2023年期货从业资格题库附答案5

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1、2023年期货从业资格题库第一部分 单选题（ 300题）1、美国银行公布的外汇牌价为1 美元兑6. 7 0 元人民币，则这种外汇标价方法是（）A , 美元标价法B . 浮动标价法C . 直接标价法D . 间接标价法【 答案】：D2、下列数据价格形态中的不属于反转形态的是（）。A . 头肩形、双 重 顶 （）B . 双 重 底 （）、三重顶、三重底C . 圆弧顶、圆弧底、V形形态D . 三角形态、矩形形态【 答案】：D3、期货公司开展期货投资咨询业务， （）A . 应当事前B . 应当事中C . 应当事后D . 无须【 答案】：A4 、跟踪证的本质是（）。A . 低行权价的期权B . 高行权价的

2、期权C . 期货期权D . 股指期权【 答案】：A5 、某日，我国菜籽油期货某合约的结算价为990 0 元/ 吨，收盘价为9910 元/ 吨，若该合约每日交割最大波动限制为正负3 % , 最小变动价位为2 元/ 吨，则下一交易菜籽油期货合约允许的报价范围为（）元/ 吨。A . 961f l 0 20 6B . 9613 10 20 7C . 960 4 10 196D . 960 3 10 197【 答案】：C6、利率类结构化产品通常也被称为（）。A , 利率互换协议B . 利率远期协议C . 内嵌利率结构期权D , 利率联结票据【 答案】：D7 、某国进口商主要从澳大利亚和美洲地区进口原材料

3、，因外汇储备同主要为澳元和美元，该企业每年签订价值为7 0 万澳元的订单，约定每年第二季度完成付款和收货。由于合作稳定，该企业和澳大利亚出口方约定将业务中合约金额增加至15 0 万澳元，之后该企业和美国某制造商签订了进口价值为3 0 万美元的设备和技术。预定 6 月底交付货款。4月的外汇走势来看，人民币升值态势未改，中长期美元/ 人民币汇率下跌，澳元/ 人民币同样下跌。5月底美元/ 人民币处于6. 33附近，澳元/ 人民币汇率预期有走高的可能，该企业该怎么做规避风险（）。A . 买入澳元/ 美元外汇,B . 卖出澳元/ 美元外汇,C . 买入澳元/ 美元外汇,D . 卖出澳元/ 美元外汇,卖出

4、相应人民币买入相应人民币买入美元/ 人民币卖出美元/ 人民币【 答案】：A8 、债券投资组合与国债期货的组合的久期为（）。A .（ 初始国债组合的修正久期+ 期货有效久期） / 2B.（ 初始国债组合的修正久期X初始国债组合的市场价值+ 期货有效久期X期货头寸对等的资产组合价值） / （ 期货头寸对等的资产组合价值+ 初始国债组合的市场价值）C.（ 初始国债组合的修正久期又初始国债组合的市场价值+ 期货有效久期X期货头寸对等的资产组合价值） / 期货头寸对等的资产组合价值D.（ 初始国债组合的修正久期X初始国债组合的市场价值+ 期货有效久期X期货头寸对等的资产组合价值） / 初始国债组合的市场

5、价值【 答案】：D9、集合资产管理计划的投资者人数不得超过（）人。A. 5 0B . 1 0 0C . 2 0 0D . 1 80【 答案】：C1 0 、某期货合约买入报价为2 4 , 卖出报价为2 0 , 而前一成交价为2 1 ,则成交价为（）；如果前一成交价为1 9, 则成交价为（）；如果前一成交价为2 5 , 则成交价为（）。A. 2 1 ； 2 0 ； 2 4B . 2 1 ； 1 9； 2 5C . 2 0 ； 2 4 ； 2 4D . 2 4 ； 1 9； 2 5【 答案】：A1 1 、黄金期货看跌期权的执行价格为1 6 0 0 . 5 0 美元/ 盎司，当标的期货合约价格为1 5

6、 80 . 5 0 美元/ 盎司，权利金为3 0 美元/ 盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/ 盎司。A. 2 0B . 1 0C . 3 0D . 0【 答案】：B1 2 、我国1 0 年期国债期货合约标的为（）。A. 面值为1 0 0 万元人民币、票面利率为3 % 的名义长期国债B . 面值为1 0 0 万元人民币、票面利率为3 % 的名义中期国债C . 合约到期日首日剩余期限为6 . 5 ? 1 0 , 2 5 年的记账式付息国债D . 合约到期日首日剩余期限为4 2 5 年的记账式付息国债【 答案】：A1 3 、中国金融期货交易所制定的投资者适当性制度的具体标准和实施指引，应 报 （

7、 ）备案。A. 中国期货业协会B . 中国证监会C . 中国期货保证金监控中心公司D . 商务部【 答案】：B1 4 、我国现行的消费者价格指数编制方法中，对于各类别指数的权数,每 （）年调整一次。A. 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：D1 5 、金融期货经历的发展历程可以归纳为（）。A. 股指期货一利率期货一外汇期货B . 外汇期货一股指期货一利率期货C . 外汇期货一利率期货一股指期货D , 利率期货一外汇期货一股指期货【 答案】：C1 6 、兴盛公司是某期货交易所的会员，2 0 1 3 年 7 月 8 日卖出大豆期货合约1 0 0 手，当天大豆期货价格猛涨，造成该公司账户的保

8、证金余额不足。期货交易所及时通知兴盛公司在规定的时间内追加保证金，但该公司并没有在规定时间内进行追加，也没有自行平仓。于是期货交易所根据保证金不足的数额对该公司的大豆期货合约强行平仓4 0 手，造成兴盛公司5 0 0 万元的损失。对于强行平仓的有关费用和发生的5 0 0万元损失应由（ ）承担。A. 期货交易所B . 兴盛公司C . 期货公司D . 期货交易所和兴盛公司共同承担【 答案】：B1 7、客户孙某在账户上没有可用保证金时（ 按照期货交易所规定标准计算），与期货公司经理赵某商量，要求期货公司允许其买进1 0 0 手大豆合约，并保证在当日收盘前平仓，赵某考虑到孙某是期货公司老客户，可适当照

9、顾，同意了孙某的要求，孙某买入后，价格走势非常不利，至收盘前被迫平仓，共损失6 万元，事后孙某将期货公司诉至法院，认为期货公司允许其透支交易，应当赔偿其全部经济损失。以下说法正确的是（）。A . 是孙某主动要求期货公司允许其下单，即便认定透支交易，孙某对该笔经济损失也应承担主要责任B . 孙某实际占用了期货公司的资金，构成了透支交易，透支交易是有关法律禁止的行为，期货公司应当承担全部赔偿责任C . 期货公司应对孙某的损失承担主要赔偿责任，赔偿额应该在4 . 8万元以下D . 孙某在一个交易日之内完成了开平仓交易，从期货公司结算报表上看，孙某并不亏欠期货公司的保证金，因此，孙某行为不构成透支交易

10、【 答案】：C1 8 、 （）是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。A , 收盘价B . 最新价C . 结算价D . 最低价【 答案】：A1 9 、期货从业人员应当如实向投资者申明其（），不得向投资者提供虚假文件、材料。A . 行业背景B . 执业能力C . 人脉关系D . 经济状况【 答案】：B2 0 、上海证券交易所推出的上证5 0 E T F 期权，上市首日，每个到期月份分别推出（）个不同执行价格的看涨和看跌期权。A . 1B . 3C . 5D . 7【 答案】：C2 1 、在我国，季度G D P 初步核算数据在季后（）天左右公布，初步核实数据在季后（）天左右公布。A . 1 5

11、 ； 4 5B . 2 0 ； 3 0C . 1 5 ； 2 5D . 3 0 ； 4 5【 答案】：A2 2 、当期货从业人员与投资者存在利益冲突无法继续提供期货从业服务时，应当通过（）与投资者协商，采取办法妥善予以解决。A . 中国期货业协会B . 期货交易所C . 所在期货经营机构D . 中国证监会派出机构【 答案】：C2 3 、王某申请某期货公司总经理一职，由于自己学历达不到要求，于是就找人伪造了一份假的学历证书，后被发现，对于王某的行为，中国证监会及其派出机构，可以做出以下（）惩罚措施。A . 不予受理或者不予行政许可，并依法予以瞥告B . 予以瞥告，并处以3 万元以下罚款C . 不

12、予受理或者不予行政许可，要求期货公司解聘该人员D . 情节严重的，暂停或者撤销任职资格【 答案】：A2 4 、下面做法中符合金字塔式买入投机交易的是（ ）。? ?A .以7 0 0 0 美元/ 吨的价格买入1 手铜期货合约；价格涨至7 0 5 0 美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7 1 0 0 美元/ 吨再买入3手铜期货合约B . 以7 1 0 0 美元/ 吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7 0 5 0 美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7 0 0 0 美元/ 吨再买入1 手铜期货合约C . 以7 0 0 0 美元/ 吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7 0 5 0 美

13、元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7 1 0 0 美元/ 吨再买入1 手铜期货合约D . 以7 1 0 0 美元/ 吨的价格买入1 手铜期货合约；价格跌至7 0 5 0 美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7 0 0 0 美元/ 吨再买入3手铜期货合约【 答案】：C2 5 、非结算会员向期货交易所支付的手续费，由期货交易所从（）期货保证金账户中划拨。A . 非结算会员B . 期货保证金安全存管监控机构C . 全面结算会员期货公司D . 交易结算会员期货公司【 答案】：C2 6 、产品中期权组合的价值为（）元。A . 1 4 . 5B . 5 . 4 1C . 8 . 6 8D .

14、8 . 6 7【 答案】：D2 7 、 在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（）表示。A . 股指期货指数点乘以1 0 0B . 股指期货指数点乘以5 0 %C . 股指期货指数点乘以合约乘数D . 股指期货指数点除以合约乘数【 答案】：C2 8 、当实际期指低于无套利区间的下界时，以下操作能够获利的是（） OA . 正向套利B . 反向套利C . 同时买进现货和期货D . 同时卖出现货和期货【 答案】：B2 9 、期货从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范不包括（）。A . 执业纪律B . 专业胜任能力C . 职业品德D . 职业创新能力【 答案】：D3 0 、甲是某期货公司客户。某日结算

15、时，甲的保证金水平高于期货交易规定的保证金比例、低于期货公司收取的保证金比例，期货公司向甲发出追加保证金通知。次日，甲未追加保证金，期货公司未执行强行平仓。下列说法正确的有（）。A . 如果甲的账户因次日继续持仓扩大了损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任B . 期货公司次日可以按照期货经纪合同约定对甲进行强行平仓C . 期货公司次日应当对甲的持仓进行强行平仓D . 期货公司的行为应当认定为允许客户透支交易【 答案】：D3 1 、自被中国证券监督管理委员会及其派出机构认定为不适当人选之日起（）年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。A . 1B . 2C . 3D . 5【

16、 答案】：B3 2 、某交易者在5月 3 0 日买入1 手 9 月份铜合约，价格为1 75 2 0 元/吨，同时卖出1 手 1 1 月份铜合约，价格为1 75 70 元 /吨 ，7 月 3 0 日，该交易者卖出1 手 9 月份铜合约，价格为1 75 4 0 份铜合约，价格为1 75 4 0 元 /吨 ，同时以较高价格买入1 手 1 1 月份铜合约。已知其在整个套利过程中净亏损1 0 0 元，且交易所规定1 手= 5 吨，则 7 月 3 0 日的1 1 月份铜合约价格为（）元 /吨 。A . 1 76 1 0B . 1 76 2 0C . 1 76 3 0D . 1 76 4 0【 答案】：A3

17、 3 、制 定 期货从业人员管理办法的法律依据是（）。A. 中华人民共和国证券法B. 中华人民共和国民法通则C . 期货交易管理条例D . 期货公司管理办法【 答案】：C3 4 、根 据 期货经营机构投资者适当性管理实施指引（ 试行），经营机构按其风险承受能力至少划分为（ ）。A . 六类B . 五类C . 四类D . 三类【 答案】：B3 5 、首席风险官任期届满前，期货公司董事会（）。A . 应当提前3 0 日将免除决定通知本人B . 可以随时免除其职务C . 无正当理由不得免除其职务D , 免除其职务须取得监管部门批准【 答案】：C3 6 、名义标准券设计之下，中国金融期货交易所5年期国

18、债期货采用（）OA . 单一券种交收B . 两种券种替代交收C . 多券种替代交收D . 以上都不是【 答案】：C3 7、某机构持有价值为1 亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0 . 0 6 0 4 5 元，5年期国债期货（ 合约规模1 0 0 万元） 对应的最便宜可交割国债的基点价值为0 . 0 6 5 3 2 元，转换因子为1 . 0 3 73 。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A . 做多国债期货合约96 手B . 做多国债期货合约8 9手C . 做空国债期货合约96 手D . 做空国债期货合约8 9手【 答案】：C3 8

19、、根 据 期货从业人员管理办法， 期货从业人员在受到纪律惩戒后，享 有 （ ）权利。A . 申诉B . 抗辩C . 申请行政复议D . 上诉【 答案】：A3 9、首席风险官对于侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意应当予以拒绝；必要时，应当及时向（）报告。A. 期货业协会B . 公司住所地期货交易所C . 公司住所地中国证监会派出机构D . 公司董事会【 答案】：C4 0 、期货公司办理下列事项，不需要经国务院期货监督管理机构批准的 是 （）。A. 变更注册资本B . 变更业务范围C . 新增持有3 % 以上股权的股东D . 合并、分立、停业、解散或者破产【 答案】：C4 1 、某交易者在3

20、月 2 0 日卖出1 手 7月份大豆合约，价格为1 8 4 0 元/吨，同时买入1 手 9月份大豆合约价格为1 8 9 0 元/ 吨。5月 2 0 日，该交易者买入1 手 7月份大豆合约，价格为1 8 1 0 元/ 吨，同时卖出1 手 9月份大豆合约，价格为1 8 7 5 元/ 吨，交易所规定1 手= 1 0 吨，则该交易者套利的结果为（）元。A, 亏损1 5 0B . 获利1 5 0C . 亏损2 0 0D . 获利2 0 0【 答案】：B4 2 、敏感性分析研究的是（）对金融产品或资产组合的影响。A. 多种风险因子的变化B . 多种风险因子同时发生特定的变化C . 一些风险因子发生极端的变

21、化D . 单个风险因子的变化【 答案】：D4 3 、按执行价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为（）。A. 看涨期权和看跌期权B . 商品期权和金融期权C . 实值期权、虚值期权和平值期权D . 现货期权和期货期权【 答案】：C4 4 、某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1 手 （ 1 0 吨 / 手 ）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2 0 0 0 港 元 / 吨 ，期权权利金为2 0 港 元 / 吨 。到 8月份时，9月大豆期货价格涨到2 2 0 0 港 元 / 吨 ，该投机者要求行使期权,于是以2 0 0 0 港 元 / 吨买入1 手 9

22、月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（）港元。A. 1 0 0 0B . 1 5 0 0C . 1 8 0 0D . 2 0 0 0【 答案】：C4 5 、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（）。A. 农产品期货B . 有色金属期货C . 能源期货D . 国债期货【 答案】：D4 6 、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达（）个指令。A. 1B . 2C . 3D . 4【 答案】：C4 7 、某投资者购买了执行价格为2 8 5 0 元/ 吨、期权价格为6 4 元/ 吨的豆粕看涨期权，并卖出相同标的资产、相同期限、执行价格为2 9 5 0 元

23、/ 吨、期权价格为1 9 . 5元/ 吨的豆粕看涨期权。如果期权到期时，豆粕期货的价格上升到3 0 0 0 元/ 吨。并执行期权组合，则到期收益为（）OA. 亏损5 6 . 5元B . 盈利5 5 . 5元C . 盈利5 4 . 5元D . 亏损5 3 . 5元【 答案】：B4 8 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法， 证券公司介绍其实际控制人开户时，应 当 由 （ ）将证券公司实际控制人的期货账户信息报相关监管机构备案。A. 证券公司B . 期货公司C . 控股股东D . 证券公司和期货公司【 答案】：A4 9 、非结算会员向期货交易所支付的手续费，由期货交易所从全面结算会

24、员期货公司（）账户中划拨。A . 期货保证金B . 公司资产c . 银行D . 公司股东【 答案】：A5 0、期 货 （）是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化，在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。A . 投机B . 套期保值C . 保值增值D . 投资【 答案】：A5 1、期货公司接受不符合规定条件的单位或者个人委托的，应当责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得（）罚款。A . 1 倍以上3倍以下B . 1 倍以上5倍以下C . 3倍以上5倍以下D . 3倍以上10倍以下【 答案】：A5 2 、期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供期货经纪服务的，不 得 （）。A .

