第二章-国际直接投资理论

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1、第二章第二章国际直接投资理论国际直接投资理论第一节第一节 早期的国际直接投资理论早期的国际直接投资理论第二节第二节 主流的国际直接投资理论主流的国际直接投资理论第三节第三节 发展中国家国际直接投资理论发展中国家国际直接投资理论第四节第四节 其他国际直接投资理论研究其他国际直接投资理论研究第五节第五节 国际直接投资理论的最新发展国际直接投资理论的最新发展2021/6/71第一节第一节早期的国际直接投资理论早期的国际直接投资理论l l纳克斯的理论纳克斯的理论l l麦克道格尔和肯普的理论麦克道格尔和肯普的理论2021/6/72l基本观点基本观点l资本跨国流动最直接的动机是利润，而且是产业资资本跨国流

2、动最直接的动机是利润，而且是产业资本的利润本的利润l引起跨国资本流动的主要因素是产业资本引起跨国资本流动的主要因素是产业资本l局限性局限性l只解释为通过借贷进行跨国资本流动的只解释为通过借贷进行跨国资本流动的l没有把国际直接投资和间接投资区分开来没有把国际直接投资和间接投资区分开来纳克斯的理论纳克斯的理论2021/6/73麦克道格尔和肯普的理论麦克道格尔和肯普的理论l l局限性局限性l l仍然没有区分；仍然没有区分；仍然没有区分；仍然没有区分；l l没有阐明资本流动的方式；没有阐明资本流动的方式；没有阐明资本流动的方式；没有阐明资本流动的方式；l l没有谈及投资者没有谈及投资者没有谈及投资者没

3、有谈及投资者l l没有提及影响国际直接投资的影响因素没有提及影响国际直接投资的影响因素没有提及影响国际直接投资的影响因素没有提及影响国际直接投资的影响因素2021/6/74第二节第二节主流的国际直接投资理论主流的国际直接投资理论2021/6/75垄断优势理论垄断优势理论l l产生的背景产生的背景产生的背景产生的背景uu19601960年，美国麻省理工学院的学者斯蒂芬年，美国麻省理工学院的学者斯蒂芬年，美国麻省理工学院的学者斯蒂芬年，美国麻省理工学院的学者斯蒂芬 海默海默海默海默（Stephen H. Stephen H. HymerHymer）uu博士论文博士论文博士论文博士论文国内企业的国际

4、经营：对外直接投资研究国内企业的国际经营：对外直接投资研究国内企业的国际经营：对外直接投资研究国内企业的国际经营：对外直接投资研究（International Operational of National firms: A Study International Operational of National firms: A Study of direct foreign Investment)of direct foreign Investment)中提出中提出中提出中提出uu海默的垄断优势理论第一次论证了外国直接投资不同于海默的垄断优势理论第一次论证了外国直接投资不同于海默的垄断优势理

5、论第一次论证了外国直接投资不同于海默的垄断优势理论第一次论证了外国直接投资不同于一一一一 般意义上的金融资产投资般意义上的金融资产投资般意义上的金融资产投资般意义上的金融资产投资uu垄断优势理论的提出标志着独立的国际直接投资理论开垄断优势理论的提出标志着独立的国际直接投资理论开垄断优势理论的提出标志着独立的国际直接投资理论开垄断优势理论的提出标志着独立的国际直接投资理论开始形成始形成始形成始形成uu垄断优势理论以产业组织理论为基础，也被称为产业组垄断优势理论以产业组织理论为基础，也被称为产业组垄断优势理论以产业组织理论为基础，也被称为产业组垄断优势理论以产业组织理论为基础，也被称为产业组织理论

6、织理论织理论织理论2021/6/76垄断优势理论垄断优势理论l l基本观点基本观点基本观点基本观点uu这一理论主要是回答一家外国企业的分支机构为什么这一理论主要是回答一家外国企业的分支机构为什么这一理论主要是回答一家外国企业的分支机构为什么这一理论主要是回答一家外国企业的分支机构为什么能够与当地企业进行有效的竞争能够与当地企业进行有效的竞争能够与当地企业进行有效的竞争能够与当地企业进行有效的竞争, ,并能长期生存和发展并能长期生存和发展并能长期生存和发展并能长期生存和发展下去下去下去下去. .海默认为海默认为海默认为海默认为, , 国内、国际市场的不完全性和企业的国内、国际市场的不完全性和企业

7、的国内、国际市场的不完全性和企业的国内、国际市场的不完全性和企业的垄断优势是跨国公司对外直接投资的决定性因素或根垄断优势是跨国公司对外直接投资的决定性因素或根垄断优势是跨国公司对外直接投资的决定性因素或根垄断优势是跨国公司对外直接投资的决定性因素或根本原因。以不完全竞争为前提的的市场不完全性为对本原因。以不完全竞争为前提的的市场不完全性为对本原因。以不完全竞争为前提的的市场不完全性为对本原因。以不完全竞争为前提的的市场不完全性为对外直接投资打开了大门。如果产品和各种生产要素的外直接投资打开了大门。如果产品和各种生产要素的外直接投资打开了大门。如果产品和各种生产要素的外直接投资打开了大门。如果产

8、品和各种生产要素的市场运行是完全有效的，则对外直接投资就不可能发市场运行是完全有效的，则对外直接投资就不可能发市场运行是完全有效的，则对外直接投资就不可能发市场运行是完全有效的，则对外直接投资就不可能发生，对外直接投资是市场不完全的副产品。生，对外直接投资是市场不完全的副产品。生，对外直接投资是市场不完全的副产品。生，对外直接投资是市场不完全的副产品。 2021/6/77垄断优势理论垄断优势理论l1、市场的不完全性l市场不完全理论的核心基于一种假设：企业具有全球区位经营观念。在市场完全的条件下（即市场具有效率，信息不产生费用，没有贸易障碍，市场主体完全公平竞争），国际贸易是企业参与国际市场或对

9、外扩张的唯一方式，企业根据比较利益原则从事进出口活动。但是，现实生活中的市场是不完全的，这种产品和生产要素市场的不完全性为对外直接投资打开大门。市场的不完全性表现在以下几个方面：2021/6/78垄断优势理论垄断优势理论l（1）政府政策干预经济造成的不完全性l关税、进口限额和其他非关税贸易限制。例如，对进口商品的管制等。在其他条件相同情况下，这些限制因素对企业在被保护国从事对外直接投资（而不是出口）起重要的促进作用。l税收（赋税）。对外直接投资可产生于两国税法的不同。如果母国税法允许国外投资利润递延交纳，将有利于企业在国外的对外直接投资。例如，子公司的利润实际汇回到母公司时才向所属母国交纳所得

10、税。l政府其他管制。例如，价格管制、利润管制、反托拉斯法等。（东道国不管制）这些管制促进国内企业纷纷到世界各地开办企业。2021/6/79垄断优势理论垄断优势理论l（2）自然产生于（产品和要素）市场的不完全性。l这种这种“非自然非自然”和自然的市场不完全性严重地和自然的市场不完全性严重地阻碍了国际贸易，减少了贸易带来的益处，从阻碍了国际贸易，减少了贸易带来的益处，从而导致跨国公司通过对外直接投资参与国际市而导致跨国公司通过对外直接投资参与国际市场。在这种情况下，跨国公司代替了自由贸易，场。在这种情况下，跨国公司代替了自由贸易，对外直接投资代替了商品和劳物的进出口。对外直接投资代替了商品和劳物的

11、进出口。2021/6/710垄断优势理论垄断优势理论l 2、垄断优势l这种垄断优势可以划分为两类这种垄断优势可以划分为两类:一类是包括生一类是包括生产技术产技术,管理与组织技能及销售技能等一切无管理与组织技能及销售技能等一切无形资产在内的知识资产优势形资产在内的知识资产优势;一类是由于企业一类是由于企业规模大而产生的规模经济优势。规模大而产生的规模经济优势。2021/6/711垄断优势理论垄断优势理论l（1）知识资产优势l技术优势包括产品开发和更新能力、先进的生产工艺技术优势包括产品开发和更新能力、先进的生产工艺流程等。先进的管理经验与拥有的先进技术相适应，流程等。先进的管理经验与拥有的先进技

12、术相适应，跨国公司在长期的生产经营过程中，总结出一套优越跨国公司在长期的生产经营过程中，总结出一套优越的组织结构和管理技术经验，对生产经营活动实行高的组织结构和管理技术经验，对生产经营活动实行高效率的管理和控制。雄厚的资金实力、信息优势，大效率的管理和控制。雄厚的资金实力、信息优势，大型跨国公司拥有先进的通讯设备，分支机构遍布世界型跨国公司拥有先进的通讯设备，分支机构遍布世界各地，信息灵通。总部可以根据新的经济信息，随时各地，信息灵通。总部可以根据新的经济信息，随时作出决策。国际声望大型跨国公司历史悠久，声名显作出决策。国际声望大型跨国公司历史悠久，声名显赫，其产品更容易打入国际市场。有独立的

13、销售网络，赫，其产品更容易打入国际市场。有独立的销售网络，有自己独立的销售系统，而且与国际包销商有长期固有自己独立的销售系统，而且与国际包销商有长期固定的业务，对销售渠道有较强的控制能力。定的业务，对销售渠道有较强的控制能力。2021/6/712垄断优势理论垄断优势理论l（2）规模经济优势l这是指跨国公司在某个工厂的规模经济效益挖掘这是指跨国公司在某个工厂的规模经济效益挖掘已尽的情况下，可以通过增加企业经营数量来减已尽的情况下，可以通过增加企业经营数量来减少单位经营成本，获取多厂经营规模节约收益。少单位经营成本，获取多厂经营规模节约收益。而当国内市场的容量不足于容纳最大限度获取多而当国内市场的

14、容量不足于容纳最大限度获取多厂经营收益的工厂数量时，企业通过向外扩展来厂经营收益的工厂数量时，企业通过向外扩展来开拓新的市场范围，其产品单位成本比本地企业开拓新的市场范围，其产品单位成本比本地企业的要低。的要低。2021/6/713垄断优势理论垄断优势理论l l评价评价1.积极影响积极影响uu突破了从资本流动的角度分析国际直接投资的分析模式突破了从资本流动的角度分析国际直接投资的分析模式突破了从资本流动的角度分析国际直接投资的分析模式突破了从资本流动的角度分析国际直接投资的分析模式uu 把国际直接投资与国际间接投资明确地区分开来把国际直接投资与国际间接投资明确地区分开来把国际直接投资与国际间接

