商业银行其它业务管理chapter4课件

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1、Chapter 4商业银行其它业务管理 -中间业务、国际业务4.14.1 商业银行中间业务概述商业银行中间业务概述中间业务的概念和基本性质中间业务的概念和基本性质中间业务的特点中间业务的特点中间业务的类型中间业务的类型中间业务与表外业务的关系中间业务与表外业务的关系n n吸收公众存款；吸收公众存款；吸收公众存款；吸收公众存款；n n发放短、中和长期贷款；发放短、中和长期贷款；发放短、中和长期贷款；发放短、中和长期贷款；n n办理国内外结算；办理国内外结算；办理国内外结算；办理国内外结算；n n办理票据承兑与贴现；办理票据承兑与贴现；办理票据承兑与贴现；办理票据承兑与贴现；n n发行金融债券；发

2、行金融债券；发行金融债券；发行金融债券；n n代理发行、代理兑付、代理发行、代理兑付、代理发行、代理兑付、代理发行、代理兑付、n n承销政府债券；承销政府债券；承销政府债券；承销政府债券；n n买卖政府债券、金融债券买卖政府债券、金融债券买卖政府债券、金融债券买卖政府债券、金融债券 n n从事同业拆借；从事同业拆借；从事同业拆借；从事同业拆借；n n买卖、代理买卖外汇；买卖、代理买卖外汇；买卖、代理买卖外汇；买卖、代理买卖外汇；n n从事银行卡业务从事银行卡业务从事银行卡业务从事银行卡业务n n提供信用证服务及担保；提供信用证服务及担保；提供信用证服务及担保；提供信用证服务及担保；n n代代代

3、代理理理理收收收收付付付付款款款款项项项项及及及及代代代代理理理理保保保保险险险险业业业业务；务；务；务；n n提供保管箱服务；提供保管箱服务；提供保管箱服务；提供保管箱服务；n n经银监会批准的其他业务经银监会批准的其他业务经银监会批准的其他业务经银监会批准的其他业务我国商业银行的产品我国商业银行的产品中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。形成银行非利息收入的业务。 银行居间的地位，业务发生在资产负债表外，故不银行居间的地位，业务发生在资产负债表外，故不涉及资产负债表变动，不直接使用银行资金；涉及资产负债表变动，

4、不直接使用银行资金；为客户提供多样化的金融服务，是其服务功能的重为客户提供多样化的金融服务，是其服务功能的重要体现要体现; ;是银行的非利息收入业务，以收取手续费的形式获是银行的非利息收入业务，以收取手续费的形式获得收益得收益; ;4.1.1 4.1.1 中间业务的概念和基本性质中间业务的概念和基本性质具有经济效益、社会效益和综合效益。具有经济效益、社会效益和综合效益。4.1.2 4.1.2 中间业务的特点中间业务的特点提供资金与服务相分离，充分利用非资金资源。提供资金与服务相分离，充分利用非资金资源。 成本低，收益高。成本低，收益高。 以接受客户委托的方式开展业务。以接受客户委托的方式开展业

5、务。 具有交叉性。具有交叉性。 透明度低，不易监管。透明度低，不易监管。现代商业银行中间业务的最新变化：（1 1），从不动用商业银行的资金到主动垫付一定的资金如结算），从不动用商业银行的资金到主动垫付一定的资金如结算透支、融资性租赁等；透支、融资性租赁等；（2 2），从不承担风险到主动承担一定的风险如担保、承诺、票），从不承担风险到主动承担一定的风险如担保、承诺、票据发行便利、期货与期权等；据发行便利、期货与期权等；（3 3），从被动等待客户到主动招揽客户如各类信用卡业务、投），从被动等待客户到主动招揽客户如各类信用卡业务、投资理财中的资理财中的VIPVIP服务、客户经理制等；服务、客户经理制

6、等；（4 4）从单一的中间业务到综合与混业的中间业务如银行与证券、）从单一的中间业务到综合与混业的中间业务如银行与证券、银行与保险、银行与信托等的交融与创新业务。银行与保险、银行与信托等的交融与创新业务。 1.1.信托业务收入信托业务收入，是信托部门产生的交易和服务收入。，是信托部门产生的交易和服务收入。 2.2.投资银行和交易收入投资银行和交易收入，是证券承销、从事金融交易活动所产生，是证券承销、从事金融交易活动所产生的收入，如期货、外汇、利率、证券、指数交易。的收入，如期货、外汇、利率、证券、指数交易。 3.3.存款账户服务费存款账户服务费，是账户维护费、最低金额罚款、无效支票罚，是账户维

7、护费、最低金额罚款、无效支票罚款等。款等。 4.4.手续费收入手续费收入，包括信用卡收费、贷款证券化、抵押贷款再融资，包括信用卡收费、贷款证券化、抵押贷款再融资服务收费、共同基金和年金的销售、自动提款机提款收费等。服务收费、共同基金和年金的销售、自动提款机提款收费等。 5.5.其他非手续费收入其他非手续费收入，包括数据处理服务费、各种资产出售收益，包括数据处理服务费、各种资产出售收益等。等。4.1.3 4.1.3 中间业务的分类中间业务的分类以收入来源为分类标准：以收入来源为分类标准： 1.1.或有债权债务类中间业务或有债权债务类中间业务 既在一定条件下会转化为现实资产和负债的业务，这类业既在

8、一定条件下会转化为现实资产和负债的业务，这类业务主要包括贷款承诺、担保类和各种金融衍生类中间业务务主要包括贷款承诺、担保类和各种金融衍生类中间业务等。即狭义的表外业务。等。即狭义的表外业务。 2.2.金融服务类中间业务金融服务类中间业务 指商业银行通过对客户提供金融服务，以收取手续费为目指商业银行通过对客户提供金融服务，以收取手续费为目的、不承担任何风险、不构成商业银行或有债权债务的的、不承担任何风险、不构成商业银行或有债权债务的业务，即只能为银行带来各种服务性收入，但不会影响银业务，即只能为银行带来各种服务性收入，但不会影响银行表内业务质量的业务。这类业务主要包括支付结算、代行表内业务质量的

9、业务。这类业务主要包括支付结算、代理、基金托管、咨询顾问类等。理、基金托管、咨询顾问类等。 以是否构成商业银行或有资产和或有负债为分类标准以是否构成商业银行或有资产和或有负债为分类标准 ： 1.1.含有期权的中间业务含有期权的中间业务银行保证在一定期限内，应承诺购买方的要求，按照事先约银行保证在一定期限内，应承诺购买方的要求，按照事先约定的条件履行承诺。客户拥有一个期权，可以决定是否要求定的条件履行承诺。客户拥有一个期权，可以决定是否要求银行履行承诺，银行在售出承诺时通常获得一定的收入，相银行履行承诺，银行在售出承诺时通常获得一定的收入，相当于期权费。这类业务包括贷款承诺、金融期权和备用信用当

10、于期权费。这类业务包括贷款承诺、金融期权和备用信用证等。证等。 2.2.不含期权的中间业务不含期权的中间业务银行和客户承担对等的义务，客户没有决定是否履行合同的银行和客户承担对等的义务，客户没有决定是否履行合同的权利。例如互换、期货、远期、无追索权的证券化和贷款出权利。例如互换、期货、远期、无追索权的证券化和贷款出售，以及金融服务类中间业务。售，以及金融服务类中间业务。 以是否含有期权性质为分类标准以是否含有期权性质为分类标准 ：1 1、支付结算类中间业务。、支付结算类中间业务。2 2、银行卡业务。、银行卡业务。 3 3、代理类中间业务。、代理类中间业务。4 4、担保类中间业务。、担保类中间业

11、务。5 5、承诺类中间业务。、承诺类中间业务。6 6、交易类中间业务。、交易类中间业务。7 7、基金托管业务。、基金托管业务。8 8、咨询顾问类业务。、咨询顾问类业务。9 9、其他类中间业务。、其他类中间业务。我国我国商业银行中间业务暂行规定商业银行中间业务暂行规定：狭义中间业务狭义中间业务狭义表外业务狭义表外业务联联系系都不在资产负债表上反映都不在资产负债表上反映具有基本相同的收入形态具有基本相同的收入形态在外延上具有交叉性在外延上具有交叉性区区别别属性不同属性不同任何时候都不列入任何时候都不列入资产负债表资产负债表形成或有资产形成或有资产或者是或有负债或者是或有负债范围不同范围不同业务范围

12、广业务范围广业务范围较窄，但有业务范围较窄，但有扩展的潜力扩展的潜力风险程度不同风险程度不同不动用自己的资金；不动用自己的资金；风险较小风险较小风险较大风险较大监管程度不同监管程度不同适用备案制适用备案制适用审批制适用审批制狭义中间业务与狭义表外业务的比较狭义中间业务与狭义表外业务的比较4.2 4.2 金融服务类中间业务金融服务类中间业务支付结算类业务支付结算类业务银行卡业务银行卡业务代理类中间业务代理类中间业务基金托管业务基金托管业务咨询顾问类业务咨询顾问类业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货是指由商业银行为客户办理因债权债务关

13、系引起的与货是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。币支付、资金划拨有关的收费业务。币支付、资金划拨有关的收费业务。币支付、资金划拨有关的收费业务。结算工具：银行汇票、商业汇票、银行本票和支票结算工具：银行汇票、商业汇票、银行本票和支票结算工具：银行汇票、商业汇票、银行本票和支票结算工具：银行汇票、商业汇票、银行本票和支票 结算方式：现金结算和转账结算；同城结算和异地结算结算方式：现金结算和转账结算；同城结算和异地结算结算方式：现金结算和转账结算；同城结算和异地结算结算方式：现金结算和转账结算；同城结算和异地结算 支付结算体系：支付结算体系：银行账户体系

14、：单位、个人银行账户体系：单位、个人支付结算工具体系：汇票、本票、支票支付结算工具体系：汇票、本票、支票支付清算系统：债权债务关系的了结支付清算系统：债权债务关系的了结支付结算管理体系支付结算管理体系：规则：规则4.2.1 4.2.1 支付结算类业务支付结算类业务（一）银行办理支付结算时：（一）银行办理支付结算时：不准以任何理由压票、任意退票、截留挪用客户和他行资金；不准以任何理由压票、任意退票、截留挪用客户和他行资金；不准无理拒绝支付应由银行支付的票据款项；不准无理拒绝支付应由银行支付的票据款项；不准受理无理拒付、不扣少扣滞纳金；不准受理无理拒付、不扣少扣滞纳金；不准违章签发、承兑、贴现票据

15、，套取银行资金；不准违章签发、承兑、贴现票据，套取银行资金；不准签发空头银行汇票、银行本票和办理空头汇款；不准签发空头银行汇票、银行本票和办理空头汇款；不准在支付结算之外规定附加条件，影响汇路畅通；不准在支付结算之外规定附加条件，影响汇路畅通；不准违反规定为单位和个人开朗立帐户；不准违反规定为单位和个人开朗立帐户；不准拒绝受理、代理他行正常结算业务；不准拒绝受理、代理他行正常结算业务；不准放弃对企业事业单位和个人违反结算纪律的制裁；不准放弃对企业事业单位和个人违反结算纪律的制裁；不准逃避向人民银行转汇大额汇划款项。不准逃避向人民银行转汇大额汇划款项。（二）结算工具（二）结算工具 结算工具是指银

16、行用于结算的各种票据和结算凭证。票据凭证结算工具是指银行用于结算的各种票据和结算凭证。票据凭证是出票人自己承诺或委托付款人在见票时或在指定日期无条件支是出票人自己承诺或委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付一定金额、可以流通转让的有价证券。票据是国际通行的支付付一定金额、可以流通转让的有价证券。票据是国际通行的支付结算工具，广泛使用的有汇票、支票、本票三大类。票据的签发、结算工具，广泛使用的有汇票、支票、本票三大类。票据的签发、取得和转让必须具有真实的交易关系和债权债务关系。取得和转让必须具有真实的交易关系和债权债务关系。 1 1、汇票、汇票 有两种：银行汇票和商业汇票。有两种：银行汇票和商

17、业汇票。 （1 1）银行汇票。是出票银行签发的）银行汇票。是出票银行签发的, ,由签发银行在见票时按实由签发银行在见票时按实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据。银行汇票是自际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据。银行汇票是自付汇票，出票银行即为银行汇票的付款人，银行汇票的代理付款付汇票，出票银行即为银行汇票的付款人，银行汇票的代理付款人是代理本系统出票银行或跨系统签约银行审核支付汇票款项的人是代理本系统出票银行或跨系统签约银行审核支付汇票款项的银行。银行汇票一般在异地办理转账结算，填明银行。银行汇票一般在异地办理转账结算，填明“现金现金”字样的字样的银行汇票可以支取现金。银行汇票可

18、以支取现金。 （2 2）是商业汇票。商业汇票指由出票人（收款人或付款人）签）是商业汇票。商业汇票指由出票人（收款人或付款人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票据。凡在银行开立账户的法人及法人内部独立核算的单位之间据。凡在银行开立账户的法人及法人内部独立核算的单位之间, ,必必须具有真实交易关系进行债权债务清算时，才能使用商业汇票。商须具有真实交易关系进行债权债务清算时，才能使用商业汇票。商业汇票按承兑人不同业汇票按承兑人不同, ,有商业承兑汇票和银行承兑汇票之分。有商业承兑汇票和银行承兑汇票之分。 商业承兑汇票

