财务管理学本科A课件

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1、财务管理学财务管理学本科教学本科教学Email:Email:联系电话：联系电话：联系电话：联系电话：1399318013613993180136主讲教师：张主讲教师：张主讲教师：张主讲教师：张 涛涛涛涛第一章：前第一章：前言言一个企业的失败往往是由于财务管理的不完善导致的，但一个企业的失败往往是由于财务管理的不完善导致的，但一个企业的失败往往是由于财务管理的不完善导致的，但一个企业的失败往往是由于财务管理的不完善导致的，但恰恰这个问题未能引起投资者和管理者的高度重视，衷心希恰恰这个问题未能引起投资者和管理者的高度重视，衷心希恰恰这个问题未能引起投资者和管理者的高度重视，衷心希恰恰这个问题未能引

2、起投资者和管理者的高度重视，衷心希望管理者能沿着望管理者能沿着望管理者能沿着望管理者能沿着“ “财务管理是企业管理的核心财务管理是企业管理的核心财务管理是企业管理的核心财务管理是企业管理的核心” ”这个指导思这个指导思这个指导思这个指导思想提升企业的盈利能力和竞争力。想提升企业的盈利能力和竞争力。想提升企业的盈利能力和竞争力。想提升企业的盈利能力和竞争力。当今中国企业的现状主要是财务管理与经营管理之间存在当今中国企业的现状主要是财务管理与经营管理之间存在当今中国企业的现状主要是财务管理与经营管理之间存在当今中国企业的现状主要是财务管理与经营管理之间存在着许多不匹配，财务管理在一定程度上难以对企

3、业经营管理着许多不匹配，财务管理在一定程度上难以对企业经营管理着许多不匹配，财务管理在一定程度上难以对企业经营管理着许多不匹配，财务管理在一定程度上难以对企业经营管理进行有效的指导，结果往往是企业短期效益良好，长期盈利进行有效的指导，结果往往是企业短期效益良好，长期盈利进行有效的指导，结果往往是企业短期效益良好，长期盈利进行有效的指导，结果往往是企业短期效益良好，长期盈利能力很差。能力很差。能力很差。能力很差。目前在管理中普遍存在着生产经营管理策略未能与财务价目前在管理中普遍存在着生产经营管理策略未能与财务价目前在管理中普遍存在着生产经营管理策略未能与财务价目前在管理中普遍存在着生产经营管理策

4、略未能与财务价值最大化进行很好衔接和平衡的现象，导致企业的各项管理值最大化进行很好衔接和平衡的现象，导致企业的各项管理值最大化进行很好衔接和平衡的现象，导致企业的各项管理值最大化进行很好衔接和平衡的现象，导致企业的各项管理决策往往与预期投资回报的愿望背道而驰，从而损害公司决策往往与预期投资回报的愿望背道而驰，从而损害公司决策往往与预期投资回报的愿望背道而驰，从而损害公司决策往往与预期投资回报的愿望背道而驰，从而损害公司（股东）的利益。（股东）的利益。（股东）的利益。（股东）的利益。企业管理者必须具备三方面的财务综合素质，企业管理者必须具备三方面的财务综合素质，企业管理者必须具备三方面的财务综合

5、素质，企业管理者必须具备三方面的财务综合素质，“财会知识财会知识财会知识财会知识” ”，“ “财务技能财务技能财务技能财务技能” ”，“ “价值管理价值管理价值管理价值管理” ”第一章：企业经营与财务管理第一章：企业经营与财务管理一、企业经营的目的是什么一、企业经营的目的是什么一、企业经营的目的是什么一、企业经营的目的是什么? ? 情景案例：情景案例：情景案例：情景案例： 一一一一个个个个人人人人参参参参加加加加长长长长跑跑跑跑运运运运动动动动，前前前前提提提提是是是是个个个个自自自自然然然然人人人人，是是是是有有有有运运运运动动动动能能能能力力力力的的的的，其其其其次次次次，还还还还要要要要

6、有有有有健健健健康康康康的的的的体体体体质质质质，能能能能够够够够承承承承受受受受剧剧剧剧烈烈烈烈的的的的运运运运动动动动，再再再再者者者者是是是是参参参参加加加加运运运运动动动动后后后后的的的的成成成成绩绩绩绩，而而而而这这这这个个个个成成成成绩是运动后的结果表现。绩是运动后的结果表现。绩是运动后的结果表现。绩是运动后的结果表现。引申问题引申问题引申问题引申问题1 1、人体运动的关键是什么？、人体运动的关键是什么？、人体运动的关键是什么？、人体运动的关键是什么？2 2、 对于企业管理而言，要促进企业正常运营与发展，关键是什么？对于企业管理而言，要促进企业正常运营与发展，关键是什么？对于企业管

7、理而言，要促进企业正常运营与发展，关键是什么？对于企业管理而言，要促进企业正常运营与发展，关键是什么？3 3、 如何防范企业运营与管理出现失控和混乱，该如何解决这些问题如何防范企业运营与管理出现失控和混乱，该如何解决这些问题如何防范企业运营与管理出现失控和混乱，该如何解决这些问题如何防范企业运营与管理出现失控和混乱，该如何解决这些问题? ?l l企企企企业业业业管管管管理理理理者者者者作作作作为为为为企企企企业业业业管管管管理理理理的的的的关关关关键键键键型型型型人人人人物物物物，其其其其经经经经营营营营思思思思路路路路决决决决定定定定着着着着企企企企业业业业的的的的未未未未来来来来的的的的发

8、发发发展方向，体现了企业的经营目的。展方向，体现了企业的经营目的。展方向，体现了企业的经营目的。展方向，体现了企业的经营目的。l l1 1、可能大多数人还认为是赢利，那么如何赢利就成为问题的关键，、可能大多数人还认为是赢利，那么如何赢利就成为问题的关键，、可能大多数人还认为是赢利，那么如何赢利就成为问题的关键，、可能大多数人还认为是赢利，那么如何赢利就成为问题的关键，l l2 2、简单的生产规模大或者销售量大并不一定等于利润大、简单的生产规模大或者销售量大并不一定等于利润大、简单的生产规模大或者销售量大并不一定等于利润大、简单的生产规模大或者销售量大并不一定等于利润大l l3 3、规模扩大也并

9、不意味者利润同比例增长。、规模扩大也并不意味者利润同比例增长。、规模扩大也并不意味者利润同比例增长。、规模扩大也并不意味者利润同比例增长。l l结论：结论：结论：结论：l l 中中中中国国国国人人人人把把把把企企企企业业业业作作作作为为为为生生生生命命命命的的的的载载载载体体体体，倾倾倾倾注注注注了了了了过过过过多多多多的的的的情情情情感感感感，而而而而犹犹犹犹太太太太人人人人将将将将企企企企业业业业作作作作为为为为赢赢赢赢利利利利的的的的载载载载体体体体。企企企企业业业业是是是是一一一一个个个个赢赢赢赢利利利利的的的的载载载载体体体体，经经经经营营营营的的的的目目目目的的的的就就就就是是是是

10、，这这这这个个个个载载载载体体体体或或或或者者者者追追追追求眼前利益最大化，或者追求未来价值最大化。求眼前利益最大化，或者追求未来价值最大化。求眼前利益最大化，或者追求未来价值最大化。求眼前利益最大化，或者追求未来价值最大化。第一章：企业经营与财务管理第一章：企业经营与财务管理二、二、怎样看待利润呢？怎样看待利润呢？怎样看待利润呢？怎样看待利润呢？ 企业作为经济社会的细胞，存在的前提是赢利。企业要以企业作为经济社会的细胞，存在的前提是赢利。企业要以企业作为经济社会的细胞，存在的前提是赢利。企业要以企业作为经济社会的细胞，存在的前提是赢利。企业要以利润为出发点，实施经营和管理，并以此控制一切经营

11、活动利润为出发点，实施经营和管理，并以此控制一切经营活动利润为出发点，实施经营和管理，并以此控制一切经营活动利润为出发点，实施经营和管理，并以此控制一切经营活动和管理行为，不能过度注重利润，需要长短期相结合。和管理行为，不能过度注重利润，需要长短期相结合。和管理行为，不能过度注重利润，需要长短期相结合。和管理行为，不能过度注重利润，需要长短期相结合。1 1、过度重视短期利润，企业就会一直在利润边缘挣扎。、过度重视短期利润，企业就会一直在利润边缘挣扎。、过度重视短期利润，企业就会一直在利润边缘挣扎。、过度重视短期利润，企业就会一直在利润边缘挣扎。2 2、过度重视未来利润，可能活不到明天。、过度重

12、视未来利润，可能活不到明天。、过度重视未来利润，可能活不到明天。、过度重视未来利润，可能活不到明天。l l利润就象人体必须的食物，氧气和水一样。没有他就没有生命，但是利润就象人体必须的食物，氧气和水一样。没有他就没有生命，但是利润就象人体必须的食物，氧气和水一样。没有他就没有生命，但是利润就象人体必须的食物，氧气和水一样。没有他就没有生命，但是这些不是生命的目的和意义这些不是生命的目的和意义这些不是生命的目的和意义这些不是生命的目的和意义-【基业长青基业长青基业长青基业长青】l l那些把眼光放在利润上的企业，总有一天将没有利润可赚那些把眼光放在利润上的企业，总有一天将没有利润可赚那些把眼光放在

13、利润上的企业，总有一天将没有利润可赚那些把眼光放在利润上的企业，总有一天将没有利润可赚l l-【彼得彼得彼得彼得- -德鲁克德鲁克德鲁克德鲁克】l l我从来都没有去想挣多少钱，我只要在高尔夫行业成为数一数二的选我从来都没有去想挣多少钱，我只要在高尔夫行业成为数一数二的选我从来都没有去想挣多少钱，我只要在高尔夫行业成为数一数二的选我从来都没有去想挣多少钱，我只要在高尔夫行业成为数一数二的选手，钱一定会追着我跑手，钱一定会追着我跑手，钱一定会追着我跑手，钱一定会追着我跑-【老虎老虎老虎老虎- -伍兹伍兹伍兹伍兹】l l现金流比利润更重要现金流比利润更重要现金流比利润更重要现金流比利润更重要-【拉姆

14、拉姆拉姆拉姆- -查兰查兰查兰查兰l l注解：注解：注解：注解：1.1.利润使企业完成经营使命的必然会报（满足顾客需求的必然利润使企业完成经营使命的必然会报（满足顾客需求的必然利润使企业完成经营使命的必然会报（满足顾客需求的必然利润使企业完成经营使命的必然会报（满足顾客需求的必然 l l回报）回报）回报）回报）l l2.2.利润固然重要，但怎么来的更为重要（利润质量）利润固然重要，但怎么来的更为重要（利润质量）利润固然重要，但怎么来的更为重要（利润质量）利润固然重要，但怎么来的更为重要（利润质量）第一章：企业经营与财务管理第一章：企业经营与财务管理三、如何实现赢利的目的三、如何实现赢利的目的企

15、业利用各种资源的能力，资源的有效配置和优化能力，满足顾客需企业利用各种资源的能力，资源的有效配置和优化能力，满足顾客需企业利用各种资源的能力，资源的有效配置和优化能力，满足顾客需企业利用各种资源的能力，资源的有效配置和优化能力，满足顾客需求是企业存在的前提，资源、员工和组织是企业赢利的基础。求是企业存在的前提，资源、员工和组织是企业赢利的基础。求是企业存在的前提，资源、员工和组织是企业赢利的基础。求是企业存在的前提，资源、员工和组织是企业赢利的基础。l l要更好的实现企业持续赢利，最现实的途径就是提高企业的管理能力，要更好的实现企业持续赢利，最现实的途径就是提高企业的管理能力，要更好的实现企业

16、持续赢利，最现实的途径就是提高企业的管理能力，要更好的实现企业持续赢利，最现实的途径就是提高企业的管理能力，特别是提高企业管理者的财务管理能力，进而才能提高企业利用各种资源特别是提高企业管理者的财务管理能力，进而才能提高企业利用各种资源特别是提高企业管理者的财务管理能力，进而才能提高企业利用各种资源特别是提高企业管理者的财务管理能力，进而才能提高企业利用各种资源的能力。的能力。的能力。的能力。管管管管 理理理理 模模模模 块块块块 图图图图第一章：企业经营与财务管理第一章：企业经营与财务管理1、企业的经营过程：、企业的经营过程：经经营营循循环环图图2 2、企业经营、企业经营、企业经营、企业经营

17、( (赢利）的五大奥秘赢利）的五大奥秘赢利）的五大奥秘赢利）的五大奥秘; ; （1 1）经营循环的安全性：）经营循环的安全性：）经营循环的安全性：）经营循环的安全性：企业的经营风险的具体表现，企业的经营循环断裂，例如，没有原材料，产品卖企业的经营风险的具体表现，企业的经营循环断裂，例如，没有原材料，产品卖企业的经营风险的具体表现，企业的经营循环断裂，例如，没有原材料，产品卖企业的经营风险的具体表现，企业的经营循环断裂，例如，没有原材料，产品卖不出去，应收账款难以收获或周期过长等等。不出去，应收账款难以收获或周期过长等等。不出去，应收账款难以收获或周期过长等等。不出去，应收账款难以收获或周期过长

18、等等。 （2 2）经营循环的增值性：）经营循环的增值性：）经营循环的增值性：）经营循环的增值性：如果我们投入如果我们投入如果我们投入如果我们投入100100元现金，最后收回了元现金，最后收回了元现金，最后收回了元现金，最后收回了100100元，就表明我们的投资连资金的时间元，就表明我们的投资连资金的时间元，就表明我们的投资连资金的时间元，就表明我们的投资连资金的时间价值都没有收回，更没有产生增值，长此以往，我们将无法经营下去，所以投资价值都没有收回，更没有产生增值，长此以往，我们将无法经营下去，所以投资价值都没有收回，更没有产生增值，长此以往，我们将无法经营下去，所以投资价值都没有收回，更没有

19、产生增值，长此以往，我们将无法经营下去，所以投资的回报率一定要高于资金的时间价值，那样才值得投资。的回报率一定要高于资金的时间价值，那样才值得投资。的回报率一定要高于资金的时间价值，那样才值得投资。的回报率一定要高于资金的时间价值，那样才值得投资。 （3 3）经营循环的顺畅性）经营循环的顺畅性）经营循环的顺畅性）经营循环的顺畅性循环顺畅，就是要求企业的生产经营必须合理有序进行，即要求采购、生产、销循环顺畅，就是要求企业的生产经营必须合理有序进行，即要求采购、生产、销循环顺畅，就是要求企业的生产经营必须合理有序进行，即要求采购、生产、销循环顺畅，就是要求企业的生产经营必须合理有序进行，即要求采购

20、、生产、销售、货款回收都必须在规定时间内按质按量完成，一旦某个环节出现停滞或问售、货款回收都必须在规定时间内按质按量完成，一旦某个环节出现停滞或问售、货款回收都必须在规定时间内按质按量完成，一旦某个环节出现停滞或问售、货款回收都必须在规定时间内按质按量完成，一旦某个环节出现停滞或问题，必将加大企业的成本，减少企业的利润甚至出现亏损等。题，必将加大企业的成本，减少企业的利润甚至出现亏损等。题，必将加大企业的成本，减少企业的利润甚至出现亏损等。题，必将加大企业的成本，减少企业的利润甚至出现亏损等。 目目目目前前前前在在在在企企企企业业业业界界界界存存存存在在在在一一一一种种种种误误误误区区区区，认

21、认认认为为为为产产产产业业业业链链链链越越越越长长长长，企企企企业业业业的的的的赢赢赢赢利利利利点点点点就就就就越越越越多多多多，对对对对企企企企业业业业赢赢赢赢利利利利水水水水平平平平的的的的提提提提高高高高越越越越有有有有利利利利，比比比比如如如如做做做做服服服服装装装装生生生生产产产产的的的的，他他他他有有有有可可可可能能能能介介介介入入入入服服服服装装装装的的的的批批批批发发发发零零零零售售售售，或或或或者者者者介介介介入入入入上上上上游游游游原原原原材材材材料料料料，如如如如布布布布匹匹匹匹生生生生产产产产，但但但但是是是是我我我我们们们们看看看看到到到到产产产产业业业业链链链链越越

22、越越长长长长，赢赢赢赢利利利利点点点点越越越越多多多多，但但但但并并并并不不不不一一一一定定定定就就就就能能能能带带带带来来来来更更更更多多多多的的的的利利利利润润润润，因因因因为为为为循循循循环环环环拉拉拉拉长长长长了了了了，企企企企业业业业完完完完成成成成一一一一个个个个循循循循环环环环的的的的时时时时间间间间和和和和资资资资金金金金越越越越多多多多，循循循循环环环环中中中中遇遇遇遇到到到到的的的的影影影影响响响响因因因因素素素素也也也也就就就就越越越越多多多多，循循循循环环环环的的的的顺顺顺顺畅畅畅畅性性性性就就就就难难难难以以以以保保保保证证证证，总总总总而而而而导导导导致致致致一一一

23、一个循环下来实现的盈利和得到的增值现金就不尽人意。个循环下来实现的盈利和得到的增值现金就不尽人意。个循环下来实现的盈利和得到的增值现金就不尽人意。个循环下来实现的盈利和得到的增值现金就不尽人意。 （4 4）经营循环的速度：）经营循环的速度：）经营循环的速度：）经营循环的速度： （5 5）经营循环的变现性）经营循环的变现性）经营循环的变现性）经营循环的变现性3 3、案例、案例、案例、案例1 1：没有现金的利润：没有现金的利润：没有现金的利润：没有现金的利润：l l我们通过比较两个公司利润和现金状况的重大差别来说明我们通过比较两个公司利润和现金状况的重大差别来说明我们通过比较两个公司利润和现金状况

24、的重大差别来说明我们通过比较两个公司利润和现金状况的重大差别来说明l l甜梦面包店是一家新开业的制作面包的公司，准备甜梦面包店是一家新开业的制作面包的公司，准备甜梦面包店是一家新开业的制作面包的公司，准备甜梦面包店是一家新开业的制作面包的公司，准备1 1月月月月1 1日开张，我们假定他有日开张，我们假定他有日开张，我们假定他有日开张，我们假定他有1 1万美元的现金万美元的现金万美元的现金万美元的现金存在银行，我们还假定她前三个月的销售收入分别是存在银行，我们还假定她前三个月的销售收入分别是存在银行，我们还假定她前三个月的销售收入分别是存在银行，我们还假定她前三个月的销售收入分别是2 2美元、美

25、元、美元、美元、3 3美元、美元、美元、美元、4.54.5美元，成本是销售收美元，成本是销售收美元，成本是销售收美元，成本是销售收入的入的入的入的60%60%，每个月的营业费用是，每个月的营业费用是，每个月的营业费用是，每个月的营业费用是1 1万美元。万美元。万美元。万美元。l l三个月简化的利润表如下三个月简化的利润表如下三个月简化的利润表如下三个月简化的利润表如下l l 影响就从下面的供付款条件产生了影响就从下面的供付款条件产生了影响就从下面的供付款条件产生了影响就从下面的供付款条件产生了l l1 1、甜梦面包店与供货商签订了甜梦面包店与供货商签订了甜梦面包店与供货商签订了甜梦面包店与供货

26、商签订了3030天的付款账期，即天的付款账期，即天的付款账期，即天的付款账期，即3030天后支付面粉和其他原料款。天后支付面粉和其他原料款。天后支付面粉和其他原料款。天后支付面粉和其他原料款。l l2 2、甜梦面包店与面包专卖店签订了甜梦面包店与面包专卖店签订了甜梦面包店与面包专卖店签订了甜梦面包店与面包专卖店签订了6060天的账期，即天的账期，即天的账期，即天的账期，即6060天后客户支付货款。天后客户支付货款。天后客户支付货款。天后客户支付货款。l l现金收支表如下现金收支表如下现金收支表如下现金收支表如下l l案例案例案例案例2:2:没有利润的现金没有利润的现金没有利润的现金没有利润的现

27、金l l美凯香烟专卖店前三个月的销售收入分别是美凯香烟专卖店前三个月的销售收入分别是美凯香烟专卖店前三个月的销售收入分别是美凯香烟专卖店前三个月的销售收入分别是5 5美元、美元、美元、美元、7.57.5美元和美元和美元和美元和9.59.5美元美元美元美元同样是非常良好的增同样是非常良好的增同样是非常良好的增同样是非常良好的增长趋势，商品成本是销售收入的长趋势，商品成本是销售收入的长趋势，商品成本是销售收入的长趋势，商品成本是销售收入的70%70%，每月营业费用，每月营业费用，每月营业费用，每月营业费用3 3万美元万美元万美元万美元( (房租较贵导致的房租较贵导致的房租较贵导致的房租较贵导致的)

28、. ).为了便于比为了便于比为了便于比为了便于比较，我们假设它开业初在银行的存款也为较，我们假设它开业初在银行的存款也为较，我们假设它开业初在银行的存款也为较，我们假设它开业初在银行的存款也为1 1万美元。万美元。万美元。万美元。l l三个月简化的利润表如下三个月简化的利润表如下三个月简化的利润表如下三个月简化的利润表如下l l影响就从下面的供付款条件产生了影响就从下面的供付款条件产生了影响就从下面的供付款条件产生了影响就从下面的供付款条件产生了. .l l1 1、由于是零售店，所以不存在客户赊账由于是零售店，所以不存在客户赊账由于是零售店，所以不存在客户赊账由于是零售店，所以不存在客户赊账l

29、 l2 2、假设美凯香烟专卖店与供应商签订了很优惠的条件，账期假设美凯香烟专卖店与供应商签订了很优惠的条件，账期假设美凯香烟专卖店与供应商签订了很优惠的条件，账期假设美凯香烟专卖店与供应商签订了很优惠的条件，账期6060天天天天l l现金收支表如下现金收支表如下现金收支表如下现金收支表如下一、中国企业缺什么中国企业缺什么数字管理数字管理基本数据(一)*美国美国/ /德国企业年流动资产周转速度是德国企业年流动资产周转速度是8 8次左右次左右*日本企业年流动资产周转速度是日本企业年流动资产周转速度是7 7次以上次以上*我国全部国有及规模以上非国有企业年我国全部国有及规模以上非国有企业年流动资产周转

30、速度是流动资产周转速度是1.451.45次次*去年去年, ,我国全部国有及规模以上非国有企业的我国全部国有及规模以上非国有企业的流动资产平均余额达流动资产平均余额达5.25.2万亿元万亿元*去年去年, ,我国全部国有及规模以上非国有企业的我国全部国有及规模以上非国有企业的销售收入仅为销售收入仅为8.28.2万亿元万亿元基本数据(二) *世界发达国家库存商品总值与国内生产总值的比值不超过1%*中等发达国家库存商品总值与国内生产总值的比值不超过5%*我国库存商品总值与国内生产总值的比值却高达37%以上职业经理缺什么职业经理缺什么财务知识财务知识一、一、 某企业每日按二班安排生产某企业每日按二班安排

31、生产某企业每日按二班安排生产某企业每日按二班安排生产A A产品，每月产量产品，每月产量产品，每月产量产品，每月产量2 2万件，万件，万件，万件，A A产品单位毛利率产品单位毛利率产品单位毛利率产品单位毛利率20%20%。已接受中资企业。已接受中资企业。已接受中资企业。已接受中资企业2 2万件订单，但突然万件订单，但突然万件订单，但突然万件订单，但突然接到一家外资企业要求订购接到一家外资企业要求订购接到一家外资企业要求订购接到一家外资企业要求订购1 1万件万件万件万件A A产品，按照企业每日三产品，按照企业每日三产品，按照企业每日三产品，按照企业每日三班作业可以完成班作业可以完成班作业可以完成班

32、作业可以完成2 2家公司共家公司共家公司共家公司共3 3万件产品的订单，但外资企业万件产品的订单，但外资企业万件产品的订单，但外资企业万件产品的订单，但外资企业要求降价要求降价要求降价要求降价30%30%，请问该企业是否接受此订单？，请问该企业是否接受此订单？，请问该企业是否接受此订单？，请问该企业是否接受此订单？从资料如下：从资料如下：从资料如下：从资料如下：产品产品销售销售单价单价单位单位成本成本单位变单位变动成本动成本单位单位毛利毛利毛利率毛利率A A10010080805050202020%20%二、某油漆生产企业共生产白，黄二、某油漆生产企业共生产白，黄二、某油漆生产企业共生产白，黄

33、二、某油漆生产企业共生产白，黄2 2种油漆种油漆种油漆种油漆。l l白色油漆属于企业老产品，虽然销量很大，但由于市场竞争白色油漆属于企业老产品，虽然销量很大，但由于市场竞争白色油漆属于企业老产品，虽然销量很大，但由于市场竞争白色油漆属于企业老产品，虽然销量很大，但由于市场竞争激烈，售价很低，毛利率仅为激烈，售价很低，毛利率仅为激烈，售价很低，毛利率仅为激烈，售价很低，毛利率仅为2%2%，几乎不赚钱，黄色油漆市，几乎不赚钱，黄色油漆市，几乎不赚钱，黄色油漆市，几乎不赚钱，黄色油漆市场价格较为稳定。场价格较为稳定。场价格较为稳定。场价格较为稳定。l l复合红色油漆不需要增加企业设备投资，只需调整相

34、应工艺复合红色油漆不需要增加企业设备投资，只需调整相应工艺复合红色油漆不需要增加企业设备投资，只需调整相应工艺复合红色油漆不需要增加企业设备投资，只需调整相应工艺和作业流程，但其生产作业比较复杂，作业环节较多，但由和作业流程，但其生产作业比较复杂，作业环节较多，但由和作业流程，但其生产作业比较复杂，作业环节较多，但由和作业流程，但其生产作业比较复杂，作业环节较多，但由于是新产品，市场竞争较弱，市场价格较高，经会计科算，于是新产品，市场竞争较弱，市场价格较高，经会计科算，于是新产品，市场竞争较弱，市场价格较高，经会计科算，于是新产品，市场竞争较弱，市场价格较高，经会计科算，毛利可达毛利可达毛利可

35、达毛利可达50%50%。经市场预测其销量可占到公司全部销量。经市场预测其销量可占到公司全部销量。经市场预测其销量可占到公司全部销量。经市场预测其销量可占到公司全部销量20%20%公司高层决定放弃利润最低，毛利仅为公司高层决定放弃利润最低，毛利仅为公司高层决定放弃利润最低，毛利仅为公司高层决定放弃利润最低，毛利仅为2%2%的白色油漆产品，的白色油漆产品，的白色油漆产品，的白色油漆产品，稳定并逐步扩大黄色产品，开发复合红色新产品。稳定并逐步扩大黄色产品，开发复合红色新产品。稳定并逐步扩大黄色产品，开发复合红色新产品。稳定并逐步扩大黄色产品，开发复合红色新产品。请问：公司的这一决策是否妥当？分析利弊

36、，作出你的决策请问：公司的这一决策是否妥当？分析利弊，作出你的决策请问：公司的这一决策是否妥当？分析利弊，作出你的决策请问：公司的这一决策是否妥当？分析利弊，作出你的决策1.1.保留白色油漆产品的理由？保留白色油漆产品的理由？保留白色油漆产品的理由？保留白色油漆产品的理由？2.2.放弃白色油漆产品的理由？放弃白色油漆产品的理由？放弃白色油漆产品的理由？放弃白色油漆产品的理由？三、A、B那家企业更好职业经理缺什么职业经理缺什么会计知识会计知识企业真的盈利了吗？企业真的盈利了吗？企业真的盈利了吗？企业真的盈利了吗？本月企业调整会计政策将本月企业调整会计政策将原有固定资产使用年限原有固定资产使用年限

37、1 1年年年调整为年调整为2 2年，原月折旧额年，原月折旧额为为2020元，现由于提高了固元，现由于提高了固定资产使用年限，月折旧定资产使用年限，月折旧额调整为额调整为1010元。元。某企业本期利润表某企业本期利润表类类类类 目目目目1 1年折旧年折旧年折旧年折旧 2 2年折旧年折旧年折旧年折旧销售收入销售收入销售收入销售收入100100100100产品成本产品成本产品成本产品成本60606060毛利润毛利润毛利润毛利润40404040费用费用费用费用20202020折旧折旧折旧折旧20201010所得税所得税所得税所得税0 05 5净利润净利润净利润净利润0 05 5职业经理缺什么职业经理缺

38、什么会计知识会计知识例一：例一：某企业购置固定资产价值某企业购置固定资产价值某企业购置固定资产价值某企业购置固定资产价值1010万元，预计使用万元，预计使用万元，预计使用万元，预计使用年限年限年限年限1010年，每年计提折旧年，每年计提折旧年，每年计提折旧年，每年计提折旧1 1万元，万元，万元，万元，第一年企业实现利润第一年企业实现利润第一年企业实现利润第一年企业实现利润2 2万元，万元，万元，万元，第二年利润第二年利润第二年利润第二年利润2 2万元，万元，万元，万元，第三年实现利润第三年实现利润第三年实现利润第三年实现利润1 1万元万元万元万元第四年企业由于特殊原因无法再经营，变卖第四年企业

39、由于特殊原因无法再经营，变卖第四年企业由于特殊原因无法再经营，变卖第四年企业由于特殊原因无法再经营，变卖设备计设备计设备计设备计2 2万元，请问企业在经营期内，共赚了万元，请问企业在经营期内，共赚了万元，请问企业在经营期内，共赚了万元，请问企业在经营期内，共赚了多少？多少？多少？多少？职业经理缺什么职业经理缺什么会计知识会计知识分析：分析：第一年实现利润第一年实现利润第一年实现利润第一年实现利润2 2万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资1 1万元。万元。万元。万元。第二年实现利润第二年实现利润第二年实现利润第二年实现利润2 2万元，收回固定资

40、产投资万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资1 1万元。万元。万元。万元。第三年实现利润第三年实现利润第三年实现利润第三年实现利润1 1万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资1 1万元万元万元万元变卖固定资产变现变卖固定资产变现变卖固定资产变现变卖固定资产变现2 2万元。万元。万元。万元。合计收回合计收回合计收回合计收回1010万元万元万元万元. . 结论：结论：投资投资投资投资1010万元，回收万元，回收万元，回收万元，回收1010万元，无任何收益。万元，无任何收益。万元，无任何收益。万元，无任何收益。职业经理缺什

41、么职业经理缺什么会计知识会计知识例二：例二：某企业将产品直供某企业将产品直供10个超市，每个超市平个超市，每个超市平均月销售均月销售1万元，账期为万元，账期为60天，合计月平均天，合计月平均销售总额为销售总额为10万元，通过加大营销力度以万元，通过加大营销力度以及采取促销手段，每个超市月平均销售及采取促销手段，每个超市月平均销售10万元，合计月平均销售总额为万元，合计月平均销售总额为100万元，在万元，在这样大好形势下，销售人员却怎么都不理这样大好形势下，销售人员却怎么都不理解企业无钱发放工资？解企业无钱发放工资？职业经理缺什么职业经理缺什么会计知识会计知识例三：例三：销售收入是企业在特定期间

42、内销售给顾客的产品销售收入是企业在特定期间内销售给顾客的产品销售收入是企业在特定期间内销售给顾客的产品销售收入是企业在特定期间内销售给顾客的产品的价值（即所获得的收入），你可能认为是非常的价值（即所获得的收入），你可能认为是非常的价值（即所获得的收入），你可能认为是非常的价值（即所获得的收入），你可能认为是非常容易确定的问题，但是什么时候记录收入，存在容易确定的问题，但是什么时候记录收入，存在容易确定的问题，但是什么时候记录收入，存在容易确定的问题，但是什么时候记录收入，存在下面几种可能，你认为是哪一种？下面几种可能，你认为是哪一种？下面几种可能，你认为是哪一种？下面几种可能，你认为是哪一种？

43、1 1、签订合同的时候、签订合同的时候、签订合同的时候、签订合同的时候2 2、产品交付的时候、产品交付的时候、产品交付的时候、产品交付的时候3 3、发票出具的时候、发票出具的时候、发票出具的时候、发票出具的时候4 4、账款支付的时候、账款支付的时候、账款支付的时候、账款支付的时候职业经理缺什么职业经理缺什么会计知识会计知识例四：例四：问题：问题：问题：问题：企业有很高的利润。却无企业有很高的利润。却无企业有很高的利润。却无企业有很高的利润。却无力偿付债务、甚至倒闭。力偿付债务、甚至倒闭。力偿付债务、甚至倒闭。力偿付债务、甚至倒闭。结果：结果：结果：结果：MM公司会计利润公司会计利润公司会计利润

44、公司会计利润7 7万元。现万元。现万元。现万元。现金净流量金净流量金净流量金净流量1313万元万元万元万元 。说明。说明。说明。说明利润增加了利润增加了利润增加了利润增加了7 7万元，现金却万元，现金却万元，现金却万元，现金却减少了减少了减少了减少了1313万元。长此以往，万元。长此以往，万元。长此以往，万元。长此以往，最终可能盲目追求利润导最终可能盲目追求利润导最终可能盲目追求利润导最终可能盲目追求利润导致企业产生严重的财务危致企业产生严重的财务危致企业产生严重的财务危致企业产生严重的财务危机机机机。l l 案例：案例：案例：案例：MM公司的现金以利润差异表公司的现金以利润差异表公司的现金以

45、利润差异表公司的现金以利润差异表项项项项目目目目利润表利润表利润表利润表现金流现金流现金流现金流量表量表量表量表差异分析差异分析差异分析差异分析销售收入销售收入销售收入销售收入10010070701010销售成本销售成本销售成本销售成本606060602020折旧费用折旧费用折旧费用折旧费用3 30 03 3待摊费用待摊费用待摊费用待摊费用5 58 83 3预提费用预提费用预提费用预提费用3 30 03 3管理费用管理费用管理费用管理费用5 53 32 2销售费用销售费用销售费用销售费用8 85 53 3财务费用财务费用财务费用财务费用6 64 4税税税税金金金金3 33 3 净利润净利润净利

46、润净利润7 71313l l注意：注意：企业破产并不完全是因为经营不善，而是无力偿债。企业破产并不完全是因为经营不善，而是无力偿债。企业破产并不完全是因为经营不善，而是无力偿债。企业破产并不完全是因为经营不善，而是无力偿债。谨防谨防谨防谨防“ “盈利性破产盈利性破产盈利性破产盈利性破产” ”l l利润与现金流量差异的原因核算原则不同。利润与现金流量差异的原因核算原则不同。利润与现金流量差异的原因核算原则不同。利润与现金流量差异的原因核算原则不同。收付实现制权责发生制现金流量表利润表现金与利润产生的背景分析职业经理缺什么职业经理缺什么会计知识会计知识例五：例五：某企业每年需要某企业每年需要Y零配

