定【 答案】：A C D1 4 、根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（）。A . 高位套利B . 买入套利C . 低位套利D . 卖出套利【 答案】：B D1 5 、 （）体现了期货公司对风险的控制能力和管理能力。A . 建立以净资本为核心的动态风险监控和资本补足机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准B . 客户保证金全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，并按照保证金存管监控的规定

129、，及时向保证金存管监控中心报送真实的信息C . 交易、结算、财务业务应当由不同部门和人员分开办理D . 期货公司应设立合规审查部门或者岗位，审查和稽核期货公司经营管理的合法合规性【 答案】：A B C D1 6 、就投资策略而言，总体上可分为（ ）两大类。A , 主动管理型投资策略B . 指数化投资策略C . 被动型投资策略D . 成长型投资策略【 答案】：A C1 7 、决定一种商品供给量的主要因素包括（）A . 生产成本B . 生产的技术水平C . 相关商品价格D . 商品的自身价格【 答案】：A B C D1 8 、王某是甲期货公司的客户，他可以通过（）或者国务院期货监督管理机构规定的其

130、他方式，向期货公司下达交易指令。A . 书面B . 电话C . 互联网D . 口头【 答案】：A B C1 9 、期货交易所、非期货公司结算会员有（）行为的，应责令改正,给予警告，没收违法所得。A . 违反规定使用. 分配收益B . 违反规定接纳会员C . 不按照规定建立. 健全结算担保金制度D . 不按照规定提取. 管理和使用风险准备金【 答案】:A B C D2 0 、下列情形中，适用榨油厂利用大豆期货进行买人套期保值的有（）OA . 榨油厂已签订大豆购货合同，确定了交易价格B . 榨油厂预计三个月后购买一批大豆，价格尚未确定，担心大豆价格上涨C . 库存已满无法购进大豆，担心未来大豆价格

131、上涨D . 大豆现货价格远远低于期货价格【 答案】：B C2 1 、某交易者以9 7 1 0 元 / 吨 买 入 7月棕桐油期货合约1 0 0 手，同时以9 7 8 0 元 / 吨 卖 出 9月棕桐油期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利。 （ 不计手续费等费用）A . 7月份合约为9 7 30,B . 7月份合约为9 7 20,C . 7月份合约为9 7 50,D . 7月份合约为9 7 00,9月份合约为9 7 509月份合约为9 7 7 09月份合约为9 7 409月份合约为9 7 8 5【 答案】：A B C22、下列构成交割违约的有（ ）。A .在交

132、割日，卖方期货公司未向期货交易所交付标准仓单B .在交割日，买方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款C .在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付符合规格的现货D .在交割日，买方期货公司未向卖方期货公司交付足额货款【 答案】：A B23、 实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度。结算担保金包括（）。A .基础结算担保金B .变动结算担保金C .风险准备金D .自有资金【 答案】：A B24、期货公司应当对客户进行的实名制审核包括（ ）。A .对照有效身份证明文件，核实个人客户是否本人亲自开户B .对照有效身份证明文件，核实单位客户是否由经授权的代理人开户C .确保客户交易编

133、码申请表、期货结算账户登记表、期货经纪合同等开户资料所记载的客户姓名或者名称与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致D .核查客户是否有违法行为记录【 答案】：A B C25、关于期货公司风险监管报表正确的做法有（）。A .期货公司应当保留书面风险监管报表B .相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章C .期货公司应当按照中国证券监督管理委员会规定的方式报送风险监管报表D .报表的保存期限应当不少于5 年【 答案】：A B C D26、系统性风险可以细分为（）。A .政策风险B .利率风险C .购买力风险D .市场风险【 答案】：A B C D27 、一般而言，在选择期货合约的标的时，

134、需要考虑的条件包括（ ）等A .价格波动幅度不太频繁B .有机构大户稳定市场C .规格或质量易于量化和评级D .供应量较大，不易为少数人控制和垄断【 答案】：C D28 、会员单位应当完善客户纠纷处理机制，为投资者提供合理的投诉渠道，告知投诉的（），妥善处理纠纷。A .方法B .程序C . 途径D . 时间【 答案】：A B C2 9 、国内某企业进口巴西铁矿石，约定4个月后以美元结算。为防范外汇波动风险，该企业宜采用的策略是（ ）。A . 卖出人民币期货B . 买入人民币期货C . 买入人民币看涨期权D . 买入人民币看跌期权【 答案】：A D3 0 、交易者认为C M E 美元兑人民币远期

135、汇率高估，欧元兑人民币远期汇率低估，适宜的套利交易包括（）。A . 买进美元兑人民币远期合约，同时卖出欧元兑人民币远期合约B . 卖出美元兑人民币远期合约，同时买进欧元兑人民币远期合约C . 买进美元兑人民币远期合约，同时买进人民币兑欧元远期合约D . 卖出美元兑人民币远期合约，同时卖出人民币兑欧元远期合约【 答案】：B D3 1 、会员制期货交易所会员大会行使的职权包括（）。A . 审定期货交易所章程. 交易规则及其修改草案B . 审议批准理事会和总经理的工作报告C . 决定增加或者减少期货交易所注册资本ZD . 决定期货交易所的合并. 分立. 解散和清算事项【 答案】：A B C D3 2

136、 、为保证期货交易的顺利进行，交易所制定了相关风险控制制度,包 括 （）等。A . 大户报告制度B . 保证金制度C . 当日无负债结算制度D . 持仓限额制度【 答案】：A B C D3 3 、 （ ）为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。A . 分期付款交易B . 远期交易C . 现货交易D . 期货交易【 答案】：B D3 4 、下列关于看涨期权内涵价值的说法中，正确的是（）。A . 标的物的市场价格等于执行价格时，内涵价值等于零B . 标的物的市场价格超过执行价格越多，内涵价值越大C . 标的物的市场价格小于执行价格时，内涵价值小于零D . 标的物的市场价

137、格大于执行价格时，内涵价值大于零【 答案】:A B D3 5 、下列对场外期权市场股指期货期权合约的说法正确的是（）。A . 合约标的是股票价格指数，需要将指数转化为货币计量B . 合约乘数的大小是根据提出需求的一方决定的C . 合约乘数的大小不是根据提出需求的一方决定的D . 合约乘数的大小决定了提出需求的一方对冲现有风险时所需要的合约总数量【 答案】：A B D3 6 、A期货公司与客户商某签订了一份期货经纪合同。某日，高某向A公司下达了一份交易指令，指令要求A公司于当日以人民币1 0 0 0 元的价格买进1 0 手的大豆合约。A公司违背该指令，以人民币1 5 0 0 元买进了 1 0 手