19、是由收款人签发，经付款人承兑，或由付款人签商业承兑汇票是由收款人签发，经付款人承兑，或由付款人签发并承兑的票据。在银行开立账户的法人之间进行购销活动、进行发并承兑的票据。在银行开立账户的法人之间进行购销活动、进行真实的商品交易，可使用商业承兑汇票。真实的商品交易，可使用商业承兑汇票。 银行承兑汇票是由收款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人银行承兑汇票是由收款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的票据。向开户银行申请，经银行审查同意承兑的票据。2 2、本票、本票 本票可以分为商业本票和银行本票两种，这里指的本票是银行本票。本票可以分为商业本票和银行本票两种，这里指

20、的本票是银行本票。银行本票是银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给银行本票是银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。单位和个人在同一票据交换区域需要支付收款人或者持票人的票据。单位和个人在同一票据交换区域需要支付各种款项，均可以使用银行本票。银行本票根据签发金额是否固定分各种款项，均可以使用银行本票。银行本票根据签发金额是否固定分为不定额本票和定额本票，我国目前只办理不定额银行本票。银行本为不定额本票和定额本票，我国目前只办理不定额银行本票。银行本票可以用于转账，注明票可以用于转账，注明“现金现金”字样的银行本票可以支取现金。字样的银行本票可以支取

21、现金。 3 3、支票、支票支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。支票的出票人是在银行支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。支票的出票人是在银行开立支票存款账户的单位和个人开立支票存款账户的单位和个人, , 付款人为支票上记载的出票人的开付款人为支票上记载的出票人的开户银行。户银行。 支票分为现金支票的转账支票支票分为现金支票的转账支票, , 现金支票只能用于支取现现金支票只能用于支取现金，转账支票只能用于转账。付款期限自出票日十日内。支票只能在金，转账支票只能用于转账。付

22、款期限自出票日十日内。支票只能在同城范围内使用，禁止签发空头支票。同城范围内使用，禁止签发空头支票。 汇票、本票、支票同属狭义的票据范畴，其构成要素大致相同，都具有出票、背书、承兑、付款这些流通证券的基本条件，都是可以转让的流通工具。它们之间的主要区别是：（1）汇票和支票有三个基本当事人，即出票人、付款人、收款人；而本票只有出票人（付款人和出票人为同一个人）和收款人两个基本当事人。（2）支票的出票人与付款人之间必须先有资金关系，才能签发支票；汇票的出票人与付款人之间不必先有资金关系；本票的出票人与付款人为同一个人，不存在所谓的资金关系。（3）支票和本票的主债务人是出票人，而汇票的主债务人，在承

23、兑前是出票人，在承兑后是承兑人。（4）远期汇票需要承兑，支票一般为即期无需承兑，本票也无需承兑。（5）汇票的出票人担保承兑付款，若另有承兑人，由承兑人担保付款；支票出票人担保支票付款；本票的出票人自负付款责任。（6）支票、本票持有人只对出票人有追索权，而汇票持有人在票据的效期内，对出票人、背书人、承兑人都有追索权。（7）汇票有复本，而本票、支票则没有。（8）支票、本票没有拒绝承兑证书，而汇票则有。（三）结算方式（三）结算方式 银行结算方式是指经济往来中对货币资金收付的程序和方法。银行结算方式是指经济往来中对货币资金收付的程序和方法。由于经济活动具有复杂性，决定了结算方式的多样化。由于经济活动具

24、有复杂性，决定了结算方式的多样化。1 1、票据结算方式、票据结算方式 票据结算方式是结算业务中的重要方式。分为银行汇票、银行票据结算方式是结算业务中的重要方式。分为银行汇票、银行本票、支票和商业汇票四种方式。本票、支票和商业汇票四种方式。（1 1）银行汇票结算方式）银行汇票结算方式 银行汇票结算方式具有及时性、灵活性、兑现性强、运用广泛银行汇票结算方式具有及时性、灵活性、兑现性强、运用广泛的特点。的特点。 银行汇票结算流程图银行汇票结算流程图 汇汇汇汇款款款款人人人人收收收收款款款款人人人人 收收收收款款款款人人人人开开开开户户户户银银银银行行行行 汇汇汇汇款款款款人人人人开开开开户户户户银银

25、银银行行行行持持持持汇汇汇汇票票票票去去去去外外外外地地地地结结结结算算算算交交交交款款款款委委委委托托托托汇汇汇汇款款款款签签签签发发发发银银银银行行行行汇汇汇汇票票票票退退退退回回回回余余余余款款款款银银银银行行行行间间间间划划划划款款款款清清清清算算算算交交交交票票票票给给给给收收收收款款款款人人人人入入入入帐帐帐帐或或或或兑兑兑兑付付付付现现现现金金金金（2 2）商业汇票结算）商业汇票结算方式方式 收款人收款人收款人收款人付款人付款人付款人付款人收款人收款人收款人收款人开户银行开户银行开户银行开户银行付款人付款人付款人付款人开户银行开户银行开户银行开户银行根据合同人货后，根据合同人货后

26、，根据合同人货后，根据合同人货后，填写商业承兑汇票填写商业承兑汇票填写商业承兑汇票填写商业承兑汇票盖章确认承兑盖章确认承兑盖章确认承兑盖章确认承兑交交交交存存存存票票票票款款款款传传传传递递递递结结结结算算算算凭凭凭凭证证证证或或或或到收到收到收到收期取期取期取期取转罚转罚转罚转罚账金账金账金账金 收或收或收或收或妥退妥退妥退妥退入票入票入票入票账账账账 填凭填凭填凭填凭写证写证写证写证委委委委委委委委托托托托托托托托收收收收收收收收款款款款款款款款委托收款委托收款委托收款委托收款 划回票款或退票划回票款或退票划回票款或退票划回票款或退票商业承兑汇票商业承兑汇票商业承兑汇票商业承兑汇票结算流程

27、图结算流程图结算流程图结算流程图收款人收款人收款人收款人付款人付款人付款人付款人收款人收款人收款人收款人开户银行开户银行开户银行开户银行付款人开户银行付款人开户银行付款人开户银行付款人开户银行（承兑银行）（承兑银行）（承兑银行）（承兑银行）双方签订合同双方签订合同双方签订合同双方签订合同送交汇票送交汇票送交汇票送交汇票出出出出票票票票并并并并申申申申请请请请承承承承兑兑兑兑签签签签订订订订承承承承兑兑兑兑协协协协议议议议承承承承兑兑兑兑并并并并收收收收票票票票交交交交存存存存票票票票款款款款传传传传递递递递结结结结算算算算凭凭凭凭证证证证银行划付清算银行划付清算银行划付清算银行划付清算查询或退

28、单查询或退单查询或退单查询或退单11111111收收收收妥妥妥妥通通通通知知知知入入入入账账账账到到到到期期期期委委委委托托托托收收收收款款款款银行承兑汇票银行承兑汇票银行承兑汇票银行承兑汇票结算流程图结算流程图结算流程图结算流程图2 2、汇兑结算方式、汇兑结算方式 汇兑是汇款人委托银行将款项汇给外地收款人的一种结算方式。汇兑是汇款人委托银行将款项汇给外地收款人的一种结算方式。它适用于企事业单位、个体户和个人的各种款项的异地结算。按凭它适用于企事业单位、个体户和个人的各种款项的异地结算。按凭证传递方式的不同，可分为信汇和电汇两种。信汇是汇款人委托汇证传递方式的不同，可分为信汇和电汇两种。信汇是

29、汇款人委托汇出行将汇款凭证寄给汇入行；电汇是汇款人委托汇出银行通过电信出行将汇款凭证寄给汇入行；电汇是汇款人委托汇出银行通过电信局发电报或运用先进手段传递信息给汇入银行支付款项的方式。汇局发电报或运用先进手段传递信息给汇入银行支付款项的方式。汇兑具有适用范围大、服务面广、手续简便、灵活易行的优点，但也兑具有适用范围大、服务面广、手续简便、灵活易行的优点，但也存在汇划不迅速、迟解付、漏解付、没有防伪措施等弊端。存在汇划不迅速、迟解付、漏解付、没有防伪措施等弊端。 汇兑结算流程图汇兑结算流程图汇汇汇汇款款款款人人人人收收收收款款款款人人人人汇汇汇汇款款款款人人人人开开开开户户户户银银银银行行行行收

30、收收收款款款款人人人人开开开开户户户户银银银银行行行行委委委委托托托托汇汇汇汇款款款款并并并并交交交交费费费费受受受受理理理理汇汇汇汇款款款款通通通通过过过过联联联联行行行行报报报报单单单单划划划划转转转转汇汇汇汇款款款款办办办办理理理理退退退退汇汇汇汇手手手手续续续续通通通通知知知知收收收收妥妥妥妥入入入入账账账账来来来来行行行行领领领领取取取取汇汇汇汇款款款款汇兑结算流程图汇兑结算流程图汇兑结算流程图汇兑结算流程图3 3、托收结算方式、托收结算方式 （1 1）委托收款结算：）委托收款结算：委托收款结算是收款人委托银行向付款人委托收款结算是收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式。托收款人办

31、理委托收款时收取款项的结算方式。托收款人办理委托收款时, ,必须向开户银行必须向开户银行填制委托收款凭证填制委托收款凭证, ,并附收款依据，银行不负责审查即可受理。付并附收款依据，银行不负责审查即可受理。付款人开户行接到收款人开户行寄来的委托收款凭证款人开户行接到收款人开户行寄来的委托收款凭证, ,经过审查无误经过审查无误后后, ,应及时通知付款人，付款人及时付款。这种方式既有适应性强、应及时通知付款人，付款人及时付款。这种方式既有适应性强、恪守信誉、灵活方便的特点，也存在难以监督的弊端。恪守信誉、灵活方便的特点，也存在难以监督的弊端。 （2 2）托收承付结算：）托收承付结算：指根据购销合同由

32、收款人发货后委托银行指根据购销合同由收款人发货后委托银行向异地付款人收取款项向异地付款人收取款项, ,由付款人向银行承认付款的结算方式。这由付款人向银行承认付款的结算方式。这是我国特有的异地结算方式。是我国特有的异地结算方式。 销货单位销货单位销货单位销货单位购货单位购货单位购货单位购货单位销货单位销货单位销货单位销货单位开户银行开户银行开户银行开户银行购货单位购货单位购货单位购货单位开户银行开户银行开户银行开户银行发货发货发货发货划转款项划转款项划转款项划转款项传递委托收款凭证传递委托收款凭证传递委托收款凭证传递委托收款凭证同同同同意意意意付付付付款款款款通通通通知知知知付付付付款款款款委委

33、委委托托托托银银银银行行行行收收收收款款款款通通通通知知知知款款款款项项项项收收收收妥妥妥妥入入入入账账账账托收承付结算流程图托收承付结算流程图托收承付结算流程图托收承付结算流程图4 4、信用证结算方式、信用证结算方式 信用证结算方式是指付款人根据贸易合同，请当地银行开立以信用证结算方式是指付款人根据贸易合同，请当地银行开立以收款人为受益人的信用证，银行经审核同意并收取一定保证金后收款人为受益人的信用证，银行经审核同意并收取一定保证金后开具信用证，收款人接到信用证后履行合同，开证银行接到有关开具信用证，收款人接到信用证后履行合同，开证银行接到有关单据后向收款人付款，付款人再向开证行付款的结算方

34、式。单据后向收款人付款，付款人再向开证行付款的结算方式。5 5、保函结算方式、保函结算方式 保函是指银行应某商业交易一方当事人的要求，以其自身的信保函是指银行应某商业交易一方当事人的要求，以其自身的信誉向商业交易的另一方担保该商业交易项下的某种责任或义务的誉向商业交易的另一方担保该商业交易项下的某种责任或义务的履行，而作出的一种具有一定金额、一定期限、承担某种支付责履行，而作出的一种具有一定金额、一定期限、承担某种支付责任的书面付款保证承诺。用于贸易合同项下的保函，一般有投标任的书面付款保证承诺。用于贸易合同项下的保函，一般有投标保函、履约保函、定金保函、付款保函、质量保函、延期付款保保函、履

35、约保函、定金保函、付款保函、质量保函、延期付款保函和补偿贸易保函等。函和补偿贸易保函等。4.2.2 4.2.2 银行卡业务银行卡业务1 1、依据清偿方式，银行卡业务可分为贷记卡业务、准贷记卡业务、依据清偿方式，银行卡业务可分为贷记卡业务、准贷记卡业务和借记卡业务。借记卡可进一步分为转账卡、专用卡和储值卡和借记卡业务。借记卡可进一步分为转账卡、专用卡和储值卡2 2、依据结算的币种不同，银行卡可分为人民币卡业务和外币卡业、依据结算的币种不同，银行卡可分为人民币卡业务和外币卡业务。务。3 3、按使用对象不同，银行卡可以分为单位卡和个人卡。、按使用对象不同，银行卡可以分为单位卡和个人卡。4 4、按载体

36、材料的不同，银行卡可以分为磁性卡和智能卡（、按载体材料的不同，银行卡可以分为磁性卡和智能卡（ICIC卡）卡）5 5、按使用对象的信誉等级不同，银行卡可分为金卡和普通卡。、按使用对象的信誉等级不同，银行卡可分为金卡和普通卡。 6 6、按流通范围，银行卡还可分为国际卡和地区卡。、按流通范围，银行卡还可分为国际卡和地区卡。银行卡的分类银行卡的分类 借记卡借记卡 准贷记卡准贷记卡 贷记卡贷记卡先存后用先存后用先存后用先存后用 可适当透支可适当透支 先用后还先用后还存款计息存款计息 存款计息存款计息 存款不计息存款不计息同城取现无手续费同城取现无手续费 同城取现无手续费同城取现无手续费 取现收取高手续费