25、 降低风险管理标准B . 提高保证金收取标准C . 降低手续费收取标准D . 提高手续费收取标准【 答案】：A5 3 、期货公司的董事长、总经理、首席风险官之间可以存在（）关系。A . 兄弟姐妹B . 父母C . 朋友D . 配偶【 答案】：C5 4 、股票价格指数与经济周期变动的关系是（）。A . 股票价格指数先于经济周期的变动而变动B . 股票价格指数与经济周期同步变动C . 股票价格指数落后于经济周期的变动D . 股票价格指数与经济周期变动无关【 答案】：A5 5 、下列选项中，关于参数模型优化的说法，正确的是（）。A . 最优绩效目标可以是最大化回测期间的收益B . 参数优化可以在短时

26、间内寻找到最优绩效目标C . 目前参数优化功能还没有普及D . 夏普比率不能作为最优绩效目标【 答案】：A5 6 、一般来说，期权的执行价格与期权合约标的资产价格的差额越大,其时间价值（）。A . 越大B . 越小C . 不变D . 不确定【 答案】：B5 7 、截至2 013 年，全球E TF 产品已超过（）万亿美元。A . 1B . 2C . 3D . 4【 答案】：B5 8 、下列选项属于蝶式套利的是（）。A . 同时卖出3 00手 5月份大豆期货合约、买入7 00手 7月份大豆期货合约、卖出4 00手 9月份大豆期货合约B . 同时买入3 00手 5月份大豆期货合约、卖出6 00手 5

27、月份豆油货期货合约、卖出3 00手 5月份豆粕期货舍约C . 同时买入100手 5月份铜期冀合约、卖出7 00手 7月份铜期合约、买入4 00手 9月份钢期货合约D . 同时买入1 0 0 手 5月份玉米期货合约、卖出2 0 0 手 7月份玉米期货合约、卖出1 0 0 手 9月份玉米期货合约【 答案】：A5 9 、当大盘指数为3 1 5 0 时，投资者预期最大指数将会大幅下跌，但又担心由于预测不准造成亏损，而剩余时间为1 个月的股指期权市场的行情如下：若大盘指数短期上涨，则投资者可选择的合理方案是（）A . 卖出行权价为3 1 0 0 的看跌期权B . 买入行权价为3 2 0 0 的看跌期权C

28、 . 卖出行权价为3 3 0 0 的看跌期权D . 买入行权价为3 3 0 0 的看跌期权【 答案】：C6 0 、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5 0 0 0 吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2 0 6 0 元/ 吨。此时玉米现货价格为2 0 0 0 元/ 吨。至 5月中旬，玉米期货价格上涨至2 1 9 0 元/ 吨，玉米现货价格为2 0 8 0 元/ 吨。该饲料厂按照现货价格买入5 0 0 0 吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。A . 基差不变，实现完全套期保值B . 基差走弱，不完全套期

29、保值，存在净盈利C . 基差走强，不完全套期保值，存在净盈利D . 基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【 答案】：B6 1 、在我国，某客户6月 5日美元持仓。6月 6日该客户通过期货公司买入1 0 手棉花期货合约，成交价为1 0 2 5 0 元 / 吨 ，当日棉花期货未平仓。当日结算价为1 0 2 1 0 元 / 吨 ，期货公司要求的交易保证金比例为5 % , 该客户的当日盈亏为（）元。A . 2 0 0 0B . - 2 0 0 0C . - 4 0 0 0D . 4 0 0 0【 答案】：B6 2 、期货公司应当对期货投资咨询业务操作实行留痕管理，并按照（）规定的保存年限和要求，妥善保

30、存期货投资咨询业务的风险揭示书、合同、风险管理意见、研究分析报告、交易咨询建议、期货交易软件或者终端设备说明等业务材料。A . 中国期货业协会B . 中国证监会C . 期货交易所D . 国务院期货监督管理机构【 答案】：B6 3 、期货交易所的负责人由（）任免。A . 国务院B . 国务院期货监督管理机构C . 中国期货业协会D . 中国银监会【 答案】：B6 4 、联合国粮农组织公布，2 0 1 0 年 1 1 月世界粮食库存消费比降至2 1 %o其 中 “ 库存消费比”A . 期末库存与当期消费量B . 期初库存与当期消费量C . 当期消费量与期末库存D . 当期消费量与期初库存【 答案】

31、：A6 5 、2 0 1 4 年 8月至1 1 月，新增非农就业人数呈现稳步上升趋势，美国经济稳健复苏。当时市场对于美联储（）预期大幅升温，使得美元指 数 （）。与此同时，以美元计价的纽约黄金期货价格则（）。A .提前加息；冲高回落；大幅下挫B .提前加息；触底反弹；大幅下挫C .提前降息；触底反弹；大幅上涨D.提前降息；持续震荡；大幅下挫【 答案】：B6 6 、某客户开仓卖出大豆期货合约2 0 手，成交价格为2 0 2 0 元/吨，当天平仓5手合约，交易价格为2 0 3 0 元，当日结算价格为2 0 4 0 元/吨，则其当天平仓盈亏为成元，持仓盈亏为一元。 （）A .- 5 0 0 ； -

32、3 0 0 0B . 5 0 0 ； 3 0 0 0C . - 3 0 0 0 ； - 5 0D. 3 0 0 0 ； 5 0 0【 答案】：A6 7 、计算V a R 不需要的信息是（）。A .时间长度NB .利率高低C .置信水平D.资产组合未来价值变动的分布特征【 答案】：B6 8 、下列哪项不是G DP 的计算方法？（）A .生产法B .支出法C .增加值法D.收入法【 答案】：C6 9 、期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日起（ ）个工作日内向协会报告，由 （ ）注销其从业资格。A . 5 ；中国证监会B . 1 0 ；中国证监会C . 5 ；期货业协会D.

33、 1 0 ；期货业协会【 答案】：D7 0 、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5 0 0 0 吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2 0 6 0 元/吨。此时玉米现货价格为2 0 0 0 元/吨。至 5月中旬 ,玉米期货价格上涨至2 1 9 0 元/吨，玉米现货价格为2 0 8 0 元/吨。该饲料厂按照现货价格买入5 0 0 0 吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。A .基差不变，实现完全套期保值B .基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利C .基差走强，不完全套期保值，存在净盈利D.基差走强，不完全

34、套期保值，存在净亏损【 答案】：B7 1 、假设市场利率为6%,大豆价格为2 0 0 0 元 /吨 ，每日仓储费为0 . 8元 /吨 ，保险费为每月1 0 元 /吨 ，则每月持仓费是（）元/吨。（ 每月按3 0 日计）A . 1 0B . 24C. 3 4D. 4 4【 答案】：D7 2 、会员如对结算结果有异议，应在下一交易日开市前3 0 分钟内以书面形式通知（）。A .期货交易所B .证监会C .期货经纪公司D . 中国期货结算登记公司【 答案】：A7 3 、 （ 2 0 2 2 年 7月真题）下降三角形形态由（）构成。A . 同时向上倾斜的趋势线和压力线B . 上升的底部趋势线和一条水平

35、的压力线C . 水平的底部趋势线和一条下降的压力线D . 一条向上倾斜的趋势线和一条向下倾斜的压力线【 答案】：C7 4 、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约的同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。A . 未来价差不确定B . 未来价差不变C . 未来价差扩大D . 未来价差缩小【 答案】：D7 5 、根 据 期货市场客户开户管理规定， （）负责客户开户管理的具体实施工作。A . 中国期货业协会B . 中国期货保证金监控中心C . 期货交易所D . 期货公司【 答案】：B7 6 、沪深3 0 0 指数期货对应的标的指数采用的编制方法是（）。A . 简单股票价格算术平均法B .

36、 修正的简单股票价格算术平均法C . 几何平均法D . 加权股票价格平均法【 答案】：D7 7 、 期货交易管理条例所涉及的商品期货合约是指（）。A . 期货交易者按照规定交纳的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券，用于结算和保证履约B . 以农产品、工业品、能源和其他有价证券及其相关指数产品为标的物的期货合约C . 以有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品为标的物的期货合约D . 以农产品、工业品、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约【 答案】：D7 8 、下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（）。A . 收盘集合竞价在开盘前10 分钟内进行

37、B . 开盘集合竞价在开盘前5分钟内进行C , 收盘集合竞价在收盘前5分钟内进行D . 开盘集合竞价在开盘前10 分钟内进行【 答案】：B7 9、期货交易与远期交易的区别不包括（ ）oA . 交易对象不同B . 功能作用不同C . 信用风险不同D . 权利与义务的对称性不同【 答案】：D8 0 、我国10 年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。A . 5 ； 10B . 6 ； 15C . 6 . 5 ； 10 . 2 5D . 6 . 5 ； 15【 答案】：C8 1、申请董事长和监事会主席的任职资格，应当具备从事期货业务（）年以上经验，或者

38、其他金融业务（）年以上经验，或者法律、会计业务（）年以上经验。A . 13 5B . 2 3 4C . 3 4 5D . 3 5 5【 答案】：C8 2 、期货公司从事（）业务的，应当依法登记备案。A . 商品期货业务B . 金融期货业务C . 期货咨询业务D . 资产管理业务【 答案】：D83 、期货公司应当每半年向公司董事会提交书面报告，说明各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经（ ）签字确认。A . 期货公司法定代表人B. 期货公司财务负责人C . 期货公司结算负责人D . 全体股东【 答案】：A84 、在我国商品期货市场上，客户的结算通过（）进行。A . 交易所B. 结算公司C

39、. 期货公司D . 中国期货保证金监控中心【 答案】：C85 、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的指令是（ ） 。A . 取消指令B. 止损指令C . 限时指令D . 限价指令【 答案】：B86 、某交易者以10 0 美元/ 吨的价格买入12 月到期，执行价格为3 80 0美元/ 吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3 6 5 0 美元/ 吨，则该交易到期净收益为（）美元/ 吨。 （ 不考虑交易费用）。A . 10 0B. 5 0C . 15 0D . 0【 答案】：B87 、 基差的计算公式为（）。A . 基差= 期货价格- 现货价格B. 基差= 现货价格- 期货

40、价格C . 基差= 远期价格- 期货价格D . 基差= 期货价格- 远期价格【 答案】：B88、甲是期货公司客户，某日结算时，甲的保证金水平高于期货交易所规定的保证金比例，低于期货公司收取的保证金比例，期货公司向甲发出追加保证金通知，次日，经甲要求，期货公司允许甲在未追加保证金的情形下继续持仓，下列说法正确的有（）。A . 期货公司次日可以按照期货经纪合同约定对甲进行强行平仓B. 期货公司次日应当对甲的持仓进行强行平仓C . 如果甲的账户因继续持仓扩大了损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任D . 期货公司的行为应当认定为允许客户透支交易【 答案】：A89 、？ 期货公司对其营业部不需（ ）oA

41、 . 统一结算B. 统一风险管理C . 统一财务管理及会计核算D . 统一开发客户【 答案】：D9 0 、某期货交易所的会员李某，在 3月 1 7 日的交易中买入了大量的大豆期货合约。合约的保证金总额超过了其现有的资金，李某准备用其持有的2 1 国 债 （ 3 ）冲抵部分保证金。3月 1 6 日，2 1 国 债 （ 3 ）在上海证券交易所和深圳证券交易所的开盘价分别为9 85 4 元/ 手、9 85 0 元/手；最高价分别为9 85 9 元/ 手、9 85 5 元/ 手；最低价分别为9 82 1元/ 手、9 83 2 元/ 手；收盘价A . 9 8. 5 5B. 9 8. 5 4C . 9 8

42、. 3D . 9 8. 3 2【 答案】：C9 1、在金属行业的产业链分析中，产业链不司环节的定价能力取决于其行业集巾度，A . 强于；弱于B . 弱于；强于C . 强于；强于D. 弱于；弱于【 答案】：C9 2 、在我国商品期货市场上，为了防止实物交割中可能出现违约风险,交易保证金比率一般（）。A . 随着交割期临近而降低B . 随着交割期临近而提高C . 随着交割期临近而适时调高或调低D. 不随交割期临近而调整【 答案】：B9 3 、以下属于跨期套利的是（）。A . 在同一交易所，同时买入、卖出不同商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利B . 在不同交易所，同时买入、卖出

43、同一商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利C . 在不同交易所，同时买入、卖出相关商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利D. 在同一交易所，同时买入、卖出同一商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利【 答案】：D9 4 、客户甲因要长期出国居住，决定把其在期货公司的账户和所有权益转让给朋友乙。期货公司即甲签署协议，声明原甲的账户以及账户中的持仓合约和资金余额全部转让给乙。之后，期货公在没有与乙重新签署开户文件的情况下开始代理乙进行交易（ 只是简单地把甲的账户名称更改为乙）。数月后，乙在操作中亏损一百万元。不久乙向法院提起诉讼，状告期货公司没有

44、与其签署 期货交易风险说明书提示其期货市场风险，要求赔偿损失。下列说法正确的是（）。A . 期货公司在客户过户时违规操作，应承担全部损失B . 期货公司未提示客户注意 期货交易风险说明书的内容并由客户签字盖章对于客户的交易损失，应承担相应的赔偿责任C . 客户甲为公司老客户，已有交易经历，而在过户时期货公司与乙未重新签署开户文件， 应认定客户乙也有交易经历，因此期货公司不承担责任D. 应根据以往的交易结果记载判断客户乙是否有交易经历，如有，则应免除期货公司的责任【 答案】：D9 5 、期货交易所联网交易的，应当于决定之日起（ ）内报告中国证监会。A . 3日B . 5日C . 7日D. 1 0

45、 日【 答案】：D9 6 、一位面包坊主预期将在3 个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（）。A . 在期货市场上进行空头套期保值B . 在期货市场上进行多头套期保值C . 在远期市场上进行空头套期保值D . 在远期市场上进行多头套期保值【 答案】：B9 7 、下列关于影响外汇期权价格因素的描述中，不正确的是（）。A . 市场利率越高，外汇期权价格越高B . 汇率波动性越小，外汇期权价格越高C . 外汇期权的到期期限越长，期权的时间价值越高D . 外汇看涨期权，执行价格越高，买方盈利可能性越小【 答案】：B9 8 、公司制期货交易所监事会主席、

46、副主席的任免，由中国证券监督管理委员会提名， （）通过。A . 董事会B . 监事会C . 理事会D . 股东大会【 答案】：B9 9 、 期货从业人员王某利用工作之便，了解到所在公司一些客户的交易信息，王某不仅自己利用这些信息从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友，期货公司了解到上述情况后，开除了王某。期货公司应当对王某作出处分决定后向（ ）报告。A . 期货交易所B . 中国证监会C . 期货保证金安全存管监控机构D . 中国期货业协会【 答案】：D1 0 0 、一般地，当其他因素不变时，市场利率下跌，利率期货价格将（）OA . 先上涨，后下跌B . 下跌C . 先下跌，后上涨D . 上涨【

47、 答案】：D1 0 1 、下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确的 是 （）。A . 交易所以“ 强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求B . 开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核C . 超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓D . 强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档【 答案】：D1 0 2 、对投资者进行测试的测试试卷及答案通过（）系统统一下发至期货公司会员。A . 期货公司内部B . 中国金融期货交易所C . 中国证监会D . 中国期货业协会【 答案】：B1 0 3 、下列关于期货交易

48、所的总经理和副总经理的说法，正确的是（）OA . 期货交易所设总经理1 人，副总经理若干人B . 总经理由证监会任免，副总经理由理事会任免C . 总经理任期为3年，可以连选连任D . 未经证监会批准，总经理不得作为理事会理事【 答案】：A1 0 4 、期货品种进入实物交割环节时，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（）。A. 介绍经纪商B. 期货信息资讯机构C . 交割仓库D . 期货保证金存管银行【 答案】：C1 0 5、黄金期货看跌期权的执行价格为1 60 0 . 50 美元/ 盎司，当标的期货合约价格为1 58 5. 50 美元/ 盎司时，权利金为3 0 美元/ 盎司时，则该期

49、权的时间价值为（）美元/ 盎司。A. - 1 5B. 1 5C . 3 0D . - 3 0【 答案】：B1 0 6、首席风险官发现期货公司经营管理行为的合法合规性. 风险管理方面问题的，应及时向（）提出整改意见。A. 董事长B. 监事会C . 总经理或者相关负责人D . 期货公司【 答案】：C1 0 7、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的人员 是 （）。A. 商品基金经理B. 商品交易顾问C . 交易经理D . 期货佣金商【 答案】：B1 0 8 、交易者以752 0 0 元/ 吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大亏损限制为1 0 0 元/ 吨，因此下达止损指令时设定的价格应

50、为（）元/ 吨。（ 不计手续费等费用）A. 751 0 0B. 752 0 0C . 753 0 0D . 754 0 0【 答案】：C1 0 9 、如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子和1 相 比 是 （）。A. 大于B. 等于C . 小于D . 不确定【 答案】：A1 1 0 、公司制期货交易所采用的组织形式是（）。A. 有限责任公司B. 个人独资公司C . 合伙制公司D , 股份有限公司【 答案】：D1 1 1 、甲期货公司取得了期货交易所交易结算会员的资格，下列选项中,可以委托其进行货币结算业务的是（）。A. 乙是甲期货公司的客户B. 丙是交易所结算会员C .

51、丁是非结算会员D . 戊是全面结算会员期货公司【 答案】：A1 1 2 、期货公司聘请或者解聘会计师事务所的. 应当自作出决定之日起（ ）个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告。A. 3B. 5C . 1 0D . 2 0【 答案】：B1 1 3 、因违法行为或者违纪行为被开除的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构、期货公司、证券公司的从业人员和被开除的国家机关工作人员，自被开除之日起未逾（）年，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。A. 1B. 2C . 3D . 5【 答案】：D1 1 4 、某交易者在3月 1日对某品种5月份. 7月份期货合约进行熊市套利

52、，其成交价格分别为6 2 70 元 / 吨 . 6 2 0 0 元 / 吨 。3 月 1 0 日，该交易者将5月份. 7 月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6 19 0 元/ 吨和6 15 0 元 / 吨 ，则该套利交易（）元 / 吨 。A . 盈利6 0B . 盈利30C . 亏损6 0D . 亏损30【 答案】：B115 、芝加哥期货交易所10 年期的美国国债期货合约的丽值为10 万美元，当报价为9 8 - 175 时，表示该合约的价值为（）美元。A . 9 8 175 0B . 5 6 0 0 0C . 9 78 2 5D . 9 8 5 46 . 8 8【 答案】：D116 、期货公

53、司管理人员对期货从业人员发出违法指令的，期货从业人员应当（）。A . 抵制并及时向期货公司高级管理人员或者董事会报告B . 抵制并及时向中国证监会报告C . 先执行再向中国证监会报告D ,先执行再向期货公司董事会报告【 答案】：A117、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。A . 期货交割结算价X转换因子- 应计利息B . 期货交割结算价X转换因子+ 应计利息C . 期货交割结算价/ 转换因子+ 应计利息D . 期货交割结算价X转换因子【 答案】：B118 、以标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的（）为基准计算作价。A . 结算价B

54、. 最高价C . 最低价D . 平均价【 答案】：A119 、在相同的回报水平下，收益率波动性越低的基金，其夏普比率（）OA . 不变B . 越高C . 越低D . 不确定【 答案】：B12 0 、如果某种商品的价格上升10 % 能使购买者的需求量增加3虬 该商品的需求价格弹性（）。A . 缺乏弹性B . 富有弹性C . 单位弹性D . 完全无弹性【 答案】：A12 1、K线为阳线时， （）的长度表示最高价和收盘价之间的价差。A . 上影线B . 实体C . 下影线D . 总长度【 答案】：A12 2 、2 0 15 年 7 月 8日，某期货交易所会员甲在该交易日买人大量的小麦期货合约。合约的

55、保证金总额超过了其现有资金，甲准备用其持有的国债0 2 13冲抵部分保证金。2 0 15 年 7 月 7 日，国债0 2 13在上海证券交易所和深圳证券交易所的开盘价分别为79 . 6 5 元/ 手、79 . 6 2 元/ 手;最高价分别为79 . 6 9 元/ 手、79 . 6 6 元/ 手；最低价分别为79 . 3 7 元/ 手、79 . 45 元/ 手；收盘价分别为79 . 5 1元/ 手、79 . 44元/ 手。根 据 期货交易所管理办法的规定，以国债0 2 13冲抵保证金，期货交易所应以（）元/ 手为基准计算价值。A . 79 . 44B . 79 . 6 9C . 79 . 6 2