15、投资明确地区分开来把国际直接投资与国际间接投资明确地区分开来2局限性局限性uu研究基础是战后美国制造业少数具有资金和技术优势的部门的境外研究基础是战后美国制造业少数具有资金和技术优势的部门的境外研究基础是战后美国制造业少数具有资金和技术优势的部门的境外研究基础是战后美国制造业少数具有资金和技术优势的部门的境外直接投资活动直接投资活动直接投资活动直接投资活动uu垄断优势理论还带有很强的绝对性垄断优势理论还带有很强的绝对性垄断优势理论还带有很强的绝对性垄断优势理论还带有很强的绝对性uu无法解释无法解释无法解释无法解释6060年代以后，发达国家没有垄断优势的中小企业以及一些年代以后，发达国家没有垄断

16、优势的中小企业以及一些年代以后，发达国家没有垄断优势的中小企业以及一些年代以后，发达国家没有垄断优势的中小企业以及一些发展中国家的企业也开始对外进行直接投资的现象。发展中国家的企业也开始对外进行直接投资的现象。发展中国家的企业也开始对外进行直接投资的现象。发展中国家的企业也开始对外进行直接投资的现象。2021/6/714内部化理论内部化理论( (The Theory of Internalization)l l背景背景uu巴克莱巴克莱巴克莱巴克莱( ( ( (Peter J.Buckley),Peter J.Buckley),Peter J.Buckley),Peter J.Buckley),

17、卡森（卡森（卡森（卡森（Mark Mark Mark Mark CassonCassonCassonCasson）跨国企业的未来跨国企业的未来跨国企业的未来跨国企业的未来(1976)(1976)(1976)(1976)和和和和国际经营国际经营国际经营国际经营论论论论(1978)(1978)(1978)(1978)。uu卡森卡森卡森卡森, , , ,跨国企业的选择跨国企业的选择跨国企业的选择跨国企业的选择 1979, 1979, 1979, 1979, 进一步理论分析。进一步理论分析。进一步理论分析。进一步理论分析。uu拉格曼（拉格曼（拉格曼（拉格曼（Allan M. Allan M. Rugm

18、anRugman） 1981, 1981, 1981, 1981,跨国公司内跨国公司内跨国公司内跨国公司内幕幕幕幕, , , ,扩大了内部化理论的研究范围。扩大了内部化理论的研究范围。扩大了内部化理论的研究范围。扩大了内部化理论的研究范围。2021/6/715内部化理论内部化理论( (The Theory of Internalization)l其中心内容是其中心内容是：公司在其经营活动中，面临各种市场障碍。为了克服外部市场障碍或弥补市场机制的内在缺陷，保障自己的经济利益，就将交易改在公司所属各个企业之间进行，从而形成一个内部化市场。当内部化过程超越了国界，跨国公司便产生了。因此，出于内部化的

19、动机，促使企业对外直接投资。2021/6/716内部化理论内部化理论l l基本观点基本观点内部化理论的三个基本假设内部化理论的三个基本假设企业在不完全竞争市场上从事各种贸易活动存企业在不完全竞争市场上从事各种贸易活动存在各种障碍，其内部化经营的目的是利润最大在各种障碍，其内部化经营的目的是利润最大化化生产要素市场尤其是中间产品市场不完全时，生产要素市场尤其是中间产品市场不完全时，企业可以以内部市场替代外部市场企业可以以内部市场替代外部市场在不完全市场上实施内部化来到降低生产成本，在不完全市场上实施内部化来到降低生产成本，当这种内部化跨越国界时就产生了跨国公司和当这种内部化跨越国界时就产生了跨国

20、公司和对外直接投资。对外直接投资。2021/6/717内部化理论内部化理论l l市场内部化的影响因素市场内部化的影响因素uu国家特定因素国家特定因素（ Country-Specific Factor ）uu区位特定因素区位特定因素（Region-Specific Factor）uu产业特定因素产业特定因素（ Industry-Specific Factor ）uu公司特定因素公司特定因素（Firm-Specific Factor）2021/6/718内部化理论内部化理论l国家特定因素，即国家的政治、金融制度等l区位特定因素，即地理上距离、文化、差异社会特点等l产业特定因素，它与产品特点、外部市

21、场结构和规模经济有关l公司特定因素，即组织结构、管理控制、知识和能力等。l四种因素中，产业特定因素最为关键，其中知识资产又最为重要。知识资产为什么要内部化？2021/6/719内部化理论内部化理论l首先，知识资产（包括信息、知识、技术、商誉等）属中间产品，其市场是不完全的，或是知识产品市场失效，其供求在外部市场上，由于买方缺乏认识而与卖方出现诸如性质、价值等方面的不均等，从而引起买方的不确定性，买方不愿意出合理的价格，买卖双方很难协调一致而往往产生剧烈波动，因而要克服这种不完全性就必须内部化l其次，知识提供垄断，如果要使买方确信这些产品的价值，那就必须让买方更多甚至非常详细地了解这些产品，这样

22、违背了知识产品需要严格保密的原则，企业利用自己的差别性定价要比通过发放许可证能更好地利用这些产权知识。跨国公司为避免外部化市场销售知识产权而引起的优势散失风险，便组成自己的内部化市场，使企业内跨国界的生产组织、资源调配和内部定价相互依赖，结成一体，发挥整体功能，使跨国公司获取更高的收益。l再次，知识产品的形成需要长期的研究与开发努力，在知识成果转化为实际生产力之前，如果企业打算出售这种知识，则很难估计和确定价值，而这个问题却可以通过公司内部的转移价格得到解决。如果跨国企业在所有可能的市场上开发并利用知识优势，并使利用知识的收益保持在企业内部，就可以补偿创造知识所花费的成本。2021/6/720

23、内部化理论内部化理论l l内部化的成本内部化的成本uu 资源成本资源成本 uu 通讯成本通讯成本uu 管理成本管理成本uu 国家风险成本国家风险成本2021/6/721内部化理论内部化理论l l内部化的收益内部化的收益uu跨国公司统一协调各分支机构业务活动，消除跨国公司统一协调各分支机构业务活动，消除了外部市场的了外部市场的“时滞时滞”。uu利用中间产品差别价格或转移价格获取利润。利用中间产品差别价格或转移价格获取利润。uu利用技术优势控制给企业带来的经济效益。利用技术优势控制给企业带来的经济效益。uu消除了因外部市场上的垄断因素给企业造成的消除了因外部市场上的垄断因素给企业造成的经济损失。经

24、济损失。uu避免了市场不完全给企业带来的经济损失。避免了市场不完全给企业带来的经济损失。2021/6/722内部化理论内部化理论l l内部化理论的意义内部化理论的意义uu从企业分工、不同国家企业之间的产品交换形从企业分工、不同国家企业之间的产品交换形式和国际生产组织形式等角度来研究国际直接式和国际生产组织形式等角度来研究国际直接投资的动机和行为投资的动机和行为uu解释了跨国公司对外直接投资的动因解释了跨国公司对外直接投资的动因不仅不仅可以解释发达国家的对外投资行为，也可以说可以解释发达国家的对外投资行为，也可以说明发展中国家为什么要开展对外投资明发展中国家为什么要开展对外投资2021/6/72

25、3内部化理论内部化理论l内部化理论的局限性内部化理论的局限性uu只强调了成本与利润的关系，未能考虑在现存的世界只强调了成本与利润的关系，未能考虑在现存的世界只强调了成本与利润的关系，未能考虑在现存的世界只强调了成本与利润的关系，未能考虑在现存的世界经济结构中制约跨国公司发展各种因素经济结构中制约跨国公司发展各种因素经济结构中制约跨国公司发展各种因素经济结构中制约跨国公司发展各种因素uu只强调了国际生产的一般规律，忽略了对跨国公司这只强调了国际生产的一般规律，忽略了对跨国公司这只强调了国际生产的一般规律，忽略了对跨国公司这只强调了国际生产的一般规律，忽略了对跨国公司这种典型的垄断组织行为特征的研

26、究种典型的垄断组织行为特征的研究种典型的垄断组织行为特征的研究种典型的垄断组织行为特征的研究uu过分强调了知识资本的内部转移的好处，没有对国际过分强调了知识资本的内部转移的好处，没有对国际过分强调了知识资本的内部转移的好处，没有对国际过分强调了知识资本的内部转移的好处，没有对国际直接投资的地理分布和区域分布原因作出分析直接投资的地理分布和区域分布原因作出分析直接投资的地理分布和区域分布原因作出分析直接投资的地理分布和区域分布原因作出分析uu只强调了市场竞争的不完全对投资行为的消极影响，只强调了市场竞争的不完全对投资行为的消极影响，只强调了市场竞争的不完全对投资行为的消极影响，只强调了市场竞争的

27、不完全对投资行为的消极影响，忽略了他的积极作用，忽略了他的积极作用，忽略了他的积极作用，忽略了他的积极作用，2021/6/724产品生命周期理论产品生命周期理论(The Theory of Product Life Cycle)l l产品生命周期理论产生的背景产品生命周期理论产生的背景uu维农，维农，1966，经济学季刊上产品周期，经济学季刊上产品周期中的国际投资与国际贸易提出中的国际投资与国际贸易提出uu用来解释新产品的国际贸易问题和对外直接投用来解释新产品的国际贸易问题和对外直接投资问题资问题2021/6/725产品生命周期理论产品生命周期理论l l产品生命周期理论的基本假设产品生命周期理

28、论的基本假设uu消费者的偏好因收入不同而有所差别消费者的偏好因收入不同而有所差别uu企业之间及企业与市场间沟通成本随空间距离企业之间及企业与市场间沟通成本随空间距离增加而增加增加而增加uu产品生产技术和市场营销方法会经历可预料变产品生产技术和市场营销方法会经历可预料变化化uu国际技术转让市场存在非完美性国际技术转让市场存在非完美性2021/6/726产品生命周期理论产品生命周期理论l l产品生命周期理论的主要内容产品生命周期理论的主要内容uu产品创新阶段产品创新阶段（New Product Stage）uu产品成熟阶段产品成熟阶段（Mature Product Stage）uu产品标准化阶段产

29、品标准化阶段（Standardized Product Stage）2021/6/727产品生命周期理论产品生命周期理论l l理论意义理论意义uu将垄断优势、产品生命周期和区位因素结合起将垄断优势、产品生命周期和区位因素结合起来解释国际直接投资的动机、时机和区位的选来解释国际直接投资的动机、时机和区位的选择择uu从动态的角度分析对外直接投资，并增添了时从动态的角度分析对外直接投资，并增添了时间因素间因素uu把国际直接投资同国际贸易和产品的生命周期把国际直接投资同国际贸易和产品的生命周期结合起来解释美国战后对外直接投资的动机与结合起来解释美国战后对外直接投资的动机与区位的选择区位的选择uu使国际

