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1、n n小张刚拿到驾照，风险太大，你还是不要搭他的便车为好。风险与风险管理(18)课件n n医生说不能确保手术成功，存在并发症，甚至瘫痪等风险，你决定现在做还是观察一段时间？风险与风险管理(18)课件n n我劝你还是不要买股票，你可以考虑买一些国债或者基金，这些投资工具风险较低。风险与风险管理(18)课件n n本公司核保部主要是为了选择好的风险给你承保。风险与风险管理(18)课件n n天灾、人祸并没有随着城市化、工业化、科技文明进步而消失，从某种程度上可能孕育和导致破坏力更强、更大的天灾、人祸，从而不断向经济社会提出挑战，并推动经济社会的发展和完善。风险与风险管理(18)课件第一讲 风险与风险管
2、理第一节风险概述第二节风险决策第三节风险管理风险与风险管理(18)课件第一节 风险概述n n一、风险的含义n n二、风险的组成要素n n三、风险的分类n n四、风险的度量风险与风险管理(18)课件一、风险的含义一、风险的含义 风险是一种客观存在的、损失的发生具 有不确定性的状态。n n 风险是一种客观客观存在的状态n n 风险是与损失损失相关的状态n n 风险是损失的发生具有不确定不确定性的状态风险与风险管理(18)课件二、风险的组成要素n n1 1、风险因素（、风险因素（HazardHazard）：增加损失发生的频率）：增加损失发生的频率 或严重程度的因素或严重程度的因素 （1 1）有形（物
3、质形态）风险因素）有形（物质形态）风险因素 Physical (Tangible) Hazard Physical (Tangible) Hazard （2 2）无形（非物质形态）风险因素）无形（非物质形态）风险因素 Non-physical (Intangible) Hazard Non-physical (Intangible) Hazard 道德风险因素道德风险因素Moral HazardMoral Hazard 行为（心理）风险因素行为（心理）风险因素 Morale Hazard Morale Hazardn n2 2、风险事故（、风险事故（PerilPeril）：损失的直接原因）：损
4、失的直接原因n n3 3、损失（、损失（LossLoss）：价值的消灭或减少）：价值的消灭或减少风险与风险管理(18)课件n n 非故意的unintentionaln n 非计划的unplannedn n 非预期的unexpected风险与风险管理(18)课件三、风险的分类n n1、按风险的损害对象分： 人身风险 财产风险 责任风险 信用风险n n2、按风险的性质分： 纯粹风险Pure Risk 投机风险Speculative Risk风险与风险管理(18)课件纯粹风险的成本分析纯粹风险的成本分析n n风险发生后的实际损失n n处理风险的费用n n资源的非优化配置n n恐惧和焦虑风险与风险管理
5、(18)课件学生所面临的风险 Consider some of the risks that you face during a Consider some of the risks that you face during a semester as a student. The obvious risks are that you semester as a student. The obvious risks are that you could become ill or injured, you could have an could become ill or injured, y
6、ou could have an automobile accident, your residence could burn down, automobile accident, your residence could burn down, your bike could be stolen, and so on. your bike could be stolen, and so on. Consider some other risks that you face: You could Consider some other risks that you face: You could