138、，贝 U （ ） oA . 超出的5 0 0 0 元部分由A公司承担B . 超出的5 0 0 0 元部分由高某承担C . 超出的5 0 0 0 元部分由A公司和高某共同承担D . 高某可以拒绝接受该交易结果，由A公司承担该交易结果【 答案】：A D3 7 、某企业利用铜期货进行买入套期保值，下列情形中能实现净盈利的情形有（ ）。 （ 不计手续费等费用）A .基差从400元/吨变为350元/吨B .基差从一400元/吨变为一6 00元/吨C .基差从一200元/吨变为200元/吨D .基差从一200元/吨变为一450元/吨【 答案】: A B D38 、根 据 期货经营机构投资者适当性管理实施指

139、弓1 （ 试行） ，C 5类投资者可购买或接受的产品或服务的风险等级包括（）。A . R 5、R 6B . R 7 、R 8C .R 3、R 4D . R l 、R 2【 答案】：C D39 、某期货公司因电网严重故障，无法正常营业，现需要申请停业。该公司申请停业需要提交的材料包括（ ）。A .申请书B .关于处理客户资产等情况的报告C .停业决议书D .中国期货业协会规定的其他材料【 答案】：A B C40、在我国商品期货交易中，关于交易保证金的说法正确的是（ ）。A .当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金B .当某期货合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比

140、例相应提高C .随着合约持仓量的增大，交易所将逐步降低该合约交易保证金比例D .交易所对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比例【 答案】：A B D41 、计算某国债期货合约理论价格时所涉及的要素有（）等。A , 持有期利息收入B .市场利率C .转换因子D .可交割国债价格【 答案】: A B D42、运用期权工具对点价策略进行保护的优点不包括（ ）。A .在规避价格波动风险的同时也规避掉了价格向有利于自身方向发展的获利机会B .既能保住点价获益的机会，又能规避价格不利时的风险C .风险损失完全控制在已知的范围之内D .买入期权需要缴纳权利金，卖出期权在期货价格大幅波动时保值效果

141、有限【 答案】：A D43、以下属于会员制期货交易所特征的是（ ）.A , 非营利性B . 最高权力机构是股东大会C . 由会员出资建立D . 交易所的会员必须是股东【 答案】：A C4 4 、期权交易的基本策略包括（ ）。A . 买进看涨期权B . 卖出看涨期权C . 买进看跌期权D . 卖出看跌期权【 答案】：A B C D4 5 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法的规定,证券公司从事介绍业务时与期货公司签订的书面委托协议应当载明的事项包括（）。A . 执行客户交易结算资金第三方存管制度的措施B . 介绍业务对接规则C . 报酬支付及相关费用的分担方式D . 客户投诉的接

142、待处理方式【 答案】：B C D4 6 、期货从业人员在执行过程中应当（）。A . 如实向投资者告知期货投资的风险B . 确保股东利益最大化C . 以个人名义接受投资者委托D . 如实向投资者申明其所具有的执业能力【 答案】：A D4 7 、期货交易所不应该（）。A . 拥有合约标的商品B . 参与期货价格的形成C . 提供交易设施和服务D . 参与期货交易活动【 答案】：A B D4 8 、下列关于期货市场价格发现特点的说法，不正确的有（）。A . 在期货交易发达的国家，期货价格可以作为一种权威价格，成为现货交易的重要参考依据B . 期货价格是由少数大户投资者决定的C . 期货价格能连续不断

143、地反映供求关系及其变化趋势D . 期货价格体现了过去的商品价格【 答案】：B D4 9 、商业持仓指的是（）的持仓。A . 生产商B . 加工企业C . 互换交易商D . 贸易商【 答案】：A B D5 0 、压力测试可以在（ ）进行。A . 金融机构大范围层面B . 部门层面C . 市场层面D . 某个产品层面【 答案】:A B D5 1 、未经中国证券监督管理委员会批准，期货交易所的（）不得在任何营利性组织中兼职。A .理事长、副理事长B .董事长、副董事长、董事会秘书C .监事会主席、监事会副主席D .总经理、副总经理【 答案】：A B C D52 、哪些形态属于反转形态？ （）A ,

144、三角形B .头肩形C .矩形D . V字顶【 答案】：B D53 、期货交易所解散的情形有（ ）。A .章程规定的营业期限届满B .会员大会或者股东大会决定解散C .中国证监会决定关闭D .经营不善【 答案】：A B C54、某期货公司的董事王某因洗钱犯罪被批准逮捕，对于王某被捕，下列说法正确的是（ ）A .期货公司应当立即书面通知全体股东或进行公告B .期货公司应当立即向监管机构报告c .期货公司应当立即向期货交易所报告D .期货公司应当立即向中国期货业协会报告【 答案】：A B55、期货和互换的区别包括（）。A . 了结方式不同B .成交方式不同C .标准化程度不同D .合约双方关系不同【

145、 答案】：B C D56 、全面结算会员期货公司和非结算会员在结算协议中约定全面结算会员期货公司的期货保证金账户中非结算会员结算准备金最低余额的,应当符合（）的有关规定。A .中国证券监督管理委员会B .中国银监会C .期货交易所D .中国期货业协会【 答案】：A C57 、根 据 证券期货投资者适当性管理办法，经营机构在确定普通投资者的风险承受能力时，需要综合考虑的因素包括（）。A .资产状况和债务B .投资知识和经验C .收入来源D .风险偏好【 答案】：A B C D58、根 据 期货交易管理条例，下列表述正确的有（）。A .期货交易应当在依法设立的期货交易所、国务院批准的或者国务院期货

146、监督管理机构批准的其他期货交易场所进行B .不属于期货交易的商品或者金融产品的其他交易活动，由国家有关部门监督管理，不 适 用 期货交易管理条例C .禁止非法设立期货交易场所D .禁止中远期现货交易【 答案】：A B C59 、 （）对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行自律管理。A .中国金融期货交易所B .中国证监会C .中国期货保证金监控中心公司D .中国期货业协会【 答案】：A D6 0 、适合外汇期货买入套期保值的情形主要包括（）。A .外汇短期负债者担心未来货币贬值B .外汇短期负债者担心未来货币升值C .国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失D . 国际贸易中的进口商

147、担心付汇时外汇汇率下降造成损失【 答案】：B C6 1 、以 下 （）属于适当性自查报告内容包括的内容。A . 适当性制度建设B . 数据库管理C . 培训记录D . 资料保管【 答案】：A B C D6 2 、利用回归方程，预测期内自变量已知时，对因变量进行的估计和预测通常分为（）。A . 点预测B . 区间预测C . 相对预测D . 绝对预测【 答案】：A B6 3 、跨品种套利可以分为（）。A . 相关商品之间的套利B . 原料与成品之间的套利C . 原料与半成品之间的套利D . 不同商品市场之间的套利【 答案】：A B6 4 、I S D A 主协议适用的利率期权产品包括（）。A .

