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1、融资融券试点业务培训二零一一年九月融资融券试点业务培训-账户业务n专用证券账户n客户信用证券账户客户信用证券账户配号客户信用证券账户销号客户信用证券账户说明中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch专用证券账户的开立n专用证券账户融券专用证券账户：用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券 客户信用交易担保证券账户 ：用于记录客户委托证券公司持有、用于担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券n使用限制不可用于证券买卖 不可申报挂失
2、、挂失转户、销户客户信用交易担保证券账户不可申报办理要约/回售预受中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch专用证券账户的开立n开户手续机构证券账户注册申请表 加盖申请单位公章的组织机构代码证复印件经办人有效身份证明文件及复印件加盖申请单位公章的专用账户开户申请书：n委托中国证券登记结算有限责任公司提请上海证券交易所限制其融券专用证券账户和客户信用交易担保证券账户的交易功能。n委托中国证券登记结算有限责任公司根据客户信用证券账户对应的普通证券账户性
3、质计算红利税前或税后所得、维护客户信用证券账户送股、送权的明细数据n承诺向投资者告知客户信用交易担保证券账户与投资者信用证券账户的性质和相互关系。n承诺遵守国家的法律法规、行政规章以及相关业务规则等的规定。开户费用n比照自营账户收取 n通过清算系统自营业务专用结算单元收取中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch客户信用证券账户n客户信用证券账户的管理客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户，用于记录客户委托证券公司持有的担保证
4、券的明细数据 证券公司负责为其客户开立信用证券账户不可直接使用现有普通证券账户的开户申请表、账户卡以及相关业务印章。根据证券业协会规定的式样设计信用证券账户卡，至少包括证券公司名称、信用证券账户号码、信用证券账户持有人名称、开户日期等内容中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch客户信用证券账户n客户信用证券账户配号证券公司可通过PROP进行客户信用证券账户配号信用账户的配号要求n投资者已开立普通证券账户（限于A类、B类两种）n普通账户为合格账户（
5、非未规范不合格账户、被投资者申报为非本人开立账户）n普通账户非被处置证券公司休眠账户n普通账户状态为正常（不为休眠、冻结、挂失）n普通账户资料齐全（名称、证件编号齐全）n普通账户指定在申报配号结算会员处n普通账户无对应的信用证券账户中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch客户信用证券账户n客户信用证券账户配号客户信用证券账户编码的首字母为“E”实时反馈配号，日终再进行最终的配号成功确认，配号T+1日可用系统自动维护客户信用证券账户与申报结算参与人
6、的指定结算关系费用收取：n个人40元/户（其中20元为我公司配号费）n机构400元/户（其中200元为我公司配号费）中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch客户信用证券账户n客户信用证券账户配号申报数据中XWH（开户代理网点）字段填写申请配号营业部的开户代理网点代码；申报数据中CZH（传真号）字段前五位填写拟指定交易单元（PBU），左对齐且前5位有效；申报数据中普通账户的指定交易单元对应的清算编号和信用交易专用清算编号应同属一个结算参与人；客户信
7、用证券账户配号指定，T+1日可用，配号日终通过YWHB文件反馈指定交易处理结果；客户信用证券账户办理指定交易不能撤销；中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch客户信用证券账户n客户信用证券账户销号客户信用证券账户二级明细账中仍有证券明细数据，应明细清零后，再通过PROP进行销号报备客户信用证券账户销号报备成功后，普通账户可以变更指定交易关系客户信用证券账户销号报备成功后，原客户信用证券账号不可再次使用。日终处理，结果通过ywhb文件和zhzl文件
8、反馈中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch客户信用证券账户n客户信用证券账户的几点说明指定结算客户信用证券账户实行“谁开立谁结算”的指定结算原则。证券明细及其变动客户信用证券账户可以用于申报交易，客户信用证券账户中记录的证券明细不具有法定的证券持有登记效力。本公司日终发送的证券明细和变动对帐数据文件中，客户信用证券账户作为客户信用交易担保证券账户的备注信息反映融资融券业务变化。资料更新通过申报普通证券账户注册资料的方式，同步完成客户信用证券账户
9、资料的变更报备。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch客户信用证券账户n客户信用证券账户的几点说明业务处理限制n客户信用证券账户不可申请办理挂失、挂失转户、证券质押、临时保管、预受要约、可转债回售、异议股东现金选择权等。n已与客户信用证券账户建立对应关系的普通证券账户不可申请办理挂失、挂失转户和销户。 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation
10、Limited Shanghai Branch融资融券试点业务培训-登记存管n登记和存管证券划转自营账户申报协助司法质押、要约收购其他业务查询持有人登记公司行为处理中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch融资融券相关的证券划转n证券划转分类担保品划转：从普通证券账户提交担保证券至客户信用交易担保证券账户，或将担保证券从客户信用交易担保证券账户返还至普通证券账户 券源划转：将相关证券由证券公司自营证券账户划入其融券专用证券账户，或将证券公司自有证券
11、用于融券后剩余的证券从融券专用证券账户划回到自营证券账户 还券划转 ：将有关证券从客户信用交易担保证券账户划转到融券专用证券账户，以归还投资者原先融券卖出的证券 余券划转 ：投资者“融券”买入证券数量大于投资者实际借入证券数量的，将相关证券从其融券专用证券账户划回到客户信用交易担保证券账户中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch融资融券相关的证券划转n证券划转申报通过上海证券交易所交易系统进行申报 在交易时间内，已申报的划转指令可以申报撤销证券划
12、转指令日终处理，按标准收取划转手续费，在划转处理的当日清算，直接通过本公司清算系统收取。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch融资融券相关的证券划转n证券划转处理已进入交收程序未完成交收的证券或被交收锁定的应付证券不得办理融资融券证券划转 因证券公司的过错导致指令错误，不影响本公司根据业务规则正在执行或已经完成的证券划转操作 划转指令无效情况：n转入转出的证券账户或备注的客户信用证券账户不存在 n转入转出的证券账户或备注的客户信用证券账户的账户
13、状态不正常 n转入转出的证券账户或备注的客户信用证券账户的账户未指定交易在申请证券公司的交易单元上 n委托划出的证券数量大于该证券账户中可划出的该种证券的数量 n融券品种或担保品证券不符合交易所的相关规定 n券源划转指令中的自营账户不是该证券公司已经申报的有效自营账户中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch自营账户申报n在申报券源划转指令前，须预先以书面方式或通过PROP综合业务终端“券源划转自营账户报备”功能模块向本公司报备用于券源划转的自营账
14、户清单受理部门投资人登记部报备时间：一次性报备或根据需要多次报备报备生效时间：经审核合格的下一工作日报备自营账户的要求：n为证券公司自营D类证券账户 n账户全称与申报的证券公司名称一致 n账户指定交易在自营交易单元上 n账户状态正常中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch客户信用账户的质押、要约预受业务n本公司不受理客户信用证券账户的质押登记、预受要约、异议股东现金选择权等业务的申报。n客户欲申报上述业务，应当在取得证券公司同意后，申请将担保证券
15、从证券公司客户信用交易担保证券账户划转到其普通证券账户中，并通过其普通证券账户进行相关业务申报。 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch涉及客户信用账户的其他业务n不受理以下原因引起的证券划转申报继承 法人资格注销 财产分割 遗赠 捐赠 n上述情况，应将客户信用担保证券账户内的证券划转到该客户的普通证券账户后，可按照现行规定协助办理 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clear
16、ing Corporation Limited Shanghai Branch客户信用账户的查询业务n证券公司应当为客户提供查询服务客户信用证券账户内明细数据客户信用证券账户变动记录客户信用证券账户注册资料n我公司向证券公司客户提供查询服务信用证券账户明细数据信用证券账户变动记录n本公司为证券公司客户提供的信用证券账户明细数据的查询结果，供客户复核，不具有法律上的证券持有登记效力。 n客户信用证券账户明细数据在证券公司和本公司查询结果不一致的，由证券公司负责向客户做出解释。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing C
17、orporation Limited Shanghai Branch持有人登记n根据证券公司融资融券业务试点管理办法的规定，融资融券交易中证券公司是客户信用交易担保证券账户内所记录证券的名义持有人。因此本公司在出具证券持有人名册时，将“XX证券公司客户信用交易担保证券账户”作为证券持有人列示在证券持有人名册上。客户信用证券账户对应的投资者不列示在证券持有人名册上。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch公司行为处理n客户信用交易担保证券账户记录的
18、证券，由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利，以上所称对证券发行人的权利，是指请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。证券公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求客户的意见，并按照其意见办理。n担保证券涉及投票权行使时，由证券持有人名册记载的、持有客户信用交易担保证券账户的证券公司作为名义持有人直接参加投票。 证券公司应当事先征求信用交易投资者的投票意愿，并根据信用交易投资者的意愿进行投票。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clea