7、 buy food that is contaminated, you could purchase a buy food that is contaminated, you could purchase a product that causes an accident, and your bank could product that causes an accident, and your bank could fail. You also are exposed to many other risks. For fail. You also are exposed to many ot
8、her risks. For example, your teacher could give a very difficult exam, or example, your teacher could give a very difficult exam, or you could forget a fundamental conceptso that in you could forget a fundamental conceptso that in either case you bomb the exam, causing your grade either case you bom
9、b the exam, causing your grade point average to suffer. point average to suffer. 风险与风险管理(18)课件课后作业n n 请列出你在财大学习、生活中面临的风 险。n n 请结合自身情况独立完成n n 下周上课前交给学习委员 风险与风险管理(18)课件四、风险的度量 作为分析基础的统计总体或样本总体必须同时具备以下两个特征：1、足够大的样本量 2、同质性标准差是常用的风险度量指标n n 期望：均值n n 方差：度量对均值的偏差n n 标准差：方差的开方，单位还原。风险与风险管理(18)课件风险度量举例说明损失结果损
10、失结果概率概率0 00.80.8250025000.20.2风险与风险管理(18)课件风险度量举例说明n n期望损失期望损失= = n n方差方差= = n n标准差标准差= =风险与风险管理(18)课件风险决策风险决策个人风险态度分类个人风险态度分类n n风险厌恶，保守n n风险追求，激进n n风险中立 效用函数描述了不同财富水平与满足程度之间的关系 风险与风险管理(18)课件 对安全性的追求是人类最基本的需求 hierarchy theory of needs 对风险的态度中最核心的部分是：？风险与风险管理(18)课件马斯洛的需求层次理论风险与风险管理(18)课件n n（1 1）生理上的需
11、要。这是人类维持自身生存的最）生理上的需要。这是人类维持自身生存的最基本要求，包括饥、渴、衣、住、性的方面的要基本要求，包括饥、渴、衣、住、性的方面的要求。如果这些需要得不到满足，人类的生存就成求。如果这些需要得不到满足，人类的生存就成了问题。在这个意义上说，生理需要是推动人们了问题。在这个意义上说，生理需要是推动人们行动的最强大的动力。马斯洛认为，只有这些最行动的最强大的动力。马斯洛认为，只有这些最基本的需要满足到维持生存所必需的程度后，其基本的需要满足到维持生存所必需的程度后，其他的需要才能成为新的激励因素，而到了此时，他的需要才能成为新的激励因素，而到了此时，这些已相对满足的需要也就不再
12、成为激励因素了。这些已相对满足的需要也就不再成为激励因素了。风险与风险管理(18)课件n n（2 2）安全上的需要。这是人类要求保障自身安全、）安全上的需要。这是人类要求保障自身安全、摆脱失业和丧失财产威胁、避免职业病的侵袭、摆脱失业和丧失财产威胁、避免职业病的侵袭、接触严酷的监督等方面的需要。马斯洛认为，整接触严酷的监督等方面的需要。马斯洛认为，整个有机体是一个追求安全的机制，人的感受器官、个有机体是一个追求安全的机制，人的感受器官、效应器官、智能和其他能量主要是寻求安全的工效应器官、智能和其他能量主要是寻求安全的工具，甚至可以把科学和人生观都看成是满足安全具，甚至可以把科学和人生观都看成是
13、满足安全需要的一部分。当然，当这种需要一旦相对满足需要的一部分。当然，当这种需要一旦相对满足后，也就不再成为激励因素了。后，也就不再成为激励因素了。风险与风险管理(18)课件n n（3 3）情感和归属的需要。这一层次的需要包括两）情感和归属的需要。这一层次的需要包括两个方面的内容。一是友爱的需要，即人人都需要个方面的内容。一是友爱的需要，即人人都需要伙伴之间、同事之间的关系融洽或保持友谊和忠伙伴之间、同事之间的关系融洽或保持友谊和忠诚；人人都希望得到爱情，希望爱别人，也渴望诚；人人都希望得到爱情，希望爱别人，也渴望接受别人的爱。二是归属的需要，即人都有一种接受别人的爱。二是归属的需要，即人都有