47、件零配件100万套，企业万套，企业自行生产预计每套单位成本自行生产预计每套单位成本100元，企业外购元，企业外购Y零配件每件进价零配件每件进价110元，经会计科核算，如元，经会计科核算，如果企业自行生产每年可节省果企业自行生产每年可节省1000万元，而购万元，而购置生产置生产Y零配件设备只需零配件设备只需500万元，但总经理万元，但总经理却要求外购，请问总经理的决定正确吗？却要求外购，请问总经理的决定正确吗？第二章：会计是企业的语言导导导导 言：言：言：言：l l本课程的基本定位是基于以下三点考虑：本课程的基本定位是基于以下三点考虑：本课程的基本定位是基于以下三点考虑：本课程的基本定位是基于以

48、下三点考虑：l l第一，本课程面对的是没有财务专业背景的第一，本课程面对的是没有财务专业背景的第一，本课程面对的是没有财务专业背景的第一，本课程面对的是没有财务专业背景的MBAMBA学员，因学员，因学员，因学员，因此这个课程的学习将从零开始起步。此这个课程的学习将从零开始起步。此这个课程的学习将从零开始起步。此这个课程的学习将从零开始起步。l l第二，本课程是为职业经理人设计的，职业经理人和职业第二，本课程是为职业经理人设计的，职业经理人和职业第二，本课程是为职业经理人设计的，职业经理人和职业第二，本课程是为职业经理人设计的，职业经理人和职业会计人的区别在于：对于财务信息，职业经理人关注更多会

49、计人的区别在于：对于财务信息，职业经理人关注更多会计人的区别在于：对于财务信息，职业经理人关注更多会计人的区别在于：对于财务信息，职业经理人关注更多的是其理解和使用，而非这些财务信息的加工和收集过程。的是其理解和使用，而非这些财务信息的加工和收集过程。的是其理解和使用，而非这些财务信息的加工和收集过程。的是其理解和使用，而非这些财务信息的加工和收集过程。这点是本课程的基本定位。这点是本课程的基本定位。这点是本课程的基本定位。这点是本课程的基本定位。l l第三、通过本门课程的学习，力求使第三、通过本门课程的学习，力求使第三、通过本门课程的学习，力求使第三、通过本门课程的学习，力求使MBAMBA学

50、员能够有效利学员能够有效利学员能够有效利学员能够有效利用会计信息，透过现象看本质，通过对数据的定量分析有用会计信息，透过现象看本质，通过对数据的定量分析有用会计信息，透过现象看本质，通过对数据的定量分析有用会计信息，透过现象看本质，通过对数据的定量分析有效管理企业效管理企业效管理企业效管理企业。第一节：会计与其会计体系一、一、会计是什么会计是什么？会计是以货币作为主要计量单位，利用专门的方会计是以货币作为主要计量单位，利用专门的方会计是以货币作为主要计量单位，利用专门的方会计是以货币作为主要计量单位，利用专门的方法和程序法和程序法和程序法和程序 ，目的在于提供经济，目的在于提供经济，目的在于提

51、供经济，目的在于提供经济信息信息信息信息和提高经济效益和提高经济效益和提高经济效益和提高经济效益的一项管理活动，是经济管理的重要组成部分的一项管理活动，是经济管理的重要组成部分的一项管理活动，是经济管理的重要组成部分的一项管理活动，是经济管理的重要组成部分 .会计工作主要是把企业杂乱的经营数据归纳整理，会计工作主要是把企业杂乱的经营数据归纳整理，会计工作主要是把企业杂乱的经营数据归纳整理，会计工作主要是把企业杂乱的经营数据归纳整理，加工编制成有用的财务信息系统。加工编制成有用的财务信息系统。加工编制成有用的财务信息系统。加工编制成有用的财务信息系统。提供财务信息，作出预测，参与生产经营决策，提

52、供财务信息，作出预测，参与生产经营决策，实行控制和监督实行控制和监督会计的本质：会计的本质：管理管理第一节：会计与其会计体系二、会计干什么？二、会计干什么？会计的基本职能会计的基本职能反映（核算）反映（核算）会计最基本的职能会计最基本的职能监督（控制）监督（控制）参与经营决策参与经营决策现代会计的重要职能现代会计的重要职能会计的核算对象一般对象：资金运动（资金投入、资金运用、资金退出）一般对象：资金运动（资金投入、资金运用、资金退出）三、会计算什么？第一节：会计与其会计体系四、会计核算方法及程序四、会计核算方法及程序1、设置账户、设置账户2、复式记账、复式记账3、填制和审核凭证、填制和审核凭证

53、4、登记账簿、登记账簿5、成本计算、成本计算6、财产清查、财产清查7、编制会计报表、编制会计报表第一节：会计与其会计体系五、会计体系五、会计体系第二节：会计语言要素l l学习会计语言，首先要对会计语言要素有一个基本的理解。学习会计语言，首先要对会计语言要素有一个基本的理解。学习会计语言，首先要对会计语言要素有一个基本的理解。学习会计语言，首先要对会计语言要素有一个基本的理解。对于什么是会计，社会各界，包括企业家们的理解是不一样的，对于什么是会计，社会各界，包括企业家们的理解是不一样的，对于什么是会计，社会各界，包括企业家们的理解是不一样的，对于什么是会计，社会各界，包括企业家们的理解是不一样的

54、，甚至职业会计人也有不同的理解。例如，有人说会计是管理的工甚至职业会计人也有不同的理解。例如，有人说会计是管理的工甚至职业会计人也有不同的理解。例如，有人说会计是管理的工甚至职业会计人也有不同的理解。例如，有人说会计是管理的工具；也有人说会计是一个信息系统，会计的工作就是收集信息、具；也有人说会计是一个信息系统，会计的工作就是收集信息、具；也有人说会计是一个信息系统，会计的工作就是收集信息、具；也有人说会计是一个信息系统，会计的工作就是收集信息、加工信息、储存信息，并对外披露信息。但从企业管理的角度来加工信息、储存信息，并对外披露信息。但从企业管理的角度来加工信息、储存信息，并对外披露信息。但

55、从企业管理的角度来加工信息、储存信息，并对外披露信息。但从企业管理的角度来说，会计是企业的语言，这种语言是企业内部交流的工具。说，会计是企业的语言，这种语言是企业内部交流的工具。说，会计是企业的语言，这种语言是企业内部交流的工具。说，会计是企业的语言，这种语言是企业内部交流的工具。l l当公司领导开会时，要借助会计语言来研究企业的管理。用当公司领导开会时，要借助会计语言来研究企业的管理。用当公司领导开会时，要借助会计语言来研究企业的管理。用当公司领导开会时，要借助会计语言来研究企业的管理。用会计语言表述，企业用了多少资产，欠了多少债务，拥有多少权会计语言表述，企业用了多少资产，欠了多少债务，拥

56、有多少权会计语言表述，企业用了多少资产，欠了多少债务，拥有多少权会计语言表述，企业用了多少资产，欠了多少债务，拥有多少权益，有多少收入，用去多少费用，获得多少利润等等。会计语言益，有多少收入，用去多少费用，获得多少利润等等。会计语言益，有多少收入，用去多少费用，获得多少利润等等。会计语言益，有多少收入，用去多少费用，获得多少利润等等。会计语言是企业通用的语言，在企业内部各部门之间是通用的，在一个国是企业通用的语言，在企业内部各部门之间是通用的，在一个国是企业通用的语言，在企业内部各部门之间是通用的，在一个国是企业通用的语言，在企业内部各部门之间是通用的，在一个国家里也是通用的，甚至是国际通用的

57、语言。当企业和另外一家企家里也是通用的，甚至是国际通用的语言。当企业和另外一家企家里也是通用的，甚至是国际通用的语言。当企业和另外一家企家里也是通用的，甚至是国际通用的语言。当企业和另外一家企业打交道时，要借助于会计语言；当企业和银行打交道时，也要业打交道时，要借助于会计语言；当企业和银行打交道时，也要业打交道时，要借助于会计语言；当企业和银行打交道时，也要业打交道时，要借助于会计语言；当企业和银行打交道时，也要使用会计语言；当企业和政府打交道时，同样要使用会计语言。使用会计语言；当企业和政府打交道时，同样要使用会计语言。使用会计语言；当企业和政府打交道时，同样要使用会计语言。使用会计语言；当

58、企业和政府打交道时，同样要使用会计语言。第二节：会计语言要素一、会计语言语法一、会计语言语法-会计假设会计假设学习会计语言，首先要对会计语法有一个基本的学习会计语言，首先要对会计语法有一个基本的学习会计语言，首先要对会计语法有一个基本的学习会计语言，首先要对会计语法有一个基本的理解理解理解理解会计和财务既是科学也是一门艺术，是一门用有会计和财务既是科学也是一门艺术，是一门用有会计和财务既是科学也是一门艺术，是一门用有会计和财务既是科学也是一门艺术，是一门用有限的数据尽可能精确描述公司经营业绩好坏的艺术。限的数据尽可能精确描述公司经营业绩好坏的艺术。限的数据尽可能精确描述公司经营业绩好坏的艺术。

59、限的数据尽可能精确描述公司经营业绩好坏的艺术。而反映的精确程度依赖于会计和财务人员做出的合而反映的精确程度依赖于会计和财务人员做出的合而反映的精确程度依赖于会计和财务人员做出的合而反映的精确程度依赖于会计和财务人员做出的合理假设和进行合理估计的能力。理假设和进行合理估计的能力。理假设和进行合理估计的能力。理假设和进行合理估计的能力。会计前提假设会计前提假设会计前提假设会计前提假设1 1、会计主体假设、会计主体假设、会计主体假设、会计主体假设2 2、持续经营假设、持续经营假设、持续经营假设、持续经营假设3 3、会计分期假设、会计分期假设、会计分期假设、会计分期假设4 4、货币计量假设、货币计量假

60、设、货币计量假设、货币计量假设第二节：会计语言要素二、会计语言的载体二、会计语言的载体如果把会计当成一种语言来看待，这种语言到底如果把会计当成一种语言来看待，这种语言到底如果把会计当成一种语言来看待，这种语言到底如果把会计当成一种语言来看待，这种语言到底要描述什么呢？会计语言所描述的内容，就是用货币要描述什么呢？会计语言所描述的内容，就是用货币要描述什么呢？会计语言所描述的内容，就是用货币要描述什么呢？会计语言所描述的内容，就是用货币表现出来的经济活动。会计描述经济活动时需要借助表现出来的经济活动。会计描述经济活动时需要借助表现出来的经济活动。会计描述经济活动时需要借助表现出来的经济活动。会计

61、描述经济活动时需要借助一种载体，会计语言中所使用的载体就是大家所熟悉一种载体，会计语言中所使用的载体就是大家所熟悉一种载体，会计语言中所使用的载体就是大家所熟悉一种载体，会计语言中所使用的载体就是大家所熟悉的会计凭证、会计账簿和财务会计报告。的会计凭证、会计账簿和财务会计报告。的会计凭证、会计账簿和财务会计报告。的会计凭证、会计账簿和财务会计报告。第二节：会计语言要素三、会计语言词汇三、会计语言词汇不管会计多么复杂，会计报告写的有多厚，凭证账簿有多不管会计多么复杂，会计报告写的有多厚，凭证账簿有多不管会计多么复杂，会计报告写的有多厚，凭证账簿有多不管会计多么复杂，会计报告写的有多厚，凭证账簿有

62、多少，会计的语言都是主要由两组词汇来构成：一组是反映企业少，会计的语言都是主要由两组词汇来构成：一组是反映企业少，会计的语言都是主要由两组词汇来构成：一组是反映企业少，会计的语言都是主要由两组词汇来构成：一组是反映企业财务状况财务状况财务状况财务状况的会计语言词汇；另一组是反映企业在一定期间的会计语言词汇；另一组是反映企业在一定期间的会计语言词汇；另一组是反映企业在一定期间的会计语言词汇；另一组是反映企业在一定期间经营经营经营经营成果成果成果成果的会计语言词汇。的会计语言词汇。的会计语言词汇。的会计语言词汇。（一）反映企业财务状况的会计语言词汇（一）反映企业财务状况的会计语言词汇（一）反映企业

63、财务状况的会计语言词汇（一）反映企业财务状况的会计语言词汇在反映企业财务状况的会计语言这组词汇里，要了解三个词：在反映企业财务状况的会计语言这组词汇里，要了解三个词：在反映企业财务状况的会计语言这组词汇里，要了解三个词：在反映企业财务状况的会计语言这组词汇里，要了解三个词：资产、负债、所有者权益资产、负债、所有者权益资产、负债、所有者权益资产、负债、所有者权益。这组词的特点是：它提供的是。这组词的特点是：它提供的是。这组词的特点是：它提供的是。这组词的特点是：它提供的是“ “时时时时点数点数点数点数” ”，即在会计语言中，要借助这三个词来讲述企业在某一，即在会计语言中，要借助这三个词来讲述企业

64、在某一，即在会计语言中，要借助这三个词来讲述企业在某一，即在会计语言中，要借助这三个词来讲述企业在某一特定时刻的状况如何。而这个特定时刻，通常可以理解成某一特定时刻的状况如何。而这个特定时刻，通常可以理解成某一特定时刻的状况如何。而这个特定时刻，通常可以理解成某一特定时刻的状况如何。而这个特定时刻，通常可以理解成某一时点，例如，月末的财务状况如何，时点，例如，月末的财务状况如何，时点，例如，月末的财务状况如何，时点，例如，月末的财务状况如何，1212月月月月3131日的财务状况如日的财务状况如日的财务状况如日的财务状况如何。它是一个在特定时点的信息，也有人说这组词所要做的工何。它是一个在特定时

65、点的信息，也有人说这组词所要做的工何。它是一个在特定时点的信息，也有人说这组词所要做的工何。它是一个在特定时点的信息，也有人说这组词所要做的工作，就是给企业的经济活动作，就是给企业的经济活动作，就是给企业的经济活动作，就是给企业的经济活动“ “拍快照拍快照拍快照拍快照” ”。第二节：会计语言要素1、资产资产资产一般可以认为是企业拥有和控制的能够用货币计量，资产一般可以认为是企业拥有和控制的能够用货币计量，资产一般可以认为是企业拥有和控制的能够用货币计量，资产一般可以认为是企业拥有和控制的能够用货币计量，并能够给企业带来经济利益的经济资源。并能够给企业带来经济利益的经济资源。并能够给企业带来经济

66、利益的经济资源。并能够给企业带来经济利益的经济资源。在会计语言中给资产做了适当的分类，例如会计上通常是在会计语言中给资产做了适当的分类，例如会计上通常是在会计语言中给资产做了适当的分类，例如会计上通常是在会计语言中给资产做了适当的分类，例如会计上通常是按流动性来分类，即按资产变现速度的快慢来划分。按流动性来分类，即按资产变现速度的快慢来划分。按流动性来分类，即按资产变现速度的快慢来划分。按流动性来分类，即按资产变现速度的快慢来划分。第二节：会计语言要素2、负债负债一般的解释是，企业承担的，能够以货币计量的，需要一般的解释是，企业承担的，能够以货币计量的，需要一般的解释是，企业承担的，能够以货币

67、计量的，需要一般的解释是，企业承担的，能够以货币计量的，需要以资产或劳务承付的现实义务。简单的说，负债就是所欠的以资产或劳务承付的现实义务。简单的说，负债就是所欠的以资产或劳务承付的现实义务。简单的说，负债就是所欠的以资产或劳务承付的现实义务。简单的说，负债就是所欠的钱。在会计语言中，负债必须和特定时点连在一起。例如，钱。在会计语言中，负债必须和特定时点连在一起。例如，钱。在会计语言中，负债必须和特定时点连在一起。例如，钱。在会计语言中，负债必须和特定时点连在一起。例如，在年初欠多少钱，月末还欠多少钱，年末还欠多少钱。但仅在年初欠多少钱，月末还欠多少钱，年末还欠多少钱。但仅在年初欠多少钱，月末

68、还欠多少钱，年末还欠多少钱。但仅在年初欠多少钱，月末还欠多少钱，年末还欠多少钱。但仅有一个负债的概念，还不能满足管理上的需要。为了满足管有一个负债的概念，还不能满足管理上的需要。为了满足管有一个负债的概念，还不能满足管理上的需要。为了满足管有一个负债的概念，还不能满足管理上的需要。为了满足管理上的需要，会计语言中把负债分成两大类：一类叫流动负理上的需要，会计语言中把负债分成两大类：一类叫流动负理上的需要，会计语言中把负债分成两大类：一类叫流动负理上的需要，会计语言中把负债分成两大类：一类叫流动负债，一类叫长期负债。债，一类叫长期负债。债，一类叫长期负债。债，一类叫长期负债。第二节：会计语言要素

69、3所有者权益所有者权益所有者权益有不同的提法，有的叫所有者权益，有的叫股东权益，也有的叫业主权益，不管如何称呼，它的含义都是指企业投资人对企业资产应该享有的权益第二节：会计语言要素4 4、反映企业财务状况的会计语言词汇之间的逻辑关系、反映企业财务状况的会计语言词汇之间的逻辑关系、反映企业财务状况的会计语言词汇之间的逻辑关系、反映企业财务状况的会计语言词汇之间的逻辑关系资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益企业无论发生何种经济业务，都不会破坏上述企业无论发生何种经济业务，都不会破坏上述平衡关系。归纳起来不外乎一下四种类型平衡关系。归纳起来不外乎一下四种类型（1 1）资产和负债及所有者权益同时等

70、额增加）资产和负债及所有者权益同时等额增加）资产和负债及所有者权益同时等额增加）资产和负债及所有者权益同时等额增加（2 2）资产和负债及所有者权益同时等额减少）资产和负债及所有者权益同时等额减少）资产和负债及所有者权益同时等额减少）资产和负债及所有者权益同时等额减少（3 3）资产内部有增有减，增减金额相等）资产内部有增有减，增减金额相等）资产内部有增有减，增减金额相等）资产内部有增有减，增减金额相等（4 4）负债及所有者权益内部有增有减，增减金额相等）负债及所有者权益内部有增有减，增减金额相等）负债及所有者权益内部有增有减，增减金额相等）负债及所有者权益内部有增有减，增减金额相等第二节：会计语

71、言要素5、案例、案例l lA A、B B、C C三人是好朋友，他们发现，现在的文化公司很赚钱，三人是好朋友，他们发现，现在的文化公司很赚钱，三人是好朋友，他们发现，现在的文化公司很赚钱，三人是好朋友，他们发现，现在的文化公司很赚钱，而且进入的门槛也很低。而且进入的门槛也很低。而且进入的门槛也很低。而且进入的门槛也很低。20022002年年年年3 3月月月月2020日，他们决定到工商局日，他们决定到工商局日，他们决定到工商局日，他们决定到工商局去注册一家文化类的公司。注册时，去注册一家文化类的公司。注册时，去注册一家文化类的公司。注册时，去注册一家文化类的公司。注册时，A A入股入股入股入股35

72、35万元，万元，万元，万元，B B入股入股入股入股4040万万万万元，元，元，元，C C入股入股入股入股2525万元，共同投入到公司的资金是万元，共同投入到公司的资金是万元，共同投入到公司的资金是万元，共同投入到公司的资金是100100万元。公司运万元。公司运万元。公司运万元。公司运营一段时间后，他们发现资金不够，于是决定向银行贷款，向营一段时间后，他们发现资金不够，于是决定向银行贷款，向营一段时间后，他们发现资金不够，于是决定向银行贷款，向营一段时间后，他们发现资金不够，于是决定向银行贷款，向商业银行贷款商业银行贷款商业银行贷款商业银行贷款100100万元。万元。万元。万元。l l如果问如果

73、问如果问如果问3 3月月月月2020日公司拥有多少资产，我们会说有现金日公司拥有多少资产，我们会说有现金日公司拥有多少资产，我们会说有现金日公司拥有多少资产，我们会说有现金100100万元。万元。万元。万元。谁对它拥有权利呢？我们说股东拥有权利，因为投资人是企业谁对它拥有权利呢？我们说股东拥有权利，因为投资人是企业谁对它拥有权利呢？我们说股东拥有权利，因为投资人是企业谁对它拥有权利呢？我们说股东拥有权利，因为投资人是企业的主人。这时候就是资产等于所有者权益，从数量上来讲就是的主人。这时候就是资产等于所有者权益，从数量上来讲就是的主人。这时候就是资产等于所有者权益，从数量上来讲就是的主人。这时候

74、就是资产等于所有者权益，从数量上来讲就是100100万元等于万元等于万元等于万元等于100100万元，但它却包含两个方面的内容，即：一是万元，但它却包含两个方面的内容，即：一是万元，但它却包含两个方面的内容，即：一是万元，但它却包含两个方面的内容，即：一是告诉你此时此刻拥有什么，二是告诉你，此时此刻谁对告诉你此时此刻拥有什么，二是告诉你，此时此刻谁对告诉你此时此刻拥有什么，二是告诉你，此时此刻谁对告诉你此时此刻拥有什么，二是告诉你，此时此刻谁对100100万拥万拥万拥万拥有权利，这是一个问题的两个方面。有权利，这是一个问题的两个方面。有权利，这是一个问题的两个方面。有权利，这是一个问题的两个方

75、面。l l100100万不够，再借万不够，再借万不够，再借万不够，再借100100万存入银行。此时此刻拥有资产多少？万存入银行。此时此刻拥有资产多少？万存入银行。此时此刻拥有资产多少？万存入银行。此时此刻拥有资产多少？我们说我们说我们说我们说200200万，谁对它拥有权利呢？两部分人拥有权利，创业者万，谁对它拥有权利呢？两部分人拥有权利，创业者万，谁对它拥有权利呢？两部分人拥有权利，创业者万，谁对它拥有权利呢？两部分人拥有权利，创业者拥有权利拥有权利拥有权利拥有权利100100万叫所有者权益，对于创业者来说银行借款是债务，万叫所有者权益，对于创业者来说银行借款是债务，万叫所有者权益，对于创业者

76、来说银行借款是债务，万叫所有者权益，对于创业者来说银行借款是债务，承担的债务有承担的债务有承担的债务有承担的债务有100100万。万。万。万。200200万万万万=100=100万万万万+100+100万，即，资产万，即，资产万，即，资产万，即，资产= =负债负债负债负债+ +股东权益。股东权益。股东权益。股东权益。第二节：会计语言要素（二）反映企业经营成果的会计语言词汇（二）反映企业经营成果的会计语言词汇l l反映企业经营成果的会计语言词汇共有三个，即收入、费用、反映企业经营成果的会计语言词汇共有三个，即收入、费用、反映企业经营成果的会计语言词汇共有三个，即收入、费用、反映企业经营成果的会计

77、语言词汇共有三个，即收入、费用、利润。从特点上来说，它们是利润。从特点上来说，它们是利润。从特点上来说，它们是利润。从特点上来说，它们是“ “期间数期间数期间数期间数” ”。必须是从某一个。必须是从某一个。必须是从某一个。必须是从某一个时点开始到某一个时点结束，这段期间发生了多少收入，发时点开始到某一个时点结束，这段期间发生了多少收入，发时点开始到某一个时点结束，这段期间发生了多少收入，发时点开始到某一个时点结束，这段期间发生了多少收入，发生了多少费用，实现了多少利润。生了多少费用，实现了多少利润。生了多少费用，实现了多少利润。生了多少费用，实现了多少利润。利润利润=收入收入-费用费用第二节：

78、会计语言要素四、会计语言规则四、会计语言规则既然把会计当成语言来看待，它必须有自己的语言既然把会计当成语言来看待，它必须有自己的语言既然把会计当成语言来看待，它必须有自己的语言既然把会计当成语言来看待，它必须有自己的语言规则。会计语言，为了向人们描述真实的、完整的、规则。会计语言，为了向人们描述真实的、完整的、规则。会计语言，为了向人们描述真实的、完整的、规则。会计语言，为了向人们描述真实的、完整的、可用的会计信息，它也必须尊重自己的语言规则。在可用的会计信息，它也必须尊重自己的语言规则。在可用的会计信息，它也必须尊重自己的语言规则。在可用的会计信息，它也必须尊重自己的语言规则。在我国，会计语

79、言的规则主要有四个层次。我国，会计语言的规则主要有四个层次。我国，会计语言的规则主要有四个层次。我国，会计语言的规则主要有四个层次。第二节：会计语言要素（一）权责发生制（一）权责发生制会计的确认、计量和报告应当以权责发生会计的确认、计量和报告应当以权责发生制为基础，它要求：制为基础，它要求：1、凡是当期已经实现的收入和已经发生或、凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项是否收付，都应当负担的费用，无论款项是否收付，都应当作为当期收入和费用，计入利润表，应当作为当期收入和费用，计入利润表，2、凡是不属当期的收入和费用，即使款项、凡是不属当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也

80、不应当作为当期的收入已在当期收付，也不应当作为当期的收入和费用和费用第二节：会计语言要素（二）实质重于形式（二）实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行确要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行确要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行确要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行确认、计量和报告，不仅仅以交易或者事项的法律形认、计量和报告，不仅仅以交易或者事项的法律形认、计量和报告，不仅仅以交易或者事项的法律形认、计量和报告，不仅仅以交易或者事项的法律形式为依据，例如：式为依据，例如：式为依据，例如：式为依据，例如：1 1、企业按照销售合同销售商品但又签订了售后回购协、企业按

81、照销售合同销售商品但又签订了售后回购协、企业按照销售合同销售商品但又签订了售后回购协、企业按照销售合同销售商品但又签订了售后回购协议，虽然从法律形式上看实现了销售，但企业没有议，虽然从法律形式上看实现了销售，但企业没有议，虽然从法律形式上看实现了销售，但企业没有议，虽然从法律形式上看实现了销售，但企业没有将商品所有权上的风险和报酬转移给购货方，不能将商品所有权上的风险和报酬转移给购货方，不能将商品所有权上的风险和报酬转移给购货方，不能将商品所有权上的风险和报酬转移给购货方，不能确认为销售。确认为销售。确认为销售。确认为销售。2 2、企业拥有被投资企业、企业拥有被投资企业、企业拥有被投资企业、企

82、业拥有被投资企业50%50%以上的股份，但被投资企以上的股份，但被投资企以上的股份，但被投资企以上的股份，但被投资企业通过章程、协议等有权决定经营决策，就不应当业通过章程、协议等有权决定经营决策，就不应当业通过章程、协议等有权决定经营决策，就不应当业通过章程、协议等有权决定经营决策，就不应当简单以持股比例来判断控制权。简单以持股比例来判断控制权。简单以持股比例来判断控制权。简单以持股比例来判断控制权。 3 3、企业将商品发给全资子公司，在集团内部并没有、企业将商品发给全资子公司，在集团内部并没有、企业将商品发给全资子公司，在集团内部并没有、企业将商品发给全资子公司，在集团内部并没有实现销售，但

83、从法律形式上已经实现销售实现销售，但从法律形式上已经实现销售实现销售，但从法律形式上已经实现销售实现销售，但从法律形式上已经实现销售第二节：会计语言要素（三）会计要素的计量（三）会计要素的计量1、历史成本：就是取得或制造某项财产物资、历史成本：就是取得或制造某项财产物资时实际支付的现金或等价物。反映过去的时实际支付的现金或等价物。反映过去的价值价值2、重置成本：又称现行成本，是指按照在当、重置成本：又称现行成本，是指按照在当前市场条件下，重新取得同样一项资产所前市场条件下，重新取得同样一项资产所需支付的现金或等价物需支付的现金或等价物3、公允价值：是指在公平交易中，交易双反、公允价值：是指在公

84、平交易中，交易双反自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。反映现时价值反映现时价值第三章：透视企业的窗口第三章：透视企业的窗口-财务报财务报表表第一节：财务报表体系把会计当做一种语言来看待，主要是为了把会计工把会计当做一种语言来看待，主要是为了把会计工作看的和自己的生活更接近一些，更亲切一些，而对作看的和自己的生活更接近一些，更亲切一些，而对企业家、企业的管理者来讲，会计工作的最终产品，企业家、企业的管理者来讲，会计工作的最终产品，就是财务报告。通过记账、算账、就是财务报告。通过记账、算账、 报账，凭证账簿报账，凭证账簿等，等， 把最终产品财务会计报告交到管理者

85、的手中。把最终产品财务会计报告交到管理者的手中。最终产品包括了什么呢？最终产品包括了什么呢？ 这个内容在我国的这个内容在我国的会计会计法法和和企业财务会计报告条例企业财务会计报告条例当中，当中， 都有明确都有明确的规定。根据的规定。根据会计法会计法的规定，的规定， 完整的财务会计完整的财务会计报告应该由三部分组成，报告应该由三部分组成， 即即会计报表会计报表、 会计报表附会计报表附注注和和财务情况说明书财务情况说明书。第一节：财务报表体系会计账务处理程序及财务报告：第一节：财务报表体系一、反映企业财务状况一、反映企业财务状况一、反映企业财务状况一、反映企业财务状况l l资产负债表、现金流量表资

86、产负债表、现金流量表资产负债表、现金流量表资产负债表、现金流量表二、反映企业经营成果状况二、反映企业经营成果状况二、反映企业经营成果状况二、反映企业经营成果状况l l利润表利润表利润表利润表三、反映企业损耗状况三、反映企业损耗状况三、反映企业损耗状况三、反映企业损耗状况l l成本与费用类报表成本与费用类报表成本与费用类报表成本与费用类报表四、反映控制状况四、反映控制状况四、反映控制状况四、反映控制状况l l预算与分析类报表预算与分析类报表预算与分析类报表预算与分析类报表l l 三大活动三大活动l l 三大报表三大报表经营经营资产负债表投资投资现金流量表融资融资利润表资产=负债+权益流动资产流动

87、资产+ +长期资产长期资产= =流动负债流动负债+ +长期负债长期负债+ +资本资本+ +保留盈余保留盈余+ +当年利润当年利润资产负债表资产负债表利润表利润表-4-第一节：财务报表体系第一节：财务报表体系一、资产负债表结构图一、资产负债表结构图第一节：财务报表体系二、利润表结构图：二、利润表结构图：第一节：财务报表体系三、现金流量表结构图：三、现金流量表结构图：第二节：透视利润表开篇开篇开篇开篇：l l利润就象人体必须的食物，氧气和水一样。没有他就没有生命，利润就象人体必须的食物，氧气和水一样。没有他就没有生命，利润就象人体必须的食物，氧气和水一样。没有他就没有生命，利润就象人体必须的食物，

88、氧气和水一样。没有他就没有生命，但是这些不是生命的目的和意义。但是这些不是生命的目的和意义。但是这些不是生命的目的和意义。但是这些不是生命的目的和意义。-【基业长青基业长青基业长青基业长青】l l那些把眼光放在利润上的企业，总有一天将没有利润可赚那些把眼光放在利润上的企业，总有一天将没有利润可赚那些把眼光放在利润上的企业，总有一天将没有利润可赚那些把眼光放在利润上的企业，总有一天将没有利润可赚-【彼得彼得彼得彼得- -德鲁克德鲁克德鲁克德鲁克】l l我从来都没有去想挣多少钱，我只要在高尔夫行业成为数一数我从来都没有去想挣多少钱，我只要在高尔夫行业成为数一数我从来都没有去想挣多少钱，我只要在高尔

89、夫行业成为数一数我从来都没有去想挣多少钱，我只要在高尔夫行业成为数一数二的选手，钱一定会追着我跑二的选手，钱一定会追着我跑二的选手，钱一定会追着我跑二的选手，钱一定会追着我跑-【老虎老虎老虎老虎- -伍兹伍兹伍兹伍兹】l l现金流比利润更重要现金流比利润更重要现金流比利润更重要现金流比利润更重要-【拉姆拉姆拉姆拉姆- -查兰查兰查兰查兰】注解注解注解注解：1.1.利润是企业完成经营使命的必然会报（满足顾客需求的利润是企业完成经营使命的必然会报（满足顾客需求的利润是企业完成经营使命的必然会报（满足顾客需求的利润是企业完成经营使命的必然会报（满足顾客需求的 必然回报）必然回报）必然回报）必然回报）

90、2.2.利润固然重要，但怎么来的更为重要（利润质量）利润固然重要，但怎么来的更为重要（利润质量）利润固然重要，但怎么来的更为重要（利润质量）利润固然重要，但怎么来的更为重要（利润质量）第二节：透视利润表第二节：透视利润表一、利润表的格式一、利润表的格式一、利润表的格式一、利润表的格式第二节：透视利润表第二节：透视利润表二、利润表的阅读二、利润表的阅读：（一）（一）企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要 的组成部分，其比重应是最高的的组成部分，其比重应是最高的的组成部分，其比

91、重应是最高的的组成部分，其比重应是最高的 （二）（二）其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来 讲比重不应很高讲比重不应很高讲比重不应很高讲比重不应很高（三）（三）其他业务利润比重超过主营业务利润比重，是其他业务利润比重超过主营业务利润比重，是其他业务利润比重超过主营业务利润比重，是其他业务利润比重超过主营业务利润比重，是否表明企业目前的主营业务有被其他业务替代的可能？否表明企业目前的主营业务有被其他业务替代的可能？否表明企业目前的主营业务有被其他业务替代的可能？否表明企业目

92、前的主营业务有被其他业务替代的可能？而企业的其他业务是否有其发展前景？而企业的其他业务是否有其发展前景？而企业的其他业务是否有其发展前景？而企业的其他业务是否有其发展前景？（四）当企业的投资收益比重很高时，就需了解企业的投当企业的投资收益比重很高时，就需了解企业的投当企业的投资收益比重很高时，就需了解企业的投当企业的投资收益比重很高时，就需了解企业的投资结构如何？各种投资项目的风险程度如何？是否存在资结构如何？各种投资项目的风险程度如何？是否存在资结构如何？各种投资项目的风险程度如何？是否存在资结构如何？各种投资项目的风险程度如何？是否存在某些看似投资效益良好但却冒有较大风险从而可能危及某些看

93、似投资效益良好但却冒有较大风险从而可能危及某些看似投资效益良好但却冒有较大风险从而可能危及某些看似投资效益良好但却冒有较大风险从而可能危及企业长远利益的项目企业长远利益的项目企业长远利益的项目企业长远利益的项目第二节：透视利润表第二节：透视利润表三、利润表与企业的基本活动三、利润表与企业的基本活动三、利润表与企业的基本活动三、利润表与企业的基本活动l l一、主营业务收入一、主营业务收入一、主营业务收入一、主营业务收入主要经营活动收入主要经营活动收入主要经营活动收入主要经营活动收入l l减：主营业务成本减：主营业务成本减：主营业务成本减：主营业务成本主要经营活动产品或服务成本主要经营活动产品或服

94、务成本主要经营活动产品或服务成本主要经营活动产品或服务成本l l主营业务税金及附加主营业务税金及附加主营业务税金及附加主营业务税金及附加主要经营活动流转课税及附加主要经营活动流转课税及附加主要经营活动流转课税及附加主要经营活动流转课税及附加l l二、主营业务利润二、主营业务利润二、主营业务利润二、主营业务利润主要经营活动毛利主要经营活动毛利主要经营活动毛利主要经营活动毛利l l加：其他业务利润加：其他业务利润加：其他业务利润加：其他业务利润次要经营活动毛利次要经营活动毛利次要经营活动毛利次要经营活动毛利l l减：营业费用减：营业费用减：营业费用减：营业费用经营活动销售费用经营活动销售费用经营活

