教学配套课件：个人理财理论与实务

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1、个人理财个人理财个人理财个人理财个人理财课程辅导个人理财课程辅导第一章第一章 个人理财概述个人理财概述个人理财个人理财个人理财个人理财【本章重点知识】1.个人理财的定义、内容和作用。2.货币时间价值的影响因素及其计算。3.资产配置的基本步骤和组合模型。4.个人理财所面临的风险类型及相应的风险控制工具。个人理财个人理财个人理财个人理财第一节 个人理财概述一、个人理财的定义国际理财协会对个人理财的定义是“理财策划是理财师通过收集整理顾客的收入、资产、负债等数据，倾听顾客的希望、要求、目标等，在专家的协助下，为顾客制定储蓄计划、保险投资策划、节税策划、财产事业继承策划、经营策略等生活设计方案，并为顾

2、客的具体实施提供合理的建议。”个人理财个人理财个人理财个人理财个人生活理财是个人的一种自发的行为，是指个人通过对个人理财知识的学习，自发的对生活中个人及家庭所需面对的各种财务事宜进行妥善安排，从而使生活品质得到不断的提高。自发的生活理财活动贯穿于人们的衣食住行、生老病死等全过程，从简单的省吃俭用到量入为出，再到提升生活质量，有计划地平衡收入与支出等活动，都是个人自发的理财行为。个人理财个人理财个人理财个人理财专业投资理财是指专业理财人员根据个人或家庭所确定的阶段性的生活与投资目标，按照个人或家庭的生活、财务状况，围绕其收入消费水平、预期目标、风险承受能力、心理偏好等情况，形成一套以资产效益最大

3、化为原则的、人生不同阶段的(如青年期、中年期、退休期)个人或家庭财务安排；并在财务安排过程中提供有针对性的、综合化的、差异性的理财产品和理财服务的过程。个人理财个人理财个人理财个人理财二、个人理财的内容个人理财就是通过制定财务计划，对个人或家庭的财务资源进行适当管理而实现生活目标的一个过程，包括个人理财需求与规划、个人储蓄与消费规划、个人银行理财、个人保险规划、个人证券投资（股票、债券、基金）和其他理财活动（房产、外汇、黄金、金融衍生品等）。个人理财个人理财个人理财个人理财三、个人理财的作用（一）提高生活水平（二）规避风险与保障生活（三）为子女的成长和教育打好经济基础 个人理财个人理财个人理财

4、个人理财四、个人理财在国内外的发展现状（一）个人理财在国外的发展个人理财最早在美国兴起，并且首先在美国发展成熟，其发展大致经历了以下几个阶段：1个人理财业务的萌芽时期2个人理财业务的形成与发展时期3个人理财业务的成熟时期（二）个人理财在国内的发展个人理财个人理财个人理财个人理财第二节 个人理财的基本理论一、货币的时间价值(一)货币时间价值的含义所谓货币的时间价值，是指在不考虑风险和通货膨胀的情况下，货币经过一定时间的投资和再投资所产生的增值，也称为资金的时间价值。个人理财个人理财个人理财个人理财（二）与货币时间价值相关的几个概念1.终值。2.现值。3.时间。4.利率(或通货膨胀率)。5.必要报

5、酬率。6.实际报酬率。7.期望报酬率。个人理财个人理财个人理财个人理财（三）货币时间价值的计算 1.单利假设用不同的计算符号来表示一些财务指标：PV代表现值(本金，初始金额)；FV代表终值；i代表利率水平；I代表利息额；n代表时间周期数。那么：单利终值： FV=PV(1+ni)单利现值： PV= 单利利息额： I=ni个人理财个人理财个人理财个人理财2.复利复利是本金和利息都要计算利息的一种计算制度。在复利制度下，一个重要的特征是上一年的本利和要作为下一年的本金计算利息。(1)复利终值 复利终值的计算公式如下： FV=PV(l+i)n其中，(l+i)n为l元复利的终值，它表示1元钱的本金在特定

6、利率和期数条件下到期的本利和。1元复利终值可以简记为(F/P,i,n)。个人理财个人理财个人理财个人理财(2)复利现值复利现值的计算公式如下： PV= 其中， 为复利现值系数，记作(P/F,i,n)它是复利终值系数的倒数，可以通过查询“复利现值系数表”求得。个人理财个人理财个人理财个人理财 (四)年金年金是指在一定时期内系列、等额收付的款项，通常记作A。年金的特征是在一定的时期内，每次收付款的时间间隔相同，收付的金额相等、现金流的方向相同。年金按其每次收付发生的时点不同，可分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金。个人理财个人理财个人理财个人理财1.普通年金普通年金又称后付年金，是指于各期期

7、末收付的年金。(1)普通年金终值普通年金终值的计算公式为： FV=A =A(F/A,i,n)其中，(F/A,I,n)代表的是n期l元的普通年金在i的利率水平下的终值，又称为年金的终值系数，可以通过查询年金的终值系数表得出结果。个人理财个人理财个人理财个人理财(2)偿债基金偿债基金是指为了使年金终值达到清偿到期债务或满足企业到期特定的财务需要而于每年年末等额存入银行或支付给相应机构的存款准备金。1元年金终值的倒数为l元偿债基金。个人理财个人理财个人理财个人理财 (3)普通年金现值普通年金现值指为在每期期末取得相等金额的款项，现在需要投入的金额，即各期期末的现金流量相当于现在的价值。 普通年金现值

8、的计算公式为： PV=A(P/A,i,n)1元年金现值记作(P/A,i,n),可以通过查询年金的现值系数表得出结果。个人理财个人理财个人理财个人理财 (4)年资本回收额年资本回收额是指收回现在的投资而应于未来每年年末等额回收的金额，即根据年金的现值计算的年金额。1元年金现值的倒数称为l元资本回收额或资本回收系数，表示收回现在1元的投资而应于未来每年年末回收的数额。个人理财个人理财个人理财个人理财2预付年金预付年金是于每期期初付款的年金，又称为即付年金。由于没有预付年金的终值和现值系数表，因此，预付年金的终值和现值的计算需要将其转化为普通年金。(1)预付年金终值FV=A(F/A,i,n+1)-A

9、 =A(F/A,i,n+1)-1 (2)预付年金现值PV=A(P/A,i,n-l)+A =A(P/A,i,n-1)+1个人理财个人理财个人理财个人理财3递延年金递延年金是指第一次支付发生在第二期或者第二期以后的普通年金。其终值的计算与普通年金终值的计算相同。设递延期数为m，付款期限为n，递延年金的现值计算方法有两种。计算方法一：按照n期普通年金和m期复利贴现。 P=A(P/A,i,n)(P/F,i,m)计算方法二：按照m+n期普通年金的现值，减去m期普通年金的现值。 P=A(P/A,i,m+n)-A(P/A,i,m)个人理财个人理财个人理财个人理财4永续年金无限等额支付的年金，称为永续年金。即

10、期数趋向于无穷远的普通年金。永续年金的现值为： P=A/i个人理财个人理财个人理财个人理财二、生命周期理论生命周期理论对消费者的消费行为提供了全新的解释，该理论指出，个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。个人及家庭的生命周期是指从青年单身期、家庭形成期(建立家庭生养子女)、家庭成长期 (子女长大就学)、家庭成熟期(子女独立和事业发展到巅峰)和家庭衰老期(退休到终老而使家庭消灭)的整个过程。个人理财个人理财个人理财个人理财三、资产配置与风险控制理论(一) 资产配置原理1.资产配置的概念资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原

11、则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。个人理财个人理财个人理财个人理财2资产配置的基本步骤第一步，了解个人的基本情况。 第二步，生活设计与生活资产拨备。第三步，风险规划与保障资产拨备。第四步，建立长期投资储备。第五步，建立多元化的产品组合。个人理财个人理财个人理财个人理财3.常见的资产配置组合模型 (1)金字塔型 (2)哑铃型 (3)纺锤型 (4)梭镖型个人理财个人理财个人理财个人理财 (二)个人理财风险管理1.个人理财风险的识别 (1)违约风险 (2)利率风险 (3)购买力风险 (4)变现力风险个人理财个人理财个人理财个人理财2.个人理财主

12、体的风险态度根据理财主体对待风险的不同态度可以将他们划分为风险偏好型、风险厌恶型和风险中立型。不同的风险态度是由不同的风险承受能力决定的，风险承受能力与个人财富、教育程度、年龄、性别、婚姻状况和职业等因素密切相关。3.个人理财风险的衡量风险衡量就是对风险存在及发生的可能性以及风险损失的范围与程度进行估计和衡量。衡量方法有定性分析方法和定量分析方法。个人理财个人理财个人理财个人理财4.个人理财风险的控制(1)风险回避(2)风险保留(3)风险分散(4)风险转移个人理财个人理财个人理财个人理财思考讨论题：1.个人理财的主要内容有哪些？2.对理财者而言，个人理财有何作用？3.货币为什么具有时间价值？影

13、响货币时间价值的因素有哪些？4.人的生命周期各阶段的特征及对个人理财有何影响？5.资产配置的基本步骤包括哪些？6.常见的资产配置组合模型有哪些？7.个人理财所面临的金融风险有哪些？8.个人理财风险控制的主要工具有哪些？个人理财课程辅导第三章第三章 现金、储蓄和消费现金、储蓄和消费 【本章重点知【本章重点知识识】 1. 1. 现现金金预预算的算的编编制程序和制程序和应应急急资资金的管理。金的管理。 2. 2. 各各类类型型储储蓄存款的特点和蓄存款的特点和储储蓄技巧。蓄技巧。 3. 3. 消消费费信信贷贷的的类类型及其特点。型及其特点。 4. 4. 信用卡的特点及使用注意事信用卡的特点及使用注意事