14、一种归属于一个群体的感情，希望成为群体中的一员，归属于一个群体的感情，希望成为群体中的一员，并相互关心和照顾。感情上的需要比生理上的需并相互关心和照顾。感情上的需要比生理上的需要来的细致，它和一个人的生理特性、经历、教要来的细致，它和一个人的生理特性、经历、教育、宗教信仰都有关系。育、宗教信仰都有关系。风险与风险管理(18)课件n n（4 4）尊重的需要。人人都希望自己有稳定的社会）尊重的需要。人人都希望自己有稳定的社会地位，要求个人的能力和成就得到社会的承认。地位，要求个人的能力和成就得到社会的承认。尊重的需要又可分为内部尊重和外部尊重。内部尊重的需要又可分为内部尊重和外部尊重。内部尊重是指
15、一个人希望在各种不同情境中有实力、尊重是指一个人希望在各种不同情境中有实力、能胜任、充满信心、能独立自主。总之，内部尊能胜任、充满信心、能独立自主。总之，内部尊重就是人的自尊。外部尊重是指一个人希望有地重就是人的自尊。外部尊重是指一个人希望有地位、有威信，受到别人的尊重、信赖和高度评价。位、有威信，受到别人的尊重、信赖和高度评价。马斯洛认为，尊重需要得到满足，能使人对自己马斯洛认为，尊重需要得到满足，能使人对自己充满信心，对社会满腔热情，体验到自己活着的充满信心，对社会满腔热情，体验到自己活着的用处和价值。用处和价值。风险与风险管理(18)课件n n（5 5）自我实现的需要。这是最高层次的需要
16、，它）自我实现的需要。这是最高层次的需要，它是指实现个人理想、抱负，发挥个人的能力到最是指实现个人理想、抱负，发挥个人的能力到最大程度，达到自我实现境界的人，接受自己也接大程度，达到自我实现境界的人，接受自己也接受他人，解决问题能力增强，自觉性提高，善于受他人，解决问题能力增强，自觉性提高，善于独立处事，要求不受打扰地独处，完成与自己的独立处事，要求不受打扰地独处，完成与自己的能力相称的一切事情的需要。也就是说，人必须能力相称的一切事情的需要。也就是说，人必须干称职的工作，这样才会使他们感到最大的快乐。干称职的工作，这样才会使他们感到最大的快乐。马斯洛提出，为满足自我实现需要所采取的途径马斯洛
17、提出，为满足自我实现需要所采取的途径是因人而异的。自我实现的需要是在努力实现自是因人而异的。自我实现的需要是在努力实现自己的潜力，使自己越来越成为自己所期望的人物。己的潜力，使自己越来越成为自己所期望的人物。风险与风险管理(18)课件其他决策理论举例其他决策理论举例问题一（A）确定的3000元收入（B）80%的可能获得4000元，20%的可能获 得0问题二（C）确定的3000元损失（D）80%的可能损失4000元，20%的可能无损失风险与风险管理(18)课件参照依赖参照依赖 n nA.其他同事一年挣6万元的情况下，你的年收入7万元。n nB.其他同事年收入为9万元的情况下，你一年有8万元进账。
18、风险与风险管理(18)课件n n事实上，我们拼命赚钱的动力，多是来自同侪间的嫉妒和攀比。n n我们对得与失的判断，是来自比较。风险与风险管理(18)课件思考：如下因素如何影响个体风险承受能力思考：如下因素如何影响个体风险承受能力n n财富n n教育程度n n年龄n n性别n n出生顺序n n婚姻状况n n就业状况风险与风险管理(18)课件 风险管理n n一、风险管理的概念n n二、风险管理的基本方法n n三、风险管理的效率原则n n四、风险管理的主要环节n n五、风险集合n n六、风险、风险管理和保险的关系风险与风险管理(18)课件一、风险管理的概念n n一个组织或个人为了降低风险的负面影 响
19、而进行决策和实施的过程。风险与风险管理(18)课件催生风险管理科学诞生的两大事件催生风险管理科学诞生的两大事件n n19481948年，美国钢铁工人工会与厂方关于养老退休年，美国钢铁工人工会与厂方关于养老退休金和团体人身保险进行谈判。由于厂方不接受工金和团体人身保险进行谈判。由于厂方不接受工会提出的条件，导致钢铁工人罢工达半年之久。会提出的条件，导致钢铁工人罢工达半年之久。这次罢工对美国经济产生了极为严重的影响。这次罢工对美国经济产生了极为严重的影响。n n19531953年年8 8月月1212日，美国通用汽车公司自动变速装置日，美国通用汽车公司自动变速装置厂发生一场大火，直接经济损失达厂发生
20、一场大火，直接经济损失达30003000万美元，万美元，而由这场大火引起该公司汽车生产及其卫星厂的而由这场大火引起该公司汽车生产及其卫星厂的生产停顿了数月，导致间接经济损失生产停顿了数月，导致间接经济损失1 1亿美元之巨。亿美元之巨。（企业风险管理）（企业风险管理）风险与风险管理(18)课件n n风险管理是一门新兴的管理学科。风险管理是一门新兴的管理学科。n n风险管理从风险管理从19301930年代开始萌芽。风险管理最年代开始萌芽。风险管理最早起源于美国，在早起源于美国，在19301930年代，由于受到年代，由于受到1929192919331933年的世界性经济危机的影响，美国约有年的世界性