95、动销售费用经营活动销售费用l l管理费用管理费用管理费用管理费用经营活动管理费用经营活动管理费用经营活动管理费用经营活动管理费用l l财务费用财务费用财务费用财务费用筹资活动利息等费用（债权人所得）筹资活动利息等费用（债权人所得）筹资活动利息等费用（债权人所得）筹资活动利息等费用（债权人所得）l l三、营业利润三、营业利润三、营业利润三、营业利润全部经营活动利润（已扣债权人利息）全部经营活动利润（已扣债权人利息）全部经营活动利润（已扣债权人利息）全部经营活动利润（已扣债权人利息）l l加：投资收益加：投资收益加：投资收益加：投资收益投资活动收益投资活动收益投资活动收益投资活动收益l l补贴收入

96、补贴收入补贴收入补贴收入政策补贴政策补贴政策补贴政策补贴l l营业外收入营业外收入营业外收入营业外收入其他非经营活动收入其他非经营活动收入其他非经营活动收入其他非经营活动收入l l减：营业外支出减：营业外支出减：营业外支出减：营业外支出其他非经营活动损失其他非经营活动损失其他非经营活动损失其他非经营活动损失l l四、利润总额四、利润总额四、利润总额四、利润总额全部活动净利润（未扣除政府所得）全部活动净利润（未扣除政府所得）全部活动净利润（未扣除政府所得）全部活动净利润（未扣除政府所得）l l减：所得税减：所得税减：所得税减：所得税全部活动收益课税（政府所得）全部活动收益课税（政府所得）全部活动

97、收益课税（政府所得）全部活动收益课税（政府所得） l l五、净利润五、净利润五、净利润五、净利润全部活动净利润（所有者所得）全部活动净利润（所有者所得）全部活动净利润（所有者所得）全部活动净利润（所有者所得）第二节：透视利润表四、利润表的目的四、利润表的目的四、利润表的目的四、利润表的目的l l原则上说，利润表要在衡量所有数据合计后，确定企业提供原则上说，利润表要在衡量所有数据合计后，确定企业提供原则上说，利润表要在衡量所有数据合计后，确定企业提供原则上说，利润表要在衡量所有数据合计后，确定企业提供的产品和服务是否盈利。会计最费力的工作就是列出企业在特的产品和服务是否盈利。会计最费力的工作就是

98、列出企业在特的产品和服务是否盈利。会计最费力的工作就是列出企业在特的产品和服务是否盈利。会计最费力的工作就是列出企业在特定期间内产生的收入，列出取得这些收入发生的成本（包括期定期间内产生的收入，列出取得这些收入发生的成本（包括期定期间内产生的收入，列出取得这些收入发生的成本（包括期定期间内产生的收入，列出取得这些收入发生的成本（包括期间费用），如果有的话还要列出利润。间费用），如果有的话还要列出利润。间费用），如果有的话还要列出利润。间费用），如果有的话还要列出利润。尽管可能存在偏差尽管可能存在偏差尽管可能存在偏差尽管可能存在偏差，但，但，但，但这对企业中几乎每一个管理者来说都是非常重要的。这

99、对企业中几乎每一个管理者来说都是非常重要的。这对企业中几乎每一个管理者来说都是非常重要的。这对企业中几乎每一个管理者来说都是非常重要的。l l销售经理需要了解他和他的团队获得了多少利润，这样他才销售经理需要了解他和他的团队获得了多少利润，这样他才销售经理需要了解他和他的团队获得了多少利润，这样他才销售经理需要了解他和他的团队获得了多少利润，这样他才能制定出折扣、交易条件、寻找什么样的消费者等决策。能制定出折扣、交易条件、寻找什么样的消费者等决策。能制定出折扣、交易条件、寻找什么样的消费者等决策。能制定出折扣、交易条件、寻找什么样的消费者等决策。l l营销经理需要了解哪些产品是盈利的，这样这些产

100、品才能在营销经理需要了解哪些产品是盈利的，这样这些产品才能在营销经理需要了解哪些产品是盈利的，这样这些产品才能在营销经理需要了解哪些产品是盈利的，这样这些产品才能在促销活动中加强宣传。促销活动中加强宣传。促销活动中加强宣传。促销活动中加强宣传。l l人力资源经理应该了解产品的盈利能力，这样他在招聘新人人力资源经理应该了解产品的盈利能力，这样他在招聘新人人力资源经理应该了解产品的盈利能力，这样他在招聘新人人力资源经理应该了解产品的盈利能力，这样他在招聘新人时，才能知道企业的战略优势在哪里。时，才能知道企业的战略优势在哪里。时，才能知道企业的战略优势在哪里。时，才能知道企业的战略优势在哪里。l l

101、从长远来看，一家经营良好的公司的利润表和现金流量表可从长远来看，一家经营良好的公司的利润表和现金流量表可从长远来看，一家经营良好的公司的利润表和现金流量表可从长远来看，一家经营良好的公司的利润表和现金流量表可以互相提供依据。利润将转化成现金。但是，公司在特定期间以互相提供依据。利润将转化成现金。但是，公司在特定期间以互相提供依据。利润将转化成现金。但是，公司在特定期间以互相提供依据。利润将转化成现金。但是，公司在特定期间内赚取了利润并不意味着它有现金去支付账单。内赚取了利润并不意味着它有现金去支付账单。内赚取了利润并不意味着它有现金去支付账单。内赚取了利润并不意味着它有现金去支付账单。l l

102、利润始终是一个估计值利润始终是一个估计值利润始终是一个估计值利润始终是一个估计值-你不可能去花估计值。你不可能去花估计值。你不可能去花估计值。你不可能去花估计值。 第二节：透视利润表五、利润是一个估计值五、利润是一个估计值【利润表是建立在一系列估计、假设和偏差基础上的利润表是建立在一系列估计、假设和偏差基础上的利润表是建立在一系列估计、假设和偏差基础上的利润表是建立在一系列估计、假设和偏差基础上的】如果我们不知道要去那里，那么我们很有可能在某如果我们不知道要去那里，那么我们很有可能在某如果我们不知道要去那里，那么我们很有可能在某如果我们不知道要去那里，那么我们很有可能在某个地方死亡，如果我们不

103、知道如何为赢利贡献点什么，个地方死亡，如果我们不知道如何为赢利贡献点什么，个地方死亡，如果我们不知道如何为赢利贡献点什么，个地方死亡，如果我们不知道如何为赢利贡献点什么，那么你就不可能有效工作那么你就不可能有效工作那么你就不可能有效工作那么你就不可能有效工作劳伦斯。彼得（彼得原理）劳伦斯。彼得（彼得原理）劳伦斯。彼得（彼得原理）劳伦斯。彼得（彼得原理）实际上企业中太多的人不理解利润的真正含义，更实际上企业中太多的人不理解利润的真正含义，更实际上企业中太多的人不理解利润的真正含义，更实际上企业中太多的人不理解利润的真正含义，更不用说如何计算利润，他们不了解在特定期间的利润不用说如何计算利润，他们

104、不了解在特定期间的利润不用说如何计算利润，他们不了解在特定期间的利润不用说如何计算利润，他们不了解在特定期间的利润反映了一系列的反映了一系列的反映了一系列的反映了一系列的估计估计估计估计和和和和假设假设假设假设，在某些情况下也可人为，在某些情况下也可人为，在某些情况下也可人为，在某些情况下也可人为的让利润看起来比实际情况更好。的让利润看起来比实际情况更好。的让利润看起来比实际情况更好。的让利润看起来比实际情况更好。第二节：透视利润表六、利润表的假设六、利润表的假设1、假设、假设1会计分期会计分期l l会计利润是为了提供企业某一特定期间盈利能会计利润是为了提供企业某一特定期间盈利能力方面的信息。

105、这种盈利能力是企业获取资源、力方面的信息。这种盈利能力是企业获取资源、持续经营的基本保证。但由于会计分期假设和持续经营的基本保证。但由于会计分期假设和权责发生制的使用决定了权责发生制的使用决定了某一期间的利润并不某一期间的利润并不一定意味具有可持续性一定意味具有可持续性、利润带来的资源并不利润带来的资源并不一定具有确定的可支配性。一定具有确定的可支配性。l l利润的高低也并非一定反映企业盈利能力的强利润的高低也并非一定反映企业盈利能力的强弱。弱。第二节：透视利润表（1）某一期间的利润并不一定意味具有可持续性）某一期间的利润并不一定意味具有可持续性例：某企业购置固定资产价值例：某企业购置固定资产

106、价值10万元，预计使用万元，预计使用年限年限10年，每年计提折旧年，每年计提折旧1万元，万元，第一年企业实现利润第一年企业实现利润2万元，万元，第二年利润第二年利润2万元，万元，第三年实现利润第三年实现利润1万元万元第四年企业由于特殊原因无法再经营，变卖第四年企业由于特殊原因无法再经营，变卖设备计设备计2万元，请问企业在三年内，共赚了万元，请问企业在三年内，共赚了多少？多少？第二节：透视利润表第一年实现利润第一年实现利润第一年实现利润第一年实现利润2 2万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资1 1万元。万元。万元。万元。第二年实现利润第二年实现

107、利润第二年实现利润第二年实现利润2 2万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资1 1万元。万元。万元。万元。第三年实现利润第三年实现利润第三年实现利润第三年实现利润1 1万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资万元，收回固定资产投资1 1万元万元万元万元答案：三年共赚了答案：三年共赚了答案：三年共赚了答案：三年共赚了5 5万元。万元。万元。万元。四年内共赚了多少钱四年内共赚了多少钱四年内共赚了多少钱四年内共赚了多少钱1 1、三年共赚了、三年共赚了、三年共赚了、三年共赚了5 5万元，万元，万元，万元，2 2、收回折旧、收回

108、折旧、收回折旧、收回折旧3 3万元，残值变价收入万元，残值变价收入万元，残值变价收入万元，残值变价收入2 2万元，万元，万元，万元，合计：合计：合计：合计：1010万元万元万元万元3 3、投入、投入、投入、投入1010万元万元万元万元 = =（三年利润（三年利润（三年利润（三年利润5 5万元万元万元万元+ +收回折旧收回折旧收回折旧收回折旧3 3万元万元万元万元+ +残值变价收入残值变价收入残值变价收入残值变价收入2 2万元）万元）万元）万元）=0=0第二节：透视利润表（2）利润带来的资源并不一定具有确定可支配性利润带来的资源并不一定具有确定可支配性问题：问题：问题：问题：企业有很高的利润。却

109、无企业有很高的利润。却无企业有很高的利润。却无企业有很高的利润。却无力偿付债务企业没有利润，力偿付债务企业没有利润，力偿付债务企业没有利润，力偿付债务企业没有利润，却有大量的现金却有大量的现金却有大量的现金却有大量的现金结果：结果：结果：结果：MM公司会计利润公司会计利润公司会计利润公司会计利润7 7万元。现万元。现万元。现万元。现金净流量金净流量金净流量金净流量1313万元万元万元万元 。说明。说明。说明。说明利润增加了利润增加了利润增加了利润增加了7 7万元，现金却万元，现金却万元，现金却万元，现金却减少了减少了减少了减少了1313万元。长此以往，万元。长此以往，万元。长此以往，万元。长此

110、以往，最终可能盲目追求利润导最终可能盲目追求利润导最终可能盲目追求利润导最终可能盲目追求利润导致企业产生严重的财务危致企业产生严重的财务危致企业产生严重的财务危致企业产生严重的财务危机机机机。l l 项项项项目目目目利润利润利润利润表表表表现金流量现金流量现金流量现金流量差异分析差异分析差异分析差异分析销售收入销售收入销售收入销售收入10010070701010销售成本销售成本销售成本销售成本606060602020折旧费用折旧费用折旧费用折旧费用3 30 03 3待摊费用待摊费用待摊费用待摊费用5 58 83 3预提费用预提费用预提费用预提费用3 30 03 3管理费用管理费用管理费用管理费

111、用5 53 32 2销售费用销售费用销售费用销售费用8 85 53 3财务费用财务费用财务费用财务费用6 64 4税税税税金金金金3 33 3 净利润净利润净利润净利润7 71313第二节：透视利润表（3 3）利润的高低也并非一定反映企业盈利能力的强弱利润的高低也并非一定反映企业盈利能力的强弱利润的高低也并非一定反映企业盈利能力的强弱利润的高低也并非一定反映企业盈利能力的强弱该企业哪个年度更好？该企业哪个年度更好？该企业哪个年度更好？该企业哪个年度更好？第二节：透视利润表案例一、案例一、案例一、案例一、德隆在新疆建立了世界最大的番茄加工企业，成功德隆在新疆建立了世界最大的番茄加工企业，成功德隆

112、在新疆建立了世界最大的番茄加工企业，成功德隆在新疆建立了世界最大的番茄加工企业，成功收购了当地的几十家中小企业，并购了意大利的甘多收购了当地的几十家中小企业，并购了意大利的甘多收购了当地的几十家中小企业，并购了意大利的甘多收购了当地的几十家中小企业，并购了意大利的甘多佛，美国的新锐公司，用资本运作的手段，打通了生佛，美国的新锐公司，用资本运作的手段，打通了生佛，美国的新锐公司，用资本运作的手段，打通了生佛，美国的新锐公司，用资本运作的手段，打通了生产，流通，消费整个产业价值链，积聚了大量的资产，产，流通，消费整个产业价值链，积聚了大量的资产，产，流通，消费整个产业价值链，积聚了大量的资产，产，

113、流通，消费整个产业价值链，积聚了大量的资产，于是整合了沈阳合金，湘火炬，都取得了成功，尝到于是整合了沈阳合金，湘火炬，都取得了成功，尝到于是整合了沈阳合金，湘火炬，都取得了成功，尝到于是整合了沈阳合金，湘火炬，都取得了成功，尝到甜头后就把眼光盯住了更多的企业（乳业，钾盐，亚甜头后就把眼光盯住了更多的企业（乳业，钾盐，亚甜头后就把眼光盯住了更多的企业（乳业，钾盐，亚甜头后就把眼光盯住了更多的企业（乳业，钾盐，亚麻，旅游，水泥，化工等）德隆控股的三支股票集体麻，旅游，水泥，化工等）德隆控股的三支股票集体麻，旅游，水泥，化工等）德隆控股的三支股票集体麻，旅游，水泥，化工等）德隆控股的三支股票集体跳水

114、（屯河股份，沈阳合金，湘火炬），导致德隆崩跳水（屯河股份，沈阳合金，湘火炬），导致德隆崩跳水（屯河股份，沈阳合金，湘火炬），导致德隆崩跳水（屯河股份，沈阳合金，湘火炬），导致德隆崩盘。盘。盘。盘。1.1.机会和能力不匹配（利润诱惑，忽视能力不足）机会和能力不匹配（利润诱惑，忽视能力不足）机会和能力不匹配（利润诱惑，忽视能力不足）机会和能力不匹配（利润诱惑，忽视能力不足）2.2.牺牲主业（主业不主）用主业的现金流扶持未来牺牲主业（主业不主）用主业的现金流扶持未来牺牲主业（主业不主）用主业的现金流扶持未来牺牲主业（主业不主）用主业的现金流扶持未来获利的项目，丧失核心竞争能力获利的项目，丧失核心竞争

115、能力获利的项目，丧失核心竞争能力获利的项目，丧失核心竞争能力3.3.短融长投短融长投短融长投短融长投第二节：透视利润表案例二：一味追求扩张陷入多元化陷阱案例二：一味追求扩张陷入多元化陷阱案例二：一味追求扩张陷入多元化陷阱案例二：一味追求扩张陷入多元化陷阱- -洛阳春都缘何败走麦城洛阳春都缘何败走麦城洛阳春都缘何败走麦城洛阳春都缘何败走麦城 洛阳春都曾以洛阳春都曾以洛阳春都曾以洛阳春都曾以“会跳舞的火腿肠会跳舞的火腿肠会跳舞的火腿肠会跳舞的火腿肠”红遍大半个中国，市场占有率最高时红遍大半个中国，市场占有率最高时红遍大半个中国，市场占有率最高时红遍大半个中国，市场占有率最高时达达达达7070707

116、0以上，资产达以上，资产达以上，资产达以上，资产达29292929亿元。可是，历经几年短暂的辉煌后，这家明星企业亿元。可是，历经几年短暂的辉煌后，这家明星企业亿元。可是，历经几年短暂的辉煌后，这家明星企业亿元。可是，历经几年短暂的辉煌后，这家明星企业便倏然跌入低谷便倏然跌入低谷便倏然跌入低谷便倏然跌入低谷不仅全线亏损，且欠下巨额负债。不仅全线亏损，且欠下巨额负债。不仅全线亏损，且欠下巨额负债。不仅全线亏损，且欠下巨额负债。 究竟是什么让昔日风光无限的春都走向不归路的究竟是什么让昔日风光无限的春都走向不归路的究竟是什么让昔日风光无限的春都走向不归路的究竟是什么让昔日风光无限的春都走向不归路的?

117、? ? ? 20 20 20 20世纪世纪世纪世纪90909090年代初，春都已从一个年代初，春都已从一个年代初，春都已从一个年代初，春都已从一个“落寞落寞落寞落寞”的肉联厂成长为收入超十亿的肉联厂成长为收入超十亿的肉联厂成长为收入超十亿的肉联厂成长为收入超十亿元，利润过亿元的国内著名大型肉制品生产加工企业。元，利润过亿元的国内著名大型肉制品生产加工企业。元，利润过亿元的国内著名大型肉制品生产加工企业。元，利润过亿元的国内著名大型肉制品生产加工企业。“春都春都春都春都”火腿肠也因火腿肠也因火腿肠也因火腿肠也因此几乎成为中国火腿肠的代名词。此几乎成为中国火腿肠的代名词。此几乎成为中国火腿肠的代名

118、词。此几乎成为中国火腿肠的代名词。成功冲昏了春都成功冲昏了春都成功冲昏了春都成功冲昏了春都经营经营者者者者们们的的的的头脑头脑，使他，使他，使他，使他们们膨膨膨膨胀发热胀发热到在到在到在到在较较短的短的短的短的时间时间内投巨内投巨内投巨内投巨资资增加了医增加了医增加了医增加了医药药、房地、房地、房地、房地产产、茶、茶、茶、茶饮饮料等多个料等多个料等多个料等多个经营经营项项目，并跨地区、跨行目，并跨地区、跨行目，并跨地区、跨行目，并跨地区、跨行业业收收收收购购兼并了平兼并了平兼并了平兼并了平顶顶山肉山肉山肉山肉联联厂、重厂、重厂、重厂、重庆庆万州食品公司、洛万州食品公司、洛万州食品公司、洛万州食

119、品公司、洛阳市旋阳市旋阳市旋阳市旋宫宫大厦等大厦等大厦等大厦等17171717家扭家扭家扭家扭亏亏亏亏无望的企无望的企无望的企无望的企业业，使其，使其，使其，使其经营经营范范范范围围涉及涉及涉及涉及生猪屠宰加工生猪屠宰加工生猪屠宰加工生猪屠宰加工、肉肉肉肉制品、茶制品、茶制品、茶制品、茶饮饮料、医料、医料、医料、医药药、旅、旅、旅、旅馆馆酒店、房地酒店、房地酒店、房地酒店、房地产产、木材加工、商、木材加工、商、木材加工、商、木材加工、商业业等多种等多种等多种等多种产业产业，走，走，走，走上了一条多元化同上了一条多元化同上了一条多元化同上了一条多元化同时时并并并并举举的道路。的道路。的道路。的道

120、路。第二节：透视利润表第二节：透视利润表 1993199319931993年年年年8 8 8 8月，春都在月，春都在月，春都在月，春都在进进行股份制改造行股份制改造行股份制改造行股份制改造，组建春都集团股份有限公司的时候，用向，组建春都集团股份有限公司的时候，用向，组建春都集团股份有限公司的时候，用向，组建春都集团股份有限公司的时候，用向社会社会社会社会432432432432家股东募集的近家股东募集的近家股东募集的近家股东募集的近2 2 2 2亿元资金再次盲目搞多元化经营。这个神速的多元化的扩亿元资金再次盲目搞多元化经营。这个神速的多元化的扩亿元资金再次盲目搞多元化经营。这个神速的多元化的扩

121、亿元资金再次盲目搞多元化经营。这个神速的多元化的扩张不但没有为春都带来收益，反而使企业背上了沉重的包袱：债务累累，举步维艰。张不但没有为春都带来收益，反而使企业背上了沉重的包袱：债务累累，举步维艰。张不但没有为春都带来收益，反而使企业背上了沉重的包袱：债务累累，举步维艰。张不但没有为春都带来收益，反而使企业背上了沉重的包袱：债务累累，举步维艰。 与主业无关联的多元化使春都处处都成为外行，不能做出明智决策，企业风险的与主业无关联的多元化使春都处处都成为外行，不能做出明智决策，企业风险的与主业无关联的多元化使春都处处都成为外行，不能做出明智决策，企业风险的与主业无关联的多元化使春都处处都成为外行，

122、不能做出明智决策，企业风险的出现此起彼伏。同时新上项目的资本需求量很大，多数项目投入不足，因此不能正常出现此起彼伏。同时新上项目的资本需求量很大，多数项目投入不足，因此不能正常出现此起彼伏。同时新上项目的资本需求量很大，多数项目投入不足，因此不能正常出现此起彼伏。同时新上项目的资本需求量很大，多数项目投入不足，因此不能正常营运，再加上在技术、人才、经营、管理方面的条件缺乏，使春都陷入营运，再加上在技术、人才、经营、管理方面的条件缺乏，使春都陷入营运，再加上在技术、人才、经营、管理方面的条件缺乏，使春都陷入营运，再加上在技术、人才、经营、管理方面的条件缺乏，使春都陷入“多元化陷阱多元化陷阱多元化

123、陷阱多元化陷阱”不能自拔，走上一条不归路。不能自拔，走上一条不归路。不能自拔，走上一条不归路。不能自拔，走上一条不归路。 不断扩张是每个成长企业内在的冲动。然而，没有明确目标和科学论证的盲目扩不断扩张是每个成长企业内在的冲动。然而，没有明确目标和科学论证的盲目扩不断扩张是每个成长企业内在的冲动。然而，没有明确目标和科学论证的盲目扩不断扩张是每个成长企业内在的冲动。然而，没有明确目标和科学论证的盲目扩张与多元化经营必将使其陷入经营困境，甚至崩溃和破产。张与多元化经营必将使其陷入经营困境，甚至崩溃和破产。张与多元化经营必将使其陷入经营困境，甚至崩溃和破产。张与多元化经营必将使其陷入经营困境，甚至崩

124、溃和破产。l l春都败因分析春都败因分析春都败因分析春都败因分析：1 1 1 1、盲目扩张，丢掉主业，完全失去了市场竞争优势、盲目扩张，丢掉主业，完全失去了市场竞争优势、盲目扩张，丢掉主业，完全失去了市场竞争优势、盲目扩张，丢掉主业，完全失去了市场竞争优势2 2 2 2、无关联多元化使春都处处都成为外行，无法做出明智决策、无关联多元化使春都处处都成为外行，无法做出明智决策、无关联多元化使春都处处都成为外行，无法做出明智决策、无关联多元化使春都处处都成为外行，无法做出明智决策3 3 3 3、盲目兼并使春都背上了沉重的包袱、盲目兼并使春都背上了沉重的包袱、盲目兼并使春都背上了沉重的包袱、盲目兼并使

125、春都背上了沉重的包袱第二节：透视利润表2、假设、假设2：权责发生制：权责发生制会计的确认、计量和报告应当以权责发生制为基础。会计的确认、计量和报告应当以权责发生制为基础。会计的确认、计量和报告应当以权责发生制为基础。会计的确认、计量和报告应当以权责发生制为基础。 （1 1）凡是当期已近实现的收入和已经发生或应当负担）凡是当期已近实现的收入和已经发生或应当负担）凡是当期已近实现的收入和已经发生或应当负担）凡是当期已近实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项是否收付，都应当作为当期收入和的费用，无论款项是否收付，都应当作为当期收入和的费用，无论款项是否收付，都应当作为当期收入和的费用，无论款

126、项是否收付，都应当作为当期收入和费用，计入利润表，费用，计入利润表，费用，计入利润表，费用，计入利润表， （2 2）凡是不属当期的收入和费用，即使款项已在当期）凡是不属当期的收入和费用，即使款项已在当期）凡是不属当期的收入和费用，即使款项已在当期）凡是不属当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作为当期的收入和费用收付，也不应当作为当期的收入和费用收付，也不应当作为当期的收入和费用收付，也不应当作为当期的收入和费用收入确认收入确认A A：销售收入使企业在特定期间内销售给顾客的产品价值（即：销售收入使企业在特定期间内销售给顾客的产品价值（即：销售收入使企业在特定期间内销售给顾客的产品价值

127、（即：销售收入使企业在特定期间内销售给顾客的产品价值（即所获得的收入）你可能认为是非常容易确定的问题，但问题是所获得的收入）你可能认为是非常容易确定的问题，但问题是所获得的收入）你可能认为是非常容易确定的问题，但问题是所获得的收入）你可能认为是非常容易确定的问题，但问题是什么时候记录收入，存在下面几种可能，你认为是哪一种。什么时候记录收入，存在下面几种可能，你认为是哪一种。什么时候记录收入，存在下面几种可能，你认为是哪一种。什么时候记录收入，存在下面几种可能，你认为是哪一种。1 1、签订合同的时候、签订合同的时候、签订合同的时候、签订合同的时候2 2、产品交付的时候、产品交付的时候、产品交付的

128、时候、产品交付的时候3 3、发票出具的时候、发票出具的时候、发票出具的时候、发票出具的时候4 4、收到账款的时候、收到账款的时候、收到账款的时候、收到账款的时候第二节：透视利润表B:B:工厂什么时期确认收入？销售公司什么时期确认销售？工厂什么时期确认收入？销售公司什么时期确认销售？工厂什么时期确认收入？销售公司什么时期确认销售？工厂什么时期确认收入？销售公司什么时期确认销售？1 1、20082008年年年年7 7月月月月2 2日某工厂将价值日某工厂将价值日某工厂将价值日某工厂将价值1010万元产品调运到其所属销售公万元产品调运到其所属销售公万元产品调运到其所属销售公万元产品调运到其所属销售公司

129、仓库。司仓库。司仓库。司仓库。2 2、子公司与、子公司与、子公司与、子公司与20082008年年年年8 8月月月月1 1日采用分期收款方式将产品发往日采用分期收款方式将产品发往日采用分期收款方式将产品发往日采用分期收款方式将产品发往X X客户。客户。客户。客户。货物价值货物价值货物价值货物价值1212万元万元万元万元3 3、子公司于、子公司于、子公司于、子公司于20082008年年年年9 9月月月月1 1日给日给日给日给X X客户开具一张客户开具一张客户开具一张客户开具一张5 5万元销售发票，万元销售发票，万元销售发票，万元销售发票，1010月月月月2020日在开具一张日在开具一张日在开具一张

130、日在开具一张7 7万元发票。万元发票。万元发票。万元发票。4 4、某工厂、某工厂、某工厂、某工厂20082008年年年年6 6月月月月2020日预收日预收日预收日预收Y Y客户销售款客户销售款客户销售款客户销售款1010万元，万元，万元，万元，7 7月月月月2 2日将全日将全日将全日将全部货物发往部货物发往部货物发往部货物发往Y Y客户，客户，客户，客户，8 8月月月月5 5日全额开具销售发票。该工厂什么时日全额开具销售发票。该工厂什么时日全额开具销售发票。该工厂什么时日全额开具销售发票。该工厂什么时期确认收入？期确认收入？期确认收入？期确认收入？5 5、甲公司为推销一种新产品，承诺凡购买新产

131、品的客户均有一个、甲公司为推销一种新产品，承诺凡购买新产品的客户均有一个、甲公司为推销一种新产品，承诺凡购买新产品的客户均有一个、甲公司为推销一种新产品，承诺凡购买新产品的客户均有一个月的试用期，在试用期内如对产品不满意，甲公司给予无条件月的试用期，在试用期内如对产品不满意，甲公司给予无条件月的试用期，在试用期内如对产品不满意，甲公司给予无条件月的试用期，在试用期内如对产品不满意，甲公司给予无条件退款，该产品已交付客户，货款已收讫，甲公司什么时期确认退款，该产品已交付客户，货款已收讫，甲公司什么时期确认退款，该产品已交付客户，货款已收讫，甲公司什么时期确认退款，该产品已交付客户，货款已收讫，甲

132、公司什么时期确认收入？收入？收入？收入？第二节：透视利润表6 6、甲公司于、甲公司于20082008年年5 5月月1 1日与乙公司签订一项销售合同，日与乙公司签订一项销售合同，销售产品价值销售产品价值100100万元，同时又签订了一项补充合同，万元，同时又签订了一项补充合同，甲公司与甲公司与9 9月月3030日将所售商品购回，回购金额日将所售商品购回，回购金额102102万元，万元，货物发出，货款收到，请问甲公司什么时间确认收入。货物发出，货款收到，请问甲公司什么时间确认收入。收入确认原则：收入确认原则： 1 1 1 1、企业已将商品所有权的主要风险和报酬转移给对方、企业已将商品所有权的主要风

133、险和报酬转移给对方、企业已将商品所有权的主要风险和报酬转移给对方、企业已将商品所有权的主要风险和报酬转移给对方 2 2 2 2、收入的金额可以可靠计量、收入的金额可以可靠计量、收入的金额可以可靠计量、收入的金额可以可靠计量 3 3 3 3、售出商品的成本能够可靠计量、售出商品的成本能够可靠计量、售出商品的成本能够可靠计量、售出商品的成本能够可靠计量第二节：透视利润表七、利润表的估计七、利润表的估计1、估计、估计1-配比原则配比原则l l配比原则是编制利润表的一项基本原则。简单配比原则是编制利润表的一项基本原则。简单地说，就是地说，就是“在确定利润表的特定期间内（通在确定利润表的特定期间内（通常

134、是一个月、一个季度或者一年），销售收入常是一个月、一个季度或者一年），销售收入要与其对应的成本和费用相互配比要与其对应的成本和费用相互配比”。换句话。换句话说，会计人员的主要工作就是计算并准确地记说，会计人员的主要工作就是计算并准确地记录取得销售收入所发生的所有成本费用。录取得销售收入所发生的所有成本费用。l l配比原则是你需要掌握的会计知识之一。配比原则是你需要掌握的会计知识之一。第二节：透视利润表l l例如：例如：l l如果墨水染剂厂在如果墨水染剂厂在如果墨水染剂厂在如果墨水染剂厂在6 6月份购买了一批油墨块，将在此后的月份购买了一批油墨块，将在此后的月份购买了一批油墨块，将在此后的月份购

135、买了一批油墨块，将在此后的几个月内销售给客户，不需要把所有这些油墨块的成本在几个月内销售给客户，不需要把所有这些油墨块的成本在几个月内销售给客户，不需要把所有这些油墨块的成本在几个月内销售给客户，不需要把所有这些油墨块的成本在6 6月份记录，而是在油墨块出售时再记录每一个油墨块的月份记录，而是在油墨块出售时再记录每一个油墨块的月份记录，而是在油墨块出售时再记录每一个油墨块的月份记录，而是在油墨块出售时再记录每一个油墨块的成本。原因就在于配比原则。成本。原因就在于配比原则。成本。原因就在于配比原则。成本。原因就在于配比原则。( (计算产品成本也是如此）计算产品成本也是如此）计算产品成本也是如此）

136、计算产品成本也是如此）l l如果一家运输公司在一月份购买了一辆卡车，计划在以后如果一家运输公司在一月份购买了一辆卡车，计划在以后如果一家运输公司在一月份购买了一辆卡车，计划在以后如果一家运输公司在一月份购买了一辆卡车，计划在以后的三年内使用。卡车的成本也不会显示在一月份的利润表的三年内使用。卡车的成本也不会显示在一月份的利润表的三年内使用。卡车的成本也不会显示在一月份的利润表的三年内使用。卡车的成本也不会显示在一月份的利润表上。相反，卡车会在未来的三年中计提折旧，即卡车成本上。相反，卡车会在未来的三年中计提折旧，即卡车成本上。相反，卡车会在未来的三年中计提折旧，即卡车成本上。相反，卡车会在未来

137、的三年中计提折旧，即卡车成本的的的的1/361/36会在每月的利润表中作为费用列支（假设用直线法会在每月的利润表中作为费用列支（假设用直线法会在每月的利润表中作为费用列支（假设用直线法会在每月的利润表中作为费用列支（假设用直线法计提折旧）。为什么？原因也是配比原则。计提折旧）。为什么？原因也是配比原则。计提折旧）。为什么？原因也是配比原则。计提折旧）。为什么？原因也是配比原则。第二节：透视利润表（1）成本、费用的确认）成本、费用的确认-没有严格不变的规则没有严格不变的规则提示：提示：现有成本核算方法在一定程度上会导致成本现有成本核算方法在一定程度上会导致成本扭曲，误导经营或管理决策扭曲，误导经

138、营或管理决策l l财务会计核算成本的方法财务会计核算成本的方法财务会计核算成本的方法财务会计核算成本的方法-完全成本法（产品成本）完全成本法（产品成本）完全成本法（产品成本）完全成本法（产品成本）l l管理会计的成本核算方法管理会计的成本核算方法管理会计的成本核算方法管理会计的成本核算方法-变动成本法变动成本法变动成本法变动成本法l l目前相对有效成本核算方法目前相对有效成本核算方法目前相对有效成本核算方法目前相对有效成本核算方法- -战略成本法（作业成本法）战略成本法（作业成本法）战略成本法（作业成本法）战略成本法（作业成本法）第二节：透视利润表A.A.完全成本（制造成本）完全成本（制造成本

139、）完全成本（制造成本）完全成本（制造成本）（1 1）制造成本：直接材料，直接人工，直接其他指出，制造费用）制造成本：直接材料，直接人工，直接其他指出，制造费用）制造成本：直接材料，直接人工，直接其他指出，制造费用）制造成本：直接材料，直接人工，直接其他指出，制造费用（2 2）非制造成本：）非制造成本：）非制造成本：）非制造成本： 期间费用（管理费用，营业费用、财务费用）期间费用（管理费用，营业费用、财务费用）期间费用（管理费用，营业费用、财务费用）期间费用（管理费用，营业费用、财务费用）举例：举例：举例：举例：某企业本月生产甲产品某企业本月生产甲产品某企业本月生产甲产品某企业本月生产甲产品20

140、0200件件件件, ,乙产品乙产品乙产品乙产品100100件，本月耗费如下：件，本月耗费如下：件，本月耗费如下：件，本月耗费如下：1 1、生产甲产品耗用原材料、生产甲产品耗用原材料、生产甲产品耗用原材料、生产甲产品耗用原材料600600元，生产乙产品耗用元，生产乙产品耗用元，生产乙产品耗用元，生产乙产品耗用400400元元元元2 2、生产甲产品耗用动力费、生产甲产品耗用动力费、生产甲产品耗用动力费、生产甲产品耗用动力费300300元，生产乙产品耗用元，生产乙产品耗用元，生产乙产品耗用元，生产乙产品耗用100100元元元元3 3、生产甲乙产品生产工人工资、生产甲乙产品生产工人工资、生产甲乙产品生

