长期负债和长期债权投资PPT课件

《长期负债和长期债权投资PPT课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《长期负债和长期债权投资PPT课件（81页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、长期负债和长期债权投资 第七章第七章 长期营业用资产长期营业用资产本本本本 章章章章 结结结结 构构构构第一节第一节 长期负债的内容和计价长期负债的内容和计价第二节第二节 公司债券公司债券第三节第三节 其他长期负债其他长期负债第四节第四节 长期债权投资长期债权投资第一节第一节 长期负债的内容和计价长期负债的内容和计价 一、长期负债的内容一、长期负债的内容 二、长期负债的计价二、长期负债的计价 一、长期负债的内容一、长期负债的内容 企业经营所需长期资金的来源有两种：企业经营所需长期资金的来源有两种： 一是由业主追加投资或由公司通过增发股票向股东筹集一是由业主追加投资或由公司通过增发股票向股东筹集

2、资金。资金。 二是通过举借长期债券向债权人筹集资金。二是通过举借长期债券向债权人筹集资金。 长期负债（长期负债（Long-term liabilitiesLong-term liabilities）是指偿还期限在）是指偿还期限在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。 长期负债的特征是：一是债务偿还期较长；二是债务金长期负债的特征是：一是债务偿还期较长；二是债务金额较大。额较大。 长期负债一般包括以下内容：长期负债一般包括以下内容： 公司债券公司债券 长期借款，又称应付长期抵押票据。长期借款，又称应付长期抵押票据。 其他长期负债。（应付租赁负债、应付退休

3、金等）。其他长期负债。（应付租赁负债、应付退休金等）。二、长期负债的计价二、长期负债的计价 长期负债按以下原则计价：长期负债按以下原则计价： 第一，长期负债的入账价值按债务产生时的实际成本第一，长期负债的入账价值按债务产生时的实际成本，即企业未来需要偿还的债务按现行市场利率折成的现值，即企业未来需要偿还的债务按现行市场利率折成的现值计算。计算。 第二，长期负债的每期利息费用应等于每期期初的实第二，长期负债的每期利息费用应等于每期期初的实际负债余额乘以举债时的实际市场利率。际负债余额乘以举债时的实际市场利率。 第三、在长期负债的持续期内，每期资产负债表中长第三、在长期负债的持续期内，每期资产负债

4、表中长期负债的账面价值等于尚需偿还的债务按市场利率折成的期负债的账面价值等于尚需偿还的债务按市场利率折成的现值。现值。第二节第二节 公司债券公司债券 一、公司债券概述一、公司债券概述 二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 三、公司债券会计处理的帐户设置三、公司债券会计处理的帐户设置 四、面值发行公司债券四、面值发行公司债券 五、折价发行公司债券五、折价发行公司债券 六、溢价发行公司债券六、溢价发行公司债券 七、公司债券的应计利息七、公司债券的应计利息 八、公司债券提前赎回八、公司债券提前赎回 九、公司债券的转换九、公司债券的转换一、公司债券概述一、公司债券概述 公司债券（公司债券（Bo

5、ndsBonds）是举债公司发行的用于筹集长期资）是举债公司发行的用于筹集长期资金的有价证券，它是债券发行公司对债券持有人承诺，到金的有价证券，它是债券发行公司对债券持有人承诺，到期偿还债券本金并定期支付固定利息的一种书面证明，具期偿还债券本金并定期支付固定利息的一种书面证明，具有法律效力。应付公司债券（有法律效力。应付公司债券（ Bonds payableBonds payable）则是债券）则是债券发行公司的一项债务，其实质是一种长期应付票据。发行公司的一项债务，其实质是一种长期应付票据。 公司债券简介公司债券简介 公司购置长期资产所需资金数额巨大，通常将所需借公司购置长期资产所需资金数额

6、巨大，通常将所需借入的资金划分成若干较小单位，以发行公司债券的方式向入的资金划分成若干较小单位，以发行公司债券的方式向社会的广大投资者筹集资金。社会的广大投资者筹集资金。 发行公司债券时，发行公司和债券购买人之间通常定发行公司债券时，发行公司和债券购买人之间通常定有一个债券契约，其中规定债券发行的方式、提供担保品有一个债券契约，其中规定债券发行的方式、提供担保品的详细说明，以及偿债能力的保证条款。的详细说明，以及偿债能力的保证条款。一、公司债券概述一、公司债券概述 由于公司债券涉及许多购买人，债券发行公司往往选由于公司债券涉及许多购买人，债券发行公司往往选定一家投资银行作为证券包销商来包销公司

7、债券，并由其定一家投资银行作为证券包销商来包销公司债券，并由其代表债券持有人的利益监督债券发行公司履行契约中规定代表债券持有人的利益监督债券发行公司履行契约中规定的所有条款。的所有条款。 发行公司债券的利弊发行公司债券的利弊 利：利： 1.1.可以筹集长期稳定的额资金可以筹集长期稳定的额资金 2.2.可以保持股东的投资比例及其对企业的控制权不变可以保持股东的投资比例及其对企业的控制权不变 3.3.可以给企业带来税收上的好处（税前作为费用扣除）可以给企业带来税收上的好处（税前作为费用扣除） 4.4.可以提高股东投资收益可以提高股东投资收益 5.5.可以转移通货膨胀风险可以转移通货膨胀风险一、公司

8、债券概述一、公司债券概述 不利：不利： 1.1.偿还公司债券的本金与利息将导致企业未来大量的偿还公司债券的本金与利息将导致企业未来大量的现金流出。现金流出。 2.2.公司债券会给企业未来的经营活动和财务政策带来公司债券会给企业未来的经营活动和财务政策带来某些方面的限制。某些方面的限制。 公司债券的种类公司债券的种类 1.1.按是否记名分为记名公司债券和不记名公司债券按是否记名分为记名公司债券和不记名公司债券 记名公司债券（记名公司债券（Registered bondsRegistered bonds）是指债券发行公是指债券发行公司或债券管理机构保持债券持有人名册的债券。司或债券管理机构保持债券

9、持有人名册的债券。 不记名公司债券（不记名公司债券（Bearer bondsBearer bonds）是指无须在债券发是指无须在债券发行公司或债券管理机构保持债券持有人名册的债券。行公司或债券管理机构保持债券持有人名册的债券。 2.2.按有无担保分为有担保公司债券和信用公司债券按有无担保分为有担保公司债券和信用公司债券一、公司债券概述一、公司债券概述 有担保公司债券（有担保公司债券（Secured bondsSecured bonds）是指以被抵押的特是指以被抵押的特定财产作为履约保证的债券定财产作为履约保证的债券 。有担保公司债券又称息票债。有担保公司债券又称息票债券。券。 信用公司债券（信

10、用公司债券（Debenture bondsDebenture bonds）也称无担保公司债也称无担保公司债券，是指不以特定的抵押品作为偿还保证的证券券，是指不以特定的抵押品作为偿还保证的证券 ，其发行，其发行全凭公司的信用。全凭公司的信用。 3.3.按偿还方式分为定期偿还公司债券和分期偿还公司债按偿还方式分为定期偿还公司债券和分期偿还公司债券券 定期偿还公司债券（定期偿还公司债券（Term bondsTerm bonds）通常只规定一个固定通常只规定一个固定的到期日，在这个固定的到期日全部债券都要偿清。的到期日，在这个固定的到期日全部债券都要偿清。 分期偿还公司债券（分期偿还公司债券（Seri

11、al bondsSerial bonds）通常会规定若干个通常会规定若干个到期日，在各个到期日分别偿还相应的到期债务。到期日，在各个到期日分别偿还相应的到期债务。一、公司债券概述一、公司债券概述 4. 4.其他公司债券其他公司债券 如果债券契约中规定债券持有人可以在一定时期后按如果债券契约中规定债券持有人可以在一定时期后按照规定的比率将公司债券转换为发行公司的股票，这样的照规定的比率将公司债券转换为发行公司的股票，这样的债券称为债券称为可转换公司债券（可转换公司债券（Convertible bonds )Convertible bonds )。 有些公司为了能更灵活地使用资金，往往发行一种可有

12、些公司为了能更灵活地使用资金，往往发行一种可以在到期日之前收回的债券，称为以在到期日之前收回的债券，称为可赎回公司债券。（可赎回公司债券。（C Callable bondsallable bonds） 公司债券的内容公司债券的内容 企业发行公司债券，一般要列明如下内容：企业发行公司债券，一般要列明如下内容： 1.1.债券面值债券面值 债券面值（债券面值（Face valueFace value）就是公司债券上标明的借款）就是公司债券上标明的借款本金本金(Principle(Principle），也称债券到期值（），也称债券到期值（Maturity valueMaturity value），），

13、一、公司债券概述一、公司债券概述即公司债券到期偿还的金额，一般以即公司债券到期偿还的金额，一般以$1 000$1 000为单位。为单位。 2.2.票面利率票面利率 票面利率是指债券标明的年利息率，用于计算债券每期票面利率是指债券标明的年利息率，用于计算债券每期应付的利息应付的利息 ，通常称为约定利率（，通常称为约定利率（Contract rate )Contract rate )、设定、设定利率（利率（Stated rateStated rate） 、名义利率（、名义利率（Nominal rateNominal rate）或息票）或息票利率（利率（Coupon rateCoupon rate）

14、。）。 3.3.付息日付息日 付息日（付息日（Interest dateInterest date）即支付利息的日期）即支付利息的日期 。西方企。西方企业一般半年支付一次利息，一年两次。业一般半年支付一次利息，一年两次。 4.4.到期日到期日 到期日到期日(Maturity date(Maturity date）即偿还公司债券本金的日期。）即偿还公司债券本金的日期。二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 在美国，公司债券交易市场通常都是以债券到期值的在美国，公司债券交易市场通常都是以债券到期值的百百分比分比进行报价。进行报价。 货币时间价值的有关概念货币时间价值的有关概念 今天投资一笔货

15、币，就放弃了使用或消费这笔货币的机今天投资一笔货币，就放弃了使用或消费这笔货币的机会或权利，那么按放弃时间的长短而计算的代价或报酬就称会或权利，那么按放弃时间的长短而计算的代价或报酬就称为为货币时间价值（货币时间价值（Time value of moneyTime value of money）。）。 货币时间价值有两种表现形式：货币时间价值有两种表现形式： 从相对量来看从相对量来看，就是在不考虑风险和通货膨胀条件下的，就是在不考虑风险和通货膨胀条件下的社会平均投资报酬率。社会平均投资报酬率。 从绝对量来看从绝对量来看，就是货币资本在生产经营过程中带来的，就是货币资本在生产经营过程中带来的真实