37、取现收取高手续费年费很低年费很低 年费介于借记卡和贷记卡之间年费介于借记卡和贷记卡之间 年费最高年费最高无使用年限限制无使用年限限制 使用年限最长为两年使用年限最长为两年 使用年限一般为三年使用年限一般为三年不提供对账单不提供对账单 不提供对账单不提供对账单 每月免费提供账单每月免费提供账单不可透支不可透支 可透支（额度小）可透支（额度小） 可透支（额度大）可透支（额度大） 无免息期无免息期 最长最长5656天的免息期天的免息期透支之日起每天透支之日起每天按万分之五计单利按万分之五计单利免息期后每天按免息期后每天按万分之五计复利万分之五计复利外外观观发卡机构、凸形字码、磁条、发卡机构、凸形字码

38、、磁条、签名、声明、照片等签名、声明、照片等负债性质、资产业务性质、中间服务业务性质、零售业务负债性质、资产业务性质、中间服务业务性质、零售业务性质、混业经营的平台性质、混业经营的平台特特点点技术要求高、一次性投资大、经营与发展并重、管理复杂、涉及内技术要求高、一次性投资大、经营与发展并重、管理复杂、涉及内容多、有一定风险、现代化的服务手段、银行间可联合经营容多、有一定风险、现代化的服务手段、银行间可联合经营功功能能储蓄功能、结算功能、汇兑功能、储蓄功能、结算功能、汇兑功能、透支功能、提款功能透支功能、提款功能收收入入特约商户的销售回扣、年费、利息收入、各种手续费收特约商户的销售回扣、年费、利

39、息收入、各种手续费收入（挂失、异地取现等）入（挂失、异地取现等）性性质质银行卡功能和特点银行卡功能和特点新卡推销新卡推销 商户推广商户推广 指定和委托代办分行指定和委托代办分行 办理发卡办理发卡 客户服务与商户服务客户服务与商户服务 授权授权 资金清算资金清算 信用控制信用控制 银行卡业务运作的主要环节银行卡业务运作的主要环节代理业务是指商业银行接受以政府、企业单位、其他银行或金代理业务是指商业银行接受以政府、企业单位、其他银行或金融机构、居民个人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一融机构、居民个人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些双方议定的经济事务的业务。在代理业务中，银行和被代理些

40、双方议定的经济事务的业务。在代理业务中，银行和被代理人必须以契约方式确定双方的权利和义务。人必须以契约方式确定双方的权利和义务。4.2.3 4.2.3 代理类业务代理类业务特特特特点点点点在代理业务中，客户的财产所有权不变，在代理业务中，客户的财产所有权不变，在代理业务中，客户的财产所有权不变，在代理业务中，客户的财产所有权不变，银行一般不银行一般不动用自己的资产，不为客户垫款，不参与收益分配，动用自己的资产，不为客户垫款，不参与收益分配，只收取代理手续费，是风险较低的银行业务。只收取代理手续费，是风险较低的银行业务。1 1、代理收付款业务、代理收付款业务 代理收付款业务是指银行代客户办理指定

41、款项的收付事代理收付款业务是指银行代客户办理指定款项的收付事宜。银行的代理收付业务非常广泛。宜。银行的代理收付业务非常广泛。 2 2、代理融通业务、代理融通业务 银行接受客户委托，以代理人的身份代为收取应收账款，银行接受客户委托，以代理人的身份代为收取应收账款，并为委托者提供资金融通的一种业务。我国商业银行目前未并为委托者提供资金融通的一种业务。我国商业银行目前未提供这种业务。提供这种业务。3 3、代理银行业务、代理银行业务 国内银行之间的代理。由于我国的商业银行分支机构国内银行之间的代理。由于我国的商业银行分支机构遍布全国，这就限制了这一业务的开展。不过我国的三大政遍布全国，这就限制了这一业

42、务的开展。不过我国的三大政策性银行的许多业务，都是通过商业银行来代理的。策性银行的许多业务，都是通过商业银行来代理的。 国际银行间的代理。国际银行间的代理。 代理业务的种类代理业务的种类4 4、保付代理业务、保付代理业务 保付代理（保付代理（factoringfactoring）业务简称保理，是指商业银）业务简称保理，是指商业银行以购买票据的方式购买借款企业的应收账款，并在账行以购买票据的方式购买借款企业的应收账款，并在账款收回前提供融通资金之外的各项服务，如信用分析、款收回前提供融通资金之外的各项服务，如信用分析、催收账款、代办会计处理手续、承担倒账风险等。催收账款、代办会计处理手续、承担倒

43、账风险等。 5 5、其他代理业务、其他代理业务 现金管理；现金管理； 代理承销与兑付债券；代理承销与兑付债券； 代理清欠；代理清欠； 代理监督；代理监督； 代理会计事务；代理会计事务； 代理保管；代理保管； 代代购代销；购代销； 代办集资；代办集资； 个人外汇买卖、证券买卖业个人外汇买卖、证券买卖业务；务； 代客安排旅游、婚礼、子女教育等事物。代客安排旅游、婚礼、子女教育等事物。 代理业务范围代理业务范围 代收代付业务种类 类别名称 具体业务百姓生活类百姓生活类 工资、电费、水费、煤气费、学杂费、网上购物款、医疗费、社会工资、电费、水费、煤气费、学杂费、网上购物款、医疗费、社会福利养老金、报刊

44、订阅费、有线电视收视费福利养老金、报刊订阅费、有线电视收视费 金融类金融类 基金购买、证券保证金、保险费、股息、保险理赔款、保险返还款、基金购买、证券保证金、保险费、股息、保险理赔款、保险返还款、个人贷款归还款个人贷款归还款 通讯类通讯类 电话费、寻呼机服务费、计算机网络服务费电话费、寻呼机服务费、计算机网络服务费交通类交通类 养路费、路桥费、汽车加油费、交通罚款、出租汽车费、汽车销售养路费、路桥费、汽车加油费、交通罚款、出租汽车费、汽车销售款、停车费、交通培训费款、停车费、交通培训费 行政管理类行政管理类 税款、工商注册税费、行政罚没款、工商管理费、工商信息查询费、税款、工商注册税费、行政罚

45、没款、工商管理费、工商信息查询费、治安罚款治安罚款 房地产类房地产类 住房公积金、房地产销售款、物业管理费、房租住房公积金、房地产销售款、物业管理费、房租 公益类公益类 希望工程捐款、赈灾捐款希望工程捐款、赈灾捐款 4.3 4.3 表外业务表外业务担保类业务担保类业务承诺类业务承诺类业务金融衍生交易类业务金融衍生交易类业务其他中间业务其他中间业务一、表外业务的特点一、表外业务的特点 与无风险表外业务相比，狭义的表外业务具有如下特点：与无风险表外业务相比，狭义的表外业务具有如下特点： 1 1、形式多样，灵活性大；、形式多样，灵活性大； 2 2、规模庞大，交易集中；、规模庞大，交易集中； 3 3、

46、以小博大，盈亏巨大；、以小博大，盈亏巨大； 4 4、透明度低，难以监管。、透明度低，难以监管。二、表外业务的风险二、表外业务的风险 根据巴塞尔协议的定义，表外业务有十大风险：根据巴塞尔协议的定义，表外业务有十大风险： 信用风险、市场风险（汇率、利率变化）、国家风险、流动性风信用风险、市场风险（汇率、利率变化）、国家风险、流动性风险、筹资风险、结算风险、运作风险、定价风险、经营风险、信息险、筹资风险、结算风险、运作风险、定价风险、经营风险、信息风险。风险。 指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。违约风险的业务。4.3.1 4.

47、3.1 担保类业务担保类业务特点特点特点特点形成银行的或有负债。形成银行的或有负债。类型类型类型类型银行承兑汇票：是由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，并由承兑银行承兑汇票：是由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。备用信用证：是开证行应借款人要求，以放款人作为信用证的收益人而备用信用证：是开证行应借款人要求，以放款人作为信用证的收益人而开具的一种特殊信用证，以保证在借款人破产或不能及时履行义务的情开具的一种特殊信用证，以保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向收益人及

48、时支付本利。况下，由开证行向收益人及时支付本利。商业信用证商业信用证各类保函：包括投标保函、承包保函、还款担保履约各类保函：包括投标保函、承包保函、还款担保履约书、借款保函等。书、借款保函等。是由收款人或付款人（或承兑申请人）签是由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。银行审查同意承兑的商业汇票。 银行承兑汇票银行承兑汇票申请承兑：企业提出书面申请，并提交商品交易合同、运输凭证及担保、承兑保申请承兑：企业提出书面申请，并提交商品交易合同、运输凭证及担保、承兑保证金情况、财务报表等资料。证金情况、财务报

49、表等资料。调查与初审：银行对承兑申请人各项情况进行调查、对担保单位进行实地核实，调查与初审：银行对承兑申请人各项情况进行调查、对担保单位进行实地核实，撰写调查报告，提出初审意见。撰写调查报告，提出初审意见。承兑审批：将承兑申请人递交的全部资料和银行初审意见，交贷款调查部门负责承兑审批：将承兑申请人递交的全部资料和银行初审意见，交贷款调查部门负责人复审，按贷款审查、审批程序送贷款审查部门审核，报贷款签批人批准；人复审，按贷款审查、审批程序送贷款审查部门审核，报贷款签批人批准；签订协议：审批同意后，银行与承兑申请人签订签订协议：审批同意后，银行与承兑申请人签订银行承兑协议银行承兑协议，并在专户存，

50、并在专户存入相应的备付金；同时，担保人签订相应的担保协议。入相应的备付金；同时，担保人签订相应的担保协议。银行承兑：银行根据协议内容和要求进行承兑；并按规定向承兑申请人收取承兑银行承兑：银行根据协议内容和要求进行承兑；并按规定向承兑申请人收取承兑手续费。手续费。承兑到期：承兑到期前，申请人应存入足够票据支付金额；银行支付票款后，信承兑到期：承兑到期前，申请人应存入足够票据支付金额；银行支付票款后，信贷业务部门注销抵、质押物，并将余额退还申请人。贷业务部门注销抵、质押物，并将余额退还申请人。 案例分析 杨某伪造一张杨某伪造一张220220万元的银行承兑汇票，该汇票以丁公司为出票万元的银行承兑汇票

51、，该汇票以丁公司为出票人，以甲公司为收款人。杨某将这张伪造的银行承兑汇票以甲人，以甲公司为收款人。杨某将这张伪造的银行承兑汇票以甲公司的名义背书转让给乙公司，乙公司又背书转让给丙公司。公司的名义背书转让给乙公司，乙公司又背书转让给丙公司。丙公司持这张伪造的汇票到商业银行申请贴现。商业银行未审丙公司持这张伪造的汇票到商业银行申请贴现。商业银行未审查出这张汇票的真假，予以贴现查出这张汇票的真假，予以贴现200200万元，商业银行通过同城票万元，商业银行通过同城票据交换给建行，建行以联行往来转让给农行。农行认为这张票据交换给建行，建行以联行往来转让给农行。农行认为这张票据可能有问题，于是在收到汇票后

52、立即向公安机关报案。经查据可能有问题，于是在收到汇票后立即向公安机关报案。经查明乙公司在商业银行开立结算账户，曾买过明乙公司在商业银行开立结算账户，曾买过2525张银行承兑汇票张银行承兑汇票（全是空白汇票），这份伪造汇票是其中的一张。后又查明，（全是空白汇票），这份伪造汇票是其中的一张。后又查明，不法分子杨某系乙公司的职工，参与者还有农行职工朱某。因不法分子杨某系乙公司的职工，参与者还有农行职工朱某。因此，农行将汇票退还给商业银行，而商业银行以多种借口拒收此，农行将汇票退还给商业银行，而商业银行以多种借口拒收汇票。汇票。 问：（问：（1 1）本案中杨某处于什么地位，应承担何种责任？）本案中杨某

53、处于什么地位，应承担何种责任？（2 2）本案中丁公司和甲公司处于什么地位？应承担何种责任？）本案中丁公司和甲公司处于什么地位？应承担何种责任？（3 3）本案中丙公司处于什么地位？如果其持票要求贴现时遭拒付，）本案中丙公司处于什么地位？如果其持票要求贴现时遭拒付，可以行使哪些权利？可以行使哪些权利？（4 4）本案中乙公司处于何种地位？应承担何种责任？）本案中乙公司处于何种地位？应承担何种责任？（5 5）本案中商业银行处于何种地位？应承担何种责任？）本案中商业银行处于何种地位？应承担何种责任？ （1 1）本案中杨某系票据伪造者，应承担民事责任和刑事责任，）本案中杨某系票据伪造者，应承担民事责任和刑

54、事责任，但不承担票据责任。但不承担票据责任。（2 2）本案中丁公司和甲公司都是被伪造人，丁公司是被伪造的）本案中丁公司和甲公司都是被伪造人，丁公司是被伪造的出票人，甲公司是被伪造的背书人。票据的被伪造人不负责票据出票人，甲公司是被伪造的背书人。票据的被伪造人不负责票据责任。被伪造人可向所有持票人主张抗辩。责任。被伪造人可向所有持票人主张抗辩。（3 3）本案中丙公司是持票人。一般情况下，除非被伪造人本身）本案中丙公司是持票人。一般情况下，除非被伪造人本身有过失，伪造票据的持票人不能对被伪造人主张票据权力，只能有过失，伪造票据的持票人不能对被伪造人主张票据权力，只能对伪造人提出损害赔偿的要求。但是

55、，如果持票人是从真实签章对伪造人提出损害赔偿的要求。但是，如果持票人是从真实签章人手中取得票据的，真实签章人应当承担票据责任，持票人可以人手中取得票据的，真实签章人应当承担票据责任，持票人可以对被伪造人的后手签章人行使追索权。因此如果丙公司持票要求对被伪造人的后手签章人行使追索权。因此如果丙公司持票要求贴现时遭拒付，可以向乙公司行使追索权。贴现时遭拒付，可以向乙公司行使追索权。 （4 4）本案中乙公司为伪造票据上的真实签章人。）本案中乙公司为伪造票据上的真实签章人。票据法票据法规规定，票据上伪造、变造签章的，不影响票据上其他真实签章定，票据上伪造、变造签章的，不影响票据上其他真实签章的效力。真