141、产工人工资、生产甲乙产品生产工人工资10001000元，车间管理人员工资元，车间管理人员工资元，车间管理人员工资元，车间管理人员工资200200元，厂部管理元，厂部管理元，厂部管理元，厂部管理人员工资人员工资人员工资人员工资400400元，销售部门人员工资元，销售部门人员工资元，销售部门人员工资元，销售部门人员工资400400元。元。元。元。4 4、计提生产工人、车间管理人员、厂部管理人员、销售部门人员福利费（、计提生产工人、车间管理人员、厂部管理人员、销售部门人员福利费（、计提生产工人、车间管理人员、厂部管理人员、销售部门人员福利费（、计提生产工人、车间管理人员、厂部管理人员、销售部门人员福

142、利费（10%10%计提）计提）计提）计提）5 5、本月管理部门发生费用、本月管理部门发生费用、本月管理部门发生费用、本月管理部门发生费用10001000元，车间管理费元，车间管理费元，车间管理费元，车间管理费200200元，支付财务结算费用元，支付财务结算费用元，支付财务结算费用元，支付财务结算费用100100元，支付营销促销费用元，支付营销促销费用元，支付营销促销费用元，支付营销促销费用10001000元。元。元。元。6 6、本月生产车间折旧费、本月生产车间折旧费、本月生产车间折旧费、本月生产车间折旧费10001000元，厂部折旧费元，厂部折旧费元，厂部折旧费元，厂部折旧费600600元元元

143、元7 7、生产甲产品实际耗用工时、生产甲产品实际耗用工时、生产甲产品实际耗用工时、生产甲产品实际耗用工时600600小时，乙产品小时，乙产品小时，乙产品小时，乙产品400400小时小时小时小时问：问：问：问：1.1.哪些类目属于产品产品成本，甲乙产品成本是多少，那些类目属于期哪些类目属于产品产品成本，甲乙产品成本是多少，那些类目属于期哪些类目属于产品产品成本，甲乙产品成本是多少，那些类目属于期哪些类目属于产品产品成本，甲乙产品成本是多少，那些类目属于期间费用。间费用。间费用。间费用。2.2.本月销售甲产品本月销售甲产品本月销售甲产品本月销售甲产品100100件，甲产品的主营业务成本是多少？件，

144、甲产品的主营业务成本是多少？件，甲产品的主营业务成本是多少？件，甲产品的主营业务成本是多少？3.3.计入成本和计入期间费用对当期利润的影响有何不同？计入成本和计入期间费用对当期利润的影响有何不同？计入成本和计入期间费用对当期利润的影响有何不同？计入成本和计入期间费用对当期利润的影响有何不同？ B B、变动成本法、变动成本法、变动成本法、变动成本法一定条件下成本总额与特定业务量之间的依存关系。一定条件下成本总额与特定业务量之间的依存关系。一定条件下成本总额与特定业务量之间的依存关系。一定条件下成本总额与特定业务量之间的依存关系。可分为固定成本，变动成本，混合成本可分为固定成本，变动成本，混合成本

145、可分为固定成本，变动成本，混合成本可分为固定成本，变动成本，混合成本成本习性公式成本习性公式成本习性公式成本习性公式:y=:y=a+bxa+bx11、固定成本：、固定成本：、固定成本：、固定成本：指其总额在指其总额在指其总额在指其总额在一定时期一定时期一定时期一定时期和和和和一定业务量一定业务量一定业务量一定业务量范围内，不受业务量变范围内，不受业务量变范围内，不受业务量变范围内，不受业务量变动的影响而保持不变的成本。动的影响而保持不变的成本。动的影响而保持不变的成本。动的影响而保持不变的成本。如：管理人员的工资，办公费，财产保险费，按直线法计如：管理人员的工资，办公费，财产保险费，按直线法计

146、如：管理人员的工资，办公费，财产保险费，按直线法计如：管理人员的工资，办公费，财产保险费，按直线法计提的固定资产折旧等提的固定资产折旧等提的固定资产折旧等提的固定资产折旧等固定成本的特点l l总额的不变性总额的不变性l l单位额的反比例性单位额的反比例性2.变动成本：变动成本：指指一定时期一定时期内和内和一定业务量一定业务量范围内其总额范围内其总额随着业务量的变动而成正比例变动的成本随着业务量的变动而成正比例变动的成本如：直接材料，销售提成，计件工人的工资等如：直接材料，销售提成，计件工人的工资等如：直接材料，销售提成，计件工人的工资等如：直接材料，销售提成，计件工人的工资等变动成本的特点l

147、l其总额具有正比例变动性其总额具有正比例变动性l l其单位额具有不变性其单位额具有不变性第二节：透视利润表相关知识提示：相关知识提示：1、边际贡献、边际贡献=销售收入销售收入-变动成本变动成本2、盈亏临界点：、盈亏临界点：利润利润=销售收入销售收入-（固定成本（固定成本+变动成本）变动成本）盈亏临界点假设利润为零盈亏临界点假设利润为零则：销售收入则：销售收入=变动成本变动成本+固定成本固定成本销量销量销量销量x x单价单价单价单价= =销量销量销量销量x x单位变动成本单位变动成本单位变动成本单位变动成本+ +固定成本固定成本固定成本固定成本盈亏临界点模型：销量盈亏临界点模型：销量盈亏临界点模

148、型：销量盈亏临界点模型：销量= =固定成本固定成本固定成本固定成本/( /(单价单价单价单价- -单位变动成单位变动成单位变动成单位变动成本本本本）第二节：透视利润表边际贡献举例边际贡献举例边际贡献举例边际贡献举例某企业每日按二班安排生产某企业每日按二班安排生产某企业每日按二班安排生产某企业每日按二班安排生产A A产品，每月产量产品，每月产量产品，每月产量产品，每月产量2 2万件，万件，万件，万件，A A产品产品产品产品单位毛利率单位毛利率单位毛利率单位毛利率20%20%。已接受中资企业。已接受中资企业。已接受中资企业。已接受中资企业2 2万件订单，但突然接到一万件订单，但突然接到一万件订单，

149、但突然接到一万件订单，但突然接到一家外资企业要求订购家外资企业要求订购家外资企业要求订购家外资企业要求订购1 1万件万件万件万件A A产品，按照企业每日三班作业可产品，按照企业每日三班作业可产品，按照企业每日三班作业可产品，按照企业每日三班作业可以完成以完成以完成以完成2 2家公司共家公司共家公司共家公司共3 3万件产品的订单，但外资企业要求降价万件产品的订单，但外资企业要求降价万件产品的订单，但外资企业要求降价万件产品的订单，但外资企业要求降价30%30%，请问该企业是否接受此订单？，请问该企业是否接受此订单？，请问该企业是否接受此订单？，请问该企业是否接受此订单？ 从资料如下：从资料如下：

150、从资料如下：从资料如下：产品产品销售销售单价单价单位单位成本成本单位变单位变动成本动成本单位单位毛利毛利毛利率毛利率A A10010080805050202020%20%l l变动成本法举例：变动成本法举例：某企业月初没有在产品和产成品存货，某企业月初没有在产品和产成品存货，当月某种产品共生产当月某种产品共生产50件，销售件，销售40件，月件，月末结存末结存10件，该种产品的制造成本资料和件，该种产品的制造成本资料和企业的非制造成本资料如下：企业的非制造成本资料如下：完全成本法与变动成本法下的利润差异完全成本法与变动成本法下的利润差异采用变动成本法：采用变动成本法： 单位成本：单位成本：200

151、20060602020280280 期间成本：期间成本：20002000400040003000300090009000采用完全成本法：采用完全成本法： 单位成本：单位成本：20020060602020 20002000/50/50件件=320=320 期间成本：期间成本：400040003000=70003000=7000l l注意：注意：变动成本法将本期发生的固定性制造变动成本法将本期发生的固定性制造费用全部计入本期损益。费用全部计入本期损益。 完全成本法将本期发生的固定性制造完全成本法将本期发生的固定性制造费用在完工产品和在产品中分摊，也就是费用在完工产品和在产品中分摊，也就是转化为本月

152、资产（库存产品）转化为本月资产（库存产品）成本项目成本项目单位产品项单位产品项目成本目成本项目总成项目总成本本直接材料直接材料2005020050件件1000010000直接人工直接人工60506050件件30003000变动性变动性制造费用制造费用20502050件件10001000固定性固定性制造费用制造费用20002000管理费用管理费用40004000销售费用销售费用30003000合合计计2300023000l l变动性销售费用：变动性销售费用：变动性销售费用：变动性销售费用：4040件件件件 2020800800l l管理费用和固定性销售费用：管理费用和固定性销售费用：管理费用和固

153、定性销售费用：管理费用和固定性销售费用：4000400030003000800=6200800=6200l l差异差异差异差异400400元：元：元：元：1 1、20002000（固定费用）（固定费用）（固定费用）（固定费用）/50/50件件件件=40=40元元元元2 2、月末存货、月末存货、月末存货、月末存货1010件件件件 40=40040=400元元元元11200+11200+（4040件件件件 4040）=12800=12800l l差异差异差异差异400400元在完全成本法下被视为元在完全成本法下被视为元在完全成本法下被视为元在完全成本法下被视为“ “一种可以在将来换取收益的资产一种

154、可以在将来换取收益的资产一种可以在将来换取收益的资产一种可以在将来换取收益的资产” ”，列入资产负债表的存货。，列入资产负债表的存货。，列入资产负债表的存货。，列入资产负债表的存货。l l差异差异差异差异400400元在变动成本法下被视为元在变动成本法下被视为元在变动成本法下被视为元在变动成本法下被视为“ “为获取收益而已经丧失的资产为获取收益而已经丧失的资产为获取收益而已经丧失的资产为获取收益而已经丧失的资产” ”列入了损益表的当期费用。列入了损益表的当期费用。列入了损益表的当期费用。列入了损益表的当期费用。l l完全成本法下提供成本信息无助于完全成本法下提供成本信息无助于完全成本法下提供成

155、本信息无助于完全成本法下提供成本信息无助于进行准确的决策。进行准确的决策。进行准确的决策。进行准确的决策。l l变动成本法计算成本不符合税法的变动成本法计算成本不符合税法的变动成本法计算成本不符合税法的变动成本法计算成本不符合税法的要求要求要求要求 损益计损益计损益计损益计 算过程算过程算过程算过程变动变动变动变动成本成本成本成本完全完全完全完全成本成本成本成本销售收入：销售收入：销售收入：销售收入：4040件件件件50050020000(20000(销售）销售）销售）销售）20000(20000(销售）销售）销售）销售）销售成本：销售成本：销售成本：销售成本： 1 1、4040件件件件280

156、280 1120011200（不含（不含（不含（不含折旧）折旧）折旧）折旧） 2 2、4040件件件件3203201280012800（含（含（含（含4040件件件件产品负担折旧）产品负担折旧）产品负担折旧）产品负担折旧）管理费用管理费用管理费用管理费用40004000销售费用销售费用销售费用销售费用30003000变动性销售费变动性销售费变动性销售费变动性销售费用用用用2020800*800*贡献毛利贡献毛利贡献毛利贡献毛利80008000固定性制造费固定性制造费固定性制造费固定性制造费用用用用20002000（本月应（本月应（本月应（本月应计折旧额）计折旧额）计折旧额）计折旧额）管理费用和

157、固管理费用和固管理费用和固管理费用和固定性销售费用定性销售费用定性销售费用定性销售费用6200*6200*税前利润税前利润税前利润税前利润200200200200 说明：期间费用说明：期间费用说明：期间费用说明：期间费用800+6200=7000800+6200=70004000+3000=70004000+3000=7000第二节：透视利润表l l完全成本法与变动成本法的特点完全成本法与变动成本法的特点两者差异体现在固定性制造费用到底是一种可以两者差异体现在固定性制造费用到底是一种可以两者差异体现在固定性制造费用到底是一种可以两者差异体现在固定性制造费用到底是一种可以在将来可换取收益的资产，

158、还是为获取收益而丧失的在将来可换取收益的资产，还是为获取收益而丧失的在将来可换取收益的资产，还是为获取收益而丧失的在将来可换取收益的资产，还是为获取收益而丧失的资产。资产。资产。资产。l l完全成本法的特点完全成本法的特点完全成本法的特点完全成本法的特点 （1 1）符合公认会计准则）符合公认会计准则）符合公认会计准则）符合公认会计准则 （2 2）强调生产环节对企业利润的贡献）强调生产环节对企业利润的贡献）强调生产环节对企业利润的贡献）强调生产环节对企业利润的贡献l l变动成本法的特点变动成本法的特点变动成本法的特点变动成本法的特点 （1 1）增加了成本信息的有用性）增加了成本信息的有用性）增加

159、了成本信息的有用性）增加了成本信息的有用性 （2 2）强调销售环节对利润的贡献）强调销售环节对利润的贡献）强调销售环节对利润的贡献）强调销售环节对利润的贡献第二节：透视利润表C:战略成本（听视频）l l战略成本要素：战略成本要素：战略成本要素：战略成本要素：1 1、企业价值链、企业价值链、企业价值链、企业价值链2 2、企业战略定位、企业战略定位、企业战略定位、企业战略定位3 3、成本推动因素、成本推动因素、成本推动因素、成本推动因素l l传统会计的核算方法导致了对个别产品系统的扭曲，其扭曲传统会计的核算方法导致了对个别产品系统的扭曲，其扭曲传统会计的核算方法导致了对个别产品系统的扭曲，其扭曲传

160、统会计的核算方法导致了对个别产品系统的扭曲，其扭曲的原因是一般管理费用被各种生产方法分摊了（机器工时、的原因是一般管理费用被各种生产方法分摊了（机器工时、的原因是一般管理费用被各种生产方法分摊了（机器工时、的原因是一般管理费用被各种生产方法分摊了（机器工时、产量）产量）产量）产量）l l战略成本考虑的是哪些成本增加产品价值，哪些作业增加产战略成本考虑的是哪些成本增加产品价值，哪些作业增加产战略成本考虑的是哪些成本增加产品价值，哪些作业增加产战略成本考虑的是哪些成本增加产品价值，哪些作业增加产品的成本，我们的作业创造的价值是否超过他们的作业成本品的成本，我们的作业创造的价值是否超过他们的作业成本

161、品的成本，我们的作业创造的价值是否超过他们的作业成本品的成本，我们的作业创造的价值是否超过他们的作业成本l l作业的次数和类型取决于我们如何竞争，如果是采用低成本作业的次数和类型取决于我们如何竞争，如果是采用低成本作业的次数和类型取决于我们如何竞争，如果是采用低成本作业的次数和类型取决于我们如何竞争，如果是采用低成本战略，就要考虑企业对作业的控制能力，即作业时间次数，战略，就要考虑企业对作业的控制能力，即作业时间次数，战略，就要考虑企业对作业的控制能力，即作业时间次数，战略，就要考虑企业对作业的控制能力，即作业时间次数，如果我们是采用差异化战略，就要考虑我们的销售队伍向顾如果我们是采用差异化战

162、略，就要考虑我们的销售队伍向顾如果我们是采用差异化战略，就要考虑我们的销售队伍向顾如果我们是采用差异化战略，就要考虑我们的销售队伍向顾客介绍产品与众不同时对广告成本的控制能力客介绍产品与众不同时对广告成本的控制能力客介绍产品与众不同时对广告成本的控制能力客介绍产品与众不同时对广告成本的控制能力l l企业竞争战略：企业竞争战略：企业竞争战略：企业竞争战略：1 1、技术领先战略、技术领先战略、技术领先战略、技术领先战略2 2、成本领先战略、成本领先战略、成本领先战略、成本领先战略3 3、差异化战略、差异化战略、差异化战略、差异化战略第二节：透视利润表2、估计、估计2：折旧：折旧折旧和摊销期限的长短

163、，折旧和摊销的方法，都会影响到折旧和摊销期限的长短，折旧和摊销的方法，都会影响到折旧和摊销期限的长短，折旧和摊销的方法，都会影响到折旧和摊销期限的长短，折旧和摊销的方法，都会影响到 当期成本和费用的大小，进而影响到利润的多少。当期成本和费用的大小，进而影响到利润的多少。当期成本和费用的大小，进而影响到利润的多少。当期成本和费用的大小，进而影响到利润的多少。例：例：例：例：公司购买一辆价值公司购买一辆价值公司购买一辆价值公司购买一辆价值3.63.6万元的卡车，预计使用年限对利润的万元的卡车，预计使用年限对利润的万元的卡车，预计使用年限对利润的万元的卡车，预计使用年限对利润的 影响如下表：影响如下

164、表：影响如下表：影响如下表：第二节：透视利润表3、估计、估计3-无形资产摊销无形资产摊销l l摊销的原理与折旧相同，但是它仅适用于无形资产。目前，无摊销的原理与折旧相同，但是它仅适用于无形资产。目前，无摊销的原理与折旧相同，但是它仅适用于无形资产。目前，无摊销的原理与折旧相同，但是它仅适用于无形资产。目前，无形资产仍旧是企业资产负债表中的重要组成部分。虽然它们不形资产仍旧是企业资产负债表中的重要组成部分。虽然它们不形资产仍旧是企业资产负债表中的重要组成部分。虽然它们不形资产仍旧是企业资产负债表中的重要组成部分。虽然它们不是像不动产和设备那样的实物资产，但仍然必须用类似的方法是像不动产和设备那样

165、的实物资产，但仍然必须用类似的方法是像不动产和设备那样的实物资产，但仍然必须用类似的方法是像不动产和设备那样的实物资产，但仍然必须用类似的方法核算。核算。核算。核算。l l以专利为例：以专利为例：以专利为例：以专利为例：企业必须购买专利，或者必须通过研发来获得专利并进行应企业必须购买专利，或者必须通过研发来获得专利并进行应企业必须购买专利，或者必须通过研发来获得专利并进行应企业必须购买专利，或者必须通过研发来获得专利并进行应用。现在，专利可以带来收入。所以企业必须把专利所产生的用。现在，专利可以带来收入。所以企业必须把专利所产生的用。现在，专利可以带来收入。所以企业必须把专利所产生的用。现在，

166、专利可以带来收入。所以企业必须把专利所产生的费用与它可以带来的收入相配比，每次摊销一点，当资产是无费用与它可以带来的收入相配比，每次摊销一点，当资产是无费用与它可以带来的收入相配比，每次摊销一点，当资产是无费用与它可以带来的收入相配比，每次摊销一点，当资产是无形资产时，会计称这一过程为摊销而不是折旧。形资产时，会计称这一过程为摊销而不是折旧。形资产时，会计称这一过程为摊销而不是折旧。形资产时，会计称这一过程为摊销而不是折旧。专利在其使用年限内进行摊销，但是如果其他技术比它领先专利在其使用年限内进行摊销，但是如果其他技术比它领先专利在其使用年限内进行摊销，但是如果其他技术比它领先专利在其使用年限

167、内进行摊销，但是如果其他技术比它领先了，专利的价值在几年后就接近为零，而无论会计上认为它价了，专利的价值在几年后就接近为零，而无论会计上认为它价了，专利的价值在几年后就接近为零，而无论会计上认为它价了，专利的价值在几年后就接近为零，而无论会计上认为它价值多少。所以，无形资产的价值很少等于它的账面价值。值多少。所以，无形资产的价值很少等于它的账面价值。值多少。所以，无形资产的价值很少等于它的账面价值。值多少。所以，无形资产的价值很少等于它的账面价值。3 3、估计、估计、估计、估计4-4-资产减值准备资产减值准备资产减值准备资产减值准备资产的账面价值与可收回金额孰低计量，按预计可收回金额低于账面价

168、资产的账面价值与可收回金额孰低计量，按预计可收回金额低于账面价资产的账面价值与可收回金额孰低计量，按预计可收回金额低于账面价资产的账面价值与可收回金额孰低计量，按预计可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备。值的差额计提减值准备。值的差额计提减值准备。值的差额计提减值准备。 提取资产减值准备会增加当期的费用或减少当期提取资产减值准备会增加当期的费用或减少当期提取资产减值准备会增加当期的费用或减少当期提取资产减值准备会增加当期的费用或减少当期收益收益收益收益（1 1）坏账准备）坏账准备）坏账准备）坏账准备：企业应当在期末分析各项应收款项的可收回性，并预计可能：企业应当在期末分析各项应收款项的可收

169、回性，并预计可能：企业应当在期末分析各项应收款项的可收回性，并预计可能：企业应当在期末分析各项应收款项的可收回性，并预计可能产生的坏账损失。对预计可能发生的坏账损失，计提坏账准备。企业计提产生的坏账损失。对预计可能发生的坏账损失，计提坏账准备。企业计提产生的坏账损失。对预计可能发生的坏账损失，计提坏账准备。企业计提产生的坏账损失。对预计可能发生的坏账损失，计提坏账准备。企业计提坏账准备的方法由企业自行确定。坏账准备计提方法一经确定，不得随意坏账准备的方法由企业自行确定。坏账准备计提方法一经确定，不得随意坏账准备的方法由企业自行确定。坏账准备计提方法一经确定，不得随意坏账准备的方法由企业自行确定

170、。坏账准备计提方法一经确定，不得随意变更。变更。变更。变更。 （2 2）存货跌价准备）存货跌价准备）存货跌价准备）存货跌价准备：企业如由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格：企业如由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格：企业如由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格：企业如由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本高于可变现净值应按可变现净值低于存货成低于成本等原因，使存货成本高于可变现净值应按可变现净值低于存货成低于成本等原因，使存货成本高于可变现净值应按可变现净值低于存货成低于成本等原因，使存货成本高于可变现净值应按可变现净值低于存货成本的部分，计提存货

171、跌价准备。本的部分，计提存货跌价准备。本的部分，计提存货跌价准备。本的部分，计提存货跌价准备。 （3 3）固定资产减值准备）固定资产减值准备）固定资产减值准备）固定资产减值准备：如果由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致：如果由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致：如果由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致：如果由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致其可收回金额低于其账面价值的，对可收回金额低于账面价值的差额，应其可收回金额低于其账面价值的，对可收回金额低于账面价值的差额，应其可收回金额低于其账面价值的，对可收回金额低于账面价值的差额，应其可收回金额低于其账面价值的，对可收回金额低于账

172、面价值的差额，应当计提固定资产减值准备。当计提固定资产减值准备。当计提固定资产减值准备。当计提固定资产减值准备。（4 4）长期投资减值准备）长期投资减值准备）长期投资减值准备）长期投资减值准备：如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化：如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化：如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化：如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，应将可收回金额低于长期等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，应将可收回金额低于长期等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，应将可收回金额低于长期等原因导致其可收回金额低于投资的

173、账面价值，应将可收回金额低于长期投资账面价值的差额，确认为当期投资损失投资账面价值的差额，确认为当期投资损失投资账面价值的差额，确认为当期投资损失投资账面价值的差额，确认为当期投资损失 减值准备的相关案例减值准备的相关案例1、利用资产减值准备增加企业利润、利用资产减值准备增加企业利润TCLTCL通讯通讯通讯通讯(000542)(000542)于于于于20032003年年年年3 3月月月月2929日发布了一则日发布了一则日发布了一则日发布了一则关于对公司关于对公司关于对公司关于对公司20002000年度会计报表所反映问题整改报告年度会计报表所反映问题整改报告年度会计报表所反映问题整改报告年度会计

174、报表所反映问题整改报告的公告，公告显示了的公告，公告显示了的公告，公告显示了的公告，公告显示了TCLTCL通讯通讯通讯通讯20002000年虚增利润年虚增利润年虚增利润年虚增利润49524952万元的情况。其中包括少计坏帐准万元的情况。其中包括少计坏帐准万元的情况。其中包括少计坏帐准万元的情况。其中包括少计坏帐准备备备备43924392万元，少计存货跌价准备万元，少计存货跌价准备万元，少计存货跌价准备万元，少计存货跌价准备28132813万元，少计长期投资减值准万元，少计长期投资减值准万元，少计长期投资减值准万元，少计长期投资减值准备备备备685685万元。万元。万元。万元。TCLTCL对此事

175、件仅解释为会计处理不当、会计估计不对此事件仅解释为会计处理不当、会计估计不对此事件仅解释为会计处理不当、会计估计不对此事件仅解释为会计处理不当、会计估计不当以及会计信息传递不及时、不真实等原因造成的，而有关专业当以及会计信息传递不及时、不真实等原因造成的，而有关专业当以及会计信息传递不及时、不真实等原因造成的，而有关专业当以及会计信息传递不及时、不真实等原因造成的，而有关专业人员却有不同看法。人员却有不同看法。人员却有不同看法。人员却有不同看法。19991999年年年年TCLTCL通讯亏损通讯亏损通讯亏损通讯亏损1798417984万元，如果万元，如果万元，如果万元，如果20002000年继续

176、亏损，则将被年继续亏损，则将被年继续亏损，则将被年继续亏损，则将被STST。但是即使是但是即使是但是即使是但是即使是“ “会计处理不当、会计估计不当会计处理不当、会计估计不当会计处理不当、会计估计不当会计处理不当、会计估计不当” ”，也有蓄意作，也有蓄意作，也有蓄意作，也有蓄意作假之嫌。不计或少计资产减值准备不仅与会计谨慎性原则背道而假之嫌。不计或少计资产减值准备不仅与会计谨慎性原则背道而假之嫌。不计或少计资产减值准备不仅与会计谨慎性原则背道而假之嫌。不计或少计资产减值准备不仅与会计谨慎性原则背道而驰，还反映出上市公司依然难以摆脱年末粉饰报表的情结。而且驰，还反映出上市公司依然难以摆脱年末粉饰

177、报表的情结。而且驰，还反映出上市公司依然难以摆脱年末粉饰报表的情结。而且驰，还反映出上市公司依然难以摆脱年末粉饰报表的情结。而且从当时给投资者造成的重大误导来看，也已经构成虚假陈述从当时给投资者造成的重大误导来看，也已经构成虚假陈述从当时给投资者造成的重大误导来看，也已经构成虚假陈述从当时给投资者造成的重大误导来看，也已经构成虚假陈述。l l2 2、利用资产减值准备减少企业利润、利用资产减值准备减少企业利润、利用资产减值准备减少企业利润、利用资产减值准备减少企业利润l l当然每到年报公布时，也会出现一些形形色色的亏损企业，亏损的原因当然每到年报公布时，也会出现一些形形色色的亏损企业，亏损的原因

178、当然每到年报公布时，也会出现一些形形色色的亏损企业，亏损的原因当然每到年报公布时，也会出现一些形形色色的亏损企业，亏损的原因亦是多种多样。其中的原因之一是企业资产亦是多种多样。其中的原因之一是企业资产亦是多种多样。其中的原因之一是企业资产亦是多种多样。其中的原因之一是企业资产“ “缩水缩水缩水缩水” ”形成的损失。这种现象形成的损失。这种现象形成的损失。这种现象形成的损失。这种现象的发生在很大程度上是因为企业滥用谨慎性原则，设置秘密准备造成的。的发生在很大程度上是因为企业滥用谨慎性原则，设置秘密准备造成的。的发生在很大程度上是因为企业滥用谨慎性原则，设置秘密准备造成的。的发生在很大程度上是因为

179、企业滥用谨慎性原则，设置秘密准备造成的。l lSTST鲁银（鲁银（鲁银（鲁银（600784600784）在）在）在）在20022002年度报告中显示每股收益年度报告中显示每股收益年度报告中显示每股收益年度报告中显示每股收益-1.07-1.07元，亏损额元，亏损额元，亏损额元，亏损额高达高达高达高达2.652.65亿元。实际上鲁银投资亿元。实际上鲁银投资亿元。实际上鲁银投资亿元。实际上鲁银投资20022002年度实现的主营业务收入和主营业务利年度实现的主营业务收入和主营业务利年度实现的主营业务收入和主营业务利年度实现的主营业务收入和主营业务利润分别比润分别比润分别比润分别比20022002年增长

180、了年增长了年增长了年增长了24%24%和和和和40%40%，但由于在期末因应收账款、委托贷款、，但由于在期末因应收账款、委托贷款、，但由于在期末因应收账款、委托贷款、，但由于在期末因应收账款、委托贷款、对外投资等资产方面的巨额计提高达对外投资等资产方面的巨额计提高达对外投资等资产方面的巨额计提高达对外投资等资产方面的巨额计提高达1 1亿元，使得管理费用剧增。这是导致亿元，使得管理费用剧增。这是导致亿元，使得管理费用剧增。这是导致亿元，使得管理费用剧增。这是导致公司巨额亏损的主要原因，公司为此也带上了公司巨额亏损的主要原因，公司为此也带上了公司巨额亏损的主要原因，公司为此也带上了公司巨额亏损的主

181、要原因，公司为此也带上了STST的帽子。由于会计制度要的帽子。由于会计制度要的帽子。由于会计制度要的帽子。由于会计制度要求的追溯调整公司将求的追溯调整公司将求的追溯调整公司将求的追溯调整公司将20012001年年年年378378万元的盈利也调减为亏损万元的盈利也调减为亏损万元的盈利也调减为亏损万元的盈利也调减为亏损24902490万元，连年的万元，连年的万元，连年的万元，连年的亏损使其成为了交易所首次实行亏损使其成为了交易所首次实行亏损使其成为了交易所首次实行亏损使其成为了交易所首次实行“ “退市风险警示退市风险警示退市风险警示退市风险警示” ”的特别处理的企业之的特别处理的企业之的特别处理的

182、企业之的特别处理的企业之*ST*ST鲁银。尽管巨额计提增加了当年的费用，却降低了来年的费用。鲁鲁银。尽管巨额计提增加了当年的费用，却降低了来年的费用。鲁鲁银。尽管巨额计提增加了当年的费用，却降低了来年的费用。鲁鲁银。尽管巨额计提增加了当年的费用，却降低了来年的费用。鲁银投资银投资银投资银投资20022002年第一季度的报告中显示，公司已经扭亏为盈，实现每股利润年第一季度的报告中显示，公司已经扭亏为盈，实现每股利润年第一季度的报告中显示，公司已经扭亏为盈，实现每股利润年第一季度的报告中显示，公司已经扭亏为盈，实现每股利润0.030.03元，净利润元，净利润元，净利润元，净利润718718万元。万

183、元。万元。万元。l ll lSTST天鹅（天鹅（天鹅（天鹅（000418000418）20022002年年报显示公司中期的每股年年报显示公司中期的每股年年报显示公司中期的每股年年报显示公司中期的每股收益由收益由收益由收益由0.040.04元到年末的元到年末的元到年末的元到年末的-1.15-1.15元，净利润也从中期近元，净利润也从中期近元，净利润也从中期近元，净利润也从中期近16281628万元的盈利到年末的万元的盈利到年末的万元的盈利到年末的万元的盈利到年末的-4.18-4.18亿元巨额亏损。大量坏账损失、亿元巨额亏损。大量坏账损失、亿元巨额亏损。大量坏账损失、亿元巨额亏损。大量坏账损失、存

184、货跌价损失，是导致存货跌价损失，是导致存货跌价损失，是导致存货跌价损失，是导致20022002年亏损的重要原因。年亏损的重要原因。年亏损的重要原因。年亏损的重要原因。20022002年年年年年报显示，公司的应收款和存货计提减值准备高达年报显示，公司的应收款和存货计提减值准备高达年报显示，公司的应收款和存货计提减值准备高达年报显示，公司的应收款和存货计提减值准备高达4.54.5亿亿亿亿元，担保损失元，担保损失元，担保损失元，担保损失1.391.39亿元。同时由于追溯调整，不仅让公司亿元。同时由于追溯调整，不仅让公司亿元。同时由于追溯调整，不仅让公司亿元。同时由于追溯调整，不仅让公司三季度报告中盈

185、利的三季度报告中盈利的三季度报告中盈利的三季度报告中盈利的23172317万元变为整个年度亏损，也使万元变为整个年度亏损，也使万元变为整个年度亏损，也使万元变为整个年度亏损，也使20012001年业绩也由年业绩也由年业绩也由年业绩也由26832683万元的盈利转为万元的盈利转为万元的盈利转为万元的盈利转为-5750-5750万元的亏损。万元的亏损。万元的亏损。万元的亏损。不仅带上了不仅带上了不仅带上了不仅带上了STST的帽子，同样也被实行了退市风险警示的特的帽子，同样也被实行了退市风险警示的特的帽子，同样也被实行了退市风险警示的特的帽子，同样也被实行了退市风险警示的特别处理别处理别处理别处理*

186、ST*ST天鹅。另外，在小天鹅公布的天鹅。另外，在小天鹅公布的天鹅。另外，在小天鹅公布的天鹅。另外，在小天鹅公布的20032003年一季年一季年一季年一季度的季报中显示公司已经扭亏为盈，净利润为度的季报中显示公司已经扭亏为盈，净利润为度的季报中显示公司已经扭亏为盈，净利润为度的季报中显示公司已经扭亏为盈，净利润为29412941万元，万元，万元，万元，每股收益每股收益每股收益每股收益0.080.08元，较去年同期增长约元，较去年同期增长约元，较去年同期增长约元，较去年同期增长约61%61%。诸如此类的公司不胜枚举。事实证明，资产减值准备诸如此类的公司不胜枚举。事实证明，资产减值准备诸如此类的公

187、司不胜枚举。事实证明，资产减值准备诸如此类的公司不胜枚举。事实证明，资产减值准备的计提已经成为企业调节利润的砝码，随意变更会计政策的计提已经成为企业调节利润的砝码，随意变更会计政策的计提已经成为企业调节利润的砝码，随意变更会计政策的计提已经成为企业调节利润的砝码，随意变更会计政策也成了家常便饭。公司根据自己的需要利用一些政策达到也成了家常便饭。公司根据自己的需要利用一些政策达到也成了家常便饭。公司根据自己的需要利用一些政策达到也成了家常便饭。公司根据自己的需要利用一些政策达到自身的目的，其实最终的受害者仍然是投资者。自身的目的，其实最终的受害者仍然是投资者。自身的目的，其实最终的受害者仍然是投

188、资者。自身的目的，其实最终的受害者仍然是投资者。第二节透视利润表八、利润表的分析八、利润表的分析（一）利润的三种基本形式分析（一）利润的三种基本形式分析利润是从收入中扣除费用后剩下的金额。利润有三种基本利润是从收入中扣除费用后剩下的金额。利润有三种基本利润是从收入中扣除费用后剩下的金额。利润有三种基本利润是从收入中扣除费用后剩下的金额。利润有三种基本形式：形式：形式：形式：毛利润毛利润毛利润毛利润、营业利润营业利润营业利润营业利润和和和和净利润净利润净利润净利润。每一种形式都是由从收入。每一种形式都是由从收入。每一种形式都是由从收入。每一种形式都是由从收入中扣除特定类型的费用来确定中扣除特定类