56、D . 79 . 37【 答案】：A12 3、期货公司应当于年度结束后（）个月内向中国证监会及其派出机构提交上一年度资产管理业务年度报告。A . 1B . 3C . 5D . 6【 答案】：B12 4、通 过 （）是我国客户最主要的下单方式。A . 微信下单B . 电话下单C . 互联网下单D . 书面下单【 答案】：C1 2 5 、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。A . 套利指令B . 止损指令C . 停止限价指令D . 限价指令【 答案】：D1 2 6 、根 据 期货交易管理条例，审批设立期货交易所的机构是（ ）A . 国务院商务主管部门B . 中国期货业协会C . 国务院

57、期货监督管理机构D . 国务院财政部门【 答案】：C1 2 7 、证券公司介绍其客户到期货公司开户，当期货、现货市场行情发生重大变化致客户期货账户可能出现风险时，证券公司可以（）。A . 利用证券资金账户为客户追加期货保证金B . 代客户下达平仓指令C . 为客户提供融资D . 向客户提示风险【 答案】：D1 2 8 、 ()是产生期货投机的动力。A . 低收益与高风险并存B . 高收益与高风险并存C . 低收益与低风险并存I ) . 高收益与低风险并存【 答案】：B1 2 9 、某投机者预测1 0 月份大豆期货合约价格将上升，故买入1 0 手大豆期货合约，成交价格为2 0 3 0 元 / 吨

58、 。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2 0 0 0 元/ 吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到() 时才可以避免损失。A . 2 0 1 0 元/ 吨B . 2 0 2 0 元/ 吨C . 2 0 1 5 元/ 吨D . 2 0 2 5 元/ 吨【 答案】：B1 3 0 、下列属于蝶式套利的有() 。A . 在同一期货交易所，同时买入1 0 0 手 5月份菜籽油期货合约、卖出2 0 0 手 7月份菜籽油期货合约、卖出1 0 0 手 9月菜籽油期货合约B . 在同一期货交易所，同时买入3 0 0 手 5月份大豆期货合约、卖出6 0 0手 7月份大豆期货合约、买入3 0 0 手 9月份大

59、豆期货合约C . 在同一期货交易所，同时买入3 0 0 手 5月份豆油期货合约、买入6 0 0手 7月份豆油期货合约、卖出3 0 0 手 9月份豆油期货合约D . 在同一期货交易所，同时买入2 0 0 手 5月份菜籽油期货合约、卖出7 0 0 手 7月份菜籽油期货合约、买入4 0 0 手 9月份铝期货合约【 答案】：B1 3 1 、期货从业人员贬低或者诋毁其他机构，或者采用虚假宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉的，暂停其从业资格（）。A . 1 个月至3个月B . 2个月至6个月C . 3个月至6个月D . 6 个月至1 2 个月【 答案】：D1 3 2 、点价交易，是 指 以 （）

60、的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。A . 某月B . 某季度C . 某时间段D . 某个时间点【 答案】：A1 3 3 、代理客户进行期货交易并进行交易佣金的是（）业务。A . 期货投资咨询B . 期货经纪C . 资产管理D . 风险管理【 答案】：B1 3 4 、甲是A期货公司的客户，经常委托李某下单。某日，甲要出差一个月，临行时决定委托李某将其9月份的合约下跌1 0 %时卖出，并和李某签订了书面委托协议。甲出差后，行情不跌反涨，李某判断一轮上涨行情已经开始，于是又帮甲买入了 1 0手 9月份合约。但是刚买入后合约一直下跌，

61、李某只好接市价卖出止损，但还是亏损了 5万元。甲从外地出差回来，不承认亏损，要求李某赔偿损失。问此案件的性质是 （）。A . 李某违反了协议规定，应按违约的期货纠纷案件处理B . 李某侵犯了客户甲的利益，造成了甲的损失，应按侵权的期货纠纷案件处理C . 该案件属于侵权与违约竟含的纠纷案件，应当由当事人所能获得的最多赔偿额来定性质D . 该案件属于侵权与违约竞合的纠纷案件，应当由当事人起诉状中在先的诉讼请求【 答案】：D1 3 5 、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入1 0手期货合约建仓，基差为- 2 0元/ 吨，卖出平仓时的基差为- 5 0元/ 吨，该加工商

62、在套期保值中的盈亏状况是（）。A . 盈利3 000元B . 亏损3 000元C . 盈利1 5 00元D , 亏损1 5 00元【 答案】：A1 3 6 、 期货公司现任法定代表人自 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法施行之日起（）年内未取得期货从业人员资格的，不得继续担任法定代表人。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：A1 3 7 、证券公司申请介绍业务资格，申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准，其中对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产 的 （），但因证券公司发债提供的反担保除外。A . 5 %B . 1 0%C . 3 0%D . 7 0%【

63、答案】：B1 3 8 、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。A . 由期货公司分担客户投资损失B . 由期货公司承诺投资的最低收益C . 由客户自行承担投资风险D . 由期货公司承担投资风险【 答案】：C1 3 9 、由期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约称为（）。A . 期权合约B . 期货合约C . 交割合约D . 商品期货合约【 答案】：B1 4 0、期货交易所以其全部财产承担（）责任。A . 法律B . 刑事C . 民事D . 经济【 答案】：C1 4 1 、在金融期货投资者适当性制度中，关于综合评估中的投资经历一项，投

64、资者应当提供近期加盖相关期货公司结算专用章的（）作为期货交易经历证明。A . 外汇买卖交割单B . 记账式国债买卖记录C . 股票对账单D . 商品期货交易结算单【 答案】：D1 4 2 、 大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（ ）结算价。A . 最后交割日B . 配对日C . 交割月内的所有交易日D . 最后交易日【 答案】：B1 4 3 、 （）是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币兑美元交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。A . 银行外汇牌价B . 外汇买入价C . 外汇卖出价D . 现钞买入价【 答

65、案】：A1 4 4 、期货现货互转套利策略在操作上的限制是（）。A . 股票现货头寸的买卖B . 股指现货头寸的买卖C . 股指期货的买卖D . 现货头寸的买卖【 答案】：A1 4 5 、下列对信用违约互换说法错误的是（）。A . 信用违约风险是最基本的信用衍生品合约B . 信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险C . 购买信用违约互换时支付的费用是一定的D . C D S 与保险很类似，当风险事件（ 信用事件） 发生时，投资者就会获得赔偿【 答案】：C1 4 6 、某投机者以2 . 5 5 美元/ 蒲式耳的价格买入1 手玉米合约，并在价格为2 . 2 5 美元/ 蒲式耳下达一份

66、止损单。此后价格上涨到2 . 8美元/ 蒲式耳，该投资者可以在价格为（ ）美元/ 蒲式耳下达一份新的止损指令。A . 2 . 9 5B . 2 . 7C . 2 . 5D . 2 . 4【 答案】：B1 4 7 、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令入市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由（）承担。A . 客户B . 经营机构C . 客户和经营机构共同承担D . 经纪人【 答案】：A1 4 8 、期货交易所实行会员分级结算制度必须经（）批准。A . 交易所会员大会B . 交易所理事会C . 国务院D . 中国证监会【 答案】：D1 4

67、 9 、在交易所规定的一个仓单有效期内，单个交割厂库的串换限额不得低于该交割厂库可注册标准仓单最大量的（），具体串换限额由交易所代为公布。A. 2 0 %B. 1 5 %C . 1 0 %D . 8 %【 答案】：A1 5 0 、 （）依法对期货公司及其分支机构实行监督管理。A. 期货交易所B. 中国证券监督管理委员会及其派出机构C . 中国期货业协会D . 财政部【 答案】：B1 5 1 、如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，则称这种基差的变化为（）。A. 走强B. 走弱C . 不变D . 趋近【 答案】：B1 5 2 、张某在阅读期货公司的

68、宣传材料后，决定去某期货公司开户进行期货交易。由于身份证件遗失，张某持本人身份证复印件和单位的工作证件前往该公司开户。公司向张某讲解了期货交易的过程和期货交易的风险，与张某签订了 期货经纪合同。下列关于开户的做法正确 的 是 （）。A. 期货公司审查身份证复印件与工作证件照片，姓名相符，可以给张某开户B. 张某可用妻子小张的身份证原件，代妻子开户C . 未出具身份证原件，期货公司应当不予开户D . 期货公司可先为张某开户，待其身份证原件补办后，再补办身份审查程序【 答案】：C1 5 3 、对任何一只可交割券，P代表面值为1 0 0 元国债的即期价格，F代表面值为1 0 0 元国债的期货价格，C

69、代表对应可交割国债的转换因子,其基差B 为 （）。A. B= （ F C ） - PB. B= （ F C ） - FC . B=P - FD . B=P - ( F C )【 答案】：D1 5 4 、期货公司应当按照规定的内容与格式要求， （）向住所地中国证监会派出机构报送期货投资咨询业务信息。A. 每周B. 每月C . 每季D . 每年【 答案】：B1 5 5 、某建筑企业已与某钢材贸易商签订钢材的采购合同，确立了价格,但尚未实现交收，此时该建筑企业属于（）情形。A . 期货多头B . 现货多头C . 期货空头D . 现货空头【 答案】：B1 5 6 、期货公司向会员收取的保证金，属 于

70、（）所有。A . 期货公司B . 会员C . 期货交易所D . 国务院期货交易管理机构【 答案】：B1 5 7 、下列符合申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格条件的是（）。A . 具有高中以上学历B . 具有大学专科以上学历C . 具有大学本科以上学历D . 具有研究生以上学历【 答案】：B1 5 8 、不能作为期货公司提供投资方案或者期货交易策略依据的是（）OA . 本公司的研究报告B . 合法取得的研究报告C . 相关行业信息资料D . 未公开发布的相关信息【 答案】：D1 5 9、某交易者以95 2 0 元 / 吨 买 入 5月菜籽油期货合约1 手，同时以95 9

71、0 元 / 吨 卖 出 7月菜籽油期货合约1 手，当两合约价格为（）时,将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A . 5月 95 3 0 元 /吨，B . 5月 95 5 0 元 / 吨 ，C . 5月 95 7 0 元/ 吨,D . 5月 95 8 0 元 / 吨 ，7月 96 2 0 元/ 吨7月 96 0 0 元/ 吨7月 95 6 0 元/ 吨7月 96 1 0 元/ 吨【 答案】：C1 6 0 、假设产品运营需0 . 8 元，则用于建立期权头寸的资金有（）OA . 4 . 5B . 1 4 . 5C . 3 . 5D . 94 . 5【 答案】：C1 6 1 、期货交易所风险准备金应

72、当按照（）来提取。A . 手续费收入的2 0 % 的比例B . 成交金额的3 0 %的比例C . 手续费收入的3 0 % 的比例D , 成交金额的2 0 % 的比例【 答案】：A1 6 2 、设有独立董事的期货公司聘任首席风险官（）。A . 不需要独立董事同意即可B . 应当经超过1 / 2 的独立董事同意C . 应当经超过2 / 3的独立董事同意D . 应当经全体独立董事同意【 答案】：D1 6 3 、期货公司指定的代为履职人员不符合任职条件的. （ ）可以要求期货公司更换代为履职人员。A . 中国证监会指定机构B . 中国证监会选聘机构C . 中国证监会派出机构D . 中国证监会监管机构【

73、 答案】：C1 6 4 、期货公司的工作人员擅自以客户甲的名义进行交易且造成损失，下列说法中正确的是（）。A . 甲有过错的，也要承担部分责任B . 应由期货公司承担赔偿责任C . 如果甲对交易结果进行追认，则损失由甲自行承担D . 如果期货公司将该名工作人员开除，则损失完全由甲自行承担【 答案】：B1 6 5 、受聘于商品基金经理（ C P O ） ,主要负责帮助C P O 挑选商品交易顾问（ C T A ） ,监督C T A 交易活动的是（）。A . 介绍经纪商（）B . 托管人（ C u s t o d i a n ）C . 期货佣金商（ F C M ）D . 交易经理（）【 答案】：D

74、1 6 6 、某投资者在我国期货市场开仓卖出1 0 手铜期货合约，成交价格为 6 70 0 0 元 / 吨 ，当日结算价为6 6 9 50 元 / 吨 。期货公司要求的交易保证金比例为6%。该投资者的当日盈亏为（）元。 （ 合约规模5吨 / 手 ，不计手续费等费用）A . 2 50B . 2 50 0C . - 2 50D . - 2 50 0【 答案】：B1 6 7、债券X 半年付息一次，债券Y 一年付息一次，其他指标（ 剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果预期市场利率下跌，则理论 上 （）。A . 两债券价格均上涨，X 上涨辐度高于YB . 两债券价格均下跌，X 下跌幅度高于YC

75、. 两债券价格均上涨，X 上涨幅度低于YD . 两债券价格均下跌，X 下跌幅度低于Y【 答案】：C1 6 8 、下列选项中，关于期权的说法正确的是（）。A . 买进或卖出期权可以实现为标的资产避险的目的B . 期权买卖双方必须缴纳保证金C . 期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约D . 期权买方可以选择行权，也可以放弃行权【 答案】：D1 6 9 、 （）在 2 0 1 0 年推山了 “ 中国版的C D S ”，即信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证A . 上海证券交易所B . 中央国债记结算公司C . 全国银行间同业拆借巾心D . 中国银行间市场交易商协会【 答案】：D1 70 、期货公司对期

76、货从业人员发出违法指令的，期货从业人员可以如何处理？（）A . 先执行，向中国证监会报告B . 先执行，向期货公司董事会报告C . 抵制，立即向期货公司高级管理人员或董事会报告D . 抵制，立即向中国证监会报告【 答案】：C1 71 、交割仓库有 期货交易管理条例第三十九条第二款所列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上5倍以下的周款；没有违法所得或者违法所得不满1 0 万元的，并处1 0万元以上50 万元以下的耨款；情节严重的，责令期货交易所暂停或者取消其交割仓库资格。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处 （）的罚款。A . 2 0 万元以上1

77、 0 0 万元以下B . 1 0 万元以上5 0 万元以下C . 5 0 万元以上5 0 0 万元以下D . 1 万元以上1 0 万元以下【 答案】：D1 7 2 、下列关于期货从业人员的做法中，不符合金融期货投资者适当性制度要求的是（）。A . 向投资者充分揭示金融期货风险B . 审慎评估投资者的诚信状况和风险承受能力C . 全面客观介绍金融期货法律法规、业务规则和产品特征D . 辅导投资者完成金融期货基础知识的适当性测试【 答案】：D1 7 3 、下列关于期权权利金的表述中，不正确的是（）。A . 是买方面临的最大可能的损失（ 不考虑交易费用）B . 是期权的价格C . 是执行价格的一个固

78、定比率D . 是买方必须负担的费用【 答案】：C1 7 4 、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。A . 3 0 %B . 2 5 %C . 20%D . 1 0 %【 答案】：A1 7 5 、企业结清现有的互换合约头寸时，其实际操作和效果有差别的主要原因是利率互换中（）的存在。A . 信用风险B . 政策风险C . 利率风险D . 技术风险【 答案】：A1 7 6 、某投资者开仓买入1 0 手 3月份的沪深3 0 0 指数期货合约，卖出1 0 手 4月份的沪深3 0 0 指数期货合约，其建仓价分别为2 8 0 0 点和2 8 5 0 点，上一交易日的

79、结算价分别为2 8 1 0 点和2 8 3 0 点。 （ 不计交易手续费等费用）A . 3 0 0 0 0B . - 3 0 0 0 0C . 2 0 0 0 0D . 6 0 0 0 0【 答案】：D1 7 7 、交易者在7月看到，1 1 月份上海期货交易所天然橡胶期货合约价格为1 2 9 5 5 元 / 吨 （ 1 手：5吨），次 年 1 月份合约价格为1 3 4 2 0 元/吨，交易者预计天然橡胶的价格将下降，1 1 月与1 月期货合约的价差将有可能扩大。于是，卖出6 0 手 1 1 月份天然橡胶合约同时买入6 0 手1 月份合约，到了 9月，1 1 月份和次年1月份橡胶合约价格分别下降

80、到 1 2 2 1 5 元 / 吨 和 1 2 7 5 5 元 / 吨 ，交易者平仓了结交易，盈 利 为 （）oA . 2 2 2 0 0 0B . - 1 9 3 5 0 0C . 4 1 5 5 0 0D . 2 2 5 0 0【 答案】：D1 7 8 、 期货公司期货投资咨询业务试行办法 自 （）起施行。A . 2 0 1 1 年 5月 1日B . 2 0 1 1 年 1 1 月 1日C . 2 0 1 2 年 1 月 1日D . 2 0 1 2 年 5月 1日【 答案】：A1 7 9 、从事期货中问介绍业务的证券公司应当每（）向中国证监会派出机构报送合规检查报告。A . 月B . 半年

81、C . 一年D . 周【 答案】：B18 0 、非结算会员的结算准备金余额小于零并未能在约定时间内补足的,（）期货公司应当按照约定的原则和措施对非结算会员或者其客户的持仓强行平仓。A . 结算会员B . 交易结算会员C . 全面结算会员D . 非结算会员【 答案】：C181、某交易者以23300元/ 吨买入5 月棉花期货合约100手，同时以23500元/ 吨卖出7 月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。A 5 月 23450元 / 吨 , 7 月 23400元/ 吨B. 5 月 23500元/ 吨，7 月 23600元/ 吨C 5 月 2350

82、0元 / 吨 , 7 月 23400元/ 吨D 5 月 23300元/ 吨，7 月 23600元/ 吨【 答案】：D182、期货公司的交易软件、结算软件供应商拒不配合国务院期货监督管理机构调查的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处 （）的罚款。A. 1 万元以上3 万元以下B. 1 万元以上5 万元以下C .3万元以上10万元以下D . 5 万元以上20万元以下【 答案】：B183、在国债期货可交割债券中， （）是最便宜可交割债券。A.市场价格最高的债券B.市场价格最低的债券C.隐含回购利率最高的债券D. 隐含回购利率最低的债券【 答案】：C184、在我国期货交易的计算机撮

83、合连续竞价过程中，当买卖申报成交时，成交价等于（）A,买入价和卖出价的平均价B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价C . 买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价D . 买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格【 答案】：D18 5 、会员制期货交易所会员大会结束之日起（）内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会。A . 7日B . 10 日C . 15 日D . 3 0 日【 答案】：B18 6 、期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持（）个月的,风险预警期结束。A . 2B . 3C . 4D . 6【 答案】：B18 7 、 （ ）和期货交易所依法对首席风险官进行自律管理。A

84、. 中国期货业协会B . 中国证监会C . 期货公司D . 中国证监会及其派出机构【 答案】：A18 8 、关于利用期权进行套期保值，下列说法中正确的是（）。A . 期权套期保值者需要交纳保证金B . 持有现货者可采取买进看涨期权策略对冲价格风险C . 计划购入原材料者可采取买进看跌期权策略对冲价格风险D . 通常情况下，期权套期保值比期货套期保值投入的初始资金更少【 答案】：D18 9 、我国期货交易所会员可由（）组成。A . 自然人和法人B . 法人C . 境内登记注册的企业法人D . 境外登记注册的机构【 答案】：C1 9 0、股票指数期货最基本的功能是（）。A . 提高市场流动性B .