16、增值额，即一定数量的货币资本与时间价值率的乘积。真实增值额，即一定数量的货币资本与时间价值率的乘积。二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 在实际工作中，一般均以银行存款利息或利率代表货在实际工作中，一般均以银行存款利息或利率代表货币时间价值。币时间价值。 在会计实务中，对利息的计算有单利（在会计实务中，对利息的计算有单利（Simple inteSimple interestrest）和复利）和复利 （Compound interestCompound interest）。分析货币时间价）。分析货币时间价值的影响，通常按复利计算。值的影响，通常按复利计算。 货币时间价值的计算主要有两方面

17、：货币时间价值的计算主要有两方面： 1.1.复利终值与现值复利终值与现值 复利终值（复利终值（Future valueFuture value）是指一定数额的款项按一是指一定数额的款项按一定的利率复利计算至未来某一时点的本息之和。公式为：定的利率复利计算至未来某一时点的本息之和。公式为： 复利终值复利终值= =现值现值复利终值系数复利终值系数 复利现值（复利现值（Present valuePresent value）是指未来某一时点一定数是指未来某一时点一定数额的款项按照一定利率复利计算成现在时点的价值。额的款项按照一定利率复利计算成现在时点的价值。二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格

18、 复利现值复利现值= =终值终值复利现值系数复利现值系数 2.2.年金终值与现值年金终值与现值 年金（年金（AnnuityAnnuity）是指在一定时期内，每隔相同时间就发是指在一定时期内，每隔相同时间就发生相同数额的系列收款或付款，也称等额系列款项。如：企生相同数额的系列收款或付款，也称等额系列款项。如：企业定期支付的公司债券利息。业定期支付的公司债券利息。 年金终值是指按一定利率计算的若干期年金的本利之和。年金终值是指按一定利率计算的若干期年金的本利之和。 其计算公式为：其计算公式为： 年金终值年金终值= =年金年金年金终值系数年金终值系数 年金现值是按一定利率将若干期年金、折算到现在的价

19、年金现值是按一定利率将若干期年金、折算到现在的价值总和。其计算公式为：值总和。其计算公式为： 年金现值年金现值= =年金年金年金系数年金系数二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 市场利率与债券发行价格市场利率与债券发行价格 公司发行债券时，必须以投资者愿意支付的市场价格公司发行债券时，必须以投资者愿意支付的市场价格来销售，即公司债券的市场价格就是债券的现值。来销售，即公司债券的市场价格就是债券的现值。 确定公司债券的价格要考虑两个因素：确定公司债券的价格要考虑两个因素： 票面利率：票面利率：债券发行公司根据所需资金的多少，未来债券发行公司根据所需资金的多少，未来支付利息的能力以及发行时

20、资本市场的供需状况，自行确支付利息的能力以及发行时资本市场的供需状况，自行确定所发债券的票面利率。定所发债券的票面利率。 市场利率（市场利率（Market rate )Market rate )也称实际利率也称实际利率 ，是投资者，是投资者对其投资所要求的报酬率。对其投资所要求的报酬率。 公司债券发行价格的计算公司债券发行价格的计算 企业通过发行公司债券筹集资金，引起现金流入，未企业通过发行公司债券筹集资金，引起现金流入，未二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 来的现金流出则包括两部分：未来定期支付的利息和到来的现金流出则包括两部分：未来定期支付的利息和到期偿还的本金，这两部分均为未来

21、某些时点的终值，而这两期偿还的本金，这两部分均为未来某些时点的终值，而这两部分未来终值折算的现值决定了债券发行时的价格。部分未来终值折算的现值决定了债券发行时的价格。 公司债券的现值就是发行时的实际价格，包括两部分：公司债券的现值就是发行时的实际价格，包括两部分： 到期偿还的本金（债券面值）的现值（复利现值）到期偿还的本金（债券面值）的现值（复利现值） 各期支付的现金利息的现值（年金现值）各期支付的现金利息的现值（年金现值） 在计算债券发行价格时，应明确两个问题：在计算债券发行价格时，应明确两个问题： 第一，计算现值所使用的利率应为债券发行时的市场利第一，计算现值所使用的利率应为债券发行时的市

22、场利率。率。 第二，计算的期限应为付息或计息的期限。第二，计算的期限应为付息或计息的期限。二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 例例9-1 9-1 假设瑞格公司在假设瑞格公司在20072007年年1 1月月1 1日发行面值为日发行面值为$1 000$1 000、票面利率为票面利率为14%14%、5 5年期的公司债券年期的公司债券10 00010 000张。该债券年付利息张。该债券年付利息两次，付息日为两次，付息日为6 6月月3030日和日和1212月月3131日。日。 1.1.票面利率与市场利率相等，公司债券按面值发行。票面利率与市场利率相等，公司债券按面值发行。 假设发行时的市场利率

23、也为假设发行时的市场利率也为14%14%，半年期的利率为，半年期的利率为7%7%，可，可分别从复利现值表和年金现值表查得利率分别从复利现值表和年金现值表查得利率7%7%、期数为、期数为1010期、期、$1$1的两个现值系数分别为的两个现值系数分别为0.508350.50835和和7.023587.02358。则债券的现值：。则债券的现值： 未来现金流出：未来现金流出： 到期偿还本金到期偿还本金=$1 000=$1 00010 000=$10 000 00010 000=$10 000 000 每期支付利息每期支付利息=$10 000 000=$10 000 0007%=$700 0007%=$

24、700 000 本金的现值本金的现值:$10 000 000:$10 000 0000.50835=$5 083 5000.50835=$5 083 500 利息的现值利息的现值: $700 000: $700 000 7.02358=$4 916 500 7.02358=$4 916 500二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 债券的发行价格债券的发行价格: $10 000 000: $10 000 000 2.2.票面利率低于市场利率，公司债券以低于面值的价格票面利率低于市场利率，公司债券以低于面值的价格发行发行 假设发行时的市场利率为假设发行时的市场利率为16%16%，则半年期的

25、利率为，则半年期的利率为8%8%，可分别从复利现值表和年金现值表查得利率可分别从复利现值表和年金现值表查得利率8%8%、期数为、期数为1010期、期、$1$1的两个现值系数分别为的两个现值系数分别为0.46320.4632和和6.716.71。则债券的现值：。则债券的现值： 本金现值本金现值:$10 000 000:$10 000 0000.4632=$4 632 0000.4632=$4 632 000 利息的现值利息的现值: $700 000: $700 0006.71=$4 697 0006.71=$4 697 000 债券的发行价格债券的发行价格: $9 329 000: $9 329

26、 000 可见可见, ,当票面利率低于市场利率时，公司债券以低于面当票面利率低于市场利率时，公司债券以低于面值的价格发行，称为值的价格发行，称为“公司债券折价发行公司债券折价发行”，其发行价格低，其发行价格低于于面值的部分称为面值的部分称为“公司债券折价公司债券折价”（Bond discountBond discount）。）。二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 公司债券折价公司债券折价=$10 000 000-$9 329 000=$671 000=$10 000 000-$9 329 000=$671 000 债券折价的实质是发行公司因票面利率低于市场利率而债券折价的实质是发行公

27、司因票面利率低于市场利率而预先给予投资者的额外利息补偿，这部分折价将在债券有效预先给予投资者的额外利息补偿，这部分折价将在债券有效期内逐期摊销，增加发行公司各计息期的利息费用。期内逐期摊销，增加发行公司各计息期的利息费用。 3.3.票面利率高于市场利率，公司债券以高于面值的价格票面利率高于市场利率，公司债券以高于面值的价格发行发行 假设发行时的市场利率为假设发行时的市场利率为12%12%，则半年期的利率为，则半年期的利率为6%6%，可，可分别从复利现值表和年金现值表查得利率分别从复利现值表和年金现值表查得利率6%6%、期数为、期数为1010期、期、$ $1 1的两个现值系数分别为的两个现值系数

28、分别为0.558390.55839和和7.367.36。则债券的现值：。则债券的现值： 本金现值本金现值:$10 000 000:$10 000 0000.55839=$5 583 9000.55839=$5 583 900 利息的现值利息的现值: $700 000: $700 0007.36=$5 152 0007.36=$5 152 000 债券的发行价格债券的发行价格: $10 735 900: $10 735 900二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 可见可见, ,当票面利率高于市场利率时，公司债券以高于面值当票面利率高于市场利率时，公司债券以高于面值的价格发行，称为的价格发

29、行，称为“公司债券溢价发行公司债券溢价发行”，其发行价格高于，其发行价格高于面面值的部分称为值的部分称为“公司债券溢价公司债券溢价”（Bond premiumBond premium）。）。 公司债券溢价公司债券溢价=$10 735 900-$10 000 000=$735 900=$10 735 900-$10 000 000=$735 900 债券溢价的实质是发行公司因票面利率高于市场利率而债券溢价的实质是发行公司因票面利率高于市场利率而从债券购买者预先收回多付的利息，这部分溢价将在债券有从债券购买者预先收回多付的利息，这部分溢价将在债券有效期内逐期摊销，冲减发行公司各计息期的利息费用。效

30、期内逐期摊销，冲减发行公司各计息期的利息费用。三、公司债券会计处理的帐户设置三、公司债券会计处理的帐户设置 应付公司债券应付公司债券 应付公司债券（应付公司债券（Bonds payableBonds payable）帐户反映企业所发行帐户反映企业所发行的公司债券面值的额增减变动情况，贷方反映增加数，即的公司债券面值的额增减变动情况，贷方反映增加数，即发行的债券面值，借方反映减少数，即债券本金的偿还数，发行的债券面值，借方反映减少数，即债券本金的偿还数，余额在贷方，反映尚未归还的债券本金。余额在贷方，反映尚未归还的债券本金。 应付公司债券折价应付公司债券折价 应付公司债券折价（应付公司债券折价（

31、Discount on bonds payableDiscount on bonds payable）帐帐户反映债券发行价格小于债券面值的差额，它是户反映债券发行价格小于债券面值的差额，它是“应付公司应付公司债券债券”帐户的备抵帐户。该帐户的借方反映已发行债券的折帐户的备抵帐户。该帐户的借方反映已发行债券的折价数额；贷方反映债券折价的逐期摊销额；余额在借方，表价数额；贷方反映债券折价的逐期摊销额；余额在借方，表示尚未摊销的债券折价数额。示尚未摊销的债券折价数额。公司债券在折价发行的情况下公司债券在折价发行的情况下，某一时点的账面价值等于，某一时点的账面价值等于“应付公司债券应付公司债券”帐户的