14、项项。 第一节 现金一、现金管理的内容现金管理与规划就是确保个人有足够的费用来支付计划中和计划外的费用，并且个人消费模式是在其预算限制之内。现金管理的内容包括两个方面。第一节 现金(一)现金预算现金预算是为帮助个人达到短期财务目标的需要，通过评估个人现有的财务状况、支出模式及目标而得到的比较符合个人实际情况的一项预算。预算编制的程序：1.设定长期理财规划目标。2.预计年度收入。3.算出年度支出预算目标。年度支出预算=年度收入一年储蓄目标4.对预算进行控制与差异分析。 第一节 现金（二）应急资金管理紧急备用金可以应对失业或丧失工作能力导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。1.以

15、现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力。2.紧急预备金的储存形式。紧急预备金可以用两种方式来储备，一是流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；二是利用贷款额度。第一节 现金二、现金管理的作用（一）在个人财务规划中，现金规划与管理有助于所拥有的资金既能满足家庭的费用又能满足储蓄的计划。 （二）现金管理可使得预期的需求可以用手头现金来满足，而未预期的或者将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或短期工具来满足。 第一节 现金三、现金管理应考虑的基本因素（一）持有现金的成本（二）紧急备用金的重要性1.紧急预备金来应付突发状况。 2.保证投资规划的正常运作。 第二节 储蓄一、储蓄的特点（一）风险小（

16、二）简单方便（三）方式期限灵活（四）收益较低 第二节 储蓄二、储蓄的类型(一)活期储蓄活期储蓄存款是一种没有存取日期约束，随时可取、随时可存，也没有存取金额限制的一种储蓄。 第二节 储蓄(二)定期储蓄定期储蓄存款是指储户在存款时约定存储时间，一次或按期分次(在约定存期内)存入本金，整笔或分期、分次支取本金或利息的一种储蓄方式。第二节 储蓄1.整存整取特点：（1）利率较高（2）可约定转存（3）可提前支取（4）可质押贷款 第二节 储蓄2.零存整取零存整取定期储蓄存款是指储户分期存入，到期一次提取本金和利息的定期储蓄存款。3.整存零取整存零取定期储蓄存款是指储户在存款时约定存期及支取方式，一次存入本

17、金，分次支取本金和利息的定期储蓄。第二节 储蓄4.存本取息存本取息定期储蓄存款是指储户约定存期及取息期，存款本金一次存入，存款到期一次性支取本金，分期支取利息的定期储蓄。5.定活两便定活两便储蓄存款是指储户存款时不确定存期，一次存入本金，随时可以支取的储蓄存款。 第二节 储蓄(三)结构性存款结构性存款是商业银行在日益激烈的市场竞争中，为留住储蓄存款客户，扩大存款来源，在原有传统储蓄产品基础上不断创新，推出的新的存款品种，以满足个人投资者多样化和个性化的投资需求。 第二节 储蓄(三)结构性存款1.浮动利率但收益封顶型的结构性存款2.与某一利率区间挂钩的结构性存款。3.与某一利率指标(如LIBOR

18、)挂钩型结构性存款。4.收益递增型结构性存款。 5.与亚太篮子货币汇率挂钩的美元理财产品。第二节 储蓄(四)通知储蓄存款通知储蓄存款是指储户存入款项时不约定存期，但约定支取存款的通知期限，支取时按约定期限提前通知银行，约定支取存款的日期和金额，凭存款凭证支取本金和利息的存款业务。通知储蓄存款的特点有以下两点。1.收益高，资金支取灵活2.专有积利存款计划 第二节 储蓄三、储蓄存款利息的计算根据存款种类不同，储蓄存款的具体计息方法也各有不同，但计息的基本公式不变，即利息是本金、存期、利率三要素的乘积，公式如下。利息=本金利率时间这里需要注意的是，如用日利率（日利率=年利率360）计算，利息=本金日

19、利率存款天数；如用月利率（月利率=年利率12）计算，利息=本金月利率月数。 第二节 储蓄四、储蓄决策(一)储蓄理财的指导思想1.要把储蓄作为投资的“蓄水池”2.规划好储蓄的时间3.采用合理的储蓄组合 第二节 储蓄四、储蓄决策(二)储蓄存款的技巧1.阶梯存储法2.连月存储法3.组合存储法4.自动转存5.四分储蓄法 第三节 消费一、个人消费信贷的概念个人消费信贷是指银行或其他金融机构采取信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用。 第三节 消费二、个人消费信贷的特点（一）贷款投向的个人性（二）贷款用途的消费性（三）贷款资金的安全性（四）贷款额度的小额性（五）贷款期限的灵

20、活性 第三节 消费三、个人消费信贷的分类（一）根据消费信贷的提供者划分，消费信贷可分为商业信贷和银行信贷。（二）根据消费信贷的用途划分，可分为商品信贷、服务信贷和其他用途信贷。（三）根据消费信贷的期限划分，消费信贷分为长、中、短期消费信贷。（四）根据消费信贷的还款方式划分，可分为分期付款贷款和非分期付款贷款。（五）根据消费信贷的担保情况划分，消费信贷可分为信用贷款和担保贷款。 第三节 消费四、常用的几种消费信贷类型（一）个人住房贷款个人住房贷款是指银行向借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款。借款人申请个人住房贷款时必须提供担保。目前，个人住房贷款主要有委托贷款、自营贷款和组合贷款三种。1.贷

21、款对象：2.贷款条件：3.贷款额度：4.贷款期限： 第三节 消费四、常用的几种消费信贷类型（二）个人汽车贷款个人汽车贷款是指中国的商业银行向个人发放的用于购买汽车的人民币贷款，也叫汽车按揭。1.贷款对象：2.贷款额度：3.贷款期限：4.担保方式：5.还款方式： 第三节 消费四、常用的几种消费信贷类型（三）个人综合消费贷款个人综合消费贷款是贷款人向借款人发放的不限定具体消费用途、以贷款人认可的有效权利质押担保或能以合法有效房产作抵押担保的人民币贷款。1.贷款对象：2.贷款条件：3.贷款额度：4.担保期限：5.还款方式： 第四节 信用卡一、信用卡的定义信用卡是商业银行向个人和单位发行的，凭以向特约

22、单位购物、消费和向银行存取现金，具有消费信用的特制载体卡片。 第四节 信用卡二、信用卡的特点（一）信用卡具备融资功能（二）信用卡容易使持卡人过度消费（三）循环信用功能三、信用卡的分类借记卡，贷记卡，准贷记卡。 第四节 信用卡四、使用信用卡应了解和注意的事项（一）明确信用卡结算的相关日期交易日；记账日；账单日。（二）可用额度可用额度是指持卡人可使用的信用额度。（三）免息还款期信用卡非现金交易中，从银行记账日起至到期还款日之间的日期为免息还款期，一般情况下最长50余天，最短20余天。第四节 信用卡四、使用信用卡应了解和注意的事项（四）最低还款额最低还款额是指使用循环信用时最低需要偿还的金额。（五）

23、应付利息信用卡使用额度按月计收复利、准贷记卡透支按月计收单利，利率一般为日利率5。 第五节 储蓄和消费实务一、储蓄存款由于活期存款利率低，一旦活期账户结余了较为大笔的存款，应及时转为定期存款。整存整取定期储蓄存款适用于生活节余较长时间不需要动用的款项。零存整取定期储蓄存款适用于较固定的小额余款存储，积累性强。对于存本取息定期储蓄存款，要使其生息效果最好，就得与零存整取储种结合使用，产生“利滚利”的效果。 第五节 储蓄和消费实务二、消费信贷（一）消费信贷流程1.住房按揭贷款流程（1）售房商向贷款行提出按揭贷款合作意向。 （2）贷款行与符合条件的售房商签订按揭贷款合作协议。 第五节 储蓄和消费实务

24、二、消费信贷（3）借款人与售房商签订购房协议，并缴纳30%以上的房款(营业房 40%)。（4）借款人向贷款行申请按揭贷款。 （5）经调查、审查、审批同意后签订借款合同，通知客户取合同和到售房商处办理购房手续。（6）借款人按期在银行卡上留足每期应还款额，贷款银行自动扣收。（7）贷款行代理缴纳契税、领取契证、办妥房地产权证及住房抵押登记手续。 第五节 储蓄和消费实务二、消费信贷2. 汽车消费贷款的流程（1）客户选购车型，确定车辆销售价格，提出贷款申请计算客户首付金额，客户确认签字。（2）提供银行所需贷款审批资料。（3）银行客审。（4）车辆挂牌和结算。第五节 储蓄和消费实务二、消费信贷3.个人综合消

25、费贷款流程（1）询问房产是否可以办理房产抵押登记。 （2）到个人综合消费贷款经办机构办理抵押贷款申请。 （3）对房产进行评估，并提交房产评估报告。 （4）办理房产保险手续及相应的贷款审批手续。 （5）办理抵押登记手续。 （6）发放贷款。 第五节 储蓄和消费实务二、消费信贷（二）消费信贷还款方式的选择1.消费信贷还款方式的种类（1）一次性还本付息法（2）等额本息还款法 （3）等额本金还款法 第五节 储蓄和消费实务二、消费信贷 2.消费信贷还款方式的选择（1）等额本息（2）等额本金第五节 储蓄和消费实务三、信用卡（一）信用卡消费1.指导理性消费 2.巧用免息期赚取利差 3.建立良好的个人信用 4.

26、积分记录和收获 第五节 储蓄和消费实务三、信用卡（二）银行卡理财技巧1.立足于工资余额管理2.多用电话和网络3.给自己定规矩4.巧用几张银行卡 思考讨论题：1. 现金预算编制的程序是什么？2. 现金管理有何作用？进行现金管理应考虑的基本因素有哪些？3. 储蓄的特点有哪些？有什么类型？4. 结构性存款有哪些种类？5. 储蓄存款的技巧有哪些？6. 个人消费信贷的特点有哪些？如何分类？7. 信用卡的特点是什么？如何分类？8. 消费信贷的流程是什么？如何选择合适的还款方式？9. 如何利用信用卡理财？第四章第四章 银银行理行理财财个人理个人理财课财课程程辅导辅导 【本章重点知【本章重点知识识】 1. 1

27、.银银行理行理财财的内容及面的内容及面临临的的风险风险。 2. 2.银银行理行理财产财产品的种品的种类类及特点。及特点。 3. 3.银银行代理理行代理理财产财产品的种品的种类类及特点。及特点。第一节 银行理财概述一、银行理财的定义银行理财，是指个人或家庭利用商业银行提供的包括个人财务设计、投资理财、代理收付、代理保管、转账汇兑结算、资金融通、信息咨询等在内的全方位、综合性金融产品或服务来管理自己的财富，进而提高财富效能的活动。 第一节 银行理财概述二、银行理财的主要内容（一）储蓄（二）银行理财产品（三）银行代理理财产品 第一节 银行理财概述三、银行理财的特点（一）收益稳定，风险较小（二）同质性

28、（三）综合性与多样性 第一节 银行理财概述四、银行理财的风险（一）信用风险信用风险也称违约风险，指债务人不能按期偿还本息的可能性。（二）汇率风险汇率风险指由于汇率变动而给个人投资者带来损失的可能性。（三）通货膨胀风险通货膨胀风险指由于物价上涨使个人投资者实际投资收益下降的可能性。 第一节 银行理财概述四、银行理财的风险（四）政策风险政策风险指由于国家货币政策、外汇管理政策、银行监管政策等一系列政策发生变化，影响到相关个人银行理财产品的价格和收益而产生的风险。（五）道德风险 第二节 银行理财产品银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和

29、管理计划。第二节 银行理财产品一、货币型理财产品货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。特点：货币型理财产品具有投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等主要特点。该类产品通常被作为活期存款的替代品。风险：由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低，流动性风险小。 第二节 银行理财产品二、债券型理财产品债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。特点：债券型理财产品的特点是产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定。风险：目债券型理财产品的投资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险小的产品，因此

30、投资风险较低，收益也不高。 第二第二节节 银银行理行理财产财产品品 三、三、贷贷款款类银类银行信托理行信托理财产财产品品 贷贷款款类银类银行信托理行信托理财产财产品通常是品通常是银银行将募集来的行将募集来的客客户资户资金投金投资资于信托投于信托投资资公司的信托公司的信托计计划，信托划，信托计计划到期后由信托投划到期后由信托投资资公司根据信托投公司根据信托投资资情况支情况支付本金和收益。付本金和收益。 特点特点: :贷贷款款类银类银行信托理行信托理财产财产品是基于信托品是基于信托设计设计的的理理财产财产品，其特点也是依托于信托的特点。品，其特点也是依托于信托的特点。 风险风险：1. 1.信用信用

31、风险风险 2. 2.收益收益风险风险 3. 3.流流动动性性风险风险 第二节 银行理财产品四、新股申购类理财产品为了给普通投资者提供投资新股的平台和分享低风险收益的机会，各个银行普遍设计了通过信托计划将普通投资者资金集合起来集中申购新股的理财产品。特点：新股申购类理财产品的收益取决于新股中签率、新股上市首日平均涨幅和闲置资金的使用。 第二节 银行理财产品五、结构性理财产品结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。 第二节 银行理财产品五、结构性理财产品（一）外汇挂钩类理财产品外汇挂钩类理财产品的回报率

32、取决于一组或多组外汇的汇率走势，即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率，如美元/日元，欧元美元等。1.一触即付期权。一触即付期权严格地说是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。2.双向不触发期权。双向不触发期权指在一定投资期间内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。 第二节 银行理财产品五、结构性理财产品（二）利率/债券挂钩类理财产品利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产品的收益取决于产品结构和利率的走势。1.伦敦银行同业拆放利率2.国库券3.公司债券 第二节 银行理财

33、产品五、结构性理财产品（三）股票挂钩类理财产品股票挂钩类理财产品又称联动式投资产品，指通过金融工程技术，针对投资者对资本市场的不同预期，以拆解或组合衍生性金融产品如股票、一篮子股票、指数、一篮子指数等，并搭配零息债券的方式组合而成的各种不同报酬形态的金融产品。 第二节 银行理财产品五、结构性理财产品（四）QDII基金挂钩类理财产品QDII即合资格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。QDII意味着将允许内地居民使用外汇投资境外资本市场，QDII将通过中国政府认可的机构来实施。QDII基金挂钩类理财产品的挂钩标的包括两个：

34、基金和交易所上市基金(Exchange Traded Fund，ETF)。 第二节 银行理财产品五、结构性理财产品（五）结构性理财产品的主要风险1.挂钩标的物的价格波动2.本金风险3.收益风险4.流动性风险 第三节 银行代理理财产品一、基金（一）基金开户（二 ）基金认购（三）基金申购（四）基金赎回（五）基金转换（六）基金分红 （七）基金的流动性及收益情况（八）基金的风险第三节 银行代理理财产品二、股票（一）银行代理股票的含义目前，我国由于实行金融业的分业经营模式，银行不可经营证券业务，银行代理股票业务主要是指银行从事的第三方存管业务。（二）股票的流动性及收益情况股票市场的成交往往比其他市场活跃

35、，优质上市公司的股票的流通转让非常快捷，流动性较强。股票的收益主要来源于股利和资本利得。 第三节 银行代理理财产品二、股票（三）股票的风险在基础性金融产品中，股票的风险最高。股票及股票市场的风险包括系统性风险和非系统性风险。第三节 银行代理理财产品三、保险（一）银行代理保险的含义银行代理保险是保险公司和商业银行采取相互协作的战略，充分利用和协同双方的优势资源，通过银行的销售渠道代理销售保险公司的产品，以一体化的经营方式来满足客户多元化金融需求的一种综合化的金融服务。第三节 银行代理理财产品三、保险（二）银行代理保险的意义代理保险业务也有利于充分利用银行的资源来发展中间业务，扩大收入来源。（三）

36、银行代理保险的范围目前，银行主要代理的险种包括寿险和财险。 第三节 银行代理理财产品三、保险（四）保险产品的特点保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。利用保险产品还可以合理避税。（五）保险产品的风险保险产品是具有法律效应的合同，具有长期性的特点，一旦签订保险合同，不能随意更改。 第三节 银行代理理财产品四、国债（一）银行代理国债的含义国债即国家债券。是由中央政府发行的政府债券，其债务人为国家。（二）银行代理国债的种类目前银行代理国债的种类有三种：凭证式国债、实物式国债、记账式国债。 第三节 银行代理理财产品四、国债（三）国债的流动性及收益情况国债往往到期才能够还本，即使

37、如记账式国债在二级市场出售，债券市场的交易通常也没有股票市场活跃，因此，债券的流动性一般弱于股票。（四）国债的风险债券投资的风险因素有：价格风险、再投资风险、违约风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。 第三节 银行代理理财产品五、信托（一）银行代理信托类产品的含义银行代理信托类产品是指信托公司委托商业银行代为向合格投资者推介信托计划。（二）信托类产品的流动性及收益情况由于信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，缺少转让平台，流动性比较差。信托产品的收益主要决定于信托资产管理人的信誉状况和投资运作水平。 （三）信托产品的风险信托产品的风险包括投资项目风险、项目主体风险、信托公司风险和流动性风险。第三

38、节 银行代理理财产品六、黄金（一）银行代理黄金业务种类银行代理黄金业务种类主要有四种：条块现货、金币、黄金基金和纸黄金。 （二）业务流程对于买卖实物黄金的业务流程为：选择开办实物黄金的网点办理业务填写实物黄金购买申请表将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员收取或代保管黄金产品成交单及发票。（三）黄金的流动性及收益情况第四节 银行理财实务一、个人银行理财规划步骤（一）了解资产状况（二）确定理财目标（三）风险评估（四）考察银行理财产品（五）个人银行理财业绩的评估（六）个人银行理财规划的修正 第四节 银行理财实务二、银行理财产品的购买流程（一）风险测试（二）选择风险等级匹配的理财产品（三）详细阅读理财

39、产品说明书（四）在对银行理财产品的情况进行仔细的了解和对自身财务状况进行分析衡量后，决定是否购买理财产品。（五）在银行客户经理的帮助下填写理财产品购买确认书。（六）投资者本人需亲笔抄写风险确认书。 思考讨论题:1. 银行理财的的主要内容和特点是什么？2. 银行理财的风险有哪些？3. 商业银行当前在市场中推出的理财产品主要有哪些？各有什么特点？4. 银行代理理财产品有哪些种类？各有什么特点？5. 个人银行理财规划的步骤是什么？7. 银行理财产品的购买流程是什么？8. 分析该家庭的财务状况和抗风险能力，根据分析结果为其制定一份理财方案。 第五章第五章 保保险规险规划划个人理个人理财课财课程程辅导辅