148、利率看涨期权B . 利率上限期权C . 利率双限期权D , 利率下限期权【 答案】：B C D6 5、当供给和需求曲线移动时， 引起均衡数量的变化不确定的有（ ）OA . 需求曲线和供给曲线同时向右移动B . 需求曲线和供给曲线同时向左移动C . 需求曲线向右移动而供给曲线向左移动D . 需求曲线向左移动而供给曲线向右移动【 答案】：C D6 6 、根 据 期货公司监督管理办法，如果客户在期货交易中违约的,造成客户保证金不足的，正确的处理方式是（）。A . 期货公司依法代客户承担违约责任后，取得对该客户的追偿权B . 期货公司先以自有资金代为承担违约责任C . 期货公司先以风险准备金代为承担违

149、约责任D . 由期货交易所先以风险准备金代为承担违约责任，并由此取得对该客户的相应追偿权【 答案】：A B C6 7 、下列属于实值期权的有（ ）。A . 玉米看涨期货期权，执行价格为3 . 3 5美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为3 . 5美元/ 蒲式耳B . 大豆看跌期货期权，执行价格为6 . 3 5美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为6 . 5 美元/ 蒲式耳C . 大豆看涨期货期权，执行价格为6 . 55美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为6 . 5 美元/ 蒲式耳D . 玉米看跌期货期权，执行价格为3 . 7 5美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为3 . 6美元/ 蒲式耳【 答案】：A D

150、6 8 、期货市场上的套期保值最基本的操作方式可以分为（）。A . 基差交易B . 交叉套期保值C . 买入套期保值D . 卖出套期保值【 答案】：C D6 9 、下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（）。A , 套利上限为外汇期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本B . 套利上限为外汇期货的理论价格加上期货的交易成本和现货的冲击成本C . 套利下限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本D . 套利上限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本【 答案】：A C7 0 、某美国外汇交易商预测英镑兑美元将贬值，则该投资者（）。A . 可能因持有英镑而

151、获得未来资产收益B . 可以买入英镑/ 美元期货C . 可能因持有英镑而担心未来资产受损D . 可以卖出英镑/ 美元期货【 答案】：C D7 1 、从风险来源划分，期货市场的风险包括（ ）。A . 市场风险B . 流动性风险C . 信用风险D . 法律风险【 答案】：A B C D7 2 、风险控制的内容包括（）。A . 防范风险损失B . 风控措施的选择C . 制定切实可行的应急方案D . 加强自身管理【 答案】：B C7 3、客户在期货交易中违约造成保证金不足的，期货公司应当以（）垫付，不得占用其他客户的保证金。A . 自有资金B . 风险准备金C . 交易保证金D . 结算担保金【 答案

152、】：A B7 4 、期货公司金融期货结算业务资格分为（）。A . 普通结算业务资格B . 优先结算业务资格C . 交易结算业务资格D . 全面结算业务资格【 答案】：C D7 5 、分级结算制度的优点有（）。A . 逐级承担化解期货交易风险的作用B . 形成多层次的风险控制体系C . 提高了结算机构整体的抗风险能力D . 有利于建立期货市场风险防范的防火墙【 答案】：A B C D7 6、1 9 9 8 年我国对期货交易所进行第二次清理整顿后留下来的期货交易 所 有 （）。A . 上海期货交易所B . 大连商品交易所C . 广州商品交易所D . 郑州商品交易所【 答案】:A B D7 7 、甲

153、是某期货公司客户。某日结算时，甲持仓的期货品种，期货交易所规定的保证金比例是5 % ,期货公司对甲收取的保证金比例是7%。按照有关公司法解释的规定，下列情形构成透支交易的是（）。A . 甲保证金水平为6 %,期货公司允许甲开仓交易B . 甲保证金水平为6 %,期货公司允许甲继续持仓C . 甲保证金水平为4%,期货公司允许甲开仓交易D . 甲保证金水平为4%,期货公司允许甲继续持仓【 答案】：C D7 8 、下列属于量化对冲策略的是（ ）。A . 股票对冲B . 时间驱动C . 全球宏观D . 投机对冲【 答案】：A B C7 9 、基差定价交易过程中，买方叫价交易的交易流程包括（ ）。A .

154、采购环节B , 套期保值环节C . 贸易环节D . 点价环节【 答案】：A B C D8 0 、在基本面比较确定的情况下，对价格短期走势的判断，除技术分析外， （）A . 成变量B . 持仓量C . 成交价D . 持仓结构【 答案】：B D8 1 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，期货公司风险监管指标达到预警标准的A , 对公司的影响B. 解决问题的具体措施C . 原因D . 解决问题的期限【 答案】：A BC D8 2 、生产者价格指数与居民消费指数的区别在于（ ）。A . C P I 只反映了工业品出厂价格的变动情况B. P P I 只反映了工业品出厂价格的变动情况C . P P I

155、 不包括服务价格变动D . C P I 不包括服务价格变动【 答案】：BC8 3 、根 据 期货交易所管理办法，期货交易中的相关款项，必须以货币资金支付，不得以有价证券充抵的金额支付的有（）。A . 货款B. 税金C . 费用D . 亏损【 答案】：A BC D8 4 、下列不属于跨期套利的有（）。A . 在同一交易所，同时买入、卖出不同商品相同交割月份的期货合约B. 在同一交易所，同时买入、卖出同一商品不同交割月份的期货合约C . 在不同交易所，同时买入、卖出相关商品相同交割月份的期货合约D . 在不同交易所，同时买入、卖出同一商品相同交割月份的期货合约【 答案】：A C D8 5 、汇率风

156、险按其内容不同，大致可分为（）。A . 储备风险B. 经营风险C . 交易风险D . 会计风险【 答案】：A BC D8 6 、关于期权的内涵价值，下列说法正确的是（）。A . 内涵价值由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定B. 看涨期权的内涵价值= 标的资产价格一执行价格C . 期权的内涵价值有可能小于0D . 期权的内涵价值总是大于等于0【 答案】:A BD8 7 、期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当向中国证监会提交的申请材料包括（）。A . 金融期货经纪业务资格申请书B. 加盖公司公章的营业执照和业务许可证复印件C . 股东会或者董事会关于期货公司申请金融期货经纪业务资格的决议