32、贷方余帐户的贷方余额额 三、公司债券会计处理的帐户设置三、公司债券会计处理的帐户设置与与“应付公司折价应付公司折价”帐户借方余额的差额。帐户借方余额的差额。 应付公司债券溢价应付公司债券溢价 应付公司债券溢价（应付公司债券溢价（Premium on bonds payablePremium on bonds payable） 帐帐户反映债券发行价格大于债券面值的差额，它是户反映债券发行价格大于债券面值的差额，它是“应付公司应付公司债券债券”帐户的附加帐户。该帐户的贷方反映已发行债券的溢帐户的附加帐户。该帐户的贷方反映已发行债券的溢价数额；借方反映债券溢价的逐期摊销额；余额在贷方，表价数额；借方

33、反映债券溢价的逐期摊销额；余额在贷方，表示尚未摊销的债券溢价数额。示尚未摊销的债券溢价数额。公司债券在溢价发行的情况下公司债券在溢价发行的情况下，某一时点的账面价值等于，某一时点的账面价值等于“应付公司债券应付公司债券”帐户的贷方余帐户的贷方余额额与与“应付公司溢价应付公司溢价”帐户贷方余额之和。帐户贷方余额之和。四、面值发行公司债券四、面值发行公司债券 债券在付息日发行债券在付息日发行 例例9-29-2 仍按例仍按例9-19-1的资料，假定瑞格公司按面值发行公司的资料，假定瑞格公司按面值发行公司债券，并假定付息日为每年债券，并假定付息日为每年1 1月月1 1日和日和7 7月月1 1日。日。

34、有关公司债券业务的会计处理如下：有关公司债券业务的会计处理如下： 20072007年年1 1月月1 1日发售时日发售时 借：现金借：现金 10 000 00010 000 000 贷：应付公司债券贷：应付公司债券 10 000 00010 000 000 2007 2007年年7 7月月1 1日支付上半年利息日支付上半年利息 借：利息费用借：利息费用 700 000700 000 贷：现金贷：现金 700 000700 000 2007 2007年年1212月月3131日计提下半年利息日计提下半年利息 借：利息费用借：利息费用 700 000700 000 贷：应付债券利息贷：应付债券利息 7

35、00 000700 000四、面值发行公司债券四、面值发行公司债券 2008 2008年年1 1月月1 1日支付利息时日支付利息时 借：应付债券利息借：应付债券利息 700 000700 000 贷：现金贷：现金 700 000700 000 以后各期利息费用的会计处理如上。以后各期利息费用的会计处理如上。 到期偿还本金和最后一次利息时到期偿还本金和最后一次利息时 借：应付公司债券借：应付公司债券 10 000 00010 000 000 应付债券利息应付债券利息 700 000700 000 贷：现金贷：现金 10 700 00010 700 000 债券在两个付息日之间发行债券在两个付息日

36、之间发行 债券在两个付息日之间发行时，债券发行公司在各付息债券在两个付息日之间发行时，债券发行公司在各付息日通常均按面值及票面利率计算和支付利息，并不专门为不日通常均按面值及票面利率计算和支付利息，并不专门为不同购买者分别计算和支付利息。债券购买者除了支付债券买同购买者分别计算和支付利息。债券购买者除了支付债券买四、面值发行公司债券四、面值发行公司债券价外，还要附加从原定发行日至实际发售日之间的应计利价外，还要附加从原定发行日至实际发售日之间的应计利息。对债券公司而言，发行款项中的应计利息是发行公司息。对债券公司而言，发行款项中的应计利息是发行公司的一项预收款，即对债券持有人的一项负债。这项负

37、债在的一项预收款，即对债券持有人的一项负债。这项负债在形成时贷记形成时贷记“应付债券利息应付债券利息”，并在下一个付息日予以冲，并在下一个付息日予以冲销销 例例9-39-3 仍按例仍按例9-29-2的资料，假定瑞格公司将于的资料，假定瑞格公司将于20072007年年1 1月月1 1日按面值发行的公司债券推迟到日按面值发行的公司债券推迟到4 4月月1 1日。则瑞格公司日。则瑞格公司发行债券时应预收发行债券时应预收3 3个月的利息个月的利息:$350 000:$350 000 2007 2007年年4 4月月1 1日发售时的会计分录为：日发售时的会计分录为： 借：现金借：现金 10 350 000

38、10 350 000 贷：应付公司债券贷：应付公司债券 10 000 000 10 000 000 贷：应付债券利息贷：应付债券利息 350 000 350 000 四、面值发行公司债券四、面值发行公司债券 2007 2007年年7 7月月1 1日支付上半年利息时的会计分录为：日支付上半年利息时的会计分录为： 借借: :利息费用利息费用 350 000350 000 应付债券利息应付债券利息 350 000350 000 贷：现金贷：现金 700 000700 000五、折价发行公司债券五、折价发行公司债券 债券发行的会计处理债券发行的会计处理 例例9-49-4 仍按例仍按例9-19-1的资料

39、，假定瑞格公司折价发行公司的资料，假定瑞格公司折价发行公司债券，且付息日为每年债券，且付息日为每年6 6月月3030日和日和1212月月3131日。（市场利率为日。（市场利率为16%16%，票面利率为，票面利率为14%14%，付息日为，付息日为6 6月月3030日和日和1212月月3131日）日） 20072007年年1 1月月1 1日发售时的会计分录为：日发售时的会计分录为： 借：现金借：现金 9 329 0009 329 000 应付公司债券折价应付公司债券折价 671 000671 000 贷：应付公司债券贷：应付公司债券 10 000 00010 000 000 “应付公司债券折价应付

40、公司债券折价”是是“应付公司债券应付公司债券”的备抵帐的备抵帐户。户。在资产负债表上，公司债券的账面价值等于应付公司债券在资产负债表上，公司债券的账面价值等于应付公司债券面值减折价帐户余额。面值减折价帐户余额。 上例中，瑞格公司借入上例中，瑞格公司借入$9 329 000$9 329 000，但到期偿还，但到期偿还$10 0$10 000 00000 000，多付的债券折价，多付的债券折价$671 000$671 000是对债券在整个存续期是对债券在整个存续期五、折价发行公司债券五、折价发行公司债券内利息费用的调整。内利息费用的调整。债券折价意味着增加公司的利息费用债券折价意味着增加公司的利息

41、费用。会计实务中，债券折价逐期增加利息费用，这个过程称会计实务中，债券折价逐期增加利息费用，这个过程称为折价摊销。为折价摊销。折价摊销导致每期利息费用大于现金利息支折价摊销导致每期利息费用大于现金利息支出。出。债券折价摊销有两种方法：债券折价摊销有两种方法：实际利率法和直线摊销法。实际利率法和直线摊销法。 债券折价摊销的实际利率法及会计处理债券折价摊销的实际利率法及会计处理 实际利率法（实际利率法（Effective-interest methodEffective-interest method）指各期的）指各期的实际利息费用实际利息费用是以各期期初债券的是以各期期初债券的账面价值乘以发行时

42、的账面价值乘以发行时的实际利率（市场利率）实际利率（市场利率）计算求得，各期的实际利息费用与计算求得，各期的实际利息费用与各期按票面利率支付给债券持有人的利息的差额，即为当各期按票面利率支付给债券持有人的利息的差额，即为当期债券折价的摊销额。期债券折价的摊销额。 例例9-59-5 仍然以仍然以9-49-4的资料为例，编制瑞格公司债券折价的资料为例，编制瑞格公司债券折价摊销表，如表摊销表，如表9-19-1所示。所示。表表9-1 9-1 公司债券折价摊销表（实际利率法）公司债券折价摊销表（实际利率法） 单位：单位：$ $期数期数支付利息支付利息A=A=到期值到期值7%7%利息费用利息费用B=EB=

43、E8%8%折价摊销折价摊销C=B-AC=B-A折价帐户余额折价帐户余额D=D=上期上期D-CD-C债券账面价值债券账面价值E=E=面值面值-D-D671 000671 0009 329 0009 329 0001 1700 000700 000746 320746 32046 32046 320624 680624 6809 375 3209 375 3202 2700 000700 000750 026750 02650 02650 026574 654574 6549 425 3469 425 3463 3700 000700 000754 028754 02854 02854 02852

44、0 626520 6269 479 374 9 479 374 4 4700 000700 000758 350758 35058 35058 350462 276462 2769 537 7249 537 7245 5700 000700 000763 018763 01863 01863 018399 258399 2589 600 7429 600 7426 6700 000700 000768 059768 05968 05968 059331 199331 1999 668 8019 668 8017 7700 000700 000773 504773 50473 50473 504

45、257 695257 6959 742 3059 742 3058 8700 000700 000779 384779 38479 38479 384178 311178 3119 821 6899 821 6899 9700 000700 000785 735785 73585 73585 735 92 576 92 5769 907 4249 907 4241010700 000700 000792 576792 57692 57692 576 0 010 000 00010 000 000 按照实际利率法摊销公司折价时，折价债券的账面价值随按照实际利率法摊销公司折价时，折价债券的账面价值

46、随着折价的摊销而逐期增加，当最后一期折价摊销完毕折价余额着折价的摊销而逐期增加，当最后一期折价摊销完毕折价余额为零。此时，折价债券的账面价值为债券面值为零。此时，折价债券的账面价值为债券面值$10 000 000$10 000 000。五、折价发行公司债券五、折价发行公司债券 有关债券折价摊销的会计处理如下：有关债券折价摊销的会计处理如下： 20072007年年6 6月月3030日支付上半年利息时日支付上半年利息时 借：利息费用借：利息费用 746 320746 320 贷：现金贷：现金 700 000700 000 应付公司债券折价应付公司债券折价 46 320 46 320 2007 20

47、07年年1212月月3131日支付下半年利息时日支付下半年利息时 借：利息费用借：利息费用 750 026750 026 贷：现金贷：现金 700 000700 000 应付公司债券折价应付公司债券折价 50 02650 026 债券折价摊销的直线摊销法及会计处理债券折价摊销的直线摊销法及会计处理 直线摊销法（直线摊销法（Straight-line amortization methodStraight-line amortization method）是指公司债券的折价逐期等额摊销。因而其各期的实际是指公司债券的折价逐期等额摊销。因而其各期的实际利息费用相同。利息费用相同。表表9-2 9-2

48、 公司债券折价摊销表（直线摊销法）公司债券折价摊销表（直线摊销法） 单位：单位：$ $期数期数支付利息支付利息A=A=到期值到期值7%7%折价摊销折价摊销B=671 000/10B=671 000/10利息费用利息费用C=A+BC=A+B折价帐户余额折价帐户余额D=D=上期上期D-BD-B债券账面价值债券账面价值E=E=面值面值-D-D671 000671 0009 329 0009 329 0001 1700 000700 00067 10067 100767 100767 100603 900603 9009 396 1009 396 1002 2700 000700 00067 1006