189、型的费用来确定中扣除特定类型的费用来确定中扣除特定类型的费用来确定 1 1、毛利润：多少才够用、毛利润：多少才够用、毛利润：多少才够用、毛利润：多少才够用? ?毛利润（销售收入减去产品成本或服务成本）对大多数企毛利润（销售收入减去产品成本或服务成本）对大多数企毛利润（销售收入减去产品成本或服务成本）对大多数企毛利润（销售收入减去产品成本或服务成本）对大多数企业都是一个关键的数字。它说明了产品或服务基本的赢利性。业都是一个关键的数字。它说明了产品或服务基本的赢利性。业都是一个关键的数字。它说明了产品或服务基本的赢利性。业都是一个关键的数字。它说明了产品或服务基本的赢利性。如果企业这部分都是非赢利

190、的，那么它很可能不会存活下去。如果企业这部分都是非赢利的，那么它很可能不会存活下去。如果企业这部分都是非赢利的，那么它很可能不会存活下去。如果企业这部分都是非赢利的，那么它很可能不会存活下去。毕竟，如果不能获得良好的毛利润，你怎么能期望支付包括管毕竟，如果不能获得良好的毛利润，你怎么能期望支付包括管毕竟，如果不能获得良好的毛利润，你怎么能期望支付包括管毕竟，如果不能获得良好的毛利润，你怎么能期望支付包括管理层工资在内的费用？理层工资在内的费用？理层工资在内的费用？理层工资在内的费用？第二节：透视利润表l l核心提示：核心提示：核心提示：核心提示：需要你睁大眼睛看看数字是否存在偏差。何时确认收入

191、和需要你睁大眼睛看看数字是否存在偏差。何时确认收入和需要你睁大眼睛看看数字是否存在偏差。何时确认收入和需要你睁大眼睛看看数字是否存在偏差。何时确认收入和哪些费用应包括在产品成本这两项决策对毛利润有重大影响。哪些费用应包括在产品成本这两项决策对毛利润有重大影响。哪些费用应包括在产品成本这两项决策对毛利润有重大影响。哪些费用应包括在产品成本这两项决策对毛利润有重大影响。l l假定你是一家市场研究公司的人力资源主管。你发现企业假定你是一家市场研究公司的人力资源主管。你发现企业假定你是一家市场研究公司的人力资源主管。你发现企业假定你是一家市场研究公司的人力资源主管。你发现企业的毛利润有所下滑，所以你仔

192、细研究了数据。开始时看起来好的毛利润有所下滑，所以你仔细研究了数据。开始时看起来好的毛利润有所下滑，所以你仔细研究了数据。开始时看起来好的毛利润有所下滑，所以你仔细研究了数据。开始时看起来好像是服务成本提高了，所以你和你的团队开始准备削减服务成像是服务成本提高了，所以你和你的团队开始准备削减服务成像是服务成本提高了，所以你和你的团队开始准备削减服务成像是服务成本提高了，所以你和你的团队开始准备削减服务成本，可能还包括裁员。但是经过更深入的分析后，你发现以前本，可能还包括裁员。但是经过更深入的分析后，你发现以前本，可能还包括裁员。但是经过更深入的分析后，你发现以前本，可能还包括裁员。但是经过更深

193、入的分析后，你发现以前包括在营业费用中的工资已经被转移到了服务成本。所以服务包括在营业费用中的工资已经被转移到了服务成本。所以服务包括在营业费用中的工资已经被转移到了服务成本。所以服务包括在营业费用中的工资已经被转移到了服务成本。所以服务成本并没有升高，裁员是错误的。现在，你不得不与会计部门成本并没有升高，裁员是错误的。现在，你不得不与会计部门成本并没有升高，裁员是错误的。现在，你不得不与会计部门成本并没有升高，裁员是错误的。现在，你不得不与会计部门的人谈话。他们为什么要挪动工资？他们为什么没有告诉你？的人谈话。他们为什么要挪动工资？他们为什么没有告诉你？的人谈话。他们为什么要挪动工资？他们为

194、什么没有告诉你？的人谈话。他们为什么要挪动工资？他们为什么没有告诉你？如果要把这些工资留在服务成本中，那么公司的毛利润目标就如果要把这些工资留在服务成本中，那么公司的毛利润目标就如果要把这些工资留在服务成本中，那么公司的毛利润目标就如果要把这些工资留在服务成本中，那么公司的毛利润目标就得降低。但是其他事情不需要改变。得降低。但是其他事情不需要改变。得降低。但是其他事情不需要改变。得降低。但是其他事情不需要改变。第二节：透视利润表2、营业利润（或息税前利润）、营业利润（或息税前利润）l l营业利润等于毛利润减去营业费用（其中包括折旧和摊销费用）。换句话营业利润等于毛利润减去营业费用（其中包括折旧

195、和摊销费用）。换句话营业利润等于毛利润减去营业费用（其中包括折旧和摊销费用）。换句话营业利润等于毛利润减去营业费用（其中包括折旧和摊销费用）。换句话说，它表示企业经营活动获得的利润。所以营业利润是衡量企业管理好坏说，它表示企业经营活动获得的利润。所以营业利润是衡量企业管理好坏说，它表示企业经营活动获得的利润。所以营业利润是衡量企业管理好坏说，它表示企业经营活动获得的利润。所以营业利润是衡量企业管理好坏的一个很好的标准的一个很好的标准的一个很好的标准的一个很好的标准l l股东非常关注营业利润，因为它不仅可以衡量企业产品或服务的总需求股东非常关注营业利润，因为它不仅可以衡量企业产品或服务的总需求股

196、东非常关注营业利润，因为它不仅可以衡量企业产品或服务的总需求股东非常关注营业利润，因为它不仅可以衡量企业产品或服务的总需求（收入），而且可以衡量企业提供这些产品或服务的效率（成本）。（收入），而且可以衡量企业提供这些产品或服务的效率（成本）。（收入），而且可以衡量企业提供这些产品或服务的效率（成本）。（收入），而且可以衡量企业提供这些产品或服务的效率（成本）。l l银行和投资者关注营业利润，分析企业是否能够偿还债务或为股东赚钱。银行和投资者关注营业利润，分析企业是否能够偿还债务或为股东赚钱。银行和投资者关注营业利润，分析企业是否能够偿还债务或为股东赚钱。银行和投资者关注营业利润，分析企业是否能

197、够偿还债务或为股东赚钱。l l供应商关注营业利润，看企业是否能够支付货款。供应商关注营业利润，看企业是否能够支付货款。供应商关注营业利润，看企业是否能够支付货款。供应商关注营业利润，看企业是否能够支付货款。l l大客户也关注营业利润，看企业是否能够有效率的运转，是否会出现困难大客户也关注营业利润，看企业是否能够有效率的运转，是否会出现困难大客户也关注营业利润，看企业是否能够有效率的运转，是否会出现困难大客户也关注营业利润，看企业是否能够有效率的运转，是否会出现困难l l甚至连精明的员工也关注营业利润。良性增长的营业利润意味着员工将能甚至连精明的员工也关注营业利润。良性增长的营业利润意味着员工将

198、能甚至连精明的员工也关注营业利润。良性增长的营业利润意味着员工将能甚至连精明的员工也关注营业利润。良性增长的营业利润意味着员工将能够保有他们的工作，并有机会得到晋升够保有他们的工作，并有机会得到晋升够保有他们的工作，并有机会得到晋升够保有他们的工作，并有机会得到晋升。第二节：透视利润表l l核心提示：同样会有潜在的偏差影响营业利润！同样会有潜在的偏差影响营业利润！同样会有潜在的偏差影响营业利润！同样会有潜在的偏差影响营业利润！l l存在存在“ “一次性开支一次性开支” ”吗？计提折旧的方法是什么吗？计提折旧的方法是什么？正如我们看到的，折旧方法的改变会以这样或？正如我们看到的，折旧方法的改变会

199、以这样或那样的方式影响利润。那样的方式影响利润。l l华尔街的分析师非常关注营业利润。但是日后暴华尔街的分析师非常关注营业利润。但是日后暴露出财务诈骗的有些公司就好似在折旧上耍花招，露出财务诈骗的有些公司就好似在折旧上耍花招，所以其营业利润数字值得怀疑。所以其营业利润数字值得怀疑。第二节：透视利润表3 3、净利润、净利润、净利润、净利润净利润是利润表的最后一行：是从收入中扣除所有成本和费净利润是利润表的最后一行：是从收入中扣除所有成本和费净利润是利润表的最后一行：是从收入中扣除所有成本和费净利润是利润表的最后一行：是从收入中扣除所有成本和费用后剩余的。它是营业利润减去利息费用、税金、一次性开支

200、和用后剩余的。它是营业利润减去利息费用、税金、一次性开支和用后剩余的。它是营业利润减去利息费用、税金、一次性开支和用后剩余的。它是营业利润减去利息费用、税金、一次性开支和其他不包括在营业利润中的费用。其他不包括在营业利润中的费用。其他不包括在营业利润中的费用。其他不包括在营业利润中的费用。l l如果企业的净利润低于预期怎么办？除了改动账本外，对低赢利只有三种可如果企业的净利润低于预期怎么办？除了改动账本外，对低赢利只有三种可如果企业的净利润低于预期怎么办？除了改动账本外，对低赢利只有三种可如果企业的净利润低于预期怎么办？除了改动账本外，对低赢利只有三种可能的解决办法：能的解决办法：能的解决办法

201、：能的解决办法：l l第一，可以增加销售收入。这种解决办法一般需要很长时间。你必须找到新第一，可以增加销售收入。这种解决办法一般需要很长时间。你必须找到新第一，可以增加销售收入。这种解决办法一般需要很长时间。你必须找到新第一，可以增加销售收入。这种解决办法一般需要很长时间。你必须找到新市场或新的购物者，完成销售全过程。市场或新的购物者，完成销售全过程。市场或新的购物者，完成销售全过程。市场或新的购物者，完成销售全过程。l l第二，找到降低成本和提高经营效率的方法，即降低第二，找到降低成本和提高经营效率的方法，即降低第二，找到降低成本和提高经营效率的方法，即降低第二，找到降低成本和提高经营效率的

202、方法，即降低COGSCOGS。这也需要花费时。这也需要花费时。这也需要花费时。这也需要花费时间：你需要研究生产过程，找到缺乏效率的所在，并实施变革。间：你需要研究生产过程，找到缺乏效率的所在，并实施变革。间：你需要研究生产过程，找到缺乏效率的所在，并实施变革。间：你需要研究生产过程，找到缺乏效率的所在，并实施变革。l l第三，企业可以消减营业费用，这常常意味着裁员。它通常是短期见效的唯第三，企业可以消减营业费用，这常常意味着裁员。它通常是短期见效的唯第三，企业可以消减营业费用，这常常意味着裁员。它通常是短期见效的唯第三，企业可以消减营业费用，这常常意味着裁员。它通常是短期见效的唯一方法。这就是

203、为什么那么多一方法。这就是为什么那么多一方法。这就是为什么那么多一方法。这就是为什么那么多CEOCEO接管有问题的公司后，总是从裁减行政管接管有问题的公司后，总是从裁减行政管接管有问题的公司后，总是从裁减行政管接管有问题的公司后，总是从裁减行政管理的员工开始。它会使收益状况很快好转起来。理的员工开始。它会使收益状况很快好转起来。理的员工开始。它会使收益状况很快好转起来。理的员工开始。它会使收益状况很快好转起来。第二节：透视利润表（二）反映盈利能力的指标（二）反映盈利能力的指标第二节：透视利润表1、毛利率是暗示市场有利或不利的警示灯、毛利率是暗示市场有利或不利的警示灯例：例：例：例：IBMIBM

204、第一季度报告了有较好的销售收入第一季度报告了有较好的销售收入第一季度报告了有较好的销售收入第一季度报告了有较好的销售收入比预比预比预比预期要好，但股价却下降了，为什么呢？期要好，但股价却下降了，为什么呢？期要好，但股价却下降了，为什么呢？期要好，但股价却下降了，为什么呢？华尔街的分析师注意到了华尔街的分析师注意到了华尔街的分析师注意到了华尔街的分析师注意到了IBMIBM的毛利率在负增长，的毛利率在负增长，的毛利率在负增长，的毛利率在负增长，认定认定认定认定IBMIBM可能对销售给了相当多的折扣。可能对销售给了相当多的折扣。可能对销售给了相当多的折扣。可能对销售给了相当多的折扣。一般来说，毛利率

205、负增长暗示可能出现下列二种情一般来说，毛利率负增长暗示可能出现下列二种情一般来说，毛利率负增长暗示可能出现下列二种情一般来说，毛利率负增长暗示可能出现下列二种情况况况况1 1、公司存在巨大的竞争价格压力，销售人员被迫给、公司存在巨大的竞争价格压力，销售人员被迫给、公司存在巨大的竞争价格压力，销售人员被迫给、公司存在巨大的竞争价格压力，销售人员被迫给予折扣。予折扣。予折扣。予折扣。2 2、原材料和劳动力价格上涨，拉动产品成本上涨。、原材料和劳动力价格上涨，拉动产品成本上涨。、原材料和劳动力价格上涨，拉动产品成本上涨。、原材料和劳动力价格上涨，拉动产品成本上涨。第二节：透视利润表2 2、营业利润是

206、反映管理者整体工作效率的指标、营业利润是反映管理者整体工作效率的指标、营业利润是反映管理者整体工作效率的指标、营业利润是反映管理者整体工作效率的指标从经营管理的角度反映企业的整体经营管理能力从经营管理的角度反映企业的整体经营管理能力从经营管理的角度反映企业的整体经营管理能力从经营管理的角度反映企业的整体经营管理能力营业利润出现下降的趋势为公司亮起了警示牌，它表明成本、营业利润出现下降的趋势为公司亮起了警示牌，它表明成本、营业利润出现下降的趋势为公司亮起了警示牌，它表明成本、营业利润出现下降的趋势为公司亮起了警示牌，它表明成本、费用的增长超过了销售收入的增长。费用的增长超过了销售收入的增长。费用

207、的增长超过了销售收入的增长。费用的增长超过了销售收入的增长。3 3、净利润反映企业所有者投资所得、净利润反映企业所有者投资所得、净利润反映企业所有者投资所得、净利润反映企业所有者投资所得4 4、资产收益率反映企业一元资产可以获得的回报、资产收益率反映企业一元资产可以获得的回报、资产收益率反映企业一元资产可以获得的回报、资产收益率反映企业一元资产可以获得的回报在竞争的市场环境下，毛利率和净利润率很难太高，但资产在竞争的市场环境下，毛利率和净利润率很难太高，但资产在竞争的市场环境下，毛利率和净利润率很难太高，但资产在竞争的市场环境下，毛利率和净利润率很难太高，但资产回报率可以很高，如：回报率可以很

208、高，如：回报率可以很高，如：回报率可以很高，如：（1 1）资产收益率高于行业标准，可能暗示企业没有为未来更新）资产收益率高于行业标准，可能暗示企业没有为未来更新）资产收益率高于行业标准，可能暗示企业没有为未来更新）资产收益率高于行业标准，可能暗示企业没有为未来更新资产，如果这样，则企业的前景值得怀疑。资产，如果这样，则企业的前景值得怀疑。资产，如果这样，则企业的前景值得怀疑。资产，如果这样，则企业的前景值得怀疑。（2 2）管理者可能对资产负债表做了手脚，利用会计伎俩降低了）管理者可能对资产负债表做了手脚，利用会计伎俩降低了）管理者可能对资产负债表做了手脚，利用会计伎俩降低了）管理者可能对资产负

209、债表做了手脚，利用会计伎俩降低了资产基数，例如安然资产基数，例如安然资产基数，例如安然资产基数，例如安然CEOCEO将资产出售给合伙企业，增加了利将资产出售给合伙企业，增加了利将资产出售给合伙企业，增加了利将资产出售给合伙企业，增加了利 润，降低了资产。润，降低了资产。润，降低了资产。润，降低了资产。第二节：透视利润表5.5.权益收益率权益收益率权益收益率权益收益率 衡量公司是否赚取与投资者承担风险相当的收益。衡量公司是否赚取与投资者承担风险相当的收益。衡量公司是否赚取与投资者承担风险相当的收益。衡量公司是否赚取与投资者承担风险相当的收益。 投资者购买国库券能获得无风险下的投资者购买国库券能获

210、得无风险下的投资者购买国库券能获得无风险下的投资者购买国库券能获得无风险下的3%-4%3%-4%，如果想取得更高，如果想取得更高，如果想取得更高，如果想取得更高 的收益投资与企业，他一定希望得到较高的收益率，权益收益的收益投资与企业，他一定希望得到较高的收益率，权益收益的收益投资与企业，他一定希望得到较高的收益率，权益收益的收益投资与企业，他一定希望得到较高的收益率，权益收益 率并不代表他最终从企业拿走多少钱，因为要根据企业的股率并不代表他最终从企业拿走多少钱，因为要根据企业的股率并不代表他最终从企业拿走多少钱，因为要根据企业的股率并不代表他最终从企业拿走多少钱，因为要根据企业的股 利政策。利

211、政策。利政策。利政策。结束语结束语结束语结束语：所有这些比率指标，分子是某种形式的利润，它总是一个估所有这些比率指标，分子是某种形式的利润，它总是一个估所有这些比率指标，分子是某种形式的利润，它总是一个估所有这些比率指标，分子是某种形式的利润，它总是一个估计值，分母也是一个估计假设得到的数据，比率指标非常好计值，分母也是一个估计假设得到的数据，比率指标非常好计值，分母也是一个估计假设得到的数据，比率指标非常好计值，分母也是一个估计假设得到的数据，比率指标非常好用，特别是在一段时间内跟踪它可以画出走势图，但是，我用，特别是在一段时间内跟踪它可以画出走势图，但是，我用，特别是在一段时间内跟踪它可以

212、画出走势图，但是，我用，特别是在一段时间内跟踪它可以画出走势图，但是，我们不应该忘记它们要受到财务艺术的影响们不应该忘记它们要受到财务艺术的影响们不应该忘记它们要受到财务艺术的影响们不应该忘记它们要受到财务艺术的影响第二节：透视利润表九、利润是如何被操纵的九、利润是如何被操纵的九、利润是如何被操纵的九、利润是如何被操纵的1 1、通过挂账处理进行利润操纵、通过挂账处理进行利润操纵、通过挂账处理进行利润操纵、通过挂账处理进行利润操纵 l l按新会计制度规定，企业所发生的该处理的费用，应在当期立即处理并计入损益。按新会计制度规定，企业所发生的该处理的费用，应在当期立即处理并计入损益。按新会计制度规定

213、，企业所发生的该处理的费用，应在当期立即处理并计入损益。按新会计制度规定，企业所发生的该处理的费用，应在当期立即处理并计入损益。但有些企业为了达到利润操纵的目的尤其是为了使当期盈利，则故意不遵守规则，但有些企业为了达到利润操纵的目的尤其是为了使当期盈利，则故意不遵守规则，但有些企业为了达到利润操纵的目的尤其是为了使当期盈利，则故意不遵守规则，但有些企业为了达到利润操纵的目的尤其是为了使当期盈利，则故意不遵守规则，通过挂账等方式降低当期费用，以获得虚增利润之目的。通过挂账等方式降低当期费用，以获得虚增利润之目的。通过挂账等方式降低当期费用，以获得虚增利润之目的。通过挂账等方式降低当期费用，以获得

214、虚增利润之目的。 l l1.11.1应收账款尤其是三年以上的应收账款长期挂帐。应收账款是企业因销售产品、应收账款尤其是三年以上的应收账款长期挂帐。应收账款是企业因销售产品、应收账款尤其是三年以上的应收账款长期挂帐。应收账款是企业因销售产品、应收账款尤其是三年以上的应收账款长期挂帐。应收账款是企业因销售产品、提供劳务及其他原因，应向购货方或接受劳务的单位或个人收取的款项，一般而言，提供劳务及其他原因，应向购货方或接受劳务的单位或个人收取的款项，一般而言，提供劳务及其他原因，应向购货方或接受劳务的单位或个人收取的款项，一般而言，提供劳务及其他原因，应向购货方或接受劳务的单位或个人收取的款项，一般而

215、言，应收账款能否收回，对企业业绩影响很大。但对于三年以上的应收账款，收回的可应收账款能否收回，对企业业绩影响很大。但对于三年以上的应收账款，收回的可应收账款能否收回，对企业业绩影响很大。但对于三年以上的应收账款，收回的可应收账款能否收回，对企业业绩影响很大。但对于三年以上的应收账款，收回的可能性极小，按规定应转入坏帐准备并计入当期损益。如果按规定三年以上的应收帐能性极小，按规定应转入坏帐准备并计入当期损益。如果按规定三年以上的应收帐能性极小，按规定应转入坏帐准备并计入当期损益。如果按规定三年以上的应收帐能性极小，按规定应转入坏帐准备并计入当期损益。如果按规定三年以上的应收帐款转为坏账的话，有人

216、曾计算过，款转为坏账的话，有人曾计算过，款转为坏账的话，有人曾计算过，款转为坏账的话，有人曾计算过，19991999年深沪市上市公司亏损数将由年深沪市上市公司亏损数将由年深沪市上市公司亏损数将由年深沪市上市公司亏损数将由4242家改为家改为家改为家改为114114家，亏损面将由家，亏损面将由家，亏损面将由家，亏损面将由5.25.2扩大至扩大至扩大至扩大至1414。由此可见，应收账款对收益的影响极大。由此可见，应收账款对收益的影响极大。由此可见，应收账款对收益的影响极大。由此可见，应收账款对收益的影响极大。 l l在现实中还有这样一种情况，即企业为了满足虚增销售收入的需要而虚列应收账款，在现实中

217、还有这样一种情况，即企业为了满足虚增销售收入的需要而虚列应收账款，在现实中还有这样一种情况，即企业为了满足虚增销售收入的需要而虚列应收账款，在现实中还有这样一种情况，即企业为了满足虚增销售收入的需要而虚列应收账款，因此，对于由于因此，对于由于因此，对于由于因此，对于由于“ “应收账款应收账款应收账款应收账款” ”科目而导致的利润操纵一定要引起特别的注意。科目而导致的利润操纵一定要引起特别的注意。科目而导致的利润操纵一定要引起特别的注意。科目而导致的利润操纵一定要引起特别的注意。 l l1.21.2待处理财产损失长期挂账。这种损失是由于当期某种原因造成的，应在当期处待处理财产损失长期挂账。这种损

218、失是由于当期某种原因造成的，应在当期处待处理财产损失长期挂账。这种损失是由于当期某种原因造成的，应在当期处待处理财产损失长期挂账。这种损失是由于当期某种原因造成的，应在当期处理，但若有意不在当期处理，使当期费用减少，从而达到虚增利润之效果。理，但若有意不在当期处理，使当期费用减少，从而达到虚增利润之效果。理，但若有意不在当期处理，使当期费用减少，从而达到虚增利润之效果。理，但若有意不在当期处理，使当期费用减少，从而达到虚增利润之效果。 l l不当收入、费用确认方法不当收入、费用确认方法案例案例提前确认收入、推迟结转成本，或者提前确认成本费提前确认收入、推迟结转成本，或者提前确认成本费提前确认收

219、入、推迟结转成本，或者提前确认成本费提前确认收入、推迟结转成本，或者提前确认成本费用、推迟确认收入。用、推迟确认收入。用、推迟确认收入。用、推迟确认收入。1995-19961995-1996年，年，年，年，张家界公司张家界公司张家界公司张家界公司先后与张家界电业局、深先后与张家界电业局、深先后与张家界电业局、深先后与张家界电业局、深圳金达贸易有限公司、深圳达佳贸易有限公司签订圳金达贸易有限公司、深圳达佳贸易有限公司签订圳金达贸易有限公司、深圳达佳贸易有限公司签订圳金达贸易有限公司、深圳达佳贸易有限公司签订364364亩土亩土亩土亩土地转让合同，金额计地转让合同，金额计地转让合同，金额计地转让合

220、同，金额计7965.97965.9万元，并约定土地使用证在买万元，并约定土地使用证在买万元，并约定土地使用证在买万元，并约定土地使用证在买方付款后移交。公司在未开具发票和收到款项，亦未转让方付款后移交。公司在未开具发票和收到款项，亦未转让方付款后移交。公司在未开具发票和收到款项，亦未转让方付款后移交。公司在未开具发票和收到款项，亦未转让土地使用权的情况下，将约定的以上转让金确认为土地使用权的情况下，将约定的以上转让金确认为土地使用权的情况下，将约定的以上转让金确认为土地使用权的情况下，将约定的以上转让金确认为19961996年年年年收入，使收入虚增收入，使收入虚增收入，使收入虚增收入，使收入虚

221、增7965.97965.9万元，税前利润虚增万元，税前利润虚增万元，税前利润虚增万元，税前利润虚增21652165万元。万元。万元。万元。19971997年，公司与张家界土地房产开发公司、深圳凯莱德实年，公司与张家界土地房产开发公司、深圳凯莱德实年，公司与张家界土地房产开发公司、深圳凯莱德实年，公司与张家界土地房产开发公司、深圳凯莱德实业公司、湖南兆华投资公司签订了业公司、湖南兆华投资公司签订了业公司、湖南兆华投资公司签订了业公司、湖南兆华投资公司签订了150150亩土地转让协议，金亩土地转让协议，金亩土地转让协议，金亩土地转让协议，金额合计额合计额合计额合计42954295万元。协议约定，受

222、让方需在半年内付清全部万元。协议约定，受让方需在半年内付清全部万元。协议约定，受让方需在半年内付清全部万元。协议约定，受让方需在半年内付清全部价款，才能得到土地使用权证。公司在未开具发票和收到价款，才能得到土地使用权证。公司在未开具发票和收到价款，才能得到土地使用权证。公司在未开具发票和收到价款，才能得到土地使用权证。公司在未开具发票和收到款项，土地使用权亦未转移的情况下，将以上转让金确定款项，土地使用权亦未转移的情况下，将以上转让金确定款项，土地使用权亦未转移的情况下，将以上转让金确定款项，土地使用权亦未转移的情况下，将以上转让金确定为当年收入，使收入虚增为当年收入，使收入虚增为当年收入，使

223、收入虚增为当年收入，使收入虚增42954295万元。万元。万元。万元。第二节：透视利润表l l2、通过折旧方式变更操纵利润、通过折旧方式变更操纵利润 l l企业对固定资产正确地计提折旧，对计算产品成本（或企业对固定资产正确地计提折旧，对计算产品成本（或企业对固定资产正确地计提折旧，对计算产品成本（或企业对固定资产正确地计提折旧，对计算产品成本（或营业成本）、计算损益都将产生重大影响。在影响计提折旧营业成本）、计算损益都将产生重大影响。在影响计提折旧营业成本）、计算损益都将产生重大影响。在影响计提折旧营业成本）、计算损益都将产生重大影响。在影响计提折旧的因素中，折旧的基数、固定资产的净残值两项指

224、标还比较的因素中，折旧的基数、固定资产的净残值两项指标还比较的因素中，折旧的基数、固定资产的净残值两项指标还比较的因素中，折旧的基数、固定资产的净残值两项指标还比较容易确定，但在固定资产使用年限的确定上却较难把握。事容易确定，但在固定资产使用年限的确定上却较难把握。事容易确定，但在固定资产使用年限的确定上却较难把握。事容易确定，但在固定资产使用年限的确定上却较难把握。事实上，固定资产折旧除有形磨损外还有无形磨损，而且企业实上，固定资产折旧除有形磨损外还有无形磨损，而且企业实上，固定资产折旧除有形磨损外还有无形磨损，而且企业实上，固定资产折旧除有形磨损外还有无形磨损，而且企业和行业不同，磨损情况

225、也不相同，因此，企业往往有足够的和行业不同，磨损情况也不相同，因此，企业往往有足够的和行业不同，磨损情况也不相同，因此，企业往往有足够的和行业不同，磨损情况也不相同，因此，企业往往有足够的理由变更固定资产折旧方式。理由变更固定资产折旧方式。理由变更固定资产折旧方式。理由变更固定资产折旧方式。 l l同时，变更固定资产折旧方式只会影响会计利润却不会同时，变更固定资产折旧方式只会影响会计利润却不会同时，变更固定资产折旧方式只会影响会计利润却不会同时，变更固定资产折旧方式只会影响会计利润却不会影响应税利润。因为会计准则和税收法规确认收入和费用的影响应税利润。因为会计准则和税收法规确认收入和费用的影响

226、应税利润。因为会计准则和税收法规确认收入和费用的影响应税利润。因为会计准则和税收法规确认收入和费用的特点及标准不同。税法对各类固定资产折旧另有规定，企业特点及标准不同。税法对各类固定资产折旧另有规定，企业特点及标准不同。税法对各类固定资产折旧另有规定，企业特点及标准不同。税法对各类固定资产折旧另有规定，企业降低折旧率只会增加会计利润却不会增加应税利润，对企业降低折旧率只会增加会计利润却不会增加应税利润，对企业降低折旧率只会增加会计利润却不会增加应税利润，对企业降低折旧率只会增加会计利润却不会增加应税利润，对企业现金流量也不会产生影响。现金流量也不会产生影响。现金流量也不会产生影响。现金流量也不

227、会产生影响。 l l不计或少提折旧等不计或少提折旧等案例案例案例案例 不不不不计计计计提提提提或或或或少少少少计计计计提提提提利利利利息息息息、折折折折旧旧旧旧、减减减减值值值值准准准准备备备备一一一一些些些些企企企企业业业业的的的的资资资资产产产产投投投投资资资资回回回回报报报报率率率率不不不不高高高高，又又又又面面面面临临临临巨巨巨巨大大大大的的的的计计计计提提提提折折折折旧旧旧旧、利利利利息息息息和和和和减减减减值值值值准准准准备的压力，就可能会采取这种方法。备的压力，就可能会采取这种方法。备的压力，就可能会采取这种方法。备的压力，就可能会采取这种方法。 例例例例如如如如，2000200

228、0年年年年，会会会会计计计计师师师师事事事事务务务务所所所所对对对对深深深深中中中中浩浩浩浩的的的的财财财财务务务务报报报报告告告告提提提提出出出出了了了了五五五五点点点点保保保保留留留留意意意意见见见见，其其其其中中中中涉涉涉涉及及及及到到到到公公公公司司司司对对对对80658065万万万万元元元元的的的的呆呆呆呆账账账账未未未未及及及及时时时时处处处处理理理理和和和和48244824万万万万元元元元的的的的待待待待处处处处理理理理流流流流动动动动资资资资产产产产损损损损失失失失未未未未予予予予处处处处理理理理等等等等。 又又又又如如如如20012001年年年年被被被被财财财财政政政政部部部

229、部通通通通报报报报批批批批评评评评的的的的福福福福建建建建福福福福联联联联，长长长长期期期期股股股股权权权权投投投投资资资资账账账账表表表表不不不不符符符符28862886万万万万元元元元，少少少少提提提提法法法法定定定定盈盈盈盈余余余余公公公公积积积积192192万万万万元元元元，少少少少提提提提公公公公益金益金益金益金9696万元，万元，万元，万元，少提坏账准备少提坏账准备少提坏账准备少提坏账准备107107万元万元万元万元。反思反思反思反思 对对对对于于于于以以以以上上上上违违违违法法法法现现现现象象象象，应应应应当当当当采采采采用用用用的的的的审审审审计计计计程程程程序序序序有有有有：

230、获获获获得得得得有有有有关关关关明明明明细细细细表表表表、通通通通过过过过分分分分析析析析性性性性程程程程序序序序分分分分析析析析有有有有关关关关费费费费用用用用的的的的变变变变动动动动趋趋趋趋势势势势、审审审审查查查查异异异异常常常常和重要的项目等。和重要的项目等。和重要的项目等。和重要的项目等。第二节：透视利润表l l1.31.3在建工程长期挂帐。在建工程长期挂帐。在建工程长期挂帐。在建工程长期挂帐。这主要体现在大部分企业在自行建造固定资产时，都会对外这主要体现在大部分企业在自行建造固定资产时，都会对外这主要体现在大部分企业在自行建造固定资产时，都会对外这主要体现在大部分企业在自行建造固定

231、资产时，都会对外部分融入资金。而借款需按期计提利息，按会计制度规定，部分融入资金。而借款需按期计提利息，按会计制度规定，部分融入资金。而借款需按期计提利息，按会计制度规定，部分融入资金。而借款需按期计提利息，按会计制度规定，这部分借款利息在在建工程没有办理峻工手续之前应予以资这部分借款利息在在建工程没有办理峻工手续之前应予以资这部分借款利息在在建工程没有办理峻工手续之前应予以资这部分借款利息在在建工程没有办理峻工手续之前应予以资本化。如果企业在建工程完工了而不进行峻工决算，那么利本化。如果企业在建工程完工了而不进行峻工决算，那么利本化。如果企业在建工程完工了而不进行峻工决算，那么利本化。如果企

232、业在建工程完工了而不进行峻工决算，那么利息就可计入在建工程成本，从而使当期费用减少（财务费用息就可计入在建工程成本，从而使当期费用减少（财务费用息就可计入在建工程成本，从而使当期费用减少（财务费用息就可计入在建工程成本，从而使当期费用减少（财务费用减少），另一方面又可以少提折旧，这样就可以从两个方面减少），另一方面又可以少提折旧，这样就可以从两个方面减少），另一方面又可以少提折旧，这样就可以从两个方面减少），另一方面又可以少提折旧，这样就可以从两个方面来虚增利润。来虚增利润。来虚增利润。来虚增利润。 l l1.41.4该摊费用不摊。该摊费用不摊。该摊费用不摊。该摊费用不摊。对于企业来说，待摊费

233、用和递延资产实质上是已经发生的一对于企业来说，待摊费用和递延资产实质上是已经发生的一对于企业来说，待摊费用和递延资产实质上是已经发生的一对于企业来说，待摊费用和递延资产实质上是已经发生的一项费用，应在规定期限内摊入有关科目，计入当期损益。但项费用，应在规定期限内摊入有关科目，计入当期损益。但项费用，应在规定期限内摊入有关科目，计入当期损益。但项费用，应在规定期限内摊入有关科目，计入当期损益。但一些企业则为了某种目的少摊、甚至不摊。一些企业则为了某种目的少摊、甚至不摊。一些企业则为了某种目的少摊、甚至不摊。一些企业则为了某种目的少摊、甚至不摊。 l l不恰当的借款费用核算方法不恰当的借款费用核算

234、方法不恰当的借款费用核算方法不恰当的借款费用核算方法l l案例案例案例案例l l 借借款款利利息息可可以以计计入入开开办办费费、在在建建工工程程、财财务务费费用用等等。某某些些上上市市公公司司就就利利用用借借款款费费用用的的会会计计处处理理方方法法调调节节利利润润。例例如如，金金金金路路路路公公公公司司司司在在19971997年年年年报报中中，以以多多计计资资本本化化利利息息、少少转转财财务务费费用用等等手手段段虚虚增增利利润润3415.473415.47万万元元，同同时时，原原四四川川德德阳阳会会计计师师事事务务所所未未勤勤勉勉尽尽责责，为为金金路路公公司司19971997年年年年报报出出具