157、文件D . 申请日前2个月的期货公司风险监管报表【 答案】：A BC D8 8 、期货公司会员应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确（ ）等的责任。A . 高级管理人员B. 业务部门负责人C . 复核评估人D . 客户开发人员【 答案】：A BC D8 9 、下列行为中，属于期货居间人越权代理的有（）。A . 接受期货公司和客户委托，为其订立期货经纪合同提供中介服务B. 代签交易账单C . 代理客户委托下达交易指令D . 代理客户委托调拨资金【 答案】：BC D9 0、期货公司（）应当在风险监管报表上签字确认。A . 财务负责人B . 债务负责人C . 独立董事D . 法定代表人【 答案

158、】：A D9 1 、下列属于现货多头的情形有（）。A . 某贸易商有着千吨白糖库存B . 某榨油厂已签订大豆进口合同，确定了价格，但尚未实现交收C . 某钢材厂贸易商签订了供货合同，约定在三个月后安某价格提供若干钢材但手上尚未有现货D , 某轮胎厂在三个月后需购置一批天然橡胶【 答案】：A B9 2 、在险价值风险度量中，选择较大的a % 意 味 着 （）。A . 较高的风险厌恶程度B . 较低的风险厌恶程度C . 希望能够得到把握较小的预测结果D . 希望能够得到把握较大的预测结果【 答案】：A D9 3 、期货公司被期货交易所（），应当在收到期货交易所的通知文件之日起3 个工作日内向期货公

159、司住所地的中国证券监督管理委员会派出机构报告。A . 接纳为会员B . 暂停会员资格C . 终止会员资格D . 要求追加保证金【 答案】：A B C9 4 、期货公司有下列（ ）情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令改正，并对负有责任的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，出具警示函。A . 法人治理结构、内部控制存在重大隐患B . 未按规定报告高级管理人员职责分工调整的情况C . 未按规定报告相关人员代为履行职责的情况D . 未按规定报告董事、监事和高级管理人员的近亲属在本公司从事期货交易的情况【 答案】：A B C D9 5 、以下可以设计成期货合约的有（）。A . 大豆B . 玉米

160、C . 中证5 0 0 指数D . 天气期货【 答案】：A B C D9 6 、经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的（）信息。A . 收入来源和数额、资产、债务等财务状况；B . 投资相关的学习、工作经历及投资经验；C . 投资期限、品种、期望收益等投资目标；D . 风险偏好及可承受的损失；【 答案】：A B C D9 7 、若某机构未按客户的交易指令入市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失，其应赔偿损失的范围包括 （）。A . 交易手续费B . 税金C . 利润D . 利息【 答案】: A B D9 8 、下列关于期转现交易，说法正确的有（ ）

161、。A . 用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级差价B . 用标准仓单期转现，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用C . 买卖双方要确定交收货物和期货交割标准品级之间的价差D . 商定平仓价和交货价的差额一般要小于节省的所有费用总和【 答案】：A B C D9 9 、基差交易在实际操作过程中主要涉及（ ）风险。A . 保证金风险B . 基差风险C . 流动性风险D . 操作风险【 答案】：A B C1 0 0 、期货公司办理事项时，应当经国务院期货监督管理机构批准的包括 （）A . 合并、分立、停业、解散或者破产B . 变更业务范围C . 变更注册

162、资本且调整股权结构D . 新增持有5 % 以上股权的股东或者控股股东发生变化【 答案】：A B C D1 0 1 、期货公司有下列（）情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令改正，并对负有责任的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，出具警示函。A . 法人治理结构、内部控制存在重大隐患B . 未按规定报告高级管理人员职责分工调整的情况C . 未按规定报告相关人员代为履行职责的情况D . 未按规定报告董事、监事和高级管理人员的近亲属在本公司从事期货交易的情况【 答案】：A B C D1 0 2 、下列对期现套利的描述，正确的有（）。A . 当期货、现货价差远大于持仓费，存在期现套利机会B.

163、期现套利只能通过交割来完成C. 商品期货期现套利的参与者须具有现货生产经营背景D. 期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利【 答案】：A CD1 0 3 、下列关于期货交易所的说法中，正确的有（）。A . 期货交易所不实行会员分级结算制度B. 期货交易所可以实行会员分级结算制度C. 实行会员分级结算制度的期货交易所会员由初级会员和高级会员组成D. 期货交易所会员不能是个人E【 答案】：BD1 0 4 、人民法院在保全或者执行会员资格费或者交易席位时，下列表述正确的有（）。A . 在保全阶段，应当依法裁定不得转让该会员资格，同时停止该会员交易席位的使用B. 在保全阶段，应当依法裁定不

164、得转让会员资格，但不得停止该会员交易席位的使用C. 在执行阶段，不得停止该会员交易席位的使用D. 在执行阶段，可以停止该会员交易席位的使用，并依法采取强制措施转让该交易席位【 答案】：BD1 0 5、关于期货投机者的作用，描述正确的是（）。A . 投机者是价格发现的参与者B. 投机者是价格风险的承担者C. 有利于改善不同地区价格的不合理状况D. 提高期货市场流动性【 答案】：A BCD1 0 6 、下列关于期权多头适用场景和目的的说法，正确的是（ ）。A . 为规避所持标的资产多头头寸的价格风险，可考虑买进看跌期权B. 如果希望追求比期货交易更高的杠杆效应，可考虑期权多头策略C. 为规避所持标

165、的资产多头头寸的价格风险，可考虑买进看涨期权D. 标的资产价格波动率正在扩大对期权多头不利【 答案】：A B1 0 7 、当模型设计构建完成并且转化为代码之后，下一步投资者需要在专业软件的帮助下进行检验，检验的内容包括（）。A . 模型的交易逻辑是否完备B. 策略是否具备盈利能力C. 盈利能力是否可延续D. 成交速度是否较快【 答案】：A BC1 0 8 、下列关于沪深3 0 0 股指期货合约主要条款的表述中，正确的有（）OA . 合约乘数是每点3 0 0 元B. 合约最低交易保证金是合约价值的1 5%C. 最后交易日的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负1 0 %D. 最后交易日为合约到期月

166、份的第3 个周五，遇法定节假日顺延【 答案】：A D1 0 9 、对手方根据提出需求的一方的特定需求设计场外期权合约的期间,对手方需要完成的工作有（ ）。A . 评估所签订的场外期权合约给自身带来的风险B. 确定风险对冲的方式C . 确定风险对冲的成本D . 评估提出需求一方的信用【 答案】：A BC1 1 0 、客户开户应当符合 期货交易管理条例及中国证监会有关规定,并遵守的实名制要求包括（）。A . 个人客户应当本人亲自. 办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续B. 单位客户应当出具单位客户的授权委托书、代理人的身份证和其他开户证件C . 期货经纪合同、期货结算账户中客