30、投资理论既可以解释对外直接投资，也使国际投资理论既可以解释对外直接投资，也可用来解释新产品的国际贸易。可用来解释新产品的国际贸易。2021/6/728产品生命周期理论产品生命周期理论l l理论缺陷理论缺陷uu将跨国公司的产品开发、市场营销渠道和市场竞争手将跨国公司的产品开发、市场营销渠道和市场竞争手将跨国公司的产品开发、市场营销渠道和市场竞争手将跨国公司的产品开发、市场营销渠道和市场竞争手段决三项相互依存的决策程序分开，与跨国公司同时段决三项相互依存的决策程序分开，与跨国公司同时段决三项相互依存的决策程序分开，与跨国公司同时段决三项相互依存的决策程序分开，与跨国公司同时整体考虑这三项决策的实际

31、不符整体考虑这三项决策的实际不符整体考虑这三项决策的实际不符整体考虑这三项决策的实际不符uu由于产品生命周期理论是以特定时期美国制造业企业由于产品生命周期理论是以特定时期美国制造业企业由于产品生命周期理论是以特定时期美国制造业企业由于产品生命周期理论是以特定时期美国制造业企业的对外直接投资活动为背景展开研究的，所以这一理的对外直接投资活动为背景展开研究的，所以这一理的对外直接投资活动为背景展开研究的，所以这一理的对外直接投资活动为背景展开研究的，所以这一理论对非制造业企业、对发展中国家、对非出口替代领论对非制造业企业、对发展中国家、对非出口替代领论对非制造业企业、对发展中国家、对非出口替代领论

32、对非制造业企业、对发展中国家、对非出口替代领域和高科技与研发领域的对外投资行为无法做出科学域和高科技与研发领域的对外投资行为无法做出科学域和高科技与研发领域的对外投资行为无法做出科学域和高科技与研发领域的对外投资行为无法做出科学的解释的解释的解释的解释uu无法解释无法解释无法解释无法解释20202020世纪世纪世纪世纪80808080年代以后出现的，发达国家企业直年代以后出现的，发达国家企业直年代以后出现的，发达国家企业直年代以后出现的，发达国家企业直接在发展中国从事新产品研发的行为接在发展中国从事新产品研发的行为接在发展中国从事新产品研发的行为接在发展中国从事新产品研发的行为2021/6/7

33、29比较优势理论比较优势理论(The Theory of Comparative Advantage)l l比较优势理论产生的背景比较优势理论产生的背景uu小岛小岛 清（清（Kiyoshi KojimaKiyoshi Kojima）在）在2020世纪世纪7070年代提年代提出出uu根据国际贸易的比较优势理论，提出符合日本根据国际贸易的比较优势理论，提出符合日本国情的对外直接投资理论国情的对外直接投资理论2021/6/730比较优势理论比较优势理论l l比较优势理论的三个命题比较优势理论的三个命题比较优势理论的三个命题比较优势理论的三个命题uu赫克歇尔赫克歇尔赫克歇尔赫克歇尔俄林模型（俄林模型（

34、俄林模型（俄林模型（H-OH-OH-OH-O模型）中的资源禀赋或资模型）中的资源禀赋或资模型）中的资源禀赋或资模型）中的资源禀赋或资本本本本劳动要素比例的假定基本是合理的劳动要素比例的假定基本是合理的劳动要素比例的假定基本是合理的劳动要素比例的假定基本是合理的 在赫克歇尔和俄林看来，现实生产中投入的生产要素在赫克歇尔和俄林看来，现实生产中投入的生产要素不只是一种不只是一种劳动力，而是多种。而投入两种生产要劳动力，而是多种。而投入两种生产要素则是生产过程中的基本条件。根据生产要素禀赋理素则是生产过程中的基本条件。根据生产要素禀赋理论，在各国生产同一种产品的技术水平相同的情况下，论，在各国生产同一

35、种产品的技术水平相同的情况下，两国生产同一产品的价格差别来自于产品的成本差别，两国生产同一产品的价格差别来自于产品的成本差别，这种成本差别来自于生产过程中所使用的生产要素的这种成本差别来自于生产过程中所使用的生产要素的价格差别，这种生产要素的价格差别则取决于各国各价格差别，这种生产要素的价格差别则取决于各国各种生产要素的相对丰裕程度，即相对禀赋差异，由此种生产要素的相对丰裕程度，即相对禀赋差异，由此产生的价格差异导致了国际贸易和国际分工。产生的价格差异导致了国际贸易和国际分工。 2021/6/731比较优势理论比较优势理论l l比较优势理论的三个命题比较优势理论的三个命题uu比较利润率的差异与

36、比较成本的差异有关比较利润率的差异与比较成本的差异有关uu日本式的对外直接投资与美国式的对外直接投日本式的对外直接投资与美国式的对外直接投资是不同的资是不同的2021/6/732比较优势理论比较优势理论l l比较优势理论对对外直接投资动机的分析比较优势理论对对外直接投资动机的分析uu自然资源导向型（为了获得东道国丰富的自然自然资源导向型（为了获得东道国丰富的自然资源，产品在国内无法生产）资源，产品在国内无法生产）uu劳动力导向型劳动力导向型 （利用国外廉价的劳动力、土（利用国外廉价的劳动力、土地等资源，降低生产成本）地等资源，降低生产成本）uu市场导向型市场导向型 （维持和开拓市场的投资）（维

37、持和开拓市场的投资）uu生产和销售国际化型生产和销售国际化型 2021/6/733比较优势理论比较优势理论l l比较优势理论的基本观点比较优势理论的基本观点比较优势理论的基本观点比较优势理论的基本观点l对外直接投资应该从本国（投资国）已经处于或即将对外直接投资应该从本国（投资国）已经处于或即将出于比较劣势的产业（称为出于比较劣势的产业（称为“边际产业边际产业”）依次转移）依次转移到别的国家。到别的国家。依次顺推。日本的投资与贸易不是“贸易替代型”，而是互补型。l日本对外投资的重要目标是在国外开发以供日本进口日本对外投资的重要目标是在国外开发以供日本进口的产品的产品。日本对外投资以合营为主，以中

38、小型企业为主，容易取得东道国政府的支持。美国是以独资为主。l日本对发展中国家的直接投资要按照比较成本及其变日本对发展中国家的直接投资要按照比较成本及其变动依次进行动依次进行（以技术差距小、容易转移的技术开始依次推移）主要是绕开贸易壁垒，容易被对方消化接受。2021/6/734比较优势理论比较优势理论l l比较优势理论的推论比较优势理论的推论国际贸易理论和国际投资理论都可以统一到比较国际贸易理论和国际投资理论都可以统一到比较成本理论上进行解释成本理论上进行解释uu日本的对外投资时要创造和扩大对外投资日本的对外投资时要创造和扩大对外投资uu应从比较成本的角度对两种或两种以上产品或应从比较成本的角度

39、对两种或两种以上产品或产业进行分析产业进行分析uu应在比较成本差距较大的基础上进行投资应在比较成本差距较大的基础上进行投资uu对外投资应从与东道国技术差距最小的产业依对外投资应从与东道国技术差距最小的产业依次进行次进行2021/6/735比较优势理论比较优势理论l l理论意义理论意义uu提出对外直接投资基础是两国比较成本差距较大的论点提出对外直接投资基础是两国比较成本差距较大的论点提出对外直接投资基础是两国比较成本差距较大的论点提出对外直接投资基础是两国比较成本差距较大的论点uu首次将国际贸易理论和国际投资理论在比较成本的基础上融合起首次将国际贸易理论和国际投资理论在比较成本的基础上融合起首次

40、将国际贸易理论和国际投资理论在比较成本的基础上融合起首次将国际贸易理论和国际投资理论在比较成本的基础上融合起来来来来 uu否定了垄断优势在对外直接投资中的决定性作用，强调了运用与否定了垄断优势在对外直接投资中的决定性作用，强调了运用与否定了垄断优势在对外直接投资中的决定性作用，强调了运用与否定了垄断优势在对外直接投资中的决定性作用，强调了运用与东道国相适应的技术进行投资东道国相适应的技术进行投资东道国相适应的技术进行投资东道国相适应的技术进行投资uu论证了中小企业拥有的技术更适合东道国的生产要素结构，因而论证了中小企业拥有的技术更适合东道国的生产要素结构，因而论证了中小企业拥有的技术更适合东道

41、国的生产要素结构，因而论证了中小企业拥有的技术更适合东道国的生产要素结构，因而较好地解释了发达国家在较好地解释了发达国家在较好地解释了发达国家在较好地解释了发达国家在70707070年代以后出现的中小企业对外进行直年代以后出现的中小企业对外进行直年代以后出现的中小企业对外进行直年代以后出现的中小企业对外进行直接投资的原因和动机接投资的原因和动机接投资的原因和动机接投资的原因和动机uu该理论首次提出了产业概念，这比以前以企业为研究对象的国际该理论首次提出了产业概念，这比以前以企业为研究对象的国际该理论首次提出了产业概念，这比以前以企业为研究对象的国际该理论首次提出了产业概念，这比以前以企业为研究

42、对象的国际直接投资理论大大地进了一步直接投资理论大大地进了一步直接投资理论大大地进了一步直接投资理论大大地进了一步2021/6/736比较优势理论比较优势理论l l局限性局限性uu符合符合20世纪世纪80年代前日本大量向发展中国家年代前日本大量向发展中国家投资的情况，但无法解释投资的情况，但无法解释20世纪世纪80年代后日本年代后日本企业对欧美等发达国家制造业的大量投资。企业对欧美等发达国家制造业的大量投资。uu无法解释发展中国家开始向发达国家的投资现无法解释发展中国家开始向发达国家的投资现象。象。2021/6/737国际生产折衷理论国际生产折衷理论The Eclectic Theory of

43、 International Productionl l国际生产折衷理论产生的背景国际生产折衷理论产生的背景uu邓宁邓宁（JohnHDunning）试图建立一种全面试图建立一种全面的理论说明对外直接投资的起因和影响对外投的理论说明对外直接投资的起因和影响对外投资发展方向的因素资发展方向的因素uu19771977年邓宁在诺贝尔经济学奖的学术会议上在年邓宁在诺贝尔经济学奖的学术会议上在贸易、经济活动的区位与跨国企业：这种理贸易、经济活动的区位与跨国企业：这种理论探索中提出国际生产折衷理论论探索中提出国际生产折衷理论2021/6/738阅读材料阅读材料约翰约翰邓宁简介邓宁简介约翰约翰约翰约翰 邓宁（