235、具了了无无保保留留意意见见的的审审计计报报告告。20012001年年，中中国国证证监监会会根根据据有有关关证证券券法法规规，对对金金路路公公司司处处以以警警告告并并罚罚款款100100万万元元，对对相相关关责责任任人人处处以以警警告告并并分分别别罚罚款款；对对原原四四川川德德阳阳会会计计师师事事务务所所作作出出了了没没收收2020万万元元，并并罚罚款款2020万万元元的的处处罚罚，对对签签字字注注册册会会计师分别作出罚款并暂停证券从业资格计师分别作出罚款并暂停证券从业资格1 1年的行政处罚。年的行政处罚。l l反思反思反思反思 可可以以依依据据各各种种负负债债的的明明细细表表等等，复复查查债债

236、务务利利息息，根根据据各各种种债债务务的的利利率率和和期期限限，复复核核各各种种债债务务利利息息会会计计处处理理是是否否恰当。恰当。第二节：透视利润表3 3、通过非经常性收入进行利润操纵、通过非经常性收入进行利润操纵、通过非经常性收入进行利润操纵、通过非经常性收入进行利润操纵 l l3.13.1其他业务利润其他业务利润其他业务利润其他业务利润 其他业务是企业在经营过程中发生的一些零星的收支业务，其他业务不属于其他业务是企业在经营过程中发生的一些零星的收支业务，其他业务不属于其他业务是企业在经营过程中发生的一些零星的收支业务，其他业务不属于其他业务是企业在经营过程中发生的一些零星的收支业务，其他

237、业务不属于企业的主要经营业务，但对于一些公司而言，它对公司总体利润的贡献确有企业的主要经营业务，但对于一些公司而言，它对公司总体利润的贡献确有企业的主要经营业务，但对于一些公司而言，它对公司总体利润的贡献确有企业的主要经营业务，但对于一些公司而言，它对公司总体利润的贡献确有“ “一锤定千斤一锤定千斤一锤定千斤一锤定千斤” ”的作用。比如吉轻工，的作用。比如吉轻工，的作用。比如吉轻工，的作用。比如吉轻工，19971997年主业亏损年主业亏损年主业亏损年主业亏损42924292万元，可万元，可万元，可万元，可“ “庆庆庆庆幸幸幸幸” ”的是，其在的是，其在的是，其在的是，其在19971997年内兼

238、并了长春轻工业机械厂，该厂于年内兼并了长春轻工业机械厂，该厂于年内兼并了长春轻工业机械厂，该厂于年内兼并了长春轻工业机械厂，该厂于19971997年年年年1111月进月进月进月进行了一项土地使用权转让，净利达行了一项土地使用权转让，净利达行了一项土地使用权转让，净利达行了一项土地使用权转让，净利达51985198万元，吉轻工也由此当年转亏为盈，万元，吉轻工也由此当年转亏为盈，万元，吉轻工也由此当年转亏为盈，万元，吉轻工也由此当年转亏为盈，净资产收益率达到净资产收益率达到净资产收益率达到净资产收益率达到10.3%10.3%。 l l3.23.2投资收益投资收益投资收益投资收益 l l我国投资准则

239、将投资定义为：企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利我国投资准则将投资定义为：企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利我国投资准则将投资定义为：企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利我国投资准则将投资定义为：企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而把资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。因此，投资通常是企业益，而把资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。因此，投资通常是企业益，而把资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。因此，投资通常是企业益，而把资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。因此，投资通常是企业的部分资产转给其他单位使用，通过其他单位使用投资者投入的资产创造的的部分资产转给其他

240、单位使用，通过其他单位使用投资者投入的资产创造的的部分资产转给其他单位使用，通过其他单位使用投资者投入的资产创造的的部分资产转给其他单位使用，通过其他单位使用投资者投入的资产创造的效益后分配取得的，但企业往往利用投资收益使之成为掩盖企业亏损的重要效益后分配取得的，但企业往往利用投资收益使之成为掩盖企业亏损的重要效益后分配取得的，但企业往往利用投资收益使之成为掩盖企业亏损的重要效益后分配取得的，但企业往往利用投资收益使之成为掩盖企业亏损的重要手段。例如四川峨铁，手段。例如四川峨铁，手段。例如四川峨铁，手段。例如四川峨铁，19971997年进行法人股转让，以每股年进行法人股转让，以每股年进行法人股

241、转让，以每股年进行法人股转让，以每股3.13.1元价格卖掉元价格卖掉元价格卖掉元价格卖掉10001000万股万股万股万股“ “乐山电力乐山电力乐山电力乐山电力” ”法人股，使其当年扭亏为盈，每股收益为法人股，使其当年扭亏为盈，每股收益为法人股，使其当年扭亏为盈，每股收益为法人股，使其当年扭亏为盈，每股收益为0.0070.007元元元元 l l不恰当的股权投资核算不恰当的股权投资核算l l案例：案例：运用不恰当的股权投资核算方法运用不恰当的股权投资核算方法典型的公司典型的公司有有张家界张家界。19981998年年8 8月，张家界公司以月，张家界公司以21602160万元从万元从香港一公司购得张家

242、界地区有关公路的权益。按合香港一公司购得张家界地区有关公路的权益。按合同约定，该权益包括资本金和投资利息补偿，且当同约定，该权益包括资本金和投资利息补偿，且当年应收回年应收回591591万元投资回收款。公司将这笔款全部万元投资回收款。公司将这笔款全部计入其他业务利润，在扣除计入其他业务利润，在扣除6363万元摊销费用后，万元摊销费用后，差额差额528528万元虚增了利润。万元虚增了利润。反思：反思： 可可以以通通过过审审查查投投资资业业务务，查查阅阅被被审审单单位位管管理理当当局或董事会的会议记录或决议，查出相关的漏洞。局或董事会的会议记录或决议，查出相关的漏洞。4、利用关联交易调节利润、利用

243、关联交易调节利润 我我我我国国国国许许许许多多多多上上上上市市市市公公公公司司司司是是是是由由由由国国国国有有有有企企企企业业业业改改改改组组组组而而而而成成成成的的的的，在在在在股股股股票票票票发发发发行行行行数数数数额额额额有有有有限限限限的的的的情情情情况况况况下下下下，上上上上市市市市公公公公司司司司往往往往往往往往通通通通过过过过对对对对国国国国有有有有企企企企业业业业局局局局部部部部改改改改制制制制的的的的方方方方式式式式设设设设立立立立。股股股股份份份份制制制制改改改改组组组组后后后后，上上上上市市市市公公公公司司司司与与与与改改改改组组组组前前前前的的的的母母母母公公公公司司司

244、司及及及及母母母母公公公公司司司司控控控控制制制制的的的的其其其其他他他他子子子子公公公公司司司司之之之之间间间间普普普普遍遍遍遍存存存存在在在在错错错错综综综综复复复复杂杂杂杂的的的的关关关关联联联联关关关关系系系系和和和和关关关关联联联联交交交交易易易易。利利利利用用用用关关关关联联联联交交交交易易易易粉粉粉粉饰饰饰饰会会会会计计计计报报报报表表表表，调调调调节节节节利利利利润润润润已已已已成成成成为为为为上上上上市市市市公公公公司司司司乐乐乐乐此此此此不不不不疲疲疲疲的的的的“ “游游游游戏戏戏戏” ”，利利利利用用用用关关关关联联联联交交交交易易易易调调调调节节节节利利利利润润润润的的

245、的的主主主主要要要要方方方方式式式式有有有有：虚虚虚虚构构构构经经经经济济济济业业业业务务务务，并并并并通通通通过过过过将将将将其其其其商商商商品品品品高高高高价价价价出出出出售售售售给给给给其其其其关关关关联联联联企企企企业业业业，人人人人为为为为地地地地增增增增加加加加主主主主营营营营业业业业务务务务收收收收入入入入和和和和利利利利润润润润；以以以以低低低低息息息息或或或或高高高高息息息息发发发发生生生生资资资资金金金金往往往往来来来来，调调调调节节节节财财财财务务务务费费费费用用用用；以以以以收收收收取取取取或或或或支支支支付付付付管管管管理理理理费费费费用用用用、或或或或分分分分摊摊摊

246、摊共共共共同同同同费费费费用用用用调调调调节节节节利利利利润润润润。关关关关联联联联交交交交易易易易的的的的利利利利润润润润大大大大都都都都体体体体现现现现在在在在“ “其其其其他他他他业业业业务务务务利利利利润润润润” ”、“ “营营营营业业业业外外外外收收收收入入入入” ”等等等等，最最最最终终终终将将将将非非非非上上上上市市市市公公公公司司司司的的的的利利利利润润润润转转转转移移移移到到到到上上上上市市市市公公公公司司司司上上上上来来来来。关关关关联联联联企企企企业业业业之之之之间间间间交交交交易易易易如如如如此此此此盛盛盛盛行行行行的的的的一一一一个个个个重重重重要要要要原原原原因因因

247、因是是是是目目目目前前前前关关关关联联联联购购购购销销销销的的的的定定定定价价价价政政政政策策策策可可可可操操操操作作作作性性性性差差差差，从从从从目目目目前前前前上上上上市市市市公公公公司司司司实实实实际际际际披披披披露露露露情情情情况况况况看看看看，不不不不少少少少上上上上市市市市公公公公司司司司对对对对关关关关联联联联交交交交易易易易定定定定价价价价的的的的确确确确定定定定依依依依据据据据或或或或未未未未作作作作说说说说明明明明，或或或或说说说说明明明明的的的的定定定定价价价价方方方方式式式式各各各各种种种种各各各各样样样样，缺缺缺缺乏乏乏乏可可可可比比比比性性性性和和和和可可可可理理理

248、理解解解解性性性性，披披披披露露露露所所所所能能能能传传传传递递递递的的的的信信信信息息息息十十十十分分分分有有有有限限限限。不不不不少少少少上上上上市市市市公公公公司司司司利利利利用协议定价方法的灵活性进行利润包装。用协议定价方法的灵活性进行利润包装。用协议定价方法的灵活性进行利润包装。用协议定价方法的灵活性进行利润包装。第二节：透视利润表l l案例案例案例案例关联交易包括母公司与子公司的资产购销、受托经营、资金往来、费用关联交易包括母公司与子公司的资产购销、受托经营、资金往来、费用关联交易包括母公司与子公司的资产购销、受托经营、资金往来、费用关联交易包括母公司与子公司的资产购销、受托经营、

249、资金往来、费用分担等。分担等。分担等。分担等。20012001年，因未披露关联交易而受处罚的上市公司有年，因未披露关联交易而受处罚的上市公司有年，因未披露关联交易而受处罚的上市公司有年，因未披露关联交易而受处罚的上市公司有STST九州、中科健九州、中科健九州、中科健九州、中科健和三九医药等和三九医药等和三九医药等和三九医药等。如。如。如。如STST粤海发粤海发粤海发粤海发通过与子公司的一笔资产交换，不仅掩盖了全部通过与子公司的一笔资产交换，不仅掩盖了全部通过与子公司的一笔资产交换，不仅掩盖了全部通过与子公司的一笔资产交换，不仅掩盖了全部亏损，而且还获利了亏损，而且还获利了亏损，而且还获利了亏损

250、，而且还获利了20002000多万元。可见上市公司的利润有很大一块是来源于多万元。可见上市公司的利润有很大一块是来源于多万元。可见上市公司的利润有很大一块是来源于多万元。可见上市公司的利润有很大一块是来源于关联交易所作的账面调整。另外，一些上市公司与子公司关联交易不在合并关联交易所作的账面调整。另外，一些上市公司与子公司关联交易不在合并关联交易所作的账面调整。另外，一些上市公司与子公司关联交易不在合并关联交易所作的账面调整。另外，一些上市公司与子公司关联交易不在合并报表中抵消，虚增合并报表的收益。报表中抵消，虚增合并报表的收益。报表中抵消，虚增合并报表的收益。报表中抵消，虚增合并报表的收益。l

251、 l反思反思反思反思 关联方交易并不一定导致会计报表粉饰，如果关联方交易确实以公允价关联方交易并不一定导致会计报表粉饰，如果关联方交易确实以公允价关联方交易并不一定导致会计报表粉饰，如果关联方交易确实以公允价关联方交易并不一定导致会计报表粉饰，如果关联方交易确实以公允价格定价，就不会影响会计信息的公允性。但是，在一个并不成熟的市场经济格定价，就不会影响会计信息的公允性。但是，在一个并不成熟的市场经济格定价，就不会影响会计信息的公允性。但是，在一个并不成熟的市场经济格定价，就不会影响会计信息的公允性。但是，在一个并不成熟的市场经济中，公允价值又是何其难求也。为此，关联交易中的公允价值，就成了某些

252、中，公允价值又是何其难求也。为此，关联交易中的公允价值，就成了某些中，公允价值又是何其难求也。为此，关联交易中的公允价值，就成了某些中，公允价值又是何其难求也。为此，关联交易中的公允价值，就成了某些上市公司操纵盈余的工具。有些上市公司的关联方利用协议定价的不确定性，上市公司操纵盈余的工具。有些上市公司的关联方利用协议定价的不确定性，上市公司操纵盈余的工具。有些上市公司的关联方利用协议定价的不确定性，上市公司操纵盈余的工具。有些上市公司的关联方利用协议定价的不确定性，使得会计利润在公司之间转移。使得会计利润在公司之间转移。使得会计利润在公司之间转移。使得会计利润在公司之间转移。总之，关联交易常常

253、拆东墙补西墙，大股东钱不够了，问上市公司要；上总之，关联交易常常拆东墙补西墙，大股东钱不够了，问上市公司要；上总之，关联交易常常拆东墙补西墙，大股东钱不够了，问上市公司要；上总之，关联交易常常拆东墙补西墙，大股东钱不够了，问上市公司要；上市公司利润少了，问关联方要。市公司利润少了，问关联方要。市公司利润少了，问关联方要。市公司利润少了，问关联方要。第二节：透视利润表l4、虚拟资产挂账、虚拟资产挂账 虚虚虚虚拟拟拟拟资资资资产产产产挂挂挂挂账账账账主主主主要要要要是是是是指指指指一一一一些些些些公公公公司司司司对对对对于于于于不不不不再再再再对对对对企企企企业业业业有有有有利利利利用用用用价价价

254、价值值值值的的的的项项项项目目目目不不不不予予予予注注注注销销销销，例例例例如如如如已已已已经经经经没没没没有有有有生生生生产产产产能能能能力力力力的的的的固固固固定定定定资资资资产产产产、三三三三年年年年以以以以上上上上的的的的应应应应收收收收账账账账款款款款，已已已已经经经经超超超超过过过过受受受受益益益益期期期期限限限限的的的的待待待待摊摊摊摊费费费费用用用用、递递递递延延延延资资资资产产产产、待待待待处理财产损失等项目，常年累月挂账以达到虚增资产的目的处理财产损失等项目，常年累月挂账以达到虚增资产的目的处理财产损失等项目，常年累月挂账以达到虚增资产的目的处理财产损失等项目，常年累月挂账

255、以达到虚增资产的目的案例案例 被被被被称称称称为为为为中中中中国国国国证证证证券券券券诈诈诈诈骗骗骗骗第第第第一一一一案案案案的的的的红红红红光光光光实实实实业业业业，在在在在上上上上市市市市申申申申报报报报材材材材料料料料中中中中隐隐隐隐瞒瞒瞒瞒固固固固定定定定资资资资产产产产不不不不能能能能维维维维持持持持正正正正常常常常生生生生产产产产的的的的严严严严重重重重事事事事实实实实。其其其其关关关关键键键键生生生生产产产产设设设设备备备备彩彩彩彩玻玻玻玻池池池池炉炉炉炉实实实实际际际际上上上上已已已已经经经经提提提提完完完完折折折折旧旧旧旧，自自自自19961996年年年年下下下下半半半半年年

256、年年就就就就出出出出现现现现废废废废品品品品率上升的现象，但是红光实业隐瞒不报。率上升的现象，但是红光实业隐瞒不报。率上升的现象，但是红光实业隐瞒不报。率上升的现象，但是红光实业隐瞒不报。第二节：透视利润表l l5 5、非真实销售收入、非真实销售收入、非真实销售收入、非真实销售收入 一些企业通过混淆会计期间，把下期销售收入提前计入当期，或错误一些企业通过混淆会计期间，把下期销售收入提前计入当期，或错误一些企业通过混淆会计期间，把下期销售收入提前计入当期，或错误一些企业通过混淆会计期间，把下期销售收入提前计入当期，或错误运用会计原则，将非销售收入列为销售收入，或虚增销售业务等方法，运用会计原则，

257、将非销售收入列为销售收入，或虚增销售业务等方法，运用会计原则，将非销售收入列为销售收入，或虚增销售业务等方法，运用会计原则，将非销售收入列为销售收入，或虚增销售业务等方法，来增加本期利润以达到利润操纵之目的。来增加本期利润以达到利润操纵之目的。来增加本期利润以达到利润操纵之目的。来增加本期利润以达到利润操纵之目的。 l l6 6、结束语、结束语、结束语、结束语 综上所述，既然企业有充分的空间来操纵利润，因此，对于会计报表综上所述，既然企业有充分的空间来操纵利润，因此，对于会计报表综上所述，既然企业有充分的空间来操纵利润，因此，对于会计报表综上所述，既然企业有充分的空间来操纵利润，因此，对于会计

258、报表的使用者来说，不仅要看利润表的数据，而且要看利润的计算过程；的使用者来说，不仅要看利润表的数据，而且要看利润的计算过程；的使用者来说，不仅要看利润表的数据，而且要看利润的计算过程；的使用者来说，不仅要看利润表的数据，而且要看利润的计算过程；不仅要看利润的数量，而且要看利润的质量。不仅要看利润的数量，而且要看利润的质量。不仅要看利润的数量，而且要看利润的质量。不仅要看利润的数量，而且要看利润的质量。 第二节：透视利润表十、财务指标分析法判断利润表的真实性十、财务指标分析法判断利润表的真实性十、财务指标分析法判断利润表的真实性十、财务指标分析法判断利润表的真实性（1 1）用毛利率判断上市公司利

259、润真实性）用毛利率判断上市公司利润真实性）用毛利率判断上市公司利润真实性）用毛利率判断上市公司利润真实性。一个公司要想实现企业的可持续发展，毛利率保持一个稳定的一个公司要想实现企业的可持续发展，毛利率保持一个稳定的一个公司要想实现企业的可持续发展，毛利率保持一个稳定的一个公司要想实现企业的可持续发展，毛利率保持一个稳定的数值是至关重要的，并且要在同行业中保持前列。在一个完全竞数值是至关重要的，并且要在同行业中保持前列。在一个完全竞数值是至关重要的，并且要在同行业中保持前列。在一个完全竞数值是至关重要的，并且要在同行业中保持前列。在一个完全竞争的市场中，要想长期保持在行业前列又是困难的。假若一个

260、企争的市场中，要想长期保持在行业前列又是困难的。假若一个企争的市场中，要想长期保持在行业前列又是困难的。假若一个企争的市场中，要想长期保持在行业前列又是困难的。假若一个企业的该项指标异乎寻常地高于同行业的平均水平，我们就应该抱业的该项指标异乎寻常地高于同行业的平均水平，我们就应该抱业的该项指标异乎寻常地高于同行业的平均水平，我们就应该抱业的该项指标异乎寻常地高于同行业的平均水平，我们就应该抱着怀疑、谨慎的态度来看待。着怀疑、谨慎的态度来看待。着怀疑、谨慎的态度来看待。着怀疑、谨慎的态度来看待。以以以以蓝田股份蓝田股份蓝田股份蓝田股份为例，为例，为例，为例，20002000年年报以及年年报以及年

261、年报以及年年报以及20012001年中报显示，蓝田股份年中报显示，蓝田股份年中报显示，蓝田股份年中报显示，蓝田股份水产品的平均毛利率约为水产品的平均毛利率约为水产品的平均毛利率约为水产品的平均毛利率约为3232，饮料的平均毛利率达，饮料的平均毛利率达，饮料的平均毛利率达，饮料的平均毛利率达4646左右，左右，左右，左右，而身处同行的深深宝的毛利率约而身处同行的深深宝的毛利率约而身处同行的深深宝的毛利率约而身处同行的深深宝的毛利率约2020，驰名品牌承德露露毛利率，驰名品牌承德露露毛利率，驰名品牌承德露露毛利率，驰名品牌承德露露毛利率不足不足不足不足3030。从公司销售的产品结构来看，相关产品都

262、应是低附加。从公司销售的产品结构来看，相关产品都应是低附加。从公司销售的产品结构来看，相关产品都应是低附加。从公司销售的产品结构来看，相关产品都应是低附加值商品，出奇高的毛利率的确很难令人置信。值商品，出奇高的毛利率的确很难令人置信。值商品，出奇高的毛利率的确很难令人置信。值商品，出奇高的毛利率的确很难令人置信。第二节：透视利润表（2 2）判断应收账款增长幅度是否大幅超过销售收入的）判断应收账款增长幅度是否大幅超过销售收入的）判断应收账款增长幅度是否大幅超过销售收入的）判断应收账款增长幅度是否大幅超过销售收入的增长幅度。增长幅度。增长幅度。增长幅度。对于处于竞争激烈的市场经济环境中，企业保持一

263、定的对于处于竞争激烈的市场经济环境中，企业保持一定的对于处于竞争激烈的市场经济环境中，企业保持一定的对于处于竞争激烈的市场经济环境中，企业保持一定的赊销以扩大销售范围是很正常的，各个行业的特性、竞争程赊销以扩大销售范围是很正常的，各个行业的特性、竞争程赊销以扩大销售范围是很正常的，各个行业的特性、竞争程赊销以扩大销售范围是很正常的，各个行业的特性、竞争程度不同，也导致主营业务收入与应收账款的比值度不同，也导致主营业务收入与应收账款的比值度不同，也导致主营业务收入与应收账款的比值度不同，也导致主营业务收入与应收账款的比值（应收账款（应收账款（应收账款（应收账款周转率）周转率）周转率）周转率）有所

264、差异，如商业企业一般采取现销，周转率就应有所差异，如商业企业一般采取现销，周转率就应有所差异，如商业企业一般采取现销，周转率就应有所差异，如商业企业一般采取现销，周转率就应该较高。但如果应收账款周转速度慢，或者应收账款增长幅该较高。但如果应收账款周转速度慢，或者应收账款增长幅该较高。但如果应收账款周转速度慢，或者应收账款增长幅该较高。但如果应收账款周转速度慢，或者应收账款增长幅度惊人，那么对于该公司主营业务收入的真实性就应有所怀度惊人，那么对于该公司主营业务收入的真实性就应有所怀度惊人，那么对于该公司主营业务收入的真实性就应有所怀度惊人，那么对于该公司主营业务收入的真实性就应有所怀疑，有可能是

265、关联交易产生的虚假销售收入，应收账款长期疑，有可能是关联交易产生的虚假销售收入，应收账款长期疑，有可能是关联交易产生的虚假销售收入，应收账款长期疑，有可能是关联交易产生的虚假销售收入，应收账款长期挂账。挂账。挂账。挂账。如如如如北大科技北大科技北大科技北大科技20002000年主营业务收入大幅减少的同时，应收年主营业务收入大幅减少的同时，应收年主营业务收入大幅减少的同时，应收年主营业务收入大幅减少的同时，应收账款、预付账款和其他应收款却大幅增长，应收账款、预付账款、预付账款和其他应收款却大幅增长，应收账款、预付账款、预付账款和其他应收款却大幅增长，应收账款、预付账款、预付账款和其他应收款却大幅

266、增长，应收账款、预付账款和其他应收款余额总计比上年末增加账款和其他应收款余额总计比上年末增加账款和其他应收款余额总计比上年末增加账款和其他应收款余额总计比上年末增加25984259843535万元，万元，万元，万元，增长率为增长率为增长率为增长率为1811819696。第二节：透视利润表（3）判断公司支付的所得税多少，并与利润总）判断公司支付的所得税多少，并与利润总额进行比较。额进行比较。目前上市公司所得税税率一般是目前上市公司所得税税率一般是33，所，所得税的税基应纳税所得额是从利润总额调整得税的税基应纳税所得额是从利润总额调整而来，但总的来说相差不大。若支付的所得而来，但总的来说相差不大。

267、若支付的所得税与利润总额的比例与公司的所得税率相比税与利润总额的比例与公司的所得税率相比小很多，那说明公司的利润总额虚假成分可小很多，那说明公司的利润总额虚假成分可能性较大。财经记者对能性较大。财经记者对银广夏银广夏的怀疑之一也的怀疑之一也是该公司的上交所得税较少。是该公司的上交所得税较少。第二节：透视利润表（4）分析公司利润总额的构成，判断公司利润）分析公司利润总额的构成，判断公司利润是否主要来自于主营业务。是否主要来自于主营业务。主要有三大层次：利润总额=营业利润投资收益营业外收支补贴收入，对于一个非投资管理型的企业，营业利润表明了公司主营业务盈利额的大小，这也是公司利润总额的主要来源。目

268、前却存在着一部分上市公司是“投资收益挑大梁投资收益挑大梁”的现象，说明利用投资收益来操纵利润比较普遍。上市公司的投资收益大多属于一次性，用非经常性损益撑起的业绩只能是“昙花一现”。第二节：透视利润表5、分析收入与利润之间的关系。、分析收入与利润之间的关系。从利润表中的一些数据，检验企业获利能力与经从利润表中的一些数据，检验企业获利能力与经从利润表中的一些数据，检验企业获利能力与经从利润表中的一些数据，检验企业获利能力与经营成果。如以主业利润除以主业收入，可得出企业营成果。如以主业利润除以主业收入，可得出企业营成果。如以主业利润除以主业收入，可得出企业营成果。如以主业利润除以主业收入，可得出企业

269、的主业利润率，凡较高的，说明企业的主业有较高的主业利润率，凡较高的，说明企业的主业有较高的主业利润率，凡较高的，说明企业的主业有较高的主业利润率，凡较高的，说明企业的主业有较高创利能力，能抵御经济波动与市场风险，企业的成创利能力，能抵御经济波动与市场风险，企业的成创利能力，能抵御经济波动与市场风险，企业的成创利能力，能抵御经济波动与市场风险，企业的成本费用低，盈利水平高，经营有方；本费用低，盈利水平高，经营有方；本费用低，盈利水平高，经营有方；本费用低，盈利水平高，经营有方；又如，主业利润除以总利润，接近又如，主业利润除以总利润，接近又如，主业利润除以总利润，接近又如，主业利润除以总利润，接近

270、1 1的，说明公司的，说明公司的，说明公司的，说明公司主营业务的主营业务的主营业务的主营业务的“ “主体性主体性主体性主体性” ”。数值远离。数值远离。数值远离。数值远离1 1的，就说明企业的，就说明企业的，就说明企业的，就说明企业主营业务缺乏效益。大于主营业务缺乏效益。大于主营业务缺乏效益。大于主营业务缺乏效益。大于1 1的，说明发生了其它业务、的，说明发生了其它业务、的，说明发生了其它业务、的，说明发生了其它业务、投资收益的亏损或营业外损失。投资收益的亏损或营业外损失。投资收益的亏损或营业外损失。投资收益的亏损或营业外损失。 第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表前言：前言：l l当

271、将公司财务报表交给企业的管理者，他首先看的是利润表，当将公司财务报表交给企业的管理者，他首先看的是利润表，当将公司财务报表交给企业的管理者，他首先看的是利润表，当将公司财务报表交给企业的管理者，他首先看的是利润表，大多数管理者背负着盈利或亏损的责任，如将财务报表交给大多数管理者背负着盈利或亏损的责任，如将财务报表交给大多数管理者背负着盈利或亏损的责任，如将财务报表交给大多数管理者背负着盈利或亏损的责任，如将财务报表交给银行家或具有专业知识的股东手里，他一定首先看的是资产银行家或具有专业知识的股东手里，他一定首先看的是资产银行家或具有专业知识的股东手里，他一定首先看的是资产银行家或具有专业知识的

272、股东手里，他一定首先看的是资产负债表。负债表。负债表。负债表。l l为什么管理者不像专业人士那样做呢？我们总结了三方面的为什么管理者不像专业人士那样做呢？我们总结了三方面的为什么管理者不像专业人士那样做呢？我们总结了三方面的为什么管理者不像专业人士那样做呢？我们总结了三方面的原因：原因：原因：原因：1 1、相对于利润表，资产负债表不直观，或难以看懂、相对于利润表，资产负债表不直观，或难以看懂、相对于利润表，资产负债表不直观，或难以看懂、相对于利润表，资产负债表不直观，或难以看懂2 2、大多数企业的预算都集中在收入和费用上，资产负债表中、大多数企业的预算都集中在收入和费用上，资产负债表中、大多数

273、企业的预算都集中在收入和费用上，资产负债表中、大多数企业的预算都集中在收入和费用上，资产负债表中的数据几乎很少出现在预算中（财务部门除外）的数据几乎很少出现在预算中（财务部门除外）的数据几乎很少出现在预算中（财务部门除外）的数据几乎很少出现在预算中（财务部门除外）3 3、阅读资产负债表需要管理者更多的财务知识，还必须理解、阅读资产负债表需要管理者更多的财务知识，还必须理解、阅读资产负债表需要管理者更多的财务知识，还必须理解、阅读资产负债表需要管理者更多的财务知识，还必须理解资产负债表如何影响其他财务报表。资产负债表如何影响其他财务报表。资产负债表如何影响其他财务报表。资产负债表如何影响其他财务

274、报表。l l本节我们不去探究资产负债表深奥的内容，我们只需要了解本节我们不去探究资产负债表深奥的内容，我们只需要了解本节我们不去探究资产负债表深奥的内容，我们只需要了解本节我们不去探究资产负债表深奥的内容，我们只需要了解那些有助于我们理解资产负债表的艺术，以便我们对资产负那些有助于我们理解资产负债表的艺术，以便我们对资产负那些有助于我们理解资产负债表的艺术，以便我们对资产负那些有助于我们理解资产负债表的艺术，以便我们对资产负债表进行分析。债表进行分析。债表进行分析。债表进行分析。第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表一、资产负债表的基础知识一、资产负债表的基础知识 1 1、 资产负债表是

275、反映企业经营过程中某一具体日期的资产规模资产负债表是反映企业经营过程中某一具体日期的资产规模资产负债表是反映企业经营过程中某一具体日期的资产规模资产负债表是反映企业经营过程中某一具体日期的资产规模及分布、债务数量和来源，以及所有者权益多少的会计报表及分布、债务数量和来源，以及所有者权益多少的会计报表及分布、债务数量和来源，以及所有者权益多少的会计报表及分布、债务数量和来源，以及所有者权益多少的会计报表（反映企业财务状况的报表）（反映企业财务状况的报表）（反映企业财务状况的报表）（反映企业财务状况的报表）报表关系式：报表关系式：报表关系式：报表关系式： 资产资产资产资产= =负债负债负债负债+

276、+所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益资产负债表存在一定的估计和假设资产负债表存在一定的估计和假设资产负债表存在一定的估计和假设资产负债表存在一定的估计和假设福特的免责声明：福特的免责声明：福特的免责声明：福特的免责声明： 财务报表根据美国通用会计准则编制的，管理层需要做财务报表根据美国通用会计准则编制的，管理层需要做财务报表根据美国通用会计准则编制的，管理层需要做财务报表根据美国通用会计准则编制的，管理层需要做出估计和假设，这些估计和假设可能会影响到报表的数据和出估计和假设，这些估计和假设可能会影响到报表的数据和出估计和假设，这些估计和假设可能会影响到报表的数据和出估计和假设，这些估计和

277、假设可能会影响到报表的数据和披露，实际的结果可能与假设有差异，估计和假设会定期审披露，实际的结果可能与假设有差异，估计和假设会定期审披露，实际的结果可能与假设有差异，估计和假设会定期审披露，实际的结果可能与假设有差异，估计和假设会定期审核和修改，任何重大修改可能产生的影响都会在当期报表中核和修改，任何重大修改可能产生的影响都会在当期报表中核和修改，任何重大修改可能产生的影响都会在当期报表中核和修改，任何重大修改可能产生的影响都会在当期报表中反映。反映。反映。反映。 2 2、注意：对于大多数管理者来说资产负债表是一项全新的内、注意：对于大多数管理者来说资产负债表是一项全新的内、注意：对于大多数管

278、理者来说资产负债表是一项全新的内、注意：对于大多数管理者来说资产负债表是一项全新的内 容，有些科目可能难以理解，但我们只要区分：容，有些科目可能难以理解，但我们只要区分：容，有些科目可能难以理解，但我们只要区分：容，有些科目可能难以理解，但我们只要区分：“ “所有的和所有的和所有的和所有的和所欠的所欠的所欠的所欠的” ”就可以理解了。就可以理解了。就可以理解了。就可以理解了。第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表3 3、资产负债表的格式、资产负债表的格式、资产负债表的格式、资产负债表的格式第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表l l资产资产资产资产投资活动结果（经营活动占用的资源）

279、投资活动结果（经营活动占用的资源）投资活动结果（经营活动占用的资源）投资活动结果（经营活动占用的资源）l l现金现金现金现金投资剩余（满足经营意外支付）投资剩余（满足经营意外支付）投资剩余（满足经营意外支付）投资剩余（满足经营意外支付）l l应收账款应收账款应收账款应收账款应收账款投资（促进销售）应收账款投资（促进销售）应收账款投资（促进销售）应收账款投资（促进销售）l l存货存货存货存货存货投资（保证销售或生产连续性）存货投资（保证销售或生产连续性）存货投资（保证销售或生产连续性）存货投资（保证销售或生产连续性）l l固定资产固定资产固定资产固定资产对内长期投资（经营的基本条件）对内长期投资

280、（经营的基本条件）对内长期投资（经营的基本条件）对内长期投资（经营的基本条件）l l长期投资长期投资长期投资长期投资对外长期投资（控制子公司经营）对外长期投资（控制子公司经营）对外长期投资（控制子公司经营）对外长期投资（控制子公司经营） l l应付帐款应付帐款应付帐款应付帐款商业信用筹资商业信用筹资商业信用筹资商业信用筹资l l短期借款短期借款短期借款短期借款银行信用筹资银行信用筹资银行信用筹资银行信用筹资l l长期负债长期负债长期负债长期负债长期负债筹资长期负债筹资长期负债筹资长期负债筹资l l资本资本资本资本权益筹资权益筹资权益筹资权益筹资l l留存利润留存利润留存利润留存利润内部筹资内部

281、筹资内部筹资内部筹资l l负债及所有者权益负债及所有者权益负债及所有者权益负债及所有者权益筹资活动的结果筹资活动的结果筹资活动的结果筹资活动的结果第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表二、资产负债表的内容（结构）二、资产负债表的内容（结构）1、资产负债表的左方、资产负债表的左方-资产类资产类第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表2、资产类、资产类-主要关注资产的变现能力。主要关注资产的变现能力。（1 1）货币资金：货币资金在企业中流动性最强，盈利性最弱。货币资金越多，企业）货币资金：货币资金在企业中流动性最强，盈利性最弱。货币资金越多，企业）货币资金：货币资金在企业中流动性最强，盈