167、户姓名或者名称与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致D . 在期货经纪合同及其他开户资料中真实、完整、准确地填写客户资料信息【 答案】：A BC D1 1 1 , 下列关于通货膨胀的体现和产生原因的说法中，正确的有（）OA . 物价水平上涨B. 货币发行过多C . 货币发行太少D . 物价水平下降【 答案】：A B1 1 2 、以下关于债券久期的描述，正确的是（）。A . 其他条件相同的条件下,B. 其他条件相同的条件下,C . 其他条件相同的条件下,D . 其他条件相同的条件下,债券的到期期限越长，久期越大债券的息票率越高，久期越大债券的付息频率越高，久期越小债券的到期收益率越高，久期越小

168、【 答案】：A C D1 1 3 、在 （）情况下，牛市套利可以获利。A . 远月合约价格高于近月合约价格，价差由1 0 元变为2 0 元B. 远月合约价格低于近月合约价格，价差由1 0 元变为2 0 元C . 远月合约价格高于近月合约价格，价差由1 0 元变为5 元D . 远月合约价格低于近月合约价格，价差由1 0 元变为5 元【 答案】：BC1 1 4 、取得经理层人员任职资格的人员，担 任 （ ）职务的，不需重新申请任职资格，由拟任职期货公司按照规定依法办理其任职手续。A . 董事B. 独立董事C . 监事D . 营业部负责人【 答案】：A C D1 1 5、根 据 最高人民法院. 最高

169、人民检察院关于办理操纵证券. 期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释，可以认定为刑法， ” 以其他方法操纵证券，期货市场”的行为包括（ ）A . 不以成交为目的，频繁申报、撤单，误导投资者做出投资决策，影响证券、期货交易价格，并进行与申报相反的交易或者谋取相关利益的B . 利用虚假或者不正确的重大信息，诱导投资者做出投资决策，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，并进行相关交易或者或者谋取相关利益的C . 通过策划，实施资产收购，误导投资者做出投资决策，影响证券交易价格或者证券交易量，并进行相关交易或者谋取相关利益的D . 通过囤积现货，影响特定期货品种市场行情，并进行相关期货交易【 答

170、案】：A B C D1 1 6 、以下选项中，属于期货公司资产管理业务投资范围的有（）。A . 封闭式证券投资基金B . 开放式证券投资基金C . 国债D . 公司债券【 答案】：A C1 1 7 、某期货公司由于经营不善，资不抵债，现经公司股东大会讨论，准备申请破产，关于该公司的破产申请，下列说法中正确的是（）。A . 该公司申请破产，应当经国务院期货监督管理机构批准B . 该公司申请破产，可以直接向人民法院申请，不必经国务院期货监督管理机构批准C . 该公司应该先行处理客户资产. 结清期货业务D . 该公司应当在中国证监会指定的媒体上公告其破产【 答案】：A C D1 1 8 、下列属于短

171、期利率期货品种的有（）。A . 欧洲美元B . E u r i borC . T - not e sD . T - bond s【 答案】：A B1 1 9 、期货公司提供研究分析服务时应（）。A . 建立研究分析报告和资讯信息的审阅、管理及使用机制，对研究分析报告、资讯信息的使用进行审阅和合规检查B . 采取有效措施，保证研究分析人员独立形成研究分析意见和结论C . 防止研究分析人员以及公司内部其他人员利用研究报告、资讯信息为自身及其他利益相关方谋取不当利益D . 建立相关规章制度，明确相关研究人员要定期做出研究分析报告，报告期限一般为半年【 答案】：A B C1 2 0 、下列选项属于利率

172、衍生品的是（）。A . 利率互换B . 利率远期C . 利率期货D . 利率期权【 答案】：A B C D1 2 1 、证券期货经营机构从事私募资产管理业务，应当符合以下条件（ ）A . 法人治理结构良好，内部控制、合规管理、风险管理制度完备B . 具备符合条件的高级管理人员和五名以上投资经理C . 具有投资研究部门，且专职从事投资研究的人员不少于三人D . 具有符合要求的营业场所、安全防范设施、信息技术系统【 答案】：A C D1 2 2 、某拟设期货公司拟经营的范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务和期货自营业务。下列关于拟设期货公司业务的表述中，正确的是（）。A

173、. 从事金融期货经纪业务，应当在公司成立后申请业务资格B . 从事期货自营业务，需经国务院批准C . 从事资产管理业务，应当依法登记备案D . 不得从事期货自营业务，须调整其有关方案【 答案】：A C D1 2 3 、股指期货近期与远期交割月份合约间的理论价差与（ ）等有关。A . 近月和远月合约之间的时间长短B . 市场利率C . 现货指数价格D . 红利率【 答案】：A B C D1 2 4 、加权最小二乘（ W l s ） 估计量是（）估计量。A . 无偏B . 有偏C . 有效D . 无效【 答案】：A C1 2 5 、下列行为违反 期货交易管理条例规定的是（）。A . 联手买卖B .

174、 恶意串通C . 编造有关期货交易的虚假信息D . 传播有关期货交易的虚假信息【 答案】：A B C D1 2 6 、 金融期货投资者适当性制度实施办法是 根 据 （）制定的。A. 期货交易管理条例B. 期货公司管理办法C . 期货交易所管理办法D . 中国金融期货交易所业务规则【 答案】：A B C D1 2 7 、期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以（）、相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据。A . 本公司的研究报告B . 其他公司的研究报告C . 合法取得的研究报告D . 一切研究报告【 答案】：A C1 2 8 、期货公司申请期货投资咨询业务资格应当提交的申请材料

175、有（）OA . 期货投资咨询业务资格申请书B . 股东会关于申请期货投资咨询业务的决议文件C . 期货投资咨询业务管理制度文本，内容包括部门和人员管理、业务操作、合规检查、客户回访与投诉等D . 申请日前6个月的期货公司风险监管报表【 答案】：A B C D1 2 9 、根 据 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定，期货市场的居间人（）。A . 只能受期货公司委托B . 可以接受期货公司支付的报酬C . 可以是公民，也可以是法人D . 独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任【 答案】：B C D1 3 0 、A期货公司与客户高某签订了一份期货经纪合同。某日，高某向A公司下达了一份交