44、邓宁（邓宁（邓宁（JohnHarryDunningJohnHarryDunning）是世界著名经济学）是世界著名经济学）是世界著名经济学）是世界著名经济学家，国际投资理论专家教授。家，国际投资理论专家教授。家，国际投资理论专家教授。家，国际投资理论专家教授。英国里丁大学国际经营荣誉教授，美国新泽西罗杰斯大英国里丁大学国际经营荣誉教授，美国新泽西罗杰斯大英国里丁大学国际经营荣誉教授，美国新泽西罗杰斯大英国里丁大学国际经营荣誉教授，美国新泽西罗杰斯大学新泽西州荣誉教授。学新泽西州荣誉教授。学新泽西州荣誉教授。学新泽西州荣誉教授。邓宁教授为世界国际投资理论的发展做出了无与伦比的邓宁教授为世界国际投资

45、理论的发展做出了无与伦比的邓宁教授为世界国际投资理论的发展做出了无与伦比的邓宁教授为世界国际投资理论的发展做出了无与伦比的贡献，其贡献，其贡献，其贡献，其7070年代提出的年代提出的年代提出的年代提出的国际生产折衷理论国际生产折衷理论国际生产折衷理论国际生产折衷理论，是国际直，是国际直，是国际直，是国际直接投资理论发展史上的里程碑，并作为无可替代之理论一接投资理论发展史上的里程碑，并作为无可替代之理论一接投资理论发展史上的里程碑，并作为无可替代之理论一接投资理论发展史上的里程碑，并作为无可替代之理论一直影响至今。直影响至今。直影响至今。直影响至今。8080年代他开始年代他开始年代他开始年代他开

46、始按照经济发展阶段研究国按照经济发展阶段研究国按照经济发展阶段研究国按照经济发展阶段研究国际直接投资问题际直接投资问题际直接投资问题际直接投资问题，开创了国际直接投资理论研究对象之，开创了国际直接投资理论研究对象之，开创了国际直接投资理论研究对象之，开创了国际直接投资理论研究对象之先河。邓宁的国际生产折中理论主要说明了企业开拓国际先河。邓宁的国际生产折中理论主要说明了企业开拓国际先河。邓宁的国际生产折中理论主要说明了企业开拓国际先河。邓宁的国际生产折中理论主要说明了企业开拓国际市场的方式选择市场的方式选择市场的方式选择市场的方式选择, ,认为只有当企业同时具备了所有权优势、认为只有当企业同时具

47、备了所有权优势、认为只有当企业同时具备了所有权优势、认为只有当企业同时具备了所有权优势、内部化优势及区位优势的时候才可以选择对外直接投资内部化优势及区位优势的时候才可以选择对外直接投资内部化优势及区位优势的时候才可以选择对外直接投资内部化优势及区位优势的时候才可以选择对外直接投资, ,若只具备所有权优势及内部化优势则可选择许可贸易方式若只具备所有权优势及内部化优势则可选择许可贸易方式若只具备所有权优势及内部化优势则可选择许可贸易方式若只具备所有权优势及内部化优势则可选择许可贸易方式, ,若仅具备所有权优势则只能选择出口方式。若仅具备所有权优势则只能选择出口方式。若仅具备所有权优势则只能选择出口

48、方式。若仅具备所有权优势则只能选择出口方式。2021/6/739l l约翰约翰约翰约翰 邓宁教授自邓宁教授自邓宁教授自邓宁教授自2020世纪世纪世纪世纪5050年代以来一直致力于国际直年代以来一直致力于国际直年代以来一直致力于国际直年代以来一直致力于国际直接投资和跨国公司的经济学研究，在该领域和产业经济接投资和跨国公司的经济学研究，在该领域和产业经济接投资和跨国公司的经济学研究，在该领域和产业经济接投资和跨国公司的经济学研究，在该领域和产业经济学与区域经济学方面出版个人专著、合著以及主编著作学与区域经济学方面出版个人专著、合著以及主编著作学与区域经济学方面出版个人专著、合著以及主编著作学与区域

49、经济学方面出版个人专著、合著以及主编著作4242部，最新出版成果有部，最新出版成果有部，最新出版成果有部，最新出版成果有困境中的全球化困境中的全球化困境中的全球化困境中的全球化和和和和改善改善改善改善全球化全球化全球化全球化。前者是一个两卷本论文精选，收录了他过。前者是一个两卷本论文精选，收录了他过。前者是一个两卷本论文精选，收录了他过。前者是一个两卷本论文精选，收录了他过去去去去3030年卓有影响的国际经营研究成果，于年卓有影响的国际经营研究成果，于年卓有影响的国际经营研究成果，于年卓有影响的国际经营研究成果，于20022002年由爱年由爱年由爱年由爱德华德华德华德华 埃尔加出版社出版。后者

50、为编著，于埃尔加出版社出版。后者为编著，于埃尔加出版社出版。后者为编著，于埃尔加出版社出版。后者为编著，于20032003年由牛年由牛年由牛年由牛津大学出版社出版。目前在与萨琳安娜津大学出版社出版。目前在与萨琳安娜津大学出版社出版。目前在与萨琳安娜津大学出版社出版。目前在与萨琳安娜. .伦丹修订其伦丹修订其伦丹修订其伦丹修订其19931993年首次出版的广受赞誉的教科书年首次出版的广受赞誉的教科书年首次出版的广受赞誉的教科书年首次出版的广受赞誉的教科书跨国公司与全跨国公司与全跨国公司与全跨国公司与全球经济球经济球经济球经济。阅读材料阅读材料约翰约翰邓宁简介邓宁简介2021/6/740邓宁教授是

51、英国雷丁大学国际经营荣誉教授邓宁教授是英国雷丁大学国际经营荣誉教授和美国新泽西罗杰斯大学新泽西州荣誉教授，和美国新泽西罗杰斯大学新泽西州荣誉教授，曾任北美、欧洲和亚洲一些大学的访问教授，曾任北美、欧洲和亚洲一些大学的访问教授，现任位于日内瓦的联合国贸发会议投资、技术现任位于日内瓦的联合国贸发会议投资、技术与企业发展部主任的与企业发展部主任的高级经济顾问高级经济顾问高级经济顾问高级经济顾问，曾担任伦，曾担任伦敦一家经济学与管理咨询公司敦一家经济学与管理咨询公司“经济学家顾问集经济学家顾问集经济学家顾问集经济学家顾问集团有限公司团有限公司团有限公司团有限公司” ”主席主席主席主席。阅读材料阅读材料

52、约翰约翰邓宁简介邓宁简介2021/6/741邓宁教授是瑞典的阿普萨拉大学、马德里自主大学邓宁教授是瑞典的阿普萨拉大学、马德里自主大学邓宁教授是瑞典的阿普萨拉大学、马德里自主大学邓宁教授是瑞典的阿普萨拉大学、马德里自主大学和安特卫普大学的荣誉博士，北京对外经济贸易大学和安特卫普大学的荣誉博士，北京对外经济贸易大学和安特卫普大学的荣誉博士，北京对外经济贸易大学和安特卫普大学的荣誉博士，北京对外经济贸易大学的荣誉教授。曾任国际贸易与金融协会主席和国际经的荣誉教授。曾任国际贸易与金融协会主席和国际经的荣誉教授。曾任国际贸易与金融协会主席和国际经的荣誉教授。曾任国际贸易与金融协会主席和国际经营学会主席。

53、由彼德营学会主席。由彼德营学会主席。由彼德营学会主席。由彼德. .巴克利和马克巴克利和马克巴克利和马克巴克利和马克 卡森编辑的纪念卡森编辑的纪念卡森编辑的纪念卡森编辑的纪念邓宁教授的文集于邓宁教授的文集于邓宁教授的文集于邓宁教授的文集于19921992年出版。由彼德年出版。由彼德年出版。由彼德年出版。由彼德. .格雷编辑的格雷编辑的格雷编辑的格雷编辑的收录了邓宁教授在罗杰斯大学成果的第二本纪念文集收录了邓宁教授在罗杰斯大学成果的第二本纪念文集收录了邓宁教授在罗杰斯大学成果的第二本纪念文集收录了邓宁教授在罗杰斯大学成果的第二本纪念文集于于于于20032003年出版，同年还出版了由约翰年出版，同年

54、还出版了由约翰年出版，同年还出版了由约翰年出版，同年还出版了由约翰 坎特威尔和拉坎特威尔和拉坎特威尔和拉坎特威尔和拉吉尼什吉尼什吉尼什吉尼什. .纳鲁拉编辑的纳鲁拉编辑的纳鲁拉编辑的纳鲁拉编辑的国际经营与折衷理论国际经营与折衷理论国际经营与折衷理论国际经营与折衷理论，以纪，以纪，以纪，以纪念他对国际经营研究的理论贡献。念他对国际经营研究的理论贡献。念他对国际经营研究的理论贡献。念他对国际经营研究的理论贡献。20022002年，邓宁教授年，邓宁教授年，邓宁教授年，邓宁教授在管理学会于丹佛举行的年会上被授予在管理学会于丹佛举行的年会上被授予在管理学会于丹佛举行的年会上被授予在管理学会于丹佛举行的年

55、会上被授予“ “卓越的国际卓越的国际卓越的国际卓越的国际管理学者管理学者管理学者管理学者” ”荣誉称号。邓宁教授是联合国贸发会议荣誉称号。邓宁教授是联合国贸发会议荣誉称号。邓宁教授是联合国贸发会议荣誉称号。邓宁教授是联合国贸发会议跨国公司杂志编辑顾问委员会主席，并在其他一跨国公司杂志编辑顾问委员会主席，并在其他一跨国公司杂志编辑顾问委员会主席，并在其他一跨国公司杂志编辑顾问委员会主席，并在其他一些编辑委员会和顾问委员会任职。些编辑委员会和顾问委员会任职。些编辑委员会和顾问委员会任职。些编辑委员会和顾问委员会任职。阅读材料阅读材料约翰约翰邓宁简介邓宁简介2021/6/742国际生产折衷理论国际生

56、产折衷理论l l基本观点基本观点uu所有权优势所有权优势uu内部化优势内部化优势uu区位优势区位优势一、资产性的；一、资产性的；二、交易性的；二、交易性的；三、规模经济优势三、规模经济优势规避外部市场的不规避外部市场的不完全性，完全性，,将使将使得企业所有权优势得企业所有权优势丧失丧失自然、经济、制度自然、经济、制度和政策因素造成的和政策因素造成的区位优势。区位优势。2021/6/743国际生产折衷理论国际生产折衷理论l1 1、所有权优势（、所有权优势（Ownership specific Ownership specific advantageadvantage）l 它是指一国企业拥有或能够

57、获得的、国外企业所没有或无法获得的资产及其所有权。这是吸收了垄断优势理论的观点。2021/6/744国际生产折衷理论国际生产折衷理论l2 2、内部化优势（、内部化优势（Internalization Internalization advantageadvantage）l 它是指跨国公司将其所拥有的资产加以内部化使用而带来的优势。 这是吸收了英国学者巴克利和卡森的等人的观点。2021/6/745国际生产折衷理论国际生产折衷理论l3 3、国际区位优势（、国际区位优势（Locational advantageLocational advantage）l 它是指跨国公司在投资区位上所具有的选择优势。