49、7 100767 100767 100536 800536 8009 463 2009 463 2003 3700 000700 00067 10067 100767 100767 100469 700469 7009 530 300 9 530 300 4 4700 000700 00067 10067 100767 100767 100402 600402 6009 597 4009 597 4005 5700 000700 00067 10067 100767 100767 100335 500335 5009 664 5009 664 5006 6700 000700 00067 10

50、067 100767 100767 100268 400268 4009 731 6009 731 6007 7700 000700 00067 10067 100767 100767 100201 300201 3009 798 7009 798 7008 8700 000700 00067 10067 100767 100767 100134 200134 2009 865 8009 865 8009 9700 000700 00067 10067 100767 100767 100 67 100 67 1009 932 9009 932 9001010700 000700 00067 1

51、0067 100767 100767 100 0 010 000 00010 000 000五、折价发行公司债券五、折价发行公司债券 例例9-59-5 仍然以仍然以9-19-1的资料为例，编制瑞格公司债券折价的资料为例，编制瑞格公司债券折价摊销表，如表摊销表，如表9-29-2所示。所示。五、折价发行公司债券五、折价发行公司债券 由表由表9-29-2可知，直线摊销法下各期公司债券的实际利息可知，直线摊销法下各期公司债券的实际利息费用是相同的。费用是相同的。 直线摊销法下债券折价摊销的会计处理如下：直线摊销法下债券折价摊销的会计处理如下： 20072007年年6 6月月3030日支付上半年利息时日

52、支付上半年利息时 借：利息费用借：利息费用 767 100767 100 贷：现金贷：现金 700 000700 000 应付公司债券折价应付公司债券折价 67 100 67 100 2007 2007年年1212月月3131日支付下半年利息时日支付下半年利息时 借：利息费用借：利息费用 767 100767 100 贷：现金贷：现金 700 000700 000 应付公司债券折价应付公司债券折价 67 10067 100六、溢价发行公司债券六、溢价发行公司债券 例例9-79-7 仍按例仍按例9-19-1的资料，假定瑞格公司溢价发行公的资料，假定瑞格公司溢价发行公司债券。（市场利率为司债券。（

53、市场利率为12%12%，票面利率为，票面利率为14%14%，付息日为，付息日为6 6月月3030日和日和1212日日3131日）日） 20072007年年1 1月月1 1日发行时的会计分录为：日发行时的会计分录为： 借：现金借：现金 10 735 90010 735 900 贷：应付公司债券贷：应付公司债券 10 000 00010 000 000 应付公司溢价应付公司溢价 735 900735 900 “应付公司债券溢价应付公司债券溢价”是是“应付公司债券应付公司债券”帐户的附帐户的附加帐加帐户。在资产负债表上，公司债券的账面价值等于应付公司户。在资产负债表上，公司债券的账面价值等于应付公司

54、债券面值加溢价帐户余额。债券面值加溢价帐户余额。 在上例中，瑞格公司借入在上例中，瑞格公司借入$10 735 900,$10 735 900,到期偿还到期偿还$10 $10 000 000000 000，多收入的债券溢价，多收入的债券溢价$735 900$735 900部分是对整个存续部分是对整个存续六、溢价发行公司债券六、溢价发行公司债券期内利息费用的调整。期内利息费用的调整。债券溢价意味着减少了公司的利息债券溢价意味着减少了公司的利息费用。费用。会计实务中，债券溢价应逐期减少利息费用，即溢会计实务中，债券溢价应逐期减少利息费用，即溢价摊销。价摊销。溢价摊销将导致每期利息费用小于现金利息支出

55、溢价摊销将导致每期利息费用小于现金利息支出。债券溢价摊销也包括实际利率法和直线摊销法。债券溢价摊销也包括实际利率法和直线摊销法。 债券溢价摊销的实际利率法及会计处理债券溢价摊销的实际利率法及会计处理 在实际利率法下，各期按票面利率支付给债券持有人在实际利率法下，各期按票面利率支付给债券持有人的利息与各期的实际利息费用的差额，即为当期债券溢价的利息与各期的实际利息费用的差额，即为当期债券溢价的摊销额。的摊销额。 例例9-89-8 仍以例仍以例9-19-1的资料，编制瑞格公司的溢价摊销的资料，编制瑞格公司的溢价摊销表，如表表，如表9-39-3所示。所示。表表9-3 9-3 公司债券溢价摊销表（实际

56、利率法）公司债券溢价摊销表（实际利率法） 单位：单位：$ $期数期数支付利息支付利息A=A=到期值到期值7%7%利息费用利息费用B=EB=E6%6%溢价摊销溢价摊销C=A-BC=A-B溢价帐户余额溢价帐户余额D=D=上期上期D-CD-C债券账面价值债券账面价值E=E=面值面值+D+D735 900735 90010 735 90010 735 9001 1700 000700 000644 154644 15455 84655 846680 054680 05410 680 05410 680 0542 2700 000700 000640 803640 80359 19759 197620

57、857620 85710 620 85710 620 8573 3700 000700 000637 251637 25162 74962 749558 108558 10810 558 10810 558 1084 4700 000700 000633 486633 48666 51466 514491 594491 59410 491 59410 491 5945 5700 000700 000639 496639 49670 75470 754421 090421 09010 421 09010 421 0906 6700 000700 000625 265625 26574 73574

58、 735346 355346 35510 346 35510 346 3557 7700 000700 000620 781620 78179 21979 219267 136267 13610 267 13610 267 1368 8700 000700 000616 028616 02883 97283 972183 164183 16410 183 16410 183 1649 9700 000700 000610 990610 99089 01089 010 94 154 94 15410 094 15410 094 1541010700 000700 000605 846605 84

59、694 15494 154 0 010 000 00010 000 000 按照实际利率法摊销公司溢价时，溢价债券的账面价值随按照实际利率法摊销公司溢价时，溢价债券的账面价值随着溢价的摊销而逐期减少，当最后一期溢价摊销完毕溢价余额着溢价的摊销而逐期减少，当最后一期溢价摊销完毕溢价余额为零。此时，溢价债券的账面价值为债券面值为零。此时，溢价债券的账面价值为债券面值$10 000 000$10 000 000。六、溢价发行公司债券六、溢价发行公司债券 有关债券溢价发行的会计处理如下：有关债券溢价发行的会计处理如下： 20072007年年6 6月月3030日支付利息时日支付利息时 借：利息费用借：利

60、息费用 644 154644 154 应付债券溢价应付债券溢价 55 84655 846 贷：现金贷：现金 700 000700 000 2007 2007年年1212月月3131日支付利息时日支付利息时 借：利息费用借：利息费用 640 803640 803 应付债券溢价应付债券溢价 59 19759 197 贷：现金贷：现金 700 000 700 000 债券溢价摊销的直线摊销法及会计处理债券溢价摊销的直线摊销法及会计处理 例例9-99-9 仍以例仍以例9-19-1的资料，债券溢价总额为的资料，债券溢价总额为$735 900$735 900。直线摊销法各期摊销的溢价为：直线摊销法各期摊销

61、的溢价为：$735 900/10=$73 590$735 900/10=$73 590，六、溢价发行公司债券六、溢价发行公司债券各期实际支付的利息费用为：各期实际支付的利息费用为：$700 000-73 590=$626 410$700 000-73 590=$626 410 直线摊销法下有关债券溢价发行的会计处理如下：直线摊销法下有关债券溢价发行的会计处理如下： 20072007年年6 6月月3030日支付利息时日支付利息时 借：利息费用借：利息费用 626 410626 410 应付债券溢价应付债券溢价 73 59073 590 贷：现金贷：现金 700 000700 000 2007 2

62、007年年1212月月3131日支付利息时日支付利息时 借：利息费用借：利息费用 626 410626 410 应付债券溢价应付债券溢价 73 59073 590 贷：现金贷：现金 700 000700 000 尽管直线摊销法摊销折价或溢价简单，而且各期的实际利尽管直线摊销法摊销折价或溢价简单，而且各期的实际利息费用是相同的，但由于债券账面价值是逐期增加或减少的，息费用是相同的，但由于债券账面价值是逐期增加或减少的，其结果必然导致公司债券的实际利率逐期下降或上升，其结果必然导致公司债券的实际利率逐期下降或上升，六、溢价发行公司债券六、溢价发行公司债券这一结果违背债券发行企业负担的利息费用是由债

63、券发行这一结果违背债券发行企业负担的利息费用是由债券发行时的市场利率所决定这一假设，因而是不合理的。时的市场利率所决定这一假设，因而是不合理的。 实际利率法比直线摊销法更可取，由于各期实际利息实际利率法比直线摊销法更可取，由于各期实际利息费用等于债券账面价值乘以固定的实际利率，因而其符合费用等于债券账面价值乘以固定的实际利率，因而其符合配比原则。配比原则。 会计实务中，直线摊销法常用于估计利息费用和进行会计实务中，直线摊销法常用于估计利息费用和进行利息分析。美国公认会计原则只允许当两种方法计算的摊利息分析。美国公认会计原则只允许当两种方法计算的摊销额之间的差别很小且不重要时，可采用直线摊销法。

64、销额之间的差别很小且不重要时，可采用直线摊销法。七、公司债券的应计利息七、公司债券的应计利息 会计实务中，债券发行公司为了不影响企业财务报表会计实务中，债券发行公司为了不影响企业财务报表的编制，一般会选择与结帐日错开的付息日。此种情况下的编制，一般会选择与结帐日错开的付息日。此种情况下，企业在年末编制财务报表时，企业在年末编制财务报表时，就要对从上一个付息日至就要对从上一个付息日至结帐日的应计利息及债券折价或溢价进行账项调整。结帐日的应计利息及债券折价或溢价进行账项调整。 例例9-109-10 仍以例仍以例9-49-4所举瑞格公司折价发行债券为例，所举瑞格公司折价发行债券为例，假定该公司债券于

65、假定该公司债券于3 3月月1 1日发行，每年付息日为日发行，每年付息日为3 3月月1 1日和日和9 9月月1 1日，且采用实际利率法摊销折价。日，且采用实际利率法摊销折价。 实际利率法下，为简化期间，可将每期的实际利息费实际利率法下，为简化期间，可将每期的实际利息费用和折价摊销额平均摊入每个月内，而不必逐月计算实际用和折价摊销额平均摊入每个月内，而不必逐月计算实际利息费用和折价摊销额。利息费用和折价摊销额。 该公司在该公司在20072007年年1212月月3131日应计提日应计提4 4个月的利息。个月的利息。七、公司债券的应计利息七、公司债券的应计利息 根据例根据例9-59-5的计算结果，的计