176、易指令，指令要求A公司于当日以人民币1 0 0 0 的价格买进1 0 手的大豆合约。A公司违背该指令，以人民币1 5 0 0 元买进了 1 0 手，贝 U （ ） OA . 超出的5 0 0 0 元部分由A公司承担B . 超出的5 0 0 0 元部分由高某承担C . 超出的5 0 0 0 元部分由A公司和高某共同承担D . 高某可以拒绝接受该交易结果，由A公司承担该交易结果【 答案】：A D1 3 1 、假设XY Z 股票的市场价格为每股2 5 元，半年期执行价格为2 5 元的 XY Z 股票期权价格为2 . 5元，6个月期的国债利率为5%,某投资者共有资金5 0 0 0 元，则下列说法正确的

177、是（ ）。A . 运用9 0 / 1 0 策略，则用5 0 0 元购买XY Z 股票的期权1 0 0 股B . 纯粹购买XY Z 股票进行投资，购买2手股票需要5 0 0 0 元C . 运用9 0 / 1 0 策略，9 0 % 的资金购买短期国债，6个月后共收获利息1 1 2 . 5 元D . 运用9 0 / 1 0 策略，6个月后，如果XY Z 股票价格低于2 7 . 5元，投资者的损失为5 0 0 元【 答案】：B C1 3 2 、商品期货合约交割月份的确定，一般受该合约标的商品的（ ）等方面特点的影响。A . 生产B . 使用C . 储藏D . 流通【 答案】：A B C D1 3 3

178、、以下关于商品投资基金的表述中，正确的有（）。A . 专注于投资期货和期权合约B . 是一种集合投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司C . 既可以做多，也可以做空D . 商品基金经理决定投资期货的策略【 答案】：A B C1 3 4 、计算期货公司净资本包含的项有（）。A . 流动负债B . 负债调整值C . 资产调整值D . 客户未足额追加的保证金【 答案】：B C D1 3 5 、我国1 0 年期国债期货合约的说法正确的是（）。A . 合约到期日首日剩余期限为6年到1 0 年的记账式付息国债B . 合约标的为面值为1 0 0 万元人民币C . 票面利率为3 %D . 采用百元净价报价

179、【 答案】：B C D1 3 6 、反向市场出现的原因有（）。A . 近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量,使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为负值B. 近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为正值C . 预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为负值D . 预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为正值【 答案】：BD13 7 、甲证券公司获得了中国证监会的批准，为期货公司提供中间介绍业务。甲证券公司可以提供的服务是（）。A . 协助期

180、货公司办理开户手续B. 提供期货行情信息C . 利用证券资金账户为客户划转期货保证金D . 协助期货公司向客户提示风险【 答案】:A BD13 8 、下列属于跨期套利的是（）。A . 卖出6月棕桐油期货合约，同时买入8月棕桐油期货合约B. 买入5月豆油期货合约，同时卖出9月豆油期货合约C . 买入5月菜籽油期货合约，同时卖出5月豆油期货合约D . 卖出4 月锌期货合约，同时卖出6月锌期货合约【 答案】：A B13 9 、 下列关于证券公司业务的表述中，正确的有（ ）。A . 证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议B. 证券公司不得为客户从事期货交易提供融资，但可以提供担保C .

181、证券公司不得利用客户的资金账号从事期货交易D . 期货公司经客户同意，可以代客户接收. 保管. 修改交易密码【 答案】：A C140 、以下说法正确的有（）。A . 外汇期货的跨市场套利，是在不同交易所对同一外汇期货合约进行方向相反的操作B. 外汇期货的跨币种套利，是在同一交易所对交割月份相同而币种不同的期货合约之间进行操作C . 跨期套利，是在同一交易所对币种相同而交割月份不同的期货合约间进行操作D . 外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同E【 答案】：A BC D141、关于目前我国上市交易的E T F 相关产品，以下说法正确的是（ ）OA . 上证5 0 E T F 期权在上海证券

182、交易所上市交易B. 尚无E T F 期权C . 尚无E T F 衍生品D . 有多只E T F 基金在证券交易所交易【 答案】：A D142、金融期货包括（）。A . 农产品期货B. 股指期货C . 外汇期货D . 利率期货【 答案】：BC D143 、关于沪深3 0 0 股指期货交易规则中关于交易指令的规定，下列说法中正确的有（）。A . 交易指令每次最小下单数量为1 手B. 市价指令每次最大下单数量为5 0 手C . 限价指令每次最大下单数量为10 0 手D . 市价指令每次最大下单数量为15 0 手【 答案】：A BC144、在我国，交割仓库不得有的行为包括（ ）。A . 出具虚假仓单B

183、. 违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库. 出库C . 泄露与期货交易有关的商业秘密D . 违反国家有关规定参与期货交易【 答案】：A BC D145 、按照对买方行权时间规定的不同，可以将期权分为（）。A . 美式期权B . 欧式期权C . 英式期权D . 混合期权【 答案】：A B1 4 6 、关于香港恒生指数，以下说法正确的是（）。A . 采用加权平均法计算B . 目前由3 00家在香港上市的有代表性的公司组成C . 目前由3 3 家在香港上市的有代表性的公司组成D . 由香港恒生银行于1 9 6 9 年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数【 答案】：A D1 4 7 、下

184、列属于我国期货市场“ 五位一体”期货监管协调工作机制的有（）OA . 中国证监会、中国证监会地方派出机构B . 期货交易所、中国期货市场监控中心C . 中国期货业协会D . 中国人民银行【 答案】：A B C1 4 8 、期货交易所的主要风险源包括（）。A . 交易人员对行情预测出现的偏差B . 监控执行力度问题C . 期货价格频繁窄幅波动D , 市场非理性价格波动风险【 答案】：B D1 4 9 、从风险来源划分，期货市场的风险包括（）。A . 市场风险B . 流动性风险C . 信用风险D . 法律风险【 答案】：A B C D1 5 0、境内单位或者个人违反规定从事境外期货交易的，其依法承

185、担的法律责任是（）。A . 责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上5倍以下的罚款B . 没有违法所得或者违法所得不满1 0万元的，并处1 0万元以上1 00万元以下的罚款C . 情节严重的，暂停其境外期货交易D . 对单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上1 0万元以下的罚款【 答案】：A C D1 5 1 、上证5 0E TF 期权合约的交易时间包括（）。A . 上午 09 ： 1 5 9 ： 2 5B . 上午 09 ： 3 0 1 1 ： 3 0C . 下午 1 3 ： 3 0 1 5 ： 00D . 下午 1 3 ： 00 1 5 ： 00【