58、 这是邓宁本人的创新观点。l拥有所有权优势和内部化优势的跨国公司在进行直接投资时首先面临的是区位选择问题2021/6/746国际生产折衷理论国际生产折衷理论可选择的国际经济活动方式可选择的国际经济活动方式经济活动方式所有权优势内部化优势（国家）区位优势直接投资出口销售许可经营2021/6/747国际生产折衷理论国际生产折衷理论l l理论意义理论意义uu弥补以前国际投资理论的片面性弥补以前国际投资理论的片面性弥补以前国际投资理论的片面性弥补以前国际投资理论的片面性继承了海默了垄断优势理论的核心内容，吸收了巴克莱继承了海默了垄断优势理论的核心内容，吸收了巴克莱继承了海默了垄断优势理论的核心内容，吸

59、收了巴克莱继承了海默了垄断优势理论的核心内容，吸收了巴克莱内部化的观点，增添了区位优势因素内部化的观点，增添了区位优势因素内部化的观点，增添了区位优势因素内部化的观点，增添了区位优势因素uu引入了所有权、内部化和区位优势三个变量因素来对投引入了所有权、内部化和区位优势三个变量因素来对投引入了所有权、内部化和区位优势三个变量因素来对投引入了所有权、内部化和区位优势三个变量因素来对投资决策进行分析资决策进行分析资决策进行分析资决策进行分析uu创建了一个关于国际贸易、对外直接投资和国际协议安创建了一个关于国际贸易、对外直接投资和国际协议安创建了一个关于国际贸易、对外直接投资和国际协议安创建了一个关于

60、国际贸易、对外直接投资和国际协议安排三者统一的理论体系排三者统一的理论体系排三者统一的理论体系排三者统一的理论体系uu将这一理论同各国经济发展的阶段与结构联系起来进行将这一理论同各国经济发展的阶段与结构联系起来进行将这一理论同各国经济发展的阶段与结构联系起来进行将这一理论同各国经济发展的阶段与结构联系起来进行动态化分析动态化分析动态化分析动态化分析uu提出了提出了提出了提出了“ “投资发展周期投资发展周期投资发展周期投资发展周期” ”学说学说学说学说2021/6/748国际生产折衷理论国际生产折衷理论l l局限性局限性局限性局限性uu认为该理论将利润最大化作为跨国公司对外直接投资的主要目标与近

61、认为该理论将利润最大化作为跨国公司对外直接投资的主要目标与近认为该理论将利润最大化作为跨国公司对外直接投资的主要目标与近认为该理论将利润最大化作为跨国公司对外直接投资的主要目标与近些年来对外直接投资目标多元化的现实不符。些年来对外直接投资目标多元化的现实不符。些年来对外直接投资目标多元化的现实不符。些年来对外直接投资目标多元化的现实不符。uu该理论几乎综合了其他各种对外直接投资理论，缺乏一个统一的理论该理论几乎综合了其他各种对外直接投资理论，缺乏一个统一的理论该理论几乎综合了其他各种对外直接投资理论，缺乏一个统一的理论该理论几乎综合了其他各种对外直接投资理论，缺乏一个统一的理论基础，缺乏独创性

62、。基础，缺乏独创性。基础，缺乏独创性。基础，缺乏独创性。uu将所有权、内部化和区位优势三个因素等量对待，未强调它们之间的将所有权、内部化和区位优势三个因素等量对待，未强调它们之间的将所有权、内部化和区位优势三个因素等量对待，未强调它们之间的将所有权、内部化和区位优势三个因素等量对待，未强调它们之间的关系对直接投资的影响，仍然停留在静态分析。关系对直接投资的影响，仍然停留在静态分析。关系对直接投资的影响，仍然停留在静态分析。关系对直接投资的影响，仍然停留在静态分析。uu探讨了选择国际贸易、对外直接投资和国际协议安排三种国际经济活探讨了选择国际贸易、对外直接投资和国际协议安排三种国际经济活探讨了选

63、择国际贸易、对外直接投资和国际协议安排三种国际经济活探讨了选择国际贸易、对外直接投资和国际协议安排三种国际经济活动方式的依据，但在对其依据的探讨中，缺乏对跨国公司管理这一环动方式的依据，但在对其依据的探讨中，缺乏对跨国公司管理这一环动方式的依据，但在对其依据的探讨中，缺乏对跨国公司管理这一环动方式的依据，但在对其依据的探讨中，缺乏对跨国公司管理这一环节深入研究。节深入研究。节深入研究。节深入研究。uu国际生产折衷理论的研究对象仍然是发达国家，还是无解释不具备技国际生产折衷理论的研究对象仍然是发达国家，还是无解释不具备技国际生产折衷理论的研究对象仍然是发达国家，还是无解释不具备技国际生产折衷理论

64、的研究对象仍然是发达国家，还是无解释不具备技术优势的发展中国家的跨国企业从事的国际直接投资活动。术优势的发展中国家的跨国企业从事的国际直接投资活动。术优势的发展中国家的跨国企业从事的国际直接投资活动。术优势的发展中国家的跨国企业从事的国际直接投资活动。2021/6/7492021/6/750典型案例典型案例三星的国际化之路三星的国际化之路l l三星曾一度是廉价货的代名词，三星也曾采取过分三星曾一度是廉价货的代名词，三星也曾采取过分三星曾一度是廉价货的代名词，三星也曾采取过分三星曾一度是廉价货的代名词，三星也曾采取过分追求规模化的产量以谋求价格制胜的经营方式，在国追求规模化的产量以谋求价格制胜的

65、经营方式，在国追求规模化的产量以谋求价格制胜的经营方式，在国追求规模化的产量以谋求价格制胜的经营方式，在国际市场上没什么地位和影响力。美国商业周刊的际市场上没什么地位和影响力。美国商业周刊的际市场上没什么地位和影响力。美国商业周刊的际市场上没什么地位和影响力。美国商业周刊的数据显示：三星数据显示：三星数据显示：三星数据显示：三星20002000年，三星品牌开始发力，此后一年，三星品牌开始发力，此后一年，三星品牌开始发力，此后一年，三星品牌开始发力，此后一路飙升，从路飙升，从路飙升，从路飙升，从20002000年的年的年的年的4343位，价值位，价值位，价值位，价值5252亿美元亿美元亿美元亿美

66、元，20012001年的年的年的年的4242位，价值位，价值位，价值位，价值6464亿美元亿美元亿美元亿美元，20022002年的年的年的年的3434位价值，位价值，位价值，位价值，8383亿美元，到亿美元，到亿美元，到亿美元，到20032003年的年的年的年的2525位，价值位，价值位，价值位，价值108108亿美元，亿美元，亿美元，亿美元，20042004年已经上升到年已经上升到年已经上升到年已经上升到2222名，仅以位之差排在索尼之名，仅以位之差排在索尼之名，仅以位之差排在索尼之名，仅以位之差排在索尼之后，成为亚洲第二大品牌。后，成为亚洲第二大品牌。后，成为亚洲第二大品牌。后，成为亚洲第

67、二大品牌。2021/6/751l l早在早在1993年，三星就认识到只有国际化和复合年，三星就认识到只有国际化和复合化才能提高企业自身的竞争力。三星陆续将国化才能提高企业自身的竞争力。三星陆续将国内的生产基地转移到生产成本具有比较优势的内的生产基地转移到生产成本具有比较优势的国家和地区，还将研发、设计、研究所等都逐国家和地区，还将研发、设计、研究所等都逐步迁往欧美发达国家，以跟踪最前沿的技术。步迁往欧美发达国家，以跟踪最前沿的技术。三星在年大规模提拔了一批在海外经三星在年大规模提拔了一批在海外经营中具有丰富实战经验的人才，晋升在海外技营中具有丰富实战经验的人才，晋升在海外技术方面具有特长的人才

68、。术方面具有特长的人才。典型案例典型案例三星的国际化之路三星的国际化之路2021/6/752l三星最先选择在美国和德国建立销售机构有一定的三星最先选择在美国和德国建立销售机构有一定的三星最先选择在美国和德国建立销售机构有一定的三星最先选择在美国和德国建立销售机构有一定的必然性。必然性。必然性。必然性。2020世纪世纪世纪世纪5050、6060年代的韩国与美国的政治、年代的韩国与美国的政治、年代的韩国与美国的政治、年代的韩国与美国的政治、经济关系十分密切，美国技术领先、市场容量大和经济关系十分密切，美国技术领先、市场容量大和经济关系十分密切，美国技术领先、市场容量大和经济关系十分密切，美国技术领

69、先、市场容量大和自由度高都给三星提供了机遇。而德国电器制造业自由度高都给三星提供了机遇。而德国电器制造业自由度高都给三星提供了机遇。而德国电器制造业自由度高都给三星提供了机遇。而德国电器制造业长久以来尽显欧洲产品的精致、卓越和华贵之美，长久以来尽显欧洲产品的精致、卓越和华贵之美，长久以来尽显欧洲产品的精致、卓越和华贵之美，长久以来尽显欧洲产品的精致、卓越和华贵之美，选择从德国突破欧洲市场也显示了三星初生牛犊不选择从德国突破欧洲市场也显示了三星初生牛犊不选择从德国突破欧洲市场也显示了三星初生牛犊不选择从德国突破欧洲市场也显示了三星初生牛犊不怕虎的勇气，而三星得益的不仅仅是电器产品的潮怕虎的勇气，

70、而三星得益的不仅仅是电器产品的潮怕虎的勇气，而三星得益的不仅仅是电器产品的潮怕虎的勇气，而三星得益的不仅仅是电器产品的潮流和市场的信息，更加获得了融资方面的便利。流和市场的信息，更加获得了融资方面的便利。流和市场的信息，更加获得了融资方面的便利。流和市场的信息，更加获得了融资方面的便利。典型案例典型案例三星的国际化之路三星的国际化之路2021/6/753l l以三星对中国的投资为例，中国已经成为三星公司全球发以三星对中国的投资为例，中国已经成为三星公司全球发以三星对中国的投资为例，中国已经成为三星公司全球发以三星对中国的投资为例，中国已经成为三星公司全球发展战略的重要部分，也是除韩国外全球最大

71、的投资对象国。展战略的重要部分，也是除韩国外全球最大的投资对象国。展战略的重要部分，也是除韩国外全球最大的投资对象国。展战略的重要部分，也是除韩国外全球最大的投资对象国。在过去几年内，三星对中国进行了大规模的投资。在过去几年内，三星对中国进行了大规模的投资。在过去几年内，三星对中国进行了大规模的投资。在过去几年内，三星对中国进行了大规模的投资。20042004年年年年末，三星设立中国总部属下生产企业近末，三星设立中国总部属下生产企业近末，三星设立中国总部属下生产企业近末，三星设立中国总部属下生产企业近3030家、投资公司家、投资公司家、投资公司家、投资公司家、销售企业家、销售企业家、销售企业家

72、、销售企业1616家、研发中心家、研发中心家、研发中心家、研发中心1 1家、售后服务中心家、售后服务中心家、售后服务中心家、售后服务中心1 1家，员家，员家，员家，员工人数达到工人数达到工人数达到工人数达到3 3万万万万4 4千名，总投资额近千名，总投资额近千名，总投资额近千名，总投资额近2424亿美元，到中国发展亿美元，到中国发展亿美元，到中国发展亿美元，到中国发展事业的三星子公司达到事业的三星子公司达到事业的三星子公司达到事业的三星子公司达到2424家。三星一直把工作重点放在已家。三星一直把工作重点放在已家。三星一直把工作重点放在已家。三星一直把工作重点放在已经投资的企业经营正常化、扩大企

73、业生产规模及对其技术经投资的企业经营正常化、扩大企业生产规模及对其技术经投资的企业经营正常化、扩大企业生产规模及对其技术经投资的企业经营正常化、扩大企业生产规模及对其技术改造的投资等方面。三星计划以后对其具有优势的领域，改造的投资等方面。三星计划以后对其具有优势的领域，改造的投资等方面。三星计划以后对其具有优势的领域，改造的投资等方面。三星计划以后对其具有优势的领域，如通信、半导体、电子零部件、保险、证券等进行投资，如通信、半导体、电子零部件、保险、证券等进行投资，如通信、半导体、电子零部件、保险、证券等进行投资，如通信、半导体、电子零部件、保险、证券等进行投资，并且将三星的新技术及先进经营理

74、念转移到中国，不断扩并且将三星的新技术及先进经营理念转移到中国，不断扩并且将三星的新技术及先进经营理念转移到中国，不断扩并且将三星的新技术及先进经营理念转移到中国，不断扩大事业并稳步成长。大事业并稳步成长。大事业并稳步成长。大事业并稳步成长。典型案例典型案例三星的国际化之路三星的国际化之路2021/6/754l l在进行国际化的同时，三星也在调整自身没有比较优在进行国际化的同时，三星也在调整自身没有比较优在进行国际化的同时，三星也在调整自身没有比较优在进行国际化的同时，三星也在调整自身没有比较优势的产品，比如由于中国市场微波炉竞争相当激烈，势的产品，比如由于中国市场微波炉竞争相当激烈，势的产品

75、，比如由于中国市场微波炉竞争相当激烈，势的产品，比如由于中国市场微波炉竞争相当激烈，使得三星微波炉在中国已经没有任何优势而言，三星使得三星微波炉在中国已经没有任何优势而言，三星使得三星微波炉在中国已经没有任何优势而言，三星使得三星微波炉在中国已经没有任何优势而言，三星就干脆把该工厂转移到了东南亚其他生产成本较低的就干脆把该工厂转移到了东南亚其他生产成本较低的就干脆把该工厂转移到了东南亚其他生产成本较低的就干脆把该工厂转移到了东南亚其他生产成本较低的国家。国家。国家。国家。三星也曾经走过一段以模仿和学习为主导的阶段，三星也曾经走过一段以模仿和学习为主导的阶段，三星也曾经走过一段以模仿和学习为主导

76、的阶段，三星也曾经走过一段以模仿和学习为主导的阶段，正是学习和模仿，致使三星日后的超越，并成为别人正是学习和模仿，致使三星日后的超越，并成为别人正是学习和模仿，致使三星日后的超越，并成为别人正是学习和模仿，致使三星日后的超越，并成为别人模仿和学习的对象。模仿和学习的对象。模仿和学习的对象。模仿和学习的对象。19931993年，在洛杉矶举行的年，在洛杉矶举行的年，在洛杉矶举行的年，在洛杉矶举行的“ “电子部门出口产品当地电子部门出口产品当地电子部门出口产品当地电子部门出口产品当地评价会议评价会议评价会议评价会议” ”上，三星把竞争对手的产品与自己的产品上，三星把竞争对手的产品与自己的产品上，三星

77、把竞争对手的产品与自己的产品上，三星把竞争对手的产品与自己的产品放在一起进行比较，三星产品无论是设计还是性能上放在一起进行比较，三星产品无论是设计还是性能上放在一起进行比较，三星产品无论是设计还是性能上放在一起进行比较，三星产品无论是设计还是性能上都存在着巨大的差距，三星产品只能干拜下风。都存在着巨大的差距，三星产品只能干拜下风。都存在着巨大的差距，三星产品只能干拜下风。都存在着巨大的差距，三星产品只能干拜下风。典型案例典型案例三星的国际化之路三星的国际化之路2021/6/755l l痛定思痛，三星会长李健熙提出了痛定思痛，三星会长李健熙提出了痛定思痛，三星会长李健熙提出了痛定思痛，三星会长李

78、健熙提出了“ “学习学习学习学习” ”。李健熙使。李健熙使。李健熙使。李健熙使用了一个概念是用了一个概念是用了一个概念是用了一个概念是“ “业业业业” ”，即每项事业的独特的本质和特，即每项事业的独特的本质和特，即每项事业的独特的本质和特，即每项事业的独特的本质和特性，三星的要学习的公司应该是性，三星的要学习的公司应该是性，三星的要学习的公司应该是性，三星的要学习的公司应该是“ “业业业业” ”中首屈一指的公中首屈一指的公中首屈一指的公中首屈一指的公司。三星电子模仿的对象是索尼和松下，重工业模仿司。三星电子模仿的对象是索尼和松下，重工业模仿司。三星电子模仿的对象是索尼和松下，重工业模仿司。三星

79、电子模仿的对象是索尼和松下，重工业模仿的对象是三菱，库存管理学习的是西屋电器、苹果计的对象是三菱，库存管理学习的是西屋电器、苹果计的对象是三菱，库存管理学习的是西屋电器、苹果计的对象是三菱，库存管理学习的是西屋电器、苹果计算机、联邦速递，顾客服务模仿的是施乐，物流学习算机、联邦速递，顾客服务模仿的是施乐，物流学习算机、联邦速递，顾客服务模仿的是施乐，物流学习算机、联邦速递，顾客服务模仿的是施乐，物流学习的是和玫凯琳的是和玫凯琳的是和玫凯琳的是和玫凯琳我们从三星模仿和学习的对象我们从三星模仿和学习的对象我们从三星模仿和学习的对象我们从三星模仿和学习的对象和特征可以看出：三星是全方位学习，针对每个

80、跨国和特征可以看出：三星是全方位学习，针对每个跨国和特征可以看出：三星是全方位学习，针对每个跨国和特征可以看出：三星是全方位学习，针对每个跨国公司，学习它们最擅长的一部分，确保使自身成为公司，学习它们最擅长的一部分，确保使自身成为公司，学习它们最擅长的一部分，确保使自身成为公司，学习它们最擅长的一部分，确保使自身成为“ “全能冠军全能冠军全能冠军全能冠军” ”。典型案例典型案例三星的国际化之路三星的国际化之路2021/6/756l l三星一直崇尚自身的人才优势和人才战略，但是三星三星一直崇尚自身的人才优势和人才战略，但是三星三星一直崇尚自身的人才优势和人才战略，但是三星三星一直崇尚自身的人才优

81、势和人才战略，但是三星实际上依然实行以资历、民族为基础的用人制度，为实际上依然实行以资历、民族为基础的用人制度，为实际上依然实行以资历、民族为基础的用人制度，为实际上依然实行以资历、民族为基础的用人制度，为此失去了很多优秀的员工，在人才本土化等方面要落此失去了很多优秀的员工，在人才本土化等方面要落此失去了很多优秀的员工，在人才本土化等方面要落此失去了很多优秀的员工，在人才本土化等方面要落后于欧美等国家。比如三星在中国市场，一些重要的后于欧美等国家。比如三星在中国市场，一些重要的后于欧美等国家。比如三星在中国市场，一些重要的后于欧美等国家。比如三星在中国市场，一些重要的决策部门和高层很少有中国人

82、，这种情况在三星其他决策部门和高层很少有中国人，这种情况在三星其他决策部门和高层很少有中国人，这种情况在三星其他决策部门和高层很少有中国人，这种情况在三星其他国家的公司也是如此。再比如在三星的一些招聘中，国家的公司也是如此。再比如在三星的一些招聘中，国家的公司也是如此。再比如在三星的一些招聘中，国家的公司也是如此。再比如在三星的一些招聘中，我们都可以看出，三星有意无意地倾向于朝鲜族人。我们都可以看出，三星有意无意地倾向于朝鲜族人。我们都可以看出，三星有意无意地倾向于朝鲜族人。我们都可以看出，三星有意无意地倾向于朝鲜族人。这对于一个真正走向国际化的公司来说，是相当不利这对于一个真正走向国际化的公

83、司来说，是相当不利这对于一个真正走向国际化的公司来说，是相当不利这对于一个真正走向国际化的公司来说，是相当不利的。伟大的公司都具有非常强的文化包容性，这也是的。伟大的公司都具有非常强的文化包容性，这也是的。伟大的公司都具有非常强的文化包容性，这也是的。伟大的公司都具有非常强的文化包容性，这也是为什么为什么为什么为什么500500强中，欧美公司占据大量席位的原因。强中，欧美公司占据大量席位的原因。强中，欧美公司占据大量席位的原因。强中，欧美公司占据大量席位的原因。典型案例典型案例三星的国际化之路三星的国际化之路2021/6/757l l三星走的是什么样的国际化之路？三星走的是什么样的国际化之路？

84、l l从三星的国际化之路这个案例中我们可以从三星的国际化之路这个案例中我们可以以哪些国际直接投资理论来进行解释？以哪些国际直接投资理论来进行解释？典型案例典型案例三星的国际化之路三星的国际化之路2021/6/758第三节第三节发展中国家国际直接投资理论发展中国家国际直接投资理论2021/6/759l l产生背景产生背景uu刘易斯刘易斯威尔斯（威尔斯（Louis T. Wells）发展中国家企业的国际化发展中国家企业的国际化1977提出。提出。uu小规模技术理论被西方理论界认为是研究发展小规模技术理论被西方理论界认为是研究发展中国家对外直接投资最代表性的理论。中国家对外直接投资最代表性的理论。小