19、ring Corporation Limited Shanghai Branch公司行为处理n证券发行人派发股票现金红利或债券利息的，本公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额派发现金红利或利息。对于应缴纳的利息所得税，本公司按照客户信用证券账户对应的普通证券账户的性质计算税前税后所得，具体处理方式参照目前股票现金红利和债券利息计算方式处理。n证券发行人派发股票红利或权证等证券的，本公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额记增红股或配发权证，并根据证券公司委托相应维护投资者信用证券账户的明细数据。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Dep
20、ository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch公司行为处理n证券发行人向原股东配售股份的，或者证券发行人增发新股以及发行权证、可转债等证券时原股东有优先认购权的，本公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额设置配股权或优先认购权，并根据证券公司委托相应维护投资者信用证券账户的明细数。n证券公司应当根据投资者认购意愿和缴纳认购款情况，通过交易系统发出认购委托，相关认购委托应当附有信用证券账户信息，本公司将认购证券记入证券公司客户信用交易担保证券账户，并根据证券公司委托相应维护投资者信用证券账户的明细数据。 中国证券登记结算
21、有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch公司行为处理n担保证券进入终止上市程序的，投资者应当在了结相关融资融券交易后，申请将有关证券从客户信用易担保证券账户划转到其普通证券账户中，由本公司按照现行方式办理退市登记等相关手续。n由于投资者未提出申请导致退市后客户信用交易担保证券账户中仍有相关担保证券的，本公司向证券发行人或其清算组交付的证券持有人名册上，相关证券仍以“XX证券公司客户信用交易担保证券账户”的名义登记。投资者日后需凭信用证券账户的明细数据自行通过证券
22、公司主张权利。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch融资融券试点业务培训结算部分n结算账户结算账户开立n清算和交收交收责任人清算路径资金清算证券清算资金交收证券交收n交收风险管理中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch结算账户的开立n开立结算账户所需提交的材料1.证监会批准其开展融资融券业务试点批
23、复原件（或加盖公章的复印件，并在复印件上注明与原件一致）及复印件；2.加盖证券公司印章的企业法人营业执照副本复印件；3.加盖证券公司印章的经营证券业务许可证副本复印件；4.信用交易资金结算业务开通申请；5.指定收款账户授权书；6.信用交易预留收款账号银行报备证明；7.印鉴卡（一式三联）；8.经办人有效身份证明文件等其他资料。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch结算账户的开立（续）融资融资融券融券结算结算账户账户资金交收账户证券交收账户信用交易
24、资金交收账户信用交易资金交收账户（净额结算）（净额结算）信用交易专用资金交收账户信用交易专用资金交收账户（逐笔全额结算）（逐笔全额结算）信用交易证券交收账户信用交易证券交收账户（净额结算）（净额结算）信用交易专用证券交收账户信用交易专用证券交收账户（逐笔全额结算）（逐笔全额结算）中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch清算和交收交收责任人n客户信用证券账户所发生交易的证券和资金清算交收依据“谁开立开立谁负责结算算”的原则处理，由开立客户信用证券账
25、户的结算参与人承担交收责任，与指定交易和发生交易的交易单元无关。结算参与人结算参与人（09*专用结算单元）专用结算单元）交易方参与人交易方参与人（指定交易和发生交易的交易单元）（指定交易和发生交易的交易单元）客户信用证券账户客户信用证券账户（证券和资金的清算交收）（证券和资金的清算交收）交收责任开户中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch清算和交收清算路径n融融资融券交易的清算路径如下：融券交易的清算路径如下：客户信用交易证券账户客户信用交易证券
26、账户结算参与人信用交易专用结算单元（结算参与人信用交易专用结算单元（09*）结算参与人信用交易专用清算编号结算参与人信用交易专用清算编号信用交易资金信用交易资金/证券交收账户（包括净额结算和逐笔全额结算）证券交收账户（包括净额结算和逐笔全额结算）中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch清算和交收资金清算n交易日日终（T日），本公司根据上交所的成交记录，完成交易申报中包含信用证券账户信息的证券交易的资金净额清算。信用信用证券证券账户账户成交成交记录
27、记录0909专专用结用结算单算单元元信用交信用交易资金易资金应收应收（应付）（应付）净额净额结算参与人结算参与人资金清算汇总指定结算清算结果中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch清算和交收资金清算（续）n本公司对某证券品种信用交易进行资金清算所适用的计算原则、费用标准与该品种普通交易清算所适用的一致。 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation
28、Limited Shanghai Branch清算和交收证券清算n交易日日终（T日），本公司根据上交所发送的在结算参与人名下已办理指定结算的客户信用证券账户的成交记录，进行证券清算。客户客户信用信用证券证券账户账户成交成交记录记录客户信客户信用交易用交易担保证担保证券账户券账户信用交信用交易证券易证券应收应收（应付）（应付）净额净额结算参结算参与人与人证券清算汇总清算结果客户客户信用信用证券证券账户账户成交成交记录记录融券专融券专用账户用账户未加“融券”标识加注“融券”标识担保品买入/卖出、融资买入/平仓、卖券还款融券卖出/平仓、买券还券中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Sec