186、 答案】：A B D1 5 2 、结构化产品市场的参与者有（）。？A . 产品创设者B . 发行者C . 投资者D . 套利者【 答案】: A B C D1 5 3 、期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当向中国证监会提交的申请材料包括（）。A . 金融期货经纪业务资格申请书B . 加盖公司公章的营业执照和业务许可证复印件C . 股东会或者董事会关于期货公司申请金融期货经纪业务资格的决议文件D . 申请日前2个月风险监管报表【 答案】：A B C D1 5 4 、钢材贸易商在（）时，可以通过卖出套期保值对冲钢材价格下跌的风险。A . 计划将来买进钢材现货，但价格未确定B . 卖出钢材现货，担心

187、价格上涨C . 计划将来卖出钢材现货，但价格未确定D . 持有钢材现货，担心价格下跌【 答案】：C D15 5 、可以通过（）将一个非平稳时间序列转化为平稳时问序列。A . 差分平稳过程B . 趋势平稳过程C . W 1SD . 对模型进行对数变换【 答案】：A B15 6 、下列关于期价高估和期价低估的说法，正确的是（）。A . 股指期货合约实际价格大于股指期货理论价格，称为期价高估B . 股指期货合约实际价格小于股指期货理论价格，称为期价高估C . 股指期货合约实际价格大于股指期货理论价格，称为期价低估D . 股指期货合约实际价格小于股指期货理论价格，称为期价低估【 答案】：A D15 7

188、 、期货从业人员必须（ ）。A . 遵守有关法律、行政法规和中国证监会的规定B . 遵守协会和期货交易所的自律规则C . 不得从事欺诈、内幕交易、操纵期货交易价格等违法违规行为D . 不得协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵期货交易价格等违法违规行为【 答案】：A B C D15 8 、下列有关会员制期货交易所理事会的职权，表述不准确的是() OA . 具体制订风险准备金的使用方案B . 审议批准理事长提出的期货交易所发展规划和年度工作计划C . 具体制订期货交易所对外投资计划D . 监督总经理组织实施会员大会和理事会决议的情况【 答案】：A B C15 9 、期货交易所在指定交割仓库时主要考虑的

189、因素是指定交割仓库() OA . 所在地区的生产或消费集中程度B . 储存条件C . 运输条件D . 质检条件【 答案】：A B C D16 0 、期货公司变更法定代表人，拟任法定代表人应当具备任职资格，期货公司应当向住所地的中国证监会派出机构提交下列()备案材料。A . 备案报告B . 公司决议文件C . 期货公司原 经营期货业务许可证正、副本原件D . 律师事务所出具的法律意见书【 答案】：A B C16 1、下列人员进行期货内幕交易，依法应从重处耨的有() 。A . 国务院期货监督管理机构的工作人员B . 期货交易所的工作人员C . 期货保证金安全存管监控机构的工作人员D . 民营企业的

190、工作人员【 答案】：A B C16 2、关于期货结算机构职能的表述，正确的有（）。A . 当期货交易成交之后，买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任B . 由于结算机构的出现，结算会员及其客户不可以随时对冲合约C . 结算机构采用发放结算单或电子传输等方式向会员提供当日盈亏等结算数据D . 结算机构担保履约，往往是通过对会员保证金的结算和动态监控实现的【 答案】：A C D1 6 3 、一般而言，影响期权价格的因素包括（）。A . 期权的执行价格与市场即期汇率B . 到期期限C . 预期汇率波动率大小D . 国内外利率水平【 答案】：A B C D1 6 4、串换

191、费用由（ ）组成。A . 串换价差B . 期货升贴水C . 提货运输费用D . 仓单串换库生产计划调整赛用【 答案】:A B D1 6 5 、下列属于美国期货市场比较常见的国债跨品种套利的是（）。A . 5年期国债和长期国债期货间的跨品种套利B . 5年期国债和5年期国债间的跨品种套利C . 1 0 年期国债和长期国债期货间的跨品种套利D . 1 0 年期国债和1 0 年期国债间的跨品种套利【 答案】：A C1 6 6 、我国推出的化工类期货品种有（）等。A . 黄大豆B . 精对苯二甲酸C . 聚氯乙烯D . 甲醇【 答案】：B C D1 6 7 、现代期货市场确立的标志是（）。A . 标准

192、化合约B . 保证金制度C . 对冲机制D . 统一结算的实施【 答案】：A B C D1 6 8 、商品市场的供给量由（）组成。A . 前期库存量B . 当期出口量C . 当期生产量D . 当期进口量【 答案】：A C D1 6 9 、期货公司和客户应当通过（）转账存取保证金。A . 备案的自有资金账户B . 备案的期货保证金账户C . 登记的风险准备金账户D . 登记的期货结算账户【 答案】：B D1 7 0 、申请期货公司首席风险官的任职资格，需要满足的条件是（）OA . 具有期货从业人员资格B . 具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位C . 通过中国证监会认可的资质测试D . 具有

193、从事期货业务3年以上经验，并担任期货公司交易、结算、风险管理或者合规负责人职务不少于2年【 答案】：A B C D1 7 1 、期货从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，应当（）,投资分析及投资建议要有合理、充足的依据，要严格区分客观事实与主观利断，并对重要事实予以明示。A . 勤勉尽责B . 独立客观C . 诚实守信D . 重点推荐【 答案】：A B1 7 2 、以下关于期货结算公式的表述，正确的是（ ）。A . 平历史仓盈亏（ 逐日盯市）= （ 卖出成交价- 买入成交价）X 交易单位X 平仓手数B . 平仓盈亏（ 逐笔对冲）=平当日仓盈亏+ 平历史仓盈亏C . 平仓盈亏（ 逐日盯市）=

194、平当日仓盈亏+ 平历史仓盈亏D . 平仓盈亏（ 逐笔对冲）= （ 卖出成交价- 买入成交价）X 交易单位X 平仓手数【 答案】：C D1 7 3 、按道氏理论的分类，市场波动的趋势分为（）等类型。A . 主要趋势B . 次要趋势C . 长期趋势D . 短暂趋势【 答案】:A B D1 7 4 、经营机构在销售产品或者提供服务的活动时不得（）。A . 向符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务B . 向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务C . 向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务D . 向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或

195、者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见【 答案】：B C D1 7 5 、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不能提供的服务有（）。A . 代理客户进行期货交易B . 代理客户进行结算与交割C . 代期货公司收付客户期货保证金D . 提供期货行情信息，交易设施【 答案】：A B C1 7 6 、证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列（）信息。A . 受托从事的介绍业务范围B . 从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片C . 期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式D . 客户开户和交易流程、出入金流程【 答案】：A B C D1 7 7 、会员

