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1、一、资金的时间价值（无风险收益）：1、单利（利不生利）：Vn终值，V0本金或现值，2利率，n计息期数。终值公式：V 二 V X (1 + i X n) n0V =Vn现值公式：0(1 + i x n)2、复利（利生利）：Vn终值，V0本金或现值，2利率，n计息期数。终值公式：V = V X (1 + i) n n0V =Vn现值公式：0(1 + i) n3、年金（每期收付款项的复利终值之和）：Vn终值，A每期收付款项，每笔期数，2利率，n全部计息期数。终值公式：V = A X 工n (1 + i) t-1nt=11V = A x Y n现值公式：0t=1 (1 + i) t两个求各值称为年年金
2、终值系数、年金现值系数。二、投资收益率（K =无风险收益率Rf +风险收益率Rr ）：三、风险收益的衡量：EXP公式：i =1ii第1步、计算E （预期收益，各可能的概率加权平均数）：2第i种可能结果的收益，2产生第i种收益的概率。 E =工n X P第2步、投资项目收益的标准离差 （即概率分布程度，如果第1步结果相同，则此值越小越好）：X,第i种可 能结果的收益，Pi产生第i种收益的概率，E预期收益公式：工(X - E)2 X Pii第3步、投资项目收益的标准离差率卩（能比较第1步结果不同的项目，则此值越小越好）：标准离差，E预 期收益V 丄 X100%公式：er第 4 步、投资方案应得风险
3、收益率 R （标准离差率即风险性与投资收益成正比）： V 标准离差率， E 预期收益， RF 无风险收益率， b 风险价值系数， K 投资收益率风险价值系数：风险收益率公式风险收益额公式R = b x VRP = E xRrR R + RFR四、新股发行价格：1、分析法（接近于帐面价值）：每股价格=资产总值一负债总值 投入资本总额X每股面值2、综合法（接近于市场价值）：每股价格=年平均利润资本利润率投入资本总额x每股面值五、借款实际利率k实际利率罟煮所得黑息1、按单利计算实际利率与名义利率相等。2、按复利计算：2表示名义利率，n借款年限。公式：k =（1 + i）n 1十 n3、一年内分次计算
4、利息的复利的实际单利： i 表示名义利率， n 借款年限， m 一年内所分次数k = (1 + ) mn 1 一 n 公式：m4、贴现利率转换为借款利率： i 表示贴现利率、k =丄 公式： 1 i5、单利贷款，要求补偿性余额的实际利率： i 表示名义利率， r 补偿性余额比例、k =丄 公式： 1 r六、债券售价：债券到期还本面额的现值债券各期利息的年金现值。n计息期数，为1到n的变量公式：债券售价=债券面值+丫 n债券面值乂债券利率厶式：（1+市场利率）t=1 （1+市场利率）七、资金成本率：1、长期债券成本率：K d为债券成本率，1为债券总额的每年利息支出，为所得税率，Q为债券发行总额，
5、f为筹资费率。K = I T) 公式：d Q(l f)2、优先股成本率：K P 为优先股成本率D P 为优先股总额的每年股利支出， PP 为优先股股金总额为筹资费率。K公式：p P （1 - f）P3、普通股成本率： Kc 为普通股成本率DPDc 为下一年发放的普股总额的股利， Pc 为普通股金总额， G 为普股股利预计每年增长率， 为筹资费率。DcK 二 一c + G 公式：c P (1 - f )cKDP4、留用利润成本率： Kn 为留用利润成本率， Dc 为下一年发放的普股总额的股利， Pc 为普通股金总额， G 为 普股股利预计每年增长率。K 二 D + G公式： n Pc5、加权平均
6、资金成本率（采取多种筹资方式的资金成本率）： K w 为加权平均资金成本率， Wj 为第 j 种资金来源K 占全部资金的比重， K j 为第 j 种资金来源的资金成本率。公式 K =丫 WK公式： w j j 注：选项资金结构方案，综合资金成本越小越好。八、最佳货币持有量（即总成本最小，趋于 0）：TC 总成本， FC 为每次取得货币资金的转换成本， HC 为货币资金的持有成本，DM 为预计期间的货币资金需用量，QM为货币资金最佳持有量。总成本公式：TC =辔-HC +需FC，使5则由此式可求出最佳货币资金持有量。2 FC DM最佳货币持有量：HC九、资金周转率：周转额”即年度产品销售总收入，
7、“计划期日数”即周转额发生的期限。l、周转额周转次数=流动资金平均占用额周转天数=流动资金平均占用额 计划期日数周转额存货资金定额：I、定额日数计算法:1、每日平均库存周转转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计计划期日数，计划期以最长日数种类为准。2、供应间隔系数=每日平均库存周转储备额最咼库存周转储备额x 100%适用于原料、主要材料、辅助材料、燃料、修理备件、包装物、低值易耗品、在产品、 自制半成品、产成品和外购商品项目。十、库存资金定额=每日平均周转额X资金定额日数，资金定额日数即周转天数。十一、资金在途日数：1、托收承付方式：公式：在途日数二原材料运输日数一销货单位取得运输凭证后办