29、urities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch清算和交收资金交收1.对于本公司提供净额结算的交易品种的资金交收2.对于本公司提供逐笔全额结算的交易品种的资金交收 3.资金交收账户的管理中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch1、对于本公司提供净额结算的交易品种的资金交收 n在交收日（T+1日）最终交收时点，本公司通过结算参与人的信用交易资金交收账户完成相应的资
30、金交收，结算参与人应当保证信用交易资金交收账户内有足额资金。（交收违约处理适用现有规定）n交收日（T+1日）本公司进行资金交收时，本公司将结算参与人应付净额由其信用交易资金交收账户划拨至本公司资金集中交收账户，在结算参与人已完成证券交收义务的前提下，将应收净额由资金集中交收账户划入其信用交易资金交收账户。信用信用交易交易资金资金交收交收账户账户结算结算公司公司资金资金集中集中交收交收账户账户划拨划拨信用信用交易交易资金资金交收交收账户账户应收方应收方已完成证券交收义务应付方应付方中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearin
31、g Corporation Limited Shanghai Branch2、对于本公司提供逐笔全额结算的交易品种的资金交收 n在交收日（T+1日）最终交收时点，本公司通过结算参与人的信用交易专用资金交收账户完成相应的资金交收。为保证交收成功，结算参与人应当保证信用交易专用资金交收账户内有足额资金。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch3、资金交收账户管理n本公司按照中国证券登记结算有限责任公司结算备付金管理办法管理结算参与人信用交易资金交收账
32、户，有关最低结算备付金比照普通交易计收。 n信用交易资金交收账户的管理方式（包括最低备付管理、透支处罚、计息、查询、资金划拨等）与普通交易结算备付金账户相同；信用交易专用资金交收账户的管理方式与普通交易专用资金交收账户相同。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch3、资金交收账户管理（续）n结算参与人只能将融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户或中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）认可的其他商业银行存款账户预留为信用交易资金交收账户对应的
33、银行指定收款账户，并且应当事先在证监会备案。n信用交易资金交收账户与信用交易专用资金交收账户间可以互为预留收款账户进行资金划拨。本公司不受理普通交易结算备付金账户和信用交易资金交收账户之间的资金划拨。n结算算参参与与人人向向信信用用交交易易客客户收收取取的的佣佣金金、融融资融融券券利利息息及及其其他他相相关关费用用，由由其其通通过资金金存管存管银行扣收。行扣收。信用交易专用资金交收账户信用交易专用资金交收账户普通交易资金交收账户普通交易资金交收账户信用交易资金交收账户信用交易资金交收账户融资专用资金账户融资专用资金账户客户信用交易担保资金账户客户信用交易担保资金账户证监会认可的其他商业银行存款
34、账户证监会认可的其他商业银行存款账户预留收款账户资金互划证监会已备案中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch清算和交收证券交收n在交收日（T+1日）最终交收时点，本公司依据证券清算结果完成证券交收。对于待交收证券品种的信用交易，本公司将按现行待交收结算制度办理证券交收。n证券公司与客户之间融券明细数据由证券公司自行维护 。本公司本公司维护的的证券公司与客券公司与客户的融券交易的融券交易记录以及以及还券划券划转、余券划、余券划转记录作作为备查账以以
35、备核核查。客户客户信用信用证券证券账户账户成交成交记录记录客户信用交易客户信用交易担保证券账户担保证券账户完成证券交收客户客户信用信用证券证券账户账户成交成交记录记录变更登记变更登记客户信用证券客户信用证券账户账户维护明细数据维护明细数据完成证券交收券商自行维护券商自行维护未加“融券”标识加注“融券”标识证券公司证券公司融券专用融券专用账户账户变更登记变更登记客户融券账户客户融券账户中国结算维护中国结算维护维护明细数据维护明细数据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Sha
36、nghai Branch交收风险管理 1、根据融资融券交易标的证券确定交收风险管理措施 结算参与人不能履行融资融券交易交收责任的，构成对本公司的交收违约，本公司根据融资融券交易各涉及证券品种的相关结算业务规则，采用不同的交收风险管理措施。2、对发生融资融券交易交收违约参与人的风险管理措施 本公司对发生融资融券交易交收违约的结算参与人，有权采取以下措施：（1） 暂停、终止办理其部分、全部结算业务，以及终止、撤销结算参与人资格，并提请上海证券交易所采取停止交易措施。 （2） 提请中国证监会按照相关规定采取暂停或撤销其融资融券业务许可，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或并处警告、罚款、撤销任职资格或证券从业资格的处罚措施。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch交收风险管理 （续）3、本公司按照货银对付原则全面调整结算制度时，融资融券交易交收违约的处理措施和程序将作相应调整。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch
