第10部分建筑企业财务管理

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1、第第1010章章 建筑企业财务管理建筑企业财务管理 10.1 10.1 建筑企业财务管理概述建筑企业财务管理概述建筑企业财务管理概述建筑企业财务管理概述 10.2 10.2 建筑企业资金管理建筑企业资金管理建筑企业资金管理建筑企业资金管理 10.3 10.3 建筑企业资产管理建筑企业资产管理建筑企业资产管理建筑企业资产管理 10.4 10.4 建筑企业收益管理建筑企业收益管理建筑企业收益管理建筑企业收益管理 看筏碰捞摧磁民敏缔闺埠吻甲院涩副患开栗熙创演粥宣袋穴巢棘灵铁碍妖第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.1 10.1 建筑企业财务管理概述建筑企业财务管理概述 10.1.

2、1 10.1.1 建筑企业财务管理的建筑企业财务管理的建筑企业财务管理的建筑企业财务管理的目标目标目标目标 10.1.2 10.1.2 建筑企业财务管理的建筑企业财务管理的建筑企业财务管理的建筑企业财务管理的对象及内容对象及内容对象及内容对象及内容 10.1.3 10.1.3 建筑企业财务管理的建筑企业财务管理的建筑企业财务管理的建筑企业财务管理的环境环境环境环境撞瘤的纪撤讯疹利袄塞稳烯疫肥单幼辈搞询鸯股负悲阴越声枉怪览碧夫剑第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.1.1 10.1.1 10.1.1 10.1.1 建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的

3、目标建筑企业财务管理的目标 建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标，就是在一定环境和条件下所应达到的预，就是在一定环境和条件下所应达到的预，就是在一定环境和条件下所应达到的预，就是在一定环境和条件下所应达到的预期结果，是建筑企业一切财务活动的出发点和归宿。企业财务活动必须期结果，是建筑企业一切财务活动的出发点和归宿。企业财务活动必须期结果，是建筑企业一切财务活动的出发点和归宿。企业财务活动必须期结果，是建筑企业一切财务活动的出发点和归宿。企业财务活动必须服务和遵循企业目标。最具有代表性的财务管理目标有以下几种提法：服务和遵循企业目标。最具有代表

4、性的财务管理目标有以下几种提法：服务和遵循企业目标。最具有代表性的财务管理目标有以下几种提法：服务和遵循企业目标。最具有代表性的财务管理目标有以下几种提法： 1.1.1.1.利润最大化利润最大化利润最大化利润最大化 以追求利润最大化作为财务管理的目标，以追求利润最大化作为财务管理的目标，以追求利润最大化作为财务管理的目标，以追求利润最大化作为财务管理的目标，其原因有三：（其原因有三：（其原因有三：（其原因有三：（1 1 1 1）人类进）人类进）人类进）人类进行生产经营活动的目的是为了创造更多的剩余产品，在商品经济条件下，行生产经营活动的目的是为了创造更多的剩余产品，在商品经济条件下，行生产经营

5、活动的目的是为了创造更多的剩余产品，在商品经济条件下，行生产经营活动的目的是为了创造更多的剩余产品，在商品经济条件下，剩余产品的多少可以用利润这个价值指标来衡量；（剩余产品的多少可以用利润这个价值指标来衡量；（剩余产品的多少可以用利润这个价值指标来衡量；（剩余产品的多少可以用利润这个价值指标来衡量；（2 2 2 2）在自由竞争的资）在自由竞争的资）在自由竞争的资）在自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业；（本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业；（本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业；（本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业；（3 3 3 3）每个企业都最

6、）每个企业都最）每个企业都最）每个企业都最大限度地获取利润，整个社会的财富才可能实现最大化，从而带来社会大限度地获取利润，整个社会的财富才可能实现最大化，从而带来社会大限度地获取利润，整个社会的财富才可能实现最大化，从而带来社会大限度地获取利润，整个社会的财富才可能实现最大化，从而带来社会的进步和发展。的进步和发展。的进步和发展。的进步和发展。 六巢缕路月署连凛矽哆画倡赘受冯育筐福勤腻秘锋奶丝溅阀庄思引赋惋鲍第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.1.1 10.1.1 10.1.1 10.1.1 建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管

7、理的目标 1.1.1.1.利润最大化利润最大化利润最大化利润最大化 利润最大化目标在实践中也存在一些难以解决的问题：利润最大化目标在实践中也存在一些难以解决的问题：利润最大化目标在实践中也存在一些难以解决的问题：利润最大化目标在实践中也存在一些难以解决的问题： （1 1 1 1）这里的利润是指企业一定时期实现的利润总额，它没有考虑货）这里的利润是指企业一定时期实现的利润总额，它没有考虑货）这里的利润是指企业一定时期实现的利润总额，它没有考虑货）这里的利润是指企业一定时期实现的利润总额，它没有考虑货币的实践价值；币的实践价值；币的实践价值；币的实践价值； （2 2 2 2）没有反应创造的利润与投

8、入的资本之间的关系，因而不利于不）没有反应创造的利润与投入的资本之间的关系，因而不利于不）没有反应创造的利润与投入的资本之间的关系，因而不利于不）没有反应创造的利润与投入的资本之间的关系，因而不利于不同资本规模的企业之间或期间之间的比较；同资本规模的企业之间或期间之间的比较；同资本规模的企业之间或期间之间的比较；同资本规模的企业之间或期间之间的比较； （3 3 3 3）没有考虑分线因素，高额利润往往要承担过大的风险；）没有考虑分线因素，高额利润往往要承担过大的风险；）没有考虑分线因素，高额利润往往要承担过大的风险；）没有考虑分线因素，高额利润往往要承担过大的风险； （4 4 4 4）片面追求利

9、润最大化，可能导致企业短期行为，如忽视科技开）片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为，如忽视科技开）片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为，如忽视科技开）片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为，如忽视科技开发、产品开发、人才开发、生产安全、技术装备水平、环境保护、履行发、产品开发、人才开发、生产安全、技术装备水平、环境保护、履行发、产品开发、人才开发、生产安全、技术装备水平、环境保护、履行发、产品开发、人才开发、生产安全、技术装备水平、环境保护、履行社会责任等。社会责任等。社会责任等。社会责任等。 可见，将利润最大化作为企业财务管理目标是有一定的片面性的。可见，将利润最大化作为企业财务管

10、理目标是有一定的片面性的。可见，将利润最大化作为企业财务管理目标是有一定的片面性的。可见，将利润最大化作为企业财务管理目标是有一定的片面性的。为此，把利润最大化作为企业财务管理的目标是不合适的。为此，把利润最大化作为企业财务管理的目标是不合适的。为此，把利润最大化作为企业财务管理的目标是不合适的。为此，把利润最大化作为企业财务管理的目标是不合适的。裂遏抽畔阅地妒巩禽告套摧勤佃缮视阂赐阉邻但茂析酶谆蕾耿莉垦继申严第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.1.1 10.1.1 10.1.1 10.1.1 建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标建筑企业财务

11、管理的目标 2.2.2.2.每股收益（净资产收益率）最大化每股收益（净资产收益率）最大化每股收益（净资产收益率）最大化每股收益（净资产收益率）最大化 每股收益也称每股盈余，每股收益也称每股盈余，每股收益也称每股盈余，每股收益也称每股盈余，是指企业一定时期的净利润与发行在外的是指企业一定时期的净利润与发行在外的是指企业一定时期的净利润与发行在外的是指企业一定时期的净利润与发行在外的普通股股数的比值，说明了投资者每股股本的盈利能力，该指标主要适普通股股数的比值，说明了投资者每股股本的盈利能力，该指标主要适普通股股数的比值，说明了投资者每股股本的盈利能力，该指标主要适普通股股数的比值，说明了投资者每

12、股股本的盈利能力，该指标主要适用于上市公司。对于非上市公司来讲，一般可采用净资产收益率。该指用于上市公司。对于非上市公司来讲，一般可采用净资产收益率。该指用于上市公司。对于非上市公司来讲，一般可采用净资产收益率。该指用于上市公司。对于非上市公司来讲，一般可采用净资产收益率。该指标是指企业一定时期的净利润与其权益资本总额的比值，说明了企业权标是指企业一定时期的净利润与其权益资本总额的比值，说明了企业权标是指企业一定时期的净利润与其权益资本总额的比值，说明了企业权标是指企业一定时期的净利润与其权益资本总额的比值，说明了企业权益资本的盈利能力。其实这两个指标的本质是相同的，如将企业的普通益资本的盈利

13、能力。其实这两个指标的本质是相同的，如将企业的普通益资本的盈利能力。其实这两个指标的本质是相同的，如将企业的普通益资本的盈利能力。其实这两个指标的本质是相同的，如将企业的普通股股数乘以每股收益，便能得到企业的利润总额。用每股收益（或权益股股数乘以每股收益，便能得到企业的利润总额。用每股收益（或权益股股数乘以每股收益，便能得到企业的利润总额。用每股收益（或权益股股数乘以每股收益，便能得到企业的利润总额。用每股收益（或权益资本收益率）来概括企业财务管理的目标，可避免资本收益率）来概括企业财务管理的目标，可避免资本收益率）来概括企业财务管理的目标，可避免资本收益率）来概括企业财务管理的目标，可避免“

14、利润最大化利润最大化利润最大化利润最大化”的缺的缺的缺的缺点，但仍存在以下问题点，但仍存在以下问题点，但仍存在以下问题点，但仍存在以下问题: : : : （1 1 1 1）同样未考虑每股收益发生的时间性；（）同样未考虑每股收益发生的时间性；（）同样未考虑每股收益发生的时间性；（）同样未考虑每股收益发生的时间性；（2 2 2 2）仍然未考虑每股收益）仍然未考虑每股收益）仍然未考虑每股收益）仍然未考虑每股收益的风险；（的风险；（的风险；（的风险；（3 3 3 3）同样会由于经营者追求最大收益而造成短期行为，而不利）同样会由于经营者追求最大收益而造成短期行为，而不利）同样会由于经营者追求最大收益而造

15、成短期行为，而不利）同样会由于经营者追求最大收益而造成短期行为，而不利于公司的长远和稳定的发展。于公司的长远和稳定的发展。于公司的长远和稳定的发展。于公司的长远和稳定的发展。 因此，每股盈余（净资产收益率）与利润最大化一样也有许多不完因此，每股盈余（净资产收益率）与利润最大化一样也有许多不完因此，每股盈余（净资产收益率）与利润最大化一样也有许多不完因此，每股盈余（净资产收益率）与利润最大化一样也有许多不完善之处，同样不能作为企业的财务目标。善之处，同样不能作为企业的财务目标。善之处，同样不能作为企业的财务目标。善之处，同样不能作为企业的财务目标。 藤嫁奸辑岗秦雏亦掉瘟哀还锤怖迭桌湖掳秋斩坠寇李

16、问绍界靶萝讥浓他椎第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.1.1 10.1.1 10.1.1 10.1.1 建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标 3 3 3 3 企业价值最大化或股东财富最大化企业价值最大化或股东财富最大化企业价值最大化或股东财富最大化企业价值最大化或股东财富最大化 以企业价值最大化作为财务管理的目标，以企业价值最大化作为财务管理的目标，以企业价值最大化作为财务管理的目标，以企业价值最大化作为财务管理的目标，其优点主要表现在：其优点主要表现在：其优点主要表现在：其优点主要表现在： （1 1 1 1）这一目标考

17、虑了货币的时间价值和投资的风险价值，有利于选）这一目标考虑了货币的时间价值和投资的风险价值，有利于选）这一目标考虑了货币的时间价值和投资的风险价值，有利于选）这一目标考虑了货币的时间价值和投资的风险价值，有利于选择投资方案，统筹安排长短期规划，有效筹措资金，合理制定股利政策择投资方案，统筹安排长短期规划，有效筹措资金，合理制定股利政策择投资方案，统筹安排长短期规划，有效筹措资金，合理制定股利政策择投资方案，统筹安排长短期规划，有效筹措资金，合理制定股利政策等；等；等；等； （2 2 2 2）这一目标反映了对企业资产保值增值的要求，从某种意义上说，）这一目标反映了对企业资产保值增值的要求，从某种

18、意义上说，）这一目标反映了对企业资产保值增值的要求，从某种意义上说，）这一目标反映了对企业资产保值增值的要求，从某种意义上说，股东财富越多，企业资产的市场价值就越大，追求股东财富最大化的结股东财富越多，企业资产的市场价值就越大，追求股东财富最大化的结股东财富越多，企业资产的市场价值就越大，追求股东财富最大化的结股东财富越多，企业资产的市场价值就越大，追求股东财富最大化的结果可促使企业资产保值或增值；果可促使企业资产保值或增值；果可促使企业资产保值或增值；果可促使企业资产保值或增值； （3 3 3 3）这一目标有利于克服管理上的片面性和短期行为；）这一目标有利于克服管理上的片面性和短期行为；）这

19、一目标有利于克服管理上的片面性和短期行为；）这一目标有利于克服管理上的片面性和短期行为； （4 4 4 4）这一目标有利于社会资源合理配置，社会资本通常流向企业价）这一目标有利于社会资源合理配置，社会资本通常流向企业价）这一目标有利于社会资源合理配置，社会资本通常流向企业价）这一目标有利于社会资源合理配置，社会资本通常流向企业价值最大化或股东财富最大化的企业或行业，从而实现社会效益最大化。值最大化或股东财富最大化的企业或行业，从而实现社会效益最大化。值最大化或股东财富最大化的企业或行业，从而实现社会效益最大化。值最大化或股东财富最大化的企业或行业，从而实现社会效益最大化。煞吉你臣忠界宿鸦密搜啥

20、借捻矣获扭话氨倪争匹舷跺州父铅禾瞧哉轻延转第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.1.1 10.1.1 10.1.1 10.1.1 建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标建筑企业财务管理的目标 3 3 3 3 企业价值最大化或股东财富最大化企业价值最大化或股东财富最大化企业价值最大化或股东财富最大化企业价值最大化或股东财富最大化 以企业价值最大化作为财务管理的目标也存在一些问题：以企业价值最大化作为财务管理的目标也存在一些问题：以企业价值最大化作为财务管理的目标也存在一些问题：以企业价值最大化作为财务管理的目标也存在一些问题： （1 1 1 1）对

21、于非股票上市公司，只有对企业进行专门的评估才能真正确）对于非股票上市公司，只有对企业进行专门的评估才能真正确）对于非股票上市公司，只有对企业进行专门的评估才能真正确）对于非股票上市公司，只有对企业进行专门的评估才能真正确定其价值。而在评估企业资产时，由于评估标准和评估方式的影响，很定其价值。而在评估企业资产时，由于评估标准和评估方式的影响，很定其价值。而在评估企业资产时，由于评估标准和评估方式的影响，很定其价值。而在评估企业资产时，由于评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确，这也导致企业价值确定的困难；难做到客观和准确，这也导致企业价值确定的困难；难做到客观和准确，这也导致企业价值确定的

22、困难；难做到客观和准确，这也导致企业价值确定的困难； （2 2 2 2）对于上市公司来讲，虽可通过股价的变动揭示企业价值，但股）对于上市公司来讲，虽可通过股价的变动揭示企业价值，但股）对于上市公司来讲，虽可通过股价的变动揭示企业价值，但股）对于上市公司来讲，虽可通过股价的变动揭示企业价值，但股价是受多种因素影响的结果，只有长期趋势才能揭示企业的获利能力；价是受多种因素影响的结果，只有长期趋势才能揭示企业的获利能力；价是受多种因素影响的结果，只有长期趋势才能揭示企业的获利能力；价是受多种因素影响的结果，只有长期趋势才能揭示企业的获利能力；公司股票价值并非为公司所控制，其价格波动也并非与公司财务状

23、况的公司股票价值并非为公司所控制，其价格波动也并非与公司财务状况的公司股票价值并非为公司所控制，其价格波动也并非与公司财务状况的公司股票价值并非为公司所控制，其价格波动也并非与公司财务状况的实际变动相一致，这对公司实际经营业绩衡量也带来了一定的困难。实际变动相一致，这对公司实际经营业绩衡量也带来了一定的困难。实际变动相一致，这对公司实际经营业绩衡量也带来了一定的困难。实际变动相一致，这对公司实际经营业绩衡量也带来了一定的困难。 （3 3 3 3）概念比较抽象，不易被外行人士接受。）概念比较抽象，不易被外行人士接受。）概念比较抽象，不易被外行人士接受。）概念比较抽象，不易被外行人士接受。 综上所

24、述，虽然企业价值最大化的目标也存在一些问题，但它还是综上所述，虽然企业价值最大化的目标也存在一些问题，但它还是综上所述，虽然企业价值最大化的目标也存在一些问题，但它还是综上所述，虽然企业价值最大化的目标也存在一些问题，但它还是有利于体现企业管理的目标，更能揭示市场认可企业的价值，而且它也有利于体现企业管理的目标，更能揭示市场认可企业的价值，而且它也有利于体现企业管理的目标，更能揭示市场认可企业的价值，而且它也有利于体现企业管理的目标，更能揭示市场认可企业的价值，而且它也考虑了资金时间价值和风险价值。所以，通常被认为是一个较为合理的考虑了资金时间价值和风险价值。所以，通常被认为是一个较为合理的考

25、虑了资金时间价值和风险价值。所以，通常被认为是一个较为合理的考虑了资金时间价值和风险价值。所以，通常被认为是一个较为合理的财务管理目标。财务管理目标。财务管理目标。财务管理目标。戍盆借那疙铺捣甲食缀劳些旋晦您窜豺抑虏筒蝗琅颗烤剂康咽脖词章埋雍第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.1.2 10.1.2 10.1.2 10.1.2 建筑企业财务管理的对象及内容建筑企业财务管理的对象及内容建筑企业财务管理的对象及内容建筑企业财务管理的对象及内容 1. 1. 1. 1. 建筑企业财务管理的对象建筑企业财务管理的对象建筑企业财务管理的对象建筑企业财务管理的对象 建筑企业在资金流转过程

26、中，资金流转的起点和终点是现金，其他建筑企业在资金流转过程中，资金流转的起点和终点是现金，其他建筑企业在资金流转过程中，资金流转的起点和终点是现金，其他建筑企业在资金流转过程中，资金流转的起点和终点是现金，其他的资产都是现金在流转中的转化形式，因此，财务管理的对象是现金及的资产都是现金在流转中的转化形式，因此，财务管理的对象是现金及的资产都是现金在流转中的转化形式，因此，财务管理的对象是现金及的资产都是现金在流转中的转化形式，因此，财务管理的对象是现金及其流转。其流转。其流转。其流转。（1 1 1 1）建筑企业资金流转的一般过程）建筑企业资金流转的一般过程）建筑企业资金流转的一般过程）建筑企业

27、资金流转的一般过程货币货币货币货币 生产资料（建筑安装施工材料）生产资料（建筑安装施工材料）生产资料（建筑安装施工材料）生产资料（建筑安装施工材料） 货币（工程款结算）货币（工程款结算）货币（工程款结算）货币（工程款结算）（2 2 2 2）资金流转的类型）资金流转的类型）资金流转的类型）资金流转的类型 建筑企业现金的循环是复杂的，表现为在空间上多重循环并存，在建筑企业现金的循环是复杂的，表现为在空间上多重循环并存，在建筑企业现金的循环是复杂的，表现为在空间上多重循环并存，在建筑企业现金的循环是复杂的，表现为在空间上多重循环并存，在时间上依次继起。但现金的循环按其循环一周的时间不同，基本可以分时

28、间上依次继起。但现金的循环按其循环一周的时间不同，基本可以分时间上依次继起。但现金的循环按其循环一周的时间不同，基本可以分时间上依次继起。但现金的循环按其循环一周的时间不同，基本可以分为现金的长期循环和短期循环。为现金的长期循环和短期循环。为现金的长期循环和短期循环。为现金的长期循环和短期循环。 准滦枢响嚏重溜入业饯和晤勤胡撤尝侧酿凰紫码揭宁支针眼氟已欺榨里掏第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.1.2 10.1.2 10.1.2 10.1.2 建筑企业财务管理的对象及内容建筑企业财务管理的对象及内容建筑企业财务管理的对象及内容建筑企业财务管理的对象及内容 2. 2. 2.

29、 2. 建筑企业财务管理的内容建筑企业财务管理的内容建筑企业财务管理的内容建筑企业财务管理的内容 财务管理的内容是财务管理对象的具体化。财务管理的对象是企业财务管理的内容是财务管理对象的具体化。财务管理的对象是企业财务管理的内容是财务管理对象的具体化。财务管理的对象是企业财务管理的内容是财务管理对象的具体化。财务管理的对象是企业再生产过程中的资金活动。所以财务管理内容就是企业资金活动所表现再生产过程中的资金活动。所以财务管理内容就是企业资金活动所表现再生产过程中的资金活动。所以财务管理内容就是企业资金活动所表现再生产过程中的资金活动。所以财务管理内容就是企业资金活动所表现出来的各个具体方面。建

30、筑企业财务管理的内容比较宽泛，概括起来包出来的各个具体方面。建筑企业财务管理的内容比较宽泛，概括起来包出来的各个具体方面。建筑企业财务管理的内容比较宽泛，概括起来包出来的各个具体方面。建筑企业财务管理的内容比较宽泛，概括起来包括以下四个方面：资金管理、投资管理、利润分配管理以及成本费用管括以下四个方面：资金管理、投资管理、利润分配管理以及成本费用管括以下四个方面：资金管理、投资管理、利润分配管理以及成本费用管括以下四个方面：资金管理、投资管理、利润分配管理以及成本费用管理等四个方面。理等四个方面。理等四个方面。理等四个方面。 （1 1 1 1）资金管理：包括固定资金、流动资金和专项资金管理。）

31、资金管理：包括固定资金、流动资金和专项资金管理。）资金管理：包括固定资金、流动资金和专项资金管理。）资金管理：包括固定资金、流动资金和专项资金管理。 （2 2 2 2）投资管理：投资管理的基本要求是建立严密的投资管理程序，充分）投资管理：投资管理的基本要求是建立严密的投资管理程序，充分）投资管理：投资管理的基本要求是建立严密的投资管理程序，充分）投资管理：投资管理的基本要求是建立严密的投资管理程序，充分论证投资在技术上的可行性和经济上的合理性。在收益和风险同时存在论证投资在技术上的可行性和经济上的合理性。在收益和风险同时存在论证投资在技术上的可行性和经济上的合理性。在收益和风险同时存在论证投资

32、在技术上的可行性和经济上的合理性。在收益和风险同时存在的条件下，力求做好预测和决策，减少风险，提高效益。的条件下，力求做好预测和决策，减少风险，提高效益。的条件下，力求做好预测和决策，减少风险，提高效益。的条件下，力求做好预测和决策，减少风险，提高效益。 锁抗剧刺蚂剥采躺三颈启熊嗅垄鼓腿沫颂赚照给危哩瘁托瓮匿添甸锣华辅第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.1.2 10.1.2 10.1.2 10.1.2 建筑企业财务管理的对象及内容建筑企业财务管理的对象及内容建筑企业财务管理的对象及内容建筑企业财务管理的对象及内容 2. 2. 2. 2. 建筑企业财务管理的内容建筑企业财务

33、管理的内容建筑企业财务管理的内容建筑企业财务管理的内容（3 3 3 3）收入与利润分配管理：企业取得工程收入包括成本、利润和税金三）收入与利润分配管理：企业取得工程收入包括成本、利润和税金三）收入与利润分配管理：企业取得工程收入包括成本、利润和税金三）收入与利润分配管理：企业取得工程收入包括成本、利润和税金三部分，用以进行资金的分配。利润分配是指将企业赚取的利润总额，在部分，用以进行资金的分配。利润分配是指将企业赚取的利润总额，在部分，用以进行资金的分配。利润分配是指将企业赚取的利润总额，在部分，用以进行资金的分配。利润分配是指将企业赚取的利润总额，在与建筑企业有利害关系的各方中进行分配。对于

34、利润分配管理的基本要与建筑企业有利害关系的各方中进行分配。对于利润分配管理的基本要与建筑企业有利害关系的各方中进行分配。对于利润分配管理的基本要与建筑企业有利害关系的各方中进行分配。对于利润分配管理的基本要求是，采取各种措施，努力提高企业利润水平，合理分配企业利润。企求是，采取各种措施，努力提高企业利润水平，合理分配企业利润。企求是，采取各种措施，努力提高企业利润水平，合理分配企业利润。企求是，采取各种措施，努力提高企业利润水平，合理分配企业利润。企业的利润分配关系到国家、企业、企业所有者和企业职工的经济利益。业的利润分配关系到国家、企业、企业所有者和企业职工的经济利益。业的利润分配关系到国家

35、、企业、企业所有者和企业职工的经济利益。业的利润分配关系到国家、企业、企业所有者和企业职工的经济利益。在分配时，一定要从全局出发，正确处理国家利益、企业利益、企业所在分配时，一定要从全局出发，正确处理国家利益、企业利益、企业所在分配时，一定要从全局出发，正确处理国家利益、企业利益、企业所在分配时，一定要从全局出发，正确处理国家利益、企业利益、企业所有者利益和企业职工利益之间的关系有者利益和企业职工利益之间的关系有者利益和企业职工利益之间的关系有者利益和企业职工利益之间的关系 ，要统筹兼顾，合理安排。，要统筹兼顾，合理安排。，要统筹兼顾，合理安排。，要统筹兼顾，合理安排。（4 4 4 4）成本费

36、用管理：成本费用是指建筑企业在一定时期内生产经营过程）成本费用管理：成本费用是指建筑企业在一定时期内生产经营过程）成本费用管理：成本费用是指建筑企业在一定时期内生产经营过程）成本费用管理：成本费用是指建筑企业在一定时期内生产经营过程中的各种资金耗费。包括直接费用、间接费用和期间费用。费用的管理中的各种资金耗费。包括直接费用、间接费用和期间费用。费用的管理中的各种资金耗费。包括直接费用、间接费用和期间费用。费用的管理中的各种资金耗费。包括直接费用、间接费用和期间费用。费用的管理包括营业费用的管理、成本费用的确定及核算等内容。包括营业费用的管理、成本费用的确定及核算等内容。包括营业费用的管理、成本

37、费用的确定及核算等内容。包括营业费用的管理、成本费用的确定及核算等内容。 根二驾啊需竿子判缺狙酬纵困烽琉遗童坯渝旅览搪律伎怯线墅瞪滞歉练汽第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.1.3 10.1.3 10.1.3 10.1.3 建筑企业财务管理的环境建筑企业财务管理的环境建筑企业财务管理的环境建筑企业财务管理的环境 任何一个企业的财务活动都离不开它的经营环境，企业的财务管理任何一个企业的财务活动都离不开它的经营环境，企业的财务管理任何一个企业的财务活动都离不开它的经营环境，企业的财务管理任何一个企业的财务活动都离不开它的经营环境，企业的财务管理环境又称理财环境，它是指会对建筑

38、企业的财务活动产生影响作用的各环境又称理财环境，它是指会对建筑企业的财务活动产生影响作用的各环境又称理财环境，它是指会对建筑企业的财务活动产生影响作用的各环境又称理财环境，它是指会对建筑企业的财务活动产生影响作用的各种内外条件。财务管理的环境涉及的范围很广，其中最重要的是经济环种内外条件。财务管理的环境涉及的范围很广，其中最重要的是经济环种内外条件。财务管理的环境涉及的范围很广，其中最重要的是经济环种内外条件。财务管理的环境涉及的范围很广，其中最重要的是经济环境、法律环境和金融环境。境、法律环境和金融环境。境、法律环境和金融环境。境、法律环境和金融环境。1. 1. 1. 1. 经济环境经济环境

39、经济环境经济环境 经济环境主要是指国家在一定时期的各种经济政策以及经济发展水经济环境主要是指国家在一定时期的各种经济政策以及经济发展水经济环境主要是指国家在一定时期的各种经济政策以及经济发展水经济环境主要是指国家在一定时期的各种经济政策以及经济发展水平。它是影响企业经营和财务管理活动的最主要的因素。它主要包括经平。它是影响企业经营和财务管理活动的最主要的因素。它主要包括经平。它是影响企业经营和财务管理活动的最主要的因素。它主要包括经平。它是影响企业经营和财务管理活动的最主要的因素。它主要包括经济周期、经济发展水平、市场竞争环境和经济政策等等。济周期、经济发展水平、市场竞争环境和经济政策等等。济

40、周期、经济发展水平、市场竞争环境和经济政策等等。济周期、经济发展水平、市场竞争环境和经济政策等等。 匙馒透镣膘舟甸峰氰绘晒造荔蕉使含提逐炔障埠零为寺棋匆型骂蔬鸟源嘘第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.1.3 10.1.3 10.1.3 10.1.3 建筑企业财务管理的环境建筑企业财务管理的环境建筑企业财务管理的环境建筑企业财务管理的环境 2. 2. 2. 2. 法律环境法律环境法律环境法律环境 财务管理的法律环境是指企业与外部发生经济关系时所必须遵守的财务管理的法律环境是指企业与外部发生经济关系时所必须遵守的财务管理的法律环境是指企业与外部发生经济关系时所必须遵守的财务管

41、理的法律环境是指企业与外部发生经济关系时所必须遵守的各种法律、法规和规章。企业在其经营活动中，要和国家、其他企业社各种法律、法规和规章。企业在其经营活动中，要和国家、其他企业社各种法律、法规和规章。企业在其经营活动中，要和国家、其他企业社各种法律、法规和规章。企业在其经营活动中，要和国家、其他企业社会组织、企业职工或其他公民，及国外的经济组织或个人发生经济关系。会组织、企业职工或其他公民，及国外的经济组织或个人发生经济关系。会组织、企业职工或其他公民，及国外的经济组织或个人发生经济关系。会组织、企业职工或其他公民，及国外的经济组织或个人发生经济关系。国家管理这些经济活动和经济关系的手段包括行政

42、手段、经济手段和法国家管理这些经济活动和经济关系的手段包括行政手段、经济手段和法国家管理这些经济活动和经济关系的手段包括行政手段、经济手段和法国家管理这些经济活动和经济关系的手段包括行政手段、经济手段和法律手段三种。在市场经济条件下，行政手段逐步减少，而经济手段，特律手段三种。在市场经济条件下，行政手段逐步减少，而经济手段，特律手段三种。在市场经济条件下，行政手段逐步减少，而经济手段，特律手段三种。在市场经济条件下，行政手段逐步减少，而经济手段，特别是法律手段日益增多，愈来愈多的经济关系和经济活动的准则用法律别是法律手段日益增多，愈来愈多的经济关系和经济活动的准则用法律别是法律手段日益增多，愈

43、来愈多的经济关系和经济活动的准则用法律别是法律手段日益增多，愈来愈多的经济关系和经济活动的准则用法律的形式固定下来。法律环境为企业经营活动规定了活动空间，也为企业的形式固定下来。法律环境为企业经营活动规定了活动空间，也为企业的形式固定下来。法律环境为企业经营活动规定了活动空间，也为企业的形式固定下来。法律环境为企业经营活动规定了活动空间，也为企业在相应空间内自由经营提供了法律上的保护。影响财务管理的主要法律在相应空间内自由经营提供了法律上的保护。影响财务管理的主要法律在相应空间内自由经营提供了法律上的保护。影响财务管理的主要法律在相应空间内自由经营提供了法律上的保护。影响财务管理的主要法律环境

44、因素有企业组织法律规范、税务法律规范和财务法律规范等。环境因素有企业组织法律规范、税务法律规范和财务法律规范等。环境因素有企业组织法律规范、税务法律规范和财务法律规范等。环境因素有企业组织法律规范、税务法律规范和财务法律规范等。 棚邮辛雌须事谐本伏戍跺桓弓幅施球罗恩阜哦茹蹋歇姿却戍篷软呸糕侗湾第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.1.3 10.1.3 10.1.3 10.1.3 建筑企业财务管理的环境建筑企业财务管理的环境建筑企业财务管理的环境建筑企业财务管理的环境 3. 3. 3. 3. 金融环境金融环境金融环境金融环境 金融环境金融环境金融环境金融环境是指资金融通的场所

45、，是为资金需求和供应提供有效服务是指资金融通的场所，是为资金需求和供应提供有效服务是指资金融通的场所，是为资金需求和供应提供有效服务是指资金融通的场所，是为资金需求和供应提供有效服务的中介。影响财务管理的主要金融环境因素有金融机构、金融市场等。的中介。影响财务管理的主要金融环境因素有金融机构、金融市场等。的中介。影响财务管理的主要金融环境因素有金融机构、金融市场等。的中介。影响财务管理的主要金融环境因素有金融机构、金融市场等。 金融机构金融机构金融机构金融机构是指经营存款、放款、汇兑、储蓄等金融业务，承担信用是指经营存款、放款、汇兑、储蓄等金融业务，承担信用是指经营存款、放款、汇兑、储蓄等金融

46、业务，承担信用是指经营存款、放款、汇兑、储蓄等金融业务，承担信用中介的金融机构。它包括银行业金融机构和其他金融机构等。中介的金融机构。它包括银行业金融机构和其他金融机构等。中介的金融机构。它包括银行业金融机构和其他金融机构等。中介的金融机构。它包括银行业金融机构和其他金融机构等。 金融市场金融市场金融市场金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。金融市场的场所。金融市场可以是有

47、形的市场，也可以是无形的市场。金融市场的场所。金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。金融市场的场所。金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。金融市场的功能主要有五项：转化储蓄为投资；改善社会经济福利；提供多种金的功能主要有五项：转化储蓄为投资；改善社会经济福利；提供多种金的功能主要有五项：转化储蓄为投资；改善社会经济福利；提供多种金的功能主要有五项：转化储蓄为投资；改善社会经济福利；提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金；提高金融体系竞争融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金；提高金融体系竞争融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金；提高金融体系竞争融工

48、具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金；提高金融体系竞争性和效率；引导资金流向。性和效率；引导资金流向。性和效率；引导资金流向。性和效率；引导资金流向。 鸽颖爆代辽教肮镰点教儡稼甭吭憋踩坐小割料炽毛寞匣抚铺液甲禄掂驼再第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2 10.2 建筑企业资金管理建筑企业资金管理 10.2.1 10.2.1 资金预测资金预测资金预测资金预测 10.2.2 10.2.2 资金来源与筹措资金来源与筹措资金来源与筹措资金来源与筹措 10.2.3 10.2.3 资金成本与资本资金成本与资本资金成本与资本资金成本与资本结构结构结构结构竟风茹答捻屠秆层霞硼砾勋州

49、谎疵让幢蚤脂怀逢柳孵锦涣述轿惹括消蕾彤第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.1 10.2.1 10.2.1 10.2.1 资金预测资金预测资金预测资金预测 资金预测主要是对未来一定时期内企业生产经营活动所需资金、资资金预测主要是对未来一定时期内企业生产经营活动所需资金、资资金预测主要是对未来一定时期内企业生产经营活动所需资金、资资金预测主要是对未来一定时期内企业生产经营活动所需资金、资金利用效果以及扩展业务需要追加的资金进行估计和测算，它可以为决金利用效果以及扩展业务需要追加的资金进行估计和测算，它可以为决金利用效果以及扩展业务需要追加的资金进行估计和测算，它可以为决金