8、理结算的间隔日数一双方开户行办理凭证手续日数 结算凭证邮寄日数货款承付日数2、非托收承付方式，为付款致货到的日数。 十二、消耗品库存供应日数：3、应计供应间隔日数=加权平均供应间隔日数x供应间隔系数十三、在产品资金定额：1、生产周期短，生产费用的发生不规则，但可以确定每日生产费用发生额的产品公式：在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数产品单位计划工厂成本x生产周期x100%2、生产一开始投入大量的费用，随后陆续均衡地投入其余费用的产品：公式：在产品成本系数=生产过程开始投入费用X100% +随后陆续投入费用x 50%产品单位计划工厂成本x100%3、多阶段在产品，一个产品由多道工序生
9、产：公式：Y （各生产阶段在产品单位成本X各生产阶段在产品成本系数X各生产阶段生产周期）产品单位计划工厂成本X各生产阶段生产周期之和x100%4、在产品资金定额=产品每日平均产量X产品单位计划工厂成本x在产品成本系数x生产周期十四、产成品资金定额：1、产成品资金定额=产品每日平均产量X产品单位计划工厂成本X产成品资金定额日数2、组织成批发运日数=某种产品每批发运数量某种产品每日平均产量II、因素分析法：适用于品种繁多、用量较少、价格较低的原材料和辅助材料。用上年度的经验数据。流动资金定额=（上年度流动资金实际平均占用额一不合理平均占用额）x（1 土计划年度生产增减）x（l 加速流动资金周转%）
10、HI、比例计算法：辅助材料、燃料资金定额：辅助材料中品种繁多、用量较少、价格较低，可以按类别采用比例计算法核定资金定额。即参照定期各类辅助材料的实际占用水平。公式：某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额查定期某类辅助材料的实际耗用额x100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额X查定期某类辅助材料占用额占耗用额的比率x（l加速流动资金周转%） IV、余额计算法：适用于资金占用量比较管理的项目。公式：流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额一计划年度推销额十五、最佳采购批量：使存货费用最低。N 某种材料年度采购总量， P 为采购一次所需要的采购费用
11、， M 为单位材料的储存保管费用， Q 为最佳采购批量公式YP为一年的采购总费用，ym为一年的储存保管总费用，YC为一年的存货总费用。Y = Y + Y = N P + Q MC P M Q2M则指导出： QY 二 N P Y = Q M p Q ； m 2十六、固定资产折旧：因损耗而转移到产品上的价值。1、平均年限法：固定资产年折旧额=原始价值+清理年限残余价值=原始价值篇预计净残值率）固定资产年折旧率= 原始价值+清理费用残余价值X 100%= 1-预计净残值率原始价值x折旧年限折旧年限2、工作量法：按照行程计算：每行驶里程折旧额=原始价值+清理费用残余价值=原始价值xd预计净残值率）预计
12、总行驶里程预计总行驶里程按工作小时计算：每工作小时折旧额=原始价值+清理费用小时戋余价值=原始价值计（总工作净残值率）双倍余额折旧率=平均年限法的折旧率x23、双倍余额递减法：年折旧率=2 x 100%折旧年限4、年数总和法：固定资产年折旧率=折旧年限x（折旧年限”2折旧年限已使用年数固定资产月折旧率=年折旧率十12=（固定资产原始价值一预计净残值）x月折旧率十七、投资总额投资回收期= 投资总额每年收回资金额年新增利润额+年折旧额十八、如果投资额一样时，比较净现值，取大：净现值=未来报酬的总现值一投资额的现值十九、如果投资额不一样时，比较现值指数 取大：投资回收期=未投报额的现现值二十、联营企
13、业所得税率低于投资方企业时，则投资方税后分回利润应补交所得税：公式：应补交所得税款彳联营营分业的税后利润（投资方所得税率联营企业所得税率）二十一、债券投资收益率：最终实际收益率=（到期收回的本利和匚认购价格）偿还年限x 100%认购价格二十二、普通股票投资收益1、股利收益：不含优先股：每股盈利=企业税后利润普通股发行股数含优先股：每股盈利=企业税后利润一优先股股息普通股发行股数每股盈利增长率=当年每股盈利一上年每股盈利上年每股盈利X100%每股股利收益=企业税后利润计提盈 余公积金公益金优先 股股息普通股发行股数2、资产增值收益：每股资本增值幅度=（企业净资产实发股数X每股面值-1)x 100
14、%3、长期持有、股利固定增长的股票：D为当年每股股利，D为第i年年末每股股利，K为期望收益率，g为股利0i固定增长率， n 折算股利期数， V 该普通股内在价值。V 二工n D0（1 + g ） tV = D0（1 + g ）公式：t=1 （1 + K）t，当Kg，且n-e时，推导出公式：（K g）4、短期持有、准备出售的股票价值：D0为当年每股股利，K为期望收益率，g为股利固定增长率，n折算股利 期数， V 该普通股价值， P 为 n 期后卖出的价格。V 二工n D0（1 + g 卜 + P公式：t=1 （1 + K） t（1 + K） t二十三、预测分析活动可能取得的经济效果进行预测：预测全年净节约额=（改进前的产品成本一改进后的产品成本）X预测年产量一功能成本预测分析活动的费用预测成本降低率=改进前的产品成