282、利性最弱。货币资金越多，企业）货币资金：货币资金在企业中流动性最强，盈利性最弱。货币资金越多，企业的支付能力和财务适应能力就越强，同时其闲置的资金有可能越多。的支付能力和财务适应能力就越强，同时其闲置的资金有可能越多。的支付能力和财务适应能力就越强，同时其闲置的资金有可能越多。的支付能力和财务适应能力就越强，同时其闲置的资金有可能越多。（2 2）应收账款：反映企业的资金被信用单位占用，并且一般是无偿占用，不付利息。）应收账款：反映企业的资金被信用单位占用，并且一般是无偿占用，不付利息。）应收账款：反映企业的资金被信用单位占用，并且一般是无偿占用，不付利息。）应收账款：反映企业的资金被信用单位占

283、用，并且一般是无偿占用，不付利息。在企业资金总量一定时，应收账款占用越多，损失可能越大，资产的使用效率在企业资金总量一定时，应收账款占用越多，损失可能越大，资产的使用效率在企业资金总量一定时，应收账款占用越多，损失可能越大，资产的使用效率在企业资金总量一定时，应收账款占用越多，损失可能越大，资产的使用效率也就越差。因此，应收账款越少越好。也就越差。因此，应收账款越少越好。也就越差。因此，应收账款越少越好。也就越差。因此，应收账款越少越好。（3 3）存货：由于其变现速度的快慢直接影响企业资产流动性的强弱，且存货占资产）存货：由于其变现速度的快慢直接影响企业资产流动性的强弱，且存货占资产）存货：由

284、于其变现速度的快慢直接影响企业资产流动性的强弱，且存货占资产）存货：由于其变现速度的快慢直接影响企业资产流动性的强弱，且存货占资产总额的比重较大，所以它历来是管理的重点。一些企业为了调节利润随意改变总额的比重较大，所以它历来是管理的重点。一些企业为了调节利润随意改变总额的比重较大，所以它历来是管理的重点。一些企业为了调节利润随意改变总额的比重较大，所以它历来是管理的重点。一些企业为了调节利润随意改变存货计价方法，人为降低发出存货的计价，造成企业虚增利润。存货计价方法，人为降低发出存货的计价，造成企业虚增利润。存货计价方法，人为降低发出存货的计价，造成企业虚增利润。存货计价方法，人为降低发出存货

285、的计价，造成企业虚增利润。（4 4）长期股权投资。对企业以后投资决策有重要的意义。能够体现企业经营战略。）长期股权投资。对企业以后投资决策有重要的意义。能够体现企业经营战略。）长期股权投资。对企业以后投资决策有重要的意义。能够体现企业经营战略。）长期股权投资。对企业以后投资决策有重要的意义。能够体现企业经营战略。（5 5）固定资产：占企业资产总额的比重较大，其使用效率的高低直接影响企业获利）固定资产：占企业资产总额的比重较大，其使用效率的高低直接影响企业获利）固定资产：占企业资产总额的比重较大，其使用效率的高低直接影响企业获利）固定资产：占企业资产总额的比重较大，其使用效率的高低直接影响企业获

286、利能力的大小。折旧方法的选择能够影响当期利润，所以要关注折旧计提的合理能力的大小。折旧方法的选择能够影响当期利润，所以要关注折旧计提的合理能力的大小。折旧方法的选择能够影响当期利润，所以要关注折旧计提的合理能力的大小。折旧方法的选择能够影响当期利润，所以要关注折旧计提的合理性。实际工作中，不少国有企业和上市公司滥用利息资本化的规定，将不应计性。实际工作中，不少国有企业和上市公司滥用利息资本化的规定，将不应计性。实际工作中，不少国有企业和上市公司滥用利息资本化的规定，将不应计性。实际工作中，不少国有企业和上市公司滥用利息资本化的规定，将不应计入成本的利息计入成本，从而减少当期费用，随意调节利润。

287、入成本的利息计入成本，从而减少当期费用，随意调节利润。入成本的利息计入成本，从而减少当期费用，随意调节利润。入成本的利息计入成本，从而减少当期费用，随意调节利润。第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表（7 7）坏账准备：）坏账准备：）坏账准备：）坏账准备：l l 会会会会计计计计制制制制度度度度为为为为了了了了均均均均衡衡衡衡各各各各期期期期收收收收益益益益（权权权权责责责责发发发发生生生生制制制制），所所所所以以以以要要要要提提提提取取取取一一一一定定定定比比比比例例例例的的的的坏坏坏坏账账账账准备金，便于以后冲减坏账。准备金，便于以后冲减坏账。准备金，便于以后冲减坏账。准备金，便于以

288、后冲减坏账。l l A A：准则：准则：准则：准则：l l 1 1、提取坏账准备金必须要经税务部门批准，这是个前提，否则一概无效。、提取坏账准备金必须要经税务部门批准，这是个前提，否则一概无效。、提取坏账准备金必须要经税务部门批准，这是个前提，否则一概无效。、提取坏账准备金必须要经税务部门批准，这是个前提，否则一概无效。 l l 2 2、“ “坏坏坏坏账账账账准准准准备备备备金金金金提提提提取取取取比比比比例例例例一一一一律律律律不不不不得得得得超超超超过过过过年年年年末末末末应应应应收收收收账账账账款款款款余余余余额额额额的的的的5”5”是是是是指指指指年年年年末末末末坏坏坏坏账账账账准准准

289、准备备备备金金金金的的的的余余余余额额额额控控控控制制制制在在在在55以以以以内内内内，不不不不是是是是每每每每年年年年提提提提的的的的。年年年年底底底底超超超超过过过过规规规规定定定定比比比比例例例例的的的的要要要要冲冲冲冲回回回回管管管管理费用。理费用。理费用。理费用。l l B B：坏账准备是一项估计值。从会计数据的精确性谈起：坏账准备是一项估计值。从会计数据的精确性谈起：坏账准备是一项估计值。从会计数据的精确性谈起：坏账准备是一项估计值。从会计数据的精确性谈起l l会计数据精确性的表象会计数据精确性的表象会计数据精确性的表象会计数据精确性的表象l l 会会会会计计计计学学学学家家家家与

290、与与与物物物物理理理理学学学学家家家家的的的的对对对对话话话话，物物物物理理理理数数数数据据据据往往往往往往往往有有有有精精精精确确确确度度度度，会会会会计计计计报报报报表表表表数数数数据据据据没没没没有有有有明确的精确度说明。明确的精确度说明。明确的精确度说明。明确的精确度说明。l l如实反映：如实反映：如实反映：如实反映：“ “实实实实” ”是相对的，是相对的，是相对的，是相对的， 应收账款应收账款应收账款应收账款100100，提坏账准备，提坏账准备，提坏账准备，提坏账准备2020l l按原始金额按原始金额按原始金额按原始金额100100元反映属元反映属元反映属元反映属“ “实实实实” ”

291、，还是按可收回金额，还是按可收回金额，还是按可收回金额，还是按可收回金额8080元反映属元反映属元反映属元反映属“ “实实实实”？l l 在在在在很很很很多多多多企企企企业业业业中中中中，会会会会计计计计人人人人员员员员是是是是根根根根据据据据过过过过去去去去经经经经验验验验对对对对客客客客户户户户不不不不能能能能支支支支付付付付欠欠欠欠款款款款进进进进行行行行估估估估计计计计的的的的，应应应应收收收收账账账账款款款款扣扣扣扣除除除除坏坏坏坏账账账账准准准准备备备备可可可可以以以以较较较较为为为为真真真真实实实实的的的的反反反反映映映映应应应应收收收收账账账账款款款款的的的的价价价价值值值值，

292、但但但但实实实实际际际际上上上上很很很很多多多多企企企企业业业业使使使使用用用用坏坏坏坏账账账账准准准准备备备备做做做做为为为为“ “熨熨熨熨平平平平” ”收收收收益益益益的的的的一一一一种种种种手手手手段段段段。当当当当你你你你增增增增加加加加资资资资产产产产负负负负债债债债表表表表中中中中的的的的坏坏坏坏账账账账准备，就必须在利润表中记录费用并从利润表中扣除，同理则相反。准备，就必须在利润表中记录费用并从利润表中扣除，同理则相反。准备，就必须在利润表中记录费用并从利润表中扣除，同理则相反。准备，就必须在利润表中记录费用并从利润表中扣除，同理则相反。第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债

293、表（8 8）无形资产）无形资产）无形资产）无形资产专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许权、土地使专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许权、土地使专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许权、土地使专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许权、土地使用权用权用权用权l l指企业拥有或者控制的没有实物形态的特权，除土地外，其指企业拥有或者控制的没有实物形态的特权，除土地外，其指企业拥有或者控制的没有实物形态的特权，除土地外，其指企业拥有或者控制的没有实物形态的特权，除土地外，其余必须在其有效期内摊销，从收益中扣除，因此，摊销期的余必须在其有效期内摊销，从收益中扣除，因此，摊销期的余必须在其有效期

294、内摊销，从收益中扣除，因此，摊销期的余必须在其有效期内摊销，从收益中扣除，因此，摊销期的长短，直接影响当期利润的大小。长短，直接影响当期利润的大小。长短，直接影响当期利润的大小。长短，直接影响当期利润的大小。l l例如：例如：例如：例如：GAAPGAAP（通用会计准则）认为，如果研发的产品在技（通用会计准则）认为，如果研发的产品在技（通用会计准则）认为，如果研发的产品在技（通用会计准则）认为，如果研发的产品在技术上可行，研发费用（作为无形资产认定）可以进行摊销，术上可行，研发费用（作为无形资产认定）可以进行摊销，术上可行，研发费用（作为无形资产认定）可以进行摊销，术上可行，研发费用（作为无形资

295、产认定）可以进行摊销，但是谁来认定技术的可行性呢，这里存在着主观判断，即可但是谁来认定技术的可行性呢，这里存在着主观判断，即可但是谁来认定技术的可行性呢，这里存在着主观判断，即可但是谁来认定技术的可行性呢，这里存在着主观判断，即可以依靠财务艺术，如果我们认定技术上有可行性，他可以跨以依靠财务艺术，如果我们认定技术上有可行性，他可以跨以依靠财务艺术，如果我们认定技术上有可行性，他可以跨以依靠财务艺术，如果我们认定技术上有可行性，他可以跨期摊销全部费用，使利润看起来很高，反之，公司必须将研期摊销全部费用，使利润看起来很高，反之，公司必须将研期摊销全部费用，使利润看起来很高，反之，公司必须将研期摊销

296、全部费用，使利润看起来很高，反之，公司必须将研发费用计入当期损益，那样会使利润看起来很低。发费用计入当期损益，那样会使利润看起来很低。发费用计入当期损益，那样会使利润看起来很低。发费用计入当期损益，那样会使利润看起来很低。第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表（9 9） 商誉：商誉：商誉：商誉： 在在在在并并并并购购购购其其其其他他他他企企企企业业业业时时时时，可可可可以以以以在在在在资资资资产产产产负负负负债债债债表表表表中中中中看看看看到到到到商商商商誉誉誉誉，买买买买入入入入价价价价和和和和被被被被收收收收购购购购企企企企业业业业净净净净资资资资产产产产之之之之间的差额。间的差额。

297、间的差额。间的差额。 例例例例如如如如“ “假假假假设设设设你你你你是是是是一一一一家家家家企企企企业业业业的的的的CEOCEO打打打打算算算算收收收收购购购购一一一一家家家家非非非非常常常常好好好好的的的的小小小小型型型型企企企企业业业业，你你你你同同同同意意意意出出出出价价价价500500万万万万购购购购买买买买，而而而而那那那那家家家家企企企企业业业业的的的的净净净净资资资资产产产产为为为为200200万万万万，资资资资产产产产负负负负债债债债表表表表中中中中意意意意味味味味着着着着现现现现金金金金减减减减少少少少500500万万万万，你你你你收收收收购购购购获获获获得得得得的的的的净净

298、净净资资资资产产产产200200万万万万（被被被被收收收收购购购购企企企企业业业业资资资资产产产产- -负负负负债债债债），那那那那差差差差额额额额300300万万万万就就就就是是是是商商商商誉誉誉誉，列列列列入入入入你你你你的的的的资资资资产负债表的无形资产中，产负债表的无形资产中，产负债表的无形资产中，产负债表的无形资产中， 多多多多出出出出了了了了300300万万万万并并并并不不不不意意意意味味味味你你你你做做做做了了了了一一一一宗宗宗宗不不不不好好好好的的的的买买买买卖卖卖卖，实实实实际际际际上上上上你你你你购购购购买买买买了了了了被被被被收收收收购购购购企企企企业业业业较较较较好好好

299、好的的的的品品品品牌牌牌牌，一一一一份份份份客客客客户户户户名名名名单单单单，一一一一群群群群有有有有能能能能力力力力的的的的员员员员工工工工，这这这这也也也也是是是是无无无无形形形形资资资资产产产产在在在在某某某某种种种种程程程程度度度度上上上上比比比比有有有有形形形形资资资资产产产产有有有有更大的价值的缘故。更大的价值的缘故。更大的价值的缘故。更大的价值的缘故。 在在在在过过过过去去去去商商商商誉誉誉誉是是是是需需需需要要要要摊摊摊摊销销销销的的的的，现现现现在在在在规规规规则则则则改改改改变变变变了了了了（FASB-FASB-美美美美国国国国财财财财务务务务会会会会计计计计准准准准则则则

300、则委委委委员员员员会会会会）- -如如如如果果果果你你你你收收收收购购购购的的的的企企企企业业业业商商商商誉誉誉誉中中中中包包包包括括括括声声声声誉誉誉誉、客客客客户户户户名名名名单单单单，这这这这些些些些财财财财产产产产将将将将不不不不随随随随时时时时间间间间的的的的流流流流失失失失而而而而贬贬贬贬值值值值，它它它它们们们们可可可可能能能能随随随随着着着着时时时时间间间间的的的的变变变变化化化化而而而而更更更更具具具具价价价价值值值值，所所所所以以以以对对对对商商商商誉誉誉誉不不不不进进进进行行行行摊摊摊摊销销销销有有有有助助助助于于于于会会会会计计计计人人人人员员员员正正正正确确确确地地地

301、地反反反反映现实，映现实，映现实，映现实， 而而而而对对对对于于于于新新新新规规规规则则则则，商商商商誉誉誉誉的的的的价价价价值值值值列列列列入入入入账账账账面面面面，并并并并不不不不需需需需要要要要摊摊摊摊销销销销，意意意意味味味味着着着着什什什什么么么么也也也也不不不不需需需需要要要要从从从从收收收收入入入入中中中中扣扣扣扣除除除除，利利利利润润润润相相相相应应应应变变变变高高高高，这这这这就就就就是是是是很很很很多多多多公公公公司司司司愿愿愿愿意意意意去去去去寻寻寻寻找找找找收收收收购购购购没没没没有有有有什什什什么么么么实实实实物物物物资资资资产产产产的的的的公公公公司司司司的的的的缘

302、故了缘故了缘故了缘故了第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表l l例例例例：20002000年年年年和和和和20012001年年年年，泰泰泰泰科科科科公公公公司司司司以以以以及及及及其其其其惊惊惊惊人人人人的的的的速速速速度度度度发发发发展展展展收收收收购购购购其其其其他他他他公公公公司司司司，仅仅仅仅在在在在两两两两年年年年内内内内就就就就收收收收购购购购了了了了600600家家家家公公公公司司司司，很很很很多多多多分分分分析析析析师师师师认认认认为为为为泰泰泰泰科科科科公公公公司司司司大大大大大大大大低低低低估估估估了了了了这这这这些些些些公公公公司司司司资资资资产产产产的的的的价价

303、价价值值值值, ,假假假假设设设设这这这这家家家家企企企企业业业业净净净净资资资资产产产产的的的的价价价价值值值值100100万万万万，泰泰泰泰科科科科将将将将其其其其评评评评估估估估为为为为6060万万万万，再再再再以以以以100100收收收收购购购购，这这这这样样样样就就就就产产产产生生生生了了了了4040万万万万的的的的商商商商誉誉誉誉。以以以以此此此此来来来来降降降降低低低低泰泰泰泰科科科科公公公公司司司司每每每每年年年年应该计提的折旧，进而使利润提高。应该计提的折旧，进而使利润提高。应该计提的折旧，进而使利润提高。应该计提的折旧，进而使利润提高。第三节：透视资产负债表第三节：透视资产

304、负债表（10）生物资产）生物资产规定生物资产是指有生命的动物和植物。而我国规定生物资产是指有生命的动物和植物。而我国规定生物资产是指有生命的动物和植物。而我国规定生物资产是指有生命的动物和植物。而我国会计准则将生物资产分为会计准则将生物资产分为会计准则将生物资产分为会计准则将生物资产分为消耗性消耗性消耗性消耗性生物资产、生物资产、生物资产、生物资产、生产性生产性生产性生产性生生生生物资产和物资产和物资产和物资产和公益性公益性公益性公益性生物资产三大类，生物资产三大类，生物资产三大类，生物资产三大类， 1 1、公益性生物资产定义为以防护、环境保护为主要目、公益性生物资产定义为以防护、环境保护为主

305、要目的的生物资产，包括防风固沙林、水土保持林和水源的的生物资产，包括防风固沙林、水土保持林和水源涵养林等。涵养林等。 2 2、消耗性生物资产，是指为出售而持有的、或在将来、消耗性生物资产，是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等 3 3、生产性生物资产，是指为产出农产品、提供劳务或、生产性生物资产，是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等产畜和役畜等 第三节

306、：透视资产负债表第三节：透视资产负债表（1111）投资性房地产：）投资性房地产：）投资性房地产：）投资性房地产： 投投投投资资资资性性性性房房房房地地地地产产产产，是是是是指指指指为为为为赚赚赚赚取取取取租租租租金金金金或或或或资资资资本本本本增增增增值值值值，或或或或两两两两者者者者兼兼兼兼有有有有而而而而持持持持有有有有的的的的房房房房地地地地产产产产，投投投投资资资资性性性性房房房房地地地地产产产产应应应应当当当当能能能能够够够够单单单单独独独独计计计计量量量量和和和和出出出出售售售售。其其其其主主主主要形式是出租建筑物、出租土地使用权。要形式是出租建筑物、出租土地使用权。要形式是出租建

307、筑物、出租土地使用权。要形式是出租建筑物、出租土地使用权。（1212）其他资产）其他资产）其他资产）其他资产 其其其其他他他他资资资资产产产产，是是是是指指指指除除除除长长长长期期期期投投投投资资资资、固固固固定定定定资资资资产产产产、无无无无形形形形资资资资产产产产以以以以外外外外的的的的资资资资产，主要包括开办费、长期待摊费用和其他长期资产产，主要包括开办费、长期待摊费用和其他长期资产产，主要包括开办费、长期待摊费用和其他长期资产产，主要包括开办费、长期待摊费用和其他长期资产 长长长长期期期期待待待待摊摊摊摊费费费费用用用用是是是是指指指指企企企企业业业业已已已已经经经经支支支支出出出出，

308、但但但但摊摊摊摊销销销销期期期期限限限限在在在在1 1年年年年以以以以上上上上的的的的各各各各项项项项费费费费用用用用。长长长长期期期期待待待待摊摊摊摊费费费费用用用用不不不不能能能能全全全全部部部部计计计计入入入入当当当当年年年年损损损损益益益益，应应应应当当当当在在在在以以以以后后后后年年年年度度度度内内内内分分分分期期期期摊摊摊摊销销销销，具具具具体体体体包包包包括括括括开开开开办办办办费费费费、固固固固定定定定资资资资产产产产修修修修理理理理支支支支出出出出、租租租租入入入入固固固固定资产的改良支出及摊销期限在一年以上的其他待摊费用定资产的改良支出及摊销期限在一年以上的其他待摊费用定资

309、产的改良支出及摊销期限在一年以上的其他待摊费用定资产的改良支出及摊销期限在一年以上的其他待摊费用 第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表2、资产负债表的右边：负债及所有者权益、资产负债表的右边：负债及所有者权益（1 1）负债类）负债类）负债类）负债类 - -主要关注企业近期、远期偿债的数量和风险。主要关注企业近期、远期偿债的数量和风险。主要关注企业近期、远期偿债的数量和风险。主要关注企业近期、远期偿债的数量和风险。短期借款短期借款短期借款短期借款。一定数量的短期借款是企业经营所必需的，但数量过大，超出企业的偿债能力，就。一定数量的短期借款是企业经营所必需的，但数量过大，超出企业的偿债能力

310、，就。一定数量的短期借款是企业经营所必需的，但数量过大，超出企业的偿债能力，就。一定数量的短期借款是企业经营所必需的，但数量过大，超出企业的偿债能力，就会对企业的持续发展带来不利影响。企业现金流较差时，过高的短期借款将增加财务风险。会对企业的持续发展带来不利影响。企业现金流较差时，过高的短期借款将增加财务风险。会对企业的持续发展带来不利影响。企业现金流较差时，过高的短期借款将增加财务风险。会对企业的持续发展带来不利影响。企业现金流较差时，过高的短期借款将增加财务风险。应付账款应付账款应付账款应付账款。应付账款的发生是经常的。但超过信用期的应付账款数额太大且时间太长，说明企。应付账款的发生是经常

311、的。但超过信用期的应付账款数额太大且时间太长，说明企。应付账款的发生是经常的。但超过信用期的应付账款数额太大且时间太长，说明企。应付账款的发生是经常的。但超过信用期的应付账款数额太大且时间太长，说明企业的信用观念较差。业的信用观念较差。业的信用观念较差。业的信用观念较差。长期借款和应付债券长期借款和应付债券长期借款和应付债券长期借款和应付债券。是企业债务资金的主要来源，影响企业的财务结构，所以在分析时更要。是企业债务资金的主要来源，影响企业的财务结构，所以在分析时更要。是企业债务资金的主要来源，影响企业的财务结构，所以在分析时更要。是企业债务资金的主要来源，影响企业的财务结构，所以在分析时更要

312、关注其数量和偿债期限，以避免债务到期企业无力偿还而陷入严重的财务危机。关注其数量和偿债期限，以避免债务到期企业无力偿还而陷入严重的财务危机。关注其数量和偿债期限，以避免债务到期企业无力偿还而陷入严重的财务危机。关注其数量和偿债期限，以避免债务到期企业无力偿还而陷入严重的财务危机。第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表（2）所有者权益）所有者权益l l主要关注实收资本、盈余公积和未分配利润。主要关注实收资本、盈余公积和未分配利润。主要关注实收资本、盈余公积和未分配利润。主要关注实收资本、盈余公积和未分配利润。l l了解企业的经营管理者是否具备为投资者保全资本、了解企业的经营管理者是否具备为

313、投资者保全资本、了解企业的经营管理者是否具备为投资者保全资本、了解企业的经营管理者是否具备为投资者保全资本、增加财富的能力。增加财富的能力。增加财富的能力。增加财富的能力。第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表三、资产负债表的阅读三、资产负债表的阅读（一一一一）企企企企业业业业总总总总资资资资产产产产在在在在一一一一定定定定程程程程度度度度上上上上反反反反映映映映了了了了企企企企业业业业的的的的经经经经营营营营规规规规模模模模，而而而而它它它它的的的的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系

314、增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系l l 企业股东权益的增长企业股东权益的增长企业股东权益的增长企业股东权益的增长 资产总额的增长资产总额的增长资产总额的增长资产总额的增长: :说明企业的资金实力有了相对的提高说明企业的资金实力有了相对的提高说明企业的资金实力有了相对的提高说明企业的资金实力有了相对的提高l l 企业股东权益的增长企业股东权益的增长企业股东权益的增长企业股东权益的增长 资产总额的增长资产总额的增长资产总额的增长资产总额的增长: : 说说说说明明明明企企企企业业业业规规规规模模模模扩扩扩扩大大大大的的的的主主主主要要要要原原原原因因因因是是是是来来来来自自自自于于于于

315、负负负负债债债债的的的的大大大大规规规规模模模模上上上上升升升升，进进进进而而而而说说说说明明明明企企企企业业业业的的的的资资资资金金金金实实实实力力力力在在在在相相相相对对对对降降降降低低低低、偿偿偿偿还还还还债债债债务务务务的的的的安安安安全全全全性性性性亦亦亦亦在在在在下降下降下降下降 第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表（二）（二）企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速

316、度过快，说明该企业可能因产品的市场的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低。（三）企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但（三）企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但（三）企业年初及年末的负债较

317、多，说明企业每股的利息负担较重，但（三）企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。（四）在企业股东权益中，

318、如法定的资本公积金大大超过企业的股本总（四）在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总（四）在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总（四）在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如果企业额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如果企业额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如果企业额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配没有充足的货币资

319、金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。方案而非采用发放现金股利的分配方案。方案而非采用发放现金股利的分配方案。方案而非采用发放现金股利的分配方案。 第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表四、资产负债表的用途四、资产负债表的用途1、资产质量分析、资产质量分析第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表2、负债能力分析第三节：透视资产负债表第三节：透视资产负债表四、利润表对资产负债表的影响四、利润表对资产负债表的影响四、利润表对资产负债表的影响四、利润表对资产负债表的影响财务报表中有一个保守

320、的秘密，就是一张报表的变财务报表中有一个保守的秘密，就是一张报表的变化总会对其他报表产生影响化总会对其他报表产生影响第四节：透视现金流量表第四节：透视现金流量表前言：前言：发达国家的统计资料表明：发达国家的统计资料表明：将近将近4/5的倒闭企业是获利企的倒闭企业是获利企业，它们的倒闭并不是由于业，它们的倒闭并不是由于亏损，而是由于缺乏现金。亏损，而是由于缺乏现金。提示：谨防赢利性破产提示：谨防赢利性破产第四节：透视现金流量表第四节：透视现金流量表一、现金流量表结构图一、现金流量表结构图二、阅读现金流量表二、阅读现金流量表二、阅读现金流量表二、阅读现金流量表 1 1、通过现金流量表透视企业的经营

321、活动、投资活动、筹资活动、通过现金流量表透视企业的经营活动、投资活动、筹资活动、通过现金流量表透视企业的经营活动、投资活动、筹资活动、通过现金流量表透视企业的经营活动、投资活动、筹资活动经济活动类型经济活动类型经济活动类型经济活动类型净现金流量为正数净现金流量为正数净现金流量为正数净现金流量为正数净现金流量为负数净现金流量为负数净现金流量为负数净现金流量为负数 经营活动经营活动经营活动经营活动1 1、表明企业的产品适销对、表明企业的产品适销对、表明企业的产品适销对、表明企业的产品适销对路、市场占有率高路、市场占有率高路、市场占有率高路、市场占有率高2 2、销售回款能力强、销售回款能力强、销售回

322、款能力强、销售回款能力强3 3、企业的付现成本、费用控、企业的付现成本、费用控、企业的付现成本、费用控、企业的付现成本、费用控制在较适宜的水平上制在较适宜的水平上制在较适宜的水平上制在较适宜的水平上 1 1、销售回款能力差、销售回款能力差、销售回款能力差、销售回款能力差2 2、产品销路不畅、产品销路不畅、产品销路不畅、产品销路不畅3 3、成本、费用的付现数额、成本、费用的付现数额、成本、费用的付现数额、成本、费用的付现数额较大较大较大较大 投资活动投资活动投资活动投资活动1 1、企业资本运作收效显著、企业资本运作收效显著、企业资本运作收效显著、企业资本运作收效显著2 2、投资回报及变现能力较强

323、、投资回报及变现能力较强、投资回报及变现能力较强、投资回报及变现能力较强3 3、若大额变卖固定资产、无、若大额变卖固定资产、无、若大额变卖固定资产、无、若大额变卖固定资产、无形资产，说明企业产业结形资产，说明企业产业结形资产，说明企业产业结形资产，说明企业产业结构有所调整，生产能力受构有所调整，生产能力受构有所调整，生产能力受构有所调整，生产能力受到严重影响到严重影响到严重影响到严重影响 1 1、企业扩大再生产的能力、企业扩大再生产的能力、企业扩大再生产的能力、企业扩大再生产的能力较强较强较强较强2 2、股权及债权能力较强、股权及债权能力较强、股权及债权能力较强、股权及债权能力较强 筹资活动筹

324、资活动筹资活动筹资活动1 1、通过银行及资本市场的筹、通过银行及资本市场的筹、通过银行及资本市场的筹、通过银行及资本市场的筹资能力较强资能力较强资能力较强资能力较强2 2、防止负债程度过高，陷入、防止负债程度过高，陷入、防止负债程度过高，陷入、防止负债程度过高，陷入债务危机债务危机债务危机债务危机 1 1 1 1、自有资金周转良好、自有资金周转良好、自有资金周转良好、自有资金周转良好2 2 2 2、债务负担减轻，经济效益增、债务负担减轻，经济效益增、债务负担减轻，经济效益增、债务负担减轻，经济效益增 强强强强3 3 3 3、渐失银行信誉，未来资金周、渐失银行信誉，未来资金周、渐失银行信誉，未来

325、资金周、渐失银行信誉，未来资金周 转更趋紧张转更趋紧张转更趋紧张转更趋紧张2 2、总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段、总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段、总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段、总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财

326、务状况。一般情况下：布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况下：布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况下：布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况下：1 1、当经营活动现金净流量为、当经营活动现金净流量为、当经营活动现金净流量为、当经营活动现金净流量为负数负数负数负数，投资活动现金净流量为，投资活动现金净流量为，投资活动现金净流量为，投资活动现金净流量为负数负数负数负数，筹资活动现金净流量为，筹资活动现金净流量为，筹资活动现金净流量为，筹资活动现金净流量为正数正数正数正数时，表明该企业处于时，表明该企业处于时，表明该企业处于时，表明该企业处于产品初创期。产品初创期。产品初创期。产品初创期。在

327、这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。2 2、当经营活动现金净流量为、当经营活动现金净流量为、当经营活动现金净流量为、当经营活动现金净流量为正数正数正数正数，投资活动现金净流量为，投资活动现金净流量为，投资活动现金净流量为，投资活动现金净流量为负数负数负数负数，筹资活动现

328、金净流量为，筹资活动现金净流量为，筹资活动现金净流量为，筹资活动现金净流量为正数正数正数正数时，可以判断企业处于时，可以判断企业处于时，可以判断企业处于时，可以判断企业处于高速发展期高速发展期高速发展期高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩

329、大市场份额，企业仍需要大量追加投资，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。3 3、当经营活动现金净流量为、当经营活动现金净流量为、当经营活动现金净流量为、当经营活动现金净流量为正数正数正数正数，投资活动现金净流量为，投资活动现金净流量为，

330、投资活动现金净流量为，投资活动现金净流量为正数正数正数正数，筹资活动现金净流量为，筹资活动现金净流量为，筹资活动现金净流量为，筹资活动现金净流量为负数负数负数负数时，表明企业进入时，表明企业进入时，表明企业进入时，表明企业进入产品成熟期产品成熟期产品成熟期产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的

331、资信程度。很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。4 4、当经营活动现金净流量为、当经营活动现金净流量为、当经营活动现金净流量为、当经营活动现金净流量为负数负数负数负数，投资活动现金净流量为，投资活动现金净流量为，投资活动现金净流量为，投资活动现金净流量为正数正数正数正数，筹资活动现金净流量为，筹资活动现金净流量为，筹资活动现金净流量为，筹资活动现金净流量为负数负数负数负数时，可以认为企业处于时，可以认为企业处于时，可以认为企业处于时，可以认为企业处于衰退期衰退期衰退期衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率。这个时期的

332、特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。金的不足。金的不足。金的不足。3 3、企业的现金流状况大致分为以下几种类型、企业的现金流状况大致分为以下几种类型: :第四节：透视现金流量表第四节：透视现金流量表三、利润质量与相应的

333、现金流量的趋同性三、利润质量与相应的现金流量的趋同性三、利润质量与相应的现金流量的趋同性三、利润质量与相应的现金流量的趋同性利润不等于现金利润不等于现金利润不等于现金利润不等于现金利润表中的利润表中的利润表中的利润表中的“ “同口径营业利润同口径营业利润同口径营业利润同口径营业利润” ”与现金流量表中与现金流量表中与现金流量表中与现金流量表中“ “经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量净额净额净额净额” ”之间的趋同性。之间的趋同性。之间的趋同性。之间的趋同性。 同口径营业利润营业利润同口径营业利润营业利润同口径营业利润营业利润同口径营业利润营

334、业利润【固定资产折旧无形资产摊销财务费用（非付现）固定资产折旧无形资产摊销财务费用（非付现）固定资产折旧无形资产摊销财务费用（非付现）固定资产折旧无形资产摊销财务费用（非付现）】会计成本会计成本会计成本会计成本= =付现成本付现成本付现成本付现成本+ +非付现成本非付现成本非付现成本非付现成本现金流出现金流出现金流出现金流出= =会计成本非付现成本会计成本非付现成本会计成本非付现成本会计成本非付现成本= =付现成本付现成本付现成本付现成本只有将企业利润表中的营业利润调整为同口径营业利润，才能使得利润表数据与只有将企业利润表中的营业利润调整为同口径营业利润，才能使得利润表数据与只有将企业利润表中

335、的营业利润调整为同口径营业利润，才能使得利润表数据与只有将企业利润表中的营业利润调整为同口径营业利润，才能使得利润表数据与现金流量表的相应数据在口径上大体一致，可以进行基本的数量比较。现金流量表的相应数据在口径上大体一致，可以进行基本的数量比较。现金流量表的相应数据在口径上大体一致，可以进行基本的数量比较。现金流量表的相应数据在口径上大体一致，可以进行基本的数量比较。 第五节：会计报表的“粉饰”手段一、上市公司粉饰财务报表的动机和手段一、上市公司粉饰财务报表的动机和手段一、上市公司粉饰财务报表的动机和手段一、上市公司粉饰财务报表的动机和手段 上上上上市市市市公公公公司司司司粉粉粉粉饰饰饰饰财财

336、财财务务务务报报报报表表表表一一一一直直直直是是是是证证证证券券券券市市市市场场场场的的的的“ “痼痼痼痼疾疾疾疾” ”，极极极极大大大大地地地地危危危危害害害害了了了了投投投投资资资资者者者者的的的的利利利利益并影响证券市场优化资源配置功能的发挥益并影响证券市场优化资源配置功能的发挥益并影响证券市场优化资源配置功能的发挥益并影响证券市场优化资源配置功能的发挥 1.1.报酬契约动机报酬契约动机报酬契约动机报酬契约动机 西西西西方方方方国国国国家家家家上上上上市市市市公公公公司司司司一一一一般般般般是是是是通通通通过过过过契契契契约约约约规规规规定定定定高高高高级级级级管管管管理理理理人人人人员

337、员员员的的的的报报报报酬酬酬酬，且且且且将将将将报报报报酬酬酬酬与与与与公公公公司司司司的的的的经经经经营营营营业业业业绩绩绩绩挂挂挂挂钩钩钩钩。而而而而中中中中国国国国，由由由由于于于于还还还还处处处处于于于于经经经经济济济济转转转转轨轨轨轨时时时时期期期期，所所所所以以以以还还还还没没没没有有有有统统统统一一一一的的的的上上上上市市市市公公公公司司司司管管管管理理理理层层层层报报报报酬酬酬酬制制制制度度度度。从从从从已已已已公公公公开开开开的的的的情情情情况况况况看看看看，大大大大致致致致可可可可归归归归纳纳纳纳为为为为三三三三类类类类：（1 1）由由由由董董董董事事事事会会会会自自自自主