40、导 【本章重点知【本章重点知识识】 1. 1.保保险险的功能和根据不同的功能和根据不同标标准准进进行的分行的分类类。 2. 2.根据不同根据不同标标准分准分类类的保的保险类险类型及其特点。型及其特点。 3. 3.寿寿险类险类和非寿和非寿险类险类个人保个人保险险理理财产财产品的品的种种类类及其特点。及其特点。 4. 4.保保险规险规划的内容、步划的内容、步骤骤和和风险风险。 5. 5.人生各人生各阶阶段保段保险规险规划的重点内容及其保划的重点内容及其保险险金金额额的确定。的确定。第一节 保险基础知识一、保险的定义保险(insurance)是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同

41、约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。 第一节 保险基础知识二、保险的功能（一）经济补偿功能 经济补偿功能是保险的立业之基，最能体现保险业的特色和核心竞争力。具体体现为两个方面： 1.财产保险的补偿： 2.人身保险的给付： （二）资金融通的功能 资金融通的功能是指将形成的保险资金中的闲置的部分重新投入到社会再生产过程中。第一节 保险基础知识二、保险的功能（三）社会管理的功能 社会管理是指对整个社会及其各个环节进行调节和控制的过程。其功能主要表现在四个方面。1.社会保障管理：

42、2.社会风险管理： 3.社会关系管理： 4.社会信用管理： 第一节 保险基础知识三、保险的类型（一）根据保险的标的不同，保险可分为财产保险和人生保险。1. 财产保险财产保险是指投保人根据合同约定，向保险人交付保险费，保险人按保险合同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任的保险。财产保险业务包括财产损失保险、责任保险、信用保险等保险业务。 第一节 保险基础知识三、保险的类型2.人身保险人身保险是以人的寿命和身体为保险标的保险。人身保险包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等。特点：（1）保险金额的确定由投保人和保险人共同约定（2）人身保险属于定额给付性保险 （3

43、）保险利益的确定没有金额上的限制（4）长期性（5）储蓄性 第一节 保险基础知识三、保险的类型（二）个人保险与团体保险根据承保方式的不同，保险可分为个人保险和团体保险。个人保险是为了满足个人和家庭的人身和财产保险保障的需要，以个人作为承保对象的保险。团体保险一般用于人身保险，它是用一份总的保险合同，向一个团体中的众多成员提供人身保险保障的保险。 第一节 保险基础知识三、保险的类型团体保险与个人保险相比具有如下特点。1.团体保险的危险选择的对象基于团体。2.团体保险的被保险人不需体检。3.团体保险的保险费率低。4.团体保险采用经验费率。5.团体保险使用团体保险单。6.团体保险的保险计划具有灵活性。

44、 第一节 保险基础知识三、保险的类型（三）强制保险与自愿保险根据实施形式的不同，保险可分为强制保险和自愿保险。强制保险又称法定保险，它是国家通过法律或行政手段强制实施的保险。 自愿保险是在自愿的原则下，投保人与保险人双方在平等的基础上，通过订立保险合同而建立的保险关系。 第一节 保险基础知识三、保险的类型（四）原保险与再保险根据业务承保方式的不同，保险可分为原保险和再保险。原保险是指保险人对被保险人因保险事故所致的损失承担直接的、原始的赔偿责任的保险。再保险是原保险人以其所承担的风险，再向其他保险人进行投保，与之共担风险的保险。 第一节 保险基础知识三、保险的类型原保险与再保险之间区别有以下几

45、点。1.合同当事人不同。2.保险标的不同。3.保险合同的性质不同。4.再保险合同是以原保险合同为基础的合同，但它又是脱离原保险合同的独立合同。 第一节 保险基础知识三、保险的类型（五）商业保险与社会保险根据是否盈利的标准，保险可分为商业保险和社会保险。商业保险是指通过订立保险合同运营，以盈利为目的的保险形式，由专门的保险企业经营。 社会保险，是指收取保险费，形成社会保险基金，用来对其中因年老、疾病、生育、伤残、死亡和失业而导致丧失劳动能力或失去工作机会的成员提供基本生活保障的一种社会保障制度。 第一节 保险基础知识三、保险的类型商业保险与社会保险的主要区别有以下几点。 1.商业保险是一种经营行

46、为，以盈利为目的；社会保险是国家社会保障制度的一种。2.商业保险由保险双方当事人自主决定；社会保险具有强制性， 3.商业保险的保障范围由投保人、被保险人与保险公司协商确定，社会保险的保障范围一般由国家事先规定。 第二节 保险理财产品 一、个人保险理财产品的概念 个人保险理财产品，通常是指适合以个人或家庭作为投保人或被保险人并且能够满足其风险保障和投资需要的保险产品(险种)。个人保险理财产品分为寿险和非寿险两大类。 第二节 保险理财产品二、个人保险理财产品的特点（一）具有风险保障和投资双重功能。（二）投资收益水平不确定。（三）保险合同列明分红条款。 第二节 保险理财产品三、寿险类个人保险理财产品

47、的种类 (一)分红保险 特征:1.分红保险充分体现了保险双方公平性原则。2.分红保险是保险双方风险与收益相结合的一种保险产品。3.分红保险可以有效降低通货膨胀的不利影响。4.分红保险的灵活性较差。 第二节 保险理财产品三、寿险类个人保险理财产品的种类(二)投资连接保险 投资连接保险具有下面几个方面的特征。1.设置独立投资账户。2.投资回报取决于投资业绩。3.具有保障和投资双重功能。4.由保险人与被保险人分别承担不同的风险责任。5.可有效地消除通货膨胀的影响。6.具有很高的透明度。 第二节 保险理财产品三、寿险类个人保险理财产品的种类(三)万能人寿保险万能人寿保险，是一种缴费灵活、保险金额可以调

48、整、非约束性(保单现金价值与保险金额分别计算)的创新型寿险产品。特征。1.保费可变。2.保额可变。3.分别列示各种定价因素：死亡费用、现金价值和经营费用。 第二节 保险理财产品三、寿险类个人保险理财产品的种类 (四)年金保险年金保险，是指保险人在约定的期限内或在指定人的生存期内，按照一定的周期给付年金领取者一定数额保险金的一种传统人寿保险产品。年金保险具有以下特征。（1）高度储蓄性，具有养老保障功能。（2）保险事故为年金领取人的生存。（3）保险期限由累计期和给付期组成。 第二节 保险理财产品四、非寿险类个人保险理财产品的种类非寿险类个人保险理财产品，是指由财产保险(非寿险)公司面向个人消费者开

49、发和经营的、具有保险保障和投资储蓄功能的新型非寿险保险产品。 （一）非寿险类个人保险理财产品的主要种类 我国新开发的投资型非寿险类个人保险理财产品均为家庭财产保险产品。 第二节 保险理财产品四、非寿险类个人保险理财产品的种类（二）非寿险类个人保险理财产品的特点 1兼具保险保障与投资功效 2.投资风险相对较低3.投资起点低4.流动性不高 第三节 保险规划流程所谓个人保险规划，就是针对人生中各个阶段所面临的风险，定量分析财务保障需求额度，并利用保险方式作出适当的财务安排，以避免风险发生时给生活带来的冲击，从而拥有高品质生活的一种财务筹划活动。保险规划具有风险转移和合理避税的功能。 第三节 保险规划

50、流程一、个人保险规划的主要内容一个完整的个人保险理财规划，应该包括以下一些内容。（一）个人理财的基本目标（二）个人的投资能力（三）保险理财产品品种（四）保险理财产品期限（五）保险机构（六）推敲保险理财产品条款第三节 保险规划流程二、个人保险规划的基本流程个人保险规划的基本流程可概括为下面几个步骤。（一）确定保险标的（二）选定保险产品（三）确定保险金额（四）明确保险期限 第三节 保险规划流程三、个人保险规划的风险（一）未充分保险的风险 （二）过分保险的风险（三）不必要保险的风险 第三节 保险规划流程四、个人保险规划的原则（一）转移风险的原则（二）量力而行的原则（三）满足保险需要原则 第三节 保险

51、规划流程五、个人保险规划的实施 一般有四个步骤：一是与保险中介或保险公司建立联系；二是向保险中介或保险公司表明自己的保险理财目标或者保险期望；三是在现有的财务条件下与保险中介或保险公司制定合理可行的保险方案；四是执行保险方案。 第四节 保险规划实务一、个人保险规划案例(参考教材内容) 第四节 保险规划实务启示：一、个人保险规划保险金额的确定对于家庭财产来说，所需要的保险额度，主要依据家庭财产价值的多少和个人收入的多少。一般家庭所需的保险金额，大约是5年的生活费加上负债金额，如房屋贷款等，减去现有资产。保险金额=每年生活费用5+负债金额-资产 第四节 保险规划实务二、购买保险和索赔的步骤（一）了

52、解自身的保险需求（二）选择适合自身的保险（三）签订保险合同（四）理赔 第四节 保险规划实务三、人生各阶段保险规划的重点内容（一）成年之前参考年龄段为018周岁。这是由父母替孩子买保险的阶段。一般来说，保险买得越早，费率越低，孩子也越早获得了保障。目前保险市场上，儿童保险基本上可以分为三类：意外伤害险、健康医疗险和教育储蓄险。第四节 保险规划实务三、人生各阶段保险规划的重点内容（二）单身阶段参考年龄段为1830周岁。这段时期的年轻人收入较低且不稳定，但花销较大，保险的需求应以自身保障为主。可以选择定期寿险附加意外伤害保险和意外伤害医疗保险的组合。如果资金预算充裕，也别忘购买重大疾病保险。 第四节