56、实签章人，不论其签立在伪造的签章之前，还是的效力。真实签章人，不论其签立在伪造的签章之前，还是之后，都应承担其应当承担的票据上的责任。因此如果丙公之后，都应承担其应当承担的票据上的责任。因此如果丙公司的贴现要求遭拒绝付，乙公司应当承担相应的票据责任。司的贴现要求遭拒绝付，乙公司应当承担相应的票据责任。（5 5）商业银行是本案的付款人。付款人付款后，票据关系因）商业银行是本案的付款人。付款人付款后，票据关系因付款而消灭，其对出票人、伪造人、真实签章的票据当事人付款而消灭，其对出票人、伪造人、真实签章的票据当事人等债务人，都不得基于票据关系而主张权利，但付款人可基等债务人，都不得基于票据关系而主张

57、权利，但付款人可基于不当得利等非票据关系，请求返还其利益。承兑人或付款于不当得利等非票据关系，请求返还其利益。承兑人或付款人对伪造的票据在认定时有过失而予以付款的，则应自负其人对伪造的票据在认定时有过失而予以付款的，则应自负其责。商业银行在审查伪造票据时有明显的过错，应自行承担责。商业银行在审查伪造票据时有明显的过错，应自行承担责任。如杨某被抓住了，则应向商业银行承担赔偿损失的责责任。如杨某被抓住了，则应向商业银行承担赔偿损失的责任。任。是一种特殊形式的光票信用证，是银行出具的保函性质的是一种特殊形式的光票信用证，是银行出具的保函性质的支付承诺，以保证申请人履行某种合约规定的义务，在申支付承诺

58、，以保证申请人履行某种合约规定的义务，在申请人没有履行义务时，凭受益人在信用证有效期内所提交请人没有履行义务时，凭受益人在信用证有效期内所提交的与信用证条款相符的文件或单据，向受益人支付一定金的与信用证条款相符的文件或单据，向受益人支付一定金额的款项。额的款项。备用信用证（备用信用证（Standby Credit LetterStandby Credit Letter）订立订立合同合同申请申请开证开证开证开证与与通知通知审核审核与与修改修改执行执行合同合同支付支付和和求偿求偿 备用信用证操作程序备用信用证操作程序承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条承诺类中间业务是指商业银行

59、在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺贷款承诺 。4.3.2 4.3.2 承诺类业务承诺类业务可撤销可撤销可撤销可撤销承诺承诺承诺承诺附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，在银行承附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，在银行承诺期内，客户如没有履行条款，银行可撤销该项承诺。诺期内，客户如没有履行条款，银行可撤销该项承诺。可撤销承诺包括透支额度等。可撤销承诺包括透支额度等。 不可撤销承不可撤销承不可撤销承不可撤销承诺诺诺诺 是银行不经客户允许不得随意取消的贷款承诺，具有法是银行不经客户允许不得随意取消的贷款承诺，具有法律约束

60、力，包括备用信用额度、回购协议、票据发行便律约束力，包括备用信用额度、回购协议、票据发行便利等。利等。 贷款承诺是典型的含有期权的表外业务。在客户需要资金融通时，贷款承诺是典型的含有期权的表外业务。在客户需要资金融通时，如果市场利率高于贷款承诺中规定的利率，客户就会要求银行履如果市场利率高于贷款承诺中规定的利率，客户就会要求银行履行贷款承诺；如果市场利率低于贷款承诺中规定的利率，客户就行贷款承诺；如果市场利率低于贷款承诺中规定的利率，客户就会放弃使用贷款承诺，而直接以市场利率借入所需资金。因此，会放弃使用贷款承诺，而直接以市场利率借入所需资金。因此，客户拥有一个选择权。客户拥有一个选择权。 借

61、款人提出贷款承诺申请，同时提交有关资料，备银行进行借款人提出贷款承诺申请，同时提交有关资料，备银行进行借款人提出贷款承诺申请，同时提交有关资料，备银行进行借款人提出贷款承诺申请，同时提交有关资料，备银行进行审核；审核；审核；审核；银行和借款人就贷款承诺的细节进行协商，并在此基础上签银行和借款人就贷款承诺的细节进行协商，并在此基础上签银行和借款人就贷款承诺的细节进行协商，并在此基础上签银行和借款人就贷款承诺的细节进行协商，并在此基础上签订合同订合同订合同订合同 ；借款人在协议规定的时间内通知银行提取资金；借款人在协议规定的时间内通知银行提取资金；借款人在协议规定的时间内通知银行提取资金；借款人在

62、协议规定的时间内通知银行提取资金；借款人按协议规定按时偿还承诺金额的本息。借款人按协议规定按时偿还承诺金额的本息。借款人按协议规定按时偿还承诺金额的本息。借款人按协议规定按时偿还承诺金额的本息。 贷款承诺贷款承诺交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动

63、，主要包括金融衍生业务。活动，主要包括金融衍生业务。活动，主要包括金融衍生业务。活动，主要包括金融衍生业务。1.1.金融衍生工具金融衍生工具价值取决于一种或多种基础资产或指数，包括远期、期货、价值取决于一种或多种基础资产或指数，包括远期、期货、掉期（互换）、期权及其组合（结构化金融工具）掉期（互换）、期权及其组合（结构化金融工具）2.2.交易种类交易种类远期合约（远期利率合约、远期外汇合约）、金融期货（外远期合约（远期利率合约、远期外汇合约）、金融期货（外汇期货、利率期货、股票指数期货）、互换业务（货币互换、利汇期货、利率期货、股票指数期货）、互换业务（货币互换、利率互换）、期权业务等。率互换

64、）、期权业务等。4.3.3 4.3.3 金融衍生交易类业务金融衍生交易类业务远期合约：远期合约：远期合约：远期合约：是指交易双方约定在未来某个特定时间以约是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外定价格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外汇合约。汇合约。 金融期货：金融期货：金融期货：金融期货：是指以金融工具或金融指标为标的的期货合约。是指以金融工具或金融指标为标的的期货合约。 期权：期权：期权：期权：是指期权的买方支付给卖方一笔权利金，获得一种权是指期权的买方支付给卖方一笔权利金，获得一种权利，可于期权的存续期内或到期日当天，以执行价格与

65、期权利，可于期权的存续期内或到期日当天，以执行价格与期权卖方进行约定数量的特定标的的交易。卖方进行约定数量的特定标的的交易。互换：互换：互换：互换：是指交易双方基于自己的比较利益，对各自的现金流是指交易双方基于自己的比较利益，对各自的现金流量进行交换，一般分为利率互换和货币互换。量进行交换，一般分为利率互换和货币互换。 假定假定1 1月份，一家美国公司向一家英国客户出口一批商品。月份，一家美国公司向一家英国客户出口一批商品。商品的交易价为商品的交易价为GBP375000GBP375000，信用期为，信用期为3 3个月（即公司可望在个月（即公司可望在4 4月份月份收到货款）。收到货款）。 外汇市

66、场和货币市场上相关的资料如下：外汇市场和货币市场上相关的资料如下： 即期汇率（即期汇率（GBP/USDGBP/USD） 1.40001.4000 三个月远期汇率（三个月远期汇率（GBP/USDGBP/USD） 1.41751.4175 美国三月期国库券利率美国三月期国库券利率 9.05%9.05%（年率）（年率） 英国三月期国库券利率英国三月期国库券利率 4.00%4.00%（年率）（年率）案例分析案例分析 费城证券交易所上，费城证券交易所上，4 4月份到期的英镑期权交易价月份到期的英镑期权交易价1.40USD1.40USD，期权交易费为每镑，期权交易费为每镑2.502.50美分，标准合约为美

67、分，标准合约为2.52.5万英镑。万英镑。 双方直接交易市场（银行）上，双方直接交易市场（银行）上，4 4月份到期的英镑期权交易月份到期的英镑期权交易价为价为1.40USD1.40USD，期权交易费为，期权交易费为2.00%2.00%，标准合约为，标准合约为2.52.5万英镑。万英镑。 期货交易的价格为期货交易的价格为1.40USD1.40USD，标准合约为，标准合约为2.52.5万英镑。万英镑。 根据外部预测公司和本企业财务人员的预测，三个根据外部预测公司和本企业财务人员的预测，三个月后美元与英镑的可能汇率为：月后美元与英镑的可能汇率为： 最高预期汇率（最高预期汇率（GBP/USDGBP/U

68、SD） 1.45001.4500 最可能的预期汇率最可能的预期汇率 1.43001.4300 最低预期汇率最低预期汇率 1.3700 1.3700 假定企业的资本成本为假定企业的资本成本为10%10%。分别计算说明以上五种办法的具体运用并作盈亏分析。分别计算说明以上五种办法的具体运用并作盈亏分析。（一）（一） 投机（目前什么都不做）投机（目前什么都不做） 1. 1. 若到期汇率为若到期汇率为1.451.45美元美元/ /英镑，则：英镑，则： 汇率上升，得到收益：汇率上升，得到收益：375000375000（）（）=18750=18750 2. 2. 若到期汇率为若到期汇率为1.431.43美元

69、美元/ /英镑，则：英镑，则： 汇率上升，得到收益：汇率上升，得到收益：375000375000（）（）=11250=11250 3. 3.若到期汇率为若到期汇率为1.371.37美元美元/ /英镑，则：英镑，则： 汇率下跌，遭受损失：汇率下跌，遭受损失：375000375000（）（）= -11250= -11250 评价：评价： 采用这种方法可能获取风险收益，亦可能蒙受风险损失。采用这种方法可能获取风险收益，亦可能蒙受风险损失。 （二）远期外汇市场进行套期保值：（二）远期外汇市场进行套期保值： 现在与银行签定一份远期合同，远期汇率为现在与银行签定一份远期合同，远期汇率为1.41751.41

70、75美元美元/ /英镑，三个月后英镑，三个月后出售英镑得美元出售英镑得美元3750001.4175=531562.53750001.4175=531562.5美元美元 1.1.如到期汇率为如到期汇率为1.451.45美元美元/ /英镑，则应得美元英镑，则应得美元3750001.45=5437503750001.45=543750美元美元 亏损：亏损：531562.5-543750=-12187.5531562.5-543750=-12187.5美元美元 2.2.如到期汇率为如到期汇率为1.431.43美元美元/ /英镑，则应得美元英镑，则应得美元3750001.43=5362503750001

71、.43=536250美元美元 亏损：亏损：531562.5-536250=-4687.5531562.5-536250=-4687.5美元美元 3.3.如到期汇率为如到期汇率为1.371.37美元美元/ /英镑，则应得美元英镑，则应得美元3750001.37=5137503750001.37=513750美元美元 盈利：盈利：531562.5-513750=17812.5531562.5-513750=17812.5美元美元 评价：评价： 这是一种保守的交易方式，既放弃了风险收益，也回避了风险损失。这是一种保守的交易方式，既放弃了风险收益，也回避了风险损失。 （三）货币市场的套期保值（三）货币

72、市场的套期保值 1.1.借英镑、换美元、购买美元国债借英镑、换美元、购买美元国债 1 1月份借入英镑月份借入英镑375000/375000/（1+4%/41+4%/4）=371287.13=371287.13英镑，将英镑换成美元英镑，将英镑换成美元371287.131.40=519801.98371287.131.40=519801.98美元，美元，投资美元国债投资美元国债投资美元国债投资美元国债。 4 4月份收回月份收回375000375000英镑，刚好还清英镑，刚好还清1 1月份所借英镑本利之和月份所借英镑本利之和375000375000。再从银。再从银行取出它行取出它1 1月份存入的美元

73、本金和利息，即为它的总收益。月份存入的美元本金和利息，即为它的总收益。 本金：本金：371371，287.131.40=519287.131.40=519，801.98801.98 利息收益：利息收益：519807.989.05%/4=11760.52519807.989.05%/4=11760.52美元。美元。 本利合计：本利合计：531562.50 531562.50 该套期保值收益为：利息收益该套期保值收益为：利息收益11760.5211760.52美元。美元。评价：评价： 由于由于531562.50375000=1.4175531562.50375000=1.4175英镑英镑/ /美元

74、，相当于三个月期远期汇率。美元，相当于三个月期远期汇率。因此这种套期保值的方式与签定三个月远期外汇合约的方式具有相同的保因此这种套期保值的方式与签定三个月远期外汇合约的方式具有相同的保值功能。值功能。 2.2.借英镑、换美元、借英镑、换美元、用于企业本身投资用于企业本身投资用于企业本身投资用于企业本身投资 1 1月份借入英镑月份借入英镑375000/375000/（1+4%/41+4%/4）=371287.13=371287.13英镑，将英镑换成美元英镑，将英镑换成美元371287.131.40=519801.98371287.131.40=519801.98美元，用于企业本身投资。美元，用于

75、企业本身投资。 4 4月份收回月份收回375000375000英镑，刚好还清英镑，刚好还清1 1月份所借英镑本利之和月份所借英镑本利之和375000375000。而。而用于企业投资，可节省企业资本成本用于企业投资，可节省企业资本成本1010。 本金：本金：371371，287.131.40=519801.98287.131.40=519801.98 利息收益：利息收益：519801.9810%/4=12995.05519801.9810%/4=12995.05 本利合计：本利合计：532797.03532797.03美元美元 该套期保值收益为：利息收益该套期保值收益为：利息收益12995.05

76、12995.05美元。美元。评价：评价： 由于用于企业本身投资，可节省由于用于企业本身投资，可节省1010的资本成本。的资本成本。 （四）利用期权市场进行套期保值（四）利用期权市场进行套期保值 费城证券交易所的期权费为：费城证券交易所的期权费为：3750002.53750002.5美分美分=9375=9375美元美元 场外交易的期权费为：场外交易的期权费为：3750001.42.00%=105003750001.42.00%=10500美元美元 1.1.由于费城证券交易所的期权费较低，故可选择向费城证券交由于费城证券交易所的期权费较低，故可选择向费城证券交易所做一笔买方看跌期权交易，买进易所做

77、一笔买方看跌期权交易，买进4 4月份卖出英镑的期权合约月份卖出英镑的期权合约1515份。份。 交易条件：交易数量：交易条件：交易数量：1515份合约，每份份合约，每份2.52.5万英镑万英镑 协议价格：协议价格：111.4000$1.4000$ 期权费用：期权费用：2.52.5美分美分0.025$0.025$（每（每11） 到到4 4月份，月份， 当汇率为当汇率为$1.4500/$1.4500/时，不执行合同，按市场价卖出英镑，其损益：时，不执行合同，按市场价卖出英镑，其损益： 375000375000（）（）= 9375$= 9375$ 当汇率为当汇率为$1.4300/$1.4300/时，不

78、执行合同，按市场价卖出英镑，其损益：时，不执行合同，按市场价卖出英镑，其损益： 375000375000（）（）= 1875$= 1875$ 当汇率为当汇率为$1.3700/$1.3700/时，执行合同，按协议价卖出英镑，以时，执行合同，按协议价卖出英镑，以93759375美元的期美元的期权费，回避了按权费，回避了按1.37001.3700卖出英镑的风险损失，其损益：卖出英镑的风险损失，其损益： 3750000.025 = 9375$3750000.025 = 9375$评价：评价： 利用买方期权交易可在获得风险收益的同时，回避风险损失，其最大利用买方期权交易可在获得风险收益的同时，回避风险损

79、失，其最大的代价是期权费。的代价是期权费。 2.2.由于场外交易的期权费较高，故可选择在场外做一笔由于场外交易的期权费较高，故可选择在场外做一笔卖方看跌期权交易，卖出卖方看跌期权交易，卖出4 4月份买入英镑的期权合约月份买入英镑的期权合约1515份。份。 交易条件：交易数量：交易条件：交易数量：1515份合同，每份份合同，每份2.52.5万英镑万英镑 协议价格：协议价格：111.4000$1.4000$ 期权费用：期权费用： 3750001.42.00%=105003750001.42.00%=10500美元美元 到4月份， 当汇率为$1.4500/时，买方不执行合同，按市场价卖出英镑，其损益

80、：375000（）+10500 = 29250$ 当汇率为$1.4300/时，买方不执行合同，按市场价卖出英镑，其损益：375000（）+10500 = 21750$ 当汇率为$1.3700/时，买方执行合同，按协议价买入英镑，并按市场价卖出货款和执行期权协议所得的英镑头寸，其损益： 3750002 （）+10500 = -12000$评价：评价： 利用卖方期权交易有风险收益也有风险损失，而且收益无限、风险也利用卖方期权交易有风险收益也有风险损失，而且收益无限、风险也无限。无限。 （五）期货交易（五）期货交易 在期货市场做一笔卖出对冲。按在期货市场做一笔卖出对冲。按1.401.40美元的价格卖

81、出美元的价格卖出1515份合约（每份份合约（每份2.52.5万英镑），到期日收回英镑时，在现货万英镑），到期日收回英镑时，在现货市场上将英镑兑换成美元，并同时在期货市场上买进市场上将英镑兑换成美元，并同时在期货市场上买进1515份份合约以轧平期货头寸，则现货市场的买卖损益将被期货市合约以轧平期货头寸，则现货市场的买卖损益将被期货市场的反向损益所抵消。其交易分析流程如下：场的反向损益所抵消。其交易分析流程如下： 现货市场 期货市场 1月 汇率 1.40美元/英镑 汇率 1.40美元/英镑 卖出合约15份，每份2.5万英镑 收进3750001.4=525000美元 4月 汇率为1.45美元/英镑

82、买入合约15份： 得到3750001.45=543750美元 付出3750001.45=543750美元损益：盈543750-525000=18750美元 亏525000-543750= -18750美元 现货市场 期货市场 1月 汇率 1.40美元/英镑 汇率 1.40美元/英镑 卖出合约15份，每份2.5万英镑 收进3750001.4=525000美元 4月 汇率为1.43美元/英镑 买入合约15份： 得到3750001.43=536250美元 付出3750001.43=536250美元损益：盈536250-525000=11250美元 亏525000-536250= -11250美元 现

83、货市场 期货市场 1月 汇率 1.40美元/英镑 汇率 1.40美元/英镑 卖出合约15份，每份2.5万英镑 收进3750001.4=525000美元 4月 汇率为1.37美元/英镑 买入合约15份： 得到3750001. 37=513750美元 付出3750001.37=513750美元损益：亏513750-525000= -11250美元 盈525000-513750=11250美元评价：评价： 由于假设四月份期货市场交易价格与现货市场一致，由于假设四月份期货市场交易价格与现货市场一致，故现货市场与期货市场盈亏两平。但实际情况往往是故现货市场与期货市场盈亏两平。但实际情况往往是两者不相等，

84、故通过期货市场的交易将使现货市场或两者不相等，故通过期货市场的交易将使现货市场或少亏、或平、或略盈。既回避了风险损失，也回避了少亏、或平、或略盈。既回避了风险损失，也回避了风险收益。风险收益。4.4 4.4 商业银行其他业务商业银行其他业务国际业务国际业务商业银行国际业务概述商业银行国际业务概述国际结算业务国际结算业务国际信贷业务国际信贷业务外汇交易业务外汇交易业务4.4.1 4.4.1 商业银行国际业务概述商业银行国际业务概述商业银行业务国际化趋势商业银行业务国际化趋势商业银行国际业务的组织机构商业银行国际业务的组织机构国际银行业经营风险及其监管国际银行业经营风险及其监管我国商业银行国际化发

85、展状况我国商业银行国际化发展状况一、商业银行业务国际化趋势一、商业银行业务国际化趋势国际游资大量过剩。（发达国家的资本输出、石油美元、各国际游资大量过剩。（发达国家的资本输出、石油美元、各国的外汇储备等）国的外汇储备等）生产资本的国际化。（世界贸易的发展）生产资本的国际化。（世界贸易的发展）跨国银行的发展。（自由市场的宽松管制、国际业务的较高跨国银行的发展。（自由市场的宽松管制、国际业务的较高盈利）盈利）现代电信、网络及交通设施的发展提供了有力条件现代电信、网络及交通设施的发展提供了有力条件银行国际业务是指所有涉及外币或外国客户的活动，银行国际业务是指所有涉及外币或外国客户的活动，包括银行在国

86、外的业务活动以及在国内所从事的有关包括银行在国外的业务活动以及在国内所从事的有关外汇业务。外汇业务。商业银行国际业务产生和发展的原因商业银行国际业务产生和发展的原因二、商业银行国际业务的组织机构二、商业银行国际业务的组织机构国际业务部国际业务部国际业务部国际业务部国外分行国外分行国外分行国外分行国际业务部设在总行，它负责经营和管理银行所有国际业务，国际业务部设在总行，它负责经营和管理银行所有国际业务，包括国际借贷、融资租赁和国际市场上的证券买卖等。行内其包括国际借贷、融资租赁和国际市场上的证券买卖等。行内其他国际业务机构的经营情况通过国际业务部上报总行。他国际业务机构的经营情况通过国际业务部上

87、报总行。银行的国外分行从法律上讲是总行的一个组成部分，银行的国外分行从法律上讲是总行的一个组成部分，它不是独它不是独立法人，分行可独立经营业务立法人，分行可独立经营业务，其资产、负债等均为总行的一，其资产、负债等均为总行的一部分。国外分行受东道国法规的约束，可以在当地法律允许的部分。国外分行受东道国法规的约束，可以在当地法律允许的范围内从事业务。国外分行多设在国际金融中心，有广泛的市范围内从事业务。国外分行多设在国际金融中心，有广泛的市场，有机会更迅速地得知信息并在银行间和货币市场上吸收更场，有机会更迅速地得知信息并在银行间和货币市场上吸收更多的存款。多的存款。 国外代表处国外代表处国外代表处

88、国外代表处国外代理行国外代理行国外代理行国外代理行商业银行设立国外代表处是在国外设立分行、从事国际业务的商业银行设立国外代表处是在国外设立分行、从事国际业务的第一步。国外代表处通常不对外经营，主要作用是扩大总行在第一步。国外代表处通常不对外经营，主要作用是扩大总行在该地区的声誉和影响，通过调查和分析，为总行是否在该地开该地区的声誉和影响，通过调查和分析，为总行是否在该地开设分行以及今后在该地区所采用的经营战略提供决策依据。设分行以及今后在该地区所采用的经营战略提供决策依据。银行可在海外银行建立代理关系，签订合约，相互委托业务。银行可在海外银行建立代理关系，签订合约，相互委托业务。代理行按是否开

89、有账户分成两类：一是互有账户关系的代理行，代理行按是否开有账户分成两类：一是互有账户关系的代理行，即代理行间互设存款账户，可直接划拨头寸；二是无账户但有即代理行间互设存款账户，可直接划拨头寸；二是无账户但有印押关系的代理行，这些代理行间的头寸须通过有账户关系的印押关系的代理行，这些代理行间的头寸须通过有账户关系的第三家银行来进行。代理行为不同国家或不同货币金融中心的第三家银行来进行。代理行为不同国家或不同货币金融中心的银行提供财务上沟通的便利，方便不同系统银行间资金划拨清银行提供财务上沟通的便利，方便不同系统银行间资金划拨清算、代收、代付的处理。算、代收、代付的处理。国外子银行国外子银行国外子

90、银行国外子银行国外子银行与其在国内的母行之间的关系是控股与被控股关系。国外子银行与其在国内的母行之间的关系是控股与被控股关系。子银行在法律上独立于母行，子银行可在各方面与当地银行竞子银行在法律上独立于母行，子银行可在各方面与当地银行竞争。争。它是几个跨国银行一起投资组建的银行，其中任何一家银行都它是几个跨国银行一起投资组建的银行，其中任何一家银行都不能持有国际联合银行不能持有国际联合银行50%50%以上的股权。以上的股权。 联合银行业务以批发联合银行业务以批发为主，经营巨额的银团贷款和投资银行业务。为主，经营巨额的银团贷款和投资银行业务。国际联合银行国际联合银行国际联合银行国际联合银行银行俱乐

91、部银行俱乐部银行俱乐部银行俱乐部是一种松散的组织形式，俱乐部成员仅仅是一种国际合作关系。是一种松散的组织形式，俱乐部成员仅仅是一种国际合作关系。由于俱乐部成员大多是来自欧洲，它也称欧洲银行集团。比较由于俱乐部成员大多是来自欧洲，它也称欧洲银行集团。比较有名的如欧洲银行国际公司、阿尔法集团、欧洲联营银行公司、有名的如欧洲银行国际公司、阿尔法集团、欧洲联营银行公司、欧洲联合合作金库等。欧洲联合合作金库等。 三、国际银行业经营风险及其监管三、国际银行业经营风险及其监管 按照跨国银行经营涉及到的业务领域，可将银行国际业务按照跨国银行经营涉及到的业务领域，可将银行国际业务风险分为国际信贷业务风险、国际结

92、算业务风险、外汇业风险分为国际信贷业务风险、国际结算业务风险、外汇业务风险和国际金融衍生品业务风险等。务风险和国际金融衍生品业务风险等。 按照国际银行经营风险产生的原因，也可将这些风险主要按照国际银行经营风险产生的原因，也可将这些风险主要划分为信用风险、市场风险、结算风险、政治风险和法律划分为信用风险、市场风险、结算风险、政治风险和法律风险等。风险等。 国际银行业监管法则中最有意义的三个规则是：国际银行业监管法则中最有意义的三个规则是：国际银国际银行业法案行业法案、单一欧洲法案单一欧洲法案和和巴塞尔协议巴塞尔协议（20042004年巴塞尔委员会又颁布了年巴塞尔委员会又颁布了新资本协议新资本协议

93、）；）； 巴塞尔委员会是处理银行国际监管问题的最为重要的组织巴塞尔委员会是处理银行国际监管问题的最为重要的组织之一之一 ；国际货币基金组织（国际货币基金组织（IMFIMF）是推动各国在国际性银行业改革）是推动各国在国际性银行业改革方面合作的最重要的机构。方面合作的最重要的机构。国际银行业监管政策和规范国际银行业监管政策和规范四、我国商业银行国际化发展状况四、我国商业银行国际化发展状况 第一阶段：改革开放初期，主要是引进外资，吸收外汇存款，第一阶段：改革开放初期，主要是引进外资，吸收外汇存款，发放外汇贷款，办理国际结算等业务；发放外汇贷款，办理国际结算等业务；第二阶段：大幅度提高外币资产的比重，

94、并通过开展国际金第二阶段：大幅度提高外币资产的比重，并通过开展国际金融合作，在国际金融市场上筹资、融资、参与国际银团贷款融合作，在国际金融市场上筹资、融资、参与国际银团贷款等活动和小规模设立境外机构等方式，把金融服务领域向境等活动和小规模设立境外机构等方式，把金融服务领域向境外延伸；外延伸；第三阶段：跨国银行阶段，主要标志是建立了遍及全球的分第三阶段：跨国银行阶段，主要标志是建立了遍及全球的分支机构、营销网络和客户群体。支机构、营销网络和客户群体。 国际结算贸易融资国际信贷外汇买卖汇款、托收、信用证汇款、托收、信用证银团贷款银团贷款现货交易、远期交易、现货交易、远期交易、期货交易、期权交易、期