66、算结果，20072007年年9 9月月1 1日至日至1212月月3131日这日这4 4个个 月的利息费用、应计利息、折价摊销额计算如下：月的利息费用、应计利息、折价摊销额计算如下： 利息费用利息费用=$750 026=$750 0264/6=$500 0174/6=$500 017 应计利息应计利息=$700 000=$700 0004/6=$466 6674/6=$466 667 折价摊销额折价摊销额=$50 026=$50 0264/6=$33 3504/6=$33 350 2007 2007年年1212月月3131日编制调整分录如下：日编制调整分录如下： 借：利息费用借：利息费用 500

67、 017500 017 贷：现金贷：现金 466 667466 667 应付债券折价应付债券折价 33 35033 350 2008 2008年年3 3月月1 1日支付半年利息时日支付半年利息时 七、公司债券的应计利息七、公司债券的应计利息 借：利息费用借：利息费用 250 059250 059（2 2个月）个月） 应付债券利息应付债券利息 466 667 (466 667 (冲减）冲减） 贷：现金贷：现金 700 000700 000（6 6个月）个月） 应付公司债券折价应付公司债券折价 16 67516 675（2 2个月）个月） 例例9-119-11 仍以例仍以例9-79-7所举瑞格公司

68、溢价发行公司债券为所举瑞格公司溢价发行公司债券为例，假定该公司债券于例，假定该公司债券于20072007年年3 3月月1 1日发行，每年付息日为日发行，每年付息日为3 3月月1 1日和日和9 9月月1 1日，且采用直线摊销法摊销溢价。日，且采用直线摊销法摊销溢价。 根据例根据例9-99-9的计算结果，的计算结果，20072007年年9 9月月1 1日至日至1212月月3131日这日这4 4个个月的利息费用、应计利息、折价摊销额计算如下：月的利息费用、应计利息、折价摊销额计算如下：七、公司债券的应计利息七、公司债券的应计利息 利息费用利息费用=$626 410=$626 4104/6=$417

69、6074/6=$417 607 溢价摊销额溢价摊销额=$73 590=$73 5904/6=$49 0604/6=$49 060 应计利息应计利息=$700 000=$700 0004/6=$466 6674/6=$466 667 2007 2007年年1212月月3131日编制调整会计分录如下：日编制调整会计分录如下： 借：利息费用借：利息费用 417 607417 607 应付公司债券溢价应付公司债券溢价 49 06049 060 贷：应付债券利息贷：应付债券利息 466 667466 667 2008 2008年年3 3月月1 1日支付半年利息时日支付半年利息时 借：利息费用借：利息费用

70、 208 803208 803（2 2个月）个月） 应付债券利息应付债券利息 466 667466 667（冲减）（冲减） 应付债券溢价应付债券溢价 24 53024 530（2 2个月个月) ) 贷：现金贷：现金 700 000700 000八、公司债券提前赎回八、公司债券提前赎回 如果允许债券发行公司在债券到期前提前赎回，即提前如果允许债券发行公司在债券到期前提前赎回，即提前赎回债券，则这种债券称为可赎回债券。赎回债券，则这种债券称为可赎回债券。 债券赎回价格与债券账面价值之间的差额一般作为应付债券赎回价格与债券账面价值之间的差额一般作为应付公司债券赎回非常损失或利得（公司债券赎回非常损失

71、或利得（Extraordinary loss or g-Extraordinary loss or g-ain retirementain retirement）。）。 例例9-129-12 某公司发行在外的账面价值为某公司发行在外的账面价值为$3 000 000 $3 000 000 ，该，该公司在某一付息日支付利息后账面价值为公司在某一付息日支付利息后账面价值为$2 820 000$2 820 000，折价，折价帐户余额为帐户余额为$180 000$180 000（$3 000 000-2 820 000$3 000 000-2 820 000）。假定该公）。假定该公司在付息日之后马上将一

72、般的债券按司在付息日之后马上将一般的债券按102102的价格提前赎回，有的价格提前赎回，有关计算如下：关计算如下： 赎回价格（赎回价格（$3 000 000$3 000 0001/21/21.021.02） $1 530 000$1 530 000 债券面值（债券面值（$3 000 000$3 000 0001/21/2） $1 500 000$1 500 000八、公司债券提前赎回八、公司债券提前赎回 减：折价余额（减：折价余额（$180 000$180 0001/21/2） $90 000$90 000 债券账面价值债券账面价值 $1 410 000$1 410 000 赎回损失赎回损失

73、$120 000$120 000 则赎回时的会计分录为：则赎回时的会计分录为： 借：应付公司债券借：应付公司债券 1 500 0001 500 000 债券赎回非常损失债券赎回非常损失 120 000120 000 贷：应付公司债券折价贷：应付公司债券折价 90 00090 000 现金现金 1 530 0001 530 000八、公司债券提前赎回八、公司债券提前赎回 例例9-13 9-13 某公司发行在外的债券面值为某公司发行在外的债券面值为$7 000 000$7 000 000，其未摊销的折价余额为其未摊销的折价余额为$35 000$35 000。由于市场利率持续下滑。由于市场利率持续下

74、滑，企业管理当局希望赎回这批债券。债券的赎回价格为，企业管理当局希望赎回这批债券。债券的赎回价格为103,103,而此时债券的市场价格为而此时债券的市场价格为99.2599.25，由于市场价格低于，由于市场价格低于赎回价格，该企业应采取从证券市场上按市价买回自己赎回价格，该企业应采取从证券市场上按市价买回自己发行的债券的方法收回债券。因债券的买价低于债券账发行的债券的方法收回债券。因债券的买价低于债券账面价值，则产生债券赎回非常利得。有关计算如下：面价值，则产生债券赎回非常利得。有关计算如下： 债券面值债券面值 $7 000 000$7 000 000 减：折价余额减：折价余额 35 0003

75、5 000 债券账面价值债券账面价值 $6 965 000$6 965 000 赎回价格（赎回价格（$7 000 000$7 000 0000.99250.9925） $6 947 500 $6 947 500 赎回利得赎回利得 $17 500$17 500 则赎回的会计分录为：则赎回的会计分录为：八、公司债券提前赎回八、公司债券提前赎回 借：应付公司债券借：应付公司债券 7 000 0007 000 000 贷：应付公司债券折价贷：应付公司债券折价 35 00035 000 债券赎回非常利得债券赎回非常利得 17 50017 500 现金现金 6 947 5006 947 500 九、公司债

76、券的转换九、公司债券的转换 有些公司会发行可转换公司债券，这种债券会给投资有些公司会发行可转换公司债券，这种债券会给投资者提供购股权，即在规定的时期内可以按照规定的比率将者提供购股权，即在规定的时期内可以按照规定的比率将公司债券转换成为公司商务普通股。公司债券转换成为公司商务普通股。 可转换公司债券一般在付息日后可立即转换为公司的可转换公司债券一般在付息日后可立即转换为公司的普通股。普通股。 债券发行公司通常按照公司债券账面价值将其转出，债券发行公司通常按照公司债券账面价值将其转出，并转换为股票的面值与公司债券账面价值之间的差额，作并转换为股票的面值与公司债券账面价值之间的差额，作为增收资本入

77、账。为增收资本入账。 例例9-149-14 假设前述瑞格公司于假设前述瑞格公司于20072007年年1 1月月1 1日溢价发行日溢价发行的面值为的面值为$1 000$1 000、5 5年期、年期、14%14%的的10 00010 000张公司债券为可转张公司债券为可转换公司债券。按照协议规定的条件，于换公司债券。按照协议规定的条件，于20092009年年7 7月月1 1日每张日每张债券可转换成债券可转换成$10$10的普通股的普通股9595股。股。九、公司债券的转换九、公司债券的转换 假定债券持有人将债券全部转换为普通股，则共可转假定债券持有人将债券全部转换为普通股，则共可转换为换为950 0

78、00950 000股。此时债券未摊销溢价为股。此时债券未摊销溢价为$421 090$421 090（表（表9-39-3），债券的账面价值为），债券的账面价值为$10 421 090 $10 421 090 ，即公司债券的可转，即公司债券的可转换价值。而普通股的面值为换价值。而普通股的面值为$9 500 000$9 500 000，与转换价值的差，与转换价值的差额为额为$921 090$921 090作为增收资本入账。作为增收资本入账。 有关会计分录如下：有关会计分录如下： 借：应付公司债券借：应付公司债券 10 000 00010 000 000 应付公司债券溢价应付公司债券溢价 421 09

79、0421 090 贷：普通股贷：普通股 9 500 0009 500 000 增收资本增收资本- -普通股普通股 921 090921 090第三节第三节 其他长期负债其他长期负债 一、长期借款一、长期借款 二、租赁债务二、租赁债务 三、退休金负债三、退休金负债一、长期借款一、长期借款 长期借款是企业以一定的财产作抵押，出具长期票据长期借款是企业以一定的财产作抵押，出具长期票据向债权人取得的借款向债权人取得的借款 。其实际上是。其实际上是 “应付长期抵押票据应付长期抵押票据”（Long-term mortgage notes payableLong-term mortgage notes pa

80、yable）。）。 长期抵押借款通常是以分期等额付款的方式偿还，简长期抵押借款通常是以分期等额付款的方式偿还，简称分期还款。分期还款额中包括偿还的本金和利息，还款称分期还款。分期还款额中包括偿还的本金和利息，还款期限可以按年度、半年或季度。期限可以按年度、半年或季度。 根据长期负债的计价原则，长期借款应按未来偿还债根据长期负债的计价原则，长期借款应按未来偿还债务的现金，务的现金，即按借入的本金入账，而不是按实际支付的总即按借入的本金入账，而不是按实际支付的总金额入账。金额入账。 例例9-159-15 假设一家公司假设一家公司20072007年初开具一张抵押票据借年初开具一张抵押票据借入一笔入一

81、笔5 5年期、利率为年期、利率为8%8%，本金为，本金为$600 000$600 000的长期借款，的长期借款，该项借款要求该项借款要求5 5年内分期等额偿还，且在每年年末。年内分期等额偿还，且在每年年末。一、长期借款一、长期借款 首先确定该公司每年等额的还款数额。根据年金现值首先确定该公司每年等额的还款数额。根据年金现值与年金的关系得出如下公式：与年金的关系得出如下公式： 负债现值负债现值= =每年相等的还款额每年相等的还款额年金现值系数年金现值系数 每年相等的还款额每年相等的还款额 = =负债现值负债现值/ /年金现值系数（年金现值系数（n=5,i=8%)n=5,i=8%) =$600 0

