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1、公允价值的引入及其专业价值评估一、公允价值引入，相关者利益倍受关注历史成本会计强调数据的精确性和可验证性，记录的通常是资产的原始购买价格或其他 形式的交易价格。过去人们一直认为，基于历史成本的财务会计足以向企业提供其所拥 有的财产、所进行的交易及其损益方面的有关信息，也足以为经济往来中的各方提供债 权、债务等方面的有关信息。20世纪30年代以后，随着企业所有权与经营权的分离以及 资本市场的发展，股份公司逐渐成为企业的主要组织形式。而股份公司制的企业拥有更 加分散化的产权主体，除了股东之外还有债权人、政府等多个产权主体。这样，随着资本市场尤其证券市场的发展，关注企业发展并与企业有利害关系的投资者
2、 和债权人已成为一个人数众多、地域分散、流动迅速的庞大群体。这些利益相关者已不 再仅仅关注企业过去和现在的经营业绩，而是更关注企业未来创造现金流量的能力。同时，因通货膨胀的冲击，历史成本会计的根本优势一一可靠性也受到了致命的打击。以历史成本为计量属性的会计计量，在物价变动的环境中，既不能反映由于通货膨胀引 起的一般物价变动，也不能反映被计量对象的个别价值变动。现实经济生活中不断涌现的一些新的经济业务与新的经营活动，也进一步加剧了历史成 本会计体系的崩溃。许多投资者发现，历史成本会计的财务报告不仅不能为金融监管部 门和投资者发出预警信号，甚至会误导投资者对企业经营状况的判断。一个典型的例证 就是
3、上世纪80年代，美国2000多家金融机构因从事金融工具交易而陷入财务困境。然 而在此之前，这些金融机构建立在历史成本计量模式上的财务报告却显示着“良好”的经营业绩和“健康”的财务状况。这充分说明将历史成本作为衍生金融工具的计量方式 不仅不能提供决策有用信息，相反会误导信息使用者。因此，公允价值计量引入会计系统已经刻不容缓。从世界范围来看，目前公允价值的计量方式正被越来越多的国家的会计准则所采用。国际会计准则委员会（IASC）从1982年的国际会计准则第16号（IAS16）开始，先后发布了一系列的有关不动产、租赁、养老金和企业合并等非金融工具项目运用公允价值的会计准则。在2004年修订的IAS1
4、6不动产、厂场设备中，更是直接明确地规定了会计主体进行后续计量时，可选择成本模式和重新评估价两种模式。同时，经修订的IAS40投资性不动产也规定会计主体可以选择以成本减去折旧或者以公允价值（脱手价格）进行后续计量，而公允价值的变化应立即在损益表中确认。美国财务会计准则委员会（FASB） 1991年以来也先后发布了一系列针对资产和负债项目 运用公允价值的会计准则。这在其对衍生金融工具进行确认和计量的有关准则中体现得 最为明显。其中，美国财务会计报告准则（SFAS）第105 107、115、119 126号都要求会计主体对公允价值信息进行表外披露。 例如,1991年的SFAS107要求所有企业在财
5、务报表或附注中披露相关金融资产和负债的公允价值；1994年的SFAS11吸求披露衍生金融工具的公允价值。SFAS115 13& 137则要求会计主体对公允价值进行表内确认。对于非金融工具项目，FASB也发布了一系列针对资产和负债项目运用公允价值的会计准则。例如,2001年FASB发布的SFAS142商誉和其他无形资产规定对不进行摊销的无形资产（如 商誉）需要每年作减值测试，包括对无形资产公允价值和账面金额的比较。同年发布的SFAS144长期资产减值与会计处理规定减值资产按公允价值计量。2006年9月，FASB 还专门发布了公允价值计量准则，该准则从公允价值定义、评估假设、评估技术及运用和披露等
6、方面，建立起了一个相对较为完整的指导框架，以提高公允价值的可操作性。为促进我国会计准则的国际会计准则接轨，2006年2月，财政部在京发布新企业会计准则。此准则体系的主要思路之一就是参照国际财务报告准则（IFRSS）的精神，并充分考 虑现阶段的国情，从而提高企业所编制财务报告的真实性与公允性。我国企业会计准 则一一基本准则中明确指出“企业财务报告的目标，是必须为报告使用者作出科学决 策提供相关、真实、可靠、公允的会计信息。”基于这一目标，新会计准则在企业合并、 投资性房地产、生物资产、股份支付、债务重组、非货币性交易、金融工具确认和计量 等17项准则中，直接或间接采用了公允价值的概念或计量方法，
7、强化了为投资者和社会 公众等利益相关者服务的理念。二、价值确定受困，专业价值评估需求凸现公允价值计价的基础是市场机制。国际上对于公允价值的确定基础一般分为三个层次： 资产或负债有活跃市场时的报价；资产或负债有同类资产或负债活跃市场时的报价；采 用评估技术（涉及现金流、折现率、收益期的判断）。我国新会计准则基本上沿用了这 一方法。问题是在发达的市场经济条件下，公允价值比较容易确定，而如果市场不活跃、不健全， 公允价值的判断就难以进行。在我国，很多资产还没有形成活跃的交易市场。而对于一 会的会计人员，采用评估技术计量公允价值的难度较大。评估中未来现金流量和折现率（折现系数）的确定需要依赖专业人士的
8、判断。在公允价值的确定中，哪些公允价值的 计量可以自己做，而哪些应由外部专业评估人员承担，企业必须要作出抉择。因为许多 资产或负债并无活跃市场，一般的会计人员往往不能观察到这种由市场机制决定的、市场参与各方均可接受的价格金额。例如在交易双方签订一项合同中，一方拥有在未来收取金融资产的权利，另一方有义务 在未来支付该金融资产的负债，收取与支付的时间安排并未确定，则其收付金额的公允 价值就较难确定。而且，由于独立性所限，往往会计人员不可能直接承担计量诸如不动 产、无形资产等项目的公允价值的责任。因此，在公允价值的计量中，外部专业机构和 评估师的介入是一种客观需求。1 .专业价值评估的专业属性能够提
9、高会计计量的客观真实性资产评估是一种专业人员的活动，评估人员对资产价值的评估判断都是建立在专业技术 知识和经验的基础之上，且按照一定的准则和程序对资产现实价值进行揭示。虽然同一 物品同一时点在不同地点，相对不同的买者或卖者，其评估价值可能是不相同的。但这 一价值上的不同，并不影响相关经济行为当事人依据评估结果对经济行为作出取舍和安 排。如果一味强调会计必须达到反映过去事项的唯一性而否定评估价值的客观性，则是 犯了方法论的错误。因为会计数据的“真实”也并非是“绝对真实”，而只是“相对真 实”。即使严格按照会计准则相同的原始资料进行会计处理，不同的会计人员也会得出 不同的结果。2专业价值评估的独立属性能够提供公正的价值判断独立性是资产评估服务的基本特征。资产评估师需要保证其专业判断不受影响，公正执 业，保持客观和公正。资产评估师在执业中必须避免两种利益冲突。这两种利益冲突是: 某人自我利益与其作为特定角色应尽的义务冲突以及某人身兼双重角色时相对应的两种 义务发生冲突(Beauchampandowie 1988)。因此，专业化的独立价值评估人员能够为政府、产权交易各方、债权人和社会公众提供一种具有较强公信力的专业咨询意见并公正地披露相关经济行为所涉及的资产价值的相关信息。