53、 保险规划实务三、人生各阶段保险规划的重点内容（三）二人世界参考年龄段为2835周岁。由于家庭负担变重，购买保险时应考虑到整个家庭的风险和责任。建议夫妻双方可选择保障性高的终身寿险，附加上定期寿险、意外险、重大疾病险和医疗保险。 第四节 保险规划实务三、人生各阶段保险规划的重点内容（四）为人父母参考年龄段为3545周岁。这是人生最辛苦的“上有老，下有小”的“夹心”时代，要考虑面面俱到，所以家庭投保的方式要以家庭保险套餐的形式。 第四节 保险规划实务三、人生各阶段保险规划的重点内容（五）退休养老参考年龄段为4560周岁。主打险种为养老保险。45岁后购买养老保险，有强迫储蓄的功能，为了维持契约的持

54、续有效，会督促自己按时缴纳保费。思考讨论题：1.保险具有哪些功能？2.保险的社会管理的功能主要表现在哪几个方面？3.财产保险和人身保险分别包括哪些险种？4.保险的分类标准有哪些？按不同的标准，分别有哪些分类？5.人身保险与财产保险相比具有哪些特殊性？ 6.团体保险与个人保险相比具有哪些特点？7.原保险与再保险之间有什么区别？思考讨论题：8.商业保险与社会保险的主要区别有哪些？9.个人保险理财产品具有哪些特点？10.分红保险、投资连接保险、万能人寿保险和年金保险分别具有什么特征？11. 非寿险类个人保险理财产品有哪些特点？12.个人保险规划的主要内容有哪些？13.个人保险规划的基本流程是什么？1

55、4.个人保险规划的风险有哪些？15.个人保险规划的原则是是什么？第六章第六章 债债券投券投资资理理财财个人理个人理财课财课程程辅导辅导 【本章重点知【本章重点知识识】 1. 1. 债债券的含券的含义义、特征及种、特征及种类类。 2. 2. 债债券的券的发发行方式与行方式与发发行价格、行价格、债债券交易。券交易。 3. 3. 债债券投券投资资分析及影响分析及影响债债券价格的主要因券价格的主要因素。素。 4. 4. 债债券投券投资时资时机的机的选择选择及国及国债债投投资资策略。策略。第一节 债券基础知识一、债券的含义和性质(一)债券的含义 债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构直接向社会借债筹

56、措资金时,向投资者发行,并且承诺按特定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券上一般均载有发行单位、面额、利率、偿还期限等内容。、个人理财的定义第一节 债券基础知识二、债券的票面要素和特征(一)债券的票面要素1.债券面值2.票面利率3.付息期4.偿还期第一节 债券基础知识二、债券的票面要素和特征(二)债券的特征1.偿还性2.流动性3.安全性4.收益性第一节 债券基础知识三、债券的种类(一)按债券的发行主体分类按债券的发行主体,可以分为国家债券、地方债券、金融债券和企业债券。1.国家债券国家债券简称国债,是由中央政府发行的政府债券,其债务人为国家。目前,我国发行的国债可分为凭证式国债

57、、无记名(实物)国债和记账式国债三种。第一节 债券基础知识三、债券的种类(一)按债券的发行主体分类按债券的发行主体,可以分为国家债券、地方债券、金融债券和企业债券。1.国家债券2.地方政府债券3.金融债券4.企业债券第一节 债券基础知识三、债券的种类(二)按债券的偿还期限的长短分类按债券的偿还期限的长短,可分为短期债券、中期债券和长期债券。(三)按债券的发行方式分类按债券的发行方式,可分为公募债券和私募债券。第一节 债券基础知识四、债券和股票的区别(一)发行主体不同(二)收益稳定性不同(三)保本能力不同(四)经济利益关系不同(五)风险性不同第二节 债券市场一、债券市场概述(一)债券市场的含义和

58、种类1.债券市场的含义债券市场是发行、认购和买卖债券的场所,是金融市场的一个重要组成部分,主要由发行市场(一级市场)和流通市场(二级市场)构成。第二节 债券市场一、债券市场概述(一)债券市场的含义和种类2.债券市场的种类根据不同的分类标准,债券市场可分为不同的类别。最常见的分类有以下几种:(1)根据债券的运行过程和市场的基本功能,可将债券市场分为发行市场和流通市场。(2)根据债券发行地点的不同,债券市场可以划分为国内债券市场和国际债券市场。第二节 债券市场一、债券市场概述(三)债券市场监管体系1.不同市场的监管第二节 债券市场一、债券市场概述(三)债券市场监管体系2.不同债券类别的监管第二节

59、债券市场二、债券发行市场(一)债券发行市场的含义债券发行市场又称一级市场,是发行单位初次出售新债券的市场。债券发行是发行人以借贷资金为目的,依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为,债券发行是证券发行的重要形式之一。第二节 债券市场二、债券发行市场(二)债券发行方式2.债券发行方式分类(1)根据企业发行债券对象不同,可分为公募发行和私募发行。(2)按是否有中介机构参加,划分为直接发行和间接发行。(3)根据发行条件和投资者的决定方式,可分为招标发行和非招标发行。第二节 债券市场二、债券发行市场(三)债券的发行价格概述2.影响债券发行价格的因素(1)债券面值。(2)

60、票面利率。(3)市场利率。(4)债券期限。第二节 债券市场二、债券发行市场(三)债券的发行价格概述3. 债券发行价格形式(1)平价发行,即债券发行价格与票面名义价值相同。(2)溢价发行,即发行价格高于债券的票面名义价值。(3)折价发行,即发行价格低于债券的票面名义价值。第二节 债券市场三、债券流通市场(一)债券流通市场的含义与种类1. 债券流通市场的含义债券流通市场又称二级市场,指已发行债券买卖转让的市场。2. 债券流通市场的种类根据市场组织形式,债券流通市场又可进一步分为场内交易市场和场外交易市场。第二节 债券市场三、债券流通市场(二)债券交易1.债券交易方式(1)现货交易(2)期货交易(3

61、)期权交易(4)信用交易(5)购回协议交易第二节 债券市场四、债券开户(一)办理深圳、上海证券账户卡(二)证券营业部开户第三节债券投资分析一、债券投资分析(一)投资债券的收益率分析名义收益=面值持有年数债券年利率+价差+利息再投资收入 实际收益=名义收益价格指数第三节债券投资分析一、债券投资分析(一)投资债券的收益率分析1.名义收益率名义收益率=年利息收入债券面值100%2.即期收益率即期收益率=年利息收入投资支出100%3.持有期收益率持有期收益率=年利息+(卖出价格-买入价格)持有年数买入价格100% 第三节债券投资分析一、债券投资分析(一)投资债券的收益率分析4.认购者收益率认购者收益率

62、=年利息收入+(面额-发行价格)偿还期限发行价格100%第三节债券投资分析一、债券投资分析(一)投资债券的收益率分析5.到期收益率(1)附息债券的到期收益率计算。其计算公式为:单利计息法:到期收益率= 购买价100%复利计息法:P=Cr(1+r)n-1 (1+r)n+R(1+r)n(2)贴现债券的到期收益率计算。其计算公式为:单利计息法:到期收益率=(面值-购买价)购买价距离到期的年数100%复利计息法:r=(RP)1/ n-1100%第三节债券投资分析一、债券投资分析(二)债券的资信等级与风险分析债券投资的风险是指我们债券投资者不能获得预期收益的可能性。投资者可以根据投资的债券资信等级预计其

63、风险大小。第三节债券投资分析一、债券投资分析(三)风险因素分析及防范原则1.利率风险2.价格变动风险3.通货膨胀风险4.企业经营风险第三节债券投资分析二、影响债券价格的主要因素(一)待偿期(二)票面利率(三)投资者的获利预期(四)企业的资信程度第三节债券投资分析二、影响债券价格的主要因素(五)供求关系(六)物价波动(七)政治因素(八)投机因素第四节债券投资实务二、债券投资时机的选择(一)在投资群体集中到来之前投资(二)追涨杀跌(三)在银行利率调高后或调低前投资(四)在消费市场价格上涨后投资(五)在新券上市时投资第四节债券投资实务三、国债投资策略(一)消极型投资策略1.购买持有最简单的国债投资方

64、法2.梯形投资法3. 三角投资法第四节债券投资实务三、国债投资策略(二)积极型投资策略利率预测法2.债券调整策略(1)由于市场利率与债券的市场价格变动规律(2)债券的期限同债券价格变化之间的规律(3)债券的票面利率同债券价格变化之间的规律第四节债券投资实务四、企业债券的投资机会和策略(一)企业债券市场面临的投资机会(二)公司债券的主要投资策略思考讨论题1.什么是债券?债券包括哪些票面要素?具有哪些特质?2.简述债券与股票的区别。3.什么债券市场?债券市场有哪几个方面的作用?4.债券交易有哪些方式?5.影响债券价格的因素有哪些?6.投资策略有几种类型?7.如何决策债券的投资时机和策略?个人理财个

65、人理财个人理财个人理财/个人理财课程辅导第七章第七章 股票投资理财股票投资理财个人理财个人理财个人理财个人理财/ 【本章重点知【本章重点知识识】 1. 1.股票的价股票的价值值和价格及股票投和价格及股票投资资的的风险风险和收益。和收益。 2. 2.股票的股票的发发行方式、价格及股票交易程序、方式行方式、价格及股票交易程序、方式和和费费用。用。 3. 3. 股票投股票投资资基本分析的内容及技基本分析的内容及技术术分析分析较为较为常用常用的技的技术术指指标标。 4. 4. 股票理股票理财规财规划及投划及投资资策略。策略。个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识一、股票的含义、基本要素