21、经济危机的影响，美国约有4040左右左右的银行和企业破产，经济倒退了约的银行和企业破产，经济倒退了约2020年。美国企年。美国企业为应对经营上的危机，许多大中型企业都在内业为应对经营上的危机，许多大中型企业都在内部设立了保险管理部门，负责安排企业的各种保部设立了保险管理部门，负责安排企业的各种保险项目。可见，当时的风险管理主要依赖保险手险项目。可见，当时的风险管理主要依赖保险手段。段。风险与风险管理(18)课件二、风险管理的基本方法n n（一）风险规避n n（二）损失控制n n（三）损失融资风险与风险管理(18)课件（一）风险规避（回避）Risk Avoidancen n1 1、风险规避意味着
22、将某种事故发生的可能、风险规避意味着将某种事故发生的可能 性降低到零，即完全避免参加某项活动。性降低到零，即完全避免参加某项活动。n n2 2、风险规避存在的问题、风险规避存在的问题 （1 1）可能但不可行，如与水有关的风险）可能但不可行，如与水有关的风险 （2 2）回避某一类风险可能面临另一类风险，）回避某一类风险可能面临另一类风险， 如不坐船，有汽车火车飞机的风险如不坐船，有汽车火车飞机的风险 （3 3）可能造成利益受损，如新产品（新药）可能造成利益受损，如新产品（新药） 研制研制风险与风险管理(18)课件索尼召回笔记本电脑电池索尼召回笔记本电脑电池n n2006年9月，戴尔，苹果，索尼，
23、联想笔记本电脑着火，原因是均使用了索尼生产的锂离子电池。电池内部短路，过热起火。索尼公司采用了风险回避的风险管理方法，召回了有缺陷电池700多万块。风险与风险管理(18)课件（二）损失控制Loss Controln n通过降低损失发生频率和通过降低损失发生频率和/ /或损失严重程或损失严重程 度来降低损失的期望成本的行为，称为度来降低损失的期望成本的行为，称为 损失控制。损失控制。n n 损失控制的两种方法损失控制的两种方法 1 1、防损（、防损（loss preventionloss prevention）：主要影响损失）：主要影响损失 发生频率，如，飞机机械故障定期检修发生频率，如，飞机机
24、械故障定期检修 2 2、减损（、减损（loss reductionloss reduction）：主要影响损失严）：主要影响损失严 重程度，如，自动灭火系统，汽车安全气囊重程度，如，自动灭火系统，汽车安全气囊风险与风险管理(18)课件n n很多损失控制方法同时影响损失发生频 率和损失严重程度，不易明确归为其中 一类。如，消费品的安全检查。n n 损失究竟增加还是减少？要综合看。如， 汽车安全气囊。汽车事故发生时气囊减 少的损失，气囊意外膨胀或膨胀过力造 成的损失，还有，由于安装安全气囊使 司机粗心驾驶而增加的损失。风险与风险管理(18)课件（三）损失（风险）融资Loss (Risk) Fina
25、ncingn n为了偿付或冲抵损失而采取的资金融通 的措施，称为损失融资。n n 损失融资的两种方法 1、自留 2、转移风险与风险管理(18)课件1、自留Retentionn n当损失是由个人或组织的自有资金（基金）来当损失是由个人或组织的自有资金（基金）来 支付时，那么这些损失就是通过自留来融资的。支付时，那么这些损失就是通过自留来融资的。n n 自留往往有三种情况自留往往有三种情况（1 1）对潜在损失估计不足）对潜在损失估计不足（2 2）损失金额相对较低，经济上微不足道）损失金额相对较低，经济上微不足道（3 3）通过对风险和风险管理方法的认真分析，）通过对风险和风险管理方法的认真分析， 决
26、定全部或部分承担某些风险。决定全部或部分承担某些风险。n n当一个机构对某种可保风险采取了高度正式化当一个机构对某种可保风险采取了高度正式化 的自留方法时，有时我们说这个机构已对风险的自留方法时，有时我们说这个机构已对风险 “ “自保自保” (self-insure)” (self-insure)了。有些大公司还建立了了。有些大公司还建立了 专业自保公司专业自保公司(captive insurance companies)(captive insurance companies)。风险与风险管理(18)课件2、转移Transfer（1）保险Insurance 保险购买者向保险公司缴纳保费，保险
27、公司接受保费，建立基金以赔付特定损失（实际上等于为这些损失进行融资）。 保险是一种风险转移措施。风险与风险管理(18)课件2、转移Transfer（2）对冲 Hedging 金融衍生工具常常用来管理风险（主要是价 格风险，如商品价格、利率价格、汇率价 格），如远期、期货、期权、掉期（互换） 等。 现在，一些衍生工具开始用于管理纯粹风险（如巨灾债券、巨灾期货、巨灾期权等）， 以后会用得越来越多。风险与风险管理(18)课件2、转移Transfer（3）其他合同性的风险转移措施 Other contractual risk transfers 如，销售合同中的保证条款、保修条款等。风险与风险管理(1
28、8)课件三、风险管理的效率原则n n效率（efficiency）原则：采用以上风险 管理手段都是要花费成本的，效率原则 要求期望损失的边际减少等于采用风险 管理手段的边际成本。其中，“期望损失 的边际减少”实际上就是采用风险管理手 段的“边际收益”。n n效率原则体现了经济学中“边际收益等于 边际成本”的基本原则。风险与风险管理(18)课件四、风险管理的主要环节n n1 1、风险识别（、风险识别（Identify all significant risks thatIdentify all significant risks that can cause loss can cause loss
29、）n n2 2、风险估算（、风险估算（Evaluate the potential frequencyEvaluate the potential frequency and severity of losses and severity of losses）n n3 3、选择风险管理方法（、选择风险管理方法（Develop and selectDevelop and select methods for managing risk methods for managing risk）n n4 4、实施计划（、实施计划（Implement the risk managementImplemen
30、t the risk management methods chosen methods chosen）n n5 5、检查和评估（、检查和评估（Monitor the performance andMonitor the performance and suitability of the risk management methods suitability of the risk management methods on an ongoing basis on an ongoing basis）风险与风险管理(18)课件补充：个人风险识别补充：个人风险识别n n人的生命价值理论 每个人都
31、具有多方面的价值，在多数情况下是不可替代、也不易衡量的。这些价值通常建立在一定的宗教、道德和社会关系的基础上。风险与风险管理(18)课件n n生命（经济）价值理论认为，人的生命价值是指个人未来收入或个人服务价值扣除个人衣、食、住、行等生活费用后的资本化价值。主要包括以下论断：风险与风险管理(18)课件n n（1）人的生命价值应该谨慎评估和资本化n n（2）人的生命价值在本质上应视为财产价值的创造者或源泉n n（3）家庭是围绕其成员生命价值组织起来的基本经济单位n n（）鉴于生命价值相对于财产价值的重要性，用于企管的科学原则也应当适用于生命价值。风险与风险管理(18)课件衡量资本化价值的步骤衡量
32、资本化价值的步骤n n（）确定个人的工作或服务年限n n（）估计未来期间年收入n n（）扣除税收、保险费及自我消费，得到净收入n n（）选择适当的贴现率计算预期净收入的现值，得到净收入风险与风险管理(18)课件购买人身保险的根本目标就是谋求生命价值的保障风险与风险管理(18)课件补充：五、风险集合：风险管理中的一个重要概念n n（一）损失不相关情形下的风险集合n n（二）损失相关情形下的风险集合风险与风险管理(18)课件（一）损失不相关情形下的风险集合n n基本结论：当损失是相互独立（不相关）时，基本结论：当损失是相互独立（不相关）时， 通过风险集合可以降低风险。通过风险集合可以降低风险。n
33、n举例说明：甲和乙在未来一年之内都有可能遭举例说明：甲和乙在未来一年之内都有可能遭 受事故损失。每人都有受事故损失。每人都有20%20%的可能损失的可能损失25002500， 80% 80%的可能没有任何损失。假设两人的事故损的可能没有任何损失。假设两人的事故损 失是相互独立的。失是相互独立的。n n让我们来看一看，如果两人愿意平均分摊事故让我们来看一看，如果两人愿意平均分摊事故 成本（这实际上就是一种风险集合，风险集中成本（这实际上就是一种风险集合，风险集中 在一块儿，资源也集中在一块儿），将会出现在一块儿，资源也集中在一块儿），将会出现 什么情况？什么情况？风险与风险管理(18)课件分析思
34、路n n1、没有风险集合的情况n n2、有风险集合的情况n n3、两种情况的比较风险与风险管理(18)课件1、没有风险集合的情况损失结果损失结果 概率概率0 00.80.8250025000.20.2风险与风险管理(18)课件1、没有风险集合的情况、没有风险集合的情况每一个个人的事故损失的概率分布每一个个人的事故损失的概率分布n n期望损失期望损失= =n n方差方差= = n n标准差标准差= =风险与风险管理(18)课件2、有风险集合的情况、有风险集合的情况可能结果可能结果 总损失总损失个人损失个人损失概率概率 甲乙均无损甲乙均无损失失0 00 00.8*0.8=0.640.8*0.8=0
35、.64甲损失，乙甲损失，乙无损失无损失25002500125012500.2*0.8=0.160.2*0.8=0.16乙损失，甲乙损失，甲无损失无损失25002500125012500.2*0.8=0.160.2*0.8=0.16甲乙均损失甲乙均损失 50005000250025000.2*0.2=0.040.2*0.2=0.04风险与风险管理(18)课件2、有风险集合的情况每一个个人的事故损失的概率分布每一个个人的事故损失的概率分布n n期望损失期望损失= =n n方差方差= = n n标准差标准差= =风险与风险管理(18)课件3、两种情况的比较n n我们的目的是看一看风险集合如何影响每个
36、人我们的目的是看一看风险集合如何影响每个人 的期望损失和标准差。的期望损失和标准差。n n与没有风险集合的情况作比较，风险集合没有与没有风险集合的情况作比较，风险集合没有 改变每一个人的期望损失改变每一个人的期望损失500500。n n 但它将损失的标准差从但它将损失的标准差从10001000降低到降低到707707， 损失变得相对可预测了，即风险降低了。损失变得相对可预测了，即风险降低了。n n风险集合降低了每一个个人的风险（不确定风险集合降低了每一个个人的风险（不确定 性），这是风险集合的妙处。性），这是风险集合的妙处。风险与风险管理(18)课件3、两种情况的比较n n在风险集合中，再增加
37、一个人，风险（标准差）可以进一步降低。依此类推。n n当集合参与者人数非常多时，损失的标 准差（风险）就变得非常接近于零。n n 这个结果反映的就是大数定律。含义是 集合中样本容量越大，对样本损失的预 测就越准确。风险与风险管理(18)课件（二）损失相关情形下的风险集合n n损失之间常常存在不同程度的正相关n n基本结论：当损失是正相关时，风险集 合仍然可以降低风险，但降幅没有不相 关情形下大。n n 仍然考虑甲乙的例子。现在假设甲乙的 损失是正相关的。风险与风险管理(18)课件（二）损失相关情形下的风险集合n n损失正相关意味着，当甲遭受损失时， 乙遭受损失的概率大于0.2，即甲乙同时 遭受
38、损失的概率大于0.04；甲乙同时不 遭受损失的概率大于0.64。n n正相关意味着，极端结果出现的概率增 加了，损失的标准差（风险）增加了。风险与风险管理(18)课件（二）损失相关情形下的风险集合n n 正相关的一个极端情形是正相关的一个极端情形是“ “完全正相关完全正相关” ” 。n n 假设甲乙的损失是完全正相关的。假设甲乙的损失是完全正相关的。n n 那么，甲受损，乙也受损；甲不受损，乙也不那么，甲受损，乙也受损；甲不受损，乙也不 受损。受损。n n 所以，甲乙同时受损的概率和甲或乙受损的概所以，甲乙同时受损的概率和甲或乙受损的概 率是一样的（率是一样的（0.20.2），甲乙同时不受损的
39、概率），甲乙同时不受损的概率 和甲或乙不受损的概率是一样的（和甲或乙不受损的概率是一样的（0.80.8）。）。n n完全正相关时，风险集合对于降低风险无意义。完全正相关时，风险集合对于降低风险无意义。风险与风险管理(18)课件六、风险管理和保险的基本关系n n风险是风险管理产生和存在的前提。风险越大，风险是风险管理产生和存在的前提。风险越大， 越需要风险管理。越需要风险管理。n n风险管理是针对风险负面影响而采取的应对措风险管理是针对风险负面影响而采取的应对措 施。风险管理做得越好，风险越小。施。风险管理做得越好，风险越小。n n保险是风险管理中一种传统有效的方法，风险保险是风险管理中一种传统有效的方法，风险 管理的范围比保险广。管理的范围比保险广。n n保险属于风险管理基本方法之风险融资中的风保险属于风险管理基本方法之风险融资中的风 险转移方法。险转移方法。风险与风险管理(18)课件风险与风险管理(18)课件