85、 降低投资组合风险C . 所有权转移和节约成本D . 规避风险和价格发现【 答案】：D1 9 1 、2 01 6 年张某在甲期货公司营业部开户并存入5 000万元准备进行棉花期货交易。由于某些原因张某一直没有交易，营业部经理赵某擅自利用这些资金以自己名义买进了多手期货合约。赵某违反规定的行为 有 （）。A . 挪用客户保证金B . 不按照规定处理客户交易C . 收取保证金不入账D . 不按照规定接受客户委托【 答案】：A1 9 2 、为提高期货从业人员的职业道德和专业素质， （）应当组织期货从业人员后续职业培训。A . 中国证券监督管理委员会B . 中国证券监督管理委员会及其派出机构C . 中

86、国期货业协会D . 财政部【 答案】：C1 9 3 、下列关于我国期货市场法律法规和自律规则的说法中，不正确的是（ ） 。A. 期货交易管理条例是由国务院颁布的B. 期货公司管理办法是由中国证监会颁布的C . 期货交易所管理办法是由中国金融期货交易所颁布的D . 期货从业人员执业行为准则（）是由中国期货业协会颁布的【 答案】：C1 9 4 、假设年利率为6 % , 年指数股息率为1 % , 6月 3 0 日为6月股指期货合约的交割日。4月 1日，股票现货指数为1 4 5 0点，如不考虑交易成本，其 6月股指期货合约的理论价格（）点。 （ 小数点后保留两位）A . 1 4 6 8 . 1 3B

87、. 1 4 8 6 . 4 7C . 1 4 5 7 . 03D . 1 5 3 7 . 00【 答案】：A1 9 5 、 （）实行每日无负债结算制度。A . 现货交易B . 远期交易C . 分期付款交易D . 期货交易【 答案】：D1 9 6 、下列关于利用衍生产品对冲市场风的描述，不正确的是（）。A . 构造方式多种多样B . 交易灵活便捷C . 通常只能消除部分市场风险D . 不会产生新的交易对方信用风险【 答案】：D1 9 7 、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75 万港元，且预计一个月后可收到5 0 0 0 港元现金红利。此时，市场利率为6 % , 恒生指

88、数为15 0 0 0 点，3 个月后交割的恒指期货为15 2 0 0 点。（ 恒生指数期货合约的乘数为5 0 港元） 交易者采用上述期现套利策略，三个月后，该交易者将恒指期货头寸平仓，并将一揽子股票组合对冲，则该笔交易（）港元。（ 不考虑交易费用）A .损失76 0 0B .盈利3 8 0 0C .损失3 8 0 0D .盈利76 0 0【 答案】：B19 8 、非结算会员下达的交易指令应当经（）审查或者验证后进入期货交易所。A .全面结算会员期货公司B .中国期货业协会C .中国证监会及其派出机构D .工商行政管理机构【 答案】：A19 9 、 期货公司从事金融期货结算业务，应 当 经 （）

89、批准，取得金融期货结算业务资格。A .国务院B .期货交易所C .期货业协会D .中国证券监督管理委员会【 答案】：D2 0 0 、投资者期货交易经历应当以加盖相关期货公司结算专用章的最近（）内期货交易结算单作为证明。A . 1 年B .2 年C . 3年D . 5年【 答案】：C2 0 1、期货交易所的所得收益不能用于（ ）。A .装修期货交易大厅B .引进先进的期货交易系统软件C .进行期货投资D .购置期货交易监控设备【 答案】：C2 0 2 、 期货交易所的所得收益按照国家有关规定管理和使用，但应当首先用于（）。A .缴纳国家税款B .发放工作人员的工资和福利C .扩大期货交易所的营业

90、规模D .保证期货交易场所、设施的运行和改善【 答案】：D2 0 3 、某交易者以0 . 10 2 美元/磅卖出11月份到期、执行价格为2 3 5 美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为2 3 0 美元/磅，则该交易者到期净损益为（）美元/磅。 （ 不考虑交易费用和现货升贴水变化）A . -4 . 8 9 8B . 5C .-5D . 5 . 10 2【 答案】：A2 0 4 、 （）不是影响股票投资价值的外部因素。A .行业因素B .宏观因素C .市场因素D ,股票回购【 答案】：D2 0 5 、C F T C 持仓报告的长期跟踪显示，预测价格最好的是（）。A . 大型对冲机

91、构B . 大型投机商C . 小型交易者D . 套期保值者【 答案】：A2 0 6 、根 据 期货从业人员管理办法对期货公司的期货从业人员的行为进行了一系列的限制，对此，下列选项中错误的是( ) 。A . 不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易B . 不得挪用客户的期货保证金或者其他资产C . 当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，不得继续为客户提供服务D . 中国证监会禁止的其他行为【 答案】：C2 0 7 、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务，但一般不包括() OA . 交易部门B . 交割部门C . 财务部门D . 人事部门【 答案】：D2 0 8 、

92、 () 自创建以来，交易稳定发展，至今其价格依然是国际有色金属市场的“ 晴雨表”。A . 芝加哥商业交易所B . 伦敦金属交易所C . 美国堪萨斯交易所D . 芝加哥期货交易【 答案】：B2 0 9 、期货公司应当在年度终了后的() 内报送经具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度风险监管报表。A . 2 0 日B . 1 个月C . 2 个月D . 4个月【 答案】：D2 1 0 、关于股票期权， 下列说法正确的是（）A . 股票期权多头可以行权， 也可以放弃行权B . 股票期权多头负有到期行权的权利和义务C . 股票期权在股票价格上升时对投资者有利D . 股票期权在股票价格下跌时

93、对投资者有利【 答案】：A2 1 1 、A企业为美国一家进出口公司，2 0 1 6 年 3月和法国一家贸易商达成一项出口货物订单，约定在三个月后收取对方9 0 万欧元的贸易货款。当时欧元兑美元汇率为1 . 1 3 0 6 。随着英国脱欧事件发展的影响，使得欧元面临贬值预期。A企业选择了欧元兑美元汇率期权作为风险管理的工具，用以规避欧元兑美元汇率风险。经过分析，A企业选择买入7手执行汇率1. 1300的欧元兑美元看跌期权，付出的权利金为115 5 0美元,留有风险敞口 25 000欧元。A . 23100 美元B . 22100 美元C . - 21100 美元D . - 115 5 0 美元【

94、 答案】：D212、 中国期货业协会纪律惩戒程序第三十九条规定，诉委员会集体讨论做出审议决定。会议至少应由（）以上委员出席，决定应由出席会议委员的（）以上通过。A . 1/3； 2/3B . 1/2； 1/3C . 1/2； 2/3D . 1/3； 1/3【 答案】：C213、某投资者M考虑增持其股票组合1000万，同时减持国债组合1000万，配置策略如下：卖出9月下旬到期交割的1000万元国债期货,同时买入9月下旬到期交割的沪深3 0 0股指期货。假如9月2日M卖出1 0份国债期货合约（ 每份合约规模1 0 0万元） ，沪深3 0 0股指期货9月合约价格为29 8 4 . 6点。9月1 8日

95、（ 第三个星期五） 两个合约都到期,国债期货最后结算的现金价格是105 . 7 4 3 6元，沪深3 0 0指数期货合约最终交割价为3324 . 43点。M将 得 到 （）万元购买成分股。A . 106 7 . 6 3B . 1017 . 7 8C . 9 8 2. 22D . 9 6 1. 37【 答案】：A214、某投资者以2 0 0点的价格买入一张2个月后到期的恒指看跌期权,执行价格为22000点，期权到期时，标的指数价格为2 1 7 0 0 ,则该交易者的行权收益为（）。 （ 不考虑交易手续费）A . 100 点B . 300 点C . 5 00 点D . - 100 点【 答案】：A

96、215、19 7 5年， （）推出了第一张利率期货合约国民抵押协会债券期货合约。A .芝加哥商业交易所B . 芝加哥期货交易所C . 伦敦金属交易所D . 纽约商品交易所【 答案】：B216 、将总资金M的一部分投资于一个股票组合，这个股票组合的B值 为 Bs,占用资资金S,剩余资金投资于股指期货，此外股指期货相对沪深300指数也有一个B ,设 为 Bf假 设 6 s = L 10, B f = 1. 05 如果投资者看好后市，将 9 0% 的资金投资于股票，10% 投资做多股指期货（ 保证金率为12% ） 。那 么 B值是多少，如果投资者不看好后市，将9 0% 投资于基础证券，10% 投资于

97、资金做空，那 么 B值 是 （）。A . 1. 8 6 5 0. 115B . 1. 8 6 5 1. 8 6 5C . 0. 115 0. 115D . 0. 115 1. 8 6 5【 答案】：A217 、股票期货合约的净持有成本为（）。A . 储存成本B , 资金占用成本C . 资金占用成本减去持有期内股票分红红利D . 资金占用成本加上持有期内股票分红红利【 答案】：C218 、一般而言，套利交易（）。A . 和普通投机交易风险相同B . 比普通投机交易风险小C . 无风险D . 比普通投机交易风险大【 答案】：B219 、期货公司净资本与净资产的比例不得低于（）。A . 20%B .

98、 4 0%C . 5 0%D . 6 0%【 答案】：A220、期货从业人员采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉的，暂停其从业资格（）。A . 1 个月至3个月B , 2 个月至6个月C . 3 个月至6个月D . 6个月至1 2 个月【 答案】：D2 2 1 、 A期货经纪公司在当日交易结算时，发现客户甲某交易保证金不足，于是电话通知甲某在第二天交易开始前足额追加保证金。甲某要求期货公司允许其进行透支交易，并许诺待其资金到位立即追加保证金，公司对此予以拒绝。第二天交易开始后甲某没有及时追加保证金,且双方在期货经纪合同中没有对此进行明确约定。如果期货公司允许甲某

99、继续持仓，且第二天行情向持仓不利的方向变化，导致甲某扩大的损失应（）。A . 全部由客户承担B . 全部由期货公司承担C . 由期货公司和客户各承担一半D . 由期货公司承担主要赔偿责任【 答案】：D2 2 2 、使用期货投资者保障基金前，中国证监会和保障基金管理机构应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失，积极清理资产并变现处置，应当先以（）弥补保证金缺口。A . 风险准备金B . 期货投资者保障基金C . 公积金D . 自有资金和变现资产【 答案】：D2 2 3 、首席风险官向期货公司（）负责。A . 董事会B . 监事会C . 理事会D . 股东大会【 答案】：A2 2 4 、对于卖出

100、套期保值的理解，错误的是（）。A . 只要现货市场价格下跌，卖出套期保值就能对交易实现完全保值B . 目的在于回避现货价格下跌的风险C . 避免或减少现货价格波动对套期保值者实际售价的影响D . 适用于在现货市场上将来要卖出商品的人【 答案】：A2 2 5 、客户孙某在账户上没有可用保证金时（ 按照期货交易所规定标准计算） ，A . 是孙某主动要求期货公司允许其下单，即便认定透支交易，孙某对该笔经济损失也应承担主要责任B . 期货公司应对孙某的损失承担主要赔偿责任，赔偿额应该在4. 8万元以下C . 孙某实际占用了期货公司的资金，构成了透支交易，透支交易是有关法规禁止的行为，期货公司应当承担全

101、部的赔偿责任D . 孙某在一个交易日之内完成了开平仓交易，从期货公司结算报表上看，孙某并不亏欠期货公司的保证金，因此，孙某的行为不构成透支交易【 答案】：B2 2 6、CB O T 是 ()的英文缩写。A .伦敦金属交易所B .芝加哥商业交易所C.芝加哥期货交易所D .纽约商业交易所【 答案】：C2 2 7 、 ()与买方叫价交易正好是相对的过程。A .卖方叫价交易B . 一口价交易C.基差交易D .买方点价【 答案】：A2 2 8 、在大连商品交易所，集合竞价在期货合约每一交易日开盘前()内进行。A . 5 分钟B . 1 5分钟C. 1 0 分钟D . 1 分钟【 答案】：A2 2 9 、

102、如果某种商品供给曲线的斜率为正，在保持其余因素不变的条件r, 该商品价格上升，将 导 致 （）。A .供给增加B .供给量增加C.供给减少D .供给量减少【 答案】：B2 3 0 、期货公司开立、变更或者撤销期货保证金账户的，应于当日向（ ）备案，并通过规定方式向客户披露账户开立、变更或者撤销情况。A .中国期货业协会B .中央人民银行C.财政部门D .期货保证金安全存管监控机构【 答案】：D2 3 1 、期货公司中持有5% 以上股权的股东为法人或者其他组织的，实收资本和净资产均不低于人民币（）万元。A . 2 0 0 0B . 3 0 0 0C. 4 0 0 0D . 50 0 0【 答案】

103、：B2 3 2 、道氏理论认为，趋 势 的 （）是确定投资的关键。A .反转点B .起点C.终点D .黄金分割点【 答案】：A2 3 3 、 （）可以根据监管职责对境外交易者或者境外经纪机构进行境内特定品种期货交易及相关业务活动进行定期或者不定期现场检查。A .中国证监会及其派出机构B .证券交易所C.期货交易所D .期货业协会【 答案】：A2 3 4 、建仓时，投机者应在（）。A .市场一出现上涨时，就卖出期货合约B .市场趋势已经明确上涨时，才适宜买入期货合约C.市场下跌时，就买入期货合约D . 市场反弹时，就买入期货合约【 答案】：B2 3 5 、当期货从业人员与投资者存在利益冲突无法继

104、续提供期货业务服务时，应当通过（）与投资者协商，采取办法妥善予以解决。A. 所在地期货交易所B . 所在机构C . 中国期货业协会D . 所在地中国证监会派出机构【 答案】：B2 3 6 、债券的修正久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率之间的关系，正确的是（）。A. 票面利率相同，剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券. 修正久期较小B . 票面利率相同，剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券，修正久期较大C . 票面利率相同，到期收益率相同，付息频率相同，剩余期限不同的债券，剩余期限长的债券。修正久期较小D . 票面利

105、率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息频率不同的债券，付息频率较低的债券，修正久期较大【 答案】：B2 3 7 、卖出基差交易与买入基差交易相比，卖出基差交易风险更,获利更0 （）A. 大；困难B . 大；容易C小; 容易D . 小；困难【 答案】：C2 3 8 、首席风险官需要每年（）前向公司住所地中国证监会派出机构提交上一年度全面工作报告A. 1 月 2 0 日B . 1 月 2 5 日C . 1 月 3 0 日D . 2月 1日【 答案】：A2 3 9 、B O L L 指标是根据统计学中的（）原理而设计的。A, 均值B . 方差C . 标准差D . 协方差【 答案】：C2 4 0

106、、为了规范期货公司金融期货结算业务，维护期货市场秩序，防范风险，根 据 （）制定本办法。A . 期货从业人员管理办法B . 期货交易管理条例C. 期货从业人员执业行为准则1） . 期货公司监督管理办法【 答案】：B2 4 1 、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得（）规定的涨跌幅度。A. 高于或低于B . 高于C . 低于D . 等于【 答案】：A2 4 2 、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。A, 零B . 无穷大C . 全部权利金D . 标的资产的市场价格【 答案】：C2 4 3 、关于期货公司风险资本准备的数量，下列说法正确的是（）。A. 期货公司风险资本

107、准备= 主要业务规模x风险系数B . 期货公司风险资本准备= 1 ：各项业务规模x风险系数C . 期货公司风险资本准备的数量由中国期货业协会按业务规模核定D . 期货公司业务风险资本准备的数量由期货交易所按业务规模核定【 答案】：B2 4 4 、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失，客户没有予以追认的，应当（ ） 。A. 由期货公司承担主要赔偿责任B . 由非受托人承担主要赔偿责任C . 由期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任D . 由期货公司和非受托人按各自过错大小承担比例责任【 答案】：C2 4 5 、中国的某家公司开始实施“ 走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务。但在

108、美国影响力不够，融资困难。因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率5 . 6 5 %0随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5年。协议规定在2 0 15 年 9月 1 日，该公司用 5亿元向花旗银行换取0 . 8亿美元，并在每年9月 1 日，该公司以4%的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5%的利率向该公司支付人民币利息。到终止日，该公司将0 . 8亿美元还给花旗银行,并回收5亿元。A . 3 2 0B . 3 3 0C . 3 4 0D . 3 5 0【 答案】：A2 4 6 、期货公司会员应当根据（ ）统一编制的试卷对投资者进行测试。A . 国家工商总局B . 中国期货

109、业协会C . 中国证监会D . 中国金融期货交易所【 答案】：D2 4 7 、在我国，某交易者3月 3日买入10 手 5月铜期货合约的同时卖出 10 手 7月铜期货合约，价格分别为4 5 8 0 0 元/ 吨和4 6 6 0 0 元/ 吨；3月 9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月平仓价格分别为 4 6 8 0 0 元/ 和4 7 10 0 元/ 吨。铜期货合约的交易单位为5吨/ 手，该交易者盈亏状况是()元。 ( 不计手续费等其他费用)A . 亏损 2 5 0 0 0B . 盈利 2 5 0 0 0C . 盈利 5 0 0 0 0D . 亏损 5 0 0 0 0【 答案】：B2

110、4 8 、 ()是会员制期货交易所会员大会的常设机构。A . 董事会B . 理事会C . 专业委员会D . 业务管理部门【 答案】：B2 4 9 、若市场处于反向市场，做多头的投机者应()。A . 买入交割月份较近的合约B . 卖出交割月份较近的合约C . 买入交割月份较远的合约D . 卖出交割月份较远的合约【 答案】：C2 5 0 、2月底，电缆厂拟于4月初与某冶炼厂签订铜的基差交易合同。签约后电缆厂将获得3月 1 0 日- 3月 3 1 日间的点加权。点价交易合同签订前后，该电缆厂分别是（）的角色。A . 基差多头，基差多头B . 基差多头，基差空头C . 基差空头，基差多头D . 基差空