338、主主主决决决决定定定定，并并并并与与与与业业业业绩绩绩绩挂挂挂挂钩钩钩钩；（2 2）根根根根据据据据当当当当地地地地政政政政府府府府的的的的有有有有关关关关规规规规定定定定制制制制定定定定；（3 3）由由由由控控控控股股股股公公公公司司司司给给给给高高高高级级级级管管管管理理理理人人人人员员员员发发发发工工工工资资资资。综综综综合合合合而而而而言言言言，不不不不论论论论薪薪薪薪酬酬酬酬由由由由谁谁谁谁发发发发放放放放，基基基基本本本本上上上上都都都都与与与与其其其其业业业业绩绩绩绩、国国国国有有有有资资资资产产产产保保保保值值值值增增增增值值值值情情情情况况况况有有有有关关关关，因因因因此此此

339、此，用用用用来来来来反反反反映映映映经经经经营营营营业业业业绩绩绩绩的的的的会会会会计计计计收收收收益益益益信信信信息息息息是是是是非非非非常常常常重重重重要要要要的的的的。为获取更多报酬，上市公司管理层就会产生粉饰财务报表动机。为获取更多报酬，上市公司管理层就会产生粉饰财务报表动机。为获取更多报酬，上市公司管理层就会产生粉饰财务报表动机。为获取更多报酬，上市公司管理层就会产生粉饰财务报表动机。2.2.融资与再融资动机融资与再融资动机融资与再融资动机融资与再融资动机 从从从从已已已已被被被被揭揭揭揭露露露露出出出出来来来来的的的的造造造造假假假假上上上上市市市市的的的的典典典典型型型型案案案案

340、例例例例分分分分析析析析，虽虽虽虽然然然然我我我我国国国国的的的的法法法法律律律律法法法法规规规规对对对对企企企企业业业业上上上上市市市市有有有有着着着着严严严严格格格格的的的的规规规规定定定定，但但但但发发发发行行行行股股股股票票票票可可可可以以以以在在在在短短短短期期期期之之之之内内内内筹筹筹筹集集集集到到到到数数数数以以以以亿亿亿亿计计计计的的的的资资资资金金金金，这这这这种种种种巨巨巨巨大大大大的的的的市市市市场场场场诱诱诱诱惑惑惑惑驱驱驱驱使使使使不不不不少少少少拟拟拟拟发发发发行行行行股股股股票票票票的的的的公公公公司司司司为为为为达达达达到到到到上上上上市市市市的的的的目目目目的

341、的的的而而而而不不不不惜惜惜惜造造造造假假假假。已已已已上上上上市市市市公公公公司司司司千千千千方方方方百百百百计计计计虚虚虚虚增增增增经经经经营营营营业业业业绩绩绩绩不不不不排排排排除除除除是是是是为为为为了了了了迈迈迈迈过过过过净净净净资资资资产产产产收收收收益益益益率率率率达达达达到到到到10%10%这这这这道道道道增增增增资资资资配配配配股股股股的的的的门门门门槛槛槛槛，而而而而那那那那些些些些暂暂暂暂时时时时被被被被挡挡挡挡在在在在门门门门外外外外的的的的上上上上市市市市公公公公司司司司也也也也以以以以业业业业绩绩绩绩的的的的提提提提升升升升向向向向债债债债权权权权人人人人展展展展示

342、示示示其其其其盈盈盈盈利利利利能力的增强，进而更方便地举债。能力的增强，进而更方便地举债。能力的增强，进而更方便地举债。能力的增强，进而更方便地举债。第五节：会计报表的“粉饰”手段3.3.税收动机税收动机税收动机税收动机 我我我我国国国国目目目目前前前前的的的的会会会会计计计计准准准准则则则则与与与与税税税税法法法法的的的的分分分分离离离离程程程程度度度度还还还还比比比比较较较较小小小小，有有有有些些些些会会会会计计计计准准准准则则则则的的的的规规规规定定定定本本本本身身身身就就就就是是是是税税税税法法法法的的的的规规规规定定定定。如如如如固固固固定定定定资资资资产产产产折折折折旧旧旧旧、存存

343、存存货货货货计计计计价价价价方方方方法法法法等等等等。在在在在这这这这种种种种情情情情况况况况下下下下，由由由由于于于于缴缴缴缴税税税税是是是是公公公公司司司司实实实实实实实实在在在在在在在在的的的的现现现现金金金金流流流流出出出出，会会会会计计计计政政政政策策策策选选选选择择择择影影影影响响响响着着着着公公公公司司司司的的的的现现现现金金金金流流流流量量量量。所所所所以以以以，上上上上市市市市公公公公司司司司有有有有动动动动机机机机粉粉粉粉饰财务报表，以降低缴税额。饰财务报表，以降低缴税额。饰财务报表，以降低缴税额。饰财务报表，以降低缴税额。4.4.避免被停牌和摘牌的动机避免被停牌和摘牌的动

344、机避免被停牌和摘牌的动机避免被停牌和摘牌的动机 上上上上市市市市公公公公司司司司经经经经营营营营若若若若出出出出现现现现很很很很小小小小的的的的亏亏亏亏损损损损也也也也会会会会产产产产生生生生很很很很大大大大的的的的负负负负面面面面影影影影响响响响。随随随随着着着着亏亏亏亏损损损损上上上上市市市市公公公公司司司司暂暂暂暂停停停停上上上上市市市市和和和和终终终终止止止止上上上上市市市市实实实实施施施施办办办办法法法法的的的的施施施施行行行行，那那那那些些些些濒濒濒濒临临临临亏亏亏亏损损损损边边边边缘缘缘缘的的的的上上上上市市市市公公公公司司司司被被被被停停停停牌牌牌牌或或或或摘摘摘摘牌牌牌牌的的

345、的的危危危危险险险险日日日日益益益益显显显显露露露露出出出出来来来来。为为为为此此此此，公公公公司司司司可可可可能能能能会会会会利利利利用用用用一一一一些些些些手手手手段段段段虚虚虚虚假假假假提提提提升升升升经经经经营营营营业业业业绩绩绩绩，变变变变亏亏亏亏损损损损为为为为盈利，以免受停牌或摘牌的处罚。盈利，以免受停牌或摘牌的处罚。盈利，以免受停牌或摘牌的处罚。盈利，以免受停牌或摘牌的处罚。5.5.市场动机市场动机市场动机市场动机 市市市市场场场场动动动动机机机机包包包包括括括括：（1 1）改改改改善善善善二二二二级级级级市市市市场场场场形形形形象象象象。在在在在证证证证券券券券市市市市场场场

346、场上上上上，潜潜潜潜在在在在投投投投资资资资者者者者主主主主要要要要是是是是依依依依据据据据上上上上市市市市公公公公司司司司的的的的财财财财务务务务报报报报告告告告来来来来进进进进行行行行决决决决策策策策的的的的，现现现现任任任任大大大大股股股股东东东东和和和和管管管管理理理理层层层层更更更更清清清清楚楚楚楚公公公公司司司司的的的的资资资资产产产产质质质质量量量量和和和和发发发发展展展展前前前前景景景景。通通通通过过过过粉粉粉粉饰饰饰饰报报报报表表表表，释释释释放放放放业业业业绩绩绩绩良良良良好好好好的的的的信信信信号号号号，以以以以求求求求达达达达到到到到改改改改善善善善二二二二级级级级市市

347、市市场场场场形形形形象象象象的的的的目目目目的的的的。（2 2）便便便便于于于于二二二二级级级级市市市市场场场场炒炒炒炒作作作作。中中中中国国国国股股股股市市市市发发发发展展展展仍仍仍仍处处处处于于于于不不不不成成成成熟熟熟熟阶阶阶阶段段段段，上上上上市市市市公公公公司司司司与与与与机机机机构构构构投投投投资资资资者者者者沟沟沟沟通通通通，通通通通过过过过粉粉粉粉饰饰饰饰财财财财务务务务报报报报表表表表，以以以以使使使使股股股股价价价价同同同同步步步步炒炒炒炒高高高高。（3 3）为为为为并并并并购购购购增增增增加加加加筹筹筹筹码码码码。由由由由于于于于上上上上市市市市资资资资格格格格不不不不易

348、易易易取取取取得得得得，众众众众多多多多非非非非上上上上市市市市公公公公司司司司试试试试图图图图通通通通过过过过购购购购并并并并，达达达达到到到到借借借借壳壳壳壳上上上上市市市市的的的的目目目目的的的的。购购购购并并并并谈谈谈谈判判判判中中中中最最最最关关关关键键键键的的的的是是是是购购购购并并并并价价价价格格格格，业业业业绩绩绩绩优优优优良良良良上上上上市市市市公公公公司司司司的的的的股股股股权权权权无无无无疑疑疑疑可可可可以以以以卖卖卖卖个个个个好好好好价价价价钱钱钱钱，故故故故上上上上市市市市公公公公司司司司有有有有可可可可能能能能为为为为购购购购并增加筹码而粉饰财务报表。并增加筹码而粉

349、饰财务报表。并增加筹码而粉饰财务报表。并增加筹码而粉饰财务报表。第五节：会计报表的第五节：会计报表的“粉饰粉饰”手手段段 手手手手 法法法法 结结结结 果果果果1 1 1 1、低估应有的坏帐准备、低估应有的坏帐准备、低估应有的坏帐准备、低估应有的坏帐准备 资产资产资产资产 利润利润利润利润 2 2 2 2、调低固定资产折旧率、调低固定资产折旧率、调低固定资产折旧率、调低固定资产折旧率 资产资产资产资产 利润利润利润利润 延长无形资产摊销期限延长无形资产摊销期限延长无形资产摊销期限延长无形资产摊销期限3 3 3 3、多计原材料及在产品成本、多计原材料及在产品成本、多计原材料及在产品成本、多计原材

350、料及在产品成本 资产资产资产资产 利润利润利润利润 4 4、虚增应收帐款、虚增应收帐款、虚增应收帐款、虚增应收帐款, ,后作退货处理后作退货处理后作退货处理后作退货处理资产资产资产资产 利润利润利润利润 5 5、漏列应付费用、漏列应付费用、漏列应付费用、漏列应付费用资产资产资产资产 利润利润利润利润 6. 6. 6. 6. 混淆收益性支出与资本性支出混淆收益性支出与资本性支出混淆收益性支出与资本性支出混淆收益性支出与资本性支出资产资产资产资产 利润利润利润利润 7 7 7 7、利用关联方交易输入输出成本和利润、利用关联方交易输入输出成本和利润、利用关联方交易输入输出成本和利润、利用关联方交易输

351、入输出成本和利润-6-厦新电子年中期报告厦新电子年中期报告: : 将多万元广告费列入长期待摊费用，将多万元广告费列入长期待摊费用，将多万元广告费列入长期待摊费用，将多万元广告费列入长期待摊费用，从而使其中期每股收益达从而使其中期每股收益达从而使其中期每股收益达从而使其中期每股收益达. . . .元，以维持其高元，以维持其高元，以维持其高元，以维持其高位股价，利于公司高价配股。位股价，利于公司高价配股。位股价，利于公司高价配股。位股价，利于公司高价配股。 厦新电子对年度广告费用的处理：由厦新电子对年度广告费用的处理：由厦新电子对年度广告费用的处理：由厦新电子对年度广告费用的处理：由集团公司承担商

352、标宣传的费用，由股份公司承担产集团公司承担商标宣传的费用，由股份公司承担产集团公司承担商标宣传的费用，由股份公司承担产集团公司承担商标宣传的费用，由股份公司承担产品宣传费用，解决了上述多万广告费用挂品宣传费用，解决了上述多万广告费用挂品宣传费用，解决了上述多万广告费用挂品宣传费用，解决了上述多万广告费用挂在长期待摊费用科目下的问题。但谁能说出一条广在长期待摊费用科目下的问题。但谁能说出一条广在长期待摊费用科目下的问题。但谁能说出一条广在长期待摊费用科目下的问题。但谁能说出一条广告中产品宣传部分与商标宣传部分应各占多少呢？告中产品宣传部分与商标宣传部分应各占多少呢？告中产品宣传部分与商标宣传部分

353、应各占多少呢？告中产品宣传部分与商标宣传部分应各占多少呢？-6-某公司年年报某公司年年报: : 某上市公司在年年报中提取了巨额的某上市公司在年年报中提取了巨额的某上市公司在年年报中提取了巨额的某上市公司在年年报中提取了巨额的存货跌价准备和坏账准备，造成公司年的存货跌价准备和坏账准备，造成公司年的存货跌价准备和坏账准备，造成公司年的存货跌价准备和坏账准备，造成公司年的巨额亏损，这样也就为其年中期报告扭亏巨额亏损，这样也就为其年中期报告扭亏巨额亏损，这样也就为其年中期报告扭亏巨额亏损，这样也就为其年中期报告扭亏提供了较大的方便提供了较大的方便提供了较大的方便提供了较大的方便 。 某上市公司的的年年

354、报显示，其利润某上市公司的的年年报显示，其利润某上市公司的的年年报显示，其利润某上市公司的的年年报显示，其利润总额总额总额总额.0 .0亿元，其中有亿元，其中有亿元，其中有亿元，其中有. .亿元是政府的财政亿元是政府的财政亿元是政府的财政亿元是政府的财政补贴，而补贴款的一部分还是以其他应收款的形式补贴，而补贴款的一部分还是以其他应收款的形式补贴，而补贴款的一部分还是以其他应收款的形式补贴，而补贴款的一部分还是以其他应收款的形式体现的，可见体现的，可见体现的，可见体现的，可见“ “补贴补贴补贴补贴” ”对利润的贡献之大。对利润的贡献之大。对利润的贡献之大。对利润的贡献之大。 上市公司粉饰会计报表

355、案例上市公司粉饰会计报表案例上市公司粉饰会计报表案例上市公司粉饰会计报表案例海王生物案例海王生物案例海王生物案例海王生物案例利用坏帐准备粉饰报表利用坏帐准备粉饰报表利用坏帐准备粉饰报表利用坏帐准备粉饰报表深圳市海王生物工程股份有限公司，简称海王生物，是一家在深圳交易所挂牌的公司，其中海王集团的深圳市海王生物工程股份有限公司，简称海王生物，是一家在深圳交易所挂牌的公司，其中海王集团的深圳市海王生物工程股份有限公司，简称海王生物，是一家在深圳交易所挂牌的公司，其中海王集团的深圳市海王生物工程股份有限公司，简称海王生物，是一家在深圳交易所挂牌的公司，其中海王集团的持股比例为持股比例为持股比例为持股比

356、例为49.08%49.08%，新鹏投资的持股比例为，新鹏投资的持股比例为，新鹏投资的持股比例为，新鹏投资的持股比例为1.03%1.03%，海王广告、海王食品和名派实业的持股比例，海王广告、海王食品和名派实业的持股比例，海王广告、海王食品和名派实业的持股比例，海王广告、海王食品和名派实业的持股比例0.52%0.52%，其，其，其，其他为公众持有的流通股。海王集团是从医药、生物工程到广告、食品、房地产、旅游等领域都有投资的公司，他为公众持有的流通股。海王集团是从医药、生物工程到广告、食品、房地产、旅游等领域都有投资的公司，他为公众持有的流通股。海王集团是从医药、生物工程到广告、食品、房地产、旅游等

357、领域都有投资的公司，他为公众持有的流通股。海王集团是从医药、生物工程到广告、食品、房地产、旅游等领域都有投资的公司，持有海王生物股份的海王广告和海王食品也是海王集团的子公司，可以说海王生物是一家完全由海王集团掌持有海王生物股份的海王广告和海王食品也是海王集团的子公司，可以说海王生物是一家完全由海王集团掌持有海王生物股份的海王广告和海王食品也是海王集团的子公司，可以说海王生物是一家完全由海王集团掌持有海王生物股份的海王广告和海王食品也是海王集团的子公司，可以说海王生物是一家完全由海王集团掌控的公司。控的公司。控的公司。控的公司。海王生物有海王生物有海王生物有海王生物有3 3家主要的子公司，分别为

358、深圳海王药业有限公司、深圳市海王英特龙生物技术有限公司和长家主要的子公司，分别为深圳海王药业有限公司、深圳市海王英特龙生物技术有限公司和长家主要的子公司，分别为深圳海王药业有限公司、深圳市海王英特龙生物技术有限公司和长家主要的子公司，分别为深圳海王药业有限公司、深圳市海王英特龙生物技术有限公司和长春海王生物制药有限责任公司。在春海王生物制药有限责任公司。在春海王生物制药有限责任公司。在春海王生物制药有限责任公司。在20052005年前，从每年发布的其财务报表看来，虽然海王生物的利润在不断下年前，从每年发布的其财务报表看来，虽然海王生物的利润在不断下年前，从每年发布的其财务报表看来，虽然海王生物

359、的利润在不断下年前，从每年发布的其财务报表看来，虽然海王生物的利润在不断下滑，但一直仍处于盈利，滑，但一直仍处于盈利，滑，但一直仍处于盈利，滑，但一直仍处于盈利，20002000年的净利润为年的净利润为年的净利润为年的净利润为61526152万元，并在当年增发万元，并在当年增发万元，并在当年增发万元，并在当年增发69006900万股万股万股万股A A股，募集资金股，募集资金股，募集资金股，募集资金1414亿元，亿元，亿元，亿元，20012001年净利润为年净利润为年净利润为年净利润为79827982万元，万元，万元，万元，20022002年的净利润为年的净利润为年的净利润为年的净利润为4223

360、4223万元，万元，万元，万元，20032003年的净利润为年的净利润为年的净利润为年的净利润为43944394万元，万元，万元，万元，20042004年为年为年为年为22662266亿亿亿亿元。但是海王生物上市以来几乎年年有重大会计差错发生，而且会计差错内容越来越触目惊心，而且有很大元。但是海王生物上市以来几乎年年有重大会计差错发生，而且会计差错内容越来越触目惊心，而且有很大元。但是海王生物上市以来几乎年年有重大会计差错发生，而且会计差错内容越来越触目惊心，而且有很大元。但是海王生物上市以来几乎年年有重大会计差错发生，而且会计差错内容越来越触目惊心，而且有很大一部分是在坏帐准备上做文章。一部

361、分是在坏帐准备上做文章。一部分是在坏帐准备上做文章。一部分是在坏帐准备上做文章。 20022002年年报称年年报称年年报称年年报称20012001年未年未年未年未10581058万元计提长期投资减值准备，调整后万元计提长期投资减值准备，调整后万元计提长期投资减值准备，调整后万元计提长期投资减值准备，调整后20012001年的净利润为年的净利润为年的净利润为年的净利润为69656965万元。万元。万元。万元。20042004年年报称其子公司长春海王在年年报称其子公司长春海王在年年报称其子公司长春海王在年年报称其子公司长春海王在20022002年末与客户进行对帐时发现总年末与客户进行对帐时发现总年

362、末与客户进行对帐时发现总年末与客户进行对帐时发现总额为额为额为额为51925192万元的应收帐款实际已成坏帐，应在万元的应收帐款实际已成坏帐，应在万元的应收帐款实际已成坏帐，应在万元的应收帐款实际已成坏帐，应在20022002年计提年计提年计提年计提100%100%的特别坏的特别坏的特别坏的特别坏帐准备，应补提坏帐准备帐准备，应补提坏帐准备帐准备，应补提坏帐准备帐准备，应补提坏帐准备40124012万元，加上其他错误，经调整后万元，加上其他错误，经调整后万元，加上其他错误，经调整后万元，加上其他错误，经调整后20022002年的净年的净年的净年的净利润为利润为利润为利润为625625万元。万元

363、。万元。万元。20042004年报还声称本年度在对拨付各地区的备用金进行清理时发现，年报还声称本年度在对拨付各地区的备用金进行清理时发现，年报还声称本年度在对拨付各地区的备用金进行清理时发现，年报还声称本年度在对拨付各地区的备用金进行清理时发现，20022002年末有年末有年末有年末有28002800万元备用金实际已费用化，因无法核销应在万元备用金实际已费用化，因无法核销应在万元备用金实际已费用化，因无法核销应在万元备用金实际已费用化，因无法核销应在20032003年计提年计提年计提年计提100%100%的坏帐准备，的坏帐准备，的坏帐准备，的坏帐准备，20032003年还有年还有年还有年还有6

364、35635万广告费未记入当年费用，加上其他错万广告费未记入当年费用，加上其他错万广告费未记入当年费用，加上其他错万广告费未记入当年费用，加上其他错误，经调整后误，经调整后误，经调整后误，经调整后20032003年的净利润为年的净利润为年的净利润为年的净利润为10381038万元。万元。万元。万元。其实近几年，证券界一直怀疑海王生物财务造假，欺骗大众的游戏，其实近几年，证券界一直怀疑海王生物财务造假，欺骗大众的游戏，其实近几年，证券界一直怀疑海王生物财务造假，欺骗大众的游戏，其实近几年，证券界一直怀疑海王生物财务造假，欺骗大众的游戏，1010多亿的募集资金已经折腾的差不多了。多亿的募集资金已经折

365、腾的差不多了。多亿的募集资金已经折腾的差不多了。多亿的募集资金已经折腾的差不多了。20052005年的年报在年的年报在年的年报在年的年报在20062006年年年年4 4月月月月2525日日日日才粉墨登场，竟然爆出了才粉墨登场，竟然爆出了才粉墨登场，竟然爆出了才粉墨登场，竟然爆出了20052005年度巨亏年度巨亏年度巨亏年度巨亏7.427.42亿元。而且，这不是海王生物亿元。而且，这不是海王生物亿元。而且，这不是海王生物亿元。而且，这不是海王生物亏损的全部。海王生物亏损的全部。海王生物亏损的全部。海王生物亏损的全部。海王生物20032003年度由盈利年度由盈利年度由盈利年度由盈利10381038

366、万元追溯调整为亏损万元追溯调整为亏损万元追溯调整为亏损万元追溯调整为亏损2.202.20亿元，亿元，亿元，亿元，海王生物股东权益从年初的海王生物股东权益从年初的海王生物股东权益从年初的海王生物股东权益从年初的16.2716.27亿元缩水到年末亿元缩水到年末亿元缩水到年末亿元缩水到年末6.896.89亿元，即海王生物报亿元，即海王生物报亿元，即海王生物报亿元，即海王生物报出近出近出近出近1010亿元的财务窟窿。亿元的财务窟窿。亿元的财务窟窿。亿元的财务窟窿。 海王生物是这样描述以往重大会计错误的海王生物是这样描述以往重大会计错误的海王生物是这样描述以往重大会计错误的海王生物是这样描述以往重大会计

367、错误的：（1 1）20032003年度销售给广告、报刊及其他媒体公司的产品共计实现销售收入年度销售给广告、报刊及其他媒体公司的产品共计实现销售收入年度销售给广告、报刊及其他媒体公司的产品共计实现销售收入年度销售给广告、报刊及其他媒体公司的产品共计实现销售收入2.392.39亿元，由于签亿元，由于签亿元，由于签亿元，由于签约时这些媒体公司了以提供广告版面作为货款支付方式的协议，并约定在约时这些媒体公司了以提供广告版面作为货款支付方式的协议，并约定在约时这些媒体公司了以提供广告版面作为货款支付方式的协议，并约定在约时这些媒体公司了以提供广告版面作为货款支付方式的协议，并约定在20042004年年年

368、年-2006-2006年期间内年期间内年期间内年期间内分期履行上述协议，相关收益应该在广告版面提供时确认，而本公司对上述相关收益已在分期履行上述协议，相关收益应该在广告版面提供时确认，而本公司对上述相关收益已在分期履行上述协议，相关收益应该在广告版面提供时确认，而本公司对上述相关收益已在分期履行上述协议，相关收益应该在广告版面提供时确认，而本公司对上述相关收益已在20032003年年年年度全额予以确认。因此本公司将该收益确认事项视为重大会计差错更正，并采用追溯调整法，调整度全额予以确认。因此本公司将该收益确认事项视为重大会计差错更正，并采用追溯调整法，调整度全额予以确认。因此本公司将该收益确认

369、事项视为重大会计差错更正，并采用追溯调整法，调整度全额予以确认。因此本公司将该收益确认事项视为重大会计差错更正，并采用追溯调整法，调整比较会计报表的期初数。由于此项差错的影响，使本公司比较会计报表的期初数。由于此项差错的影响，使本公司比较会计报表的期初数。由于此项差错的影响，使本公司比较会计报表的期初数。由于此项差错的影响，使本公司20032003年利润总额减少年利润总额减少年利润总额减少年利润总额减少1.751.75亿元，亿元，亿元，亿元，20042004年年年年利润总额增加利润总额增加利润总额增加利润总额增加53445344万元。万元。万元。万元。（2 2）本公司本年度发现与长春海王生物制

370、药有限公司）本公司本年度发现与长春海王生物制药有限公司）本公司本年度发现与长春海王生物制药有限公司）本公司本年度发现与长春海王生物制药有限公司20012001年度以前形成的其他应收款年度以前形成的其他应收款年度以前形成的其他应收款年度以前形成的其他应收款54885488万万万万元无法收回，亦未计提坏账准备，应在元无法收回，亦未计提坏账准备，应在元无法收回，亦未计提坏账准备，应在元无法收回，亦未计提坏账准备，应在20032003年计提年计提年计提年计提100%100%的特别坏账准备。由于此项差错的影响，的特别坏账准备。由于此项差错的影响，的特别坏账准备。由于此项差错的影响，的特别坏账准备。由于此

371、项差错的影响，使本公司使本公司使本公司使本公司20032003年利润总额减少年利润总额减少年利润总额减少年利润总额减少54885488万元。万元。万元。万元。（3 3）20042004年对南方证券股份有限公司的长期投资仅估计了年对南方证券股份有限公司的长期投资仅估计了年对南方证券股份有限公司的长期投资仅估计了年对南方证券股份有限公司的长期投资仅估计了30%30%的长期投资减值准备。南方证券股的长期投资减值准备。南方证券股的长期投资减值准备。南方证券股的长期投资减值准备。南方证券股份有限公司因财务状况恶化、严重违规经营原因，于份有限公司因财务状况恶化、严重违规经营原因，于份有限公司因财务状况恶化

372、、严重违规经营原因，于份有限公司因财务状况恶化、严重违规经营原因，于20042004年年年年1 1月月月月2 2日被中国证券监督管理委员会全日被中国证券监督管理委员会全日被中国证券监督管理委员会全日被中国证券监督管理委员会全面接管，因此当年仅按面接管，因此当年仅按面接管，因此当年仅按面接管，因此当年仅按30%30%计提长期投资减值准备是不充分的，应对该项长期股权投资计提计提长期投资减值准备是不充分的，应对该项长期股权投资计提计提长期投资减值准备是不充分的，应对该项长期股权投资计提计提长期投资减值准备是不充分的，应对该项长期股权投资计提100%100%的减值准备。由于此项差错的影响，使本公司的减

373、值准备。由于此项差错的影响，使本公司的减值准备。由于此项差错的影响，使本公司的减值准备。由于此项差错的影响，使本公司20042004年利润总额减少年利润总额减少年利润总额减少年利润总额减少54035403万元。万元。万元。万元。调整完后，调整完后，调整完后，调整完后，20032003年净利润为年净利润为年净利润为年净利润为-2.20-2.20亿元，亿元，亿元，亿元，20042004年净利润为年净利润为年净利润为年净利润为22072207万元。万元。万元。万元。对于对于对于对于20052005年巨亏年巨亏年巨亏年巨亏7.427.42亿元，该公司声称主要原因是规范清理市场退货亿元，该公司声称主要原

374、因是规范清理市场退货亿元，该公司声称主要原因是规范清理市场退货亿元，该公司声称主要原因是规范清理市场退货1.381.38亿元、计提亚洲资源股亿元、计提亚洲资源股亿元、计提亚洲资源股亿元、计提亚洲资源股票跌价准备票跌价准备票跌价准备票跌价准备1.271.27亿元、计提坏帐准备亿元、计提坏帐准备亿元、计提坏帐准备亿元、计提坏帐准备1.241.24亿元、计提对智雄电子担保预计负债亿元、计提对智雄电子担保预计负债亿元、计提对智雄电子担保预计负债亿元、计提对智雄电子担保预计负债1.071.07亿元、摊销广告亿元、摊销广告亿元、摊销广告亿元、摊销广告费费费费0.990.99亿元、其他资产减值和损失亿元、其

375、他资产减值和损失亿元、其他资产减值和损失亿元、其他资产减值和损失0.880.88亿元及其它亏损亿元及其它亏损亿元及其它亏损亿元及其它亏损0.570.57亿元，从而合计亏损亿元，从而合计亏损亿元，从而合计亏损亿元，从而合计亏损7.427.42。最后调整完以后，海王生物最后调整完以后，海王生物最后调整完以后，海王生物最后调整完以后，海王生物20022002年亏损年亏损年亏损年亏损0.350.35亿元、亿元、亿元、亿元、20032003年亏损年亏损年亏损年亏损2.192.19亿元、亿元、亿元、亿元、20052005年年年年亏损亏损亏损亏损7.427.42亿元，唯独亿元，唯独亿元，唯独亿元，唯独200

376、42004年盈利年盈利年盈利年盈利0.220.22亿元，前后年度巨额亏损，中间年度微利，相信亿元，前后年度巨额亏损，中间年度微利，相信亿元，前后年度巨额亏损，中间年度微利，相信亿元，前后年度巨额亏损，中间年度微利，相信明眼人都能看出这纯粹是人为调节利润的结果，存在严重的报表粉饰嫌疑。而且明眼人都能看出这纯粹是人为调节利润的结果，存在严重的报表粉饰嫌疑。而且明眼人都能看出这纯粹是人为调节利润的结果，存在严重的报表粉饰嫌疑。而且明眼人都能看出这纯粹是人为调节利润的结果，存在严重的报表粉饰嫌疑。而且20052005年计提大量的股票跌价准备、坏帐准备、资产减值和广告费也为年计提大量的股票跌价准备、坏帐

377、准备、资产减值和广告费也为年计提大量的股票跌价准备、坏帐准备、资产减值和广告费也为年计提大量的股票跌价准备、坏帐准备、资产减值和广告费也为20062006年的创造了盈利年的创造了盈利年的创造了盈利年的创造了盈利条件。条件。条件。条件。20062006年海王生物是必须盈利的，因为海王生物在股改时有业绩承诺：若年海王生物是必须盈利的，因为海王生物在股改时有业绩承诺：若年海王生物是必须盈利的，因为海王生物在股改时有业绩承诺：若年海王生物是必须盈利的，因为海王生物在股改时有业绩承诺：若20062006年年年年净利润低于净利润低于净利润低于净利润低于40004000万元、万元、万元、万元、2007200

378、7年净利润低于年净利润低于年净利润低于年净利润低于1000010000万元或被出具非标准无保留意见审计万元或被出具非标准无保留意见审计万元或被出具非标准无保留意见审计万元或被出具非标准无保留意见审计报告，则要提出股份追送议案。报告，则要提出股份追送议案。报告，则要提出股份追送议案。报告，则要提出股份追送议案。现在现在现在现在20062006年的上半年年报已经出来了，过不其然，上半年实现净利润年的上半年年报已经出来了，过不其然，上半年实现净利润年的上半年年报已经出来了，过不其然，上半年实现净利润年的上半年年报已经出来了，过不其然，上半年实现净利润18541854万元。万元。万元。万元。今年今年今

379、年今年1010月月月月2626日，海王生物管理层发布利好公告，声称日，海王生物管理层发布利好公告，声称日，海王生物管理层发布利好公告，声称日，海王生物管理层发布利好公告，声称20062006年度公司生产经营状况良年度公司生产经营状况良年度公司生产经营状况良年度公司生产经营状况良好，未计提大额减值准备，并且好，未计提大额减值准备，并且好，未计提大额减值准备，并且好，未计提大额减值准备，并且20062006年第年第年第年第11季度、半年度及第季度、半年度及第季度、半年度及第季度、半年度及第33季度均盈利，因此公季度均盈利，因此公季度均盈利，因此公季度均盈利，因此公司预计司预计司预计司预计20062

380、006年全年度将扭亏为盈。年全年度将扭亏为盈。年全年度将扭亏为盈。年全年度将扭亏为盈。通过分析海王生物的案例，可以看出中国的上市公司可以很轻易的利用坏帐准备通过分析海王生物的案例，可以看出中国的上市公司可以很轻易的利用坏帐准备通过分析海王生物的案例，可以看出中国的上市公司可以很轻易的利用坏帐准备通过分析海王生物的案例，可以看出中国的上市公司可以很轻易的利用坏帐准备调节利润，粉饰报表。如果今年需要利润，就声称发现以前少计了某一笔巨额坏账，调节利润，粉饰报表。如果今年需要利润，就声称发现以前少计了某一笔巨额坏账，调节利润，粉饰报表。如果今年需要利润，就声称发现以前少计了某一笔巨额坏账，调节利润，粉

381、饰报表。如果今年需要利润，就声称发现以前少计了某一笔巨额坏账，因此，赶紧用追溯调整法计提因此，赶紧用追溯调整法计提因此，赶紧用追溯调整法计提因此，赶紧用追溯调整法计提100%100%的坏帐准备计入去年或前年的账面上；如果今年的的坏帐准备计入去年或前年的账面上；如果今年的的坏帐准备计入去年或前年的账面上；如果今年的的坏帐准备计入去年或前年的账面上；如果今年的亏损实在无法避免，索性一次亏个够，在今年大量提取坏帐准备、资产减值、摊销费亏损实在无法避免，索性一次亏个够，在今年大量提取坏帐准备、资产减值、摊销费亏损实在无法避免，索性一次亏个够，在今年大量提取坏帐准备、资产减值、摊销费亏损实在无法避免，索

382、性一次亏个够，在今年大量提取坏帐准备、资产减值、摊销费用等等，为明年的盈利创造条件。用等等，为明年的盈利创造条件。用等等，为明年的盈利创造条件。用等等，为明年的盈利创造条件。我的分析就到这里，然而分析完了，我反而有更多的疑惑。报表粉饰到了如此疯我的分析就到这里，然而分析完了，我反而有更多的疑惑。报表粉饰到了如此疯我的分析就到这里，然而分析完了，我反而有更多的疑惑。报表粉饰到了如此疯我的分析就到这里，然而分析完了，我反而有更多的疑惑。报表粉饰到了如此疯狂地步的上市公司，为什么到现在还能在中国股市上存在，为什么到现在它的股票价狂地步的上市公司，为什么到现在还能在中国股市上存在，为什么到现在它的股票价狂地步的上市公司，为什么到现在还能在中国股市上存在，为什么到现在它的股票价狂地步的上市公司，为什么到现在还能在中国股市上存在，为什么到现在它的股票价格还在上涨？格还在上涨？格还在上涨？格还在上涨？第三章：财务智慧第三章：财务智慧