85、规模技术理论小规模技术理论2021/6/760小规模技术理论小规模技术理论l l基本观点基本观点uu拥有为小市场需求服务的小规模生产技术。拥有为小市场需求服务的小规模生产技术。uu拥有当地采购和特殊产品优势。拥有当地采购和特殊产品优势。uu拥有物美价廉优势。拥有物美价廉优势。2021/6/761小规模技术理论小规模技术理论l l评价评价uu将发展中国家跨国企业的自身的优势与发展中将发展中国家跨国企业的自身的优势与发展中国家的自身的市场特征结合起来。国家的自身的市场特征结合起来。uu将发展中国家跨国企业优势解释相对优势。将发展中国家跨国企业优势解释相对优势。uu摒弃了只能以技术垄断优势进行对外投

86、资的观摒弃了只能以技术垄断优势进行对外投资的观点。点。 uu将发展中国家在技术的创新活动局限于对现有将发展中国家在技术的创新活动局限于对现有技术的继承和使用。技术的继承和使用。2021/6/762技术地方化理论技术地方化理论l l产生的背景产生的背景uu与小规模技术理论在同样的背景下提出。与小规模技术理论在同样的背景下提出。uu英国经济学家拉奥（英国经济学家拉奥（Sanjaya Lall）在对印度）在对印度跨国公司的竞争优势和投资动机进行了深入研跨国公司的竞争优势和投资动机进行了深入研究之后提出的。究之后提出的。2021/6/763技术地方化理论技术地方化理论四方面条件四方面条件四方面条件四方

87、面条件 （1 1 1 1）技术的地方化是因为发展中国家投资环境不同于发）技术的地方化是因为发展中国家投资环境不同于发）技术的地方化是因为发展中国家投资环境不同于发）技术的地方化是因为发展中国家投资环境不同于发达国家，而且与发展中国家的要素价格和要素质量有关。达国家，而且与发展中国家的要素价格和要素质量有关。达国家，而且与发展中国家的要素价格和要素质量有关。达国家，而且与发展中国家的要素价格和要素质量有关。 （2 2 2 2）经过改造的产品更适合发展中国家自身的需求，只）经过改造的产品更适合发展中国家自身的需求，只）经过改造的产品更适合发展中国家自身的需求，只）经过改造的产品更适合发展中国家自身

88、的需求，只要它们把引进的技术进行一定程度的改造，产出的产品就要它们把引进的技术进行一定程度的改造，产出的产品就要它们把引进的技术进行一定程度的改造，产出的产品就要它们把引进的技术进行一定程度的改造，产出的产品就可以更好地满足当地或邻国消费者的需要可以更好地满足当地或邻国消费者的需要可以更好地满足当地或邻国消费者的需要可以更好地满足当地或邻国消费者的需要, , , ,这本身就是一这本身就是一这本身就是一这本身就是一种竞争优势。种竞争优势。种竞争优势。种竞争优势。 （3 3 3 3）经过发展中国家企业改造后的适合小规模生产的技）经过发展中国家企业改造后的适合小规模生产的技）经过发展中国家企业改造后

89、的适合小规模生产的技）经过发展中国家企业改造后的适合小规模生产的技术，与未经改造的西方国家的技术相比，在当地的生产中术，与未经改造的西方国家的技术相比，在当地的生产中术，与未经改造的西方国家的技术相比，在当地的生产中术，与未经改造的西方国家的技术相比，在当地的生产中能产生更高的经济效益。能产生更高的经济效益。能产生更高的经济效益。能产生更高的经济效益。 （4 4 4 4）虽然发展中国家的产品无法与发达国家的名牌产品）虽然发展中国家的产品无法与发达国家的名牌产品）虽然发展中国家的产品无法与发达国家的名牌产品）虽然发展中国家的产品无法与发达国家的名牌产品相比，但由于发展中国家消费者的购买能力的限制

90、，使发相比，但由于发展中国家消费者的购买能力的限制，使发相比，但由于发展中国家消费者的购买能力的限制，使发相比，但由于发展中国家消费者的购买能力的限制，使发展中国家的廉价产品拥有更多的市场。展中国家的廉价产品拥有更多的市场。展中国家的廉价产品拥有更多的市场。展中国家的廉价产品拥有更多的市场。2021/6/764技术地方化理论技术地方化理论l l评价评价uu不再认为发展中国家跨国公司是被动地接受发不再认为发展中国家跨国公司是被动地接受发达国家的降级技术，或被动地模仿和复制发展达国家的降级技术，或被动地模仿和复制发展中国家的技术，对技术的改进也是一种技术创中国家的技术，对技术的改进也是一种技术创新

91、。新。uu在一定程度上论证了发展中国家企业参与跨国在一定程度上论证了发展中国家企业参与跨国生产活动的可能性。生产活动的可能性。uu对发展中国经优势和技术创新的解释是粗线条对发展中国经优势和技术创新的解释是粗线条的的 。2021/6/765技术创新产业升级理论技术创新产业升级理论l l产生背景产生背景uu20世纪世纪80年代以后，发展中国家的对外投资年代以后，发展中国家的对外投资现象日益普遍。现象日益普遍。uu英国学者坎特威尔（英国学者坎特威尔（JohnCantwell）与其学）与其学生托兰惕诺（生托兰惕诺（PazETolentino）提出。）提出。2021/6/766技术创新产业升级理论技术创

92、新产业升级理论l l基本观点基本观点uu技术创新产业升级理论强调技术创新对一国的技术创新产业升级理论强调技术创新对一国的经济发展至关重要。经济发展至关重要。uu发展中国家跨国公司的技术创新活动具有明显发展中国家跨国公司的技术创新活动具有明显的的“学习学习”特征。特征。uu不断的技术积累可以促进一国经济的发展和产不断的技术积累可以促进一国经济的发展和产业结构的升级，技术能力的不断提高和积累与业结构的升级，技术能力的不断提高和积累与企业的对外直接投资直接相关。企业的对外直接投资直接相关。uu发展中国家的对外直接投资的产业分布和地理发展中国家的对外直接投资的产业分布和地理分布随着时间的推移而逐渐变化

93、分布随着时间的推移而逐渐变化 。2021/6/767技术创新产业升级理论技术创新产业升级理论l l对技术创新产业升级理论的评价对技术创新产业升级理论的评价uu强调发展中国家的技术创新来自经验积累。强调发展中国家的技术创新来自经验积累。uu对发展中国家的投资活动在产业上和地理上进对发展中国家的投资活动在产业上和地理上进行了布局。行了布局。uu对发展中国家的对外资直接投资活动有普遍的对发展中国家的对外资直接投资活动有普遍的指导意义指导意义 。2021/6/768投资发展周期理论投资发展周期理论l l产生背景产生背景uu邓宁邓宁,1981,1981,投资发展周期投资发展周期, ,中提出的。中提出的。

94、uu将国际生产折衷理论从企业层次推论到国家层将国际生产折衷理论从企业层次推论到国家层次。次。2021/6/769投资发展周期理论投资发展周期理论l l基本观点基本观点基本观点基本观点uu人均国民生产总值在人均国民生产总值在人均国民生产总值在人均国民生产总值在400400400400美元以下的国家美元以下的国家美元以下的国家美元以下的国家 对外直接投资的流出入量均很少，因为它既对外直接投资的流出入量均很少，因为它既对外直接投资的流出入量均很少，因为它既对外直接投资的流出入量均很少，因为它既没有可供投资国选择的区位优势，又不拥有从事对外没有可供投资国选择的区位优势，又不拥有从事对外没有可供投资国选

95、择的区位优势，又不拥有从事对外没有可供投资国选择的区位优势，又不拥有从事对外直接投资的所有权优势和内部化优势。直接投资的所有权优势和内部化优势。直接投资的所有权优势和内部化优势。直接投资的所有权优势和内部化优势。uu人均国民生产总值在人均国民生产总值在人均国民生产总值在人均国民生产总值在400400400400至至至至1500150015001500美元之间的国家美元之间的国家美元之间的国家美元之间的国家 对外直接投资的流入量大于流出量，而且差对外直接投资的流入量大于流出量，而且差对外直接投资的流入量大于流出量，而且差对外直接投资的流入量大于流出量，而且差额很大，这是因为它可供投资国选择的区位

96、优势在增额很大，这是因为它可供投资国选择的区位优势在增额很大，这是因为它可供投资国选择的区位优势在增额很大，这是因为它可供投资国选择的区位优势在增强，但没有实力形成拥有从事对外直接投资的所有权强，但没有实力形成拥有从事对外直接投资的所有权强，但没有实力形成拥有从事对外直接投资的所有权强，但没有实力形成拥有从事对外直接投资的所有权优势和内部化优势。优势和内部化优势。优势和内部化优势。优势和内部化优势。2021/6/770投资发展周期理论投资发展周期理论 人均国民生产总值在人均国民生产总值在20002000至至40004000美元之美元之间的国家。间的国家。 对外直接投资的流出量的增幅大于流入对外

97、直接投资的流出量的增幅大于流入量的增幅，但仍为对外直接投资的净流入国，量的增幅，但仍为对外直接投资的净流入国，而且净流出入的差额在缩小，这是因为它不仅而且净流出入的差额在缩小，这是因为它不仅可供投资国选择的区位优势在增强，而且其所可供投资国选择的区位优势在增强，而且其所有权优势和内部化优势正在增强，外国企业要有权优势和内部化优势正在增强，外国企业要想进入这些国家必须更多地利用其所有权优势想进入这些国家必须更多地利用其所有权优势和和内部化优势。和和内部化优势。2021/6/771投资发展周期理论投资发展周期理论 人均国民生产总值在人均国民生产总值在40004000美元之以上美元之以上的国家。的国

98、家。 其拥有从事对外直接投资的所有权优其拥有从事对外直接投资的所有权优势和内部化优势，并有能力运用区位优势能来势和内部化优势，并有能力运用区位优势能来对外进行直接投资。对外进行直接投资。2021/6/772投资发展周期理论投资发展周期理论l l评价评价评价评价uu国际生产折衷理论在发展中国家的运用和延伸。国际生产折衷理论在发展中国家的运用和延伸。国际生产折衷理论在发展中国家的运用和延伸。国际生产折衷理论在发展中国家的运用和延伸。uu首次将对外直接投资于一国的国民生产总值联系起来。首次将对外直接投资于一国的国民生产总值联系起来。首次将对外直接投资于一国的国民生产总值联系起来。首次将对外直接投资于