196、制期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，一般包括交易、 （）等部门。A . 研究发展B . 市场开发C . 财务D . 交割【 答案】：A B C D1 7 8 、国内某企业进口巴西铁矿石，约定4个月后以美元结算。为防范外汇波动风险，该企业宜采用的策略是（）。A . 卖出入民币期货B . 买入入民币期货C , 买入入民币看涨期权D . 买入入民币看跌期权【 答案】：A D1 7 9 、期货公司发生下列（）情形之一的，中国证监会可以暂停其开展新的资产管理业务。A . 净资本由6亿元下降到4亿元B . 投资房地产市场C . 资管账户出现较大亏损D . 因客户委托资产发生权属变更等重大情形，期

197、货公司提前终止资产管理委托E【 答案】：A B1 8 0 、期货投资者保障基金管理机构应当定期编报保障基金的筹集、管理、使用报告，经会计师事务所审计后，报 送 （ ）A . 财政部B . 中国证监会C . 期货交易所D . 中国人民银行【 答案】：A B1 8 1 、期货公司为客户开立期货账户时，应当对客户开户资料进行审核,确保开户资料的（）。A . 合规B . 真实C . 准确D . 完整【 答案】:A B C D1 8 2 、与场内期权相比，场外期权具有如下特点（ ）。A . 合约非标准化B . 交易品种多样、形式灵活、规模巨大C . 交易对手机构化D . 流动性风险和信用风险大【 答案】

198、：A B C D1 8 3 、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的有（）。A . 卖出看跌期权比卖出标的期货可获得更高的收益B . 如果现货持仓者担心价格下跌，可卖出看跌期权对冲风险C . 如果预期标的物价格上涨，可卖出看跌期权D . 如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸【 答案】：C D1 8 4 、下列关于期货公司风险监管指标的相关术语的表述中，正确的是( )OA . 资产. 流动资产是指期货公司的自身资产，不含客户保证金B . 负债. 流动负债是指期货公司的对外负债，不合客户权益C . 风险监管报表不包括客户分离资产报表D . 重大业务是指可能导致期货公司净资本等风险监管指

199、标发生1 0 % 以上变化的业务【 答案】:A B D1 8 5 、以下关于三大政策工具的说法不正确的有()。A . 当巾央银行降低法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少,贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少B . 再贴现政策是指巾央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定，主要着眼于长期政策效应C . 冉贴现率增加会使得信用量收缩，市场货币供应量减少D . 当巾央银行认为应该增加货币供应量时，就在公开市场上买进有价证券，反之就山售所持有的有价证券【 答案】：A B1 8 6 、通常，企业参与套期保值应建立的相关内部控制制度主要包括()OA . 业务

200、报告制度B . 信息披露制度C . 业务授权制度D . 持仓限额制度【 答案】：A C1 8 7 、下列属于期货交易制度的有（)OA . 限仓制度B . 套期保值审批制度C . 当日无负债结算制度D . 大户持仓报告制度【 答案】：A B C D1 8 8 、利率类结构化产品是由固定收益证券和金融衍生工具构成，其中的金融衍生工具以（ ）为标的。A . 互换利率B . 债券价格C . 基准利率D . 股票指数【 答案】：A B C1 8 9 、期货从业人员必须遵守有关法律、法规、规章和政策，服从中国证券监督管理委员会的监督与管理，服从协会的自律性管理，遵守期货交易所有关规则和所在机构的规章制度，

201、严禁从事（）行为。A . 操纵期货交易价格B . 欺诈投资者C . 内幕交易D . 编造并传播有关期货交易的虚假信息【 答案】：A B C D1 9 0 、甲是某期货公司的债权人，期货公司对甲的债务届期不能清偿。如果甲起诉期货公司并申请人民法院保全财产，人民法院保全的范围可以包括（）。A . 期货公司在期货交易所保证金账户中的全部资金B . 期货公司保证金账户资金中超出全体客户权益的部分C . 期货公司在期货交易所的交易席位D . 期货公司在期货交易所的会员资格费【 答案】：B C D1 9 1 、下列关于利率的说法正确的有（）。？A . 利率越低，股票价格水平越高B . 利率越低，股票价格水

202、平越低C . 利率低，意味着企业的生产成本和融资成本低D . 利率低，资金倾向于流人股票市场推高股票指数【 答案】：A C D19 2 、确定商品期货合约交易单位的大小，主要应当考虑（）。A . 合约标的物的市场规模B . 交易者的资金规模C . 期货交易所的大小D . 该商品的现货交易习惯【 答案】：A B D19 3 、期货市场之所以具有价格发现的功能，主要是因为（）。A . 期货交易参与者众多，供求双方意愿得以真实体现B . 期货价格反映多数人的预测，接近真实的供求变动趋势C . 交易透明度高，竞争公开化、公平化D . 供求双方协商确定期货价格【 答案】：A B C19 4 、根据金融期

203、货投资者适当性制度，对于自然人开户，以下说法中正确的有（）。A . 具备金融期货基础知识，通过相关测试B . 净资产不低于人民币100万元C . 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币5 0万元D . 具有累计10个交易日. 2 0笔以上（ 含 2 0笔） 的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（ 含 10笔） 的期货交易成交记录【 答案】：A C D19 5 、关于我国国债期货和国债现货报价，以下说法正确的有（）。A . 期货采用净价报价B . 期货采用全价报价C . 现货采用净价报价D . 现货采用全价报价【 答案】：A C19 6 、以下说法正确的是（ ）。A .

204、 黑天鹅事件具有意外性的特征，并能产生重大影响B . 对于金融衍生品来说，系统性因素事件是影响其价格变动的主要原因C . 非系统性事件主要指一些宏观经济政策，一般影响具体某个品种D . 对于商品期货来说，非系统性因素事件会影响其估值【 答案】：A B19 7 、会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括（ ）。A . 组织并监督期货交易，监控市场风险B . 执行会员大会，理事会的决议C . 接受期货交易所业务监管D . 遵守期货交易所的章程、业务规则及有关规定【 答案】：B C D19 8 、会员制期货交易所的具体组织结构各不相同，但一般均设有（）OA . 会员大会B . 董事会C . 专业委员会D . 业务管理部门【 答案】：A C D1 9 9 、下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（）。A . 套利上限为外汇期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本B , 套利上限为外汇期货的理论价格加上期货的交易成本和现货的冲击成本C . 套利下限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本D . 套利下限为外汇期货的理论价格减去期货的交易成本和现货的冲击成本【 答案】：A C2 0 0 、存款准备金包括（ ）。A . 法定存款准备金B . 超额存款准备金C . 保证金D . 担保金【 答案】：A B