66、、性质和特征(一)股票的含义股票是股份证书的简称,是股份有限公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识一、股票的含义、基本要素、性质和特征(二)股票的基本要素1.面值2.市值3.股息4.分红5.股权个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识一、股票的含义、基本要素、性质和特征(三)股票的性质1.股票是有价证券2.股票是要式证券3.股票是证权证券4.股票是资本证券5.股票是综合权利证券个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识一、股票的含

67、义、基本要素、性质和特征(四)股票的特征1.收益性2.风险性3.流动性4.永久性5.参与性个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识二、股票的分类(一)按股东权利分类1.普通股2.优先股3.后配股个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识二、股票的分类(二)按是否记载股东姓名分类1.记名股票2.不记名股票个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识二、股票的分类(三)按票面是否标明金额分类1.面额股票2.无面额股票个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识二、股票的分类(四)按投资者的身份分类1.国有股2.法人股3.社会公众股4.外资股个人理财个人

68、理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识二、股票的分类(五)按公司业绩分类1.绩优股2.垃圾股3.ST股4.*ST股5.PT股个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识二、股票的分类(六)按上市地区分类1.A股2.B股3.H股4.S股5.N股个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识三、股票的价值和价格(一)股票的价值1.票面价值2.账面价值3.清算价值4.市场价值5.内在价值个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识三、股票的价值和价格(二)股票的价格1.股票的市场价格*发行价格*流通价格个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识三、股票的价

69、值和价格(二)股票的价格1.股票的理论价格股票理论价格=股息红利收益市场利率个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识四、股票的投资风险和收益(一)股票的投资风险1.含义股票投资风险是指股票投资中不能获得投资收益、投资本钱遭受损失的可能性,即在买入股票后在预定的时间内不能以不低于买入价将股票卖出,以致发生套牢,且套牢后的股价收益率(每股税后利润/买入股价)达不到同期银行储蓄利率的可能性。个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识四、股票的投资风险和收益(一)股票的投资风险1.股票投资收益风险2.股票投资资本风险个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识四、股

70、票的投资风险和收益(一)股票的投资风险3.股票投资风险的种类*系统性风险（政治、经济、心理、技术）*非系统性风险（经营、财务）个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识四、股票的投资风险和收益(一)股票的投资风险4.股票投资风险的防范*分散非系统风险*回避市场风险*防范企业经营风险*避开购买力风险*避免利率风险个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节 股票基础知识四、股票的投资风险和收益(二)股票的收益1.股息2.资本增值收益3.资本利得个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节 股票市场一、股票市场概述(一)股票市场的概念与种类1.股票市场的概念股票市场是股票发行和流通的场所。股票

71、的交易都是通过股票市场来实现的。个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节 股票市场一、股票市场概述(一)股票市场的概念与种类2.股票市场的种类(1)根据市场的功能划分,股票市场可分为发行市场和流通市场。(2)根据市场的组织形式划分,股票市场可分为场内交易市场和场外交易市场。(3)根据投资者范围不同,我国股票市场可分为境内投资者参与的A股市场和专供境外投资者参与的B股市场。个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节 股票市场一、股票市场概述(二)股票市场的性质与职能*资本集中*股票流通*促进商品经济发展*股票发行参考个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节 股票市场二、股票的发行(一)股票发行的目

72、的1.新建股份有限公司筹集资金,满足企业经营需要2.现有股份有限公司改善经营*不公开发行3.改善公司财务结构,保持适当的资产负债比例4.满足证券上市标准5.公积金转增股本及股票派息6.其他目的个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节 股票市场二、股票的发行(二)股票发行的方式1. 根据发行对象分类*公开发行*不公开发行2.发行者的推销方式分类*直接发行*间接发行个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节 股票市场二、股票的发行(二)股票发行的方式3.按照投资者认购股票时是否缴纳股金分类*有偿增资*无偿增资*搭配增资个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节 股票市场二、股票的发行(二)股票发行的价

73、格1. 股票发行价格的含义股票发行价格是指股票公开发行时的价格。此价格多由承销银团和发行人根据市场情况协商定出。由于发行价是固定的,所以有时也称为固定价。个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节 股票市场二、股票的发行(二)股票发行的价格2.发行价格的确定*累计定单方式*固定价格方式*累计定单方式与固定价格相结合的方式个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节 股票市场三、股票的交易(一)股票的流通市场1. 证券交易所(1)我国证券交易所的产生与发展。(2)我国证券交易所市场的层次结构。*累计定单方式*主板市场*中小企业板市场*创业板市场个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节 股票市场三、股票

74、的交易(一)股票的流通市场2.场外市场个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节 股票市场三、股票的交易(二)股票交易程序1.开户2.委托3.成交4.清算与交割5.过户个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节 股票市场三、股票的交易(三)股票交易方式和费用1. 股票交易方式(1)现货交易(2)期货交易(3)信用交易(4)期权交易(5)股票指数期货交易个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节 股票市场三、股票的交易(三)股票交易方式和费用2. 股票交易的费用*印花税*佣金*过户费*委托费*结算费个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节 股票投资分析一、基本分析法(一)基本分析法的含义基本分析法也称

75、为基本面分析方法,是指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理,通过对决定证券投资价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析,评估证券的投资价值,判断证券的合理价位,从而提出相应的投资建议的一种分析方法。个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节 股票投资分析一、基本分析法(一)基本分析法的含义适用情况：(1)周期相对比较长的证券价格预测。(2)相对成熟的证券市场。(3)预测精确度要求不高的领域。个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节 股票投资分析一、基本分析法(一)基本分析法的内容1.宏观分析*经济周期*财

76、政政策*利率变动*汇率变动*物价变动*通货膨胀*政治因素个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节 股票投资分析一、基本分析法(一)基本分析法的内容2.行业分析*行业的经济结构分析*经济周期与行业分析*行业生命周期分析个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节 股票投资分析一、基本分析法(一)基本分析法的内容3.公司分析*公司竞争地位分析*公司财务分析*公司经营管理能力分析个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节 股票投资分析二、技术分析法(一)技术分析概述1.技术分析的含义技术分析是相对于基本分析而言的,是指透过图表或技术指标的记录,研究市场过去及现在的行为反应,以推测未来价格的变动趋势。个人理

77、财个人理财个人理财个人理财/第三节 股票投资分析二、技术分析法(一)技术分析概述2.技术分析的三大假设*市场行为涵盖一切*股价以趋势方式运动*历史往往重演个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节 股票投资分析二、技术分析法(一)技术分析概述3.技术分析的要素*成交量*价格*时间*空间个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节 股票投资分析二、技术分析法(二)行情走势图及分析1.股价图表分析法*线形图*条形图*K线图2.移动平均线分析法个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节 股票投资分析二、技术分析法(三)技术指标分析1. MACD指标2. KDJ指标3. RSI 指标 4. BIAS 指标5.

78、 BOLL指标个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节 股票投资实务一、股票理财规划（一）股票理财规划概述1. 股票理财规划的含义股票理财规划是指投资者依据自身的投资收益预期目标及风险承受能力,在对股票市场走势和股票理财产品未来的风险、收益进行分析判断的基础上,对股票投资过程的主要环节进行筹划的行为。个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节 股票投资实务一、股票理财规划（一）股票理财规划概述2.股票理财的步骤(1)制定投资策略。(2)股票投资分析。(3)确立投资组合。(4)评估投资业绩。(5)修正投资策略。个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节 股票投资实务一、股票理财规划（一）股票理财规划

79、概述3.股票理财的原则(1)风险分散原则。(2)量力而行原则个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节 股票投资实务一、股票理财规划（二）股票理财目标和策略选择1. 股票理财目标的确立*规避风险和实现保值*实现货币资产的增值个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节 股票投资实务一、股票理财规划（二）股票理财目标和策略选择2. 股票理财的策略选择(1)投资者的年龄。(2)股票投资组合。1)保守型投资组合。2)投机型投资组合。3)随机应变型投资组合。个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节 股票投资实务二、股票投资策略(一)不同投资期限的股票投资策略1.长期投资2. 短期投资3. 中期投资个人理财个

80、人理财个人理财个人理财/第四节 股票投资实务二、股票投资策略（二）不同类型的股票投资策略1. 大型股票和中小型股票投资策略2.成长股和投机股投资策略3. 蓝筹股投资策略4. 循环股投资策略5. 业绩激变股投资策略6. 偏高做手股投资策略个人理财个人理财个人理财个人理财/思考讨论题1.股票包括哪些要素?股票具有哪些特征?2.简述股票的价值与价格的关系。3.什么是股票投资风险?其内容和类型有哪些?4.简述股票交易程序。5.什么是基本分析法?主要包括哪些内容?6.简述技术分析的三条假设前提。7.简述股票理财规划的步骤。8.简述不同类型的股票投资策略。个人理财个人理财个人理财个人理财/个人理财课程辅导

81、第八章第八章 基金投资理财基金投资理财个人理财个人理财个人理财个人理财/ 【本章重点知【本章重点知识识】 1. 1.证证券投券投资资基金的含基金的含义义、特征、作用、特征、作用、类类型。型。 2. 2. 证证券投券投资资基金的参与主体、基金的参与主体、风险风险与收益。与收益。 3. 3. 证证券投券投资资基金的交易。基金的交易。 4. 4. 证证券投券投资资基金理基金理财财投投资规资规划。划。 5. 5. 证证券投券投资资基金理基金理财财投投资资策略与技巧。策略与技巧。个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节证券投资基金基础知识一、证券投资基金的含义与性质(一)证券投资基金的含义证券投资基金是

82、投资基金的一种主要类型,是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式。它是通过发售基金单位,集中投资者的资金形成独立财产,由基金管理人管理,基金托管人托管,基金持有人持有,从事股票、债券等金融工具投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节证券投资基金基础知识一、证券投资基金的含义与性质(二)证券投资基金的性质(1)证券投资基金是一种集合投资方式。(2)证券投资基金是一种信托投资方式。(3)证券投资基金是一种金融中介机构。(4)证券投资基金是一种证券投资工具。个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节证券投资基金基础知识二、证券投资基

83、金的特征与作用(一)证券投资基金的特征1.集合投资2.专业管理3.组合投资,分散风险4.制衡机制5.利益共享,风险共担个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节证券投资基金基础知识二、证券投资基金的特征与作用(二)证券投资基金的作用1.有利于拓宽投资者的投资渠道2.促进证券市场的稳定和规范化发展3.推动金融产品创新个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节证券投资基金基础知识三、证券投资基金的类型(一)根据基金的组织形式分类*契约型基金*公司型基金(二)根据基金运作方式分类*封闭式基金*开放式基金。个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节证券投资基金基础知识三、证券投资基金的类型(三)根据投资标的

84、分类*债券基金*股票基金*货币市场基金等。个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节证券投资基金基础知识三、证券投资基金的类型(四)特殊类型的基金1.ETF2.LOF3.保本基金4.QDII基金5.分级基金个人理财个人理财个人理财个人理财/第一节证券投资基金基础知识四、证券投资基金与股票、债券的区别*反映的经济关系不同*所筹集资金的投向不同*风险水平不同个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节证券投资基金的运作、参与主体、风险与收益一、证券投资基金的运作基金的运作包括基金市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动

85、在内的所有相关环节。个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节证券投资基金的运作、参与主体、风险与收益二、证券投资基金的参与主体(一)证券投资基金参与主体*基金当事人*基金市场服务机构*基金监督管理机构和自律组织个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节证券投资基金的运作、参与主体、风险与收益二、证券投资基金的参与主体(二)证券投资基金运作关系个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节证券投资基金的运作、参与主体、风险与收益三、证券投资基金的风险与收益(一)证券投资基金的风险1.市场风险2.管理能力风险3.技术风险4.巨额赎回风险个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节证券投资基金的运作、参与主体、

86、风险与收益三、证券投资基金的风险与收益(二)证券投资基金的收益1.证券投资基金收入2.证券投资基金利润分配个人理财个人理财个人理财个人理财/第二节证券投资基金的运作、参与主体、风险与收益三、证券投资基金的风险与收益(三)证券投资基金的费用1.基金管理费2.基金托管费3.基金交易费4.基金运作费5.基金销售服务费个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节证券投资基金的交易一、证券投资基金的开户封闭式基金的开户开放式基金的开户个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节证券投资基金的交易二、证券投资基金的交易(一)封闭式基金的交易1.封闭式基金的上市申请及审批2.封闭式基金的交易规则(1)遵循“公开、公

87、平、公正”和“价格优先、时间优先”原则。(2)以标准手数为单位进行集中无纸化交易,电脑自动撮合,跟踪过户。(3)价格以基金单位资产净值为基础,受市场供求关系的影响而波动。(4)基金单位的交易成本相对低廉。个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节证券投资基金的交易二、证券投资基金的交易(一)封闭式基金的交易3.影响封闭式基金价格变动的因素(1)基金单位净资产值。(2)市场供求关系。(3)市场预期。(4)操纵。(5)基金清算。个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节证券投资基金的交易二、证券投资基金的交易(二)开放式基金的交易1.开放式基金的认购、申购、赎回*认购*申购*赎回个人理财个人理财个人理

88、财个人理财/第三节证券投资基金的交易二、证券投资基金的交易(二)开放式基金的交易2.开放式基金申购、赎回的限制(1)基金申购限制。(2)基金赎回限制。3.开放式基金的申购、赎回价格个人理财个人理财个人理财个人理财/第三节证券投资基金的交易二、证券投资基金的交易(二)开放式基金的交易4. 开放式基金的净值计算(1)基金单位净值的计算。计算公式如下:基金单位净值=基金资产净值总额/基金单位总数(2)基金累计单位净值的计算。计算公式如下:基金累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节基金投资实务一、证券投资基金理财投资规划(一)证券投资基金理财投资

89、规划阶段的重要环节1.确定投资的收益与风险目标2.建立对资本资产收益和风险的长期预期3.确定资产配置比例个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节基金投资实务一、证券投资基金理财投资规划(二)证券投资基金理财投资规划的步骤1. 确定自己承受风险的能力2.设定投资基金的目标和策略3. 考虑基金规模及市场关系,综合考核基金的表现行为会影响基金的表现,假如该投资者要如数赎回全部投资额,而该4. 挑出优于同类型基金,打造自己的投资组合5.定期检视基金及投资组合和做好资产配置个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节基金投资实务二、证券投资基金理财投资策略(二)开放式基金及封闭式基金应采取的投资策略开放式基

90、金：注意分散风险,可分散投资于两三只基金,并要选择好买入时机和买入良好的基金品种。封闭式基金：应选择小盘封闭式基金且折价率较高的基金。个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节基金投资实务二、证券投资基金理财投资策略(三)不同类型基金的投资策略选择1.股票型基金和偏股型基金的投资策略2.债券型基金和偏债型基金的投资策略3.指数型基金的投资策略个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节基金投资实务二、证券投资基金理财投资策略(三)不同类型基金的投资策略选择1.股票型基金和偏股型基金的投资策略2.债券型基金和偏债型基金的投资策略3.指数型基金的投资策略个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节基金投资实

91、务三、基金投资的规则和技巧(一)基金转换1.基金转换的含义基金转换是指投资者在持有某基金公司发行的任一开放式基金后,可直接自由转换到该基金公司管理的其他开放式基金,而不需要先赎回已持有的基金单位,再申购目标基金。个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节基金投资实务三、基金投资的规则和技巧(一)基金转换2. 基金转换包含的费用包括“转出基金的赎回费”和“申购费补差”两部分。3. 基金转换普遍规则个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节基金投资实务三、基金投资的规则和技巧(二)基金定投1.含义基金定投申购业务是在一定的投资期间内投资者定额申购某只基金产品的业务。个人理财个人理财个人理财个人理财/第

92、四节基金投资实务三、基金投资的规则和技巧(二)基金定投2.基金定投的一般流程(1)确定理财需求计划,以及计划的时间期限,这一点很重要。(2)评估自己的风险承受能力及投资偏好,并确定投资组合。(3)根据个人的收入支出情况,确定每期投资的金额。个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节基金投资实务三、基金投资的规则和技巧(二)基金定投3.基金定投申购需遵循的原则遵循“未知价”和“金额申购”原则4. 两种退出方式*主动提出申请*扣款账户资金不足5.申请方法个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节基金投资实务四、个人投资者投资基金的主要误区(一)只注重基金收益(二)将新基金当成新股认购(三)对基金净值“

93、恐高”心理严重(四)盲目追求高比例分红、频繁分红个人理财个人理财个人理财个人理财/第四节基金投资实务四、个人投资者投资基金的主要误区(五)过度分散投资(六)频繁申购和赎回,未树立长期投资观念(七)盲目追求高收益的基金产品(八)对基金风险存在错误认识个人理财个人理财个人理财个人理财/思考讨论题1.简述证券投资基金的作用与特点。2.简述证券投资基金的风险。3.如何计算开放式基金的净值?4.简述证券投资基金理财投资规划的步骤。5.简述开放式基金及封闭式基金应采取的投资策略。6.什么是基金转换?如何进行基金转换?7.什么是基金定投?基金定投相比其他基金投资具有什么特点?第九章第九章 个人房地产个人房地

94、产投资投资个人理个人理财课财课程程辅导辅导 【本章重点知【本章重点知识识】 1. 1.房地房地产产的内涵和特征，房地的内涵和特征，房地产产投投资资方式和投方式和投资资特点。特点。 2. 2.房地房地产产价格的构成及影响因素，房地价格的构成及影响因素，房地产产投投资资的的优优缺点。缺点。 3. 3.房地房地产产投投资资的的风险风险构成，构成，风险识别风险识别和控制。和控制。 4. 4.个人支付能力个人支付能力评评价及投价及投资资策略。策略。第一节 房地产投资的基本知识一、房地产的内涵及特征(一)房地产的内涵房地产是指房屋及其附属物(与房屋相关的建筑物如小区设施、建筑物附着物、相关林木等)和承载房

95、屋及其附属物的土地,以及与它们相应的各种财产权利。第一节 房地产投资的基本知识一、房地产的内涵及特征(二)房地产的类型1.按用途分类2. 按建筑结构分类3.按建筑层数和高度划分第一节 房地产投资的基本知识一、房地产的内涵及特征(三)房地产的特征1.不可移动性 2.长期使用性3.附加收益性(适应性)4.异质性5.资本和消费品的二重性6.易受政策影响性7.相互影响性和深受周围社区环境影响性第一节 房地产投资的基本知识二、房地产的投资方式及投资特点(一)房地产的投资方式1.房地产购买2.房地产租赁3.房地产信托第一节 房地产投资的基本知识二、房地产的投资方式及投资特点(二)房地产投资的特点1.融资性

96、强2.能降低因通货膨胀带来的投资风险3.房地产投资的供需变化特殊4.对投资区位的选择要求严格5.流动性差6.其他特征 第二节房地产投资的影响因素一、房地产价格的构成及影响因素(一)房地产价格的构成1.土地价格或使用费2.前期开发工程费3.建筑安装工程费4.开发管理费5.房地产开发企业的利润和税金第二节房地产投资的影响因素一、房地产价格的构成及影响因素(二)房地产价格的影响因素影响房地产价格的一般因素有社会因素、经济因素、行政因素、自然因素和其他因素。1.社会因素2.经济因素3.行政因素4.自然因素第二节房地产投资的影响因素二、房地产投资的优缺点（一）房地产投资的优点收益性的多样性较强的增值性良

97、好的保值性易于获得金融的支持能提高投资者的资信等级第二节房地产投资的影响因素二、房地产投资的优缺点（二）房地产投资的缺点资金占用量大资金周转较慢，回收期较长投资风险较大需要专门的知识和经验。第二节房地产投资的影响因素三、房地产投资的影响因素影响房地产投资的因素有很多，主要有以下几个因素：1.交通状况2.周边环境3.物业管理4.配套设施5.房产质量6.供求状况7.期房合约 第三节房地产投资的风险管理一、房地产投资的风险构成(一)房地产风险的含义从房地产投资的角度来讲，风险可以定义为获取预期收益的可能性大小，完成投资过程进入经营阶段后，人们就可以计算实际获得的收益与预期收益之间的差别，进而计算出获

98、取预期收益的可能性大小。当实际收益超出预期收益时，投资有增加收益的潜力；而实际收益低于预期收益时，投资面临风险损失。第三节房地产投资的风险管理一、房地产投资的风险构成(二)房地产风险的类型房地产投资过程中，投资风险种类繁多并且复杂，其中主要有以下几种：1.购买力风险2.流动性和变现性风险3.利率风险4.财务风险5.社会风险6.自然风险第三节房地产投资的风险管理二、房地产投资的风险控制策略1.投资风险规避2.投资风险防范3.投资风险分散与组合第四节房地产投资实务一、房地产投资的个人支付能力评价及投资略（一）房地产投资的个人支付能力评价总支付=总房价+各项税费及装修费，而总房价又取决于首付款能力和

99、家庭月收入。总房价=首付款能力+家庭月收入30%第四节房地产投资实务一、房地产投资的个人支付能力评价及投资略（二）房地产投资策略一般来说，投资者在进行房地产投资时应遵循以下策略。1.选择自己熟悉的、有一定经验的房地产类型进行投资。2.充分估计自己的财务状况和融资能力,要确保自己的收益足以偿还贷款。3.对拟投资项目作充分的投资可行性研究。4.选择具有良好信誉及同类型房地产销售经验的代理人或代理机构。第四节房地产投资实务一、房地产投资的个人支付能力评价及投资略（二）房地产投资策略5.聘请经济师、会计师、律师等专业人员,进行有关投资的税收、财务、合同等方面的咨询分析和把关。6.在价格与买卖合同的谈判

100、方面,要喜怒不形于色,不能让对方掌握或牵动自己的心理动向,特别是不要表露出志在必得。7.投资的目的是通过租售获取利润,因而在选择投资对象时,要通过调查分析,尽可能从项目的预期承租人和购买人的消费需求角度,考虑投资对象的特征和投资成本之间的关系即投资对象的效用价值比。第四节房地产投资实务二、房地产投资决策实务（一）全款买房和按揭贷款买房1.全款买房优势：支出少 流程简 易出手劣势： 压力大 变数大 风险大第四节房地产投资实务二、房地产投资决策实务（一）全款买房和按揭贷款买房2.贷款买房优势：投入少 资金活 风险小劣势：债务重 流程繁 不易卖第四节房地产投资实务二、房地产投资决策实务（二）买新房和

101、买二手房1.新房优势：选择空间更大，房型缺陷较少，功能更齐全。劣势：交房期不确定，无法马上入住(一般在购房后一年左右才能真正居住，要多支付一年的利息和租金);有些新楼盘周边配套设施不方便，有待进一步提高等。第四节房地产投资实务二、房地产投资决策实务（二）买新房和买二手房2.二手房优势：房源选择面广，价格弹性大，小区品质可见，房屋质量可控，同等价位地段配套更佳，可以随意选择邻居，购买装修房可省下装修费用，充分了解物业管理水平，二手房有时候等同于新房，二手房交易越来越趋向于公开透明。劣势：交易过程中涉及的税费较多，交易过程中存在安全隐患，应选择大品牌中介公司。第四节房地产投资实务二、房地产投资决策

102、实务（三）等额本息和等额本金法等额本息还款法：即借款人每月按相等的金额（本金逐月递增，利息逐月递减，月还款数不变。）偿还贷款本息，其中每月贷款利息按月初剩余贷款本金计算并逐月结清。等额本金还款法：即借款人每月按相等的金额（贷款金额/贷款月数）偿还贷款本金，本金保持相同，每月贷款利息按月初剩余贷款本金计算并逐月结清，两者合计即为每月的还款额。利息逐月递减，月还款数递减。第四节房地产投资实务二、房地产投资决策实务（三）等额本息和等额本金法两种还贷方式比较：1.计算方法不同2.两种方法支付的利息总额不一样。3.还款前几年的利息、本金比例不一样。4.还款前后期的压力不一样。5.要考虑资金的时间价值6.

103、两种还款适合不同人群思考讨论题：1. 房地产的特征有哪些？2. 房地产的投资方式有哪些？分别有什么特点？3. 房地产价格的构成及影响因素是什么？4. 试述房地产投资的优缺点。5. 房地产投资的影响因素有哪些?6. 简述房地产投资的风险及控制策略。7. 房地产投资中如何对个人支付能力进行评估?第十章第十章 其他理其他理财财活活动动个人理个人理财课财课程程辅导辅导 【本章重点知【本章重点知识识】 1. 1. 外外汇汇市市场场的特点和功能，个人外的特点和功能，个人外汇汇理理财财方式。方式。 2. 2. 黄金市黄金市场场的交易方式和黄金理的交易方式和黄金理财财方式。方式。 3. 3. 常常见见的收藏品

104、的收藏品类别类别及其理及其理财财策略。策略。第一节 外汇投资一、外汇及汇率（一）外汇外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币、外币支票、汇票、本票、存单等。 第一节 外汇投资一、外汇及汇率（二）汇率汇率，又称汇价。指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价，通常用两种货币之间的兑换比例来表示。汇率的标价方法。1.直接标价法。2.间接标价法。3.美元标价法。4.交叉标价法。第一节 外汇投资二、外汇市场外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。（一）外汇市场的

105、参加者 1.中央银行。2.外汇银行。3.外汇交易员和自营商。4.外汇经纪人。5.外汇的最终需求者与供给者。 第一节 外汇投资二、外汇市场（二）外汇市场的特点1.循环作业。2.有市无场。3.交易规模庞大，交易币种集中。4.汇率波动频繁且幅度加大。 第一节 外汇投资二、外汇市场（三）外汇市场的功能1.充当国际金融活动的枢纽。2.形成外汇价格体系。 3.调剂外汇余缺，调节外汇供求。4.实现不同地区间的支付结算。5.运用操作技术规避外汇风险。 第一节 外汇投资二、外汇市场（四）外汇市场的交易机制1.商业银行与客户之间的外汇交易。2.商业银行同业之间的外汇交易。3.商业银行与中央银行之间的外汇交易。 第

106、一节 外汇投资三、个人外汇理财（一）外汇储蓄业务（二）购汇业务 ( 三 ) 外汇交易业务 第一节 外汇投资三、个人外汇理财 (三)外汇交易业务1.普通外汇交易业务2.个人外汇理财产品（1) 个人外汇可终止理财产品（2) 个人外汇“两得”理财产品3.个人外汇收益递增型理财产品4.个人外汇累积收益性理财产品 第二节 黄金投资一、黄金（一）黄金及其特性黄金是一种贵重金属，也是一种特殊的商品，黄金曾在很长一段时间内担任着货币的职能。黄金稀有而且珍贵，具有储藏、保值、获利等金融属性，黄金极易变现，这是当代黄金的货币和金融属性的一个突出表现。第二节 黄金投资一、黄金（二）影响黄金价格变动的因素1.供求关系

107、及均衡价格2.通货膨胀3.利率4.汇率 第二节 黄金投资二、黄金市场黄金市场，是集中进行黄金买卖的交易场所。 (一)黄金市场的主要参与者1.国际金商2.商业银行3.对冲基金4.各种法人机构和个人投资者5.中央银行6.黄金经纪公司 第二节 黄金投资二、黄金市场 (二)黄金市场的交易方式1.现货黄金交易。2.远期黄金交易。3.黄金存贷交易。4.黄金掉期交易。5.黄金期权交易。第二节 黄金投资三、黄金理财方式投资黄金的方式主要有投资于实物黄金、纸黄金、黄金衍生品三种方式。(一)现货黄金投资(二)纸黄金(三)黄金期货(四)黄金期权 第三节 收藏品投资一、收藏品及其分类收藏品是指具有艺术观赏价值、收藏价值和非再生性，体现个性和民族性的艺术载体。（一）艺术品（二）古玩（三）纪念币和邮票第三节 收藏品投资二、收藏品理财策略 (一)要熟悉和掌握市场的行情 (二)选择好投资范围 (三)学习掌握相关知识 思考讨论题：1. 简述外汇市场的特点和功能。2. 影响黄金价格变动的因素有哪些？3. 常见的黄金理财方式有哪些？4. 常见的收藏品投资有几种类型？