99、一国的国民生产总值联系起来。uu论证了一国的对外投资地位是随着其竞争优势的消涨论证了一国的对外投资地位是随着其竞争优势的消涨论证了一国的对外投资地位是随着其竞争优势的消涨论证了一国的对外投资地位是随着其竞争优势的消涨而变化。而变化。而变化。而变化。uu从动态的角度描述了跨国投资与经济发展的辨证关系。从动态的角度描述了跨国投资与经济发展的辨证关系。从动态的角度描述了跨国投资与经济发展的辨证关系。从动态的角度描述了跨国投资与经济发展的辨证关系。uu邓宁的投资发展周期理论，只是沿袭了国际室内国产邓宁的投资发展周期理论，只是沿袭了国际室内国产邓宁的投资发展周期理论，只是沿袭了国际室内国产邓宁的投资发展

100、周期理论，只是沿袭了国际室内国产这种理论的分析框架。这种理论的分析框架。这种理论的分析框架。这种理论的分析框架。2021/6/773第五节第五节 国际直接投资理论的最新发展国际直接投资理论的最新发展2021/6/774小泽辉智（小泽辉智（Ozawa)1992)1992uu发展中国家应先从引进外国投资开始，然后逐发展中国家应先从引进外国投资开始，然后逐步过渡到从事对外投资。步过渡到从事对外投资。uu小泽辉智的动态比较优势理论贡献在于提出了小泽辉智的动态比较优势理论贡献在于提出了处于不同阶段的发展中国家应采用不同的对外处于不同阶段的发展中国家应采用不同的对外投资模式。投资模式。动态比较优势理论动态

101、比较优势理论2021/6/775投资诱发要素组合理论投资诱发要素组合理论核心观点核心观点uu任何形式的对外直接投资都是在投资的直接诱发要素任何形式的对外直接投资都是在投资的直接诱发要素任何形式的对外直接投资都是在投资的直接诱发要素任何形式的对外直接投资都是在投资的直接诱发要素和间接诱发要素的组合作用下发生。和间接诱发要素的组合作用下发生。和间接诱发要素的组合作用下发生。和间接诱发要素的组合作用下发生。uu直接诱发组合要素主要包括劳动力、资本、技术、信直接诱发组合要素主要包括劳动力、资本、技术、信直接诱发组合要素主要包括劳动力、资本、技术、信直接诱发组合要素主要包括劳动力、资本、技术、信息、管理

102、和技能。息、管理和技能。息、管理和技能。息、管理和技能。uu发达国家从事对外投资主要是直接诱发要素作用发达国家从事对外投资主要是直接诱发要素作用发达国家从事对外投资主要是直接诱发要素作用发达国家从事对外投资主要是直接诱发要素作用uu发展中国从事对外直接投资在很大程度上主要是因为发展中国从事对外直接投资在很大程度上主要是因为发展中国从事对外直接投资在很大程度上主要是因为发展中国从事对外直接投资在很大程度上主要是因为东道国的间接诱发要素所引发的。东道国的间接诱发要素所引发的。东道国的间接诱发要素所引发的。东道国的间接诱发要素所引发的。uu跨国公司从事直接投资是直接诱发要素和间接诱发要跨国公司从事直

103、接投资是直接诱发要素和间接诱发要跨国公司从事直接投资是直接诱发要素和间接诱发要跨国公司从事直接投资是直接诱发要素和间接诱发要素双重作用的结果。素双重作用的结果。素双重作用的结果。素双重作用的结果。2021/6/776竞争优势理论竞争优势理论迈克尔迈克尔波特（波特（MichaelEPorter）uu国家竞争优势国家竞争优势 (1990) (1990) 中提出一个国家竞中提出一个国家竞争力的发展分为四个阶段：争力的发展分为四个阶段： 资源要素导向阶段资源要素导向阶段 投资导向阶段投资导向阶段 创新导向阶段创新导向阶段 财富导向阶段财富导向阶段uu企业应采用低成本战略和差异化两种战略。企业应采用低成

104、本战略和差异化两种战略。uu从宏观上分析跨国公司的对外投资行为。从宏观上分析跨国公司的对外投资行为。2021/6/777案例讨论案例讨论l l根据日本经济学家小岛清的比较优势理论，发达国家的劳动密集根据日本经济学家小岛清的比较优势理论，发达国家的劳动密集根据日本经济学家小岛清的比较优势理论，发达国家的劳动密集根据日本经济学家小岛清的比较优势理论，发达国家的劳动密集型产业同发展中国家相比具有比较优势，故劳动密集型产业可作为型产业同发展中国家相比具有比较优势，故劳动密集型产业可作为型产业同发展中国家相比具有比较优势，故劳动密集型产业可作为型产业同发展中国家相比具有比较优势，故劳动密集型产业可作为率

105、先对外投资的边际产业。而中国接受了大量西方发达国家转移来率先对外投资的边际产业。而中国接受了大量西方发达国家转移来率先对外投资的边际产业。而中国接受了大量西方发达国家转移来率先对外投资的边际产业。而中国接受了大量西方发达国家转移来的劳动密集型产业，正在逐渐成为世界工厂。的劳动密集型产业，正在逐渐成为世界工厂。的劳动密集型产业，正在逐渐成为世界工厂。的劳动密集型产业，正在逐渐成为世界工厂。20052005年中国进出口总年中国进出口总年中国进出口总年中国进出口总额达到了额达到了额达到了额达到了1.421.42万亿美元，然而由于缺乏品牌价值和创新内涵，加工万亿美元，然而由于缺乏品牌价值和创新内涵，加

106、工万亿美元，然而由于缺乏品牌价值和创新内涵，加工万亿美元，然而由于缺乏品牌价值和创新内涵，加工贸易的附加值较低，赚的都是贸易的附加值较低，赚的都是贸易的附加值较低，赚的都是贸易的附加值较低，赚的都是“ “辛苦钱辛苦钱辛苦钱辛苦钱” ”。加工贸易占据中国贸易方。加工贸易占据中国贸易方。加工贸易占据中国贸易方。加工贸易占据中国贸易方式半壁江山的情况却影响了整体利润水平，降低了中国贸易竞争力。式半壁江山的情况却影响了整体利润水平，降低了中国贸易竞争力。式半壁江山的情况却影响了整体利润水平，降低了中国贸易竞争力。式半壁江山的情况却影响了整体利润水平，降低了中国贸易竞争力。发展中国家片面崇拜比较优势理论

107、，在国际分工中过于偏重劳动密发展中国家片面崇拜比较优势理论，在国际分工中过于偏重劳动密发展中国家片面崇拜比较优势理论，在国际分工中过于偏重劳动密发展中国家片面崇拜比较优势理论，在国际分工中过于偏重劳动密集型产品，虽然依旧能获得些许利益，但在长期中却会面临贸易结集型产品，虽然依旧能获得些许利益，但在长期中却会面临贸易结集型产品，虽然依旧能获得些许利益，但在长期中却会面临贸易结集型产品，虽然依旧能获得些许利益，但在长期中却会面临贸易结构不稳定的问题，陷入总是落后于人的构不稳定的问题，陷入总是落后于人的构不稳定的问题，陷入总是落后于人的构不稳定的问题，陷入总是落后于人的“ “比较陷阱比较陷阱比较陷阱

108、比较陷阱” ”。这一陷阱以两。这一陷阱以两。这一陷阱以两。这一陷阱以两种方式出现，一是发展中国家由于长期在国际分工中处于低附加值种方式出现，一是发展中国家由于长期在国际分工中处于低附加值种方式出现，一是发展中国家由于长期在国际分工中处于低附加值种方式出现，一是发展中国家由于长期在国际分工中处于低附加值环节，使得贸易利润下降，缺乏改善贸易结构的物质基础，并形成环节，使得贸易利润下降，缺乏改善贸易结构的物质基础，并形成环节，使得贸易利润下降，缺乏改善贸易结构的物质基础，并形成环节，使得贸易利润下降，缺乏改善贸易结构的物质基础，并形成了对劳动型产品生产的路径依赖；二是发展中国家在发展高新技术了对劳动

109、型产品生产的路径依赖；二是发展中国家在发展高新技术了对劳动型产品生产的路径依赖；二是发展中国家在发展高新技术了对劳动型产品生产的路径依赖；二是发展中国家在发展高新技术产业贸易时过于依赖发达国家的技术引入，进而缺乏创新能力，以产业贸易时过于依赖发达国家的技术引入，进而缺乏创新能力，以产业贸易时过于依赖发达国家的技术引入，进而缺乏创新能力，以产业贸易时过于依赖发达国家的技术引入，进而缺乏创新能力，以至于长期陷于技术跟进状态，被迫受制于人。至于长期陷于技术跟进状态，被迫受制于人。至于长期陷于技术跟进状态，被迫受制于人。至于长期陷于技术跟进状态，被迫受制于人。l l根据以上材料并结合国际直接投资理论，

110、请分析中国现在应采取什根据以上材料并结合国际直接投资理论，请分析中国现在应采取什根据以上材料并结合国际直接投资理论，请分析中国现在应采取什根据以上材料并结合国际直接投资理论，请分析中国现在应采取什么方法才能免陷于么方法才能免陷于么方法才能免陷于么方法才能免陷于“ “比较优势陷阱比较优势陷阱比较优势陷阱比较优势陷阱” ”？2021/6/778案例解析案例解析l所谓“比较优势陷阱”是指一国（尤其是发展中国家）完全按照比较优势生产并出口初级产品和劳动密集型产品，则在与技术和资本密集型产品出口为主的经济发达国家的国际贸易中，虽然能获得利益，但贸易结构不稳定，总是处于不利地位，从而落入“比较优势陷阱”。

111、2021/6/779案例解析案例解析l要走出这一“比较优势陷阱”，简单的说，就是要把中国的比较优势转换为竞争优势。要做到这一点，就需要：（1）继续发挥比较优势的作用，但必须要重新进行市场定位，以世界市场需求为导向，着力于新型化、多层次化、精细化产品开发，提高传统劳动密集型产业的质量和技术层次，使出口商品从初加工到精加工转变，提口其附加值。（2）进行技术创新，建立保持竞争优势的基础。应进一步地增加技术创新投入，落实科技兴贸战略，加快人力资本积累，强化本国技术创新的动力。2021/6/780案例解析案例解析l（3）调整产业结构，确立新的主导产业。应调整产业结构，大力发展高新技术产业，加强“高技术”、“高附加值”产品的出口。为此应将高技术产业确立为主导产业，通过高新技术开发区建设，形成技术产业群，培养一批高技术出口重点企业，通过培育资本市场以及综合运用财政、税收、政府采购等政策扶持高技术产业的发展。（4）重视政府在形成竞争优势中的作用。对一些关键性的高技术产业和幼稚产业采取一系列的扶持政策，包括金融、税收、研究投入等方面，并且在一定时期内保护国内市场。但这种扶持和保护不同于一般的进口替代政策，它的最终目的在于形成具有竞争优势的产业。2021/6/781部分资料从网络收集整理而来，供大家参考，感谢您的关注！