111、头，基差空头【 答案】：C2 5 1、某交易者在1 月份以15 0 点的权利金买入一张3月到期，执行价格 为 10 0 0 0 点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以10 0 点的权利价格卖出一张执行价格为10 2 0 0 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10 3 0 0 点。A . 0B . 15 0C . 2 5 0D . 3 5 0【 答案】：B2 5 2 、假设淀粉每个月的持仓成本为3 0 4 0 元/ 吨，交易成本5元/ 吨,某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。（ 假定现货充足）A. 大于4 5 元

112、/ 吨B . 大于3 5 元/ 吨C 大于3 5 元/ 吨，小于4 5 元/ 吨D. 小于3 5 元/ 吨【 答案】：C2 5 3 、假设6月和9月的美元兑人民币外汇期货价格分别为6 . 1 0 5 0 和6 . 1 0 0 0 , 交易者卖出2 0 0 手 6月合约，同时买入2 0 0 手 9月合约进行套利。1 个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为6 . 1 0 2 5 和6 . 0 9 9 0 , 交易者同时将上述合约平仓，则交易者（）。（ 合约规模为 1 0 万美元/ 手）A. 亏损5 0 0 0 0 美元B . 亏损3 0 0 0 0 元人民币C. 盈利3 0 0 0 0 元人民币

113、D. 盈利5 0 0 0 0 美元【 答案】：C2 5 4 、下列关于期货公司期货投资咨询业务利益冲突防范的表述，错误的 是 （）。A. 期货公司营业部不得对外提供期货投资咨询服务B . 期货公司总部应当设立独立的部分，对期货投资咨询业务实行统一管理C. 期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当做出必要的岗位独立. 信息隔离和人员回避等工作安排D. 期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设备相对独立【 答案】：A2 5 5 、一位德国投资经理持有一份价值为5 0 0 万美元的美国股票的投资组合。为了对

114、可能的美元贬值进行对冲，该投资经理打算做空美元期货合约进行保值，卖出的期货汇率价格为1 . 0 2 欧元/ 美元。两个月内到期。当前的即期汇率为0 . 9 7 4 欧元/ 美元。一个月后，该投资者的价值变为5 1 5 万美元，同时即期汇率变为1 . 1 欧元/ 美美元，期货汇率价格变为1 . 1 5 欧元/ 美元。一个月后股票投资组合收益率为（）。A. 1 3 . 3 %B . 1 4 . 3 %C. 1 5 . 3 %D. 1 6 . 3 %【 答案】：D2 5 6 、较为规范化的期货市场在（）产生于美国芝加哥。A. 1 6 世纪中期B . 1 7 世纪中期C. 1 8 世纪中期D. 1 9

115、 世纪中期【 答案】：D2 5 7 、按 照 期货公司风险监管指标管理办法的规定，期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当于当日向公司住所地中国证监会派出机构书面报告，还应当向公司（）提交书面报告。A. 全体董事B . 全体股东C. 全体董事和全体股东D. 总经理【 答案】：A2 5 8 、刘某是A 期货公司的客户。某日，刘某收到A 期货公司的通知，告诉刘某由于近段时间期货价格大跌，其期货保证金已经不足，应当在通知时间内追加保证金，刘某未加以理睬。根据此情况，A期货公司应当相应（）。A . 调减注册资本B . 增加净资本C. 调减净资本D. 增加流动负债【 答案】：C2 5 9 、公司

116、制期货交易所应当设独立董事，独立董事由（）。A . 中国证监会提名，股东大会通过B . 中国期货业协会提名，董事会通过C. 股东大会提名，董事会通过D. 股东大会提名，中国证监会通过【 答案】：A2 6 0 、如果投资者在3月份以6 0 0 点的权利金买人一张执行价格为2 1 5 0 0 点的5月份恒指看涨期权，同时又以4 0 0 点的期权价格买入一张执行价格为2 1 5 0 0 点的5月份恒指看跌期权，其损益平衡点为（）。（ 不计交易费用）A . 2 1 3 0 0 点和 2 1 7 0 0 点B . 2 1 1 0 0 点和 2 1 9 0 0 点C. 2 2 1 0 0 点和 2 1 1

117、 0 0 点D. 2 0 5 0 0 点和 2 2 5 0 0 点【 答案】：C2 6 1 、期权定价模型中，既能对欧式期权进行定价，也能对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价的是（）。A . B - S - M 模型B . 几何布朗运动C. 持有成本理论D. 二叉树模型【 答案】：D2 6 2 、如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这 就 是 （）。A . 合成指数基金B . 增强型指数基金C. 开放式指数基金D. 封闭式指数基金【 答案】：B2 6 3 、期货公司允许客户开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，（ ）.A

118、 . 客户承担主要责任B . 客户不承担责任C. 期货公司承担主要赔偿责任D. 期货公司不承担赔偿责任【 答案】：C2 6 4 、期货交易所的负责人由（）任免。A . 全国人民代表大会B . 全国人大常委会C. 国务院期货监督管理机构D. 中国期货业协会【 答案】：C2 6 5 、以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是（）。A . 买入沪深3 0 0 E T F , 同时卖出相近规模的I F 1 8 0 9B . 买入I F 1 8 0 9 , 同时卖出相近规模的I C1 8 1 2C. 买入I F 1 8 0 9 , 同时卖出相近规模的I H 1 8 1 2D. 买入I F 1 8 0 9

119、, 同时卖出相近规模的I F 1 8 1 2【 答案】：D2 6 6 、期货经营机构应当妥善保存与履行投资者适当性管理职责有关的信息和资料，包括但不限于匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等，保存期限不得少于（）年。A . 5B . 1 0C . 1 5D . 2 0【 答案】：D2 6 7 、 （）具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率。A . 保本型股指联结票据B . 收益增强型股指联结票据C . 参与型红利证D . 增强型股指联结票据【 答案】：B2 6 8 、普通投资者申请转化为专业投资者需满足金融资产不低于（）万元或者最近（）年个人年均收入不低

120、于（）万元，且具有（）年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。A . 5 0 0 ； 3 ； 5 0 ； 1B . 3 0 0 ； 3 ； 3 0 ； 1C . 3 0 0 ； 1 ； 3 0 ； 3D . 5 0 0 ； 1 ； 5 0 ； 3【 答案】：B2 6 9 、期货公司变更法定代表人的. 应当向（）提交变更法定代表人申请书等申请材料。A . 期货公司住所地的期货交易所B . 期货公司住所地的中国证监会派出机构C . 拟任法定代表人所在地的工商行政管理机构D . 国务院国有资产监督管理机构【 答案】：B2 7 0 、期货公司应当建立交易、结算、财务数据的备份制度，交易指令记录、

121、交易结算记录、错单记录、客户投诉档案以及其他业务记录应当至少保存（）年。A . 5B . 1 0C . 1 5D . 2 0【 答案】：D2 7 1 、下列商品期货不属于能源化工期货的是（）。A . 汽油B . 原油C . 铁矿石D . 乙醇【 答案】：C2 7 2 、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。 （ 不计交易费用）A . 最大为权利金B . 随着标的物价格的大幅波动而增加C . 随着标的物价格的下跌而增加D . 随着标的物价格的上涨而增加【 答案】：A2 7 3 、持有成本理论以（）为中心。A . 利息B . 仓储C . 利益D . 效率【 答案】：B2 7 4 、 （）主要是通过

122、投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股，来获取与目标指数走势一致的收益率。A . 程序化交易B . 主动管理投资C . 指数化投资D . 被动型投资【 答案】：C2 7 5 、推荐人应当是任职（）年以上的期货公司现任董事长、监事会主席或者经理层人员。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：A2 7 6 、若公司项目中标，同时到期日欧元/ 入民币汇率低于8 . 4 0 , 则下列说法正确的是（）。A . 公司在期权到期日行权，能以欧形入民币汇率8 . 4 0 兑换2 0 0 万欧元B . 公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元C . 此时入民币/

123、欧元汇率低于0 . 1 1 90D . 公司选择平仓，共亏损权利金1 . 5 3 万欧元【 答案】：B2 7 7 、某交易者买入执行价格为3 2 0 0 美元/ 吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3 1 0 0 美元/ 吨时，该期权为（）期权。A . 实值B . 虚值C . 内涵D . 外涵【 答案】：B2 7 8 、沪深3 0 0 指数期货交易合约最后交易日的交易时间是（）A . 9： 0 0 ? l l ： 3 0 , 1 3 : 0 0 1 5 : 1 5B . 9： 1 5 - 1 1 ： 3 0 , 1 3 ： 0 0 ? 1 5 ： 0 0 ,C . 9： 3 0 ? l l

124、： 3 0 , 1 3 ： 0 0 ? 1 5 ： 0 0D . 9： 1 5 ? 1 1 ： 3 0 , 1 3 ： 0 0 ? 1 5 ： 1 5【 答案】：B2 7 9、最 近 （）年内未因违法违规行为被撤销证券、期货从业资格并被机构任用具有从业资格考试合格证明的，应当为其办理从业资格申请。A . 1B . 3C . 5D . 1 0【 答案】：B2 8 0 、当出现信号闪烁时，说明模型的策略里在判断买卖交易的条件中使 用 了 ()。A . 过去函数B . 现在函数C . 未来函数D . 修正函数【 答案】：C2 8 1 、某交易者以2 0 90 元 / 吨 买 入 3月强筋小麦期货合约

125、1 0 0 手，同时以2 1 8 0 元 / 吨 卖 出 5月强筋小麦期货合约1 0 0 手，当两合约价格为( ) 时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A . 3月份价格2 0 5 0 元 / 吨 ，5月份价格2 1 90 元/ 吨B . 3月份价格2 0 60 元 / 吨 ，5月份价格2 1 7 0 元/ 吨C . 3月份价格2 1 0 0 元 / 吨 ，5月份价格2 1 60 元/ 吨D . 3月份价格2 2 0 0 元 / 吨 ，5月份价格2 1 5 0 元/ 吨【 答案】：D2 8 2 、某套利者以4 61 美元/ 盎司的价格买入1 手 1 2 月的黄金期货，同时以4 5 0 美

126、元/ 盎司的价格卖出1手 8月的黄金期货。持有一段时间后,该套利者以4 5 2 美元/ 盎司的价格将1 2 月合约卖出平仓，同时以4 4 6美元/ 盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是()美元/ 盎司。A . 亏损5B . 获利5C . 亏损6D . 亏损7【 答案】：A2 8 3 、下列期货交易所不采用全员结算制度的是（）。A . 郑州商品交易所B . 大连商品交易所C . 上海期货交易所D . 中国金融期货交易所【 答案】：D2 8 4 、大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1 元/ 吨，那么每手合约的最小变动值是（）元。A . 2B . 1 0C . 2 0D .

127、2 0 0【 答案】：B2 8 5 、王某是上海交易所的会员，想在2 0 0 9年 3月 1 0 日买入铜期货合约 2 0 0 0 手 （ 5吨 手），价格为65 0 0 0 元/ 吨. 根据最低保证金要求一一合约价格的5 % ,王某需要缴纳3 2 5 0 万元的保证金。王某想用其拥有的国债充抵，国债按照期货交易所规定的基准价计算的价值为4 0 0 0万元；另外，王某在期货交易所专用结算账户的实有货币资金为7 0 0万元。那么，王某用国债充抵保证金的最高金额是（）A . 2 8 0 0 万元B . 3 0 0 0 万元C . 3 1 0 0 万元D . 3 2 0 0 万元【 答案】：A2 8

128、 6、美国在2 0 0 7 年 2月 1 5 日发行了到期日为2 0 1 7 年 2月 1 5 日的国债，面值为1 0 万美元，票面利率为4. 5 %o如果芝加哥期货交易所某国债期货（ 2 0 0 9 年 6月到期，期限为1 0 年） 的卖方用该国债进行交割，转换因子为0 . 9 1 0 5 , 假 定 1 0 年期国债期货2 0 0 9 年 6月合约交割价为1 2 5 1 6 0 , 该国债期货合约买方必须付出（）美元。A. 1 1 6 5 1 7 . 7 5B. 1 1 5 9 5 5 . 2 5C. 1 1 5 7 6 7 . 7 5D. 1 1 42 6 7 . 7 5【 答案】：C2

129、 8 7 、 1 月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3 6 0 0 元 / 吨 在 2个月后向该食品厂交付2 0 0 0 吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约2 0 0 手（ 每 手 1 0 吨） ，成交价为43 5 0 元 / 吨 。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至 3月中旬，白糖现货价格已达41 5 0 元 / 吨 ，期货价格也升至47 8 0 元 / 吨 。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1 月中旬

130、到 3月中旬基差的变化情况是（）。A. 基差走弱1 2 0 元/ 吨B. 基差走强1 2 0 元/ 吨C. 基差走强1 0 0 元/ 吨D. 基差走弱1 0 0 元/ 吨【 答案】：B2 8 8 、通常，我国发行的各类中长期债券（）。A. 每月付息1 次B. 每季度付息1 次C. 每半年付息1 次D. 每年付息1 次【 答案】：D2 8 9 、以下属于期货投资咨询业务的是（）。A, 期货公司用公司自有资金进行投资B. 期货公司按照合同约定管理客户委托的资产C. 期货公司代理客户进行期货交易D. 期货公司协助客户建立风险管理制度和操作流程，提供风险管理咨询. 专项培训【 答案】：D2 9 0 、

131、某经营机构于2 0 1 6 年 3月 2 0 日与客户王某签订了 一份期货经纪合同。经查，该机构不具有从事期货经纪业务的主体资格。则以下说法正确的是（）。A. 如果该机构没有按客户的交易指令人市交易，则该机构应当返还客户的保证金但无须赔偿客户的损失B. 如果该机构没有按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，则该机构应当返还客户的保证金但无须赔偿客户的损失C. 如果该机构没有按客户的交易指令入市交易，则该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失D. 如果该机构没有按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，则该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失【 答案】：D2 9 1 、某期货交易所会员现

132、有可流通的国债1 0 0 0 万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为3 0 0 万元，则该会员有价证券充抵保证金的金额不得高于（）。A. 5 0 0 万元B. 6 0 0 万元C. 8 0 0 万元D. 1 2 0 0 万元【 答案】：C2 9 2 、假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C 、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为5 3300元/ 吨和5 307 0元/吨，两交易所之间铜的运费为9 0元/ 吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（）A .买入1 0手 C

133、交易所6月份铜期货合约，同时买入1 0手 K交易所6月份铜期货合约B .卖出1 0手 C交易所6月份铜期货合约，同时卖出1 0手 K交易所6月份铜期货合约C .买入1 0手 C交易所6月份铜期货合约，同时卖出1 0手 K交易所6月份铜期货合约D .卖出1 0手 C交易所6月份铜期货合约，同时买入1 0手 K交易所6月份铜期货合约【 答案】：D2 9 3、普通投资者可以申请转化成为专业投资者需满足最近（）年末净资产不低于（）万元，最 近 （）年末金融资产不低于（）万元。A .1 ； 1 000； 1 ； 5 00B .2 ； 1 000； 2 ； 5 00C .1 ； 2 000； 1 ； 5

134、00D .2 ； 2 000； 2 ； 5 00【 答案】：A2 9 4、交割仓库有 期货交易管理条例第三十五条第二款所列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满1 0万元的，并处1 0万元以上5 0万元以下的罚款；情节严重的，责令期货交易所暂停或者取消其交割仓库资格。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处 （ ）的罚款。A . 2 0万元以上1 00万元以下B . 1 0万元以上5 0万元以下C . 5 0万元以上5 00万元以下D . 1 万元以上1 0万元以下【 答案】：D2 9 5 、期货公司应当提

135、示客户可以通过（ ）查询期货交易结算报告。A .期货保证金安全存管监控机构B .期货交易所自助系统C .期货业协会D .期货公司电子邮局【 答案】：A2 9 6 、下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情 形 是 （）。A .预计豆油价格将上涨B .大豆现货价格远高于期货价格C . 3 个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨D .有大量大豆库存，担心大豆价格下跌【 答案】：D2 9 7 、某交易者以348 5 元/ 吨的价格卖出某期货合约1 00手 （ 每手1 0吨），次日以3400元/ 吨的价格买入平仓，如果单边手续费以1 0元/ 手计算，那么该交易者（）。A .亏损1 5

136、 0元B .盈利1 5 0元C .盈利8 4000元D .盈利1 5 00元【 答案】：C2 9 8 、套期保值是指企业通过持有与其现货头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。A . 相反B . 相关C . 相同D . 相似【 答案】：A2 9 9 、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的（）和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。A . 合法合规性B . 违法操作C . 违规操作D . 风险操作程序【 答案】：A3 0 0 、下列有关会员制期货交易所理事会的说法中不正确的是（）。A . 理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负

137、责B . 理事会设理事长1 人. 副 理 事 长1 2人C . 理事会会议至少每半年召开一次D . 理事会每次会议应当于会议召开1 5 日前通知全体理事【 答案】：D第二部分 多选题（ 200题）1 、下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（）。A , 套利上限为外汇期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本B . 套利上限为外汇期货的理论价格加上期货的交易成本和现货的冲击成本C . 套利下限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本【 答案】：A C2 、以下关于期货公司风险监管指标设置预警标准的说法中，正确的有（ ）OA . 期货公司风险监管指标达到预警标准的，进入

138、风险预警期B . 期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当于当日向全体股东书面报告C . 规 定 “ 不得高于” 一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的1 2 0 %D . 期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持3个月的，风险预警期结束【 答案】：A D3 、期货公司的董事未按规定履行职责的，中国证监会及其派出机构可以 （ ）。A . 书面警告B . 责令改正C . 监管谈话D , 出具警示函【 答案】：B C D4 、在 下 列 （）情况下，会员制期货交易所应当召开临时会员大会。A . 会员理事不足期货交易所章程规定人数的2 / 3B . 1 / 4 以上会员联名提议C

139、. 理事会认为必要D . 理事长认为必要【 答案】：A C5 、在大连商品交易所上市的期货品种包括（）。A . 线材B . 聚氯乙烯C . 精对苯二甲酸D . 线型低密度聚乙烯【 答案】：B D6 、可以作为压力测试的场景有（）。A . 股指期货合约全部跌停B . “ 9 1 1 ” 事件C . 东南亚金融危机D . 美国股市崩盘【 答案】：A B C D7 、下列各地区中，属于我国主要的棉花生产地的有（）A . 新疆B . 河南C . 山东D . 河北【 答案】：AB C D8 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司与期货公司应当独立经营，保 持 （）等分开隔离。A.

140、 人员B . 经营场所C . 财务D . 交易时间【 答案】：AB C9 、 期货公司执行客户交易指令，数量发生错误的，下列说法正确的有 （）。A. 客户不认可时，少于指令数量的部分，由期货公司补足或者赔偿直接损失B . 交易全部无效，期货公司赔偿客户交易损失C . 客户不认可时，多于指令数量的部分由期货公司承担D . 除客户认可的以外，交易的后果由期货公司承担【 答案】：AC D1 0 、 期货公司申请（ ）境外经营机构，应当按照外汇管理部门相关规定办理有关手续。A. 设立B . 收购C . 拜访D . 参观【 答案】：AB1 1 、加权最小二乘（ W L S ）估计量是（）估计量。A. 无

141、偏B . 有偏C . 有效D . 无效【 答案】：AC1 2 、下列选项中属于会员制期货交易所理事会职权的是（）。A. 召集会员大会，并向会员大会报告工作B . 审议总经理提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过C . 决定会员的接纳和退出D . 决定对违规行为的纪律处分【 答案】：AB C D1 3 、在货币互换中，本金交换的形式主要包括（ ）。A. 在协议生效日按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换B . 在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金C . 两种不同的货币，利率相同，交换时间不同D . 主管部门规定的其他形式【 答

142、案】:AB D1 4 、中国证监会及其派出机构在开展监督检查等日常监管工作中，根据被监管机构的诚信状况，有针对性地进行（）。A. 临时检查B . 现场检查C . 非现场检查D . 定期检查【 答案】：B C1 5 、在金融期货投资者适当性制度中，期货公司对投资者的投资经历进行评估，A. 投资者应当提供近期加盖相关证券营业部专用章的交易委托协议作为证券交易经历证明B . 投资者应当提供加盖相关期货公司结算专用章的最近3年内的期货交易结算单，作为期货交易经历证明C . 期货公司应当根据投资者的交易和风险等情况对其投资经历进行评分D . 投资者投资经历包括期货交易经历与金融现货交易经历两个方面，评估

143、分值上限分别为2 0 分 与1 0 分，两项评分较高者为投资经历得分【 答案】：B C D1 6 、营业部各项内部控制制度由期货公司统一制定，并报营业部所在地派出机构备案。内部控制制度包括（ ） 项目。A . 期货公司对营业部统一结算. 统一风险管理. 统一资金调拨. 统一财务管理及会计核算的管理制度B . 营业部岗位职责及人员管理制度C . 营业部信息技术系统管理及应急制度D . 营业部合同. 印章及档案管理制度【 答案】：A B C D1 7 、申请期货公司独立董事的任职资格，应当具备下列条件（）。A . 具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务5年以上经验B . 具有相关学科教学、

144、研究的高级职称C . 具有大学本科以上学历，并且取得学士以上学位D . 通过中国证监会认可的资质测试，有履行职责所必需的时间和精力【 答案】: A B C D1 8 、期货公司有下列（）情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令改正，并对负有责任的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，出具警示函。A . 未按规定报告高级管理人员职责分工调整的情况B . 法人治理结构、内部控制存在重大隐患C . 未按规定报告相关人员代为履行职责的情况D . 未按规定报告董事、监事和高级管理人员的近亲属在本公司从事期货交易的情况【 答案】：A B C D1 9 、证券公司受期货公司委托从事介绍业务，不应当提供下

145、列（）服务。A . 协助办理开户手续B . 代理客户进行期货交易C . 代期货公司、客户收付期货保证金D . 利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金【 答案】：B C D2 0 、识别A R M A 模型的核心工具是（ ）。A . 互相关函数B . 自相关函数C . 功率谱密度函数D . 偏自相关函数【 答案】：B D2 1 、根 据 期货从业人员执业行为准则（ 修订） 的规定，下列关于期货从业人员行为的表述错误的有（）。A . 不得阻挠投资者另外委托其他期货经营机构提供服务B , 可以拒绝投资者另外委托其他期货经营机构提供服务C . 可以在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣

146、金D . 共同服务的从业人员之间应当明确分工和协作【 答案】：B C2 2 、 中国期货业协会纪律惩戒程序规定，协会对违反协会章程或自律规则的会员， 根据情节轻重，给予下列纪律惩戒的是（）A . 公开谴责B . 暂停会员部分权利C . 取消会员资格D . 限期整改【 答案】：A B C D2 3 、经营机构应当建立（ ）机制，销售人员不得参与投资者的分类评估、产品与服务的分级评估，以及投资者与产品或服务的匹配。A . 投资者适当性评估B . 执业规范C . 销售隔离D . 内部问责【 答案】：A C2 4 、期货公司为客户开立账户，监控中心应当对期货公司报送保证金监控系统与统一开户系统的（ ）

147、 进行一致性复核。A . 客户姓名或名称B . 内部资金账户C . 期货结算账户D . 交易编码【 答案】：A B C D2 5 、投资者可以分为（）和 （）。A . 普通投资者B . 专业投资者C . 机构投资者D . 自然人投资者【 答案】：A B2 6 、在国际市场，基于债券的利率期货代表性品种有（）。A . 美国国债期货B . 德国国债期货C . 英国国债期货D . 3个月欧洲美元期货【 答案】:A B C2 7 、 （ ）属于反向市场。A . 远月期货合约价格低于近月期货合约价格B . 远月期货合约价格高于近月期货合约价格C . 期货价格低于现货价格D . 期货价格高于现货价格【 答

148、案】：A C2 8 、某期货公司在开展期货投资咨询业务过程中，为降低经营成本，决定投资咨询业务由总部研发部门负责。为加大投资咨询业务开发力度，培养投资咨询方面的专业人才，公司还鼓励交易、结算等其他部门工作人员在完成本职工作的前提下，以公司名义或者个人名义兼职从事投资咨询业务。根 据 期货公司期货投资咨询业务试行办法，下列表述正确的是（ ）A . 公司决定将期货投资咨询业务由公司总部研发部负责是错误的。期货公司总部应当设立独立的部门，对期货投资咨询业务实行统一管理B . 公司员工以个人名义从事投资咨询业务是错误的。期货投资咨询业务人员应当以期货公司名义开展期货投资咨询业务活动C . 公司行为符合

149、 期货公司期货投资咨询业务试行办法的规定D . 公司交易、结算等业务人员兼职从事期货投资咨询业务是错误的。期货投资咨询业务人员应当与这些业务人员岗位独立、权责分离【 答案】：A B D2 9 、设 2 0 1 3 年记账式附息（ 三期）国债，票面利率为3 . 4 2 % ,到期日为 2 0 2 0 年 1 月 2 4 日。对应于T F 1 5 0 9 合约的转换因子为1 . 0 1 6 7 。2 0 1 5年 4月 3日，该国债现货报价为9 9 . 6 4 0 ,应计利息为0 . 6 3 7 2 ,期货结算价格为9 7 . 5 2 5 。T F 1 5 0 9 合约最后交割日2 0 1 5 年

150、 9月 1 1 0 , 4月 3日到最后交割日计1 6 1 天，持有期间含有利息为1 . 5 0 8 5 。该国债的隐含回购利率计算过程正确的有（）。A . 购买价格= 9 9 . 6 4 0 +0 . 6 3 7 2 = 1 0 0 . 2 7 7 2 （ 元）B . 发票价格= 9 7 . 5 2 5 x1 . 0 1 6 7 +1 . 5 0 8 5 = 1 0 0 . 6 6 2 2 （ 元）C . I R R = （ 1 0 0 . 6 6 2 2 - 1 0 0 . 2 7 7 2 ） 1 0 0 . 2 7 7 2 x （ 3 6 5 1 6 1 ） xl 0 0 % = 0 .

151、 8 7 %D . 最后交割日计1 6 1 天【 答案】：A B C D3 0 、期货公司应当根据期末未决诉讼、未决仲裁等或有事项的（）进行会计处理，在计算净资本时按照一定比例扣减，并在风险监管报表附注中予以说明。A . 性质B . 涉及金额C . 进展情况D . 形成原因【 答案】：A B C D3 1 、存款准备金制度的初始作用是保证存款的（ ），之后才逐渐演变成为货币政策工具。A . 借贷B . 清算C . 支付D . 安全【 答案】：B C3 2 、在实务交易中，根据起息日不同，外汇掉期交易的形式包括（）OA . 即期对远期的掉期交易B . 远期对即期的掉期交易C . 远期对远期的掉期

152、交易D . 隔夜掉期交易【 答案】：A C D3 3 、根 据 期货从业人员执业行为准则（ 修订）， 为期货公司中间介绍业务机构的从业人员不得从事的行为有（ ）。A. 代理客户从事期货交易B . 存取期货保证金C . 收付期货保证金D. 划转期货保证金【 答案】:AB C D3 4 、以下属于跨品种套利的是（）。A. A 交易所9月菜粕期货与A 交易所9月豆粕期货问的套利B . 同一交易所5月大豆期货与5月豆油期货的套利C . A 交易所5月大豆期货与8 交易所5月大豆期货间的套利D. 同一交易所3月大豆期货与5月大豆期货间的套利【 答案】：AB3 5 、期货交易所有根据认为会员或者客户违反期

153、货交易所交易规则及其实施细则并且对市场正在产生或者即将产生重大影响的，可以采取的临时措施有（）。A. 限制开仓B . 提高保证金标准C . 限期平仓D. 强行平仓【 答案】：AB C D3 6 、一般而言，影响期权价格的因素包括（）。A. 期权的执行价格与市场即期汇率B . 到期期限C . 预期汇率波动率大小D. 国内外利率水平【 答案】：AB C D3 7 、在 关于建立金融期货投资者适当性制度的规定中，期货公司应当（ ） 。A. 深化客户服务，向投资者充分揭示金融期货风险B . 向投资者全面客观介绍金融期货法律法规. 业务规则和产品特征C . 认真审核投资者开户申请材料D. 审慎评估投资者

154、的风险承受能力【 答案】：AB C D3 8、影响期权价格的主要因素有（）。A. 标的资产价格及执行价格B . 标的资产价格波动率C . 距到期日剩余时间D. 无风险利率【 答案】：AB C D3 9 、期货公司发生下列（）事项，应当在中国证监会指定的媒体上公告。A. 解散B . 破产C . 被撤销期货业务许可D. 营业部盈利增加【 答案】：AB C4 0 、套期保值者通常是( )。A. 货物的生产商B . 货物的加工商C . 货物的贸易商D. 货物的运输商【 答案】：AB C4 1 、下列属于期货公司董事、监事和高级管理人员任职条件的有( ) OA. 诚实守信的品质B . 良好的职业道德C

155、. 履行职责所必需的经营管理能力D. 具有硕士研究生以上学历【 答案】: A B C4 2、回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法，而线性回归模型是回归分析的基础。线性回归模型中关于随机项ui的基本假设是()OA . 随机 项 ui与自变量的任一观察值x i 不相关B . E ( n i ) = 0 , V ( u i ) = 。1 1 2= 常数C . 每个随机项ui均为独立同分布，服从正态分布的随机变量D. 每个随机项u i之间均互不相关【 答案】：A B C D4 3、保障基金管理机构应当定期编报保障基金的（）报告，经会计师事务所审计后，报送中国证监会和财政部。A . 筹集B . 管

156、理C , 使用D. 监督【 答案】：A B C4 4 、在下列情况中，可利用国债期货进行卖出套期保值的有（）。A . 持有固定收益债券者，预期未来市场利率下降B . 未来有融资需求的客户，预期未来市场利率上升C . 持有固定收益债券者，预期未来市场利率上升D. 未来有融资需求的客户，预期未来市场利率下降【 答案】：B C4 5 、下列关于股指期货跨期套利的说法中，正确的是（ ）。A . 当远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场B . 当近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场C . 当实际价差出现在大概率分布区间之外时，可以考虑建立套利头寸D, 当价差或价比重新回

157、到大概率区间时，可以平掉套利头寸获利了结【 答案】：A B C D4 6 、在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。特殊单位客户是指（ ）。A . 证券公司B . 合格境外机构投资者C . 社会保障类公司D. 基金管理公司【 答案】：A B C D4 7、下列对跨期套利的描述中，正确的是（）。A . 针对同一交易所的同一期货品种但不同交割月份的期货合约之间的价差进行操作B . 根据对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利C . 牛市套利是指卖出较近月份合约的同时买入较远月份的合约D. 熊市套利是指买入较近月份合约的同时卖

158、出较远月份的合约【 答案】：A B4 8、期货公司的法人治理结构应当（）。A . 突出风险防范功能B . 强调公司的集体依赖性C . 保障股东的知情权D . 完善董事会制度【 答案】：A C D4 9 、中国外汇交易中心交易的人民币现货品种包括（）。A . 债券质押式回购逆回购B . 票据转贴现C . 债券借贷D . 利率互换【 答案】:A B C5 0 、世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有 （）等。A . 自然人会员与法人会员之分B . 全权会员与专业会员之分C . 结算会员与非结算会员之分D . 全权会员与结算会员之分世界各地交易所的会员构成. 自然人会员与法人会员之分；全权会员与专

159、业会员之分；结算会员与非结算会员之分。故本题选A B C 。【 答案】：A B C5 1 、 期货从业人员管理办法规范的事项包括（）。A . 期货从业人员资格的申请B . 期货从业人员的任用C . 期货从业人员执业行为D . 期货公司高级管理人员任职资格条件【 答案】：A B C5 2 、普通投资者在（）等方面享有特别保护。A . 信息告知B . 风险警示C . 适当性匹配D . 亏损承受度【 答案】：A B C5 3 、依据自律规则对境内特定品种期货交易及相关业务活动实行自律管理的机构有（）A . 期货交易所B . 中国期货业协会C . 中国证监会D . 中国期货市场监控中心【 答案】：A

160、B5 4 、沪深3 0 0 指数由中证指数公司编制、维护和发布。该指数的3 0 0只成分股从（）两家交易所选出，是反映国内沪、深两市整体走势的指数。A . 京B . 沪C . 深D . 广【 答案】：B C5 5 、中国证监会或者其派出机构通过（）等方式，对拟任人的能力、品行和资历进行审查。A . 审核材料B . 考察谈话C . 调查从业经历D . 电话访谈【 答案】：A B C5 6 、一个模型做1 0 笔交易，盈利4笔，共盈利1 2 万元；亏损6笔，共亏损6万元，这个模型的（ ）。A . 胜率是4 0 %B . 胜率是6 0 %C . 总盈亏比为5D . 总盈亏比为2【 答案】：A D5

161、7 、期货交易和远期交易的区别在于（ ）。A . 交易对象不同B . 功能作用不同C . 履约方式不同D . 信用风险不同【 答案】：A B C D5 8 、常见的互换类型有（ ）。A . 股票互换B . 信用违约互换C . 远期互换D . 利率互换【 答案】：B D5 9 、客户王某收到期货公司追加保证金通知后，会以有价证券充低保证金，第二天，有价证券未能如期交付，王某要求公司暂时保留持仓,公司与王某签订了书面保仓协议。根据上述事实，请回答以下题A. 股票B . 经期货交易所认定的标准仓单C . 公司债券D . 国债【 答案】：B D6 0 、 （）不得以本人或者他人名义从事期货交易。A.

162、无民事行为能力人或者限制民事行为能力人B . 期货公司的工作人员及其配偶C . 期货公司的工作人员及其父母D . 中国证监会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和中国期货业协会的工作人员及其配偶E【 答案】:AB D6 1 、证券公司与期货公司（ ） 中间介绍业务委托协议的，双方应当按规定报各自所存地证监会派出机构备案。A. 协商B . 终止C . 变更D . 签订【 答案】：B C D6 2 、造成生产者价格指数(P H ) 持续下滑的主要经济原因可能有( )OA. 失业率持续下滑B . 固定资产投资增速提高C . 产能过剩D . 需求不足【 答案】：C D6 3 、下列说法

163、正确的有()。A. 客户的保证金风险往往成为期货公司的重要风险源B . 期货公司通过当日无负债结算来确保客户履约C . 出现保证金不足而客户无法履约时，期货公司必须以自有资金弥补保证金的不足D . 期货公司应在充分保障客户利润最大化的前提下，争取为公司股东创造最大价值【 答案】：AB C D6 4 、竞价方式主要有公开喊价和计算机撮合成交两种方式。其中公开喊价方式又可分为() 。A. 连续竞价制B . 一节一价制C . 价格优先D . 时间优先【 答案】：AB6 5 、下列关于相同条件的看跌期权多头和空头损益平衡点的说法，正确 的 是 （ ）。A .看跌期权多头和空头损益平衡点不相同B .看跌

164、期权空头损益平衡点= 执行价格一权利金C .看跌期权多头损益平衡点= 执行价格+ 权利金D .看跌期权多头和空头损益平衡点相同【 答案】：B D6 6 、商品期货合约名称中一般注明（）。A .交易所名称B .交割标准品级C .交割方式D .品种名称【 答案】：A D6 7 、期货公司的期货从业人员必须遵守（）。A. 期货交易管理条例B. 期货从业人员管理办法C. 期货从业人员执业行为准则（ 修订）D .期货交易所的自律规则【 答案】：A B C D6 8 、 （ 2 0 2 1 年真题）从事期货交易活动，应当遵循（）的原则。A .公开B .公平C .公正D .诚实信用【 答案】：A B C D

165、6 9 、期货公司不得接受（）的委托，为其进行期货交易。A .某大学教授B .中国期货业协会的工作人员及其配偶C .期货公司工作人员的配偶D .期货公司的工作人员【 答案】：B C D7 0 、期货公司有下列（）行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上5倍以下的耨款；没有违法所得或者违法所得不满1 0 万元的，并处1 0 万元以上5 0 万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。A .向客户作获利保证或者不按照规定向客户出示风险说明书的B .隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令的C .未将客户交易指令下达到期货交易所的D .向客

166、户提供虚假成交回报的【 答案】：A B C D7 1 、基差买方管理敞口风险的主要措施包括（）。？A .分批点价策略，减少亏损B .一次性点价策略，结束基差交易C .运用期权工具对点价策略进行保护D .及时在期货市场进行相应的套期保值交易【 答案】：A B C D7 2 、期货从业人员在向投资者提供服务前，应 当 （）地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者做出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。A . 谨慎B . 诚实C . 客观D . 毫无保留【 答案】：A B C7 3 、公司制期货交易所董事会对股东大会负责，下 列 （表述不准确。A .