82、00/3.99271=150 274 =$600 000/3.99271=150 274 即个该公司每年年末需要等额还款即个该公司每年年末需要等额还款$150 274$150 274。在每年。在每年的该笔还款中包含的本金和利息计算如下表的该笔还款中包含的本金和利息计算如下表9-49-4。一、长期借款一、长期借款表表9-4 9-4 分期还款利息计算表分期还款利息计算表 单位：单位：$ $年份年份年初借款余额年初借款余额(1)(1)利息利息(2)=1(2)=18%8%每年还款额每年还款额(3)(3)本金本金(4)=(3)-(2)(4)=(3)-(2)年末借款余额年末借款余额(5)=(1)-(4)(

83、5)=(1)-(4)20072007$600 000$600 000$48 000$48 000$150 274$150 274$102 274 $102 274 $497 726$497 72620082008497 726497 72639 81839 818150 274150 274110 456110 456387 270387 27020092009387 270387 27030 98230 982150 274150 274119 292119 292267 978267 97820102010267 978267 97821 43821 438150 274150 27412

84、8 836128 836139 142139 14220112011139 142139 14211 13211 132150 274150 274139 142139 1420 0合计合计-$151 370$151 370$751 370$751 370$600 000$600 000- 上述业务会计分录如下：上述业务会计分录如下： 借款时借款时 借：现金借：现金 600 000600 000 贷：应付长期抵押票据贷：应付长期抵押票据 600 000600 000一、长期借款一、长期借款 第一年末还款时第一年末还款时 借：利息费用借：利息费用 48 00048 000 应付长期抵押票据应付长

85、期抵押票据 102 274102 274 贷：现金贷：现金 150 274150 274 第二年末还款时第二年末还款时 借：利息费用借：利息费用 39 81839 818 应付长期抵押票据应付长期抵押票据 110 456110 456 贷：现金贷：现金 150 274150 274 以后各年度同上。以后各年度同上。 二、租赁债务二、租赁债务 租赁（租赁（LeaseLease）是指资产所有者将资产的使用权让于）是指资产所有者将资产的使用权让于使用者以获取租金报酬的一种契约。使用者以获取租金报酬的一种契约。 经营租赁与资本租赁经营租赁与资本租赁 在租赁业务中，资产的租赁人称为承租人，资产的租在租赁

86、业务中，资产的租赁人称为承租人，资产的租出者称为出租人。根据租赁约定，承租人应在约定的期限出者称为出租人。根据租赁约定，承租人应在约定的期限内向出租人租入资产，取得资产的使用权，并向出租人支内向出租人租入资产，取得资产的使用权，并向出租人支付租金。付租金。租赁一般有两种类型：经营租赁和资本租赁。租赁一般有两种类型：经营租赁和资本租赁。 1.1.经营租赁经营租赁 经营租赁（经营租赁（Operating leasesOperating leases）又称营业租赁、服务）又称营业租赁、服务租赁。其特点是：租赁。其特点是： 租赁期较短，出租人维修，属于短期融资；租赁期较短，出租人维修，属于短期融资；

87、是可取消租赁；是可取消租赁；二、租赁债务二、租赁债务 租赁资产不在承租人资产负债表上反映，承租人每租赁资产不在承租人资产负债表上反映，承租人每期支付的租金当作当期费用。期支付的租金当作当期费用。 2.2.资本租赁资本租赁 资本租赁（资本租赁（Capital leasesCapital leases）又称财务租赁、融资租）又称财务租赁、融资租赁，是一种较高级的租赁方式。其特点是：赁，是一种较高级的租赁方式。其特点是： 出租人保留租赁资产所有权，但承租人支付租金、出租人保留租赁资产所有权，但承租人支付租金、承担保险、税金、维修保养以及折旧等费用；承担保险、税金、维修保养以及折旧等费用； 租赁期较长

88、、不可撤消；租赁期较长、不可撤消； 承租人必须将租赁资产和租赁负债列于资产负债表承租人必须将租赁资产和租赁负债列于资产负债表上。上。 美国财务会计准则委员会的规定，凡在租赁开始日，美国财务会计准则委员会的规定，凡在租赁开始日，租赁合同符合下列条件之一，属于资本租赁。租赁合同符合下列条件之一，属于资本租赁。二、租赁债务二、租赁债务 租赁期满后，租赁资产的所有权转归承租人所有；租赁期满后，租赁资产的所有权转归承租人所有； 租赁合同中规定承租人对于租赁资产具有以廉价购租赁合同中规定承租人对于租赁资产具有以廉价购买的选择权；买的选择权； 租赁期等于或超过租赁资产预计寿命的租赁期等于或超过租赁资产预计寿

89、命的75%75%； 租赁开始日，租赁期内最低租金支付额的现值等于租赁开始日，租赁期内最低租金支付额的现值等于或超过租赁资产公平市价减去出租人享有的任何相关投资税或超过租赁资产公平市价减去出租人享有的任何相关投资税收优惠后的净额的收优惠后的净额的90%90%。 凡不符合以上条件者，属于经营租赁。另外，在租赁开凡不符合以上条件者，属于经营租赁。另外，在租赁开始日，如果租赁资产已使用的期限超过了其经济寿命的始日，如果租赁资产已使用的期限超过了其经济寿命的75%75%，则应作为经营租赁。，则应作为经营租赁。二、租赁债务二、租赁债务 承租人资本租赁的会计处理承租人资本租赁的会计处理 承租人对于资本化的租

90、赁资产成本应按一定的方法予承租人对于资本化的租赁资产成本应按一定的方法予以摊销。如果租赁合同规定租赁资产的以摊销。如果租赁合同规定租赁资产的所有权转移给承租所有权转移给承租人，人，或合同中规定承租人对租赁资产或合同中规定承租人对租赁资产有廉价购买选择权有廉价购买选择权，租赁资产成本的摊销，应与承租人自有同类资产的计提折租赁资产成本的摊销，应与承租人自有同类资产的计提折旧方法相同，即在租赁资产的经济寿命年限内旧方法相同，即在租赁资产的经济寿命年限内逐年计提折逐年计提折旧旧。如果租赁期满时，租赁资产的。如果租赁期满时，租赁资产的所有权并不转移给承租所有权并不转移给承租人人，或租赁合同中，或租赁合同

91、中并未规定并未规定承租人对租赁资产承租人对租赁资产具有廉价购具有廉价购买选择权买选择权，则此项租赁资产属于一项，则此项租赁资产属于一项无形资产，应在租赁无形资产，应在租赁期内摊销。期内摊销。 对于租赁负债，在整个租赁期内，承租人每期所支付对于租赁负债，在整个租赁期内，承租人每期所支付的最低租金支付额中应包括两项内容：的最低租金支付额中应包括两项内容：一是租赁负债减少一是租赁负债减少二、租赁债务二、租赁债务额；二是利息费用。额；二是利息费用。其计算方法是：承租人首先按照确定其计算方法是：承租人首先按照确定的折现率计算租赁资产的现值，即的折现率计算租赁资产的现值，即租赁负债租赁负债；再以每期租；再

92、以每期租赁负债余额乘以折现率，即为承租人每期所发生的赁负债余额乘以折现率，即为承租人每期所发生的利息费利息费用用；从每期支付的租金中减去每期的利息费用，即为承租；从每期支付的租金中减去每期的利息费用，即为承租人每期人每期租赁负债减少额租赁负债减少额。 例例9-16 9-16 某企业同一家租赁公司签订了一项设备租赁某企业同一家租赁公司签订了一项设备租赁合同，其主要内容如下合同，其主要内容如下: : 出租人的设备成本为出租人的设备成本为$2 000 000;$2 000 000; 租赁期为租赁期为5 5年，租约不可撤消，预计租赁资产的经年，租约不可撤消，预计租赁资产的经济寿命为济寿命为6 6年；年

93、； 承租人所担保的残值为承租人所担保的残值为$40 000$40 000（租赁期满，将租（租赁期满，将租赁资产出售后的差额由承租人承担）；赁资产出售后的差额由承租人承担）；二、租赁债务二、租赁债务 租赁期满，租赁资产所有权不转移给承租人，承租租赁期满，租赁资产所有权不转移给承租人，承租人也无购买选择权；人也无购买选择权； 每期租金为每期租金为$420 069$420 069，1212个月支付一次，每期先付个月支付一次，每期先付租金；租金； 出租人的租赁隐含利率为出租人的租赁隐含利率为10%10%，并未承租人采用；，并未承租人采用； 各项管理成本由承租人直接支付。各项管理成本由承租人直接支付。

94、由于租赁期超过租赁资产预计经济寿命的由于租赁期超过租赁资产预计经济寿命的75%75%，因此，因此，该项该项租赁合同为资本租赁租赁合同为资本租赁。 由于该项资产的所有权在租赁期满后未转移给承租人，由于该项资产的所有权在租赁期满后未转移给承租人，承租人应将租赁资产作为一项承租人应将租赁资产作为一项无形资产无形资产处理，称为处理，称为“租赁权租赁权”。租赁权在租赁期间应逐期进行摊销，列入租赁权摊销费租赁权在租赁期间应逐期进行摊销，列入租赁权摊销费。每年摊销额为。每年摊销额为:($2 000 000-400 000)/5=$320 000:($2 000 000-400 000)/5=$320 000

95、二、租赁债务二、租赁债务 有关各期的租金支付和租赁负债分析如表有关各期的租金支付和租赁负债分析如表9-59-5所示所示表表9-5 9-5 租赁支付和租赁负债分析表租赁支付和租赁负债分析表 单位：单位：$ $年限年限年初负债年初负债期初余额期初余额(1)(1)每期租金每期租金或残值或残值 （2 2）利息费用利息费用(3)=(3)=（5 5）10%10%租赁负债减少租赁负债减少(4)=(2)-(3)(4)=(2)-(3)租赁负债租赁负债期末余额期末余额(5)=(1)-(4)(5)=(1)-(4)起租日起租日$2 000 000$2 000 000$420 069$420 0690 0$420 06

96、9 $420 069 $ 1 579 931$ 1 579 931第一年末第一年末1 579 9311 579 931420 069420 069$157 993$157 993262 076262 0761 317 8551 317 855第二年末第二年末1 317 8551 317 855420 069420 069131 786131 786288 283288 2831 029 5721 029 572第三年末第三年末1 029 5721 029 572420 069420 069102 957102 957317 112317 112712 460712 460第四年末第四年末712

97、 460712 460420 069420 06971 24671 246348 823348 823363 637363 637第五年末第五年末363 637363 637400 000400 00036 36336 363363 637363 6370 0合计合计-$2 500 345$2 500 345$500 345$500 345$2 000 000$2 000 000-二、租赁债务二、租赁债务 承租人的有关会计分录如下：承租人的有关会计分录如下： 租赁起始日租赁起始日 借：租赁权借：租赁权 2 000 0002 000 000 贷：租赁负债贷：租赁负债 2 000 0002 000