50、利用效果以及扩展业务需要追加的资金进行估计和测算，它可以为决策提供多种方案。资金预测的主要作用表现在：策提供多种方案。资金预测的主要作用表现在：策提供多种方案。资金预测的主要作用表现在：策提供多种方案。资金预测的主要作用表现在：（1 1 1 1）有利于确定各类资金的需用量以及筹措量，以满足企业正常的生产）有利于确定各类资金的需用量以及筹措量，以满足企业正常的生产）有利于确定各类资金的需用量以及筹措量，以满足企业正常的生产）有利于确定各类资金的需用量以及筹措量，以满足企业正常的生产经营活动的需要；经营活动的需要；经营活动的需要；经营活动的需要；（2 2 2 2）建立合理的资金结构及其运形程序；）

51、建立合理的资金结构及其运形程序；）建立合理的资金结构及其运形程序；）建立合理的资金结构及其运形程序；（3 3 3 3）减少资金占用；）减少资金占用；）减少资金占用；）减少资金占用；（4 4 4 4）加快资金周转，提高资金使用效果。）加快资金周转，提高资金使用效果。）加快资金周转，提高资金使用效果。）加快资金周转，提高资金使用效果。 资金预测按其内容可以分为：固定资金需用量预测、固定资金投资资金预测按其内容可以分为：固定资金需用量预测、固定资金投资资金预测按其内容可以分为：固定资金需用量预测、固定资金投资资金预测按其内容可以分为：固定资金需用量预测、固定资金投资预测、固定资金使用效果预测、流动资

52、金需用量预测、流动资金利用效预测、固定资金使用效果预测、流动资金需用量预测、流动资金利用效预测、固定资金使用效果预测、流动资金需用量预测、流动资金利用效预测、固定资金使用效果预测、流动资金需用量预测、流动资金利用效果预测、专项资金预测和资金筹措预测等。资金预测的步骤有以下五步：果预测、专项资金预测和资金筹措预测等。资金预测的步骤有以下五步：果预测、专项资金预测和资金筹措预测等。资金预测的步骤有以下五步：果预测、专项资金预测和资金筹措预测等。资金预测的步骤有以下五步：确定目标；确定目标；确定目标；确定目标；收集资料；收集资料；收集资料；收集资料；建立模型；建立模型；建立模型；建立模型；分析评价；

53、分析评价；分析评价；分析评价；）修订预测值。）修订预测值。）修订预测值。）修订预测值。预测的方法主要有定性预测法和定量预测法。预测的方法主要有定性预测法和定量预测法。预测的方法主要有定性预测法和定量预测法。预测的方法主要有定性预测法和定量预测法。箩仑郧舶辽垛至且抢辑软椎调顿谰综脓侯砖厉祝烧座窖苦惹碰棉朔笼固同第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.1 10.2.1 10.2.1 10.2.1 资金预测资金预测资金预测资金预测 资金需要量预测方法有很多，本文仅对常用的资金预测方法：销售资金需要量预测方法有很多，本文仅对常用的资金预测方法：销售资金需要量预测方法有很多，本文仅

54、对常用的资金预测方法：销售资金需要量预测方法有很多，本文仅对常用的资金预测方法：销售百分比法和线性回归分析法进行介绍。百分比法和线性回归分析法进行介绍。百分比法和线性回归分析法进行介绍。百分比法和线性回归分析法进行介绍。 1. 1. 1. 1. 销售百分比法销售百分比法销售百分比法销售百分比法 销销销销售售售售百百百百分分分分比比比比是是是是以以以以未未未未来来来来销销销销售售售售收收收收入入入入变变变变动动动动的的的的百百百百分分分分比比比比为为为为主主主主要要要要参参参参数数数数，考考考考虑虑虑虑随随随随销销销销售售售售量量量量变变变变动动动动的的的的资资资资产产产产负负负负债债债债项项项

55、项目目目目及及及及其其其其他他他他因因因因素素素素对对对对资资资资金金金金的的的的影影影影响响响响，从从从从而而而而预预预预测测测测未未未未来来来来需需需需要要要要追加资金量的一种定量分析法。追加资金量的一种定量分析法。追加资金量的一种定量分析法。追加资金量的一种定量分析法。其计算公式如下：其计算公式如下：其计算公式如下：其计算公式如下：诀盲辽战猴俱荡臭篇近回沏史砒碎鸵萧唾淑殃蹈涪再梁贩齿郭缄疥敬誉认第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.1 10.2.1 10.2.1 10.2.1 资金预测资金预测资金预测资金预测 1. 1. 1. 1. 销售百分比法销售百分比法销售百

56、分比法销售百分比法 销售百分比的主要优点，是能为财务管理提供短期预计的财务报表，销售百分比的主要优点，是能为财务管理提供短期预计的财务报表，销售百分比的主要优点，是能为财务管理提供短期预计的财务报表，销售百分比的主要优点，是能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。但该法的主要缺点是，倘若有关以适应外部筹资的需要，且易于使用。但该法的主要缺点是，倘若有关以适应外部筹资的需要，且易于使用。但该法的主要缺点是，倘若有关以适应外部筹资的需要，且易于使用。但该法的主要缺点是，倘若有关固定比率的假定失实，据此进行预测就会形成错误的结果。因此，在有固定比率的假定失实，据此进行预

57、测就会形成错误的结果。因此，在有固定比率的假定失实，据此进行预测就会形成错误的结果。因此，在有固定比率的假定失实，据此进行预测就会形成错误的结果。因此，在有关因素发生变动的情况下，必须相应地做出调整。关因素发生变动的情况下，必须相应地做出调整。关因素发生变动的情况下，必须相应地做出调整。关因素发生变动的情况下，必须相应地做出调整。 销售百分比法，一般可借助预计利润表和预计资产负债表，然后利销售百分比法，一般可借助预计利润表和预计资产负债表，然后利销售百分比法，一般可借助预计利润表和预计资产负债表，然后利销售百分比法，一般可借助预计利润表和预计资产负债表，然后利用会计等式确定融资需求，即通过预计

58、资产负债表预测企业资金需要总用会计等式确定融资需求，即通过预计资产负债表预测企业资金需要总用会计等式确定融资需求，即通过预计资产负债表预测企业资金需要总用会计等式确定融资需求，即通过预计资产负债表预测企业资金需要总额和外部筹资的增加额。额和外部筹资的增加额。额和外部筹资的增加额。额和外部筹资的增加额。语惋避若獭崇耻更误肤贝剃蔼智档员捂蜜送机憎诌移究痕米册脏贷轩蚀挝第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.1 10.2.1 10.2.1 10.2.1 资金预测资金预测资金预测资金预测 2. 2. 2. 2. 线性回归分析法线性回归分析法线性回归分析法线性回归分析法 线性回归分

59、析法是指假定资金需要量与营业业务量之间存在线性关线性回归分析法是指假定资金需要量与营业业务量之间存在线性关线性回归分析法是指假定资金需要量与营业业务量之间存在线性关线性回归分析法是指假定资金需要量与营业业务量之间存在线性关系而建立数学模型，然后根据有关历史资料，用回归直线方程确定参数系而建立数学模型，然后根据有关历史资料，用回归直线方程确定参数系而建立数学模型，然后根据有关历史资料，用回归直线方程确定参数系而建立数学模型，然后根据有关历史资料，用回归直线方程确定参数预测资金需要量的一种方法。其预测模型为：预测资金需要量的一种方法。其预测模型为：预测资金需要量的一种方法。其预测模型为：预测资金需

60、要量的一种方法。其预测模型为： 式中式中式中式中 ： 资金需要量；资金需要量；资金需要量；资金需要量； 不变资金；不变资金；不变资金；不变资金； 单位业务量所需要的变动资金；单位业务量所需要的变动资金；单位业务量所需要的变动资金；单位业务量所需要的变动资金； 业务量。业务量。业务量。业务量。橱拙敦换嵌汁攻在诬敌汤川鸯缅柿汇锻蛆愧哆降钻剃哩泊筏卜午婿穆吃煞第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.2 10.2.2 10.2.2 10.2.2 资金来源与筹措资金来源与筹措资金来源与筹措资金来源与筹措 1. 1. 1. 1. 资金来源资金来源资金来源资金来源 资金来源是指取得资金

61、的渠道。我国企业目前筹资渠道主要包括：资金来源是指取得资金的渠道。我国企业目前筹资渠道主要包括：资金来源是指取得资金的渠道。我国企业目前筹资渠道主要包括：资金来源是指取得资金的渠道。我国企业目前筹资渠道主要包括： （1 1 1 1）国家财政资金；（）国家财政资金；（）国家财政资金；（）国家财政资金；（2 2 2 2）银行信贷资金；（）银行信贷资金；（）银行信贷资金；（）银行信贷资金；（3 3 3 3）其他金融机构资金；）其他金融机构资金；）其他金融机构资金；）其他金融机构资金；（4 4 4 4）企业自留资金；（）企业自留资金；（）企业自留资金；（）企业自留资金；（5 5 5 5）其他法人单位资

62、金；（）其他法人单位资金；（）其他法人单位资金；（）其他法人单位资金；（6 6 6 6）居民个人资金；）居民个人资金；）居民个人资金；）居民个人资金；（7 7 7 7）境外资金。）境外资金。）境外资金。）境外资金。2. 2. 2. 2. 资金筹措方式资金筹措方式资金筹措方式资金筹措方式 所谓筹资方式是指取得资金的具体形式，或者说用什么方法取得资所谓筹资方式是指取得资金的具体形式，或者说用什么方法取得资所谓筹资方式是指取得资金的具体形式，或者说用什么方法取得资所谓筹资方式是指取得资金的具体形式，或者说用什么方法取得资金。企业的筹资方式除了国内过去传统采用的国家拨款、银行借款、企金。企业的筹资方式

63、除了国内过去传统采用的国家拨款、银行借款、企金。企业的筹资方式除了国内过去传统采用的国家拨款、银行借款、企金。企业的筹资方式除了国内过去传统采用的国家拨款、银行借款、企业内部积累以外，还可采用发行股票、债券、进行租赁、联营、合资合业内部积累以外，还可采用发行股票、债券、进行租赁、联营、合资合业内部积累以外，还可采用发行股票、债券、进行租赁、联营、合资合业内部积累以外，还可采用发行股票、债券、进行租赁、联营、合资合作经营、补偿贸易、商业信用等方式筹资。作经营、补偿贸易、商业信用等方式筹资。作经营、补偿贸易、商业信用等方式筹资。作经营、补偿贸易、商业信用等方式筹资。筹愿孪割涸眩空效虾退湿获汽刽扣赢

64、摄乍顺锈昂酷醇侩谆累函旋纽讼箍凛第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.3 10.2.3 10.2.3 10.2.3 资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构 1. 1. 1. 1. 资金成本资金成本资金成本资金成本 资金（资本）成本资金（资本）成本资金（资本）成本资金（资本）成本是指企业为筹措和使用一定量的资金而付出的代是指企业为筹措和使用一定量的资金而付出的代是指企业为筹措和使用一定量的资金而付出的代是指企业为筹措和使用一定量的资金而付出的代价。这种代价包括两个部分的内容：一是用资费用，即企业在使用资金价。这种代价包括两个部分的内容：一

65、是用资费用，即企业在使用资金价。这种代价包括两个部分的内容：一是用资费用，即企业在使用资金价。这种代价包括两个部分的内容：一是用资费用，即企业在使用资金的过程中付出的代价，如向投资者支付的报酬、向债权人支付的利息等。的过程中付出的代价，如向投资者支付的报酬、向债权人支付的利息等。的过程中付出的代价，如向投资者支付的报酬、向债权人支付的利息等。的过程中付出的代价，如向投资者支付的报酬、向债权人支付的利息等。这一部分费用是资金成本的基本内容。二是筹资费用，即在筹集资金过这一部分费用是资金成本的基本内容。二是筹资费用，即在筹集资金过这一部分费用是资金成本的基本内容。二是筹资费用，即在筹集资金过这一部

66、分费用是资金成本的基本内容。二是筹资费用，即在筹集资金过程中发生的费用，如发行股票、债券的印制费、证券公司承销手续费、程中发生的费用，如发行股票、债券的印制费、证券公司承销手续费、程中发生的费用，如发行股票、债券的印制费、证券公司承销手续费、程中发生的费用，如发行股票、债券的印制费、证券公司承销手续费、资信评估费、公正费、律师费、注册会计师费、广告费等。资信评估费、公正费、律师费、注册会计师费、广告费等。资信评估费、公正费、律师费、注册会计师费、广告费等。资信评估费、公正费、律师费、注册会计师费、广告费等。 筹资费用和用资费用的区别在于：它通常是在筹措资金时一次支付筹资费用和用资费用的区别在于

67、：它通常是在筹措资金时一次支付筹资费用和用资费用的区别在于：它通常是在筹措资金时一次支付筹资费用和用资费用的区别在于：它通常是在筹措资金时一次支付的，在资金使用过程中不再发生，因此也可视作筹资数量的一项扣除。的，在资金使用过程中不再发生，因此也可视作筹资数量的一项扣除。的，在资金使用过程中不再发生，因此也可视作筹资数量的一项扣除。的，在资金使用过程中不再发生，因此也可视作筹资数量的一项扣除。 梳苦孺抠楼疗腾秃撬渊负游愈能木菱焰鄙凿斗皂洞躺瑚计噪烂聊硝相歌朝第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.3 10.2.3 10.2.3 10.2.3 资金成本与资本结构资金成本与资本

68、结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构 1. 1. 1. 1. 资金成本资金成本资金成本资金成本 资金成本的高低，通常用资金成本率表示。其公式为：资金成本的高低，通常用资金成本率表示。其公式为：资金成本的高低，通常用资金成本率表示。其公式为：资金成本的高低，通常用资金成本率表示。其公式为： 资资资资金金金金成成成成本本本本是是是是在在在在市市市市场场场场经经经经济济济济条条条条件件件件下下下下，由由由由于于于于资资资资金金金金所所所所有有有有权权权权和和和和资资资资金金金金使使使使用用用用权权权权分分分分离离离离而而而而形形形形成成成成的的的的一一一一种种种种财财财财务务务务概概概概念念念念

69、。资资资资金金金金成成成成本本本本是是是是企企企企业业业业选选选选择择择择资资资资金金金金来来来来源源源源和和和和筹筹筹筹资资资资方方方方式式式式的的的的基基基基本本本本依依依依据据据据；是是是是评评评评价价价价投投投投资资资资项项项项目目目目可可可可行行行行性性性性的的的的主主主主要要要要经经经经济济济济标标标标准准准准；是是是是考考考考核核核核企企企企业业业业经经经经营营营营业业业业绩绩绩绩的的的的最最最最低低低低尺尺尺尺度度度度。它它它它可可可可以以以以在在在在许许许许多多多多方方方方面面面面加加加加以以以以应应应应用用用用，而而而而主主主主要要要要应应应应用用用用于于于于企企企企业业业

70、业的的的的筹筹筹筹资资资资决决决决策和投资决策中。策和投资决策中。策和投资决策中。策和投资决策中。 展珠蔓稿挛缎交茎救耸陡慎田迪念齐晴铀修权咨曝哺垦潘纵硬册去曹袖篙第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.3 10.2.3 10.2.3 10.2.3 资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构 1. 1. 1. 1. 资金成本资金成本资金成本资金成本 资金成本就其计算的范围与界限看，可分为：个别资金成本；综合资资金成本就其计算的范围与界限看，可分为：个别资金成本；综合资资金成本就其计算的范围与界限看，可分为：个别资金成本；综合资资金成本就其计算

71、的范围与界限看，可分为：个别资金成本；综合资金成本；边际资金成本。金成本；边际资金成本。金成本；边际资金成本。金成本；边际资金成本。（1 1 1 1）个别资金成本）个别资金成本）个别资金成本）个别资金成本 个别资金成本是指各种不同形态的长期资金的成本，如长期借款成本、个别资金成本是指各种不同形态的长期资金的成本，如长期借款成本、个别资金成本是指各种不同形态的长期资金的成本，如长期借款成本、个别资金成本是指各种不同形态的长期资金的成本，如长期借款成本、公司债券成本、优先股成本、普通股成本和留存收益成本等。前两者可公司债券成本、优先股成本、普通股成本和留存收益成本等。前两者可公司债券成本、优先股成

72、本、普通股成本和留存收益成本等。前两者可公司债券成本、优先股成本、普通股成本和留存收益成本等。前两者可统称为负债资金成本，后三者统称为权益资金成本。统称为负债资金成本，后三者统称为权益资金成本。统称为负债资金成本，后三者统称为权益资金成本。统称为负债资金成本，后三者统称为权益资金成本。长期借款资金成本。长期借款的成本指借款利息和筹资费。由于借款长期借款资金成本。长期借款的成本指借款利息和筹资费。由于借款长期借款资金成本。长期借款的成本指借款利息和筹资费。由于借款长期借款资金成本。长期借款的成本指借款利息和筹资费。由于借款利息计入税前成本费用，可以起到抵税的作用，因此，长期借款资金成利息计入税前

73、成本费用，可以起到抵税的作用，因此，长期借款资金成利息计入税前成本费用，可以起到抵税的作用，因此，长期借款资金成利息计入税前成本费用，可以起到抵税的作用，因此，长期借款资金成本的公式为：本的公式为：本的公式为：本的公式为： 阅肇亏广胸零甩烟淋咋阳云顺需驱夯锅蒜届窜负一兔爸焚烦委孝乱猿惩达第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.3 10.2.3 10.2.3 10.2.3 资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构 1. 1. 1. 1. 资金成本资金成本资金成本资金成本 式中：式中：式中：式中： 长期借款资金成本；长期借款资金成本；长期借款资

74、金成本；长期借款资金成本； 长期借款年利息；长期借款年利息；长期借款年利息；长期借款年利息； 所得税率；所得税率；所得税率；所得税率； 长期借款筹资额（借款本金）；长期借款筹资额（借款本金）；长期借款筹资额（借款本金）；长期借款筹资额（借款本金）； 长期借款筹资费用率。长期借款筹资费用率。长期借款筹资费用率。长期借款筹资费用率。桨苗刊弟木颜佰示犯掐惜魔颠轨喻沛钉肿庸伐轮颂挤纂屹梆袁惫是蠕岳拓第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.3 10.2.3 10.2.3 10.2.3 资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构 1. 1. 1. 1.

75、资金成本资金成本资金成本资金成本 债券资金成本债券资金成本债券资金成本债券资金成本 债券资金成本中的利息亦在所得税前列支，但发行债券的筹资费用债券资金成本中的利息亦在所得税前列支，但发行债券的筹资费用债券资金成本中的利息亦在所得税前列支，但发行债券的筹资费用债券资金成本中的利息亦在所得税前列支，但发行债券的筹资费用一般较高，应予考虑。债券的筹资费用即债券发行费用，包括申请发行一般较高，应予考虑。债券的筹资费用即债券发行费用，包括申请发行一般较高，应予考虑。债券的筹资费用即债券发行费用，包括申请发行一般较高，应予考虑。债券的筹资费用即债券发行费用，包括申请发行债券的手续费、债券注册费、印刷费、上

76、市费以及推销费用等。其中有债券的手续费、债券注册费、印刷费、上市费以及推销费用等。其中有债券的手续费、债券注册费、印刷费、上市费以及推销费用等。其中有债券的手续费、债券注册费、印刷费、上市费以及推销费用等。其中有些费用按一定的标准（定额或定率）支付，有的并无固定的标准。些费用按一定的标准（定额或定率）支付，有的并无固定的标准。些费用按一定的标准（定额或定率）支付，有的并无固定的标准。些费用按一定的标准（定额或定率）支付，有的并无固定的标准。 债券的发行价格有等价、溢价、折价三种。债券利息按面额（即本债券的发行价格有等价、溢价、折价三种。债券利息按面额（即本债券的发行价格有等价、溢价、折价三种。

77、债券利息按面额（即本债券的发行价格有等价、溢价、折价三种。债券利息按面额（即本金）和票面利率确定，但债券的筹资额应按具体发行价格计算，以便正金）和票面利率确定，但债券的筹资额应按具体发行价格计算，以便正金）和票面利率确定，但债券的筹资额应按具体发行价格计算，以便正金）和票面利率确定，但债券的筹资额应按具体发行价格计算，以便正确计算债券成本。债券成本的计算公式为：确计算债券成本。债券成本的计算公式为：确计算债券成本。债券成本的计算公式为：确计算债券成本。债券成本的计算公式为： 溪例狮柳惭诺骏昔逝占遭绚走酝赏喘些舜选蛾锭吓穷亿涉庇浪栓郝做尔蛔第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10

78、.2.3 10.2.3 10.2.3 10.2.3 资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构 1. 1. 1. 1. 资金成本资金成本资金成本资金成本 式中：式中：式中：式中： 债券成本；债券成本；债券成本；债券成本； 债券年利息；债券年利息；债券年利息；债券年利息； 企业所得税税率；企业所得税税率；企业所得税税率；企业所得税税率； 债券筹资额，按发行价格确定；债券筹资额，按发行价格确定；债券筹资额，按发行价格确定；债券筹资额，按发行价格确定； 债券筹资费用率。债券筹资费用率。债券筹资费用率。债券筹资费用率。 在实际中，由于债券利率水平通常高于长期借款，同时债券

79、发行费在实际中，由于债券利率水平通常高于长期借款，同时债券发行费在实际中，由于债券利率水平通常高于长期借款，同时债券发行费在实际中，由于债券利率水平通常高于长期借款，同时债券发行费用较多。因此，债券成本一般高于长期借款成本。用较多。因此，债券成本一般高于长期借款成本。用较多。因此，债券成本一般高于长期借款成本。用较多。因此，债券成本一般高于长期借款成本。颗拷驹边府叼允涟丫氧霖湍蕾瘴按瘸纬撞林供伺几碱额灶雕灯俄剩予日省第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.3 10.2.3 10.2.3 10.2.3 资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构

80、 1. 1. 1. 1. 资金成本资金成本资金成本资金成本 普通股资金成本普通股资金成本普通股资金成本普通股资金成本 普通股由于发行时没有约定股利的支付比例，其资金成本的估计就普通股由于发行时没有约定股利的支付比例，其资金成本的估计就普通股由于发行时没有约定股利的支付比例，其资金成本的估计就普通股由于发行时没有约定股利的支付比例，其资金成本的估计就有困难。估计方法有许多种，比较常用的方法是有困难。估计方法有许多种，比较常用的方法是有困难。估计方法有许多种，比较常用的方法是有困难。估计方法有许多种，比较常用的方法是“股利折现法股利折现法股利折现法股利折现法”。其计。其计。其计。其计算公式为：算公

81、式为：算公式为：算公式为：留存收益资金成本留存收益资金成本留存收益资金成本留存收益资金成本 一般认为，留存收益是普通股的投资者用自己应该分得的利润对企一般认为，留存收益是普通股的投资者用自己应该分得的利润对企一般认为，留存收益是普通股的投资者用自己应该分得的利润对企一般认为，留存收益是普通股的投资者用自己应该分得的利润对企业的再投入。从投资者角度考虑，把应该分得的利润继续留在企业而造业的再投入。从投资者角度考虑，把应该分得的利润继续留在企业而造业的再投入。从投资者角度考虑，把应该分得的利润继续留在企业而造业的再投入。从投资者角度考虑，把应该分得的利润继续留在企业而造成了机会收益的丧失。从而就以

82、投资者的机会成本作为企业使用这笔资成了机会收益的丧失。从而就以投资者的机会成本作为企业使用这笔资成了机会收益的丧失。从而就以投资者的机会成本作为企业使用这笔资成了机会收益的丧失。从而就以投资者的机会成本作为企业使用这笔资金的成本。所以，留存收益的资金成本同普通股的资金成本的差别只是金的成本。所以，留存收益的资金成本同普通股的资金成本的差别只是金的成本。所以，留存收益的资金成本同普通股的资金成本的差别只是金的成本。所以，留存收益的资金成本同普通股的资金成本的差别只是企业的留存收益无需支付筹资费用。企业的留存收益无需支付筹资费用。企业的留存收益无需支付筹资费用。企业的留存收益无需支付筹资费用。 留

83、存收益只要经股东大会通过即可保留，没有筹资费用，计算公式留存收益只要经股东大会通过即可保留，没有筹资费用，计算公式留存收益只要经股东大会通过即可保留，没有筹资费用，计算公式留存收益只要经股东大会通过即可保留，没有筹资费用，计算公式如下：如下：如下：如下：镍充赂秃插弗何沧莲撇抽裁北徘氏卯途推褪具绸掀帆疟纸夹资早毅嘶汤侵第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.3 10.2.3 10.2.3 10.2.3 资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构 1. 1. 1. 1. 资金成本资金成本资金成本资金成本 式中：式中：式中：式中： 留存收益资金成本

84、留存收益资金成本留存收益资金成本留存收益资金成本 普通股股利普通股股利普通股股利普通股股利 普通股筹资额普通股筹资额普通股筹资额普通股筹资额 年增长率年增长率年增长率年增长率 以上四个渠道的资金成本中以以上四个渠道的资金成本中以以上四个渠道的资金成本中以以上四个渠道的资金成本中以、两者为较低，因有减低税负的两者为较低，因有减低税负的两者为较低，因有减低税负的两者为较低，因有减低税负的优惠；优惠；优惠；优惠；与与与与，则又较，则又较，则又较，则又较与与与与为低，因无筹资费用或费用较低。为低，因无筹资费用或费用较低。为低，因无筹资费用或费用较低。为低，因无筹资费用或费用较低。害贱娃选亡吹综辐擅撩伏

85、豆魁钮唯昼旱董腺辆陆围锯纬沛世远炕驭畦措罐第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.3 10.2.3 10.2.3 10.2.3 资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构 1. 1. 1. 1. 资金成本资金成本资金成本资金成本 （2 2 2 2）综合资金成本）综合资金成本）综合资金成本）综合资金成本 对于大部分企业来说，其资金都不可能从单一的途径去筹集，而是对于大部分企业来说，其资金都不可能从单一的途径去筹集，而是对于大部分企业来说，其资金都不可能从单一的途径去筹集，而是对于大部分企业来说，其资金都不可能从单一的途径去筹集，而是各种不同资金

86、来源的组合。综合资金成本，又称加权平均资本成本各种不同资金来源的组合。综合资金成本，又称加权平均资本成本各种不同资金来源的组合。综合资金成本，又称加权平均资本成本各种不同资金来源的组合。综合资金成本，又称加权平均资本成本（Weighted Average Cost Capital,Weighted Average Cost Capital,Weighted Average Cost Capital,Weighted Average Cost Capital,缩写为缩写为缩写为缩写为WACCWACCWACCWACC）, , , ,是指企业来自不同途是指企业来自不同途是指企业来自不同途是指企业来自

87、不同途径的各类资金成本，以各自的资金金额占全部资金金额的比重为权数，径的各类资金成本，以各自的资金金额占全部资金金额的比重为权数，径的各类资金成本，以各自的资金金额占全部资金金额的比重为权数，径的各类资金成本，以各自的资金金额占全部资金金额的比重为权数，进行加权平均所得的平均成本。其计算公式如下：进行加权平均所得的平均成本。其计算公式如下：进行加权平均所得的平均成本。其计算公式如下：进行加权平均所得的平均成本。其计算公式如下： 其中其中其中其中 式中：式中：式中：式中： 加权平均资金成本；加权平均资金成本；加权平均资金成本；加权平均资金成本； 第第第第j j j j种个别资金的成本；种个别资金

88、的成本；种个别资金的成本；种个别资金的成本； 第第第第j j j j种个别资本在全部资本总额中所占的比重，这个比种个别资本在全部资本总额中所占的比重，这个比种个别资本在全部资本总额中所占的比重，这个比种个别资本在全部资本总额中所占的比重，这个比 重即为权重或权数。重即为权重或权数。重即为权重或权数。重即为权重或权数。致珠膜担宅域俯逾咐模邻绚畜瑰边粪搏储威讼擒狸揭岔恶脐坏沽镊哲星趾第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.3 10.2.3 10.2.3 10.2.3 资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构 1. 1. 1. 1. 资金成本资金

89、成本资金成本资金成本 （3 3 3 3）边际资金成本）边际资金成本）边际资金成本）边际资金成本 边际资金成本边际资金成本边际资金成本边际资金成本是企业追加筹资的成本。企业在追加筹资和追加投资是企业追加筹资的成本。企业在追加筹资和追加投资是企业追加筹资的成本。企业在追加筹资和追加投资是企业追加筹资的成本。企业在追加筹资和追加投资的决策中必须考虑边际资本成本的高低。的决策中必须考虑边际资本成本的高低。的决策中必须考虑边际资本成本的高低。的决策中必须考虑边际资本成本的高低。 上述企业的个别资金成本和综合资金成本，是企业过去筹集的或目上述企业的个别资金成本和综合资金成本，是企业过去筹集的或目上述企业的

90、个别资金成本和综合资金成本，是企业过去筹集的或目上述企业的个别资金成本和综合资金成本，是企业过去筹集的或目前使用资金的成本。然而，随着时间的推移或筹资条件的变化，个别资前使用资金的成本。然而，随着时间的推移或筹资条件的变化，个别资前使用资金的成本。然而，随着时间的推移或筹资条件的变化，个别资前使用资金的成本。然而，随着时间的推移或筹资条件的变化，个别资金成本会随之变化，综合资金成本也会随之变动。因此，企业在未来追金成本会随之变化，综合资金成本也会随之变动。因此，企业在未来追金成本会随之变化，综合资金成本也会随之变动。因此，企业在未来追金成本会随之变化，综合资金成本也会随之变动。因此，企业在未来

91、追加筹资时，不能仅仅考虑目前所使用的资金的成本，还要考虑新筹资金加筹资时，不能仅仅考虑目前所使用的资金的成本，还要考虑新筹资金加筹资时，不能仅仅考虑目前所使用的资金的成本，还要考虑新筹资金加筹资时，不能仅仅考虑目前所使用的资金的成本，还要考虑新筹资金的成本，即边际资本成本。的成本，即边际资本成本。的成本，即边际资本成本。的成本，即边际资本成本。 企业在追加筹资，有时可能只采取某一种筹资方式。但在筹资数额企业在追加筹资，有时可能只采取某一种筹资方式。但在筹资数额企业在追加筹资，有时可能只采取某一种筹资方式。但在筹资数额企业在追加筹资，有时可能只采取某一种筹资方式。但在筹资数额较大，或在目标资本结

92、构既定的情况下，则需通过多种筹资方式的组合较大，或在目标资本结构既定的情况下，则需通过多种筹资方式的组合较大，或在目标资本结构既定的情况下，则需通过多种筹资方式的组合较大，或在目标资本结构既定的情况下，则需通过多种筹资方式的组合来实现。这时，边际资本成本需要按加权平均法来计算，其权数必须为来实现。这时，边际资本成本需要按加权平均法来计算，其权数必须为来实现。这时，边际资本成本需要按加权平均法来计算，其权数必须为来实现。这时，边际资本成本需要按加权平均法来计算，其权数必须为市场价值权数，不应采用账面价值权数。市场价值权数，不应采用账面价值权数。市场价值权数，不应采用账面价值权数。市场价值权数，不

93、应采用账面价值权数。缘些煮值盛岭甫探先瞥慈狂娱念播瞬尸耀听鸭岳垂鲜此篙涯谊断喧复经顿第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.3 10.2.3 10.2.3 10.2.3 资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构 2. 2. 2. 2. 资本结构资本结构资本结构资本结构 资金结构是企业筹资决策的核心。在筹资管理过程中，采用适当的资金结构是企业筹资决策的核心。在筹资管理过程中，采用适当的资金结构是企业筹资决策的核心。在筹资管理过程中，采用适当的资金结构是企业筹资决策的核心。在筹资管理过程中，采用适当的方法以确定最佳资本结构，是筹资管理的主要任务

94、之一。方法以确定最佳资本结构，是筹资管理的主要任务之一。方法以确定最佳资本结构，是筹资管理的主要任务之一。方法以确定最佳资本结构，是筹资管理的主要任务之一。（1 1 1 1）资本结构的含义）资本结构的含义）资本结构的含义）资本结构的含义 资本结构资本结构资本结构资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系。在实务中，资本是指企业各种资本的构成及其比例关系。在实务中，资本是指企业各种资本的构成及其比例关系。在实务中，资本是指企业各种资本的构成及其比例关系。在实务中，资本结构有广义和狭义之分。广义的资本结构是指企业全部资本的构成，不结构有广义和狭义之分。广义的资本结构是指企业全部资本的构成，不结构有

95、广义和狭义之分。广义的资本结构是指企业全部资本的构成，不结构有广义和狭义之分。广义的资本结构是指企业全部资本的构成，不仅包括长期资本，还包括短期资本，主要指短期债务资本。狭义的资本仅包括长期资本，还包括短期资本，主要指短期债务资本。狭义的资本仅包括长期资本，还包括短期资本，主要指短期债务资本。狭义的资本仅包括长期资本，还包括短期资本，主要指短期债务资本。狭义的资本结构是指长期资本（长期债务资本与权益资本）的构成及其比例关系，结构是指长期资本（长期债务资本与权益资本）的构成及其比例关系，结构是指长期资本（长期债务资本与权益资本）的构成及其比例关系，结构是指长期资本（长期债务资本与权益资本）的构成

96、及其比例关系，在这种情况下，短期债务资本列入营运资本来管理。本书采用狭义的概在这种情况下，短期债务资本列入营运资本来管理。本书采用狭义的概在这种情况下，短期债务资本列入营运资本来管理。本书采用狭义的概在这种情况下，短期债务资本列入营运资本来管理。本书采用狭义的概念。念。念。念。擎掐墙掘秽杜瘁翁速极哭惶晦散障隘威三液舰宝腻弗韩悼鬃聋矽联锁世针第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.2.3 10.2.3 10.2.3 10.2.3 资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构资金成本与资本结构 2. 2. 2. 2. 资本结构资本结构资本结构资本结构 （2 2 2 2）

97、最佳资本结构决策）最佳资本结构决策）最佳资本结构决策）最佳资本结构决策最佳资本结构的含义最佳资本结构的含义最佳资本结构的含义最佳资本结构的含义 所谓最佳资本结构是指企业在一定时期内，使综合资金成本最低、所谓最佳资本结构是指企业在一定时期内，使综合资金成本最低、所谓最佳资本结构是指企业在一定时期内，使综合资金成本最低、所谓最佳资本结构是指企业在一定时期内，使综合资金成本最低、企业价值最大时的资本结构。其判断标准有三个：一是有利于最大限度企业价值最大时的资本结构。其判断标准有三个：一是有利于最大限度企业价值最大时的资本结构。其判断标准有三个：一是有利于最大限度企业价值最大时的资本结构。其判断标准有