95、货交易、期权交易、互换交易、调期交易互换交易、调期交易短期：进出口押汇、打包短期：进出口押汇、打包放款、银行保证书、保理放款、银行保证书、保理业务等业务等长期：出口信贷、福费廷长期：出口信贷、福费廷4.4.2 4.4.2 国际结算业务国际结算业务国际结算工具国际结算工具国际结算的主要方式国际结算的主要方式国际结算业务的运行平台国际结算业务的运行平台一、国际结算工具一、国际结算工具国际结算是使用票据这种支付工具国际结算是使用票据这种支付工具 ；票据是具有；票据是具有一定格式，由出票人签发的无条件约定自己或要求一定格式，由出票人签发的无条件约定自己或要求他人支付一定金额，并经过背书可予以转让的书面

96、他人支付一定金额，并经过背书可予以转让的书面支付凭证。支付凭证。票据一般包括汇票、本票和支票。票据一般包括汇票、本票和支票。 汇票（汇票（Bill of ExchangeBill of Exchange，DraftDraft）是出票人签发的，委托付款人在）是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的书面支付命令书面支付命令 。 本票（本票（Promissory Notes)Promissory Notes)是一个人向另一个人签发的，保证即期或是一个人向另一个人签发的，保证即期或定期或在可以确

97、定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件书面承诺。定金额的无条件书面承诺。 支票（支票（ChequeCheque，CheckCheck）是以银行为付款人的即期汇票。是出票人签）是以银行为付款人的即期汇票。是出票人签发，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件从其在该行的活期发，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件从其在该行的活期存款账户中支付确定的金额给收款人或持票人的票据。存款账户中支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 主要结算工具主要结算工具二、国际结算的主要方式二、国际结算的主要方式是由汇款人委托银行将

98、款项交收款人的结算方式。是由汇款人委托银行将款项交收款人的结算方式。其基本当事人有汇款人、收款人、汇出行和解付行。汇款人通常是债务其基本当事人有汇款人、收款人、汇出行和解付行。汇款人通常是债务人或付款人；收款人是债权人或受益人；汇出行是受汇款人委托向收款人或付款人；收款人是债权人或受益人；汇出行是受汇款人委托向收款人汇款的银行；解付行是受汇出行委托，接受汇出行的汇款，并向收款人汇款的银行；解付行是受汇出行委托，接受汇出行的汇款，并向收款人解付款项的银行。人解付款项的银行。 汇兑结算方式汇兑结算方式是债权人（出口商）在发运货物后，开立汇票并委托当地银行通过其是债权人（出口商）在发运货物后，开立汇

99、票并委托当地银行通过其在国外的分行或代理行，向债务人（进口商）收取货款的一种结算方在国外的分行或代理行，向债务人（进口商）收取货款的一种结算方式。式。托收方式通常涉及委托人、托收行、代收行、付款人四个当事人。委托收方式通常涉及委托人、托收行、代收行、付款人四个当事人。委托人即出票人，是开出汇票委托银行代为收取款项的债权人（出口商）托人即出票人，是开出汇票委托银行代为收取款项的债权人（出口商）；托收行是接受委托人的委托指示，转托国外银行代为收款的银行，；托收行是接受委托人的委托指示，转托国外银行代为收款的银行，通常是出口方银行；代收行是接受托收行的委托指示而向付款方收款通常是出口方银行；代收行是

100、接受托收行的委托指示而向付款方收款的银行；付款人即受票人，通常是进口商。的银行；付款人即受票人，通常是进口商。 托收结算方式托收结算方式信用证（信用证（Letter of CreditLetter of Credit，简称，简称L/CL/C）是开证行根据申请）是开证行根据申请人（进口商）的申请和要求，对受益人（出口商）开出的人（进口商）的申请和要求，对受益人（出口商）开出的授权出口商签发以开证行或进口商为付款人的汇票，并对授权出口商签发以开证行或进口商为付款人的汇票，并对提交符合条款规定的汇票和单据保证付款的一种银行保证提交符合条款规定的汇票和单据保证付款的一种银行保证文件。文件。 信用证结算

101、方式信用证结算方式进口方进口方（申请人）（申请人）通知行通知行（议付行）（议付行）开证行开证行出口方出口方（受益人）（受益人）运输公司运输公司1. 1.合同合同5.5.发货发货12.12.提货提货3.3.开证开证8.8.寄单寄单9.9.偿付偿付2.2.申申请请开开证证4.4.通通知知或或保保兑兑6.6.交交单单7.7.审审单单议议付付10.10.通通知知赎赎单单11.11.付付款款跟单信用证流程图跟单信用证流程图第一，开证行负第一付款责任。只要出口商交来的单据符合信用证的第一，开证行负第一付款责任。只要出口商交来的单据符合信用证的要求，银行必须将款项付给出口商，而不管进口商最终是否能够付款要求

102、，银行必须将款项付给出口商，而不管进口商最终是否能够付款给开证行；给开证行；第二，信用证是一项独立文件，不依附于贸易合同，信用证的当事人第二，信用证是一项独立文件，不依附于贸易合同，信用证的当事人只受信用证条款的约束，不受贸易合同的约束；只受信用证条款的约束，不受贸易合同的约束；第三，信用证业务的处理以单据为准，开证行只对信用证负责，认单第三，信用证业务的处理以单据为准，开证行只对信用证负责，认单不认货，只要出口商提供的单据符合信用证要求，开证行必须付款。不认货，只要出口商提供的单据符合信用证要求，开证行必须付款。信用证结算方式的特点信用证结算方式的特点三、商业银行从事国际结算业务的运行平台三

103、、商业银行从事国际结算业务的运行平台 1 1SWIFTSWIFT系统。系统。SWIFTSWIFT是环球银行金融电讯协会（是环球银行金融电讯协会（Society Society for Worldwide Interbank Financial for Worldwide Interbank Financial TelecommunicationTelecommunication）的英文简称，它是为了解决各国金）的英文简称，它是为了解决各国金融通信不能适应国际间支付清算的快速增长而设立的非盈融通信不能适应国际间支付清算的快速增长而设立的非盈利性组织，是专门为国际银行业服务的全球性银行资金清利性组

104、织，是专门为国际银行业服务的全球性银行资金清算机构。该机构为会员银行间多种货币的资金调拨、外汇算机构。该机构为会员银行间多种货币的资金调拨、外汇交易、托收、信用证和有价证券交易等业务提供通讯便利交易、托收、信用证和有价证券交易等业务提供通讯便利服务和资金清算。服务和资金清算。2 2CHIPSCHIPS系统。系统。CHIPSCHIPS是清算所支付系统（是清算所支付系统（Clearing House Clearing House Interbank Payment SystemInterbank Payment System）的英文简称。）的英文简称。CHIPSCHIPS系统是系统是为促进世界范围

105、内商贸往来的转账结算与银行间的资金结为促进世界范围内商贸往来的转账结算与银行间的资金结算、资金调拨而建立的计算机网络系统。算、资金调拨而建立的计算机网络系统。 4.4.3 4.4.3 国际信贷业务国际信贷业务短期贸易融资短期贸易融资中长期贸易融资中长期贸易融资国际银团贷款国际银团贷款一、短期贸易融资一、短期贸易融资短期贸易融资常由信用证引发。短期贸易融资常由信用证引发。对出口地行而言，信用证结算过程由三个环节构成，对出口地行而言，信用证结算过程由三个环节构成，各环节都会涉及融资内容。各环节都会涉及融资内容。l受证：打包放款受证：打包放款l议付：出口押汇、贴现议付：出口押汇、贴现l收结汇收结汇对

106、进口地行而言，信用证结算过程由两个环节构成，对进口地行而言，信用证结算过程由两个环节构成，也涉及到融资内容。也涉及到融资内容。l开证：保证金存款开证：保证金存款l审单付款：进口押汇审单付款：进口押汇也称议付或买单。进出口商进行交易时也称议付或买单。进出口商进行交易时 ，出口商将汇票、连同，出口商将汇票、连同提单、保单发票等全套货运单据向银行抵押，以取得短期资金提单、保单发票等全套货运单据向银行抵押，以取得短期资金融通，银行则凭全部货运单据向进口商收回贷款的本息。融通，银行则凭全部货运单据向进口商收回贷款的本息。l在汇票由受票人偿付之后，银行留下预付的金额，加上利息在汇票由受票人偿付之后，银行留

107、下预付的金额，加上利息和托收费，其余贷记给出口商。和托收费，其余贷记给出口商。l进口商或汇票付款人拒付货款，押汇银行可向出口商追索。进口商或汇票付款人拒付货款，押汇银行可向出口商追索。出口押汇的种类出口押汇的种类l l有证出口押汇有证出口押汇有证出口押汇有证出口押汇：也称凭汇信押汇。通常在跟单信用证结算方：也称凭汇信押汇。通常在跟单信用证结算方式下操作式下操作l l无证出口押汇：无证出口押汇：无证出口押汇：无证出口押汇：也称不凭汇信押汇。通常只在付款交单也称不凭汇信押汇。通常只在付款交单（D/PD/P）的托收结算方式下操作，银行提供的融资比例较低。）的托收结算方式下操作，银行提供的融资比例较低

108、。短期贸易融资短期贸易融资出口押汇出口押汇在信用证结算方式中，进口方银行常在审单付款环节承做在信用证结算方式中，进口方银行常在审单付款环节承做进口押汇。即为进口商垫款，从议付行处购得全部货运单进口押汇。即为进口商垫款，从议付行处购得全部货运单据。据。l进口商向开证行支付货款，赎回单据；进口商向开证行支付货款，赎回单据；l进口商付款赎单时，进口方银行也可向进口商提供融资进口商付款赎单时，进口方银行也可向进口商提供融资进出口押汇的基本要素进出口押汇的基本要素l押汇额度：授信额度通常不高于货物交易额的押汇额度：授信额度通常不高于货物交易额的9090l押汇天数：即期票据的押汇天数是邮程加银行处理单据的

109、押汇天数：即期票据的押汇天数是邮程加银行处理单据的工作日；远期票据的押汇天数按议付日至票据到期日的工工作日；远期票据的押汇天数按议付日至票据到期日的工作日计算或按定期的天数加上即期计息天数计算。作日计算或按定期的天数加上即期计息天数计算。l押汇利率：美元、英镑、日元、欧元的押汇利率参照押汇利率：美元、英镑、日元、欧元的押汇利率参照LIBORLIBOR；港元参照香港银行同业拆借利率。；港元参照香港银行同业拆借利率。短期贸易融资短期贸易融资进口押汇进口押汇打包放款时以出口商提交的正本信用证为抵押，并确保放款打包放款时以出口商提交的正本信用证为抵押，并确保放款行凭此证议付、付款或承兑，且该信用证不能

110、被撤销。行凭此证议付、付款或承兑，且该信用证不能被撤销。打包放款的金额一般不超过信用证金额的打包放款的金额一般不超过信用证金额的8080。打包放款一般不超过信用证有效期，若出口商申请出口押汇，打包放款一般不超过信用证有效期，若出口商申请出口押汇，则打包放款期限至出口押汇日。则打包放款期限至出口押汇日。打包放款是出口地银行在出口商备货过程中因出打包放款是出口地银行在出口商备货过程中因出口商资金头寸不足而向出口商提供的一种短期资金。其口商资金头寸不足而向出口商提供的一种短期资金。其目的是为了支持出口商按期履行合同义务、出运货物。目的是为了支持出口商按期履行合同义务、出运货物。短期贸易融资短期贸易融

111、资打包放款打包放款 申请打包放款需要向银行提供的资料申请打包放款需要向银行提供的资料1 1信用证正本；信用证正本； 2 2流动资金借款申请书；流动资金借款申请书； 3 3外销合同；外销合同； 4 4境内采购合同；境内采购合同； 5 5营业执照副本；营业执照副本； 6 6贷款卡；贷款卡； 7.7.近三年度的年度报表；近三年度的年度报表； 8.8.最近一个月的财务报表；最近一个月的财务报表； 9.9.法人代表证明书。法人代表证明书。 保理业务是一项综合性服务，出口商不仅可以得到资金融通，还保理业务是一项综合性服务，出口商不仅可以得到资金融通，还可得到可得到100100的信用风险担保，催收账款以及财

112、务管理等项目的的信用风险担保，催收账款以及财务管理等项目的服务。服务。保理业务的优点：手续简便；信用风险得到保证；增加企业的效保理业务的优点：手续简便；信用风险得到保证；增加企业的效益和竞争能力；降低出口商经营管理成本。益和竞争能力；降低出口商经营管理成本。国际保理业务得到迅速发展，保理业务最大的国际性组织国际保理业务得到迅速发展，保理业务最大的国际性组织国国际保理商联合会成员已发展到际保理商联合会成员已发展到100100多家遍及世界多家遍及世界4040多个国家和多个国家和地区。地区。即保付代理业务，也称承购应收账款业务。是指出即保付代理业务，也称承购应收账款业务。是指出口商在以托收、赊账为支

113、付方式的国际贸易中，出口商将口商在以托收、赊账为支付方式的国际贸易中，出口商将进口商所欠的账款，即其应收账款，在没有追索权的基础进口商所欠的账款，即其应收账款，在没有追索权的基础上出售给应收账代理商上出售给应收账代理商( (保理商保理商) )，以取得全部或一部分货，以取得全部或一部分货款，待进口商收到货运单据之后，再按规定的日期将或款款，待进口商收到货运单据之后，再按规定的日期将或款付给保理商。付给保理商。短期贸易融资短期贸易融资保理业务保理业务二、长期贸易融资二、长期贸易融资出口信贷出口信贷出口信贷是某一国家的政府，为了支持和扩大本国大型出口信贷是某一国家的政府，为了支持和扩大本国大型机器设

114、备或大型工程项目的出口，通过本国金融机构，向机器设备或大型工程项目的出口，通过本国金融机构，向本国出口商或外国进口商（或进口方银行）提供的、并由本国出口商或外国进口商（或进口方银行）提供的、并由出口国政府承担信贷风险的一种中长期的优惠性贷款。出口国政府承担信贷风险的一种中长期的优惠性贷款。出口信贷的特点：出口信贷的特点：l属于限制性信贷属于限制性信贷l贷款期限为中长期贷款期限为中长期l采用固定利率采用固定利率l贷款利率比市场利率低贷款利率比市场利率低l利差由出口国政府补贴；利差由出口国政府补贴；l分期偿还本息分期偿还本息l出口国政府承担信贷风险出口国政府承担信贷风险这种方式使出口商获得融资贷款

115、，因而可以向进口商提供延付货款的优这种方式使出口商获得融资贷款，因而可以向进口商提供延付货款的优惠条件、在一定程度上增强了出口商的竞争能力；惠条件、在一定程度上增强了出口商的竞争能力；进口商得到了延期偿付货款的方便，解决了筹集现汇资金支付的困难。进口商得到了延期偿付货款的方便，解决了筹集现汇资金支付的困难。出口商除支付贷款利息外，还需支付保险费、承担费以及手续费等有关出口商除支付贷款利息外，还需支付保险费、承担费以及手续费等有关费用。这些费用都加在货价内，转嫁给进口商，所以采用卖方信贷方式，费用。这些费用都加在货价内，转嫁给进口商，所以采用卖方信贷方式，进口商支付的货价要比现汇支付货价高。进口

116、商支付的货价要比现汇支付货价高。1.1.赊销出口商品赊销出口商品出口方出口方银行银行外国外国进口商进口商(买方买方)本国本国出口商出口商(卖方卖方)3.3.分期支付货款支分期支付货款支付延期付款利息付延期付款利息2.2.提供卖方信贷提供卖方信贷4.4.偿还贷款偿还贷款支付利息支付利息出口信贷出口信贷卖方信贷卖方信贷第一种方式是贷款直接第一种方式是贷款直接发放给外国的进口商，发放给外国的进口商，即借款人是外国进口商，即借款人是外国进口商，但需有进口方银行担保。但需有进口方银行担保。业务形式一：业务形式一：1.1.商品出口商品出口出口方出口方银行银行外国外国进口商进口商(买方买方)本国本国出口商出

117、口商(卖方卖方)3.3.现汇支付货款现汇支付货款2.2.直直接接贷贷款款4.4.分分期期偿偿还还贷贷款款支支付付利利息息出口信贷出口信贷买方信贷买方信贷业务形式二：业务形式二：5.5.商品出口商品出口, ,支付利息支付利息出口方出口方银行银行外国外国进口商进口商(买方买方)本国本国出口商出口商(卖方卖方)3.3.贷款贷款2. 2. 贷贷款款4.4.现现汇汇支支付付货货款款支支付付利利息息进口方进口方银行银行1.1.商商品品出出口口4. 4. 偿偿还还贷贷款款第二种方式是第二种方式是贷款发放给外贷款发放给外国的进口方银国的进口方银行，即借款人行，即借款人是进口方银行，是进口方银行，而无需其他银而

118、无需其他银行担保，再由行担保，再由进口方银行发进口方银行发放给进口商。放给进口商。出口信贷出口信贷买方信贷买方信贷所涉及的金额巨大，且付款周期长，是一种中长期所涉及的金额巨大，且付款周期长，是一种中长期融资方式。融资方式。实质是汇票让售，是出口商将汇票的所有权转让给实质是汇票让售，是出口商将汇票的所有权转让给包买行，包买行对出口商无追索权，因此极为重视包买行，包买行对出口商无追索权，因此极为重视进口商及担保行的信用。进口商及担保行的信用。业务比较复杂，各项费用较高。除汇票贴现息外，业务比较复杂，各项费用较高。除汇票贴现息外，还有管理费、承担费和罚金。还有管理费、承担费和罚金。又称包买票据。是指

119、出口商向外国进口商赊销商品，又称包买票据。是指出口商向外国进口商赊销商品，出口商将进口商签发的远期本票或承兑的远期汇票无出口商将进口商签发的远期本票或承兑的远期汇票无追索权地出售给包买行追索权地出售给包买行(即经营包买票据业务的银行或即经营包买票据业务的银行或金融公司金融公司)，提前取得资金融通的业务。，提前取得资金融通的业务。业业业业 务务务务 特特特特 点点点点长期贸易融资长期贸易融资福费廷福费廷 Forfaiting11.11.划交收到的货款划交收到的货款进口商进口商进口方进口方银行银行出口商出口商8.8.到期日前寄交汇票到期日前寄交汇票3. 3. 申申请请办办理理福福费费廷廷5.5.进

120、进行行担担保保4.4.同同意意受受理理业业务务包买行包买行7.7.提提供供贷贷款款6. 6. 出出售售汇汇票票1.1.进出口商贸合同进出口商贸合同2.2.赊销商品赊销商品9.9.要要求求对对汇汇票票付付款款10.10.支支付付货货款款福费廷业务操作流程福费廷业务操作流程三、国际信贷三、国际信贷银团贷款银团贷款分散国际贷款的风险，增加对借款人的控制力；分散国际贷款的风险，增加对借款人的控制力；每个成员行能在其信用规模限度内实施有效的贷款；每个成员行能在其信用规模限度内实施有效的贷款；为本身无力从事国际贷款业务的中小银行提供了走向国为本身无力从事国际贷款业务的中小银行提供了走向国际贷款市场的机会；

121、际贷款市场的机会；有利于银行进一步拓展国际业务。有利于银行进一步拓展国际业务。 国际银团贷款国际银团贷款(Syndicated Loan)(Syndicated Loan)是指由一家或几是指由一家或几家银行牵头，多家跨国银行参与，共同向一国政府、工家银行牵头，多家跨国银行参与，共同向一国政府、工商企业或某一项目提供贷款的业务方式。又称为国际辛商企业或某一项目提供贷款的业务方式。又称为国际辛迪加贷款。产生于迪加贷款。产生于2020世纪世纪6060年代后期。年代后期。作作用用定期贷款：定期贷款：在确定时期内由贷款人提供一笔特定数量资金的贷款。借款人通常在确定时期内由贷款人提供一笔特定数量资金的贷款

122、。借款人通常有权利一次或分批提用贷款。已偿还的贷款不可再提款使用。有权利一次或分批提用贷款。已偿还的贷款不可再提款使用。循环贷款：循环贷款：整个贷款过程中，借款人可灵活使用、偿付及反复支用全部或部分整个贷款过程中，借款人可灵活使用、偿付及反复支用全部或部分贷款。贷款一般在到期日一次还清全部余额。贷款。贷款一般在到期日一次还清全部余额。 直接银团贷款：直接银团贷款：是指银团内各参加贷款银行直接向借款人发放、收回和统一管是指银团内各参加贷款银行直接向借款人发放、收回和统一管理贷款，但由指定代理人办理具体贷款事宜。理贷款，但由指定代理人办理具体贷款事宜。间接银团贷款：间接银团贷款：由牵头银行先向借款

123、人贷款，然后由该行再将总贷款权分割出由牵头银行先向借款人贷款，然后由该行再将总贷款权分割出售给其他参与银行。放贷后的管理工作由牵头银行负责。售给其他参与银行。放贷后的管理工作由牵头银行负责。 备用贷款：备用贷款：是循环贷款的变种。它与循环贷款的区别在于，备用贷款只是留作是循环贷款的变种。它与循环贷款的区别在于，备用贷款只是留作备用，借款人通常依靠发行商业票据获得融资。如果所发票据不能满足借款人的备用，借款人通常依靠发行商业票据获得融资。如果所发票据不能满足借款人的需要，借款人就可以支用备用贷款。需要，借款人就可以支用备用贷款。 以备用信用证提供担保的贷款：以备用信用证提供担保的贷款：银行开立信

124、用证作为担保，正常情况下受益银行开立信用证作为担保，正常情况下受益人（卖方）只需出示备用信用证便可按信用证项下金额提款使用。人（卖方）只需出示备用信用证便可按信用证项下金额提款使用。国际银团贷款的种类国际银团贷款的种类牵头行：牵头行：牵头行的主要职责是牵头行的主要职责是（1 1）辛迪加贷款的组织者和管理者；（辛迪加贷款的组织者和管理者；（2 2）与借）与借款人商定贷款期限和贷款其他条件；（款人商定贷款期限和贷款其他条件；（3 3）与其他参与行协商各自的贷款份额及）与其他参与行协商各自的贷款份额及各项收费标准；（各项收费标准；（4 4）发挥技术优势，为借款者和各银行提供金融信息，分析金）发挥技术

125、优势，为借款者和各银行提供金融信息，分析金融市场动向。融市场动向。 管理行：管理行：通常与牵头行组成管理小组，协助牵头行做好全部贷款工作。管理行通常与牵头行组成管理小组，协助牵头行做好全部贷款工作。管理行在贷款中承担相对大的份额。在贷款中承担相对大的份额。 代理行：代理行：是牵头行中的一家银行，受借贷双方的委托，其职责是按各参与行在是牵头行中的一家银行，受借贷双方的委托，其职责是按各参与行在贷款中所占份额分配给有关银行，并收取借款人应负担的各项费用等开支。贷款中所占份额分配给有关银行，并收取借款人应负担的各项费用等开支。 一般参与行：一般参与行：是参加银团并按一定比例认购贷款的银行，可以是十几

126、家、几十是参加银团并按一定比例认购贷款的银行，可以是十几家、几十家，甚至是上百家银行。其选定可以是牵头行组织招标或邀请，也可以由借款人家，甚至是上百家银行。其选定可以是牵头行组织招标或邀请，也可以由借款人选择。选择。安排行：安排行：类似管理行的职能。承担组织和协调工作，或以包销团的方式对借款类似管理行的职能。承担组织和协调工作，或以包销团的方式对借款人做出承诺。人做出承诺。国际银团贷款的参与者国际银团贷款的参与者（1 1）接受安排银团贷款委托；）接受安排银团贷款委托；（2 2）进行项目评估和现金流量分析；）进行项目评估和现金流量分析；（3 3）审阅项目的主要商务合同；）审阅项目的主要商务合同；

127、（4 4）制定融资结构，帮助企业进行借款的成本分析；）制定融资结构，帮助企业进行借款的成本分析；（5 5）制定项目融资信息备忘录；）制定项目融资信息备忘录；（6 6）经主管部门批准后，对外披露信息备忘录；）经主管部门批准后，对外披露信息备忘录；（7 7）对外询价并比较报价；）对外询价并比较报价；（8 8）选定主要贷款行并分工，确定代理行和管理小组；）选定主要贷款行并分工，确定代理行和管理小组；（9 9）拟定）拟定贷款条件清单贷款条件清单，参与行提出反馈意见；，参与行提出反馈意见；（1010）谈判）谈判贷款条件清单贷款条件清单；（1111）谈判贷款文件；）谈判贷款文件；（1212）签署）签署贷款

128、协议贷款协议并刊登贷款通告。并刊登贷款通告。国际银团贷款操作程序国际银团贷款操作程序信贷条件：信贷条件：一是贷款的利息与费用：一是贷款的利息与费用：1.1.利率：利率：以伦敦银行同业拆借利率以伦敦银行同业拆借利率LIBORLIBOR为基础再加上一个附加息率为基础再加上一个附加息率构成。附加利率根据借款人的资信状况、贷款的风险程度、构成。附加利率根据借款人的资信状况、贷款的风险程度、贷款的期限、市场资金供求、金额的大小等情况来确定。贷款的期限、市场资金供求、金额的大小等情况来确定。贷款利息一般按实际贷款天数计算：贷款利息一般按实际贷款天数计算：贷款利息贷款额贷款利息贷款额X X年利率年利率X X

129、实际贷款天数实际贷款天数/360/360天天 2.2.管理费或佣金：管理费或佣金：是借款人支付给辛迪加贷款牵头银行的管理费和佣是借款人支付给辛迪加贷款牵头银行的管理费和佣金，是对牵头银行成功地组织了这次辛迪加贷款的金，是对牵头银行成功地组织了这次辛迪加贷款的额外报酬。管理费一般按贷款总额的一定百分比额外报酬。管理费一般按贷款总额的一定百分比（0.5%0.5%1%)1%)一次或分次提取。一次或分次提取。 3.3.代理费：代理费：支付给代理行的费用支付给代理行的费用 。代理行负责与借款人的直。代理行负责与借款人的直接联系。代理费包括在贷款期间发生的邮政、通讯、接联系。代理费包括在贷款期间发生的邮政

130、、通讯、公务等费用及支付给代理行的报酬。代理费是签订公务等费用及支付给代理行的报酬。代理费是签订贷款协议后发生的费用。贷款协议后发生的费用。 4.4.实报实销的费用实报实销的费用 这是中长期辛迪加贷款方式下发生的费用。这是签这是中长期辛迪加贷款方式下发生的费用。这是签订贷款协议前发生的实际费用。是牵头银行在联系、订贷款协议前发生的实际费用。是牵头银行在联系、协调过程中所发生的差旅费、律师费、宴请费等支协调过程中所发生的差旅费、律师费、宴请费等支出。出。 5.5.承担费：承担费：这是借款人未能按期使用银团已按贷款合约准备好的这是借款人未能按期使用银团已按贷款合约准备好的资金而支付的一种赔偿性费用

131、资金而支付的一种赔偿性费用 。一般为未使用贷款。一般为未使用贷款额的千分之五。这是为了促使借款人积极有效地使用额的千分之五。这是为了促使借款人积极有效地使用贷款，同时也使贷款银行能有效地运用资金。贷款，同时也使贷款银行能有效地运用资金。一般在整个贷款期间，规定一个承担期，即借款人必一般在整个贷款期间，规定一个承担期，即借款人必须提取支用全部贷款的期限。如果在承担期内没有用须提取支用全部贷款的期限。如果在承担期内没有用完全部贷款，则贷款余额自动取消，且对未使用完的完全部贷款，则贷款余额自动取消，且对未使用完的款项要按一定比例交纳承担费。款项要按一定比例交纳承担费。 有一笔有一笔5 5年的年的40

132、004000万美元银团贷款，于万美元银团贷款，于20032003年年3 3月月2020日日生效，规定承担期生效，规定承担期6 6个月（即到个月（即到20032003年年9 9月月2020日止）；日止）；同时还规定，贷款银行从签订贷款协议日同时还规定，贷款银行从签订贷款协议日1 1个月后个月后（即（即20032003年年4 4月月2020日）开始对借款人收取承担费，承日）开始对借款人收取承担费，承担费率为担费率为0.3%0.3%。借款人的提款情况如下：。借款人的提款情况如下：3 3月月2828日支日支用了用了10001000万美元；万美元；4 4月月5 5日支用了日支用了500500万美元；万美

133、元；5 5月月6 6日日支用了支用了17001700万美元；万美元；8 8月月1717日支用了日支用了600600万美元。试计万美元。试计算借款人应支付的承担费（计算结果保留两位小数）。算借款人应支付的承担费（计算结果保留两位小数）。 （1 1）从）从4 4月月2020日到日到5 5月月5 5日共日共1616天，未动用贷款余额天，未动用贷款余额25002500万美元（万美元（4000-4000-1000-5001000-500），应支付的承担费为：），应支付的承担费为： 2500*0.3%*16/360=0.33(2500*0.3%*16/360=0.33(万美元万美元) )（2 2）从）从5

134、 5月月6 6日到日到8 8月月1616日共日共103103天，未动用贷款余额天，未动用贷款余额800800万美元（万美元（2500-2500-17001700），应支付承担费为：），应支付承担费为： 800*0.3%*103/360=0.69800*0.3%*103/360=0.69（万美元）（万美元）（3 3）从）从8 8月月1717日到日到9 9月月2020日共日共3535天，未动用贷款余额天，未动用贷款余额200200万美元（万美元（800-800-600600），应支付承担费为：），应支付承担费为： 200*0.3%*35/360=0.06200*0.3%*35/360=0.06（万

135、美元）（万美元）借款人共支付的承担费为：借款人共支付的承担费为： 0.33+0.69+0.06=1.080.33+0.69+0.06=1.08（万美元）（万美元） 二是币种选择：二是币种选择：在国际辛迪加贷款中，所选择的货币均为国际可兑换货币，可在国际辛迪加贷款中，所选择的货币均为国际可兑换货币，可选择的币种包括：选择的币种包括：贷款国货币、借款国货币、第三国货币、混合货币（包括一揽贷款国货币、借款国货币、第三国货币、混合货币（包括一揽子货币、特别提款权等）子货币、特别提款权等）在选择币种时，借贷双方的利益正好相反：对借方而言，应尽在选择币种时，借贷双方的利益正好相反：对借方而言，应尽量选择到

136、期时贬值的货币，对贷方而言，应尽量选择到期时升量选择到期时贬值的货币，对贷方而言，应尽量选择到期时升值的货币。值的货币。一般而言，以软货币计值的贷款合同的利率要大大高于以硬货一般而言，以软货币计值的贷款合同的利率要大大高于以硬货币计值的贷款合同利率，因为，汇率风险必须由利率补偿。因币计值的贷款合同利率，因为，汇率风险必须由利率补偿。因此，在选择币种时，不能仅仅考虑币种的软硬问题，还要考虑此，在选择币种时，不能仅仅考虑币种的软硬问题，还要考虑利率成本，即综合考虑利率和汇率问题。利率成本，即综合考虑利率和汇率问题。 三是贷款期限与偿还：三是贷款期限与偿还：在贷款期限内借款人必须按期（一般为每半年一

137、次）分次偿还本金及利息。在贷款期限内借款人必须按期（一般为每半年一次）分次偿还本金及利息。偿还方式大致有三种：偿还方式大致有三种：一是分期支付利息、到期一次支付本金。这对贷款额不大的中期贷款较适一是分期支付利息、到期一次支付本金。这对贷款额不大的中期贷款较适用。用。二是有宽限期的分次等额偿还本息。在宽限期内，借款人不用偿还本金，二是有宽限期的分次等额偿还本息。在宽限期内，借款人不用偿还本金，只需支付利息。这对贷款金额大、期限长的贷款较适用。只需支付利息。这对贷款金额大、期限长的贷款较适用。三是无宽限期的分次等额偿还本息。三是无宽限期的分次等额偿还本息。在以下情况下，借款人应尽量选择提前还款：在

138、以下情况下，借款人应尽量选择提前还款：第一，贷款所采用的货币的汇率存在上升趋势；第二，在浮动利率贷款条第一，贷款所采用的货币的汇率存在上升趋势；第二，在浮动利率贷款条件下，贷款利率存在上浮趋势；第三，在贷款采取固定利率条件下，市场件下，贷款利率存在上浮趋势；第三，在贷款采取固定利率条件下，市场利率存在上浮趋势。利率存在上浮趋势。4.4.4 4.4.4 外汇交易业务外汇交易业务即期外汇交易即期外汇交易远期外汇交易远期外汇交易外汇衍生交易外汇衍生交易客户进行货币兑换的需求客户进行货币兑换的需求跨国银行持有的外汇头寸受汇率变动而存在风险跨国银行持有的外汇头寸受汇率变动而存在风险外汇债券债务风险外汇债

139、券债务风险对外贸易结算风险对外贸易结算风险外汇买卖是银行最基本的国际业务，是将一种货币按照既外汇买卖是银行最基本的国际业务，是将一种货币按照既定的汇率兑换成另外一种货币的活动。业务交易的对象是定的汇率兑换成另外一种货币的活动。业务交易的对象是银行同业（批发业务）以及有外币兑换需求的贸易企业、银行同业（批发业务）以及有外币兑换需求的贸易企业、跨国公司、政府部门及个人（零售业务）。跨国公司、政府部门及个人（零售业务）。外汇买卖的原因外汇买卖的原因一、即期外汇交易一、即期外汇交易基础外汇交易基础外汇交易是指交易双方以即期外汇市场的价格成交，并在成交后的是指交易双方以即期外汇市场的价格成交，并在成交后

140、的第二个营业日交割的外汇交易。银行在资金划拨、汇出汇第二个营业日交割的外汇交易。银行在资金划拨、汇出汇款、汇入汇款、出口收汇、进口付汇等时，银行往往需要款、汇入汇款、出口收汇、进口付汇等时，银行往往需要满足客户对不同货币的需求，建立各种货币的头寸。另外，满足客户对不同货币的需求，建立各种货币的头寸。另外，现货交易还可以用于调整持有外汇头寸的不同货币的比例，现货交易还可以用于调整持有外汇头寸的不同货币的比例，以避免外汇风险。以避免外汇风险。 二、远期外汇交易二、远期外汇交易远期交易是指买卖交易双方成交后，按双方签订的远期交易是指买卖交易双方成交后，按双方签订的远期合同，在未来的约定日期进行外汇交

141、割的交易远期合同，在未来的约定日期进行外汇交割的交易方式。常见的远期外汇买卖期限为方式。常见的远期外汇买卖期限为1 1、2 2、3 3、4 4、5 5、6 6月和月和1 1年。该交易的功能有两个：套期保值和外年。该交易的功能有两个：套期保值和外汇投机（套利）。汇投机（套利）。实际上是银行对未来即期外汇市场价格的一种预实际上是银行对未来即期外汇市场价格的一种预期价格。银行通常根据目前的即期汇率水平，结期价格。银行通常根据目前的即期汇率水平，结合两种货币的时间价值，再考虑其他影响因素来合两种货币的时间价值，再考虑其他影响因素来确定远期汇价。确定远期汇价。F F：远期汇率：远期汇率S S：即期汇率：

142、即期汇率i iq q：标价货币汇率：标价货币汇率I Ib b：基础货币汇率：基础货币汇率DAYSDAYS：即期日到远期日的天数：即期日到远期日的天数BASISBASISq q：标价货币天数计算惯例：标价货币天数计算惯例BASISBASISb b：基础货币天数计算惯例：基础货币天数计算惯例远期汇价远期汇价外汇调期交易是指在一笔外汇交易中同时进行即期和远期外汇调期交易是指在一笔外汇交易中同时进行即期和远期外汇买卖的交易行为。具体说，当外汇交易的一方从对方外汇买卖的交易行为。具体说，当外汇交易的一方从对方买进或卖出一定数量的即期外汇（远期外汇）时，交易的买进或卖出一定数量的即期外汇（远期外汇）时，交

143、易的另一方也同时向对方或第三方卖出或买进相同金额的远期另一方也同时向对方或第三方卖出或买进相同金额的远期外汇（即期外汇）。外汇（即期外汇）。W W：调期汇率或互换点数：调期汇率或互换点数种类：即期对远期的外汇调期交易种类：即期对远期的外汇调期交易远期（较短）对远期（较长）的外汇调期交易远期（较短）对远期（较长）的外汇调期交易三、三、 衍生外汇交易衍生外汇交易外汇掉期交易外汇掉期交易外汇期货交易有具体的市场，比如国际货币市场和伦敦国际金融期货外汇期货交易有具体的市场，比如国际货币市场和伦敦国际金融期货交易所等交易所等 ；是一种固定的、标准化的形式，具体体现在合同规模、价格、交割期是一种固定的、标

144、准化的形式，具体体现在合同规模、价格、交割期限、交割地点均标准化，而非通过协商确定；限、交割地点均标准化，而非通过协商确定； 外汇期货交易的买方只报买价，卖方只报卖价，并由交易所确定每日外汇期货交易的买方只报买价，卖方只报卖价，并由交易所确定每日现价；现价； 外汇期货交易的远期合约大多很少交割，交割率甚至低于外汇期货交易的远期合约大多很少交割，交割率甚至低于1%1%； 外汇期货交易的买卖双方无直接合同责任关系，买卖双方与清算所有外汇期货交易的买卖双方无直接合同责任关系，买卖双方与清算所有合同责任关系；合同责任关系； 外汇期货交易是一种按一定比例的保证金进行交易的方式。外汇期货交易是一种按一定比

145、例的保证金进行交易的方式。 外汇期货交易是指在集中、有形的交易市场以公开竞价的方式外汇期货交易是指在集中、有形的交易市场以公开竞价的方式进行的外汇期货合约的交易。进行的外汇期货合约的交易。外汇期货合约是由交易双方订立的、约定在未来某日以成交时外汇期货合约是由交易双方订立的、约定在未来某日以成交时确定的汇率买卖一定数量的某种外汇的标准化合约。确定的汇率买卖一定数量的某种外汇的标准化合约。外汇期货交易外汇期货交易买入期权买入期权（看涨期权）（看涨期权）卖出期权卖出期权（看跌期权）（看跌期权）双向期权双向期权外汇现货期权（现汇期权）外汇现货期权（现汇期权）外汇期权、外汇股票期权外汇期权、外汇股票期权

146、股价指数期权、债券期权股价指数期权、债券期权外汇期货期权外汇期货期权外汇期货合约、利率期货合约外汇期货合约、利率期货合约股价指数期货合约股价指数期货合约外汇期权交易是指以某种外币或外汇期货合约作为标的物外汇期权交易是指以某种外币或外汇期货合约作为标的物的期权交易行为。即在未来某一期限内，外汇期权的买方的期权交易行为。即在未来某一期限内，外汇期权的买方和卖方按双方商定的条件，比如一定的汇率，购买或售出和卖方按双方商定的条件，比如一定的汇率，购买或售出指定数量的外汇，期权买方获得这种买卖权利的条件是向指定数量的外汇，期权买方获得这种买卖权利的条件是向期权卖方支付一笔期权费，无论是否执行期权，期权费

147、均期权卖方支付一笔期权费，无论是否执行期权，期权费均不予以退还。不予以退还。外汇期权交易外汇期权交易外汇互换交易是指互换双方在事先预定的时间内交外汇互换交易是指互换双方在事先预定的时间内交换货币与利率的一种金融交易。双方在期初按固定换货币与利率的一种金融交易。双方在期初按固定汇率交换两种不同货币的本金，随后在预定的日期汇率交换两种不同货币的本金，随后在预定的日期内进行利息和本金的互换。内进行利息和本金的互换。 银行在外汇互换交易中，银行在外汇互换交易中，可充当交易一方，或充当中介人。银行通过货币互可充当交易一方，或充当中介人。银行通过货币互换可以降低筹资成本；通过货币互换工具消除其敞换可以降低筹资成本；通过货币互换工具消除其敞口风险，尽量避免汇率风险和利率风险；货币互换口风险，尽量避免汇率风险和利率风险；货币互换属表外业务，可以规避外汇管制、利率管制和税收属表外业务，可以规避外汇管制、利率管制和税收方面的限制。因此，近年来，这种交易在国际金融方面的限制。因此，近年来，这种交易在国际金融市场上发展迅速。市场上发展迅速。 外汇互换交易外汇互换交易