98、 000 借：租赁负债借：租赁负债 420 069420 069 贷：现金贷：现金 第一年末第一年末 借：利息费用借：利息费用 157 993157 993 租赁负债租赁负债 262 076262 076 贷：现金贷：现金 420 069420 069 借：租赁权摊销费借：租赁权摊销费 320 000320 000 贷：租赁权贷：租赁权 320 000320 000二、租赁债务二、租赁债务 第二、第三、第四年末的会计处理同上。第二、第三、第四年末的会计处理同上。 第五年末时支付所担保残值及摊销第五年末时支付所担保残值及摊销 借：利息费用借：利息费用 36 36336 363 租赁负债租赁负债

99、363 637363 637 贷：现金贷：现金 400 000400 000 借：租赁权摊销借：租赁权摊销 320 000320 000 贷：租赁权贷：租赁权 320 000320 000 租赁期满后处置租赁资产获得价款租赁期满后处置租赁资产获得价款$360 000$360 000 借：现金借：现金 360 000360 000 租赁资产处置损失租赁资产处置损失 40 00040 000 贷：租赁权贷：租赁权 400 000400 000三、退休金负债三、退休金负债 西方企业一般都为其雇员办理退休金（西方企业一般都为其雇员办理退休金（PensionPension），），即养老金，以便为年老退休

100、或因事故而伤残的雇员提供离即养老金，以便为年老退休或因事故而伤残的雇员提供离职收入。职收入。 这种应付的退休金义务构成企业的长期负债，其会计这种应付的退休金义务构成企业的长期负债，其会计处理视不同情况而定。处理视不同情况而定。 在对退休金的会计处理中，当累计退休金义务超过退在对退休金的会计处理中，当累计退休金义务超过退休金基金里资产的公平价值时，企业必须确认对雇员的负休金基金里资产的公平价值时，企业必须确认对雇员的负债。债。 例例9-17 9-17 假设某公司当期的退休金费用为假设某公司当期的退休金费用为$200 000$200 000，其中其中$100 000$100 000用现金支付给退休

101、金基金。用现金支付给退休金基金。其会计处理为：其会计处理为： 借：退休金费用借：退休金费用 200 000200 000 贷：现金贷：现金 100 000100 000 应付退休金应付退休金 100 000100 000四、长期负债在资产表上的列示四、长期负债在资产表上的列示 在资产负债表上，通常应列示不同性质的长期负债项在资产负债表上，通常应列示不同性质的长期负债项目。目。但是如果一年内到期的长期负债，除非这些负债不需但是如果一年内到期的长期负债，除非这些负债不需动用流动资产，否则都要列入流动负债项目中。动用流动资产，否则都要列入流动负债项目中。下面为某下面为某公司公司2005年长期负债主要

102、项目在资产负债表上的列示。年长期负债主要项目在资产负债表上的列示。 长期负债：长期负债：20022002年、年、8%8%、无抵押债券（、无抵押债券（20072007年到期）年到期） 2 000 0002 000 00020032003年、年、10%10%、无抵押债券（、无抵押债券（20082008年到期）年到期） $1 000 000$1 000 000加：债券溢价加：债券溢价 62 000 62 000 1 062 000 1 062 00020042004年、年、12%12%、不动产抵押债券（、不动产抵押债券（20092009年到期）年到期） $1 600 000$1 600 000减：债

103、券折价减：债券折价 25 000 25 000 1 575 000 1 575 000资本租赁负债资本租赁负债 1 325 0001 325 000其他长期负债其他长期负债 567 000567 000 长期负债合计长期负债合计 $6 529 000$6 529 000 第四节第四节 长期债券投资长期债券投资 一、长期债券投资的内容及要求一、长期债券投资的内容及要求 二、折价购买公司债券二、折价购买公司债券 三、溢价购买公司债券三、溢价购买公司债券 四、提前收回债券投资的会计处理四、提前收回债券投资的会计处理一、长期债券投资的内容及要求一、长期债券投资的内容及要求 由于债券可以在证券市场上自由

104、转让，企业一般通过由于债券可以在证券市场上自由转让，企业一般通过购买由政府或其他公司发行的债券进行投资活动，企业还购买由政府或其他公司发行的债券进行投资活动，企业还投资于其他公司的权益性证券。企业之间的投资分为短期投资于其他公司的权益性证券。企业之间的投资分为短期投资和长期投资。投资和长期投资。 公司之间的投资从性质上分为债券性投资和股权性投公司之间的投资从性质上分为债券性投资和股权性投资。企业由于进行了债券性投资或股权性投资，成为被投资。企业由于进行了债券性投资或股权性投资，成为被投资企业的债权人或所有者。资企业的债权人或所有者。 长期债券投资（长期债券投资（Long-term invest

105、ment in debtLong-term investment in debt）是）是指对其他企业提供贷款或购买其他公司发行的债券而形成指对其他企业提供贷款或购买其他公司发行的债券而形成的，持有期间在一年以上的非流动资产。的，持有期间在一年以上的非流动资产。 长期债券投资的会计处理主要涉及三种经济业务：长期债券投资的会计处理主要涉及三种经济业务：一、长期债券投资的内容及要求一、长期债券投资的内容及要求 取得长期债券投资；取得长期债券投资； 持有期间收取利息，并确认投资收益；持有期间收取利息，并确认投资收益； 到期收回本金，或者提前收回投资并确认收回投资到期收回本金，或者提前收回投资并确认收回

106、投资利得或损失。利得或损失。 企业应通过企业应通过“长期投资长期投资”帐户进行长期债权投资的会帐户进行长期债权投资的会计计处理，并设置明细账反映投资种类及其债务人。处理，并设置明细账反映投资种类及其债务人。 根据美国财务会计准则根据美国财务会计准则投资于债券和权益性证券的投资于债券和权益性证券的会计处理会计处理要求，要求，投资于公司债券属于持有至到期日的有投资于公司债券属于持有至到期日的有价证券投资。价证券投资。 投资时的账面价值是其取得成本，而取得成本与公司投资时的账面价值是其取得成本，而取得成本与公司债券账面存在的折价或溢价，则在其持有期间内逐渐摊销债券账面存在的折价或溢价，则在其持有期间

107、内逐渐摊销一、长期债券投资的内容及要求一、长期债券投资的内容及要求，则就使得长期债券投资的账面价值受到折价或溢价摊销，则就使得长期债券投资的账面价值受到折价或溢价摊销额的影响而发生变化；折价摊销使得长期投资的账面价值额的影响而发生变化；折价摊销使得长期投资的账面价值逐步上升，溢价摊销使得长期债券投资的账面价值逐步下逐步上升，溢价摊销使得长期债券投资的账面价值逐步下降，越临近到期日，长期债券投资的账面价值越接近所购降，越临近到期日，长期债券投资的账面价值越接近所购入的公司债券的面值。入的公司债券的面值。二、折价购买公司债券二、折价购买公司债券 购入公司债券的会计处理购入公司债券的会计处理 长期投

108、资于公司债券，按实际取得成本计价。投资取长期投资于公司债券，按实际取得成本计价。投资取得成本包括购买价格、债券交易佣金及手续费等。得成本包括购买价格、债券交易佣金及手续费等。 与债务人发行公司债券的会计处理不同之处在于，投与债务人发行公司债券的会计处理不同之处在于，投资者对折价或溢价购入公司债券所形成的债券折价或溢价资者对折价或溢价购入公司债券所形成的债券折价或溢价，不另设帐户。，不另设帐户。 例例9-189-18 仍以第二节中例仍以第二节中例9-49-4的资料为例。假定迈克公的资料为例。假定迈克公司于司于20072007年年1 1月月1 1日购入瑞格公司折价发行的全部公司债日购入瑞格公司折价

109、发行的全部公司债券，付息日为每年券，付息日为每年6 6月月3030日和日和1212月月3131日。日。 迈克公司购入公司债券的会计分录为：迈克公司购入公司债券的会计分录为： 借：长期投资借：长期投资- -瑞格公司债券瑞格公司债券 9 329 0009 329 000 贷：现金贷：现金 9 329 0009 329 000二、折价购买公司债券二、折价购买公司债券 利息收入的会计处理利息收入的会计处理 持有公司债券期间，投资者将收取利息款项，赚取利持有公司债券期间，投资者将收取利息款项，赚取利息收入。如果按债券面值购入公司债券，那么按期收取的息收入。如果按债券面值购入公司债券，那么按期收取的现金利

110、息就是投资的利息收入。现金利息就是投资的利息收入。 如果折价购入公司债券，则票面利率低于市场利率。如果折价购入公司债券，则票面利率低于市场利率。由于收取的现金利息是按照票面利率计算的，而投资的利由于收取的现金利息是按照票面利率计算的，而投资的利息收入应按照市场利率衡量，所以息收入应按照市场利率衡量，所以折价购入公司债券收取折价购入公司债券收取的现金利息通常低于应赚得的收入，两者之间的差额就是的现金利息通常低于应赚得的收入，两者之间的差额就是折价摊销额折价摊销额，属于利息收入的一部分，这部分折价摊销额，属于利息收入的一部分，这部分折价摊销额将增加长期投资的账面价值。投资业务中，债权人对公司将增加

111、长期投资的账面价值。投资业务中，债权人对公司债券折价的摊销有实际利率法和直线摊销法两种。按实际债券折价的摊销有实际利率法和直线摊销法两种。按实际利率法摊销债券折价的计算如表利率法摊销债券折价的计算如表9-69-6所示。所示。表表9-6 9-6 长期债券投资折价摊销表（实际利率法）长期债券投资折价摊销表（实际利率法） 单位：单位：$ $期数期数收到利息收到利息(1)(1)A=A=到期值到期值7%7%实际利息收入实际利息收入(2)=(4)(2)=(4)8%8%折价摊销折价摊销(3)(3)=(2)-(1)=(2)-(1)长期投资债券账面价值长期投资债券账面价值(4)=(4)=期初账面价值期初账面价值

112、+(3)+(3)2007.1.12007.1.19 329 0009 329 0002007.6.302007.6.30700 000700 000746 320746 32046 32046 3209 375 3209 375 3202007.12.312007.12.31700 000700 000750 026750 02650 02650 0269 425 3469 425 3462008.6.302008.6.30700 000700 000754 028754 02854 02854 0289 479 374 9 479 374 2008.12.312008.12.31700 00

113、0700 000758 350758 35058 35058 3509 537 7249 537 7242009.6.302009.6.30700 000700 000763 018763 01863 01863 0189 600 7429 600 7422009.12.312009.12.31700 000700 000768 059768 05968 05968 0599 668 8019 668 8012010.6.302010.6.30700 000700 000773 504773 50473 50473 5049 742 3059 742 3052010.12.312010.12.

114、31700 000700 000779 384779 38479 38479 3849 821 6899 821 6892011.6.302011.6.30700 000700 000785 735785 73585 73585 7359 907 4249 907 4242011.12.312011.12.31700 000700 000792 576792 57692 57692 57610 000 00010 000 000二、折价购买公司债券二、折价购买公司债券二、折价购买公司债券二、折价购买公司债券 例例9-19 9-19 假定迈克公司采用实际利率法摊销折价（表假定迈克公司采用实际利率

115、法摊销折价（表9-69-6），则其按期收取利息的会计处理如下：），则其按期收取利息的会计处理如下： 20072007年年6 6月月3030日收取上半年利息时日收取上半年利息时 借：现金借：现金 700 000700 000 长期投资长期投资- -瑞格公司债券瑞格公司债券 46 32046 320 贷：投资收益贷：投资收益- -利息收入利息收入 746 320746 320 2007 2007年年1212月月3131日收取下半年利息时日收取下半年利息时 借：现金借：现金 700 000700 000 长期投资长期投资- -瑞格公司债券瑞格公司债券 50 02650 026 贷：投资收益贷：投资收

116、益- -利息收入利息收入 750 026750 026 由此可见由此可见, ,“长期投资长期投资”的账面价值随着折价的摊销逐的账面价值随着折价的摊销逐期期增加，最后的账面价值为债券面值增加，最后的账面价值为债券面值$10 000 000$10 000 000。二、折价购买公司债券二、折价购买公司债券 到期收回债券投资的会计处理到期收回债券投资的会计处理 当长期债券投资到期日收回时，由于到期日的当长期债券投资到期日收回时，由于到期日的“长期长期债券投资的账面价值等于公司债券面值，按债券面值收回债券投资的账面价值等于公司债券面值，按债券面值收回投资。投资。 例例9-20 9-20 迈克公司到期收回

117、投资的会计处理如下：迈克公司到期收回投资的会计处理如下： 借：现金借：现金 10 000 00010 000 000 贷：长期投资贷：长期投资- -瑞格公司瑞格公司 10 000 00010 000 000三、溢价购买公司债券三、溢价购买公司债券 购入公司债券的会计处理购入公司债券的会计处理 例例9-21 9-21 仍以例仍以例9-79-7的资料为例。假定迈克公司于的资料为例。假定迈克公司于20072007年年1 1月月1 1日购入瑞格公司溢价发行的全部公司债券，付息日日购入瑞格公司溢价发行的全部公司债券，付息日为每年为每年6 6月月3030日和日和1212月月3131日。日。 迈克公司购入公

118、司债券的会计分录为：迈克公司购入公司债券的会计分录为： 借：长期投资借：长期投资- -瑞格公司债券瑞格公司债券 10 735 90010 735 900 贷：现金贷：现金 10 735 90010 735 900 该项业务取得的债券面值为该项业务取得的债券面值为$10 000 000$10 000 000，实际取得成，实际取得成本为本为$10 735 900$10 735 900，属于溢价购买，溢价总额为，属于溢价购买，溢价总额为$735 900$735 900。长期投资以实际取得成本入账，溢价不再另设帐户。长期投资以实际取得成本入账，溢价不再另设帐户。三、溢价购买公司债券三、溢价购买公司债券

119、 利息收入的会计处理利息收入的会计处理 如果溢价购入公司债券，则票面利率高于市场利率。如果溢价购入公司债券，则票面利率高于市场利率。由于收取的现金利息是按照票面利率计算的，而投资的利由于收取的现金利息是按照票面利率计算的，而投资的利息收入应按照市场利率衡量，所以息收入应按照市场利率衡量，所以溢价购入公司债券收取溢价购入公司债券收取的现金利息通常高于应赚得的收入，两者之间的差额就是的现金利息通常高于应赚得的收入，两者之间的差额就是折价摊销额折价摊销额，这部分折价摊销额将冲减长期投资的账面价，这部分折价摊销额将冲减长期投资的账面价值。投资业务中，债权人对公司债券溢价的摊销有实际利值。投资业务中，债

120、权人对公司债券溢价的摊销有实际利率法和直线摊销法两种。按实际利率法摊销债券溢价的计率法和直线摊销法两种。按实际利率法摊销债券溢价的计算如表算如表9-79-7所示。所示。三、溢价购买公司债券三、溢价购买公司债券表表9-7 9-7 长期债券投资溢价摊销表（实际利率法）长期债券投资溢价摊销表（实际利率法） 单位：单位：$ $期数期数收到利息收到利息(1)(1)= =到期值到期值7%7%实际利息收入实际利息收入(2)=(4)(2)=(4)6%6%溢价摊销溢价摊销(3)=(1)-(2)(3)=(1)-(2)长期投资债券账面价值长期投资债券账面价值(4)=(4)=期初账面价值期初账面价值-(3)-(3)2

121、007.1.12007.1.110 735 90010 735 9002007.6.302007.6.30700 000700 000644 154644 15455 84655 84610 680 05410 680 0542007.12.312007.12.31700 000700 000640 803640 80359 19759 19710 620 85710 620 8572008.6.302008.6.30700 000700 000637 251637 25162 74962 74910 558 10810 558 1082008.12.312008.12.31700 00070

122、0 000633 486633 48666 51466 51410 491 59410 491 5942009.6.302009.6.30700 000700 000639 496639 49670 75470 75410 421 09010 421 0902009.12.312009.12.31700 000700 000625 265625 26574 73574 73510 346 35510 346 3552010.6.302010.6.30700 000700 000620 781620 78179 21979 21910 267 13610 267 1362010.12.31201

123、0.12.31700 000700 000616 028616 02883 97283 97210 183 16410 183 1642011.6.302011.6.30700 000700 000610 990610 99089 01089 01010 094 15410 094 1542011.12.312011.12.31700 000700 000605 846605 84694 15494 15410 000 00010 000 000三、溢价购买公司债券三、溢价购买公司债券 例例9-22 9-22 假定迈克公司采用实际利率法摊销债券溢价假定迈克公司采用实际利率法摊销债券溢价（表（表

124、9-79-7），则其按期收取利息的会计分录如下：），则其按期收取利息的会计分录如下： 20072007年年6 6月月3030日收取上半年利息时日收取上半年利息时 借：现金借：现金 700 000700 000 贷：长期投资贷：长期投资- -瑞格公司债券瑞格公司债券 55 84655 846 投资收益投资收益- -利息收入利息收入 644 154644 154 2007 2007年年1212月月3131日收取下半年利息时日收取下半年利息时 借：现金借：现金 700 000700 000 贷：长期投资贷：长期投资- -瑞格公司债券瑞格公司债券 59 19759 197 贷：投资收益贷：投资收益-

125、-利息收入利息收入 640 803640 803 由此可见由此可见, ,“长期投资长期投资”的账面价值随着溢价的摊销逐的账面价值随着溢价的摊销逐期期减少，最后的账面价值为债券面值减少，最后的账面价值为债券面值$10 000 000$10 000 000。四、提前收回债券投资的会计处理四、提前收回债券投资的会计处理 投资债券的企业也可能在债券到期日之前将债券售出投资债券的企业也可能在债券到期日之前将债券售出而提前收回投资。提前收回债券投资时，长期债券投资的而提前收回投资。提前收回债券投资时，长期债券投资的账面价值与收回金额之间可能存在差异，从而形成账面价值与收回金额之间可能存在差异，从而形成出售

126、债出售债券投资利得或损失。券投资利得或损失。 长期债券投资提前收回的会计处理一般分两步：长期债券投资提前收回的会计处理一般分两步： 首先将折价或溢价从上一利息收取日摊销至债券出售首先将折价或溢价从上一利息收取日摊销至债券出售日，以日，以确定出售日的债券投资账面价值和应收利息确定出售日的债券投资账面价值和应收利息；然后；然后将债券投资的账面价值和应收利息之和与出售的实际净收将债券投资的账面价值和应收利息之和与出售的实际净收入比较，以入比较，以确定出售债券投资利得或损失确定出售债券投资利得或损失。 例例9-239-23 仍沿用例仍沿用例9-199-19的资料，假定迈克公司将投资的资料，假定迈克公司

127、将投资瑞格公司的债券于瑞格公司的债券于20092009年年7 7月月1 1日在证券市场上全部出售，日在证券市场上全部出售，净得现金净得现金$9 685 000$9 685 000。由于出售之前刚收到现金利息收入。由于出售之前刚收到现金利息收入四、提前收回债券投资的会计处理四、提前收回债券投资的会计处理则债券投资的账面价值为则债券投资的账面价值为$9 600 742$9 600 742（表（表9-69-6）。出售证）。出售证券的利得或损失计算如下：券的利得或损失计算如下： 出售证券净得现金出售证券净得现金 $9 685 000$9 685 000 债券投资账面价值债券投资账面价值 9 600 7

128、429 600 742 债券投资出售利得债券投资出售利得 $84 258$84 258 则提前收回债券投资的会计处理如下：则提前收回债券投资的会计处理如下： 借：现金借：现金 9 685 0009 685 000 贷：长期投资贷：长期投资- -瑞格公司债券瑞格公司债券 9 600 7429 600 742 长期投资出售利得长期投资出售利得 84 25884 258 四、提前收回债券投资的会计处理四、提前收回债券投资的会计处理 例例9-249-24 仍沿用例仍沿用例9-199-19的资料，假定迈克公司将投资的资料，假定迈克公司将投资瑞格公司的债券于瑞格公司的债券于20102010年年3 3月月3

129、131日在证券市场上全部出售日在证券市场上全部出售，净得现金，净得现金$10 025 000$10 025 000。有关计算和会计处理如下：。有关计算和会计处理如下： 记录上一利息收取日（记录上一利息收取日（20092009年年1212月月3131日）至出售日）至出售日（日（20102010年年3 3月月3131日）三个月的应计利息和折价摊销额，日）三个月的应计利息和折价摊销额，以确定出售日长期债券投资的账面价值（见表以确定出售日长期债券投资的账面价值（见表9-69-6）。）。 现金利息现金利息=$700 000=$700 0003/6=$350 0003/6=$350 000 折价摊销折价摊销=$73 504=$73 5043/6=$36 7523/6=$36 752 利息收入利息收入=$350 000+$36 752=$386 752=$350 000+$36 752=$386 752 编制会计分录如下：编制会计分录如下： 借：应收债券利息借：应收债券利息 350 000350 000 长期投资长期投资- -瑞格公司债券瑞格公司债券 36 75236 752 贷：投资收益贷：投资收益- -利息收入利息收入 386 752386 752