98、三个：一是有利于最大限度地增加所有者财富，能使企业价值最大化；二是企业综合资金成本最低；地增加所有者财富，能使企业价值最大化；二是企业综合资金成本最低；地增加所有者财富，能使企业价值最大化；二是企业综合资金成本最低；地增加所有者财富，能使企业价值最大化；二是企业综合资金成本最低；三是资产保持适宜的流动，并使资本结构具有弹性。其中，综合资金成三是资产保持适宜的流动，并使资本结构具有弹性。其中，综合资金成三是资产保持适宜的流动，并使资本结构具有弹性。其中，综合资金成三是资产保持适宜的流动，并使资本结构具有弹性。其中，综合资金成本最低或企业价值最大是主要标准。本最低或企业价值最大是主要标准。本最低或

99、企业价值最大是主要标准。本最低或企业价值最大是主要标准。最佳资本结构的确定方法最佳资本结构的确定方法最佳资本结构的确定方法最佳资本结构的确定方法 根据综合资金成本最低或企业价值最大的资本结构理论，最优资本根据综合资金成本最低或企业价值最大的资本结构理论，最优资本根据综合资金成本最低或企业价值最大的资本结构理论，最优资本根据综合资金成本最低或企业价值最大的资本结构理论，最优资本结构的决策方法一般有：比较资本成本法；无差异点分析法。结构的决策方法一般有：比较资本成本法；无差异点分析法。结构的决策方法一般有：比较资本成本法；无差异点分析法。结构的决策方法一般有：比较资本成本法；无差异点分析法。礁旦坟

100、琼呛魂画菜丧惹附襟置婚诬蚤兑沼激很并献门羔予瓶盆浚愿淀混冰第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3 10.3 建筑企业资产管理建筑企业资产管理 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 10.3.3 10.3.3 建筑企业无形资产及其他建筑企业无形资产及其他建筑企业无形资产及其他建筑企业无形资产及其他资产管理资产管理资产管理资产管理嘎工腔袜袄绍啮豫黄硅题臂切爵季腺不田示件三浴邀有剁盛军裂节漏择锯第1

101、0部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理1. 1. 1. 1. 建筑企业流动资产的特点及其管理的内容建筑企业流动资产的特点及其管理的内容建筑企业流动资产的特点及其管理的内容建筑企业流动资产的特点及其管理的内容 建筑企业的流动资产建筑企业的流动资产建筑企业的流动资产建筑企业的流动资产是指可以在一年或虽超过一年，但在一个施工是指可以在一年或虽超过一年，但在一个施工是指可以在一年或虽超过一年，但在一个施工是指可以在一年或虽超过一年，但在一个施工周期内能够变现

102、或耗用的资产，主要包括现金及各种存款、短期投资、周期内能够变现或耗用的资产，主要包括现金及各种存款、短期投资、周期内能够变现或耗用的资产，主要包括现金及各种存款、短期投资、周期内能够变现或耗用的资产，主要包括现金及各种存款、短期投资、应收及预付款项、存货等。流动资产管理，主要包括现金及各种存款管应收及预付款项、存货等。流动资产管理，主要包括现金及各种存款管应收及预付款项、存货等。流动资产管理，主要包括现金及各种存款管应收及预付款项、存货等。流动资产管理，主要包括现金及各种存款管理、应收账款管理、存货管理等内容。理、应收账款管理、存货管理等内容。理、应收账款管理、存货管理等内容。理、应收账款管理

103、、存货管理等内容。（1 1 1 1）流动资产的特点）流动资产的特点）流动资产的特点）流动资产的特点 流动资产有不断改变实物形态、周转速度快、变现能力强的特点流动资产有不断改变实物形态、周转速度快、变现能力强的特点流动资产有不断改变实物形态、周转速度快、变现能力强的特点流动资产有不断改变实物形态、周转速度快、变现能力强的特点 。（2 2 2 2）流动资产管理的内容）流动资产管理的内容）流动资产管理的内容）流动资产管理的内容 建筑企业的流动资产按其占用形态的不同，可以分为货币资产、短期建筑企业的流动资产按其占用形态的不同，可以分为货币资产、短期建筑企业的流动资产按其占用形态的不同，可以分为货币资产

104、、短期建筑企业的流动资产按其占用形态的不同，可以分为货币资产、短期投资、债权资产和存货等内容。投资、债权资产和存货等内容。投资、债权资产和存货等内容。投资、债权资产和存货等内容。省尸抽热杭怖翟焊恳淤那涕惯盆乔姐翠吵凯奥讨警尤硝咽女晾桓货尤桂佯第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理1. 1. 1. 1. 建筑企业流动资产的特点及其管理的内容建筑企业流动资产的特点及其管理的内容建筑企业流动资产的特点及其管理的内容建筑企业流动资产的特点及其管理的内容

105、（3 3 3 3）企业的资产组合策略）企业的资产组合策略）企业的资产组合策略）企业的资产组合策略 建筑企业的资产按照时间长短划分为流动资产和非流动资产，建筑企业的资产按照时间长短划分为流动资产和非流动资产，建筑企业的资产按照时间长短划分为流动资产和非流动资产，建筑企业的资产按照时间长短划分为流动资产和非流动资产，企业企业企业企业资产总额中流动资产和非流动资产所占比例称为资产组合。不同的资产资产总额中流动资产和非流动资产所占比例称为资产组合。不同的资产资产总额中流动资产和非流动资产所占比例称为资产组合。不同的资产资产总额中流动资产和非流动资产所占比例称为资产组合。不同的资产组合将给企业带来不同的

106、风险和收益，因此，企业应对资产组合进行合组合将给企业带来不同的风险和收益，因此，企业应对资产组合进行合组合将给企业带来不同的风险和收益，因此，企业应对资产组合进行合组合将给企业带来不同的风险和收益，因此，企业应对资产组合进行合理的安排。理的安排。理的安排。理的安排。 正常的资产组合。建筑企业的流动资产中包括两部分，即正常需要正常的资产组合。建筑企业的流动资产中包括两部分，即正常需要正常的资产组合。建筑企业的流动资产中包括两部分，即正常需要正常的资产组合。建筑企业的流动资产中包括两部分，即正常需要量和保险储备量。其中正常需要量是指企业为满足正常的施工生产经营量和保险储备量。其中正常需要量是指企业

107、为满足正常的施工生产经营量和保险储备量。其中正常需要量是指企业为满足正常的施工生产经营量和保险储备量。其中正常需要量是指企业为满足正常的施工生产经营需要而占用的流动资产：而保险储备量是指企业为应付意外情况的发生，需要而占用的流动资产：而保险储备量是指企业为应付意外情况的发生，需要而占用的流动资产：而保险储备量是指企业为应付意外情况的发生，需要而占用的流动资产：而保险储备量是指企业为应付意外情况的发生，在正常施工生产经营需要量以外储备的流动资产。正常的资产组合是指在正常施工生产经营需要量以外储备的流动资产。正常的资产组合是指在正常施工生产经营需要量以外储备的流动资产。正常的资产组合是指在正常施工

108、生产经营需要量以外储备的流动资产。正常的资产组合是指企业对流动资产在保证正常需要量的情况下，再适当留有一定的保险储企业对流动资产在保证正常需要量的情况下，再适当留有一定的保险储企业对流动资产在保证正常需要量的情况下，再适当留有一定的保险储企业对流动资产在保证正常需要量的情况下，再适当留有一定的保险储备量。备量。备量。备量。狙乳敢第嘻匠溺孔钝英池骨钓丧运焦竹裹仙昧腮浦莱陌以蔬裕诣徊杉冤炭第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 2. 2. 2. 2.

109、 现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理 现金现金现金现金是指可以直接用来购买商品或用来偿还债务的交换媒介或支付是指可以直接用来购买商品或用来偿还债务的交换媒介或支付是指可以直接用来购买商品或用来偿还债务的交换媒介或支付是指可以直接用来购买商品或用来偿还债务的交换媒介或支付手段。是企业中流通性最强的资产，具有普遍的可接受性。属于现金内手段。是企业中流通性最强的资产，具有普遍的可接受性。属于现金内手段。是企业中流通性最强的资产，具有普遍的可接受性。属于现金内手段。是企业中流通性最强的资产，具有普遍的可接受性。属于现金内容的项目，包括库存现金、各种形式的银行存款和

110、银行本票、银行汇票容的项目，包括库存现金、各种形式的银行存款和银行本票、银行汇票容的项目，包括库存现金、各种形式的银行存款和银行本票、银行汇票容的项目，包括库存现金、各种形式的银行存款和银行本票、银行汇票等。等。等。等。 有价证券有价证券有价证券有价证券是企业现金的一种转换形式，有价证券变现能力强，可以是企业现金的一种转换形式，有价证券变现能力强，可以是企业现金的一种转换形式，有价证券变现能力强，可以是企业现金的一种转换形式，有价证券变现能力强，可以随时兑换成现金。企业有多余现金时，亦可将现金兑换为有价证券；企随时兑换成现金。企业有多余现金时，亦可将现金兑换为有价证券；企随时兑换成现金。企业有

111、多余现金时，亦可将现金兑换为有价证券；企随时兑换成现金。企业有多余现金时，亦可将现金兑换为有价证券；企业现金流出量大于流入量需要补充现金时，再出让有价证券换回现金。业现金流出量大于流入量需要补充现金时，再出让有价证券换回现金。业现金流出量大于流入量需要补充现金时，再出让有价证券换回现金。业现金流出量大于流入量需要补充现金时，再出让有价证券换回现金。有价证券是现金的一部分，因此，可将有价证券视为现金的替代品。获有价证券是现金的一部分，因此，可将有价证券视为现金的替代品。获有价证券是现金的一部分，因此，可将有价证券视为现金的替代品。获有价证券是现金的一部分，因此，可将有价证券视为现金的替代品。获取

112、收益是持有有价证券的原因。取收益是持有有价证券的原因。取收益是持有有价证券的原因。取收益是持有有价证券的原因。 置干忙液挠御舱翼逸援映宏令晕官大绦敢嘎狸乒肾亮锋皑曝浙昼词稗杜滨第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 2. 2. 2. 2. 现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理 (1)(1)(1)(1)现金管理的目标现金管理的目标现金管理的目标现金管理的目标为了维持正常的建筑生产经营活动，建筑企业应持有适量的现金

113、。为了维持正常的建筑生产经营活动，建筑企业应持有适量的现金。为了维持正常的建筑生产经营活动，建筑企业应持有适量的现金。为了维持正常的建筑生产经营活动，建筑企业应持有适量的现金。企业持有一定量的现金，主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投企业持有一定量的现金，主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投企业持有一定量的现金，主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投企业持有一定量的现金，主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要等几方面的需要。机性需要等几方面的需要。机性需要等几方面的需要。机性需要等几方面的需要。建筑企业现金管理的目的在保证企业正常经营活动需要的同时，有建筑企业现金管理的目的

114、在保证企业正常经营活动需要的同时，有建筑企业现金管理的目的在保证企业正常经营活动需要的同时，有建筑企业现金管理的目的在保证企业正常经营活动需要的同时，有效并节约地使用现金，并从闲置的现金中获取更多的利息、股息或投资效并节约地使用现金，并从闲置的现金中获取更多的利息、股息或投资效并节约地使用现金，并从闲置的现金中获取更多的利息、股息或投资效并节约地使用现金，并从闲置的现金中获取更多的利息、股息或投资差额收入。建筑企业进行现金管理，应力求保证正常交易所需现金，降差额收入。建筑企业进行现金管理，应力求保证正常交易所需现金，降差额收入。建筑企业进行现金管理，应力求保证正常交易所需现金，降差额收入。建筑

115、企业进行现金管理，应力求保证正常交易所需现金，降低财务风险，同时又使企业不至于过多地闲置现金，以便于增加企业收低财务风险，同时又使企业不至于过多地闲置现金，以便于增加企业收低财务风险，同时又使企业不至于过多地闲置现金，以便于增加企业收低财务风险，同时又使企业不至于过多地闲置现金，以便于增加企业收益。益。益。益。 颧皋那墟翟慨编佐刻访朽均资素喜烈苟章竹伤亡琶慑藤封邮粤涅袒圣檀怔第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 2. 2. 2. 2. 现金及有

116、价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理 (2)(2)(2)(2)现金管理的有关规定现金管理的有关规定现金管理的有关规定现金管理的有关规定按照现行制度，国家有关部门对企业使用现金有如下规定：按照现行制度，国家有关部门对企业使用现金有如下规定：按照现行制度，国家有关部门对企业使用现金有如下规定：按照现行制度，国家有关部门对企业使用现金有如下规定：规定了现金的使用范围。规定了现金的使用范围。规定了现金的使用范围。规定了现金的使用范围。 规定了库存现金限额。规定了库存现金限额。规定了库存现金限额。规定了库存现金限额。 不得不得不得不得“坐支坐支坐支坐支”现金。现金。现金。现金

117、。 不得出租、出借银行账户。不得出租、出借银行账户。不得出租、出借银行账户。不得出租、出借银行账户。不得签发空头支票和远期支票。不得签发空头支票和远期支票。不得签发空头支票和远期支票。不得签发空头支票和远期支票。不得套用银行信用。不得套用银行信用。不得套用银行信用。不得套用银行信用。不得保存账外公款。不得保存账外公款。不得保存账外公款。不得保存账外公款。 丑造蛙钟绣若谍脊酮咯弧若獭赦坟鸵肿虹绪艺吐缺誊襄制稼旭施孩冲坠蕉第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流

118、动资产管理 2. 2. 2. 2. 现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理 (3)(3)(3)(3)最佳现金持有量最佳现金持有量最佳现金持有量最佳现金持有量现金的管理除了做好日常收支，加速现金流转速度外，还需控制好现金的管理除了做好日常收支，加速现金流转速度外，还需控制好现金的管理除了做好日常收支，加速现金流转速度外，还需控制好现金的管理除了做好日常收支，加速现金流转速度外，还需控制好现金持有规模，即确定适当的现金持有量。确定最佳现金持有量的模式现金持有规模，即确定适当的现金持有量。确定最佳现金持有量的模式现金持有规模，即确定适当的现金持有量。确定最佳现金持有

119、量的模式现金持有规模，即确定适当的现金持有量。确定最佳现金持有量的模式主要有成本分析模式和存货模式。主要有成本分析模式和存货模式。主要有成本分析模式和存货模式。主要有成本分析模式和存货模式。成本分析模式成本分析模式成本分析模式成本分析模式成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。金持有量。金持有量。金持有量。企业持有的成本有三种成本，即机会成本、管理成本和短缺成本。企业持有的成本有三种成本，即机会

120、成本、管理成本和短缺成本。企业持有的成本有三种成本，即机会成本、管理成本和短缺成本。企业持有的成本有三种成本，即机会成本、管理成本和短缺成本。专灾陶令诡均渴定个碗滑太詹渺旬扑澳奋潭捌治傀勉隧选抹耪煮宽梢草专第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 2. 2. 2. 2. 现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理 机会成本机会成本机会成本机会成本是指企业因持有现金而丧失的再投资收益。建筑企业持有是指企业因持有现金而丧失

121、的再投资收益。建筑企业持有是指企业因持有现金而丧失的再投资收益。建筑企业持有是指企业因持有现金而丧失的再投资收益。建筑企业持有现金就会丧失其他方面的投资收益。现金就会丧失其他方面的投资收益。现金就会丧失其他方面的投资收益。现金就会丧失其他方面的投资收益。 管理成本管理成本管理成本管理成本是指建筑企业在现金管理过程中所发生的各种费用，如现是指建筑企业在现金管理过程中所发生的各种费用，如现是指建筑企业在现金管理过程中所发生的各种费用，如现是指建筑企业在现金管理过程中所发生的各种费用，如现金管理人员的工资、安全措施费等。金管理人员的工资、安全措施费等。金管理人员的工资、安全措施费等。金管理人员的工资

122、、安全措施费等。 短缺成本短缺成本短缺成本短缺成本是指企业因缺乏必要的现金，不能应付日常施工生产经营是指企业因缺乏必要的现金，不能应付日常施工生产经营是指企业因缺乏必要的现金，不能应付日常施工生产经营是指企业因缺乏必要的现金，不能应付日常施工生产经营活动的正常需要，而使企业可能蒙受的损失或为此付出的代价。活动的正常需要，而使企业可能蒙受的损失或为此付出的代价。活动的正常需要，而使企业可能蒙受的损失或为此付出的代价。活动的正常需要，而使企业可能蒙受的损失或为此付出的代价。 机会成本、管理成本、短缺成本三种成本之和最小的现金持有量，机会成本、管理成本、短缺成本三种成本之和最小的现金持有量，机会成本

123、、管理成本、短缺成本三种成本之和最小的现金持有量，机会成本、管理成本、短缺成本三种成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。如果把以上三种成本放在一个图上（如图就是最佳现金持有量。如果把以上三种成本放在一个图上（如图就是最佳现金持有量。如果把以上三种成本放在一个图上（如图就是最佳现金持有量。如果把以上三种成本放在一个图上（如图10-410-410-410-4所所所所示），就能表现出持有现金的总成本（总代价），找出最佳现金持有量示），就能表现出持有现金的总成本（总代价），找出最佳现金持有量示），就能表现出持有现金的总成本（总代价），找出最佳现金持有量示），就能表现出持有现金的总成本（总代价）

124、，找出最佳现金持有量的点。的点。的点。的点。瑚铡阂峻岳央弯鹊绵诸晌运两乎俏娇眉椭吾啪裳返摊颠啡迸税玛拔躯和廊第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 2. 2. 2. 2. 现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理 要求最佳现金持有量，可以先分别计算出各种方案的机会成本与短要求最佳现金持有量，可以先分别计算出各种方案的机会成本与短要求最佳现金持有量，可以先分别计算出各种方案的机会成本与短要求最佳现金持有量，可以先分别

125、计算出各种方案的机会成本与短缺成本之和，再从中选出总成本之和最低的现金持有量即为最佳现金持缺成本之和，再从中选出总成本之和最低的现金持有量即为最佳现金持缺成本之和，再从中选出总成本之和最低的现金持有量即为最佳现金持缺成本之和，再从中选出总成本之和最低的现金持有量即为最佳现金持有量。有量。有量。有量。 总成本线机会成本线管理成本线短缺成本线现金最佳持有量现金持有量（元）成本（元）0图图10-4 现金持有成本关系现金持有成本关系孜皇抓另弟番坚秃顿瘫六衫邀萍醋卑磋傅意水侄亥拙每尉朽畏抓饮牵冒淘第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1

126、建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 2. 2. 2. 2. 现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理 存货模式存货模式存货模式存货模式 存货模式又称鲍莫模式（存货模式又称鲍莫模式（存货模式又称鲍莫模式（存货模式又称鲍莫模式（Baumol ModelBaumol ModelBaumol ModelBaumol Model），它是由美国经济学家），它是由美国经济学家），它是由美国经济学家），它是由美国经济学家William.J.BaumolWilliam.J.BaumolWilliam.J.BaumolWilliam.J

127、.Baumol首先提出的，他认为公司现金持有量在许多方面与存首先提出的，他认为公司现金持有量在许多方面与存首先提出的，他认为公司现金持有量在许多方面与存首先提出的，他认为公司现金持有量在许多方面与存货相似，存货经济订货批量模型可用于确定目标现金持有量，并以此为货相似，存货经济订货批量模型可用于确定目标现金持有量，并以此为货相似，存货经济订货批量模型可用于确定目标现金持有量，并以此为货相似，存货经济订货批量模型可用于确定目标现金持有量，并以此为出发点，建立了鲍莫模式。存货模式的着眼点也是现金相关总成本最低。出发点，建立了鲍莫模式。存货模式的着眼点也是现金相关总成本最低。出发点，建立了鲍莫模式。存

128、货模式的着眼点也是现金相关总成本最低。出发点，建立了鲍莫模式。存货模式的着眼点也是现金相关总成本最低。 设设设设T T T T为一个周期内现金总需求量；为一个周期内现金总需求量；为一个周期内现金总需求量；为一个周期内现金总需求量；F F F F为每次转换有价证券的转换成本为每次转换有价证券的转换成本为每次转换有价证券的转换成本为每次转换有价证券的转换成本 ； Q Q Q Q为最佳现金持有量（每次证券变现的数量）；为最佳现金持有量（每次证券变现的数量）；为最佳现金持有量（每次证券变现的数量）；为最佳现金持有量（每次证券变现的数量）；K K K K为有价证券利息率为有价证券利息率为有价证券利息率为

129、有价证券利息率（机会成本）；（机会成本）；（机会成本）；（机会成本）；TCTCTCTC为现金管理相关总成本。则：为现金管理相关总成本。则：为现金管理相关总成本。则：为现金管理相关总成本。则： 现金管理相关总成本现金管理相关总成本现金管理相关总成本现金管理相关总成本= = = =持有机会成本持有机会成本持有机会成本持有机会成本+ + + +转换成本转换成本转换成本转换成本 即：即：即：即：TC=(Q/2)K+(T/Q)F TC=(Q/2)K+(T/Q)F TC=(Q/2)K+(T/Q)F TC=(Q/2)K+(T/Q)F 牵坝卵捞哉傅素狙梅烹夏框媳锦崔熟你满践曳粤未辫净权鸥慎未僧渭沸竟第10部分

130、建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 2. 2. 2. 2. 现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理 存货模式存货模式存货模式存货模式 现金管理总成本与机会成本、转换成本的关系如图现金管理总成本与机会成本、转换成本的关系如图现金管理总成本与机会成本、转换成本的关系如图现金管理总成本与机会成本、转换成本的关系如图10-510-510-510-5。总成本持有成本转换成本总成（元）现金持有量（元） Q0图图10-5 最佳现金持

131、有量最佳现金持有量 悠她登冈考由炔癣笑唬辞焚辗及氛财淄架材荡隐依崩撬兼毛缚滴俯濒偿卷第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 2. 2. 2. 2. 现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理 存货模式存货模式存货模式存货模式 在图在图在图在图10-510-510-510-5中，现金的机会成本和转换成本是两条随现金持有量呈不中，现金的机会成本和转换成本是两条随现金持有量呈不中，现金的机会成本和转换成本是两条随现金持有量

132、呈不中，现金的机会成本和转换成本是两条随现金持有量呈不同方向发展的曲线，两条曲线交叉点相应的现金持有量，即是总成本最同方向发展的曲线，两条曲线交叉点相应的现金持有量，即是总成本最同方向发展的曲线，两条曲线交叉点相应的现金持有量，即是总成本最同方向发展的曲线，两条曲线交叉点相应的现金持有量，即是总成本最低的现金持有量，即：低的现金持有量，即：低的现金持有量，即：低的现金持有量，即： Q=Q= 通过分析计算就可得出最低现金管理相关总成本通过分析计算就可得出最低现金管理相关总成本通过分析计算就可得出最低现金管理相关总成本通过分析计算就可得出最低现金管理相关总成本 TC= TC= 瓜连掖丈渊冬棚瀑黍沂

133、产哆筋例礁搭搔从犹仟夕腑叮张氖苟拂突缄悉销尺第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 2. 2. 2. 2. 现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理 （4 4 4 4）现金的日常收支管理）现金的日常收支管理）现金的日常收支管理）现金的日常收支管理 建筑企业在施工生产经营过程中，应按照国家现金管理暂行条例建筑企业在施工生产经营过程中，应按照国家现金管理暂行条例建筑企业在施工生产经营过程中，应按照国家现金管理暂行条例建

134、筑企业在施工生产经营过程中，应按照国家现金管理暂行条例和银行结算办法中有关货币资金的使用规定处理现金收支，完善和银行结算办法中有关货币资金的使用规定处理现金收支，完善和银行结算办法中有关货币资金的使用规定处理现金收支，完善和银行结算办法中有关货币资金的使用规定处理现金收支，完善企业现金收支的内部管理制度，作好现金收支凭证的保管、现金收支的企业现金收支的内部管理制度，作好现金收支凭证的保管、现金收支的企业现金收支的内部管理制度，作好现金收支凭证的保管、现金收支的企业现金收支的内部管理制度，作好现金收支凭证的保管、现金收支的职责分工与内部控制工作。预测现金最佳持有量，制定现金预算，并按职责分工与内

135、部控制工作。预测现金最佳持有量，制定现金预算，并按职责分工与内部控制工作。预测现金最佳持有量，制定现金预算，并按职责分工与内部控制工作。预测现金最佳持有量，制定现金预算，并按照预算安排现金收支。企业应及时清理现金，做到日清月结，确保账实照预算安排现金收支。企业应及时清理现金，做到日清月结，确保账实照预算安排现金收支。企业应及时清理现金，做到日清月结，确保账实照预算安排现金收支。企业应及时清理现金，做到日清月结，确保账实相符，保证现金的安全完整。相符，保证现金的安全完整。相符，保证现金的安全完整。相符，保证现金的安全完整。 现金收支管理的目的在于提高现金使用效率。为提高现金的使用效现金收支管理的

136、目的在于提高现金使用效率。为提高现金的使用效现金收支管理的目的在于提高现金使用效率。为提高现金的使用效现金收支管理的目的在于提高现金使用效率。为提高现金的使用效率，在现金日常管理中，除了上述工作以外，还应进行现金的日常控制：率，在现金日常管理中，除了上述工作以外，还应进行现金的日常控制：率，在现金日常管理中，除了上述工作以外，还应进行现金的日常控制：率，在现金日常管理中，除了上述工作以外，还应进行现金的日常控制： 掷梦亭坛昏散亭每樱迈棒摄碱釜嗽硷钟讹潘饰庭丈哄呕凰堕貌狮碎鄂匈逆第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流

137、动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 2. 2. 2. 2. 现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理 （4 4 4 4）现金的日常收支管理）现金的日常收支管理）现金的日常收支管理）现金的日常收支管理 力争现金流量同步。企业应尽可能地使其现金流入与现金流出在时力争现金流量同步。企业应尽可能地使其现金流入与现金流出在时力争现金流量同步。企业应尽可能地使其现金流入与现金流出在时力争现金流量同步。企业应尽可能地使其现金流入与现金流出在时间与数量上相一致，使企业持有现金的交易性金额降至最低。间与数量上相一致，使企业持有现金的交易性金额降

138、至最低。间与数量上相一致，使企业持有现金的交易性金额降至最低。间与数量上相一致，使企业持有现金的交易性金额降至最低。 充分利用现金浮游量。所谓现金浮游量，是指从企业开出支票、收充分利用现金浮游量。所谓现金浮游量，是指从企业开出支票、收充分利用现金浮游量。所谓现金浮游量，是指从企业开出支票、收充分利用现金浮游量。所谓现金浮游量，是指从企业开出支票、收款人收到支票并存入银行，至银行将这笔款项划出企业存款户之前这一款人收到支票并存入银行，至银行将这笔款项划出企业存款户之前这一款人收到支票并存入银行，至银行将这笔款项划出企业存款户之前这一款人收到支票并存入银行，至银行将这笔款项划出企业存款户之前这一段

139、时间的货币资金占用量。在这段时间里，尽管企业已开出了支票，却段时间的货币资金占用量。在这段时间里，尽管企业已开出了支票，却段时间的货币资金占用量。在这段时间里，尽管企业已开出了支票，却段时间的货币资金占用量。在这段时间里，尽管企业已开出了支票，却仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。不过，在使用现金浮游量时，仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。不过，在使用现金浮游量时，仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。不过，在使用现金浮游量时，仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。不过，在使用现金浮游量时，一定要控制好使用时间，否则会发生银行存款透支。一定要控制好使用时间，否则会发生银行存款透支。一定要控制好使

140、用时间，否则会发生银行存款透支。一定要控制好使用时间，否则会发生银行存款透支。马贝疫仙峻尔沾霖基卸恳娟萤甸荤虱诺痔丝儡隋牢贬滴阶闰匣绝潞奸拧第第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 2. 2. 2. 2. 现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理现金及有价证券管理 （4 4 4 4）现金的日常收支管理）现金的日常收支管理）现金的日常收支管理）现金的日常收支管理 加速催收货款。主要是指缩短应收账款的时间。企业应实施措施，加速催收货款。

141、主要是指缩短应收账款的时间。企业应实施措施，加速催收货款。主要是指缩短应收账款的时间。企业应实施措施，加速催收货款。主要是指缩短应收账款的时间。企业应实施措施，加速催收账款，尽力缩短应收账款的占用时间。发生应收账款会增加企加速催收账款，尽力缩短应收账款的占用时间。发生应收账款会增加企加速催收账款，尽力缩短应收账款的占用时间。发生应收账款会增加企加速催收账款，尽力缩短应收账款的占用时间。发生应收账款会增加企业资金的占用，但又是必要的，因为可以扩大销售规模，增加销售收入。业资金的占用，但又是必要的，因为可以扩大销售规模，增加销售收入。业资金的占用，但又是必要的，因为可以扩大销售规模，增加销售收入。

142、业资金的占用，但又是必要的，因为可以扩大销售规模，增加销售收入。问题在于如何既利用应收款吸引顾客，又缩短收款时间。这要在两者之问题在于如何既利用应收款吸引顾客，又缩短收款时间。这要在两者之问题在于如何既利用应收款吸引顾客，又缩短收款时间。这要在两者之问题在于如何既利用应收款吸引顾客，又缩短收款时间。这要在两者之间找到适当的平衡点，并须实施妥善的收账策略。间找到适当的平衡点，并须实施妥善的收账策略。间找到适当的平衡点，并须实施妥善的收账策略。间找到适当的平衡点，并须实施妥善的收账策略。 延迟付款。企业应在不影响自己信誉的前提下，尽可能推迟应付款延迟付款。企业应在不影响自己信誉的前提下，尽可能推迟

143、应付款延迟付款。企业应在不影响自己信誉的前提下，尽可能推迟应付款延迟付款。企业应在不影响自己信誉的前提下，尽可能推迟应付款项的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。如遇企业急需现金，项的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。如遇企业急需现金，项的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。如遇企业急需现金，项的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。如遇企业急需现金，甚至可以放弃供货方的折扣优惠，在信用期的最后一天支付款项。当然，甚至可以放弃供货方的折扣优惠，在信用期的最后一天支付款项。当然，甚至可以放弃供货方的折扣优惠，在信用期的最后一天支付款项。当然，甚至可以放弃供货方的折扣优惠，在信用期

144、的最后一天支付款项。当然，这要权衡折扣优惠与急需现金之间的利弊得失而定。这要权衡折扣优惠与急需现金之间的利弊得失而定。这要权衡折扣优惠与急需现金之间的利弊得失而定。这要权衡折扣优惠与急需现金之间的利弊得失而定。 激铃裹渣挪妻打未州零鹅焦窑扒踪催请二呵孤受节外胸默畜鞘卵税页窒尊第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 3. 3. 3. 3. 应收账款管理应收账款管理应收账款管理应收账款管理 应收账款应收账款应收账款应收账款是指建筑企业因对外承揽施工任

145、务、对外销售产品、提供是指建筑企业因对外承揽施工任务、对外销售产品、提供是指建筑企业因对外承揽施工任务、对外销售产品、提供是指建筑企业因对外承揽施工任务、对外销售产品、提供劳务或其他服务而应向发包方、购货方或接受劳务单位及其他单位收取劳务或其他服务而应向发包方、购货方或接受劳务单位及其他单位收取劳务或其他服务而应向发包方、购货方或接受劳务单位及其他单位收取劳务或其他服务而应向发包方、购货方或接受劳务单位及其他单位收取的各种款项。会计上所指的应收账款由其特定的范围。首先，应收账款的各种款项。会计上所指的应收账款由其特定的范围。首先，应收账款的各种款项。会计上所指的应收账款由其特定的范围。首先，应

146、收账款的各种款项。会计上所指的应收账款由其特定的范围。首先，应收账款是指因销售活动形成的债权，不包括应收职工欠款、应收债务人的利息是指因销售活动形成的债权，不包括应收职工欠款、应收债务人的利息是指因销售活动形成的债权，不包括应收职工欠款、应收债务人的利息是指因销售活动形成的债权，不包括应收职工欠款、应收债务人的利息等其他应收款；其次，应收账款是指流动资产性质的债权，不包括长期等其他应收款；其次，应收账款是指流动资产性质的债权，不包括长期等其他应收款；其次，应收账款是指流动资产性质的债权，不包括长期等其他应收款；其次，应收账款是指流动资产性质的债权，不包括长期的债权，如购买的长期债券等；第三，应

147、收账款是指本企业应收客户的的债权，如购买的长期债券等；第三，应收账款是指本企业应收客户的的债权，如购买的长期债券等；第三，应收账款是指本企业应收客户的的债权，如购买的长期债券等；第三，应收账款是指本企业应收客户的款项，不包括本企业付出的各类存出保证金，如投标保证金和租入包装款项，不包括本企业付出的各类存出保证金，如投标保证金和租入包装款项，不包括本企业付出的各类存出保证金，如投标保证金和租入包装款项，不包括本企业付出的各类存出保证金，如投标保证金和租入包装物保证金等。随着市场经济的发展，商品交易中商业信用的广泛推行，物保证金等。随着市场经济的发展，商品交易中商业信用的广泛推行，物保证金等。随着

148、市场经济的发展，商品交易中商业信用的广泛推行，物保证金等。随着市场经济的发展，商品交易中商业信用的广泛推行，建筑企业应收账款也逐渐增多，因此对应收账款进行管理也就日益重要。建筑企业应收账款也逐渐增多，因此对应收账款进行管理也就日益重要。建筑企业应收账款也逐渐增多，因此对应收账款进行管理也就日益重要。建筑企业应收账款也逐渐增多，因此对应收账款进行管理也就日益重要。 愧冈玖刃腑欺屏建砂炉惨闸潘黎鹃杀规蒙缔苦陇倦盗疯橱剥则氧渤磅责端第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建

149、筑企业流动资产管理 3. 3. 3. 3. 应收账款管理应收账款管理应收账款管理应收账款管理(1)(1)(1)(1)应收账款管理的目的应收账款管理的目的应收账款管理的目的应收账款管理的目的 企业在日常经营过程中发生大量的应收账款，其原因主要有以下两企业在日常经营过程中发生大量的应收账款，其原因主要有以下两企业在日常经营过程中发生大量的应收账款，其原因主要有以下两企业在日常经营过程中发生大量的应收账款，其原因主要有以下两方面：方面：方面：方面： 商业竞争。在市场竞争比较激烈的情况下，企业需要进行赊销以促商业竞争。在市场竞争比较激烈的情况下，企业需要进行赊销以促商业竞争。在市场竞争比较激烈的情况下

150、，企业需要进行赊销以促商业竞争。在市场竞争比较激烈的情况下，企业需要进行赊销以促进销售，这是发生应收账款的主要原因。进销售，这是发生应收账款的主要原因。进销售，这是发生应收账款的主要原因。进销售，这是发生应收账款的主要原因。 商品销售和款项收回的时间差距。商品销售成交的时间和收到货款商品销售和款项收回的时间差距。商品销售成交的时间和收到货款商品销售和款项收回的时间差距。商品销售成交的时间和收到货款商品销售和款项收回的时间差距。商品销售成交的时间和收到货款的时间不一致，也会产生应收账款。的时间不一致，也会产生应收账款。的时间不一致，也会产生应收账款。的时间不一致，也会产生应收账款。 应收账款管理

151、的目的，主要是为了扩大销售，增强企业竞争能力，应收账款管理的目的，主要是为了扩大销售，增强企业竞争能力，应收账款管理的目的，主要是为了扩大销售，增强企业竞争能力，应收账款管理的目的，主要是为了扩大销售，增强企业竞争能力，降低应收账款投资成本，使企业提供商业信用、扩大销售所增加的收益降低应收账款投资成本，使企业提供商业信用、扩大销售所增加的收益降低应收账款投资成本，使企业提供商业信用、扩大销售所增加的收益降低应收账款投资成本，使企业提供商业信用、扩大销售所增加的收益大于因此而增加的各种费用，获得较多的利润。大于因此而增加的各种费用，获得较多的利润。大于因此而增加的各种费用，获得较多的利润。大于因

152、此而增加的各种费用，获得较多的利润。 臭部惕衷括毖面虐谷芋械朝睫绩钮勘噬硼晌隅逗眯砾柄赦衷醛柴霄唉买傲第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 3. 3. 3. 3. 应收账款管理应收账款管理应收账款管理应收账款管理(2)(2)(2)(2)信用政策的制定信用政策的制定信用政策的制定信用政策的制定 企业的信用政策又称为应收账款政策，是建筑企业财务政策的一个企业的信用政策又称为应收账款政策，是建筑企业财务政策的一个企业的信用政策又称为应收账款政策，是建

153、筑企业财务政策的一个企业的信用政策又称为应收账款政策，是建筑企业财务政策的一个重要组成部分。企业进行应收账款管理，必须制定合理的信用政策，企重要组成部分。企业进行应收账款管理，必须制定合理的信用政策，企重要组成部分。企业进行应收账款管理，必须制定合理的信用政策，企重要组成部分。企业进行应收账款管理，必须制定合理的信用政策，企业的信用政策主要包括信用标准、信用条件和收款政策。业的信用政策主要包括信用标准、信用条件和收款政策。业的信用政策主要包括信用标准、信用条件和收款政策。业的信用政策主要包括信用标准、信用条件和收款政策。 信用标准。信用标准是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。信用标准。信

154、用标准是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。信用标准。信用标准是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。信用标准。信用标准是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。企业在设定某一顾客的信用标准时，通常要评价其信用品质。企业在设定某一顾客的信用标准时，通常要评价其信用品质。企业在设定某一顾客的信用标准时，通常要评价其信用品质。企业在设定某一顾客的信用标准时，通常要评价其信用品质。 可以通过可以通过可以通过可以通过“5C”“5C”“5C”“5C”系统来评价顾客的信用品质，即品质（系统来评价顾客的信用品质，即品质（系统来评价顾客的信用品质，即品质（系统来评价顾客的信用品质，即品质（Charact

155、erCharacterCharacterCharacter）、能力）、能力）、能力）、能力（CapacityCapacityCapacityCapacity）、资产（）、资产（）、资产（）、资产（CapitalCapitalCapitalCapital）、抵押（）、抵押（）、抵押（）、抵押（CollateralCollateralCollateralCollateral）和条件）和条件）和条件）和条件（ConditionsConditionsConditionsConditions）。）。）。）。 蓑谣羔喷女陶拓湍攘琉仇普距卞妙唤涵性楚旺兜八垦创钝莲蜡吼唤擞呻恒第10部分建筑企业财务管理第10

156、部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 3. 3. 3. 3. 应收账款管理应收账款管理应收账款管理应收账款管理品质（品质（品质（品质（CharacterCharacterCharacterCharacter）：是指顾客的信誉，即顾客履行债务清偿的可能性。）：是指顾客的信誉，即顾客履行债务清偿的可能性。）：是指顾客的信誉，即顾客履行债务清偿的可能性。）：是指顾客的信誉，即顾客履行债务清偿的可能性。品质是评价顾客信用的重要因素。品质是评价顾客信用的重要因素。品质是评价顾客信用的重

157、要因素。品质是评价顾客信用的重要因素。能力（能力（能力（能力（CapacityCapacityCapacityCapacity）：是指顾客偿付债务的能力。可以从其拥有流动资）：是指顾客偿付债务的能力。可以从其拥有流动资）：是指顾客偿付债务的能力。可以从其拥有流动资）：是指顾客偿付债务的能力。可以从其拥有流动资产的数量和质量及其流动比率、速动比率等指标加以考虑。顾客所拥有产的数量和质量及其流动比率、速动比率等指标加以考虑。顾客所拥有产的数量和质量及其流动比率、速动比率等指标加以考虑。顾客所拥有产的数量和质量及其流动比率、速动比率等指标加以考虑。顾客所拥有的流动资产数量多、质量好，其转换为现金的能

158、力就强，偿付债务的能的流动资产数量多、质量好，其转换为现金的能力就强，偿付债务的能的流动资产数量多、质量好，其转换为现金的能力就强，偿付债务的能的流动资产数量多、质量好，其转换为现金的能力就强，偿付债务的能力也就越强。力也就越强。力也就越强。力也就越强。资产（资产（资产（资产（CapitalCapitalCapitalCapital）：是指顾客的财务实力和财务状况，反映顾客可能偿）：是指顾客的财务实力和财务状况，反映顾客可能偿）：是指顾客的财务实力和财务状况，反映顾客可能偿）：是指顾客的财务实力和财务状况，反映顾客可能偿还债务的资产实力。还债务的资产实力。还债务的资产实力。还债务的资产实力。抵

159、押（抵押（抵押（抵押（CollateralCollateralCollateralCollateral）：是指顾客若拒付货款或无能力支付所欠款项时，）：是指顾客若拒付货款或无能力支付所欠款项时，）：是指顾客若拒付货款或无能力支付所欠款项时，）：是指顾客若拒付货款或无能力支付所欠款项时，可以用作债务抵押的资产状况。可以用作债务抵押的资产状况。可以用作债务抵押的资产状况。可以用作债务抵押的资产状况。亚悔未价窍蓑勋佛起岂砍蝇尹洪嫉寄战赛瓜聋碱镊屡氨叼阻骨嫁疟碗钟寂第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流

160、动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 3. 3. 3. 3. 应收账款管理应收账款管理应收账款管理应收账款管理条件（条件（条件（条件（ConditionsConditionsConditionsConditions）：是指可能影响顾客付款能力的经济环境。企业）：是指可能影响顾客付款能力的经济环境。企业）：是指可能影响顾客付款能力的经济环境。企业）：是指可能影响顾客付款能力的经济环境。企业应充分地了解顾客在过去困难时期的清偿债务历史，再向顾客提供相应应充分地了解顾客在过去困难时期的清偿债务历史，再向顾客提供相应应充分地了解顾客在过去困难时期的清偿债务历史，再向顾客提供相应应充分地了

161、解顾客在过去困难时期的清偿债务历史，再向顾客提供相应的商业信用。的商业信用。的商业信用。的商业信用。 对于建筑企业来说，信用标准是企业同意向发包建设单位等客户提对于建筑企业来说，信用标准是企业同意向发包建设单位等客户提对于建筑企业来说，信用标准是企业同意向发包建设单位等客户提对于建筑企业来说，信用标准是企业同意向发包建设单位等客户提供商业信用而提出的基本要求，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。供商业信用而提出的基本要求，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。供商业信用而提出的基本要求，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。供商业信用而提出的基本要求，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。企业确定信

162、用标准时，既要考虑企业承担违约风险的能力，又要考虑同企业确定信用标准时，既要考虑企业承担违约风险的能力，又要考虑同企业确定信用标准时，既要考虑企业承担违约风险的能力，又要考虑同企业确定信用标准时，既要考虑企业承担违约风险的能力，又要考虑同行业竞争对手所确定的信用标准，使企业在扩大工程承包和产品销售的行业竞争对手所确定的信用标准，使企业在扩大工程承包和产品销售的行业竞争对手所确定的信用标准，使企业在扩大工程承包和产品销售的行业竞争对手所确定的信用标准，使企业在扩大工程承包和产品销售的同时，尽可能地降低违约风险，提高企业的市场竞争能力。同时，尽可能地降低违约风险，提高企业的市场竞争能力。同时，尽可

163、能地降低违约风险，提高企业的市场竞争能力。同时，尽可能地降低违约风险，提高企业的市场竞争能力。 信用条件。信用条件是指企业要求顾客支付赊销货款的条件，主要信用条件。信用条件是指企业要求顾客支付赊销货款的条件，主要信用条件。信用条件是指企业要求顾客支付赊销货款的条件，主要信用条件。信用条件是指企业要求顾客支付赊销货款的条件，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣。包括信用期限、折扣期限及现金折扣。包括信用期限、折扣期限及现金折扣。包括信用期限、折扣期限及现金折扣。方杂拇圈磊胖塌晌支商瓜队柞力诬瓣默桶峦束棍口溢肿殴洋玉碘杜圃握奸第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.

164、3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 3. 3. 3. 3. 应收账款管理应收账款管理应收账款管理应收账款管理信用期限：是指企业为顾客规定的最长付款期限，即企业允许顾客从信用期限：是指企业为顾客规定的最长付款期限，即企业允许顾客从信用期限：是指企业为顾客规定的最长付款期限，即企业允许顾客从信用期限：是指企业为顾客规定的最长付款期限，即企业允许顾客从购货到付款之间的时间。购货到付款之间的时间。购货到付款之间的时间。购货到付款之间的时间。 折扣期限：是指企业规定的顾客可以享受现金折扣的付款期限。折扣期限：是指企业规定的

165、顾客可以享受现金折扣的付款期限。折扣期限：是指企业规定的顾客可以享受现金折扣的付款期限。折扣期限：是指企业规定的顾客可以享受现金折扣的付款期限。 现金折扣：是指顾客在企业规定的折扣期限内付款所享受的货款金额现金折扣：是指顾客在企业规定的折扣期限内付款所享受的货款金额现金折扣：是指顾客在企业规定的折扣期限内付款所享受的货款金额现金折扣：是指顾客在企业规定的折扣期限内付款所享受的货款金额方面的优惠。方面的优惠。方面的优惠。方面的优惠。 对于建筑企业来说，主要是信用期限，即企业为发包建设单位等客对于建筑企业来说，主要是信用期限，即企业为发包建设单位等客对于建筑企业来说，主要是信用期限，即企业为发包建

166、设单位等客对于建筑企业来说，主要是信用期限，即企业为发包建设单位等客户规定的最长付款时间。对客户提供比较优惠的信用条件能增加工程承户规定的最长付款时间。对客户提供比较优惠的信用条件能增加工程承户规定的最长付款时间。对客户提供比较优惠的信用条件能增加工程承户规定的最长付款时间。对客户提供比较优惠的信用条件能增加工程承包和产品销售量，增加企业收益，但同时也会带来额外的费用负担，如包和产品销售量，增加企业收益，但同时也会带来额外的费用负担，如包和产品销售量，增加企业收益，但同时也会带来额外的费用负担，如包和产品销售量，增加企业收益，但同时也会带来额外的费用负担，如应收账款占用资金的利息或机会成本、管

167、理费用、坏账损失和现金折扣应收账款占用资金的利息或机会成本、管理费用、坏账损失和现金折扣应收账款占用资金的利息或机会成本、管理费用、坏账损失和现金折扣应收账款占用资金的利息或机会成本、管理费用、坏账损失和现金折扣成本等等。因此，企业需要比较分析因调整信用期限而增加的收益与成成本等等。因此，企业需要比较分析因调整信用期限而增加的收益与成成本等等。因此，企业需要比较分析因调整信用期限而增加的收益与成成本等等。因此，企业需要比较分析因调整信用期限而增加的收益与成本，选择较好的信用条件。本，选择较好的信用条件。本，选择较好的信用条件。本，选择较好的信用条件。 辱舱雇跋楞咕从实醉畔鞋虞郑皑袁哆熔矮饲渐豪

168、貌蕊勤汤契表治尤浅馒腔第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 3. 3. 3. 3. 应收账款管理应收账款管理应收账款管理应收账款管理(3)(3)(3)(3)收帐政策收帐政策收帐政策收帐政策 收帐政策收帐政策收帐政策收帐政策是指企业向客户收取逾期未付款的收账策略与措施。企业是指企业向客户收取逾期未付款的收账策略与措施。企业是指企业向客户收取逾期未付款的收账策略与措施。企业是指企业向客户收取逾期未付款的收账策略与措施。企业采用任何方式对拖欠款的催收

169、，都要付出一定的代价，即收账费用。在采用任何方式对拖欠款的催收，都要付出一定的代价，即收账费用。在采用任何方式对拖欠款的催收，都要付出一定的代价，即收账费用。在采用任何方式对拖欠款的催收，都要付出一定的代价，即收账费用。在一定的范围内，收账费用与坏账损失呈反向变动，收账费用适当增加，一定的范围内，收账费用与坏账损失呈反向变动，收账费用适当增加，一定的范围内，收账费用与坏账损失呈反向变动，收账费用适当增加，一定的范围内，收账费用与坏账损失呈反向变动，收账费用适当增加，坏帐损失会相对减少，但二者并非呈现直线线性关系。初始期，随着收坏帐损失会相对减少，但二者并非呈现直线线性关系。初始期，随着收坏帐损

170、失会相对减少，但二者并非呈现直线线性关系。初始期，随着收坏帐损失会相对减少，但二者并非呈现直线线性关系。初始期，随着收账业务的展开，收账费用的增加，坏账损失明显减少；以后，随着收帐账业务的展开，收账费用的增加，坏账损失明显减少；以后，随着收帐账业务的展开，收账费用的增加，坏账损失明显减少；以后，随着收帐账业务的展开，收账费用的增加，坏账损失明显减少；以后，随着收帐费用的逐渐增加，坏账损失继续减少，费用增加的幅度将小于坏帐损失费用的逐渐增加，坏账损失继续减少，费用增加的幅度将小于坏帐损失费用的逐渐增加，坏账损失继续减少，费用增加的幅度将小于坏帐损失费用的逐渐增加，坏账损失继续减少，费用增加的幅度

171、将小于坏帐损失减少的幅度。到一定限度时，继续增加收账费用对坏账损失减少的影响减少的幅度。到一定限度时，继续增加收账费用对坏账损失减少的影响减少的幅度。到一定限度时，继续增加收账费用对坏账损失减少的影响减少的幅度。到一定限度时，继续增加收账费用对坏账损失减少的影响就较小了，这个限度称为饱和点，为图就较小了，这个限度称为饱和点，为图就较小了，这个限度称为饱和点，为图就较小了，这个限度称为饱和点，为图10-610-610-610-6中的中的中的中的G G G G点。点。点。点。浦掏耪抛奈雇舍碑疗咀乒伸室购携强统丧惮朝玄吭莆巡克桅啤图挣小焦蚊第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3

172、.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 3. 3. 3. 3. 应收账款管理应收账款管理应收账款管理应收账款管理(3)(3)(3)(3)收帐政策收帐政策收帐政策收帐政策 在在在在G G G G点内，收账费用除与点内，收账费用除与点内，收账费用除与点内，收账费用除与坏账损失有关外，和应收账款坏账损失有关外，和应收账款坏账损失有关外，和应收账款坏账损失有关外，和应收账款平均收回日数也有一定的关系。平均收回日数也有一定的关系。平均收回日数也有一定的关系。平均收回日数也有一定的关系。增加收账费用，将会减少应收账款

173、平均收回日数。企业可以根据收账费增加收账费用，将会减少应收账款平均收回日数。企业可以根据收账费增加收账费用，将会减少应收账款平均收回日数。企业可以根据收账费增加收账费用，将会减少应收账款平均收回日数。企业可以根据收账费用、坏账损失、应收账款的平均回收日数三者的关系，制定收账政策，用、坏账损失、应收账款的平均回收日数三者的关系，制定收账政策，用、坏账损失、应收账款的平均回收日数三者的关系，制定收账政策，用、坏账损失、应收账款的平均回收日数三者的关系，制定收账政策，或修改原有的收账政策。在进行收账政策决策时，掌握的原则是，所花或修改原有的收账政策。在进行收账政策决策时，掌握的原则是，所花或修改原有

174、的收账政策。在进行收账政策决策时，掌握的原则是，所花或修改原有的收账政策。在进行收账政策决策时，掌握的原则是，所花费的收账费用必须小于回收的应收账款的收益额。费的收账费用必须小于回收的应收账款的收益额。费的收账费用必须小于回收的应收账款的收益额。费的收账费用必须小于回收的应收账款的收益额。坏账损失收账费用收账费用饱和点G0图图10-6 坏帐损失和收账费用的关系坏帐损失和收账费用的关系喻褪颤熬嫉险药贡摔用恳午铝炊哗杏梗兽纹登了温副琉瘦冀酒茁洱帚谊岸第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建

175、筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 3. 3. 3. 3. 应收账款管理应收账款管理应收账款管理应收账款管理(4) (4) (4) (4) 应收账款的风险防范与控制应收账款的风险防范与控制应收账款的风险防范与控制应收账款的风险防范与控制 应收账款风险的防范。任何企业在实施商业信用时，应收账款的坏应收账款风险的防范。任何企业在实施商业信用时，应收账款的坏应收账款风险的防范。任何企业在实施商业信用时，应收账款的坏应收账款风险的防范。任何企业在实施商业信用时，应收账款的坏帐损失都难以避免。按国家现行制度规定，确定坏帐损失的标准有三条：帐损失都难以避免。按国家现行制度规定，确定坏帐损失的标准有三条

176、：帐损失都难以避免。按国家现行制度规定，确定坏帐损失的标准有三条：帐损失都难以避免。按国家现行制度规定，确定坏帐损失的标准有三条： 因债务人破产，依照法律清偿后，仍确实无法收回的债权。因债务人破产，依照法律清偿后，仍确实无法收回的债权。因债务人破产，依照法律清偿后，仍确实无法收回的债权。因债务人破产，依照法律清偿后，仍确实无法收回的债权。 债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收回的债权。回的债权。回的债权。回的

177、债权。 债务人逾期三年未履行的偿债义务，经主管财政机关审核认可，债务人逾期三年未履行的偿债义务，经主管财政机关审核认可，债务人逾期三年未履行的偿债义务，经主管财政机关审核认可，债务人逾期三年未履行的偿债义务，经主管财政机关审核认可，可以作为坏帐损失处理的债权。可以作为坏帐损失处理的债权。可以作为坏帐损失处理的债权。可以作为坏帐损失处理的债权。糠斤磷阑油曾纹沤院妻窝讹被瞄辽胚烈贮沿扩攻栗陇辱锣县该卖参席耻烟第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 3

178、. 3. 3. 3. 应收账款管理应收账款管理应收账款管理应收账款管理(4) (4) (4) (4) 应收账款的风险防范与控制应收账款的风险防范与控制应收账款的风险防范与控制应收账款的风险防范与控制 为了加速应收账款的周转，降低应收账款的风险，应采取以下措施：为了加速应收账款的周转，降低应收账款的风险，应采取以下措施：为了加速应收账款的周转，降低应收账款的风险，应采取以下措施：为了加速应收账款的周转，降低应收账款的风险，应采取以下措施： 加强对客户偿还能力与信用状况的调查和分析。通过对客户情况的加强对客户偿还能力与信用状况的调查和分析。通过对客户情况的加强对客户偿还能力与信用状况的调查和分析。

179、通过对客户情况的加强对客户偿还能力与信用状况的调查和分析。通过对客户情况的调查、分析和评价，确定各客户的信用等级，并给予相应的信用条件，调查、分析和评价，确定各客户的信用等级，并给予相应的信用条件，调查、分析和评价，确定各客户的信用等级，并给予相应的信用条件，调查、分析和评价，确定各客户的信用等级，并给予相应的信用条件，即信用期限、付现折扣和折扣期限以及赊销额度。即信用期限、付现折扣和折扣期限以及赊销额度。即信用期限、付现折扣和折扣期限以及赊销额度。即信用期限、付现折扣和折扣期限以及赊销额度。 做好日常的核算工作。即在总分类账中设置做好日常的核算工作。即在总分类账中设置做好日常的核算工作。即在

180、总分类账中设置做好日常的核算工作。即在总分类账中设置“应收账款应收账款应收账款应收账款”账户账户账户账户, , , ,汇总汇总汇总汇总记载企业所有销货客户的账款增减数额，以反映企业总的应收账款数额记载企业所有销货客户的账款增减数额，以反映企业总的应收账款数额记载企业所有销货客户的账款增减数额，以反映企业总的应收账款数额记载企业所有销货客户的账款增减数额，以反映企业总的应收账款数额的变动状况，便于掌握总的情况；与此同时，另设的变动状况，便于掌握总的情况；与此同时，另设的变动状况，便于掌握总的情况；与此同时，另设的变动状况，便于掌握总的情况；与此同时，另设“应收账款明细分类应收账款明细分类应收账款

181、明细分类应收账款明细分类账账账账”，分别详细地记载各销货客户的账款增减数额，以反映顾客所赊欠，分别详细地记载各销货客户的账款增减数额，以反映顾客所赊欠，分别详细地记载各销货客户的账款增减数额，以反映顾客所赊欠，分别详细地记载各销货客户的账款增减数额，以反映顾客所赊欠账款的变动状况，以便及时催收。账款的变动状况，以便及时催收。账款的变动状况，以便及时催收。账款的变动状况，以便及时催收。展姆猎驴彝冷春尽虽艰生搂钵月泄字幅执琶减竿湾甄响搓妹缉悬猩纺瑟呢第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建

182、筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 3. 3. 3. 3. 应收账款管理应收账款管理应收账款管理应收账款管理(4) (4) (4) (4) 应收账款的风险防范与控制应收账款的风险防范与控制应收账款的风险防范与控制应收账款的风险防范与控制 全面了解和掌握有关信用资料，供控制需要。通常将了解和掌握到全面了解和掌握有关信用资料，供控制需要。通常将了解和掌握到全面了解和掌握有关信用资料，供控制需要。通常将了解和掌握到全面了解和掌握有关信用资料，供控制需要。通常将了解和掌握到的销货客户的有关资料，记入各客户应收账款明细分类账页的上方，以的销货客户的有关资料，记入各客户应收账款明细分类账页的上方，以的

183、销货客户的有关资料，记入各客户应收账款明细分类账页的上方，以的销货客户的有关资料，记入各客户应收账款明细分类账页的上方，以便控制参考。便控制参考。便控制参考。便控制参考。 定期与客户对账，抓紧催收货款，在给予客户的信用期限和折扣期定期与客户对账，抓紧催收货款，在给予客户的信用期限和折扣期定期与客户对账，抓紧催收货款，在给予客户的信用期限和折扣期定期与客户对账，抓紧催收货款，在给予客户的信用期限和折扣期限内，要经常与客户保持联系，按月将账款往来清单送交销货客户核对，限内，要经常与客户保持联系，按月将账款往来清单送交销货客户核对，限内，要经常与客户保持联系，按月将账款往来清单送交销货客户核对，限内

184、，要经常与客户保持联系，按月将账款往来清单送交销货客户核对，以保证账户记录的正确，及时掌握应收账款数额和偿还进度。对于已超以保证账户记录的正确，及时掌握应收账款数额和偿还进度。对于已超以保证账户记录的正确，及时掌握应收账款数额和偿还进度。对于已超以保证账户记录的正确，及时掌握应收账款数额和偿还进度。对于已超过信用期限的，应及时通知客户，提醒其早日付清账款，必要时应电告过信用期限的，应及时通知客户，提醒其早日付清账款，必要时应电告过信用期限的，应及时通知客户，提醒其早日付清账款，必要时应电告过信用期限的，应及时通知客户，提醒其早日付清账款，必要时应电告或派人登门催收。或派人登门催收。或派人登门催

185、收。或派人登门催收。 妙陌集戮廊疟镐纯华梗羡猾待廓幅含寨含港名及拄呸惟捡吃蚁旭徘本蚊堤第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 3. 3. 3. 3. 应收账款管理应收账款管理应收账款管理应收账款管理(5)(5)(5)(5)应收账款的日常控制应收账款的日常控制应收账款的日常控制应收账款的日常控制 账龄分析。企业应收账款的能否收回以及能收回多少，不一定完全账龄分析。企业应收账款的能否收回以及能收回多少，不一定完全账龄分析。企业应收账款的能否收回以及能

186、收回多少，不一定完全账龄分析。企业应收账款的能否收回以及能收回多少，不一定完全取决于时间的长短，但一般来说，账款被拖欠的时间越长，发生坏帐的取决于时间的长短，但一般来说，账款被拖欠的时间越长，发生坏帐的取决于时间的长短，但一般来说，账款被拖欠的时间越长，发生坏帐的取决于时间的长短，但一般来说，账款被拖欠的时间越长，发生坏帐的可能性就越大。账龄分析就是将所有赊销客户的应收账款的实际归还编可能性就越大。账龄分析就是将所有赊销客户的应收账款的实际归还编可能性就越大。账龄分析就是将所有赊销客户的应收账款的实际归还编可能性就越大。账龄分析就是将所有赊销客户的应收账款的实际归还编制成表，汇总反应其信用分类

187、、账龄、比重、损失金额和百分比。制成表，汇总反应其信用分类、账龄、比重、损失金额和百分比。制成表，汇总反应其信用分类、账龄、比重、损失金额和百分比。制成表，汇总反应其信用分类、账龄、比重、损失金额和百分比。 通过账龄分析表，可分析如下：通过账龄分析表，可分析如下：通过账龄分析表，可分析如下：通过账龄分析表，可分析如下： 有多少欠账尚在信用期内。由于这部分款项没有超过信用期，属正有多少欠账尚在信用期内。由于这部分款项没有超过信用期，属正有多少欠账尚在信用期内。由于这部分款项没有超过信用期，属正有多少欠账尚在信用期内。由于这部分款项没有超过信用期，属正常欠款，但到期后能否收回，还应具体分析，故应及

188、时监控。常欠款，但到期后能否收回，还应具体分析，故应及时监控。常欠款，但到期后能否收回，还应具体分析，故应及时监控。常欠款，但到期后能否收回，还应具体分析，故应及时监控。 有多少欠账已超过信用期，超过时间不等的款项各占多少，有多少有多少欠账已超过信用期，超过时间不等的款项各占多少，有多少有多少欠账已超过信用期，超过时间不等的款项各占多少，有多少有多少欠账已超过信用期，超过时间不等的款项各占多少，有多少欠款最终形成坏账。欠款最终形成坏账。欠款最终形成坏账。欠款最终形成坏账。 度弗漫尺群疼逝仆妇峡毅核酒琼潜根毙态龄染稳肇喜樊阎词齐忍堕帅阑成第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.

189、3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 3. 3. 3. 3. 应收账款管理应收账款管理应收账款管理应收账款管理(5)(5)(5)(5)应收账款的日常控制应收账款的日常控制应收账款的日常控制应收账款的日常控制 在日常管理中，应确定合理的收账程序。催收账款的程序一般是：在日常管理中，应确定合理的收账程序。催收账款的程序一般是：在日常管理中，应确定合理的收账程序。催收账款的程序一般是：在日常管理中，应确定合理的收账程序。催收账款的程序一般是：信函通知、电话催收、派员面谈、法律行动。当顾客拖欠账款时，要先信函

190、通知、电话催收、派员面谈、法律行动。当顾客拖欠账款时，要先信函通知、电话催收、派员面谈、法律行动。当顾客拖欠账款时，要先信函通知、电话催收、派员面谈、法律行动。当顾客拖欠账款时，要先给顾客一封有礼貌的通知信件；接着，可寄出一封措辞较直率的信件；给顾客一封有礼貌的通知信件；接着，可寄出一封措辞较直率的信件；给顾客一封有礼貌的通知信件；接着，可寄出一封措辞较直率的信件；给顾客一封有礼貌的通知信件；接着，可寄出一封措辞较直率的信件；进一步则可通过电话催收；如再无效，企业的收账员可直接与顾客面谈，进一步则可通过电话催收；如再无效，企业的收账员可直接与顾客面谈，进一步则可通过电话催收；如再无效，企业的收

191、账员可直接与顾客面谈，进一步则可通过电话催收；如再无效，企业的收账员可直接与顾客面谈，协商解决；如果谈判不成，就只好交给企业的律师采取法律行动。协商解决；如果谈判不成，就只好交给企业的律师采取法律行动。协商解决；如果谈判不成，就只好交给企业的律师采取法律行动。协商解决；如果谈判不成，就只好交给企业的律师采取法律行动。 确定合理的讨债方法。客户拖欠货款的原因可能比较多，但可以概确定合理的讨债方法。客户拖欠货款的原因可能比较多，但可以概确定合理的讨债方法。客户拖欠货款的原因可能比较多，但可以概确定合理的讨债方法。客户拖欠货款的原因可能比较多，但可以概括为两类：无力偿付和故意拖欠。括为两类：无力偿付

192、和故意拖欠。括为两类：无力偿付和故意拖欠。括为两类：无力偿付和故意拖欠。 无力偿付是指顾客因经营管理不善，财务出现困难，没有资金偿还无力偿付是指顾客因经营管理不善，财务出现困难，没有资金偿还无力偿付是指顾客因经营管理不善，财务出现困难，没有资金偿还无力偿付是指顾客因经营管理不善，财务出现困难，没有资金偿还到期债务，对这种情况要进行具体分析。到期债务，对这种情况要进行具体分析。到期债务，对这种情况要进行具体分析。到期债务，对这种情况要进行具体分析。 故意拖欠是指客户虽然有能力付款，但为了无偿使用或其他目的，故意拖欠是指客户虽然有能力付款，但为了无偿使用或其他目的，故意拖欠是指客户虽然有能力付款，

193、但为了无偿使用或其他目的，故意拖欠是指客户虽然有能力付款，但为了无偿使用或其他目的，想方设法不付款。想方设法不付款。想方设法不付款。想方设法不付款。 查钳仕毕宋粕芜时飞帧宠糠庸洲霸游叫蘑钎闷刨唯贡讼囱育绩窘坷呵门卯第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 4. 4. 4. 4. 存货管理存货管理存货管理存货管理 在企业的流动资产中，存货所占比重较大，存货利用程度的高低直在企业的流动资产中，存货所占比重较大，存货利用程度的高低直在企业的流动资产中，存

194、货所占比重较大，存货利用程度的高低直在企业的流动资产中，存货所占比重较大，存货利用程度的高低直接影响着企业的财务状况。因此，为了使存货水平达到最优，对存货进接影响着企业的财务状况。因此，为了使存货水平达到最优，对存货进接影响着企业的财务状况。因此，为了使存货水平达到最优，对存货进接影响着企业的财务状况。因此，为了使存货水平达到最优，对存货进行正确的规划和有效的控制，成为建筑企业财务管理的一项重要内容。行正确的规划和有效的控制，成为建筑企业财务管理的一项重要内容。行正确的规划和有效的控制，成为建筑企业财务管理的一项重要内容。行正确的规划和有效的控制，成为建筑企业财务管理的一项重要内容。(1)(1

195、)(1)(1)存货管理的目标存货管理的目标存货管理的目标存货管理的目标 存货是指建筑企业在施工生产经营过程中为耗用或者销售而储备的存货是指建筑企业在施工生产经营过程中为耗用或者销售而储备的存货是指建筑企业在施工生产经营过程中为耗用或者销售而储备的存货是指建筑企业在施工生产经营过程中为耗用或者销售而储备的各种物资，包括主要材料、结构件、机械配件、周转材料、燃料、低值各种物资，包括主要材料、结构件、机械配件、周转材料、燃料、低值各种物资，包括主要材料、结构件、机械配件、周转材料、燃料、低值各种物资，包括主要材料、结构件、机械配件、周转材料、燃料、低值易耗品、在建工程、在产品、半成品、产成品、协作件

196、、商品等。易耗品、在建工程、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。易耗品、在建工程、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。易耗品、在建工程、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。 存货管理的主要目的是既要控制存货水平，又要在充分发挥各项存存货管理的主要目的是既要控制存货水平，又要在充分发挥各项存存货管理的主要目的是既要控制存货水平，又要在充分发挥各项存存货管理的主要目的是既要控制存货水平，又要在充分发挥各项存货功能的基础上，降低存货成本，即要在各种存货成本与存货效益之间货功能的基础上，降低存货成本，即要在各种存货成本与存货效益之间货功能的基础上，降低存货成本，即要在各种存货成本与存货效益

197、之间货功能的基础上，降低存货成本，即要在各种存货成本与存货效益之间作出权衡，达到两者的最佳结合。作出权衡，达到两者的最佳结合。作出权衡，达到两者的最佳结合。作出权衡，达到两者的最佳结合。钠款姻铸侮恕动硬哼噬诬好迂绝上诬喻绘置映证弓凤亡碱晒峰梭担栈牛交第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 4. 4. 4. 4. 存货管理存货管理存货管理存货管理(2)(2)(2)(2)存货成本存货成本存货成本存货成本 企业在购入及储存存货过程中要发生各种费用成本，

198、与储备存货有企业在购入及储存存货过程中要发生各种费用成本，与储备存货有企业在购入及储存存货过程中要发生各种费用成本，与储备存货有企业在购入及储存存货过程中要发生各种费用成本，与储备存货有关的成本主要有以下三种：关的成本主要有以下三种：关的成本主要有以下三种：关的成本主要有以下三种： 取得成本。取得成本是指为取得某种存货而支付的成本，通常用取得成本。取得成本是指为取得某种存货而支付的成本，通常用取得成本。取得成本是指为取得某种存货而支付的成本，通常用取得成本。取得成本是指为取得某种存货而支付的成本，通常用TCaTCaTCaTCa表表表表示。取得成本通常由两部分组成：即材料的购置成本和订货成本。示

199、。取得成本通常由两部分组成：即材料的购置成本和订货成本。示。取得成本通常由两部分组成：即材料的购置成本和订货成本。示。取得成本通常由两部分组成：即材料的购置成本和订货成本。 订货成本。订货成本是指为取得订单而发生的成本，如办公费、差订货成本。订货成本是指为取得订单而发生的成本，如办公费、差订货成本。订货成本是指为取得订单而发生的成本，如办公费、差订货成本。订货成本是指为取得订单而发生的成本，如办公费、差旅费、邮费、电报电话费等支出。如果存货是从外部购入的，订货成本旅费、邮费、电报电话费等支出。如果存货是从外部购入的，订货成本旅费、邮费、电报电话费等支出。如果存货是从外部购入的，订货成本旅费、邮

200、费、电报电话费等支出。如果存货是从外部购入的，订货成本是指订货费用，如采购材料所花费的文件处理费、差旅费等；如果存货是指订货费用，如采购材料所花费的文件处理费、差旅费等；如果存货是指订货费用，如采购材料所花费的文件处理费、差旅费等；如果存货是指订货费用，如采购材料所花费的文件处理费、差旅费等；如果存货是企业内部自制的，则是指安排生产各种存货的生产准备成本。是企业内部自制的，则是指安排生产各种存货的生产准备成本。是企业内部自制的，则是指安排生产各种存货的生产准备成本。是企业内部自制的，则是指安排生产各种存货的生产准备成本。 订货成本中有一部分与订货次数无关，视为订货的固定成本，用订货成本中有一部

201、分与订货次数无关，视为订货的固定成本，用订货成本中有一部分与订货次数无关，视为订货的固定成本，用订货成本中有一部分与订货次数无关，视为订货的固定成本，用 表示；另一部分与订货次数有关，称为订货的变动成本，每次的变动订表示；另一部分与订货次数有关，称为订货的变动成本，每次的变动订表示；另一部分与订货次数有关，称为订货的变动成本，每次的变动订表示；另一部分与订货次数有关，称为订货的变动成本，每次的变动订货成本用货成本用货成本用货成本用 表示，订货次数等于存货年需要量表示，订货次数等于存货年需要量表示，订货次数等于存货年需要量表示，订货次数等于存货年需要量 与每次进货量与每次进货量与每次进货量与每次

202、进货量 之商。之商。之商。之商。 订货成本的计算式为：订货成本的计算式为：订货成本的计算式为：订货成本的计算式为：签澈缔钳肿猛凹颁扑判述豆档裙夕赢蒂卯成教斟版求华加窑腰锣灶带本觉第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理 10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 4. 4. 4. 4. 存货管理存货管理存货管理存货管理 购置成本。存货的购置成本是指存货本身的价值。购置成本的大小购置成本。存货的购置成本是指存货本身的价值。购置成本的大小购置成本。存货的购置成本是指存货本身的价值。购置成本的大

203、小购置成本。存货的购置成本是指存货本身的价值。购置成本的大小是由存货采购数量的多少与采购单价的高低决定的。一定时期内的采购是由存货采购数量的多少与采购单价的高低决定的。一定时期内的采购是由存货采购数量的多少与采购单价的高低决定的。一定时期内的采购是由存货采购数量的多少与采购单价的高低决定的。一定时期内的采购数量是根据企业自身的生产规模和生产计划确定的一个较为固定的量，数量是根据企业自身的生产规模和生产计划确定的一个较为固定的量，数量是根据企业自身的生产规模和生产计划确定的一个较为固定的量，数量是根据企业自身的生产规模和生产计划确定的一个较为固定的量，所以，购置成本的变动主要受采购单价的影响。而

204、采购单价除了受市场所以，购置成本的变动主要受采购单价的影响。而采购单价除了受市场所以，购置成本的变动主要受采购单价的影响。而采购单价除了受市场所以，购置成本的变动主要受采购单价的影响。而采购单价除了受市场供求、供应商、产品质量等因素影响外，还受一次采购批量大小的影响。供求、供应商、产品质量等因素影响外，还受一次采购批量大小的影响。供求、供应商、产品质量等因素影响外，还受一次采购批量大小的影响。供求、供应商、产品质量等因素影响外，还受一次采购批量大小的影响。一般情况下，采购批量越大，企业可能享受到的价格折扣就越高，单价一般情况下，采购批量越大，企业可能享受到的价格折扣就越高，单价一般情况下，采购

205、批量越大，企业可能享受到的价格折扣就越高，单价一般情况下，采购批量越大，企业可能享受到的价格折扣就越高，单价就越低。但是，采购批量越大，储存成本就越高。所以，一次采购批量就越低。但是，采购批量越大，储存成本就越高。所以，一次采购批量就越低。但是，采购批量越大，储存成本就越高。所以，一次采购批量就越低。但是，采购批量越大，储存成本就越高。所以，一次采购批量应有一个经济合理的限额。存货的年需要量用应有一个经济合理的限额。存货的年需要量用应有一个经济合理的限额。存货的年需要量用应有一个经济合理的限额。存货的年需要量用D D D D表示，单价用表示，单价用表示，单价用表示，单价用U U U U表示，则

206、表示，则表示，则表示，则存货的购置成本为：购置成本存货的购置成本为：购置成本存货的购置成本为：购置成本存货的购置成本为：购置成本= = = = 死角象森穿弃由屎找展格集淀腹既淋经补朋皇凿砧酪衔娥淄惊祟背积拭厌第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理 10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 4. 4. 4. 4. 存货管理存货管理存货管理存货管理储存成本。储存成本是指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资储存成本。储存成本是指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资储存成本。储存成本是指为

207、保持存货而发生的成本，包括存货占用资储存成本。储存成本是指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金应支付的利息、仓库存储费、保险费、仓库建筑物和机械设备的折旧金应支付的利息、仓库存储费、保险费、仓库建筑物和机械设备的折旧金应支付的利息、仓库存储费、保险费、仓库建筑物和机械设备的折旧金应支付的利息、仓库存储费、保险费、仓库建筑物和机械设备的折旧费、仓库工作人员工资和办公费等。储存成本可区分为固定成本和变动费、仓库工作人员工资和办公费等。储存成本可区分为固定成本和变动费、仓库工作人员工资和办公费等。储存成本可区分为固定成本和变动费、仓库工作人员工资和办公费等。储存成本可区分为固定成本和变动成本两部

208、分，前者在一定期间的发生额基本是固定的，它与存货数量的成本两部分，前者在一定期间的发生额基本是固定的，它与存货数量的成本两部分，前者在一定期间的发生额基本是固定的，它与存货数量的成本两部分，前者在一定期间的发生额基本是固定的，它与存货数量的多少无关，通常用多少无关，通常用多少无关，通常用多少无关，通常用 表示；后者则依存货的储存量为转移，储存量越大，表示；后者则依存货的储存量为转移，储存量越大，表示；后者则依存货的储存量为转移，储存量越大，表示；后者则依存货的储存量为转移，储存量越大，这部分成本也越多。储存成本中的单位存货变动成本可用这部分成本也越多。储存成本中的单位存货变动成本可用这部分成本

209、也越多。储存成本中的单位存货变动成本可用这部分成本也越多。储存成本中的单位存货变动成本可用KcKcKcKc表示。储存表示。储存表示。储存表示。储存成本可表示为：成本可表示为：成本可表示为：成本可表示为： 储存成本储存成本储存成本储存成本= = = = 束氰壳庭瓜鞠栽唾卞刺柳焊炼估染嫌庸澄眨寸殆后尾晕锣著好哄世籍菲脉第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理 10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 4. 4. 4. 4. 存货管理存货管理存货管理存货管理缺货成本。缺货成本是指由于存货供应中

210、断而造成的各种损失，包括缺货成本。缺货成本是指由于存货供应中断而造成的各种损失，包括缺货成本。缺货成本是指由于存货供应中断而造成的各种损失，包括缺货成本。缺货成本是指由于存货供应中断而造成的各种损失，包括材料供货中断而造成的停工损失、产成品库存短缺造成的拖欠发货而发材料供货中断而造成的停工损失、产成品库存短缺造成的拖欠发货而发材料供货中断而造成的停工损失、产成品库存短缺造成的拖欠发货而发材料供货中断而造成的停工损失、产成品库存短缺造成的拖欠发货而发生的额外成本支出、丧失销售机会的损失及企业信誉因此所受到的负面生的额外成本支出、丧失销售机会的损失及企业信誉因此所受到的负面生的额外成本支出、丧失销

211、售机会的损失及企业信誉因此所受到的负面生的额外成本支出、丧失销售机会的损失及企业信誉因此所受到的负面影响等。影响等。影响等。影响等。 如果用如果用如果用如果用 表示存货总成本，用表示存货总成本，用表示存货总成本，用表示存货总成本，用 表示取得成本，用表示取得成本，用表示取得成本，用表示取得成本，用 表示储表示储表示储表示储存成本，用表示缺货成本，则企业储存存货的总成本可用表示为存成本，用表示缺货成本，则企业储存存货的总成本可用表示为存成本，用表示缺货成本，则企业储存存货的总成本可用表示为存成本，用表示缺货成本，则企业储存存货的总成本可用表示为 ： 填冗凉省让轿誓墓芥峪抉谎澳汹帖其妹辐聘背苞剪遍

212、布薛惺囊硼弄失隶晦第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.1 10.3.1 10.3.1 10.3.1 建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理建筑企业流动资产管理 4. 4. 4. 4. 存货管理存货管理存货管理存货管理(3)(3)(3)(3)存货控制存货控制存货控制存货控制 存货控制是指企业在日常生产经营过程中，按照存货计划的要求，存货控制是指企业在日常生产经营过程中，按照存货计划的要求，存货控制是指企业在日常生产经营过程中，按照存货计划的要求，存货控制是指企业在日常生产经营过程中，按照存货计划的要求，对存货的使用和周转情况进行组织、协调和监督。企

213、业进行存货日常管对存货的使用和周转情况进行组织、协调和监督。企业进行存货日常管对存货的使用和周转情况进行组织、协调和监督。企业进行存货日常管对存货的使用和周转情况进行组织、协调和监督。企业进行存货日常管理的有效方法主要有经济批量控制、再订货点控制、巴雷特分析法（又理的有效方法主要有经济批量控制、再订货点控制、巴雷特分析法（又理的有效方法主要有经济批量控制、再订货点控制、巴雷特分析法（又理的有效方法主要有经济批量控制、再订货点控制、巴雷特分析法（又称为称为称为称为ABCABCABCABC分析法）等。分析法）等。分析法）等。分析法）等。 在日常生产经营过程中，企业应按照存货计划的要求，对存货的使在

214、日常生产经营过程中，企业应按照存货计划的要求，对存货的使在日常生产经营过程中，企业应按照存货计划的要求，对存货的使在日常生产经营过程中，企业应按照存货计划的要求，对存货的使用和周转情况进行组织、协调和监督，实行分级归口管理，各归口的管用和周转情况进行组织、协调和监督，实行分级归口管理，各归口的管用和周转情况进行组织、协调和监督，实行分级归口管理，各归口的管用和周转情况进行组织、协调和监督，实行分级归口管理，各归口的管理部门要根据具体情况将资金计划指标进行分解，分配给所属单位或个理部门要根据具体情况将资金计划指标进行分解，分配给所属单位或个理部门要根据具体情况将资金计划指标进行分解，分配给所属单

215、位或个理部门要根据具体情况将资金计划指标进行分解，分配给所属单位或个人。在经理领导下，由财务部门对存货资金实行统一管理。企业必须加人。在经理领导下，由财务部门对存货资金实行统一管理。企业必须加人。在经理领导下，由财务部门对存货资金实行统一管理。企业必须加人。在经理领导下，由财务部门对存货资金实行统一管理。企业必须加强对存货资金的集中统一管理，促进供产销相互协调，实现资金使用的强对存货资金的集中统一管理，促进供产销相互协调，实现资金使用的强对存货资金的集中统一管理，促进供产销相互协调，实现资金使用的强对存货资金的集中统一管理，促进供产销相互协调，实现资金使用的综合管理，加速资金周转。综合管理，加

216、速资金周转。综合管理，加速资金周转。综合管理，加速资金周转。 宪谆纷栓酸郧拍枚佳限惮耕锌客屈嘻蔬称祥掣炬晤拳及壬西很泥粒抿反娩第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 1. 1. 1. 1. 固定资产的特点及其管理要求固定资产的特点及其管理要求固定资产的特点及其管理要求固定资产的特点及其管理要求 （1 1 1 1）固定资产及其特点）固定资产及其特点）固定资产及其特点）固定资产及其特点 固定资产是指使用期限超过固定资产是指使用期限超过固定资产是指使用

217、期限超过固定资产是指使用期限超过1 1 1 1年，单位价值在规定标准以上，并且在年，单位价值在规定标准以上，并且在年，单位价值在规定标准以上，并且在年，单位价值在规定标准以上，并且在使用过程中保持原有物质形态的资产。建筑企业的固定资产是从事建筑使用过程中保持原有物质形态的资产。建筑企业的固定资产是从事建筑使用过程中保持原有物质形态的资产。建筑企业的固定资产是从事建筑使用过程中保持原有物质形态的资产。建筑企业的固定资产是从事建筑安装工程施工的重要物资条件，包括建筑企业的主要劳动资料和非施工安装工程施工的重要物资条件，包括建筑企业的主要劳动资料和非施工安装工程施工的重要物资条件，包括建筑企业的主要

218、劳动资料和非施工安装工程施工的重要物资条件，包括建筑企业的主要劳动资料和非施工生产经营用房屋及建筑物等。企业投资于固定资产方面的资金具有以下生产经营用房屋及建筑物等。企业投资于固定资产方面的资金具有以下生产经营用房屋及建筑物等。企业投资于固定资产方面的资金具有以下生产经营用房屋及建筑物等。企业投资于固定资产方面的资金具有以下特点：特点：特点：特点：固定资产投资数额大，回收期长。固定资产投资数额大，回收期长。固定资产投资数额大，回收期长。固定资产投资数额大，回收期长。 固定资产投资是一次性投入的，其回收是分次进行的。固定资产投资是一次性投入的，其回收是分次进行的。固定资产投资是一次性投入的，其回

219、收是分次进行的。固定资产投资是一次性投入的，其回收是分次进行的。 固定资产投资的价值补偿与实物更新在时间上可以分离。固定资产投资的价值补偿与实物更新在时间上可以分离。固定资产投资的价值补偿与实物更新在时间上可以分离。固定资产投资的价值补偿与实物更新在时间上可以分离。 宝捣爷刽瓮落垃伐烟软严炉盖萨邻竖所喘萄卑氰勉糊隆阳哩酪劣屈八偶炉第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 1. 1. 1. 1. 固定资产的特点及其管理要求固定资产的特点及其管理要求固

220、定资产的特点及其管理要求固定资产的特点及其管理要求 （2 2 2 2）固定资产分类与管理的要求）固定资产分类与管理的要求）固定资产分类与管理的要求）固定资产分类与管理的要求 企业的固定资产管理，根据不同的管理需要和核算要求以及不同的企业的固定资产管理，根据不同的管理需要和核算要求以及不同的企业的固定资产管理，根据不同的管理需要和核算要求以及不同的企业的固定资产管理，根据不同的管理需要和核算要求以及不同的分类标准，可以进行不同的分类。按照固定资产的经济用途和使用情况，分类标准，可以进行不同的分类。按照固定资产的经济用途和使用情况，分类标准，可以进行不同的分类。按照固定资产的经济用途和使用情况，分

221、类标准，可以进行不同的分类。按照固定资产的经济用途和使用情况，综合地将固定资产分为生产经营用固定资产、非生产经营用固定资产、综合地将固定资产分为生产经营用固定资产、非生产经营用固定资产、综合地将固定资产分为生产经营用固定资产、非生产经营用固定资产、综合地将固定资产分为生产经营用固定资产、非生产经营用固定资产、经营性租出固定资产、不需用固定资产、未使用固定资产、土地、融资经营性租出固定资产、不需用固定资产、未使用固定资产、土地、融资经营性租出固定资产、不需用固定资产、未使用固定资产、土地、融资经营性租出固定资产、不需用固定资产、未使用固定资产、土地、融资租入固定资产等类别。企业可以根据各自的具体

222、情况和经营管理、会计租入固定资产等类别。企业可以根据各自的具体情况和经营管理、会计租入固定资产等类别。企业可以根据各自的具体情况和经营管理、会计租入固定资产等类别。企业可以根据各自的具体情况和经营管理、会计核算的需要进行必要的分类。核算的需要进行必要的分类。核算的需要进行必要的分类。核算的需要进行必要的分类。 建筑企业的固定资产管理应根据固定资产的经济性质来组织，应满建筑企业的固定资产管理应根据固定资产的经济性质来组织，应满建筑企业的固定资产管理应根据固定资产的经济性质来组织，应满建筑企业的固定资产管理应根据固定资产的经济性质来组织，应满足以下几方面的要求：足以下几方面的要求：足以下几方面的要

223、求：足以下几方面的要求：a.a.a.a.维持固定资产的再生产能力。维持固定资产的再生产能力。维持固定资产的再生产能力。维持固定资产的再生产能力。 b.b.b.b.正确地预测固定资产的需要量。正确地预测固定资产的需要量。正确地预测固定资产的需要量。正确地预测固定资产的需要量。 c.c.c.c.提高固定资产的利用效果。提高固定资产的利用效果。提高固定资产的利用效果。提高固定资产的利用效果。 怔误哗掠酪磺灸距暗爷革耍度昼欢舶工舆可友侄面僵讥孰妖嚼莫哄腆淬钩第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管

224、理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 2. 2. 2. 2. 固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测 固定资金需要量预测是对企业未来一定时期内进行生产经营活动所固定资金需要量预测是对企业未来一定时期内进行生产经营活动所固定资金需要量预测是对企业未来一定时期内进行生产经营活动所固定资金需要量预测是对企业未来一定时期内进行生产经营活动所需固定资产占用资金进行的预计和测算。一般可通过预测固定资金需要需固定资产占用资金进行的预计和测算。一般可通过预测固定资金需要需固定资产占用资金进行的预计和测算。一般可通过预测固定资金需要需固定资产占用资金进行的预计和测

225、算。一般可通过预测固定资金需要量，再根据固定资产的原始价值计算出固定资金的需要量。预测固定资量，再根据固定资产的原始价值计算出固定资金的需要量。预测固定资量，再根据固定资产的原始价值计算出固定资金的需要量。预测固定资量，再根据固定资产的原始价值计算出固定资金的需要量。预测固定资金需要量，应根据企业现有生产规模、现有生产能力、产品生产特点及金需要量，应根据企业现有生产规模、现有生产能力、产品生产特点及金需要量，应根据企业现有生产规模、现有生产能力、产品生产特点及金需要量，应根据企业现有生产规模、现有生产能力、产品生产特点及专业程度等情况，分别不同生产部门、不同产品或工艺加工过程等多方专业程度等情

226、况，分别不同生产部门、不同产品或工艺加工过程等多方专业程度等情况，分别不同生产部门、不同产品或工艺加工过程等多方专业程度等情况，分别不同生产部门、不同产品或工艺加工过程等多方面因素分析后确定，其内容主要是预测生产设备及其他配套性固定资产，面因素分析后确定，其内容主要是预测生产设备及其他配套性固定资产，面因素分析后确定，其内容主要是预测生产设备及其他配套性固定资产，面因素分析后确定，其内容主要是预测生产设备及其他配套性固定资产，如厂房、动力设备、运输设备等，以及非生产性固定资产的需要量。如厂房、动力设备、运输设备等，以及非生产性固定资产的需要量。如厂房、动力设备、运输设备等，以及非生产性固定资产

227、的需要量。如厂房、动力设备、运输设备等，以及非生产性固定资产的需要量。 醒疤饱娇浪俯足臃召秤纷疟恼沛秘冉焕予帧阻偏竖剂硼酬您各椎逐仗呢杨第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 2. 2. 2. 2. 固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测 (1)(1)(1)(1)施工机械设备需要量的预测。施工机械设备需要量的预测。施工机械设备需要量的预测。施工机械设备需要量的预测。 建筑企业在预测施工机械设备的需要量时，

228、应先根据企业施工任务建筑企业在预测施工机械设备的需要量时，应先根据企业施工任务建筑企业在预测施工机械设备的需要量时，应先根据企业施工任务建筑企业在预测施工机械设备的需要量时，应先根据企业施工任务的特点，即工程结构、性质、施工工艺、集中分散情况，以及以往年度的特点，即工程结构、性质、施工工艺、集中分散情况，以及以往年度的特点，即工程结构、性质、施工工艺、集中分散情况，以及以往年度的特点，即工程结构、性质、施工工艺、集中分散情况，以及以往年度历史资料等，确定万元工作量的主要实物工程量，再根据工程任务计算历史资料等，确定万元工作量的主要实物工程量，再根据工程任务计算历史资料等，确定万元工作量的主要实

229、物工程量，再根据工程任务计算历史资料等，确定万元工作量的主要实物工程量，再根据工程任务计算主要工种工程实物量。再根据各种施工机械设备单位能力年产量定额，主要工种工程实物量。再根据各种施工机械设备单位能力年产量定额，主要工种工程实物量。再根据各种施工机械设备单位能力年产量定额，主要工种工程实物量。再根据各种施工机械设备单位能力年产量定额，计算完成工程量所需的施工机械设备，计算公式为：计算完成工程量所需的施工机械设备，计算公式为：计算完成工程量所需的施工机械设备，计算公式为：计算完成工程量所需的施工机械设备，计算公式为：矛独免回铰服晋帅戴诚咖仰烹肋獭篮谆憾拯泣墓升堆渭厕纬孺衅还嗅卉永第10部分建筑

230、企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 2. 2. 2. 2. 固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测 预测各种主要施工机械设备需要量的同时，还要计算各种配套机械预测各种主要施工机械设备需要量的同时，还要计算各种配套机械预测各种主要施工机械设备需要量的同时，还要计算各种配套机械预测各种主要施工机械设备需要量的同时，还要计算各种配套机械设备的需要量。如计算挖土和运土机械设备需要量时，要计算装土用的设备的需要量。如计算挖土

231、和运土机械设备需要量时，要计算装土用的设备的需要量。如计算挖土和运土机械设备需要量时，要计算装土用的设备的需要量。如计算挖土和运土机械设备需要量时，要计算装土用的装载机、平土用的推土机、压土用的压路机和打夯机、抽水用的井点设装载机、平土用的推土机、压土用的压路机和打夯机、抽水用的井点设装载机、平土用的推土机、压土用的压路机和打夯机、抽水用的井点设装载机、平土用的推土机、压土用的压路机和打夯机、抽水用的井点设备、测量用的经纬仪和水平仪等。同样，可测算混凝土工程、垂直运输、备、测量用的经纬仪和水平仪等。同样，可测算混凝土工程、垂直运输、备、测量用的经纬仪和水平仪等。同样，可测算混凝土工程、垂直运输

232、、备、测量用的经纬仪和水平仪等。同样，可测算混凝土工程、垂直运输、平面运输、装饰工程、水电安装工程等所需施工机械设备的需要量。平面运输、装饰工程、水电安装工程等所需施工机械设备的需要量。平面运输、装饰工程、水电安装工程等所需施工机械设备的需要量。平面运输、装饰工程、水电安装工程等所需施工机械设备的需要量。嘱挨怂淡惊撰琉微鲍圈勾筛民锗扼梭烤狈匿荣能蜒外炙碾杀绊虫虹棚奶滋第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 2. 2. 2. 2. 固定资金需要量的

233、预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测 (2) (2) (2) (2) 生产设备需要量的预测。建筑企业附属生产单位，如机修厂、木材生产设备需要量的预测。建筑企业附属生产单位，如机修厂、木材生产设备需要量的预测。建筑企业附属生产单位，如机修厂、木材生产设备需要量的预测。建筑企业附属生产单位，如机修厂、木材加工厂、混凝土构件预制厂等，其生产设备需要量的预测方法是将其预加工厂、混凝土构件预制厂等，其生产设备需要量的预测方法是将其预加工厂、混凝土构件预制厂等，其生产设备需要量的预测方法是将其预加工厂、混凝土构件预制厂等，其生产设备需要量的预测方法是将其预期的生产任务和生产能力

234、相比较，在测定单台设备生产能力的基础上，期的生产任务和生产能力相比较，在测定单台设备生产能力的基础上，期的生产任务和生产能力相比较，在测定单台设备生产能力的基础上，期的生产任务和生产能力相比较，在测定单台设备生产能力的基础上，求得与生产任务相一致的生产设备需要量。其计算公式如下：求得与生产任务相一致的生产设备需要量。其计算公式如下：求得与生产任务相一致的生产设备需要量。其计算公式如下：求得与生产任务相一致的生产设备需要量。其计算公式如下： a. a. a. a.预期生产任务的测算。企业预测某项生产设备在预测期需完成的预期生产任务的测算。企业预测某项生产设备在预测期需完成的预期生产任务的测算。企

235、业预测某项生产设备在预测期需完成的预期生产任务的测算。企业预测某项生产设备在预测期需完成的生产任务，可以采用生产任务，可以采用生产任务，可以采用生产任务，可以采用“实物量法实物量法实物量法实物量法”或或或或“台时数法台时数法台时数法台时数法”分别进行测算。分别进行测算。分别进行测算。分别进行测算。垃同醒木蘑炮凯碾油睹寡抑富骤惰肠柿篡逐绳焕省何经圭榨悔乎罕砸沛垫第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 2. 2. 2. 2. 固定资金需要量的预测固定

236、资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测 实物量法。采用实物量法预测企业的计划生产任务时，就是根据企实物量法。采用实物量法预测企业的计划生产任务时，就是根据企实物量法。采用实物量法预测企业的计划生产任务时，就是根据企实物量法。采用实物量法预测企业的计划生产任务时，就是根据企业在预测期内按计划规定完成的各种产品生产数量，作为预测期生产任业在预测期内按计划规定完成的各种产品生产数量，作为预测期生产任业在预测期内按计划规定完成的各种产品生产数量，作为预测期生产任业在预测期内按计划规定完成的各种产品生产数量，作为预测期生产任务来测算生产设备的需要量。主要适用于产品单一或品种不多的生产设

237、务来测算生产设备的需要量。主要适用于产品单一或品种不多的生产设务来测算生产设备的需要量。主要适用于产品单一或品种不多的生产设务来测算生产设备的需要量。主要适用于产品单一或品种不多的生产设备需要量的预测。在实际工作中，当企业生产产品的品种较多时，常常备需要量的预测。在实际工作中，当企业生产产品的品种较多时，常常备需要量的预测。在实际工作中，当企业生产产品的品种较多时，常常备需要量的预测。在实际工作中，当企业生产产品的品种较多时，常常是将产品结构相似或工艺相近的产品作为一类，从每类产品中选择一种是将产品结构相似或工艺相近的产品作为一类，从每类产品中选择一种是将产品结构相似或工艺相近的产品作为一类，

238、从每类产品中选择一种是将产品结构相似或工艺相近的产品作为一类，从每类产品中选择一种产品作为标准产品，同类其他产品则需按一定系数折算标准产品来测算产品作为标准产品，同类其他产品则需按一定系数折算标准产品来测算产品作为标准产品，同类其他产品则需按一定系数折算标准产品来测算产品作为标准产品，同类其他产品则需按一定系数折算标准产品来测算生产设备的需要量。生产设备的需要量。生产设备的需要量。生产设备的需要量。 台时数法。采用台时数法预测企业的计划生产任务时，就是以预测台时数法。采用台时数法预测企业的计划生产任务时，就是以预测台时数法。采用台时数法预测企业的计划生产任务时，就是以预测台时数法。采用台时数法

239、预测企业的计划生产任务时，就是以预测期产品的生产数量为基础，再乘以单位产品的定额台时作为计划生产任期产品的生产数量为基础，再乘以单位产品的定额台时作为计划生产任期产品的生产数量为基础，再乘以单位产品的定额台时作为计划生产任期产品的生产数量为基础，再乘以单位产品的定额台时作为计划生产任务预测生产设备的需要量。当企业生产产品的品种比较多又各有差异时，务预测生产设备的需要量。当企业生产产品的品种比较多又各有差异时，务预测生产设备的需要量。当企业生产产品的品种比较多又各有差异时，务预测生产设备的需要量。当企业生产产品的品种比较多又各有差异时，同时企业的同一种生产设备又可以加工各种不同的产品或零件、部件

240、，同时企业的同一种生产设备又可以加工各种不同的产品或零件、部件，同时企业的同一种生产设备又可以加工各种不同的产品或零件、部件，同时企业的同一种生产设备又可以加工各种不同的产品或零件、部件，并且加工对象又经常变动时，一般只能采用并且加工对象又经常变动时，一般只能采用并且加工对象又经常变动时，一般只能采用并且加工对象又经常变动时，一般只能采用“台时数法台时数法台时数法台时数法”测算预测期的测算预测期的测算预测期的测算预测期的生产任务。其测算公式如下所示：生产任务。其测算公式如下所示：生产任务。其测算公式如下所示：生产任务。其测算公式如下所示： 障证斌绚驯蝉佯煎燥娜校韦炒娟斋抡拂查爬疵增斧琶踩也肉逛

241、睁亡疹脓存第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 2. 2. 2. 2. 固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测 上式中，单位产品定额台时是指企业在预测期内加工单位产品所需上式中，单位产品定额台时是指企业在预测期内加工单位产品所需上式中，单位产品定额台时是指企业在预测期内加工单位产品所需上式中，单位产品定额台时是指企业在预测期内加工单位产品所需要的台时数，一般应以现行定额为准；单位定额变动系数则是考虑到企

242、要的台时数，一般应以现行定额为准；单位定额变动系数则是考虑到企要的台时数，一般应以现行定额为准；单位定额变动系数则是考虑到企要的台时数，一般应以现行定额为准；单位定额变动系数则是考虑到企业在预测期内的工艺技术和劳动生产率水平可能会发生变化，为使预测业在预测期内的工艺技术和劳动生产率水平可能会发生变化，为使预测业在预测期内的工艺技术和劳动生产率水平可能会发生变化，为使预测业在预测期内的工艺技术和劳动生产率水平可能会发生变化，为使预测期内所制定的计划任务具有一定的先进性，根据修改后的定额与现行定期内所制定的计划任务具有一定的先进性，根据修改后的定额与现行定期内所制定的计划任务具有一定的先进性，根据

243、修改后的定额与现行定期内所制定的计划任务具有一定的先进性，根据修改后的定额与现行定额所确定的百分比，来确定定额变动系数，如下式所示：额所确定的百分比，来确定定额变动系数，如下式所示：额所确定的百分比，来确定定额变动系数，如下式所示：额所确定的百分比，来确定定额变动系数，如下式所示： 萄眺我坟彤啮艳娩而澡描继装臂炕扬型郡虱柿注蜘涪厂蓝守读果贩再米甘第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 2. 2. 2. 2. 固定资金需要量的预测固定资金需要量的预

244、测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测 b. b. b. b.单台设备生产能力的测算。单台设备生产能力是指单台生产设备单台设备生产能力的测算。单台设备生产能力是指单台生产设备单台设备生产能力的测算。单台设备生产能力是指单台生产设备单台设备生产能力的测算。单台设备生产能力是指单台生产设备加工产品的能力，企业预测某项生产设备单台设备生产能力时，可以根加工产品的能力，企业预测某项生产设备单台设备生产能力时，可以根加工产品的能力，企业预测某项生产设备单台设备生产能力时，可以根加工产品的能力，企业预测某项生产设备单台设备生产能力时，可以根据不同情况分别采用据不同情况分别采用据不同情况分别采用据不同情

245、况分别采用“实物量法实物量法实物量法实物量法”或或或或“台时数法台时数法台时数法台时数法”进行测算。进行测算。进行测算。进行测算。 实物量法。采用实物量法预测单台设备生产能力时，就是根据生产实物量法。采用实物量法预测单台设备生产能力时，就是根据生产实物量法。采用实物量法预测单台设备生产能力时，就是根据生产实物量法。采用实物量法预测单台设备生产能力时，就是根据生产设备的台班产量、每天开工班次及全年计划工作日数计算每台生产设备设备的台班产量、每天开工班次及全年计划工作日数计算每台生产设备设备的台班产量、每天开工班次及全年计划工作日数计算每台生产设备设备的台班产量、每天开工班次及全年计划工作日数计算

246、每台生产设备的年产量，其测算公式如下所示：的年产量，其测算公式如下所示：的年产量，其测算公式如下所示：的年产量，其测算公式如下所示： 上式中，生产设备的台时产量可以根据设计、核定的或实际可以达上式中，生产设备的台时产量可以根据设计、核定的或实际可以达上式中，生产设备的台时产量可以根据设计、核定的或实际可以达上式中，生产设备的台时产量可以根据设计、核定的或实际可以达到的生产能力进行测算；每天开工班次应根据企业预测期的计划生产任到的生产能力进行测算；每天开工班次应根据企业预测期的计划生产任到的生产能力进行测算；每天开工班次应根据企业预测期的计划生产任到的生产能力进行测算；每天开工班次应根据企业预测

247、期的计划生产任务、现有人力及生产设备的数量进行确定；全年计划工作日数应根据全务、现有人力及生产设备的数量进行确定；全年计划工作日数应根据全务、现有人力及生产设备的数量进行确定；全年计划工作日数应根据全务、现有人力及生产设备的数量进行确定；全年计划工作日数应根据全年日历天数扣减法定节假日数和生产设备预计检修停工日数后的日数确年日历天数扣减法定节假日数和生产设备预计检修停工日数后的日数确年日历天数扣减法定节假日数和生产设备预计检修停工日数后的日数确年日历天数扣减法定节假日数和生产设备预计检修停工日数后的日数确定，其计算如式所示：定，其计算如式所示：定，其计算如式所示：定，其计算如式所示： 监绰禾玻

248、徽瓮戏糊滁腐雀侍谷讶甫仪幸弦凿销遁稼畦耳佐难茎薛拜答容械第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 2. 2. 2. 2. 固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测 台时数法。采用台时数法预测单台设备生产能力时，就是根据生产台时数法。采用台时数法预测单台设备生产能力时，就是根据生产台时数法。采用台时数法预测单台设备生产能力时，就是根据生产台时数法。采用台时数法预测单台设备生产能力时，就是根据生产设备的每班工作台

249、时数、每天开工班次及全年计划工作日数计算每台生设备的每班工作台时数、每天开工班次及全年计划工作日数计算每台生设备的每班工作台时数、每天开工班次及全年计划工作日数计算每台生设备的每班工作台时数、每天开工班次及全年计划工作日数计算每台生产设备全年工作的有效台时数，其计算公式如下：产设备全年工作的有效台时数，其计算公式如下：产设备全年工作的有效台时数，其计算公式如下：产设备全年工作的有效台时数，其计算公式如下： 堂屎骆趁陡作乍油呼梁帕遍隋墓曲揭些源歹梅耶浆柴殆无清冈寺紧其割蔚第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管

250、理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 2. 2. 2. 2. 固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测 c. c. c. c.生产设备需要量的预测。在确定了预测期生产任务和单台设备生生产设备需要量的预测。在确定了预测期生产任务和单台设备生生产设备需要量的预测。在确定了预测期生产任务和单台设备生生产设备需要量的预测。在确定了预测期生产任务和单台设备生产能力指标的基础上，可以分别采用产能力指标的基础上，可以分别采用产能力指标的基础上，可以分别采用产能力指标的基础上，可以分别采用“实物量法实物量法实物量法实物量法”或或或或“台时数法台

251、时数法台时数法台时数法”测算测算测算测算预测期生产设备需要量。预测期生产设备需要量。预测期生产设备需要量。预测期生产设备需要量。 实物量法。根据预测的预测期生产任务的产品数量与单台生产设备实物量法。根据预测的预测期生产任务的产品数量与单台生产设备实物量法。根据预测的预测期生产任务的产品数量与单台生产设备实物量法。根据预测的预测期生产任务的产品数量与单台生产设备的年产量相平衡，预测出生产设备的需要量，其计算公式如下所示：的年产量相平衡，预测出生产设备的需要量，其计算公式如下所示：的年产量相平衡，预测出生产设备的需要量，其计算公式如下所示：的年产量相平衡，预测出生产设备的需要量，其计算公式如下所示

252、： 即为即为即为即为运叼夺韭砍狼镑甜茸鸣举己涝拥疥保精汾毯惜环舰岛角峰窜碱铱刁邻携摆第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 2. 2. 2. 2. 固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测 d.d.d.d.计计计计算算算算审审审审查查查查设设设设备备备备负负负负荷荷荷荷系系系系数数数数。企企企企业业业业预预预预测测测测出出出出生生生生产产产产设设设设备备备备需需需需要要要要量量量量之之之之后后后后，还还还还

253、应应应应以以以以预预预预测测测测的的的的生生生生产产产产设设设设备备备备需需需需要要要要量量量量与与与与其其其其现现现现有有有有数数数数量量量量相相相相比比比比较较较较，计计计计算算算算生生生生产产产产设设设设备备备备负负负负荷荷荷荷系系系系数数数数，以以以以便便便便预预预预测测测测出出出出企企企企业业业业现现现现有有有有设设设设备备备备的的的的不不不不足足足足或或或或多多多多余余余余数数数数量量量量，及及及及时时时时做做做做出出出出补补补补充充充充或或或或调调调调配配配配固固固固定定定定资资资资产占用的决策。其计算公式为：产占用的决策。其计算公式为：产占用的决策。其计算公式为：产占用的决策。

254、其计算公式为： 或或或或者者者者将将将将预预预预测测测测期期期期生生生生产产产产任任任任务务务务定定定定额额额额台台台台时时时时总总总总数数数数与与与与现现现现有有有有生生生生产产产产设设设设备备备备有有有有效效效效台台台台时时时时总总总总数数数数相相相相比比比比较，计算生产设备负荷系数。较，计算生产设备负荷系数。较，计算生产设备负荷系数。较，计算生产设备负荷系数。赌濒泰道腥诗航诞柑辟逝淘候骂寻涵稿谚顾拴顷氧剁诧突懒慈珠氏绅染密第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理

255、建筑企业固定资产管理 2. 2. 2. 2. 固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测 生产设备负荷系数等于或接近于生产设备负荷系数等于或接近于生产设备负荷系数等于或接近于生产设备负荷系数等于或接近于1 1 1 1，说明企业现有生产能力与预测期，说明企业现有生产能力与预测期，说明企业现有生产能力与预测期，说明企业现有生产能力与预测期生产任务相一致，现有设备数量正合适；若生产设备负荷系数明显小于生产任务相一致，现有设备数量正合适；若生产设备负荷系数明显小于生产任务相一致，现有设备数量正合适；若生产设备负荷系数明显小于生产任务相一致，现有设备数量正合适；若生

256、产设备负荷系数明显小于1 1 1 1，说明企业现有生产能力有剩余，可以适当增加产量或减少生产设备数，说明企业现有生产能力有剩余，可以适当增加产量或减少生产设备数，说明企业现有生产能力有剩余，可以适当增加产量或减少生产设备数，说明企业现有生产能力有剩余，可以适当增加产量或减少生产设备数量；若生产设备负荷系数大于量；若生产设备负荷系数大于量；若生产设备负荷系数大于量；若生产设备负荷系数大于1 1 1 1，说明企业现有生产能力不足，应增加生，说明企业现有生产能力不足，应增加生，说明企业现有生产能力不足，应增加生，说明企业现有生产能力不足，应增加生产设备数量。企业应首先挖掘内部潜力，其次再考虑筹措资金

257、，安排购产设备数量。企业应首先挖掘内部潜力，其次再考虑筹措资金，安排购产设备数量。企业应首先挖掘内部潜力，其次再考虑筹措资金，安排购产设备数量。企业应首先挖掘内部潜力，其次再考虑筹措资金，安排购建或扩建固定资产。建或扩建固定资产。建或扩建固定资产。建或扩建固定资产。 兑佑履早矽棒旗啃熊持硒办惜虫叙禄怀洼乙棵具撇困蛤喘炳各叶末文徊狰第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 2. 2. 2. 2. 固定资金需要量的预测固定资金需要量的预测固定资金需要量

258、的预测固定资金需要量的预测 (3) (3) (3) (3) 其他固定资产需要量的预测。其他固定资产需要量的预测。其他固定资产需要量的预测。其他固定资产需要量的预测。 a. a. a. a.配套性固定资产需要量的预测。配套性固定资产需要量与生产设配套性固定资产需要量的预测。配套性固定资产需要量与生产设配套性固定资产需要量的预测。配套性固定资产需要量与生产设配套性固定资产需要量的预测。配套性固定资产需要量与生产设备需要量有一定的比例关系，可以在测定生产设备需要量的基础上，按备需要量有一定的比例关系，可以在测定生产设备需要量的基础上，按备需要量有一定的比例关系，可以在测定生产设备需要量的基础上，按备

259、需要量有一定的比例关系，可以在测定生产设备需要量的基础上，按照基年配套性固定资产数量与生产设备量的比例关系，结合预测年度提照基年配套性固定资产数量与生产设备量的比例关系，结合预测年度提照基年配套性固定资产数量与生产设备量的比例关系，结合预测年度提照基年配套性固定资产数量与生产设备量的比例关系，结合预测年度提高设备利用率的要求进行测算。再将预测年度需要量的数量与基年实有高设备利用率的要求进行测算。再将预测年度需要量的数量与基年实有高设备利用率的要求进行测算。再将预测年度需要量的数量与基年实有高设备利用率的要求进行测算。再将预测年度需要量的数量与基年实有数量进行比较，即可测算出预测年度配套性固定资

260、产的多余或不足数量进行比较，即可测算出预测年度配套性固定资产的多余或不足数量进行比较，即可测算出预测年度配套性固定资产的多余或不足数量进行比较，即可测算出预测年度配套性固定资产的多余或不足 b. b. b. b.非生产性固定资产需要量的预测。非生产性固定资产需要量的预非生产性固定资产需要量的预测。非生产性固定资产需要量的预非生产性固定资产需要量的预测。非生产性固定资产需要量的预非生产性固定资产需要量的预测。非生产性固定资产需要量的预测，应根据企业的实际需要和可能条件决定，即在现有非生产性固定资测，应根据企业的实际需要和可能条件决定，即在现有非生产性固定资测，应根据企业的实际需要和可能条件决定，

261、即在现有非生产性固定资测，应根据企业的实际需要和可能条件决定，即在现有非生产性固定资产数量的基础上，结合职工人数的增减和改善职工物质文化生活的实际产数量的基础上，结合职工人数的增减和改善职工物质文化生活的实际产数量的基础上，结合职工人数的增减和改善职工物质文化生活的实际产数量的基础上，结合职工人数的增减和改善职工物质文化生活的实际需要增加（或减少）的非生产性固定资产项目。需要增加（或减少）的非生产性固定资产项目。需要增加（或减少）的非生产性固定资产项目。需要增加（或减少）的非生产性固定资产项目。洛敲叉珊逛釜绢裤业揉型材夹磋巍脖蛙锑嘛吓描托涕裔胎抹聘叠说舱若姆第10部分建筑企业财务管理第10部分

262、建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 3. 3. 3. 3. 固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法 建筑企业的固定资产由于受到有形损耗和无形损耗两个因素的影响，建筑企业的固定资产由于受到有形损耗和无形损耗两个因素的影响，建筑企业的固定资产由于受到有形损耗和无形损耗两个因素的影响，建筑企业的固定资产由于受到有形损耗和无形损耗两个因素的影响，会发生价值损耗。这部分损耗价值，通过计提折旧，将其计入工程和产会发生价值损耗。这部分损耗价值

263、，通过计提折旧，将其计入工程和产会发生价值损耗。这部分损耗价值，通过计提折旧，将其计入工程和产会发生价值损耗。这部分损耗价值，通过计提折旧，将其计入工程和产品的成本中，由当期取得的工程结算收入或产品销售收入予以补偿。正品的成本中，由当期取得的工程结算收入或产品销售收入予以补偿。正品的成本中，由当期取得的工程结算收入或产品销售收入予以补偿。正品的成本中，由当期取得的工程结算收入或产品销售收入予以补偿。正确地计提固定资产折旧，是正确计算工程成本和产品成本，保证固定资确地计提固定资产折旧，是正确计算工程成本和产品成本，保证固定资确地计提固定资产折旧，是正确计算工程成本和产品成本，保证固定资确地计提固

264、定资产折旧，是正确计算工程成本和产品成本，保证固定资产简单再生产的前提条件。产简单再生产的前提条件。产简单再生产的前提条件。产简单再生产的前提条件。 施工企业的固定资产，应按使用中的固定资产计提折旧，未使用、施工企业的固定资产，应按使用中的固定资产计提折旧，未使用、施工企业的固定资产，应按使用中的固定资产计提折旧，未使用、施工企业的固定资产，应按使用中的固定资产计提折旧，未使用、不需用的固定资产则不提折旧，具体情况如表不需用的固定资产则不提折旧，具体情况如表不需用的固定资产则不提折旧，具体情况如表不需用的固定资产则不提折旧，具体情况如表10-1010-1010-1010-10所示：所示：所示：

265、所示： 痒限噎葫燃爪载野搬输尺衬巨犀惭畸伙磁鹏柞闹谨睁寄株溜斋筒腥淮疆营第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 3. 3. 3. 3. 固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法 计提固定资产折旧情况对照表计提固定资产折旧情况对照表计提固定资产折旧情况对照表计提固定资产折旧情况对照表 表表表表10-1010-1010-1010-10允许计提折旧的固定资产 不允许计提折旧的固定资产1、房屋和建筑物2、在

266、用的机器设备、仪器仪表、运输车辆、工具器具等3、季节性停用和大修理停用的设备4、经营租出的固定资产5、融资租入的固定资产 1、未使用、不需用的房屋、建筑物以外的固定资产2、经营租入的固定资产3、已提足折旧继续使用的固定资产4、单独估价入账的土地5、破产、关停并转的固定资产6、连续停工一个月以上的固定资产7、提前报废的固定资产 剩惧淬梗蓝筏驼试缮插摸韧匿肮戏钨盒燕慨渠形世博含判员殃无栗概厅贡第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 3. 3. 3.

267、3. 固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法 另外，由于生产任务不足，处于半停工状态的固定资产，除另有规另外，由于生产任务不足，处于半停工状态的固定资产，除另有规另外，由于生产任务不足，处于半停工状态的固定资产，除另有规另外，由于生产任务不足，处于半停工状态的固定资产，除另有规定外，可减半提取折旧。固定资产折旧一般按月计提，月内投入使用的定外，可减半提取折旧。固定资产折旧一般按月计提，月内投入使用的定外，可减半提取折旧。固定资产折旧一般按月计提，月内投入使用的定外，可减半提取折旧。固定资产折旧一般按月计提，月内投入使用的固定资产，当月不计提折旧

268、，从次月起计提折旧；月内减少或者停止使固定资产，当月不计提折旧，从次月起计提折旧；月内减少或者停止使固定资产，当月不计提折旧，从次月起计提折旧；月内减少或者停止使固定资产，当月不计提折旧，从次月起计提折旧；月内减少或者停止使用的固定资产，当月应计提折旧，从次月起停止计提折旧。用的固定资产，当月应计提折旧，从次月起停止计提折旧。用的固定资产，当月应计提折旧，从次月起停止计提折旧。用的固定资产，当月应计提折旧，从次月起停止计提折旧。 按照财务制度规定，建筑企业固定资产计提折旧一般应采用平均年按照财务制度规定，建筑企业固定资产计提折旧一般应采用平均年按照财务制度规定，建筑企业固定资产计提折旧一般应采

269、用平均年按照财务制度规定，建筑企业固定资产计提折旧一般应采用平均年限折旧法和工作量法。技术进步较快或使用寿命受工作环境影响较大的限折旧法和工作量法。技术进步较快或使用寿命受工作环境影响较大的限折旧法和工作量法。技术进步较快或使用寿命受工作环境影响较大的限折旧法和工作量法。技术进步较快或使用寿命受工作环境影响较大的施工机械和运输设备，经财政部批准，可采用双倍余额递减法或年数总施工机械和运输设备，经财政部批准，可采用双倍余额递减法或年数总施工机械和运输设备，经财政部批准，可采用双倍余额递减法或年数总施工机械和运输设备，经财政部批准，可采用双倍余额递减法或年数总和法计提折旧。和法计提折旧。和法计提折

270、旧。和法计提折旧。（1 1 1 1）平均年限折旧法）平均年限折旧法）平均年限折旧法）平均年限折旧法 平均年限法，又称使用年限法，是指按照固定资产的预计使用年限平均年限法，又称使用年限法，是指按照固定资产的预计使用年限平均年限法，又称使用年限法，是指按照固定资产的预计使用年限平均年限法，又称使用年限法，是指按照固定资产的预计使用年限平均分摊固定资产折旧额的方法。平均年限法计算的折旧额在各个使用平均分摊固定资产折旧额的方法。平均年限法计算的折旧额在各个使用平均分摊固定资产折旧额的方法。平均年限法计算的折旧额在各个使用平均分摊固定资产折旧额的方法。平均年限法计算的折旧额在各个使用年（月）份均相等，累

271、计折旧额呈直线趋势，故也称为直线折旧法。平年（月）份均相等，累计折旧额呈直线趋势，故也称为直线折旧法。平年（月）份均相等，累计折旧额呈直线趋势，故也称为直线折旧法。平年（月）份均相等，累计折旧额呈直线趋势，故也称为直线折旧法。平均年限法计提的固定资产折旧额及其折旧率的计算公式如式所示：均年限法计提的固定资产折旧额及其折旧率的计算公式如式所示：均年限法计提的固定资产折旧额及其折旧率的计算公式如式所示：均年限法计提的固定资产折旧额及其折旧率的计算公式如式所示：仑味烃滴谣轧胶狼留毯钾挝筒盒詹伙刮油激勒臼疥诣疆庙枕狐因鸭醚洼七第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.

272、2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 3. 3. 3. 3. 固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法月折旧率月折旧率月折旧率月折旧率= = = =年折旧率年折旧率年折旧率年折旧率12 12 12 12 月折旧额月折旧额月折旧额月折旧额= = = =固定资产原值固定资产原值固定资产原值固定资产原值月折旧率月折旧率月折旧率月折旧率 上式中，预计净残值率应按照固定资产原值的上式中，预计净残值率应按照固定资产原值的上式中，预计净残值率应按照固定资产原值的上式中，预计净残值率应按

273、照固定资产原值的3 3 3 35 5 5 5确定，净残确定，净残确定，净残确定，净残值率低于值率低于值率低于值率低于3 3 3 3或者高于或者高于或者高于或者高于5 5 5 5时，由企业自主确定，并报主管财政机关备案时，由企业自主确定，并报主管财政机关备案时，由企业自主确定，并报主管财政机关备案时，由企业自主确定，并报主管财政机关备案 。唯勿盔城炉泽狐三耀矮刮坪伞剩契唁舆标巴驼陀姜颤丘氏授伤篮奈概沪阎第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 3.

274、3. 3. 3. 固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法 采用平均年限法计提固定资产折旧虽然比较简便，但它也存在着一采用平均年限法计提固定资产折旧虽然比较简便，但它也存在着一采用平均年限法计提固定资产折旧虽然比较简便，但它也存在着一采用平均年限法计提固定资产折旧虽然比较简便，但它也存在着一些明显的局限性。首先，固定资产在不同使用年限提供的经济效益是不些明显的局限性。首先，固定资产在不同使用年限提供的经济效益是不些明显的局限性。首先，固定资产在不同使用年限提供的经济效益是不些明显的局限性。首先，固定资产在不同使用年限提供的经济效益是不同的。一般来

275、讲，固定资产在其使用前期工作效率相对较高，所带来的同的。一般来讲，固定资产在其使用前期工作效率相对较高，所带来的同的。一般来讲，固定资产在其使用前期工作效率相对较高，所带来的同的。一般来讲，固定资产在其使用前期工作效率相对较高，所带来的经济利益也就多；而在其使用后期，工作效率一般呈下降趋势，因而，经济利益也就多；而在其使用后期，工作效率一般呈下降趋势，因而，经济利益也就多；而在其使用后期，工作效率一般呈下降趋势，因而，经济利益也就多；而在其使用后期，工作效率一般呈下降趋势，因而，所带来的经济利益也就逐渐减少。平均年限法不考虑这一事实，明显是所带来的经济利益也就逐渐减少。平均年限法不考虑这一事实

276、，明显是所带来的经济利益也就逐渐减少。平均年限法不考虑这一事实，明显是所带来的经济利益也就逐渐减少。平均年限法不考虑这一事实，明显是不合理的。其次，固定资产在不同的使用年限发生的维修费用也不一样。不合理的。其次，固定资产在不同的使用年限发生的维修费用也不一样。不合理的。其次，固定资产在不同的使用年限发生的维修费用也不一样。不合理的。其次，固定资产在不同的使用年限发生的维修费用也不一样。固定资产的维修费用将随着其使用时间的延长而不断增大，而平均年限固定资产的维修费用将随着其使用时间的延长而不断增大，而平均年限固定资产的维修费用将随着其使用时间的延长而不断增大，而平均年限固定资产的维修费用将随着其

277、使用时间的延长而不断增大，而平均年限法也没有考虑这一因素。法也没有考虑这一因素。法也没有考虑这一因素。法也没有考虑这一因素。 当固定资产各期的负荷程度相同时，各期应分摊相同的折旧费，这当固定资产各期的负荷程度相同时，各期应分摊相同的折旧费，这当固定资产各期的负荷程度相同时，各期应分摊相同的折旧费，这当固定资产各期的负荷程度相同时，各期应分摊相同的折旧费，这时采用平均年限法计算折旧是合理的。但是，若固定资产各期负荷程度时采用平均年限法计算折旧是合理的。但是，若固定资产各期负荷程度时采用平均年限法计算折旧是合理的。但是，若固定资产各期负荷程度时采用平均年限法计算折旧是合理的。但是，若固定资产各期负

278、荷程度不同，采用平均年限法计算折旧时，则不能反映固定资产的实际使用情不同，采用平均年限法计算折旧时，则不能反映固定资产的实际使用情不同，采用平均年限法计算折旧时，则不能反映固定资产的实际使用情不同，采用平均年限法计算折旧时，则不能反映固定资产的实际使用情况，提取的折旧数与固定资产的损耗程度也不相符。况，提取的折旧数与固定资产的损耗程度也不相符。况，提取的折旧数与固定资产的损耗程度也不相符。况，提取的折旧数与固定资产的损耗程度也不相符。 匠摆震酌舅裤低皋漓睛勾成硅阂郝秽岁悟筑灶墓贡层丹褐姿穗浆醋静扑怠第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 1

279、0.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 3. 3. 3. 3. 固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法 （2 2 2 2）工作量法）工作量法）工作量法）工作量法 工作量法，是指按照固定资产施工生产过程中所完成的工作量计提工作量法，是指按照固定资产施工生产过程中所完成的工作量计提工作量法，是指按照固定资产施工生产过程中所完成的工作量计提工作量法，是指按照固定资产施工生产过程中所完成的工作量计提折旧的一种方法。这种方法弥补平均年限法只重使用时间，不考虑使用折旧的一种方法。这种方法弥补平均年限法只

280、重使用时间，不考虑使用折旧的一种方法。这种方法弥补平均年限法只重使用时间，不考虑使用折旧的一种方法。这种方法弥补平均年限法只重使用时间，不考虑使用强度的缺点。采用工作量法计算折旧额的计算公式为：强度的缺点。采用工作量法计算折旧额的计算公式为：强度的缺点。采用工作量法计算折旧额的计算公式为：强度的缺点。采用工作量法计算折旧额的计算公式为：（3 3 3 3）双倍余额递减法）双倍余额递减法）双倍余额递减法）双倍余额递减法 双倍余额递减法，是在不考虑固定资产残值的情况下，根据每期期双倍余额递减法，是在不考虑固定资产残值的情况下，根据每期期双倍余额递减法，是在不考虑固定资产残值的情况下，根据每期期双倍余

281、额递减法，是在不考虑固定资产残值的情况下，根据每期期初固定资产账面余额和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方初固定资产账面余额和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方初固定资产账面余额和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方初固定资产账面余额和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方法。计算其应提折旧额和折旧率的公式如下所示：法。计算其应提折旧额和折旧率的公式如下所示：法。计算其应提折旧额和折旧率的公式如下所示：法。计算其应提折旧额和折旧率的公式如下所示：枫奥寺巳佑琵嘱疽榷亨快尊罗纹儒害捣桌穗仅诱钳毫洞革评匪赡态鹰然媳第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3

282、.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 3. 3. 3. 3. 固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法 年折旧额年折旧额年折旧额年折旧额= = = =固定资产账面净值固定资产账面净值固定资产账面净值固定资产账面净值年折旧率年折旧率年折旧率年折旧率 由于双倍余额递减法不考虑固定资产的残值收入，因此，在应用这由于双倍余额递减法不考虑固定资产的残值收入，因此，在应用这由于双倍余额递减法不考虑固定资产的残值收入，因此，在应用这由于双倍余额递减法不考虑固定资产的残值

283、收入，因此，在应用这种方法时，必须注意不能使固定资产的账面折余价值降低到它的预计残种方法时，必须注意不能使固定资产的账面折余价值降低到它的预计残种方法时，必须注意不能使固定资产的账面折余价值降低到它的预计残种方法时，必须注意不能使固定资产的账面折余价值降低到它的预计残值收入之下。即实行双倍余额递减法计提折旧的固定资产，应当在其固值收入之下。即实行双倍余额递减法计提折旧的固定资产，应当在其固值收入之下。即实行双倍余额递减法计提折旧的固定资产，应当在其固值收入之下。即实行双倍余额递减法计提折旧的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期以前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的定资产折旧年限到期以前

284、两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的定资产折旧年限到期以前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的定资产折旧年限到期以前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的余额平均摊销。余额平均摊销。余额平均摊销。余额平均摊销。 （4 4 4 4）年数总和法）年数总和法）年数总和法）年数总和法 年数总和法，又称合计年限法，是将固定资产的原值减去净残值后年数总和法，又称合计年限法，是将固定资产的原值减去净残值后年数总和法，又称合计年限法，是将固定资产的原值减去净残值后年数总和法，又称合计年限法，是将固定资产的原值减去净残值后的净额乘以一个逐年递减的年折旧率计算每年折旧额的一种方法。其计的净额乘以一个逐年

285、递减的年折旧率计算每年折旧额的一种方法。其计的净额乘以一个逐年递减的年折旧率计算每年折旧额的一种方法。其计的净额乘以一个逐年递减的年折旧率计算每年折旧额的一种方法。其计算公式为：算公式为：算公式为：算公式为：煌彦浴杨恿项癸色迷逢恩亦熔芍蛹稼吻议蒙淮版吗熟掉秒痞础懊缺椿竞召第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.2 10.3.2 10.3.2 10.3.2 建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理建筑企业固定资产管理 3. 3. 3. 3. 固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法固定资产折旧的计提方法 某年折旧额某年折旧额某年

286、折旧额某年折旧额= = = =（固定资产原值一预计净残值）（固定资产原值一预计净残值）（固定资产原值一预计净残值）（固定资产原值一预计净残值）该年折旧率该年折旧率该年折旧率该年折旧率 月折旧率月折旧率月折旧率月折旧率= = = =年折旧率年折旧率年折旧率年折旧率 12 12 12 12月折旧额月折旧额月折旧额月折旧额= = = =（固定资产原值（固定资产原值（固定资产原值（固定资产原值- - - -预计净残值）预计净残值）预计净残值）预计净残值）月折旧率月折旧率月折旧率月折旧率 双倍余额递减法和年数总和法均为加速折旧法，也称为快速折旧法双倍余额递减法和年数总和法均为加速折旧法，也称为快速折旧法

287、双倍余额递减法和年数总和法均为加速折旧法，也称为快速折旧法双倍余额递减法和年数总和法均为加速折旧法，也称为快速折旧法或递减折旧法，其特点是在固定资产有效使用年限的前期多提折旧，后或递减折旧法，其特点是在固定资产有效使用年限的前期多提折旧，后或递减折旧法，其特点是在固定资产有效使用年限的前期多提折旧，后或递减折旧法，其特点是在固定资产有效使用年限的前期多提折旧，后期则少提折旧，从而相对地加快折旧计提的速度，目的是使固定资产成期则少提折旧，从而相对地加快折旧计提的速度，目的是使固定资产成期则少提折旧，从而相对地加快折旧计提的速度，目的是使固定资产成期则少提折旧，从而相对地加快折旧计提的速度，目的是

288、使固定资产成本在其有效使用年限中快速地得到补偿。本在其有效使用年限中快速地得到补偿。本在其有效使用年限中快速地得到补偿。本在其有效使用年限中快速地得到补偿。辈差煮圈狐锨垄绊苗唱凸溺啃犊健彦旭形涂召沸协纲载都雄凤议司撂碳头第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.3 10.3.3 10.3.3 10.3.3 建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理 1. 1. 1. 1. 无形资产管理无形资产管理无形资产管理无形资产管理 无形资产是指企业为生产产品或者提供劳务，出租给他人或管理目无形资产是指企业为

289、生产产品或者提供劳务，出租给他人或管理目无形资产是指企业为生产产品或者提供劳务，出租给他人或管理目无形资产是指企业为生产产品或者提供劳务，出租给他人或管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。无形资产分为可辨认的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。无形资产分为可辨认的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。无形资产分为可辨认的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。无形资产分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产是指具有专门的名称，无形资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产是指具有专门的名称，无形资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产是指具有专门的名称，无形资产和

290、不可辨认无形资产。可辨认无形资产是指具有专门的名称，可以个别地辨认的无形资产，包括专利权、非专利技术、商标权、土地可以个别地辨认的无形资产，包括专利权、非专利技术、商标权、土地可以个别地辨认的无形资产，包括专利权、非专利技术、商标权、土地可以个别地辨认的无形资产，包括专利权、非专利技术、商标权、土地使用权等。不可辨认无形资产是指那些不能个别辨认的、存在于整个企使用权等。不可辨认无形资产是指那些不能个别辨认的、存在于整个企使用权等。不可辨认无形资产是指那些不能个别辨认的、存在于整个企使用权等。不可辨认无形资产是指那些不能个别辨认的、存在于整个企业之中的无形资产，如商誉等。企业自创的商誉，以及未满

291、足无形资产业之中的无形资产，如商誉等。企业自创的商誉，以及未满足无形资产业之中的无形资产，如商誉等。企业自创的商誉，以及未满足无形资产业之中的无形资产，如商誉等。企业自创的商誉，以及未满足无形资产确认条件的其他项目，不能作为无形资产。确认条件的其他项目，不能作为无形资产。确认条件的其他项目，不能作为无形资产。确认条件的其他项目，不能作为无形资产。 （1 1 1 1）无形资产的特征）无形资产的特征）无形资产的特征）无形资产的特征无形资产一般具有如下特征：无形资产一般具有如下特征：无形资产一般具有如下特征：无形资产一般具有如下特征：阿烯梦拳虽秆疾了角痘彩卑厨骗情敲朔憎吹晕督荡缘臆嘴淫字爸棕籽晕气第

292、10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.3 10.3.3 10.3.3 10.3.3 建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理 1. 1. 1. 1. 无形资产管理无形资产管理无形资产管理无形资产管理 没有实物形态。无形资产所体现的是一种权力或获得超额利润的能没有实物形态。无形资产所体现的是一种权力或获得超额利润的能没有实物形态。无形资产所体现的是一种权力或获得超额利润的能没有实物形态。无形资产所体现的是一种权力或获得超额利润的能力，它没有实物形态，但却具有价值，或者能使企业获得高于同行业一力，

293、它没有实物形态，但却具有价值，或者能使企业获得高于同行业一力，它没有实物形态，但却具有价值，或者能使企业获得高于同行业一力，它没有实物形态，但却具有价值，或者能使企业获得高于同行业一般水平的盈利能力。不具有实物形态是无形资产区别于其他资产的显著般水平的盈利能力。不具有实物形态是无形资产区别于其他资产的显著般水平的盈利能力。不具有实物形态是无形资产区别于其他资产的显著般水平的盈利能力。不具有实物形态是无形资产区别于其他资产的显著标志。标志。标志。标志。 能在较长的时间内使企业获得经济利益。无形资产能在多个生产经能在较长的时间内使企业获得经济利益。无形资产能在多个生产经能在较长的时间内使企业获得经

294、济利益。无形资产能在多个生产经能在较长的时间内使企业获得经济利益。无形资产能在多个生产经营期内使用，使企业长期受益，因而，属于一项长期资产，企业为取得营期内使用，使企业长期受益，因而，属于一项长期资产，企业为取得营期内使用，使企业长期受益，因而，属于一项长期资产，企业为取得营期内使用，使企业长期受益，因而，属于一项长期资产，企业为取得无形资产所发生的支出，属于资本性支出。无形资产所发生的支出，属于资本性支出。无形资产所发生的支出，属于资本性支出。无形资产所发生的支出，属于资本性支出。 持有的目的是使用而不是出售。企业持有无形资产的目的是用于生持有的目的是使用而不是出售。企业持有无形资产的目的是

295、用于生持有的目的是使用而不是出售。企业持有无形资产的目的是用于生持有的目的是使用而不是出售。企业持有无形资产的目的是用于生产商品或提供劳务、出租给他人，或为了管理目的，而不是为了对外销产商品或提供劳务、出租给他人，或为了管理目的，而不是为了对外销产商品或提供劳务、出租给他人，或为了管理目的，而不是为了对外销产商品或提供劳务、出租给他人，或为了管理目的，而不是为了对外销售。脱离了生产经营活动，无形资产就失去其经济价值。售。脱离了生产经营活动，无形资产就失去其经济价值。售。脱离了生产经营活动，无形资产就失去其经济价值。售。脱离了生产经营活动，无形资产就失去其经济价值。郸融芬朝形远旅抨戎叮范劈抓腥犹

296、郁握鞍凹寇高镶攒冀限耶碘滨嫩券剔郝第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.3 10.3.3 10.3.3 10.3.3 建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理 1. 1. 1. 1. 无形资产管理无形资产管理无形资产管理无形资产管理 通常是企业有偿取得的。只有花费了支出的无形资产，才能作为无通常是企业有偿取得的。只有花费了支出的无形资产，才能作为无通常是企业有偿取得的。只有花费了支出的无形资产，才能作为无通常是企业有偿取得的。只有花费了支出的无形资产，才能作为无形资产入账。否则，不能作为无形

297、资产入账。形资产入账。否则，不能作为无形资产入账。形资产入账。否则，不能作为无形资产入账。形资产入账。否则，不能作为无形资产入账。 无形资产只有在满足以下条件时，企业才能加以确认：该资产获得无形资产只有在满足以下条件时，企业才能加以确认：该资产获得无形资产只有在满足以下条件时，企业才能加以确认：该资产获得无形资产只有在满足以下条件时，企业才能加以确认：该资产获得的经济利益很可能流入企业；该资产的成本能够可靠地计量。的经济利益很可能流入企业；该资产的成本能够可靠地计量。的经济利益很可能流入企业；该资产的成本能够可靠地计量。的经济利益很可能流入企业；该资产的成本能够可靠地计量。 企业应当能够控制无

298、形资产所产生的经济利益，比如企业拥有无形企业应当能够控制无形资产所产生的经济利益，比如企业拥有无形企业应当能够控制无形资产所产生的经济利益，比如企业拥有无形企业应当能够控制无形资产所产生的经济利益，比如企业拥有无形资产的法定所有权，或企业与他人签订了协议，使得企业的相关权利受资产的法定所有权，或企业与他人签订了协议，使得企业的相关权利受资产的法定所有权，或企业与他人签订了协议，使得企业的相关权利受资产的法定所有权，或企业与他人签订了协议，使得企业的相关权利受到法律的保护。到法律的保护。到法律的保护。到法律的保护。 在判断无形资产产生的经济利益是否很可能流入企业时，企业管理在判断无形资产产生的经

299、济利益是否很可能流入企业时，企业管理在判断无形资产产生的经济利益是否很可能流入企业时，企业管理在判断无形资产产生的经济利益是否很可能流入企业时，企业管理部门应对无形资产在预计使用年限内存在的各种因素做出稳健的估计。部门应对无形资产在预计使用年限内存在的各种因素做出稳健的估计。部门应对无形资产在预计使用年限内存在的各种因素做出稳健的估计。部门应对无形资产在预计使用年限内存在的各种因素做出稳健的估计。扦迈久暇费杏琉裁托煞辱围墨誓史哉朗大肚杖以众友逻聘赖阿皖黄抗唐渗第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.3 10.3.3 10.3.3 10.3.3 建筑企业无形资产及其他资产管

300、理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理 1. 1. 1. 1. 无形资产管理无形资产管理无形资产管理无形资产管理 （2 2 2 2）无形资产的计价）无形资产的计价）无形资产的计价）无形资产的计价 企业的无形资产在取得时，应按取得时的实际成本计价。购入的无企业的无形资产在取得时，应按取得时的实际成本计价。购入的无企业的无形资产在取得时，应按取得时的实际成本计价。购入的无企业的无形资产在取得时，应按取得时的实际成本计价。购入的无形资产，按实际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按形资产，按实际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资

301、产，按形资产，按实际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按形资产，按实际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资各方确定的价值作为实际成本。但是，为首次发行股票而接受投资投资各方确定的价值作为实际成本。但是，为首次发行股票而接受投资投资各方确定的价值作为实际成本。但是，为首次发行股票而接受投资投资各方确定的价值作为实际成本。但是，为首次发行股票而接受投资者投入的无形资产，应以该项无形资产在投资方的账面价值作为实际成者投入的无形资产，应以该项无形资产在投资方的账面价值作为实际成者投入的无形资产，应以该项无形资产在投资方的账面价值作为实际成者投入的无形资产，应以该项无形资产在

302、投资方的账面价值作为实际成本；企业接受的债务人以非现金资产抵债方式取得的无形资产，按应收本；企业接受的债务人以非现金资产抵债方式取得的无形资产，按应收本；企业接受的债务人以非现金资产抵债方式取得的无形资产，按应收本；企业接受的债务人以非现金资产抵债方式取得的无形资产，按应收债权的账面价值加上应支付相关税费作为实际成本；以非货币性交易换债权的账面价值加上应支付相关税费作为实际成本；以非货币性交易换债权的账面价值加上应支付相关税费作为实际成本；以非货币性交易换债权的账面价值加上应支付相关税费作为实际成本；以非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为实际入的无形资产，按