167、 召集股东大会会议，并向股东大会报告工作B . 审批期货交易所章程、交易规则及其修改草案C . 审批期货交易所合并、分立、解散和清算的方案D . 监督总经理组织实施股东大会和董事会决议的情况【 答案】：B C7 4 、关于看跌期权空头的损益，下列说法正确的是（A . 平仓损益= 权利金卖出价- 权利金买入价B . 平仓损益= 权利金卖出价+ 权利金买入价C . 承担的风险小于看跌期权多头D . 最大收益= 权利金【 答案】：A D7 5 、关于期权交易，下列说法中正确的是（）。A . 卖出看涨期权可对冲标的物多头的价格风险B . 买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险C . 卖出看跌期权可对冲

168、标的物多头的价格风险D . 买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险）对其职权【 答案】：A B D7 6 、下列反向大豆提油套利的做法，正确的是（ ）。A . 买入大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约B . 卖出大豆期货合约，同时买入豆油和豆粕期货合约C . 增加豆粕和豆油供给量D . 减少豆粕和豆油供给量【 答案】：B D7 7 、期货交易所依法或依交易规则强行平仓发生的费用（）。A . 以期货交易所风险准备金支付B . 期货公司先行承担后有权向有过错的客户追偿C . 由期货交易所承担D . 由被平仓的期货公司承担【 答案】：B D7 8 、下 列 （）指标是期货公司风险监管指标。A .

169、 净资本B . 净资本与风险资本准备的比例C . 负债与净资产的比例D . 规定的最低限额的结算准备金要求【 答案】：A B C D7 9 、下列关于价差交易的说法，正确的有（）。A . 若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利B . 建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格C . 某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利D . 在价差套利交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易【 答案】：A C D8 0 、申请设立期货公司，应当向中国证监会提交的申请材料包括( )OA . 经营计划B . 公司章程草案C . 设立期货公司申请书D . 律师事务所出具

170、的法律意见书【 答案】：A B C D8 1 、关于外汇期货跨市场套利，下列说法正确的有()A . A市场的涨幅低于B市场,B . A市场的涨幅高于B市场,C . A市场的跌幅高于B市场,D . A市场的跌幅高于B市场,则在A市场买进在B市场卖出则在A市场买进在B市场卖出则在A市场卖出在B市场买进则在A市场买进在B市场卖出【 答案】：B D8 2 、在我国， ()实行全员结算制度，交易所对所有会员的账户进行结算，收取和追收保证金。A . 郑州商品交易所B. 大连商品交易所C . 上海期货交易所D . 中国金融期货交易所【 答案】：A BC8 3、 ( )属于套利交易。A . 外汇期货跨币种套利

171、B. 外汇期货跨期套利C . 外汇期货跨市场套利D . 外汇期现套利【 答案】：A BC D8 4、目前，中国金融期货交易所实行结算担保金制度。结算担保金包括 （）。A . 基础结算担保金B. 变动结算担保金C . 违约结算担保金D . 透支结算担保金【 答案】：A B8 5、关于集合竞价产生价格的方法，下列表述正确的有（）。？ ？A . 交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由低到高的顺序排列B. 申报价相同的按进入系统的时间先后排列C . 所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列D . 开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后连续竞价交易【 答案】：BC D8 6 、中国证券监督管

172、理委员会及其派出机构对期货公司及其分支机构进行检查，有权采取的措施包括（）。A . 询问期货公司及其分支机构的工作人员，要求其对被检查事项作出解释、说明B. 查阅、复制与被检查事项有关的文件、资料C . 查询期货公司及其分支机构的客户资产账户D . 检查期货公司及其分支机构的信息系统，调阅交易、结算及财务数据【 答案】：A BC D8 7 、某期货公司的董事王某因涉嫌洗钱犯罪被批准逮捕。对于王某被捕，下列说法正确的是（）。A . 期货公司应当立即书面通知全体股东或进行公告B. 期货公司应当立即向监管机构报告C . 期货公司应当立即向期货交易所报告D . 期货公司应当立即向中国期货协会报告【 答

173、案】：A B8 8 、某期货公司任命李平为首席风险官，下列情形中违反了中国证监会管理规定的是（）。A . 在任首席风险官期间向监事会负责B. 李平在期货公司兼任合规部主任C . 李平在期货公司兼任财务负责人D . 期货公司董事会讨论时，只有独立董事于某投了反对票。其他人都同意，依据章程规定，通过对李平的任命决议【 答案】：A C D8 9 、下列选项中，应当认定期货经纪合同无效的是（ ）。A . 违反法律. 法规禁止性规定B . 没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的C . 不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的D . 不以真实身份从事期货交易的【 答案】：A B C90

174、、在关于波浪理论的描述中，下列说法正确的有（）。A . 都由上升（ 或下降）的 3个过程和下降（ 或上升）的 5个过程组成B . 如果1 浪和3浪大致相等，我们就预期5浪延长C . 波浪理论的数学基础，就是菲波纳奇数列D . 在股市和商品期货市场上运用时无明显的区别【 答案】：B C91 、 （）属于套利交易。A . 外汇期货跨币种套利B . 外汇期货跨期套利C . 外汇期货跨市场套利D . 外汇期现套利【 答案】：A B C D92 、无套利区间的上下界幅宽主要是由（ ）决定的。A . 市场冲击成本B . 期货合约实际价格C . 交易费用D . 期货合约理论价格【 答案】：A C93 、以下

175、情况中不符合参加期货从业资格考试条件的有（ ）。A小赵刚过了 1 6 岁生日B . 小钱双腿残疾，行动不便C . 小孙具有初中文化程度D . 小李到证券公司工作满1 年【 答案】：A C94 、下列货币的汇率主要采用间接标价法的有（）。A . 欧元B . 英镑C . 人民币D . 日元【 答案】：A B95 、期货公司有下列哪些行为的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处 1万元以上1 0 万元以下的罚款；情节严重的,暂停或者撤销任职资格、期货从业人员资格？（）A . 在经纪业务中与客户约定分享利益. 共担风险的B . 挪用客户保证金的C . 向客户做获利保证或者不按照规定向

176、客户出示风险说明书的D . 不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货交易的【 答案】：A B C D96 、对基差买方来说，基差定价模式的缺点是（ ）。A . 在谈判时处于被动地位B . 加快销售速度C . 面临点价期间价格向不利于自身方向波动的风险D . 增强企业参与国际市场的竞争能力【 答案】：A C9 7 、下列关于我国期货交易所的表述中，正确的有（）。A . 交易所自身并不参与期货交易B . 会员制交易所是非营利性机构C . 交易所参与期货价格的形成D . 交易所负责设计合约、安排合约上市【 答案】:A B D9 8 、某期货公司结算部工作人员王某利用工作便利，了解到所

177、在公司一些客户的交易信息，王某为谋取私利，利用获取的客户交易信息在另一家期货公司开户从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。王某违反的期货从业人员执业行为准则是（）。A . 从业人员不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易B . 从业人员应当保守投资者的商业秘密，不得泄露. 传递给他人C . 从业人员应自觉抵制商业贿赂D . 从业人员不得以个人名义参与期货交易【 答案】：B D9 9 、应当认定期货经纪合同无效的情形包括（ ）。A . 违反法律、法规禁止性规定的B . 不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的C . 没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的D . 客户未签署 期货交

178、易风险说明书的【 答案】：A B C1 0 0 、根 据 期货交易所管理办法，期货交易中的相关款项，必须以货币资金支付，不得以有价证券充抵的金额支付的有（）。A . 货款B . 税金C . 费用D . 亏损【 答案】：A B C D1 0 1 、期货公司变更住所，应当妥善处理客户的资产，拟迁入的住所和拟使用的设施应当符合期货业务的需要。期货公司在中国证监会不同派出机构辖区变更住所的，还应当符合下列（）条件。A . 符合持续性经营规则B. 近 2年内无重大违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚C. 中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件D . 近 1 年内无重大违法违规经营记录，未发生重大风险事件

179、【 答案】：A BC1 0 2 、下列货币的汇率主要采用间接标价法的有（）。A , 美元B. 英镑C. 人民币D . 马克【 答案】：A B1 0 3、期货公司、证券公司违反 期货市场客户开户管理规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（）等监管措施。A . 责令限期整改B. 监管谈话C. 出具警示函D . 责令停业整顿【 答案】:A BC1 0 4 、2月底，电缆厂拟于4月初与某冶炼厂签订铜的基差交易合同。签约后电缆厂将获得3 月 1 0 日 3 月 3 1 日间的点加权。点价交易合同签订后，该电缆厂判断期货价格进入下行通道。则合理的操作是（）OA . 卖出套期保值B. 买入套期保值C. 等待

180、点价时机D . 尽快进行点价【 答案】：A C1 0 5 、期货公司变更股权有下列情形的，应当经中国证监会批准（）A . 单个股东或者有关联关系的股东持股比例增加到5 0 %B. 变更控股股东、第一大股东C. 单个股东的持股比例增加到5 % 以上，且涉及境外股东的D . 有关联关系的股东合计持股比例增加到5 % 以上，且涉及境外股东的【 答案】：BCD1 0 6 、未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事的业务活动有（ ）。A . 非自用不动产投资B. 为期货交易提供集中履约担保C. 股票投资D . 信托投资【 答案】：A CD1 0 7 、对二又树模型说法正确是（）。

181、？A . 模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价B . 模型思路简洁、应用广泛C . 步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形D . 当步数为n时，n T 时刻股票价格共有n种可能【 答案】：A B C1 0 8 、下列属于影响市场利率因素中的经济因素的是（）。A . 货币政策B . 经济周期C . 通货膨胀率D . 经济增长速度【 答案】：B C D1 0 9 、看涨期权也称为（）。A . 买权B . 认涨期权C . 认购期权D . 多头期权【 答案】：A C1 1 0 . 商品市场供给量由（）组成。A . 期未结存量B . 期初存量C . 本期产量

182、D . 本期进口量【 答案】：B C D1 1 1 , 下列关于期货交易风险提示和管理的表述中，正 确 的 有 （）。A . 期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示 期货交易风险说明书B . 期货公司为客户提供互联网委托服务的，应当对互联网交易风险进行特别提示C . 客户应在 期货交易风险说明书上签字D. 期货交易风险说明书由中国期货业协会制定【 答案】：A B C D1 1 2 、按照期权标的资产类型的不同，可将期权分为（）。A . 商品期权B . 期指期权C . 货物期权D . 金融期权【 答案】：A D1 1 3 、 （）体现了期货公司对风险的控制能力和管理能力。A . 建立

183、以净资本为核心的动态风险监控和资本补足机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准B . 客户保证金全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，并按照保证金存管监控的规定，及时向保证金存管监控中心报送真实的信息C . 交易、结算、财务业务应当由不同部门和人员分开办理D . 期货公司应设立合规审查部门或者岗位，审查和稽核期货公司经营管理的合法合规性【 答案】：A B C D1 1 4 、英国莱克航空公司曾率先推出“ 低费用航空旅行”概念，并借人大量美元购买飞机，然而在2 0 世纪8 0 年代该公司不幸破产，其破产原因可能是（）。？A . 英镑大幅贬值B , 美元大幅贬值C . 英镑大幅升值

184、D. 美元大幅升值【 答案】：A D1 1 5 、期货市场的风险分为可控风险和不可控风险，其中可控风险包括（）OA . 宏观环境变化的风险B . 交易所的管理风险C . 计算机故障等技术风险D. 政策性风险【 答案】：B C1 1 6 、下列关于股票期权的说法，正确的是（）。A . 股票期权是以股票为标的资产的期权B , 股票看涨期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股票的权利C , 股票看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格卖出确定数量股票的权利D. 目前我国设计的期权都是欧式期权【 答案】：A B C D1 1 7 、在我国，期货交易所、期货公司和非期货公司

185、结算会员应当保证期 货 （）资料的完整和安全。A . 价格B . 交易C . 结算D. 交割【 答案】：B C D1 1 8 、经营机构委托其他机构销售本机构发行的产品或者提供服务，应当确认受托机构（）。A . 具备销售相关产品的资格B . 落实适当性义务要求的人员C . 落实内控制度D. 具备相关技术设备【 答案】：A B C D1 1 9 、依 据 金融期货投资者适当性制度操作指引的规定，金融期货投资者适当性标准操作要求的内容包括（）。A , 可用资金要求B . 知识测试要求C . 交易经历要求D. 一般单位客户的特殊要求【 答案】：A B C D1 2 0 、下列属于利率期货品种的是（

186、）。A . 欧元期货B . 欧洲美元期货C . 5年期国债期货D. 美元指数期货【 答案】：B C1 2 1 、根 据 期货从业人员管理办法，为期货公司提供中间介绍业务机构的期货从业人员不得从事的行为包括（）。A . 收付期货保证金B . 存取期货保证金C . 划转期货保证金D. 代理客户从事期货交易【 答案】：A B C D1 2 2 、期货交易所实行风险警示制度，期货交易所认为必要的，可以分别或同时采取（ ） 措施，以警示和化解风险。A . 谈话提醒B . 要求会员和客户报告情况C. 发布风险提示函D . 以上都正确【 答案】：AB CD1 2 3 、公开喊价的方式可以分为两种，即 （）。

187、A. 连续竞价制B . 场外竞价制C. 场内竞价制D . 一节一价制【 答案】:AD1 2 4 、某交易者以3 6 980 元/ 吨买入2 0 手天然橡胶期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有（）。A. 价格上涨后,B , 价格上涨后,C. 价格下跌后,再以3 7 0 0 0 元/ 吨买入1 5手天然橡胶期货合约再以3 6 990 元/ 吨买入2 5手天然橡胶期货合约再以3 6 90 0 元/ 吨买入1 5手天然橡胶期货合约D . 价格下跌后，不再购买【 答案】：AD1 2 5、外汇掉期交易的特点包括（ ）。A. 一般为一年以内的交易B . 不进行利息交换C. 进行利息交换D . 货币使用不同的

188、汇率【 答案】:AB D1 2 6 、关于期权时间价值，下列说法中正确的有（）。A. 在到期时，期权的时间价值应等于零B . 时间价值是指期权价值中超出内涵价值的部分C. 标的物价格波动率越高，期权的时间价值越大D . 标的物价格趋于执行价格时，期权的时间价值趋于零【 答案】：AB C1 2 7 、价差交易包括（）。A. 跨市套利B . 跨商品套利C. 跨期套利D . 期现套利【 答案】：AB C1 2 8、某套利者以2 3 2 1 元/ 吨的价格买入1 月玉米期货合约，同时以2 4 1 8元/ 吨的价格卖出5 月玉米期货合约。持有一时间后，该套利者分别以2 3 3 9元/ 吨和2 4 2 6

189、 元/ 吨的价格将上述合约全部平仓。以下正确的 是 （ ）。 （ 不计交易费用）A. 1 月份玉米期货合约盈利1 8元/ 吨B . 1 月份玉米期货合约亏损1 8元/ 吨C. 5 月份玉米期货合约盈利8 元/ 吨D . 该交易者共盈利1 0 元/ 吨【 答案】：AD1 2 9、期货公司建立并完善公司治理的原则有（）。A. 明晰职责B . 审慎监督C. 强化制衡D . 加强风险管理【 答案】：ACD1 3 0 、下列情形中，基差为- 80 元/ 吨的有（A. 1B . 1C. 1D . 1月月月月1 01 01 01 0日 ,0,日 ,日，玉米期货价格为1 7 1 0 元/ 吨,玉米期货价格为1

190、 7 1 0 元/ 吨,玉米现货价格为1 7 1 0 元/ 吨,玉米现货价格为1 7 1 0 元/ 吨,） O现货价格为1 7 90 元/ 吨现货价格为1 6 3 0 元/ 吨期货价格为1 7 90 元/ 吨期货价格为1 6 3 0 元/ 吨【 答案】：B C1 3 1 、某期货交易所指定的交割仓库，因经济纠纷案件而被查封，导致期货卖方存储的货物被法院扣押而无法出具交割仓单。为此卖方将期货交易所连带告上法庭。这是一起以期货交易所为第三人的商事案件。A. 以期货交易所为被告的商事案件，由期货交易所所在地的中级人民法院管辖B , 以第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由期货交易所所在地的中

191、级人民法院管辖C. 以期货交易所为被告或者第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由期货交易所所在地的中级人民法院管辖D . 以期货交易所为被告或者第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由期货交易所所在地的高级人民法院管辖【 答案】：AB C1 3 2 、计算V aR 时，需要建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型，这些风险因子包括（ ）。A , 波动率B . 利率C . 个股价格D . 股指期货价格【 答案】：A B C D1 3 3 、期货现货互转套利策略的基本操作模式包括（ ）。A . 用股票组合复制标的指数B . 当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货

192、头寸全部出清C . 以 1 0 %左右的出清后的资金转换为期货，其他约9 0 % 的资金可以收取固定收益D . 待期货的相对价格低估出现负价差时再全部转回股票现货【 答案】:A B C1 3 4 、投资者以3 3 1 0 点开仓卖出沪深3 0 0 股指期货合约5手，后以3 3 2 0 点全部平仓。沪 深 3 0 0 股指期货的合约乘数为每点人民币3 0 0 元。若不计交易费用，其交易结果为（）。？ ？A . 亏损3 0 0 0 元/ 手B . 盈利3 0 0 0 元/ 手C . 亏损1 5 0 0 0 元D . 盈利1 5 0 0 0 元【 答案】：A C1 3 5 、在关于波浪理论的描述中，

193、正确的有（）。A . 一个完整的周期通常由8个子浪形成B . 价格上涨、下跌现象是不断重复的C . 上升周期由5个上升浪和3 个下降调整浪组成D . 波浪理论中的任何一浪，其要么是主浪，要么是调整浪【 答案】：A B C D1 3 6 、跨期套利与现货市场价格无关，只与期货可能发生的（）有关。A . 事件B . 升水C . 利率水平D . 贴水【 答案】：B D1 3 7 、根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（）A . 熊市套利B . 牛市套利C . 年度套利D . 蝶式套利E【 答案】:A B D1 3 8 、？ 道？ 琼斯平均指数由（）创立。A . 查尔

194、斯？ 亨利？ 道B . 菲波纳奇C . 艾略特D . 爱德华？ 琼斯【 答案】：A D1 3 9 、下列选项中，属于期货从业人员的有（）。A . 期货投资咨询机构的咨询专家B . 金融交易所总监C . 期货公司的管理人员D . 证监会期货监管干部【 答案】：A C1 4 0 、国务院期货监督管理机构对期货交易所和期货保证金安全存管监控机构的（），实行资格管理制度。A . 董事B . 监事C . 高级管理人员D. 普通管理人员【 答案】：A B C1 4 1 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司与期货公司应当独立经营，对下列内容进行分开隔离的有（ ） OA . 经营场所

195、B . 人员C . 期货行情信息、交易设施D. 财务【 答案】：A B D1 4 2 、在净资本的计算公式中涉及的量有（ ）。A . 净资产B . 资产调整值C . 负债调整值D. 客户未足额追加的保证金【 答案】：A B C1 4 3 、下列关于期货交易所结算制度的说法，正确的是（）。A . 期货交易所的结算制度可以分为全员结算制度和会员分级结算制度两类B . 实行全员结算制度的期货交易所对会员结算，会员对其受托的客户结算C . 实行会员分级结算制度的期货交易所，期货交易所对结算会员结算,结算会员对菲结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算D. 实行全员结算制度的期货交易所，期货公司会员按

196、照中国证监会批准的业务范围开展相关业务；非期货公司会员不得从事 期货交易管理条例规定的期货公司业务【 答案】：A B C D1 4 4 、期货公司应当按照中国证监会的规定对分支机构实行（ ）和会计核算，建立规范、完善的营业部岗位责任制度和业务操作规程。A . 统一结算B . 统一风险管理C . 统一资金调拨D. 统一财务管理【 答案】：A B C D1 4 5 、关于金融期货中的期货套利交易，以下说法正确的是（）。A . 金融期货期现套利交易。促进了期货市场流动性B . 使得期货与现货的价差趋于合理C . 金融现货市场本身具有额外费用低、流动性好等特点，吸引了期现套利交易者D. 一定会使得期货

197、与现货的价差扩大【 答案】：A B C1 4 6 、对未取得期货从业资格，擅自从事期货业务的期货公司人员，A . 处 5万元的罚款B . 处 2万元罚款C . 警告并处1 万元耨款D. 给予警告【 答案】：B C D1 4 7 、在期货合约交割期内，买方或者卖方客户违约的， （）向对方承担违约责任。A . 期货交易所应当代期货公司B . 期货公司应当代客户C . 违约客户D. 交割仓库代违约方【 答案】：A B1 4 8 、互换的标的可以来自于（）市场。A . 利率B . 货币c . 债券D. 股权【 答案】：A B C D1 4 9 、我国会员制期货交易所一般设有（）。A . 会员大会B .