303、换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为实际入的无形资产，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为实际入的无形资产，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为实际成本；接受捐赠的无形资产，应按捐赠方提供的凭据上标明的金额加上成本；接受捐赠的无形资产，应按捐赠方提供的凭据上标明的金额加上成本；接受捐赠的无形资产，应按捐赠方提供的凭据上标明的金额加上成本；接受捐赠的无形资产，应按捐赠方提供的凭据上标明的金额加上应支付的相关税费作为实际成本，或者以其同类无形资产的市价作为实应支付的相关税费作为实际成本，或者以其同类无形资产的市价作为实应支付的相关税费作为实际成本，或者以其同类无形资产的市价作

304、为实应支付的相关税费作为实际成本，或者以其同类无形资产的市价作为实际成本；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发际成本；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发际成本；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发际成本；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等费用，作为无形资产的实际成本。生的注册费、聘请律师费等费用，作为无形资产的实际成本。生的注册费、聘请律师费等费用，作为无形资产的实际成本。生的注册费、聘请律师费等费用，作为无形资产的实际成本。枪谍筒房贫晶檄服绳讶秀牌思情搬掏裕佰课彰勃孰舌碑钙茹频歹体皇巧俭第10

305、部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.3 10.3.3 10.3.3 10.3.3 建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理 1. 1. 1. 1. 无形资产管理无形资产管理无形资产管理无形资产管理 （3 3 3 3）无形资产的摊销）无形资产的摊销）无形资产的摊销）无形资产的摊销 无形资产属于企业的长期资产，能在较长的时间里给企业带来效益。无形资产属于企业的长期资产，能在较长的时间里给企业带来效益。无形资产属于企业的长期资产，能在较长的时间里给企业带来效益。无形资产属于企业的长期资产，能在较长的时

306、间里给企业带来效益。但无形资产通常也有一定的有效期限，它所具有的价值的权利或特权总但无形资产通常也有一定的有效期限，它所具有的价值的权利或特权总但无形资产通常也有一定的有效期限，它所具有的价值的权利或特权总但无形资产通常也有一定的有效期限，它所具有的价值的权利或特权总会终结或消失，因此，企业应将入账的无形资产在一定年限内摊销。企会终结或消失，因此，企业应将入账的无形资产在一定年限内摊销。企会终结或消失，因此，企业应将入账的无形资产在一定年限内摊销。企会终结或消失，因此，企业应将入账的无形资产在一定年限内摊销。企业自用的无形资产，其摊销的无形资产价值应当计入当期管理费用；出业自用的无形资产，其摊

307、销的无形资产价值应当计入当期管理费用；出业自用的无形资产，其摊销的无形资产价值应当计入当期管理费用；出业自用的无形资产，其摊销的无形资产价值应当计入当期管理费用；出租的无形资产，相关的无形资产摊销价值应当记入其他业务支出，并同租的无形资产，相关的无形资产摊销价值应当记入其他业务支出，并同租的无形资产，相关的无形资产摊销价值应当记入其他业务支出，并同租的无形资产，相关的无形资产摊销价值应当记入其他业务支出，并同时冲减无形资产的成本。时冲减无形资产的成本。时冲减无形资产的成本。时冲减无形资产的成本。 无形资产的成本，应当自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊无形资产的成本，应当自取得当月起在预计使

308、用年限内分期平均摊无形资产的成本，应当自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊无形资产的成本，应当自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，处置无形资产的当月不再摊销。即无形资产摊销的起始和停止日期销，处置无形资产的当月不再摊销。即无形资产摊销的起始和停止日期销，处置无形资产的当月不再摊销。即无形资产摊销的起始和停止日期销，处置无形资产的当月不再摊销。即无形资产摊销的起始和停止日期为：当月增加的无形资产，当月开始摊销；当月减少的无形资产，当月为：当月增加的无形资产，当月开始摊销；当月减少的无形资产，当月为：当月增加的无形资产，当月开始摊销；当月减少的无形资产，当月为：当月增加的无形资产，当月开始

309、摊销；当月减少的无形资产，当月不再摊销。如预计使用年限超过了相关合同规官的受益年限或法律规定不再摊销。如预计使用年限超过了相关合同规官的受益年限或法律规定不再摊销。如预计使用年限超过了相关合同规官的受益年限或法律规定不再摊销。如预计使用年限超过了相关合同规官的受益年限或法律规定的有限年限，该无形资产的有效使用年限应按照如下原则确定：的有限年限，该无形资产的有效使用年限应按照如下原则确定：的有限年限，该无形资产的有效使用年限应按照如下原则确定：的有限年限，该无形资产的有效使用年限应按照如下原则确定：聂堕粗券蔡句辩微核欺并葬袁赞肝污详荤墓拜贤色雅邀赘樊亦邢资摇墅肿第10部分建筑企业财务管理第10部

310、分建筑企业财务管理10.3.3 10.3.3 10.3.3 10.3.3 建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理 1. 1. 1. 1. 无形资产管理无形资产管理无形资产管理无形资产管理 合同规定受益年限，但法律没有规定有效年限的，摊销期不应超过合同规定受益年限，但法律没有规定有效年限的，摊销期不应超过合同规定受益年限，但法律没有规定有效年限的，摊销期不应超过合同规定受益年限，但法律没有规定有效年限的，摊销期不应超过合同规定的受益年限；合同没有规定受益年限，但法律规定有效年限的，合同规定的受益年限；合同没有规定受

311、益年限，但法律规定有效年限的，合同规定的受益年限；合同没有规定受益年限，但法律规定有效年限的，合同规定的受益年限；合同没有规定受益年限，但法律规定有效年限的，摊销期不应超过法律规定的有效年限；合同规定了受益年限，法律也规摊销期不应超过法律规定的有效年限；合同规定了受益年限，法律也规摊销期不应超过法律规定的有效年限；合同规定了受益年限，法律也规摊销期不应超过法律规定的有效年限；合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销期不应超过受益年限和有效年限二者之中较短者；定了有效年限的，摊销期不应超过受益年限和有效年限二者之中较短者；定了有效年限的，摊销期不应超过受益年限和有效年限二者之中较短者；定

312、了有效年限的，摊销期不应超过受益年限和有效年限二者之中较短者；如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销期不应如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销期不应如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销期不应如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销期不应超过超过超过超过10101010年。年。年。年。 无形资产采用直线法平均计算每年的摊销额，无残值和清理费用，无形资产采用直线法平均计算每年的摊销额，无残值和清理费用，无形资产采用直线法平均计算每年的摊销额，无残值和清理费用，无形资产采用直线法平均计算每年的摊销额，无残值和清理费用，其年摊销

313、额的计算如式所示：其年摊销额的计算如式所示：其年摊销额的计算如式所示：其年摊销额的计算如式所示： 月摊销额月摊销额= =年摊销额年摊销额1212 随展隆摸流沿侩岩葫锁价维株桅愧组磨廓伦名尾贴训床瓤弯虎沪阻会故乔第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.3 10.3.3 10.3.3 10.3.3 建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理 2. 2. 2. 2. 其他资产管理其他资产管理其他资产管理其他资产管理 其他资产是指不能包括在流动资产、长期资产、固定资产、无形资其他资产是指不能包括在流动资

314、产、长期资产、固定资产、无形资其他资产是指不能包括在流动资产、长期资产、固定资产、无形资其他资产是指不能包括在流动资产、长期资产、固定资产、无形资产等以内的资产，主要包括长期性质的待摊费用和其他长期资产。产等以内的资产，主要包括长期性质的待摊费用和其他长期资产。产等以内的资产，主要包括长期性质的待摊费用和其他长期资产。产等以内的资产，主要包括长期性质的待摊费用和其他长期资产。(1) (1) (1) (1) 长期待摊费用长期待摊费用长期待摊费用长期待摊费用 长期待摊费用是指企业已经支出，但摊销期限在长期待摊费用是指企业已经支出，但摊销期限在长期待摊费用是指企业已经支出，但摊销期限在长期待摊费用是

315、指企业已经支出，但摊销期限在1 1 1 1年以上（不含年以上（不含年以上（不含年以上（不含1 1 1 1年）年）年）年）的各项费用。应当由本期负担的借款利息、租金等，不得作为长期待摊的各项费用。应当由本期负担的借款利息、租金等，不得作为长期待摊的各项费用。应当由本期负担的借款利息、租金等，不得作为长期待摊的各项费用。应当由本期负担的借款利息、租金等，不得作为长期待摊费用处理。长期待摊费用应当单独核算，在费用项目的受益期限内分期费用处理。长期待摊费用应当单独核算，在费用项目的受益期限内分期费用处理。长期待摊费用应当单独核算，在费用项目的受益期限内分期费用处理。长期待摊费用应当单独核算，在费用项目

316、的受益期限内分期平均摊销。平均摊销。平均摊销。平均摊销。 股份有限公司委托其他单位发行股票支付的手续费或佣金等相关费股份有限公司委托其他单位发行股票支付的手续费或佣金等相关费股份有限公司委托其他单位发行股票支付的手续费或佣金等相关费股份有限公司委托其他单位发行股票支付的手续费或佣金等相关费用，减去股票发行冻结期间的利息收入后的余额，从发行股票的溢价中用，减去股票发行冻结期间的利息收入后的余额，从发行股票的溢价中用，减去股票发行冻结期间的利息收入后的余额，从发行股票的溢价中用，减去股票发行冻结期间的利息收入后的余额，从发行股票的溢价中不够抵消的，或者无溢价的，若金额较小，直接计入当期损益；若金额

317、不够抵消的，或者无溢价的，若金额较小，直接计入当期损益；若金额不够抵消的，或者无溢价的，若金额较小，直接计入当期损益；若金额不够抵消的，或者无溢价的，若金额较小，直接计入当期损益；若金额较大，可作为长期待摊费用，在不超过较大，可作为长期待摊费用，在不超过较大，可作为长期待摊费用，在不超过较大，可作为长期待摊费用，在不超过2 2 2 2年的期限内平均摊销，计入损益。年的期限内平均摊销，计入损益。年的期限内平均摊销，计入损益。年的期限内平均摊销，计入损益。 答穴貉棘泥撮硷后缠跺赞京噶障孤凄蔚肠筷舅喷辆鹿寒揩摸巾巴骆银穷赢第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.3.3 10.3.3

318、 10.3.3 10.3.3 建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理建筑企业无形资产及其他资产管理 2. 2. 2. 2. 其他资产管理其他资产管理其他资产管理其他资产管理 除购置和建造固定资产以外，所有筹建期间发生的费用，应先在长除购置和建造固定资产以外，所有筹建期间发生的费用，应先在长除购置和建造固定资产以外，所有筹建期间发生的费用，应先在长除购置和建造固定资产以外，所有筹建期间发生的费用，应先在长期待摊费用中归集，待企业开始生产经营起一次计入开始生产经营当期期待摊费用中归集，待企业开始生产经营起一次计入开始生产经营当期期待摊费用中归集，

319、待企业开始生产经营起一次计入开始生产经营当期期待摊费用中归集，待企业开始生产经营起一次计入开始生产经营当期的损益。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，应当将尚的损益。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，应当将尚的损益。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，应当将尚的损益。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，应当将尚未摊销的该项目的摊余价值全部计人当期损益。未摊销的该项目的摊余价值全部计人当期损益。未摊销的该项目的摊余价值全部计人当期损益。未摊销的该项目的摊余价值全部计人当期损益。（2 2 2 2）其他长期资产）其他长期资产）其他长期资产）其他长期资产 其他

320、长期资产一般包括国家批准储备的特种物资、银行冻结存款以其他长期资产一般包括国家批准储备的特种物资、银行冻结存款以其他长期资产一般包括国家批准储备的特种物资、银行冻结存款以其他长期资产一般包括国家批准储备的特种物资、银行冻结存款以及临时设施和涉及诉讼中的财产等。其他长期资产可以根据资产的性质及临时设施和涉及诉讼中的财产等。其他长期资产可以根据资产的性质及临时设施和涉及诉讼中的财产等。其他长期资产可以根据资产的性质及临时设施和涉及诉讼中的财产等。其他长期资产可以根据资产的性质及特点单独设置相关科目进行核算和管理。及特点单独设置相关科目进行核算和管理。及特点单独设置相关科目进行核算和管理。及特点单独

321、设置相关科目进行核算和管理。眨部炬册裸冬皂荤首哩缓判厦崔混炭染办惦恤亥鹤询侗挠班靶催弥啤绕窟第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4 10.4 建筑企业收益管理建筑企业收益管理 10.4.1 10.4.1 利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成 10.4.2 10.4.2 企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序 10.4.3 10.4.3 常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策钮嵌珐魁扯朵希馅锐妥砷龚汛摩掖崇纱码哭鸡踞原袖徒佯搂店碴行奎蔷掉第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企

322、业财务管理10.4.1 10.4.1 10.4.1 10.4.1 利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成 在进行利润分配之前，首先需要计算出企业在一定时期内实现的利在进行利润分配之前，首先需要计算出企业在一定时期内实现的利在进行利润分配之前，首先需要计算出企业在一定时期内实现的利在进行利润分配之前，首先需要计算出企业在一定时期内实现的利润总额，再扣减企业应向国家缴纳的所得税额，计算税后净利润。建筑润总额，再扣减企业应向国家缴纳的所得税额，计算税后净利润。建筑润总额，再扣减企业应向国家缴纳的所得税额，计算税后净利润。建筑润总额，再扣减企业应向国家缴纳的所得税额，计算税后净利润。

323、建筑企业利润是企业施工生产经营成果的集中体现，也是衡量企业施工生产企业利润是企业施工生产经营成果的集中体现，也是衡量企业施工生产企业利润是企业施工生产经营成果的集中体现，也是衡量企业施工生产企业利润是企业施工生产经营成果的集中体现，也是衡量企业施工生产经营管理业绩的主要指标。建筑企业利润总额是企业在一定时期内生产经营管理业绩的主要指标。建筑企业利润总额是企业在一定时期内生产经营管理业绩的主要指标。建筑企业利润总额是企业在一定时期内生产经营管理业绩的主要指标。建筑企业利润总额是企业在一定时期内生产经营的最终成果，主要包括营业利润、投资净收益和营业外收支净额。经营的最终成果，主要包括营业利润、投资

324、净收益和营业外收支净额。经营的最终成果，主要包括营业利润、投资净收益和营业外收支净额。经营的最终成果，主要包括营业利润、投资净收益和营业外收支净额。而净利润则是由利润总额减去应纳所得税额之后的余额。如下式所示：而净利润则是由利润总额减去应纳所得税额之后的余额。如下式所示：而净利润则是由利润总额减去应纳所得税额之后的余额。如下式所示：而净利润则是由利润总额减去应纳所得税额之后的余额。如下式所示：利润总额利润总额利润总额利润总额= = = =营业利润营业利润营业利润营业利润+ + + +投资净收益投资净收益投资净收益投资净收益+ + + +营业外收支净额营业外收支净额营业外收支净额营业外收支净额

325、净利润净利润净利润净利润= = = =利润总额利润总额利润总额利润总额- - - -应纳所得税额应纳所得税额应纳所得税额应纳所得税额 1. 1. 1. 1. 营业利润营业利润营业利润营业利润 建筑企业营业利润是企业在一定时期内实现的施工生产经营所得利建筑企业营业利润是企业在一定时期内实现的施工生产经营所得利建筑企业营业利润是企业在一定时期内实现的施工生产经营所得利建筑企业营业利润是企业在一定时期内实现的施工生产经营所得利润，是利润总额的主要构成部分，在数量上表现为工程结算利润和其他润，是利润总额的主要构成部分，在数量上表现为工程结算利润和其他润，是利润总额的主要构成部分，在数量上表现为工程结算

326、利润和其他润，是利润总额的主要构成部分，在数量上表现为工程结算利润和其他业务利润再扣除当期的管理费用和财务费用后的余额，如下式所示：业务利润再扣除当期的管理费用和财务费用后的余额，如下式所示：业务利润再扣除当期的管理费用和财务费用后的余额，如下式所示：业务利润再扣除当期的管理费用和财务费用后的余额，如下式所示：营业利润营业利润营业利润营业利润= = = =工程结算利润工程结算利润工程结算利润工程结算利润+ + + +其他业务利润其他业务利润其他业务利润其他业务利润- - - -管理费用管理费用管理费用管理费用- - - -财务费用财务费用财务费用财务费用 此癌尾眉柒腐甫塞踌传又靳汾寝陨逾壹福贡

327、坎刹儡闰喝歹议剃涸揣赢蕊慨第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.1 10.4.1 10.4.1 10.4.1 利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成 1. 1. 1. 1. 营业利润营业利润营业利润营业利润 （1 1 1 1）工程结算利润）工程结算利润）工程结算利润）工程结算利润 工程结算利润是建筑企业及其内部独立核算的施工单位从事生产经工程结算利润是建筑企业及其内部独立核算的施工单位从事生产经工程结算利润是建筑企业及其内部独立核算的施工单位从事生产经工程结算利润是建筑企业及其内部独立核算的施工单位从事生产经营活动所获取的利润，是建筑企业在一定时期内工

328、程结算收入减去工程营活动所获取的利润，是建筑企业在一定时期内工程结算收入减去工程营活动所获取的利润，是建筑企业在一定时期内工程结算收入减去工程营活动所获取的利润，是建筑企业在一定时期内工程结算收入减去工程结算成本和工程结算税金及附加后的余额。其计算公式为：结算成本和工程结算税金及附加后的余额。其计算公式为：结算成本和工程结算税金及附加后的余额。其计算公式为：结算成本和工程结算税金及附加后的余额。其计算公式为：工程结算利润工程结算利润工程结算利润工程结算利润= = = =工程结算收入工程结算收入工程结算收入工程结算收入- - - -工程结算成本工程结算成本工程结算成本工程结算成本- - - -工

329、程结算税金及附加工程结算税金及附加工程结算税金及附加工程结算税金及附加 上式中，工程结算收入是指建筑企业已完工程或竣工工程向发包单上式中，工程结算收入是指建筑企业已完工程或竣工工程向发包单上式中，工程结算收入是指建筑企业已完工程或竣工工程向发包单上式中，工程结算收入是指建筑企业已完工程或竣工工程向发包单位结算的工程价款收入。工程价款收入的确认分别采用下列办法：对采位结算的工程价款收入。工程价款收入的确认分别采用下列办法：对采位结算的工程价款收入。工程价款收入的确认分别采用下列办法：对采位结算的工程价款收入。工程价款收入的确认分别采用下列办法：对采用按月结算工程价款的企业、即在月中按已完分部分项

330、工程结算确认工用按月结算工程价款的企业、即在月中按已完分部分项工程结算确认工用按月结算工程价款的企业、即在月中按已完分部分项工程结算确认工用按月结算工程价款的企业、即在月中按已完分部分项工程结算确认工程价款收入；对采用分段结算工程价款的企业，即按工程形象进度划分程价款收入；对采用分段结算工程价款的企业，即按工程形象进度划分程价款收入；对采用分段结算工程价款的企业，即按工程形象进度划分程价款收入；对采用分段结算工程价款的企业，即按工程形象进度划分的不同阶段（部位），分段结算确认工程价款收入；对采用竣工后一次的不同阶段（部位），分段结算确认工程价款收入；对采用竣工后一次的不同阶段（部位），分段结算

331、确认工程价款收入；对采用竣工后一次的不同阶段（部位），分段结算确认工程价款收入；对采用竣工后一次结算工程价款的企业，即在单项工程或建设项目全部建筑安装竣工以后结算工程价款的企业，即在单项工程或建设项目全部建筑安装竣工以后结算工程价款的企业，即在单项工程或建设项目全部建筑安装竣工以后结算工程价款的企业，即在单项工程或建设项目全部建筑安装竣工以后结算确认工程价款收入。结算确认工程价款收入。结算确认工程价款收入。结算确认工程价款收入。嘴呢形润卧蟹苞售根电膝吉妨甲轨候守渠烧郡债酝唆视曾相狠御湃捞钉生第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.1 10.4.1 10.4.1 10.4.

332、1 利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成 1. 1. 1. 1. 营业利润营业利润营业利润营业利润 （1 1 1 1）工程结算利润）工程结算利润）工程结算利润）工程结算利润 工程结算收入除包括工程合同中规定的工程造价外，还包括因合同工程结算收入除包括工程合同中规定的工程造价外，还包括因合同工程结算收入除包括工程合同中规定的工程造价外，还包括因合同工程结算收入除包括工程合同中规定的工程造价外，还包括因合同变更、索赔、奖励等形成的收入。这部分收入是在执行合同过程中，由变更、索赔、奖励等形成的收入。这部分收入是在执行合同过程中，由变更、索赔、奖励等形成的收入。这部分收入是在执行合

333、同过程中，由变更、索赔、奖励等形成的收入。这部分收入是在执行合同过程中，由于合同工程内容或施工条件变更、索赔、奖励等原因形成的追加收入，于合同工程内容或施工条件变更、索赔、奖励等原因形成的追加收入，于合同工程内容或施工条件变更、索赔、奖励等原因形成的追加收入，于合同工程内容或施工条件变更、索赔、奖励等原因形成的追加收入，经发包单位签证同意后，构成建筑企业的工程结算收入。经发包单位签证同意后，构成建筑企业的工程结算收入。经发包单位签证同意后，构成建筑企业的工程结算收入。经发包单位签证同意后，构成建筑企业的工程结算收入。 工程结算成本是建筑企业为取得工程价款结算收入而发生的工程施工程结算成本是建筑

334、企业为取得工程价款结算收入而发生的工程施工程结算成本是建筑企业为取得工程价款结算收入而发生的工程施工程结算成本是建筑企业为取得工程价款结算收入而发生的工程施工成本，包括工程施工中的材料费、人工费、机械使用费、其他直接费工成本，包括工程施工中的材料费、人工费、机械使用费、其他直接费工成本，包括工程施工中的材料费、人工费、机械使用费、其他直接费工成本，包括工程施工中的材料费、人工费、机械使用费、其他直接费和分摊的间接费用。和分摊的间接费用。和分摊的间接费用。和分摊的间接费用。 工程结算税金及附加包括按工程结算收入计征的营业税，及按营业工程结算税金及附加包括按工程结算收入计征的营业税，及按营业工程结

335、算税金及附加包括按工程结算收入计征的营业税，及按营业工程结算税金及附加包括按工程结算收入计征的营业税，及按营业税计征的城市建设维护税和教育费附加。税计征的城市建设维护税和教育费附加。税计征的城市建设维护税和教育费附加。税计征的城市建设维护税和教育费附加。葫侨具综篇演碉澜岁式柏娶剔碌恩音铭风级斗债疮蟹镶蔼文纠蔗秸啼搁妮第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.1 10.4.1 10.4.1 10.4.1 利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成 1. 1. 1. 1. 营业利润营业利润营业利润营业利润 （2 2 2 2）其他业务利润）其他业务利润）其他业务利润

336、）其他业务利润 建筑企业的其他业务利润是指企业在一定时期内除了工程施工业务建筑企业的其他业务利润是指企业在一定时期内除了工程施工业务建筑企业的其他业务利润是指企业在一定时期内除了工程施工业务建筑企业的其他业务利润是指企业在一定时期内除了工程施工业务以外的其他业务收入扣减其他业务支出和其他业务税金及附加后的余额。以外的其他业务收入扣减其他业务支出和其他业务税金及附加后的余额。以外的其他业务收入扣减其他业务支出和其他业务税金及附加后的余额。以外的其他业务收入扣减其他业务支出和其他业务税金及附加后的余额。其计算公式如下所示：其计算公式如下所示：其计算公式如下所示：其计算公式如下所示： 其他业务利润其

337、他业务利润其他业务利润其他业务利润= = = =其他业务收入其他业务收入其他业务收入其他业务收入- - - -其他业务支出其他业务支出其他业务支出其他业务支出- - - -其他业务税金及附加其他业务税金及附加其他业务税金及附加其他业务税金及附加 建筑企业的其它业务利润主要包括：建筑企业的其它业务利润主要包括：建筑企业的其它业务利润主要包括：建筑企业的其它业务利润主要包括： 产品销售利润：指施工企业内部独立核算的工业企业等销售产品所产品销售利润：指施工企业内部独立核算的工业企业等销售产品所产品销售利润：指施工企业内部独立核算的工业企业等销售产品所产品销售利润：指施工企业内部独立核算的工业企业等销

338、售产品所实现的利润。实现的利润。实现的利润。实现的利润。 机械作业利润：指施工企业及其内部独立核算的机械施工运输单位，机械作业利润：指施工企业及其内部独立核算的机械施工运输单位，机械作业利润：指施工企业及其内部独立核算的机械施工运输单位，机械作业利润：指施工企业及其内部独立核算的机械施工运输单位，进行施工运输作业所实现的利润。进行施工运输作业所实现的利润。进行施工运输作业所实现的利润。进行施工运输作业所实现的利润。锅挡蛇咨壬掘滤竿溢弗迪暖把犁潘氨赏泽弛猜淳硒专隔径姨扑面俐翻悍瞻第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.1 10.4.1 10.4.1 10.4.1 利润总额的

339、构成利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成 1. 1. 1. 1. 营业利润营业利润营业利润营业利润 材料销售利润。指施工企业及其内部独立核算单位、材料供应部门材料销售利润。指施工企业及其内部独立核算单位、材料供应部门材料销售利润。指施工企业及其内部独立核算单位、材料供应部门材料销售利润。指施工企业及其内部独立核算单位、材料供应部门销售材料所实现的利润。销售材料所实现的利润。销售材料所实现的利润。销售材料所实现的利润。 对外工程承包利润：指施工企业承包（或分包）国外工程、国内外对外工程承包利润：指施工企业承包（或分包）国外工程、国内外对外工程承包利润：指施工企业承包（或分包）国外工程、国内

340、外对外工程承包利润：指施工企业承包（或分包）国外工程、国内外资工程和提供劳务所实现的利润。资工程和提供劳务所实现的利润。资工程和提供劳务所实现的利润。资工程和提供劳务所实现的利润。 多种经营利润：指施工企业为了拓展业务、增加效益，举办一些与多种经营利润：指施工企业为了拓展业务、增加效益，举办一些与多种经营利润：指施工企业为了拓展业务、增加效益，举办一些与多种经营利润：指施工企业为了拓展业务、增加效益，举办一些与工程施工无直接联系的、非独立核算的其他行业经营业务（如影视服务、工程施工无直接联系的、非独立核算的其他行业经营业务（如影视服务、工程施工无直接联系的、非独立核算的其他行业经营业务（如影视

341、服务、工程施工无直接联系的、非独立核算的其他行业经营业务（如影视服务、服装加工、商品流通等）而形成的利润。服装加工、商品流通等）而形成的利润。服装加工、商品流通等）而形成的利润。服装加工、商品流通等）而形成的利润。 机具设备租赁利润：指施工企业对外单位或企业内部其他单位出租机具设备租赁利润：指施工企业对外单位或企业内部其他单位出租机具设备租赁利润：指施工企业对外单位或企业内部其他单位出租机具设备租赁利润：指施工企业对外单位或企业内部其他单位出租施工机具形成的利润。施工机具形成的利润。施工机具形成的利润。施工机具形成的利润。 其他利润：指施工企业除上述列举利润外的其他利润。如无形资产其他利润：指

342、施工企业除上述列举利润外的其他利润。如无形资产其他利润：指施工企业除上述列举利润外的其他利润。如无形资产其他利润：指施工企业除上述列举利润外的其他利润。如无形资产转让利润等。转让利润等。转让利润等。转让利润等。辣羹趴糠损疹唾拂灰拷钦炔装陋流瞅抠撵业荆衍武泥绊泄彦衍邱疲奥一祥第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.1 10.4.1 10.4.1 10.4.1 利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成 2. 2. 2. 2. 投资净收益投资净收益投资净收益投资净收益 建筑企业的投资净收益是指企业对外股权投资、债权投资所获得的建筑企业的投资净收益是指企业对外股权

343、投资、债权投资所获得的建筑企业的投资净收益是指企业对外股权投资、债权投资所获得的建筑企业的投资净收益是指企业对外股权投资、债权投资所获得的投资收益减去投资损失后的净额。其计算公式如下所示：投资收益减去投资损失后的净额。其计算公式如下所示：投资收益减去投资损失后的净额。其计算公式如下所示：投资收益减去投资损失后的净额。其计算公式如下所示：投资净收益投资净收益投资净收益投资净收益= = = =投资收益投资收益投资收益投资收益- - - -投资损失投资损失投资损失投资损失 其中，投资收益包括企业转让有价证券所获取的款项高于账面价值其中，投资收益包括企业转让有价证券所获取的款项高于账面价值其中，投资收

344、益包括企业转让有价证券所获取的款项高于账面价值其中，投资收益包括企业转让有价证券所获取的款项高于账面价值的差额收入、债券利息收入、联营投资所分得的利润或到期收回投资高的差额收入、债券利息收入、联营投资所分得的利润或到期收回投资高的差额收入、债券利息收入、联营投资所分得的利润或到期收回投资高的差额收入、债券利息收入、联营投资所分得的利润或到期收回投资高于账面价值部分，以及在权益法下，企业的股权投资在受资企业增加的于账面价值部分，以及在权益法下，企业的股权投资在受资企业增加的于账面价值部分，以及在权益法下，企业的股权投资在受资企业增加的于账面价值部分，以及在权益法下，企业的股权投资在受资企业增加的

345、净资产中按投资比例拥有的份额等。投资损失则包括到期收回投资或转净资产中按投资比例拥有的份额等。投资损失则包括到期收回投资或转净资产中按投资比例拥有的份额等。投资损失则包括到期收回投资或转净资产中按投资比例拥有的份额等。投资损失则包括到期收回投资或转让有价证券取得的款项低于原账面价值的差额，以及权益法下，企业的让有价证券取得的款项低于原账面价值的差额，以及权益法下，企业的让有价证券取得的款项低于原账面价值的差额，以及权益法下，企业的让有价证券取得的款项低于原账面价值的差额，以及权益法下，企业的股权投资在受资企业减少的净资产中按投资比例应分摊的金额等。股权投资在受资企业减少的净资产中按投资比例应分

346、摊的金额等。股权投资在受资企业减少的净资产中按投资比例应分摊的金额等。股权投资在受资企业减少的净资产中按投资比例应分摊的金额等。行槛屹条励免典娇景泞篇爪拜员环请谢歇评埔符鹃甲琅椭仙济其姆源擞缺第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.1 10.4.1 10.4.1 10.4.1 利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成利润总额的构成 3. 3. 3. 3. 营业外收支净额营业外收支净额营业外收支净额营业外收支净额 建筑企业的营业外收支净额是指企业所获得的与企业施工生产经营建筑企业的营业外收支净额是指企业所获得的与企业施工生产经营建筑企业的营业外收支净额是指企业所获得的与企

347、业施工生产经营建筑企业的营业外收支净额是指企业所获得的与企业施工生产经营活动没有直接关系的各项营业外收入减去各项营业外支出的余额。其计活动没有直接关系的各项营业外收入减去各项营业外支出的余额。其计活动没有直接关系的各项营业外收入减去各项营业外支出的余额。其计活动没有直接关系的各项营业外收入减去各项营业外支出的余额。其计算式为：算式为：算式为：算式为：营业外收支净额营业外收支净额营业外收支净额营业外收支净额= = = =营业外收入营业外收入营业外收入营业外收入- - - - 营业外支出营业外支出营业外支出营业外支出 其中，营业外收入主要包括固定资产盘盈、处理固定资产净收益、其中，营业外收入主要包

348、括固定资产盘盈、处理固定资产净收益、其中，营业外收入主要包括固定资产盘盈、处理固定资产净收益、其中，营业外收入主要包括固定资产盘盈、处理固定资产净收益、处理临时设施净收益、转让无形资产收益、罚款收入、无法支付的应付处理临时设施净收益、转让无形资产收益、罚款收入、无法支付的应付处理临时设施净收益、转让无形资产收益、罚款收入、无法支付的应付处理临时设施净收益、转让无形资产收益、罚款收入、无法支付的应付款项、教育附加费返还、非货币性交易收益等。营业外支出主要包括固款项、教育附加费返还、非货币性交易收益等。营业外支出主要包括固款项、教育附加费返还、非货币性交易收益等。营业外支出主要包括固款项、教育附加

349、费返还、非货币性交易收益等。营业外支出主要包括固定资产盘亏、处理固定资产净损失、处理临时设施净损失、转让无形资定资产盘亏、处理固定资产净损失、处理临时设施净损失、转让无形资定资产盘亏、处理固定资产净损失、处理临时设施净损失、转让无形资定资产盘亏、处理固定资产净损失、处理临时设施净损失、转让无形资产损失、计提的固定资产、无形资产、在建工程等减值准备、公益救济产损失、计提的固定资产、无形资产、在建工程等减值准备、公益救济产损失、计提的固定资产、无形资产、在建工程等减值准备、公益救济产损失、计提的固定资产、无形资产、在建工程等减值准备、公益救济性捐赠、赔偿金、违约金、债务重组损失等。性捐赠、赔偿金、

350、违约金、债务重组损失等。性捐赠、赔偿金、违约金、债务重组损失等。性捐赠、赔偿金、违约金、债务重组损失等。锯玉缘微取汹痛问寡零怜蒙泰蔷谅艳讲磊苏醚详呀批准锰职出痛柑殿商歉第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.2 10.4.2 10.4.2 10.4.2 企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序 1. 1. 1. 1. 企业利润分配的原则企业利润分配的原则企业利润分配的原则企业利润分配的原则(1)(1)(1)(1)遵守国家各项财经法规原则遵守国家各项财经法规原则遵守国家各项财经法规原则遵守国家各项财经法规原则(2)(2

351、)(2)(2)盈利确认原则盈利确认原则盈利确认原则盈利确认原则(3)(3)(3)(3)资本金保全原则资本金保全原则资本金保全原则资本金保全原则(4)(4)(4)(4)保护债权人权利原则保护债权人权利原则保护债权人权利原则保护债权人权利原则(5)(5)(5)(5)利润分配应兼顾企业所有者、经营者和职工利益原则利润分配应兼顾企业所有者、经营者和职工利益原则利润分配应兼顾企业所有者、经营者和职工利益原则利润分配应兼顾企业所有者、经营者和职工利益原则(6)(6)(6)(6)利润分配要有利于增强企业发展能力，并处理好企业内部积累与消费利润分配要有利于增强企业发展能力，并处理好企业内部积累与消费利润分配要

352、有利于增强企业发展能力，并处理好企业内部积累与消费利润分配要有利于增强企业发展能力，并处理好企业内部积累与消费的关系的关系的关系的关系侗赫席梧摈赃急予椿腰苦粕碌慷肋永纷得巳木碳幢爪婴颇搪融椅蕊粗我耗第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.2 10.4.2 10.4.2 10.4.2 企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序 2. 2. 2. 2. 利润分配的顺序利润分配的顺序利润分配的顺序利润分配的顺序 企业实现的利润总额在依法交纳所得税后成为可供分配的利润，根企业实现的利润总额在依法交纳所得税后成为可供分配的利润，

353、根企业实现的利润总额在依法交纳所得税后成为可供分配的利润，根企业实现的利润总额在依法交纳所得税后成为可供分配的利润，根据企业财务通则规定，除国家另有规定外，可按下列顺序分配：据企业财务通则规定，除国家另有规定外，可按下列顺序分配：据企业财务通则规定，除国家另有规定外，可按下列顺序分配：据企业财务通则规定，除国家另有规定外，可按下列顺序分配：(1) (1) (1) (1) 用于抵补被没收财物损失、支付违反税法规定的滞纳金和罚款。用于抵补被没收财物损失、支付违反税法规定的滞纳金和罚款。用于抵补被没收财物损失、支付违反税法规定的滞纳金和罚款。用于抵补被没收财物损失、支付违反税法规定的滞纳金和罚款。(

354、2) (2) (2) (2) 弥补超过税前利润抵补期限，按规定须用税后利润弥补的亏损。弥补超过税前利润抵补期限，按规定须用税后利润弥补的亏损。弥补超过税前利润抵补期限，按规定须用税后利润弥补的亏损。弥补超过税前利润抵补期限，按规定须用税后利润弥补的亏损。(3) (3) (3) (3) 提取法定盈余公积金，用于发展企业生产经营、弥补亏损或按国家提取法定盈余公积金，用于发展企业生产经营、弥补亏损或按国家提取法定盈余公积金，用于发展企业生产经营、弥补亏损或按国家提取法定盈余公积金，用于发展企业生产经营、弥补亏损或按国家规定转增资本金。规定转增资本金。规定转增资本金。规定转增资本金。(4) (4) (

355、4) (4) 按规定提取公益金。用于企业职工集体福利方面的支出。按规定提取公益金。用于企业职工集体福利方面的支出。按规定提取公益金。用于企业职工集体福利方面的支出。按规定提取公益金。用于企业职工集体福利方面的支出。(5) (5) (5) (5) 支付优先股股利。支付优先股股利。支付优先股股利。支付优先股股利。(6) (6) (6) (6) 提取任意盈余公积金，可用于派发股东股利。提取任意盈余公积金，可用于派发股东股利。提取任意盈余公积金，可用于派发股东股利。提取任意盈余公积金，可用于派发股东股利。(7) (7) (7) (7) 支付普通股股利。企业以前年度未分配的利润可以并入本年度向投支付普通

356、股股利。企业以前年度未分配的利润可以并入本年度向投支付普通股股利。企业以前年度未分配的利润可以并入本年度向投支付普通股股利。企业以前年度未分配的利润可以并入本年度向投资者分配。资者分配。资者分配。资者分配。必骆毖册窝憨颇僚矫胜找套剔务践票辩灯钱抓迹仟借辗裤蛊拥裂郁芭蔚卷第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.2 10.4.2 10.4.2 10.4.2 企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序 3. 3. 3. 3. 利润分配各项目的意义利润分配各项目的意义利润分配各项目的意义利润分配各项目的意义 (1) (1) (

357、1) (1) 对于企业因违反有关法规而没收的财物损失或支付各项税收的滞纳对于企业因违反有关法规而没收的财物损失或支付各项税收的滞纳对于企业因违反有关法规而没收的财物损失或支付各项税收的滞纳对于企业因违反有关法规而没收的财物损失或支付各项税收的滞纳金和罚款，必须在税后利润中支付，以免抵减应税所得额，损害国家利金和罚款，必须在税后利润中支付，以免抵减应税所得额，损害国家利金和罚款，必须在税后利润中支付，以免抵减应税所得额，损害国家利金和罚款，必须在税后利润中支付，以免抵减应税所得额，损害国家利益，失去处罚的意义。益，失去处罚的意义。益，失去处罚的意义。益，失去处罚的意义。(2) (2) (2) (

358、2) 超过超过超过超过5 5 5 5年弥补期仍未弥补足的亏损应从税后利润中弥补，以体现现代年弥补期仍未弥补足的亏损应从税后利润中弥补，以体现现代年弥补期仍未弥补足的亏损应从税后利润中弥补，以体现现代年弥补期仍未弥补足的亏损应从税后利润中弥补，以体现现代企业作为自主经营、自负盈亏的经济实体应承担的经济责任。企业作为自主经营、自负盈亏的经济实体应承担的经济责任。企业作为自主经营、自负盈亏的经济实体应承担的经济责任。企业作为自主经营、自负盈亏的经济实体应承担的经济责任。(3) (3) (3) (3) 盈余公积是企业按税后利润一定比例提取的各种积累资金，是企业盈余公积是企业按税后利润一定比例提取的各种

359、积累资金，是企业盈余公积是企业按税后利润一定比例提取的各种积累资金，是企业盈余公积是企业按税后利润一定比例提取的各种积累资金，是企业用于防范风险，补充资本的重要资金来源。它既是保全企业资本，防止用于防范风险，补充资本的重要资金来源。它既是保全企业资本，防止用于防范风险，补充资本的重要资金来源。它既是保全企业资本，防止用于防范风险，补充资本的重要资金来源。它既是保全企业资本，防止因企业乱分利润而损害债权人利益的手段，也是企业为生产发展积累资因企业乱分利润而损害债权人利益的手段，也是企业为生产发展积累资因企业乱分利润而损害债权人利益的手段，也是企业为生产发展积累资因企业乱分利润而损害债权人利益的手

360、段，也是企业为生产发展积累资金的重要手段。法定盈余公积按照税后利润的金的重要手段。法定盈余公积按照税后利润的金的重要手段。法定盈余公积按照税后利润的金的重要手段。法定盈余公积按照税后利润的10101010提取，当法定盈余公提取，当法定盈余公提取，当法定盈余公提取，当法定盈余公积累计额已达到注册资本的积累计额已达到注册资本的积累计额已达到注册资本的积累计额已达到注册资本的50505050时，可不再提取。法定盈余公积可用于时，可不再提取。法定盈余公积可用于时，可不再提取。法定盈余公积可用于时，可不再提取。法定盈余公积可用于弥补亏损或转增资本。但企业用盈余公积转增资本时，转增后留存的盈弥补亏损或转增

361、资本。但企业用盈余公积转增资本时，转增后留存的盈弥补亏损或转增资本。但企业用盈余公积转增资本时，转增后留存的盈弥补亏损或转增资本。但企业用盈余公积转增资本时，转增后留存的盈余公积的数额不得低于注册资本的余公积的数额不得低于注册资本的余公积的数额不得低于注册资本的余公积的数额不得低于注册资本的25%25%25%25%。知岔攻谐举亡召果萄纶摊活价你第哗赎蹈态袄预焙醚呛圣矢舞错蟹泌莫茶第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.2 10.4.2 10.4.2 10.4.2 企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序企业利润分配的原则与顺序 3. 3.

362、3. 3. 利润分配各项目的意义利润分配各项目的意义利润分配各项目的意义利润分配各项目的意义 (4) (4) (4) (4) 公益金是企业从税后利润中提取的用于企业职工集体福利方面的资公益金是企业从税后利润中提取的用于企业职工集体福利方面的资公益金是企业从税后利润中提取的用于企业职工集体福利方面的资公益金是企业从税后利润中提取的用于企业职工集体福利方面的资金，其提取比例由各企业自行决定。公司提取的公益金性质上属于所有金，其提取比例由各企业自行决定。公司提取的公益金性质上属于所有金，其提取比例由各企业自行决定。公司提取的公益金性质上属于所有金，其提取比例由各企业自行决定。公司提取的公益金性质上属

363、于所有者权益，但由企业自主安排用于职工集体福利设施支出，如用于建造职者权益，但由企业自主安排用于职工集体福利设施支出，如用于建造职者权益，但由企业自主安排用于职工集体福利设施支出，如用于建造职者权益，但由企业自主安排用于职工集体福利设施支出，如用于建造职工住宅、食堂、幼儿园、卫生所等，但职工对这些福利设施只有使用权，工住宅、食堂、幼儿园、卫生所等，但职工对这些福利设施只有使用权，工住宅、食堂、幼儿园、卫生所等，但职工对这些福利设施只有使用权，工住宅、食堂、幼儿园、卫生所等，但职工对这些福利设施只有使用权，而所有权属于企业的投资者。现行制度规定，公司制企业按照税后利润而所有权属于企业的投资者。现

364、行制度规定，公司制企业按照税后利润而所有权属于企业的投资者。现行制度规定，公司制企业按照税后利润而所有权属于企业的投资者。现行制度规定，公司制企业按照税后利润的的的的5%5%5%5%至至至至10%10%10%10%的比例提取法定公益金。的比例提取法定公益金。的比例提取法定公益金。的比例提取法定公益金。(5) (5) (5) (5) 向投资者分配利润应遵循纳税优先、企业积累优先、无盈余不分利向投资者分配利润应遵循纳税优先、企业积累优先、无盈余不分利向投资者分配利润应遵循纳税优先、企业积累优先、无盈余不分利向投资者分配利润应遵循纳税优先、企业积累优先、无盈余不分利的原则，向投资者分配利润的顺序放在

365、利润分配的最终阶段。应指明的的原则，向投资者分配利润的顺序放在利润分配的最终阶段。应指明的的原则，向投资者分配利润的顺序放在利润分配的最终阶段。应指明的的原则，向投资者分配利润的顺序放在利润分配的最终阶段。应指明的是，向投资者分配的利润并不限于当年利润，如企业存在以前年度的未是，向投资者分配的利润并不限于当年利润，如企业存在以前年度的未是，向投资者分配的利润并不限于当年利润，如企业存在以前年度的未是，向投资者分配的利润并不限于当年利润，如企业存在以前年度的未分配利润，可并入当年利润一同分配。分配利润，可并入当年利润一同分配。分配利润，可并入当年利润一同分配。分配利润，可并入当年利润一同分配。围

366、镰衬波赌蔓萧式掇槐趁辫稗癸服墩瑶炙贵褪歌铺钝侧句烦佰四编慈荡颖第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.3 10.4.3 10.4.3 10.4.3 常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策 1. 1. 1. 1. 剩余股利政策剩余股利政策剩余股利政策剩余股利政策 （1 1 1 1）股利分配方案的确定）股利分配方案的确定）股利分配方案的确定）股利分配方案的确定 剩余股利政策主张，公司的收益首先应当满足盈利性投资项目资本剩余股利政策主张，公司的收益首先应当满足盈利性投资项目资本剩余股利政策主张，公司的收益首先应当满足盈利性投资项目资本剩余股利政策主张，公司的收

367、益首先应当满足盈利性投资项目资本的需要，在满足了盈利性投资项目的资本需要之后，若有剩余，则公司的需要，在满足了盈利性投资项目的资本需要之后，若有剩余，则公司的需要，在满足了盈利性投资项目的资本需要之后，若有剩余，则公司的需要，在满足了盈利性投资项目的资本需要之后，若有剩余，则公司可将剩余部分作为股利发放给股东。可将剩余部分作为股利发放给股东。可将剩余部分作为股利发放给股东。可将剩余部分作为股利发放给股东。 采用剩余股利政策的公司一般应遵循以下四个步骤：根据资本投资采用剩余股利政策的公司一般应遵循以下四个步骤：根据资本投资采用剩余股利政策的公司一般应遵循以下四个步骤：根据资本投资采用剩余股利政策

368、的公司一般应遵循以下四个步骤：根据资本投资计划和加权平均资本成本确定最佳资本支出水平；确定目标资本结构，计划和加权平均资本成本确定最佳资本支出水平；确定目标资本结构，计划和加权平均资本成本确定最佳资本支出水平；确定目标资本结构，计划和加权平均资本成本确定最佳资本支出水平；确定目标资本结构，即确定股东权益资本和债务资本的比率，并以此确定所需达到的股东权即确定股东权益资本和债务资本的比率，并以此确定所需达到的股东权即确定股东权益资本和债务资本的比率，并以此确定所需达到的股东权即确定股东权益资本和债务资本的比率，并以此确定所需达到的股东权益的数额；最大限度地利用留存收益来满足这一股东权益数，如果留存

369、益的数额；最大限度地利用留存收益来满足这一股东权益数，如果留存益的数额；最大限度地利用留存收益来满足这一股东权益数，如果留存益的数额；最大限度地利用留存收益来满足这一股东权益数，如果留存收益不足，则需发行新股弥补不足；现有留存盈余在满足资本预算后仍收益不足，则需发行新股弥补不足；现有留存盈余在满足资本预算后仍收益不足，则需发行新股弥补不足；现有留存盈余在满足资本预算后仍收益不足，则需发行新股弥补不足；现有留存盈余在满足资本预算后仍有余额，才能将其作为股利发放给股东。有余额，才能将其作为股利发放给股东。有余额，才能将其作为股利发放给股东。有余额，才能将其作为股利发放给股东。驾函漫嘿默肃矗诫备钵栅

370、锦死撂善许只逐荷修夕蛙踩岁遭苹炳泻悸铆烹肢第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.3 10.4.3 10.4.3 10.4.3 常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策 1. 1. 1. 1. 剩余股利政策剩余股利政策剩余股利政策剩余股利政策 （2 2 2 2）采用剩余股利政策的缘由）采用剩余股利政策的缘由）采用剩余股利政策的缘由）采用剩余股利政策的缘由 如果公司继续发展，它就能做到在不减少股利的前提下，根据需要如果公司继续发展，它就能做到在不减少股利的前提下，根据需要如果公司继续发展，它就能做到在不减少股利的前提下，根据需要如果公司继续发展，它就能做到在

371、不减少股利的前提下，根据需要将盈利的大部分留存下来。公司可通过暂时提高负债与权益比率，筹集将盈利的大部分留存下来。公司可通过暂时提高负债与权益比率，筹集将盈利的大部分留存下来。公司可通过暂时提高负债与权益比率，筹集将盈利的大部分留存下来。公司可通过暂时提高负债与权益比率，筹集所需资金，以避免削减股利。若公司在某一特定年份有许多好的投资机所需资金，以避免削减股利。若公司在某一特定年份有许多好的投资机所需资金，以避免削减股利。若公司在某一特定年份有许多好的投资机所需资金，以避免削减股利。若公司在某一特定年份有许多好的投资机会，向外借款利用财务杠杆将比削减股利更有利。公司只需在以后年度会，向外借款利

372、用财务杠杆将比削减股利更有利。公司只需在以后年度会，向外借款利用财务杠杆将比削减股利更有利。公司只需在以后年度会，向外借款利用财务杠杆将比削减股利更有利。公司只需在以后年度将盈利留存下来，使负债与权益恢复到原来的最佳结构，仍能保持最低将盈利留存下来，使负债与权益恢复到原来的最佳结构，仍能保持最低将盈利留存下来，使负债与权益恢复到原来的最佳结构，仍能保持最低将盈利留存下来，使负债与权益恢复到原来的最佳结构，仍能保持最低的综合资金成本。的综合资金成本。的综合资金成本。的综合资金成本。铬惦斩郴震掷姓瞧钦梦悬拼钾涝谓箕夷汉没铜甚函事仆充沿推痉谨昧幸嫩第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理

373、10.4.3 10.4.3 10.4.3 10.4.3 常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策 2. 2. 2. 2. 固定股利或稳定增长的股利政策固定股利或稳定增长的股利政策固定股利或稳定增长的股利政策固定股利或稳定增长的股利政策 （1 1 1 1）分配方案的确定）分配方案的确定）分配方案的确定）分配方案的确定 大量事实表明，绝大多数企业和股东喜欢稳定性或持续增长的股利大量事实表明，绝大多数企业和股东喜欢稳定性或持续增长的股利大量事实表明，绝大多数企业和股东喜欢稳定性或持续增长的股利大量事实表明，绝大多数企业和股东喜欢稳定性或持续增长的股利政策。长期的稳定性股利政策表现为每

374、股股利固定在某一水平上，在一政策。长期的稳定性股利政策表现为每股股利固定在某一水平上，在一政策。长期的稳定性股利政策表现为每股股利固定在某一水平上，在一政策。长期的稳定性股利政策表现为每股股利固定在某一水平上，在一段时间内维持不变，且不论经济情况如何，也不论公司经营好坏，绝对段时间内维持不变，且不论经济情况如何，也不论公司经营好坏，绝对段时间内维持不变，且不论经济情况如何，也不论公司经营好坏，绝对段时间内维持不变，且不论经济情况如何，也不论公司经营好坏，绝对不降低年度股利的发放额。只有当公司管理当局认为公司盈利确已增加，不降低年度股利的发放额。只有当公司管理当局认为公司盈利确已增加，不降低年度

375、股利的发放额。只有当公司管理当局认为公司盈利确已增加，不降低年度股利的发放额。只有当公司管理当局认为公司盈利确已增加，且未来收益的增加足以使它能够将且未来收益的增加足以使它能够将且未来收益的增加足以使它能够将且未来收益的增加足以使它能够将 股利维持到一个更高水平时，公司才会提高每股股利支付额。这种股利维持到一个更高水平时，公司才会提高每股股利支付额。这种股利维持到一个更高水平时，公司才会提高每股股利支付额。这种股利维持到一个更高水平时，公司才会提高每股股利支付额。这种股利政策的一个重要原则是：绝对不要降低年度股利的发放额。但在通股利政策的一个重要原则是：绝对不要降低年度股利的发放额。但在通股利

376、政策的一个重要原则是：绝对不要降低年度股利的发放额。但在通股利政策的一个重要原则是：绝对不要降低年度股利的发放额。但在通货膨胀情况下，大多数公司的盈余会随之提高，此时，大多数投资者也货膨胀情况下，大多数公司的盈余会随之提高，此时，大多数投资者也货膨胀情况下，大多数公司的盈余会随之提高，此时，大多数投资者也货膨胀情况下，大多数公司的盈余会随之提高，此时，大多数投资者也希望公司能提供足以抵消通货膨胀不利影响的股利，因此通货膨胀时期希望公司能提供足以抵消通货膨胀不利影响的股利，因此通货膨胀时期希望公司能提供足以抵消通货膨胀不利影响的股利，因此通货膨胀时期希望公司能提供足以抵消通货膨胀不利影响的股利，

377、因此通货膨胀时期应提高股利发放额。其基本特征如图应提高股利发放额。其基本特征如图应提高股利发放额。其基本特征如图应提高股利发放额。其基本特征如图101010107 7 7 7所示。所示。所示。所示。剪甜蚕刨僚惑尖迅蛇器杏嘻箩碰轴础驰疾甜糖尔艳跳舟哦皿攻婚寸久舟社第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.3 10.4.3 10.4.3 10.4.3 常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策 2. 2. 2. 2. 固定股利或稳定增长的股利政策固定股利或稳定增长的股利政策固定股利或稳定增长的股利政策固定股利或稳定增长的股利政策 每股价格时间每股收益1234每股股

378、利图图10-7 固定股利和稳定增长股利固定股利和稳定增长股利劈律季跃新仰唐汽谤楼裸和埃罩星极枯柔迎蛾幸夏扑霹狙简蔡碉她篮靠钠第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.3 10.4.3 10.4.3 10.4.3 常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策 2. 2. 2. 2. 固定股利或稳定增长的股利政策固定股利或稳定增长的股利政策固定股利或稳定增长的股利政策固定股利或稳定增长的股利政策 （2 2 2 2）采用本政策的缘由）采用本政策的缘由）采用本政策的缘由）采用本政策的缘由 固定股利或稳定增长的股利政策的主要目的是避免出现由于经营不固定股利或稳定增长的股利

379、政策的主要目的是避免出现由于经营不固定股利或稳定增长的股利政策的主要目的是避免出现由于经营不固定股利或稳定增长的股利政策的主要目的是避免出现由于经营不善而削减股利的情况。一般而言，此种股利政策会吸引投资者，在其他善而削减股利的情况。一般而言，此种股利政策会吸引投资者，在其他善而削减股利的情况。一般而言，此种股利政策会吸引投资者，在其他善而削减股利的情况。一般而言，此种股利政策会吸引投资者，在其他因素相同时，采用这种股利政策公司的股票价格会更高些。这是因为：因素相同时，采用这种股利政策公司的股票价格会更高些。这是因为：因素相同时，采用这种股利政策公司的股票价格会更高些。这是因为：因素相同时，采用

380、这种股利政策公司的股票价格会更高些。这是因为： 稳定的股利支付向市场传递出公司正常发展的信息，可以消除股东稳定的股利支付向市场传递出公司正常发展的信息，可以消除股东稳定的股利支付向市场传递出公司正常发展的信息，可以消除股东稳定的股利支付向市场传递出公司正常发展的信息，可以消除股东内心的不确定性。当盈余下降时公司并不削减股利，会使市场对这种股内心的不确定性。当盈余下降时公司并不削减股利，会使市场对这种股内心的不确定性。当盈余下降时公司并不削减股利，会使市场对这种股内心的不确定性。当盈余下降时公司并不削减股利，会使市场对这种股票更有信心。因此，公司管理当局可通过股利信息影响投资者。票更有信心。因此

381、，公司管理当局可通过股利信息影响投资者。票更有信心。因此，公司管理当局可通过股利信息影响投资者。票更有信心。因此，公司管理当局可通过股利信息影响投资者。 许多需要和依靠固定股利收入满足其现金收入需要的股东更喜欢稳许多需要和依靠固定股利收入满足其现金收入需要的股东更喜欢稳许多需要和依靠固定股利收入满足其现金收入需要的股东更喜欢稳许多需要和依靠固定股利收入满足其现金收入需要的股东更喜欢稳定的股利支付方式。尽管股东们在股利不足以满足其现金需要时，可出定的股利支付方式。尽管股东们在股利不足以满足其现金需要时，可出定的股利支付方式。尽管股东们在股利不足以满足其现金需要时，可出定的股利支付方式。尽管股东们

382、在股利不足以满足其现金需要时，可出售部分股票以获得收入，但许多股东经常因需要支付交易成本而不愿意售部分股票以获得收入，但许多股东经常因需要支付交易成本而不愿意售部分股票以获得收入，但许多股东经常因需要支付交易成本而不愿意售部分股票以获得收入，但许多股东经常因需要支付交易成本而不愿意卖出股票；而且，当公司削减股利时，往往意味着盈利已下滑，股价也卖出股票；而且，当公司削减股利时，往往意味着盈利已下滑，股价也卖出股票；而且，当公司削减股利时，往往意味着盈利已下滑，股价也卖出股票；而且，当公司削减股利时，往往意味着盈利已下滑，股价也会随之下跌。因此，投资者更喜欢稳定的股利。会随之下跌。因此，投资者更喜

383、欢稳定的股利。会随之下跌。因此，投资者更喜欢稳定的股利。会随之下跌。因此，投资者更喜欢稳定的股利。卞磨向掺梧国挣罩谬富乘摈年昨条肯澳巾瘴断辽磁钩造拆锨吹甲速泞盈夫第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.3 10.4.3 10.4.3 10.4.3 常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策 2. 2. 2. 2. 固定股利或稳定增长的股利政策固定股利或稳定增长的股利政策固定股利或稳定增长的股利政策固定股利或稳定增长的股利政策 固定或稳定增长型股利政策，可以消除投资者对未来股利的不安全固定或稳定增长型股利政策，可以消除投资者对未来股利的不安全固定或稳定增长型股

384、利政策，可以消除投资者对未来股利的不安全固定或稳定增长型股利政策，可以消除投资者对未来股利的不安全感。此外，具有稳定股利的股票会吸引投资者购买。感。此外，具有稳定股利的股票会吸引投资者购买。感。此外，具有稳定股利的股票会吸引投资者购买。感。此外，具有稳定股利的股票会吸引投资者购买。 稳定的股利政策可能会不符合剩余股利理论，但考虑到股票市场会稳定的股利政策可能会不符合剩余股利理论，但考虑到股票市场会稳定的股利政策可能会不符合剩余股利理论，但考虑到股票市场会稳定的股利政策可能会不符合剩余股利理论，但考虑到股票市场会受多种因素的影响，其中包括股东心理状态和其他因素，因此为将股利受多种因素的影响，其中

385、包括股东心理状态和其他因素，因此为将股利受多种因素的影响，其中包括股东心理状态和其他因素，因此为将股利受多种因素的影响，其中包括股东心理状态和其他因素，因此为将股利维持在稳定水平，即使暂时偏离目标资本结构，也可能比降低股利或降维持在稳定水平，即使暂时偏离目标资本结构，也可能比降低股利或降维持在稳定水平，即使暂时偏离目标资本结构，也可能比降低股利或降维持在稳定水平，即使暂时偏离目标资本结构，也可能比降低股利或降低股利增长率更有利。低股利增长率更有利。低股利增长率更有利。低股利增长率更有利。 该种股利政策的缺陷在于股利的支付与盈余水平脱节，当盈余较低该种股利政策的缺陷在于股利的支付与盈余水平脱节，

386、当盈余较低该种股利政策的缺陷在于股利的支付与盈余水平脱节，当盈余较低该种股利政策的缺陷在于股利的支付与盈余水平脱节，当盈余较低时仍需支付固定股利，这可能导致企业资金短缺，财务状况恶化；同时时仍需支付固定股利，这可能导致企业资金短缺，财务状况恶化；同时时仍需支付固定股利，这可能导致企业资金短缺，财务状况恶化；同时时仍需支付固定股利，这可能导致企业资金短缺，财务状况恶化；同时不可能像剩余股利政策那样保持最低的综合资金成本。不可能像剩余股利政策那样保持最低的综合资金成本。不可能像剩余股利政策那样保持最低的综合资金成本。不可能像剩余股利政策那样保持最低的综合资金成本。绘赵偏伞袖艳竭私也因待侩茬道债燃悍

387、承郝国搁瞧窟耿苑碘季谓经庙纸侧第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.3 10.4.3 10.4.3 10.4.3 常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策 3. 3. 3. 3. 固定股利支付率政策固定股利支付率政策固定股利支付率政策固定股利支付率政策 （1 1 1 1）分配方案的确定）分配方案的确定）分配方案的确定）分配方案的确定 这一政策是指公司从其收益中提取固定的百分比，每年按这固定的这一政策是指公司从其收益中提取固定的百分比，每年按这固定的这一政策是指公司从其收益中提取固定的百分比，每年按这固定的这一政策是指公司从其收益中提取固定的百分比，每年按

388、这固定的比率向股东分配股利。采用这一政策，公司每年所发放的股利会随着公比率向股东分配股利。采用这一政策，公司每年所发放的股利会随着公比率向股东分配股利。采用这一政策，公司每年所发放的股利会随着公比率向股东分配股利。采用这一政策，公司每年所发放的股利会随着公司收益的变动而变动，从而使公司的股利支付极不稳定，由此导致股票司收益的变动而变动，从而使公司的股利支付极不稳定，由此导致股票司收益的变动而变动，从而使公司的股利支付极不稳定，由此导致股票司收益的变动而变动，从而使公司的股利支付极不稳定，由此导致股票市价上下波动，很难使公司的价值达到最大（如图市价上下波动，很难使公司的价值达到最大（如图市价上下

389、波动，很难使公司的价值达到最大（如图市价上下波动，很难使公司的价值达到最大（如图10-810-810-810-8） （2 2 2 2）采用本政策的缘由）采用本政策的缘由）采用本政策的缘由）采用本政策的缘由主张采用固定股利支付率的公司认为，这样能使股利与公司盈余紧密结主张采用固定股利支付率的公司认为，这样能使股利与公司盈余紧密结主张采用固定股利支付率的公司认为，这样能使股利与公司盈余紧密结主张采用固定股利支付率的公司认为，这样能使股利与公司盈余紧密结合，从而体现多盈多分，少盈少分，无盈不分的原则，只有这样才算真合，从而体现多盈多分，少盈少分，无盈不分的原则，只有这样才算真合，从而体现多盈多分，少

390、盈少分，无盈不分的原则，只有这样才算真合，从而体现多盈多分，少盈少分，无盈不分的原则，只有这样才算真正公平地对待每位股东。正公平地对待每位股东。正公平地对待每位股东。正公平地对待每位股东。缓相据澎之务双乖迢垮贩悉秸阐铝猎吉舅导贵酸渊簧猖念搔滚扭苗巾亲节第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.3 10.4.3 10.4.3 10.4.3 常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策 3. 3. 3. 3. 固定股利支付率政策固定股利支付率政策固定股利支付率政策固定股利支付率政策 每股价格时间每股收益1234每股股利图图图图10-8 10-8 固定股利支付率固定股

391、利支付率固定股利支付率固定股利支付率丛阔票毖睁柿例榔墨泪磅佐藐淡疑遵条火涵伶港纹是阅桐获优实铺汝宾恃第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.3 10.4.3 10.4.3 10.4.3 常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策 4. 4. 4. 4. 低正常股利加额外股利政策低正常股利加额外股利政策低正常股利加额外股利政策低正常股利加额外股利政策 （1 1 1 1）分配方案的确定）分配方案的确定）分配方案的确定）分配方案的确定 这一政策是指公司每年只支付数额较低的正常股利，只有在公司繁这一政策是指公司每年只支付数额较低的正常股利，只有在公司繁这一政策是指公

392、司每年只支付数额较低的正常股利，只有在公司繁这一政策是指公司每年只支付数额较低的正常股利，只有在公司繁荣时期才向股东发放额外股利。例如，通用汽车公司在效益好的年份就荣时期才向股东发放额外股利。例如，通用汽车公司在效益好的年份就荣时期才向股东发放额外股利。例如，通用汽车公司在效益好的年份就荣时期才向股东发放额外股利。例如，通用汽车公司在效益好的年份就曾经发放过额外股利。额外股利政策的运用，既可以使公司保持固定股曾经发放过额外股利。额外股利政策的运用，既可以使公司保持固定股曾经发放过额外股利。额外股利政策的运用，既可以使公司保持固定股曾经发放过额外股利。额外股利政策的运用，既可以使公司保持固定股利

393、的稳定记录，又可以使股东分享公司繁荣的好处。但如果公司经常连利的稳定记录，又可以使股东分享公司繁荣的好处。但如果公司经常连利的稳定记录，又可以使股东分享公司繁荣的好处。但如果公司经常连利的稳定记录，又可以使股东分享公司繁荣的好处。但如果公司经常连续支付额外股利，那么它就失去了原有的目的，额外股利就变成了一种续支付额外股利，那么它就失去了原有的目的，额外股利就变成了一种续支付额外股利，那么它就失去了原有的目的，额外股利就变成了一种续支付额外股利，那么它就失去了原有的目的，额外股利就变成了一种期望回报。当然如能以适当的方式表明这是额外股利的话，额外股利或期望回报。当然如能以适当的方式表明这是额外股

394、利的话，额外股利或期望回报。当然如能以适当的方式表明这是额外股利的话，额外股利或期望回报。当然如能以适当的方式表明这是额外股利的话，额外股利或者特别股利仍然能向市场传递有关公司目前与未来经营业绩的积极信息。者特别股利仍然能向市场传递有关公司目前与未来经营业绩的积极信息。者特别股利仍然能向市场传递有关公司目前与未来经营业绩的积极信息。者特别股利仍然能向市场传递有关公司目前与未来经营业绩的积极信息。也就是说，根据公司的盈利状况，在盈余较多的年份向股东发放额外股也就是说，根据公司的盈利状况，在盈余较多的年份向股东发放额外股也就是说，根据公司的盈利状况，在盈余较多的年份向股东发放额外股也就是说，根据公

395、司的盈利状况，在盈余较多的年份向股东发放额外股利，但额外股利并不固定化，不意味着公司永久提高规定股利率。利，但额外股利并不固定化，不意味着公司永久提高规定股利率。利，但额外股利并不固定化，不意味着公司永久提高规定股利率。利，但额外股利并不固定化，不意味着公司永久提高规定股利率。舜刨碗郎市惭尖亡莽螺伺记爬帜稚华揪咯油恒赖挎窑屉吧窖瘁越迎鼻绚梅第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理10.4.3 10.4.3 10.4.3 10.4.3 常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策常见的股利政策 4. 4. 4. 4. 低正常股利加额外股利政策低正常股利加额外股利政策低正常股利加额外股利

396、政策低正常股利加额外股利政策 （2 2 2 2）采用这种政策的缘由）采用这种政策的缘由）采用这种政策的缘由）采用这种政策的缘由 采用低正常股利加额外股利的股利政策基于以下理由：采用低正常股利加额外股利的股利政策基于以下理由：采用低正常股利加额外股利的股利政策基于以下理由：采用低正常股利加额外股利的股利政策基于以下理由： 使公司在支付股利方面有较大的弹性。当公司盈余较少或投资需用使公司在支付股利方面有较大的弹性。当公司盈余较少或投资需用使公司在支付股利方面有较大的弹性。当公司盈余较少或投资需用使公司在支付股利方面有较大的弹性。当公司盈余较少或投资需用较多资金时，可以少付甚至不付额外股利，而只维持

397、设定的较低的正常较多资金时，可以少付甚至不付额外股利，而只维持设定的较低的正常较多资金时，可以少付甚至不付额外股利，而只维持设定的较低的正常较多资金时，可以少付甚至不付额外股利，而只维持设定的较低的正常股利，以减轻公司负担；而公司盈利较多且资金又很充余时，可向股东股利，以减轻公司负担；而公司盈利较多且资金又很充余时，可向股东股利，以减轻公司负担；而公司盈利较多且资金又很充余时，可向股东股利，以减轻公司负担；而公司盈利较多且资金又很充余时，可向股东支付额外股利，使股东分享公司盈利增长的好处。支付额外股利，使股东分享公司盈利增长的好处。支付额外股利，使股东分享公司盈利增长的好处。支付额外股利，使股

398、东分享公司盈利增长的好处。 这种政策可使那些依靠股利度日的股东每年至少可得到虽然较低但这种政策可使那些依靠股利度日的股东每年至少可得到虽然较低但这种政策可使那些依靠股利度日的股东每年至少可得到虽然较低但这种政策可使那些依靠股利度日的股东每年至少可得到虽然较低但较稳定的股利，从而留住这些投资者。此外，即使公司盈利状况不佳，较稳定的股利，从而留住这些投资者。此外，即使公司盈利状况不佳，较稳定的股利，从而留住这些投资者。此外，即使公司盈利状况不佳，较稳定的股利，从而留住这些投资者。此外，即使公司盈利状况不佳，公司因不得已而支付正常股利，但此种正常股利在预先确定时，就已考公司因不得已而支付正常股利，但

399、此种正常股利在预先确定时，就已考公司因不得已而支付正常股利，但此种正常股利在预先确定时，就已考公司因不得已而支付正常股利，但此种正常股利在预先确定时，就已考虑到公司财务安排上的各种不利因素，而将股利水平定得较低，因此不虑到公司财务安排上的各种不利因素，而将股利水平定得较低，因此不虑到公司财务安排上的各种不利因素，而将股利水平定得较低，因此不虑到公司财务安排上的各种不利因素，而将股利水平定得较低，因此不会由于正常股利的支付而使公司无法负担。会由于正常股利的支付而使公司无法负担。会由于正常股利的支付而使公司无法负担。会由于正常股利的支付而使公司无法负担。甄上酥蹬梳门蒂花予狸惮本恭浑倪思址脉吻税睁烦踊产吩曰捏快炭很宦印第10部分建筑企业财务管理第10部分建筑企业财务管理