198、 专业委员会C . 理事会D. 董事会【 答案】：A B C1 5 0 、 期货公司首席风险官管理规定制定目的是（）。A . 完善期货公司治理结构B . 加强内部控制和风险管理C . 促进期货公司依法稳健经营D. 维护期货公司投资者合法权益【 答案】: A B C D1 5 1 、下 列 （）违背受托义务，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责人员判处刑周。A . 期货经纪公司B . 保险公司C . 证券公司D . 商业银行【 答案】：A B C D1 5 2 、证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议，下列各项属于委托协议内容的是（）。A . 违约责任B . 介绍业务的范围C

199、 , 客户投诉的接待处理方式D . 执行期货保证金安全存管制度的措施【 答案】：A B C D1 5 3 、螺纹铜期货价格持续走高，对其合理的解释为（）。A . 社会库存创历史最低B . 短期下游需求依旧偏弱C . 房地产投资增速过缓D . 铁矿石供给减速【 答案】：A D1 5 4 、公司制期货交易所会员享有下列（）权利。A . 联名提议召开临时会员大会B . 在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务C . 按照交易规则行使申诉权D . 期货交易所交易规则规定的其他权利【 答案】：B C D1 5 5 、根据规定，会员制期货交易所会员应当履行的义务有（）。A . 遵守国家有关法律、行政法

200、规、规章和政策B . 按规定缴纳各种费用C . 接受期货交易所监督管理D . 执行会员大会的决议【 答案】：A B C D1 5 6 、 外商投资期货公司管理办法的制定依据包括（）。A. 期货交易管理条例B . 中华人民共和国公司法C . 中华人民共和国证券法D . 期货公司监督管理办法【 答案】：A B1 5 7 、根据下列选项，回答题。A . 期货交易所专用结算账户B . 客户登记的期货结算账户C . 期货公司期货保证金账户D . 期货公司自有资金账户【 答案】：A C1 5 8 、下列关于期货交易所合并、分立的说法，正确的是（）。A . 期货交易所的合并分立必须经中国证监会批准B . 期

201、货交易所合并后，其债权债务随之消灭C . 期货交易所分立后，其债权债务由分立后的期货交易所承继D . 为了保护债权人的利益，法律规定期货交易所合并只能采取吸收合并的方式【 答案】：A C1 5 9 、期货交易所为债务人，可以请求冻结、划拨以下账户中资金或者有价证券的有（）。A. 期货交易所自有账户中的资金B . 期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金；C . 期货交易所会员向期货交易所提交的用于充抵保证金的有价证券D . 期货交易所自有的有价证券【 答案】：AD16 0、某日，郑州商品交易所白糖价格为5 7 4 0元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5 4 4 0元/吨，若将白糖从南宁运到指

202、定交割库的所有费用总和为 16 0 19 0元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为3 0 元/吨,则该白糖期现套利可能的盈利额有（）元/吨。（ 不考虑交易费用）A. 105B . 9 0C . 115D . 8 0【 答案】：AB D16 1、某期货公司注册资本5 000万元，董事长张某在期货公司里面工作 10余年，总经理李某曾经在证券公司里面任职达6年之久，副总经理孙某在期货公司里从事期货业务已满5年，张某、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2 009 年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到L 5亿元，于是该

203、期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格，但未被批准，其原因可能是（）。A. 该期货公司范事长、总经理和副总经理中只有一人具有期货从业资格，不符合法律规定B . 该期货公司注册资本不符合法律规定C . 该期货公司董事长、总经理和副总经理期货或者证券从业时间不符合规定D . 该期货公司高级管理人员连续任职不符合规定【 答案】：AB16 2 、 （）申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员任职资格的，学历可以放宽至大学专科。A. 具有从事期货业务8年以上经验的人员B . 具有从事期货业务10年以上经验的人员C . 曾担任金融机构部门负责人以上职务8年以上的人员D . 曾担任金融机构部门负责人以

204、上职务10年以上的人员【 答案】：B C16 3 、从事中间介绍业务的证券公司应当建立协助开户制度，其主要内容 包 括 （）。A. 向客户充分揭示期货交易风险B . 告知客户期货保证金安全存管要求C . 解释期货公司. 客户. 证券公司三者之间的权利义务关系D . 对客户的开户资料和身份真实性等进行审查【 答案】：AB C D16 4 、客户开户应当遵守（）等实名制要求。A. 个人客户应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料B . 单位客户应当出具单位客户的授权委托书C . 期货经纪合同、期货结算账户中客户姓名或者名称与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致D . 在期货经纪合同及其他开户资料中

205、真实、完整、准确地填写客户资料信息【 答案】：A B C D1 6 5 、中国证监会及其派出机构对期货公司及其分支机构的经营管理、业务活动、财务状况等进行检查时可采取的措施有（）A . 查阅. 复制与被检查事项有关的文件. 资料B . 询问期货公司及其分支机构的工作人员，要求其对被检查事项作出解释. 说明C . 查询期货公司及其分支机构的客户资产账户D . 检查期货公司及其分支机构的信息系统，调阅交易. 结算及财务数据【 答案】：A B C D1 6 6 、期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，不 得 （ ）。A , 对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断B . 向客户承诺获利C . 以个

206、人名义收取服务报酬D . 利用期货投资活动传播虚假、误导性信息【 答案】：A B C D1 6 7 、利用场内看涨期权对冲场外期权合约风险，确定在每个合约中分配 D e l t a 的数量时需考虑（ ）等因素。A . 管理能力B . 投融资利率C . 冲击成本D . 建仓成本【 答案】：A C D1 6 8 、假如当前时间是2 0 1 7 年 1 月 1 3 日，那么期货市场上同时有（）合约在交易。A . I F 1 7 0 1B . I F 1 7 0 2C . I F 1 7 0 3D . I F 1 7 0 4【 答案】：A B C1 6 9 、 （ 2 0 2 1 年真题）期货公司向客

207、户收取的保证金，属于客户所有，其用途包括（）。A . 依据客户的要求支付可用资金B . 为客户交存保证金C . 支付手续费、税款D . 提取期货公司活动经费【 答案】：A B C1 7 0 、场外期权的乙方根据甲方的特定需求设计场外期权合约，在这期间，乙方需要完成的工作是（ ）。A . 评估所签订的场外期权合约给自身带来的风险B . 确定风险对冲的方式C . 确定风险对冲的成本D . 评估提出需求一方的信用【 答案】：A B C1 7 1 、根据买方行使权利时的买卖方向，可将期权分为（）。A . 看跌期权B . 现货期权C . 看涨期权D . 期货期权【 答案】：A C1 7 2 、某日，客户

208、甲需从期货公司出金1 0 0 万元。期货公司和客户应当通 过 （）A . 期货公司自有资金账户B . 期货公司备案的期货保证金账户C . 客户登记的期货结算账户D . 期货交易所专用结算账户【 答案】：B C1 7 3 、 （ ）时，期货公司及其相关股东、实际控制人应当自该事件发生之日起5日内向国务院期货监督管理机构提交书面报告。A . 期货公司涉及重大诉讼、仲裁B . 期货公司的股权被冻结或者用于担保c . 期货公司的股东变更控股股东D . 期货公司的股东变更住所【 答案】：A B1 7 4 、期货交易所依法或依交易规则强行平仓发生的费用， （）。A . 从期货交易所风险准备金中支付B .

209、期货公司先行承担后有权向有过错的客户追偿C . 由期货交易所承担D . 由被平仓的期货公司承担【 答案】：B D1 7 5 、套期保值（ 对冲）合约数量的确定方法有（）。A . 面值法B . 实际成本法C . 修正久期法D . 基点价值法【 答案】：A C D1 7 6 、3月初，我国某铝型材厂计划三个月后购进5 0 0 吨铝锭，欲利用铝期货进行套期保值，具体操作是（）。A . 交易数量为1 0 0 手铝期货合约B . 买入铝期货合约C . 交易数量为5 0 手铝期货合约D . 卖出铝期货合约【 答案】：A B1 7 7 、世界上影响范围较大、具有代表性的股票指数包括（）。A . 道琼斯平均价

210、格指数B . 中国香港恒生指数C . 金融时报指数D . 标准普尔5 0 0 指数【 答案】：A B C D1 7 8 、期货公司董事、监事和高级管理人员收受商业贿赂或者利用职务之便牟取其他非法利益的（）。A . 没收违法所得，并处3万元以下罚款B . 情节严重的，暂停任职资格C . 情节严重的，撤销任职资格D . 没收违法所得，并处5万元以下罚款【 答案】：A B C1 7 9 、甲期货公司与客户乙签订了一份期货经纪合同。合同约定，对于交易结算结果有异议的，乙应当在3 个工作日内提出。某日，乙收到甲期货公司发出的交易结算结果通知，由于乙正忙于筹备一大型会议,未对该通知作出任何表示。一周之后，

211、会议结束，乙发现该交易结算结果与实际交易发生额不符，遂向甲期货公司提出异议，则 （）。A . 甲期货公司可以置之不理B . 甲期货公司应及时处理C . 乙在约定时间内未提出异议，视为对交易结算结果予以确认D . 乙因正当事由耽搁，异议期可以延长【 答案】：A C1 8 0 、某投资者以3 0 0 点的权利金卖出1 份 7月份到期、执行价格为1 1 0 0 0 点的恒指美式看涨期权；同时，他又以2 0 0 点的权利金卖出1 份7月份到期、执行价格为1 0 5 0 0 点的恒指美式看跌期权。则当指数是（）点时，投资者达到盈亏平衡。A . 1 1 0 0 0B . 1 1 5 0 0C . 1 0

212、0 0 0D . 1 0 5 0 0【 答案】：B C1 8 1 、下列关于外汇期货套期保值的说法中，正确的是（）。A . 交易者在期货市场和现汇市场上做币种相同、数量相等、方向相反的交易B . 交易者通过建立盈亏冲抵机制实现保值C . 套期保值必定带来最大的盈利D . 可以分为卖出套期保值、买入套期保值、交叉套期保值【 答案】:A B D1 8 2 、以下适用国债期货买入套期保值的情形主要有（）。A . 浮动利率计息的资金贷出方，担心利率下降，贷款收益降低B . 按固定利率计息的借款人，担心利率下降，资金成本相对增加C . 计划利用债券融资，担心利率上升，融资成本上升D . 计划买入债券，担

213、心利率下降，债券价格上升【 答案】：A B D1 8 3 、期货公司交易面临的风险包括（）。A . 经营失败的风险B . 由于管理不善、期货公司从业人员缺乏职业道德或操作失误等原因给自身或客户乃至整个市场带来风险C .期货公司对客户的期货交易风险控制方面出现疏漏，客户穿仓导致期货公司损失的风险D .期货公司在利益驱使下.进行违法、违规活动，欺骗客户、损害客户利益遭到监管部门的处罚【 答案】：A B C D1 8 4 、下列关于我国期货交易所对持仓限额制度具体规定的说法中，正确 的 有 （）。A .采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险B .套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不

214、受限制C .同一客户在不同期货公司开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额D .交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额【 答案】：A B C D1 8 5 、小王去某期货公司开户进行期货交易，公司向小王讲解了期货交易的过程和期货交易的风险，与小王签订了 期货经纪合同。下列说法正确的有（）。A .公司应当向小王充分揭示期货交易的风险B .公司与小王签订经纪合同后，应由小王根据合同的约定向期货交易所申请交易编码，供交易使用C .公司应当向小王出示 期货交易风险说明书，并由小王签字确认已了解其内容D .公司应当在营业场所公示期货经纪业务流程【 答案】：A C

215、 D1 8 6 、某饲料厂对其未来要采购的豆粕进行套期保值，待采购完毕时结束套期保值。当基差走弱时，意 味 着 （）。 （ 不计手续费等费用）A .期货市场盈利，现货市场亏损B .该饲料厂实际的采购价要比套期保值开始时的现货价格理想C .期货和现货两个市场盈亏相抵后有净盈利D .期货市场亏损，现货市场盈利【 答案】：B C1 8 7 、在形式上，汇率类结构化产品通常表现为()。A .债券B .票据C .期货D .期权【 答案】：A B1 8 8 、某期货公司由于经营不善，资不抵债，现经公司股东大会讨论通过，准备申请破产，关于该公司的破产申请，下列说法正确的是()OA .该公司破产的，应当在中国

216、证监会指定的媒体公告B . 该公司申请破产，应当经国务院期货监督管理机构批准C . 公司申请破产，可以直接向人民法院申请，不必经国务院期货监督管理机构批准D . 该公司应该先行处理客户的保证金和其他资产，结清期货业务【 答案】：A B D1 8 9 、某期货公司拟申请从事期货投资咨询业务，按 照 期货公司期货投资咨询业务试行办法的要求，该期货公司需要具备的条件有()OA . 具有完备的期货投资咨询业务管理制度B . 注册【 答案】：A B C1 9 0 、竞价方式主要有()。A . 公开喊价B . 私下协商C . 计算机撮合成交D . 场外交易【 答案】：A C1 9 1 、我国外汇储备主要包

217、括（）。A . 美元资产B . 欧元资产C . 日元资产D . 英镑资产【 答案】：A B C D1 9 2 、客户向期货公司下达交易指令的方式包括（）。A . 国务院期货监督管理机构规定的其他方式B . 互联网方式C . 电话方式D . 书面方式【 答案】：A B C D1 9 3 、股指期货可作为组合管理的工具是因为股指期货具有（）的特点。A . 交易成本低B . 可对冲风险C . 流动性好D . 预期收益高【 答案】：A C1 9 4 、在指令种类上，期货价差套利者可以选择（）。A . 新价指令B . 限价指令C . 止损指令D . 市价指令【 答案】：B D1 9 5 、期货与互换的区

218、别有（ ）。A . 成交方式不同B . 盈亏特点不同C . 标准化程度不同D . 合约双方关系不同【 答案】：A C D1 9 6 、下列关于利率互换计算过程的说法，正确的有（）。A . 对于支付浮动利率的一方，合约价值为浮动利率债券价值B . 对于支付固定利率的一方，合约价值为浮动利率债券价值减去固定利率债券价值C . 对于支付浮动利率的一方，合约价值为固定利率债券价值减去浮动利率债券价值D . 浮动利率债券的价值可以用新的对应期限的折现因子对未来收到的利息和本金现金流进行贴现【 答案】：B C1 9 7 、期货公司免除董事应当自作出决定之日起5个工作日内，向中国证券监督管理委员会相关派出机

219、构报告，提交的材料包括（）。A . 免职决定文件B . 相关会议的决议C . 履行职责情况D . 免职原因说明【 答案】：AB1 9 8 、期权可以分为（）。A. 金融现货期权B. 金融期货期权C . 商品现货期权D . 商品期货期权【 答案】：ABC D1 9 9 、对期货投资者的保证金损失进行补偿时，以下说法正确的是（）OA. 对每位个人投资者的保证金损失在8万元以下（ 含 8万元） 的部分全额补偿，超过8万元的部分按9 0 % 补偿B. 对每位个人投资者的保证金损失在1 0 万元以下（ 含 1 0 万元） 的部分全额补偿，超 过 1 0 万元的部分按9 0 % 补偿C . 对每位机构投资者的保证金损失在1 0 万元以下（ 含 1 0 万元） 的部分全额补偿，超 过 1 0 万元的部分按8 0 % 补偿D . 对每位机构投资者的保证金损失在1 0 万元以下（ 含 1 0 万元） 的部分全额补偿，超 过 1 0 万元的部分按9 0 % 补偿【 答案】：BC2 0 0 、关于买进看跌期权的说法（ 不计交易费用）正确的有（）。A. 看跌期权的买方的最大损失是权利金B. 看跌期权的买方的最大损失等于执行价格一权利金C . 当标的物的价格小于执行价格时，行权对看跌期权买方有利D . 当标的物的价格大于执行价格时，行权对看跌期权买方有利【 答案】：AC