《北金所债权融资计划业务介绍》由会员分享，可在线阅读，更多相关《北金所债权融资计划业务介绍（7页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、北金所债权融资计划业务介绍一、近期金融形势进入 8 月份资金紧张局面不改，大公甚至发表了防范金融 去杠杆下的信用风险，不可否认的是，金融去杠杆效果显 现，截至7月末，M1余额51.05万亿，同比新增15.3%；M2 余额 162.9 万亿，同比新增仅 9.2%，货币派生效应明显减弱； 各家经济评论纷纷祭出“稳健中性”货币政策这种不痛不痒、 老生常谈的结论，具体是什么情况相信企业和银行都比较清 楚。金融去杠杆的主要途径之一便是强监管，保持常态化、 高压化的强监管，商业银行和非银金融机构的风控人员（及 高层决策者）现在已经“谈虎色变”，置民营企业资金短缺和 商业银行客户经理指标完成于无望的水深火热
2、中！ 像债券不再有“余额包销”的承诺一样，大家都不爱出钱，怎 么办呢？只能把项目推向市场，萝卜白菜，各有所爱，大家 都变成了王婆卖瓜，自卖自夸，这对于金融发展，防范金融 风险绝对不是一个好的解决出路，因为卖出去的萝卜、白菜 相当一部分都是包装的最精美的，吆喝的最响亮的！ 二、北金所简介 下面说正题了，北京金融资产交易所有限公司（以下简称“北 金所”）是在一行三会、财政部及北京市人民政府指导下成立 的专业化金融资产交易机构，于 2010 年 5 月 30 日正式揭牌 运营。北金所采用有限责任公司的组织形式，由中国银行间 市场交易商协会、北京产权交易所、信达投资有限公司、中 国光大投资公司、北京华
3、融综合投资公司、华能资本服务有 限公司、中债资信评估有限公司共同出资组建。在北金所参与各类金融资产交易的市场成员，包括：银行、 证券公司、信托公司、保险公司、财务公司、租赁公司、大 型企业、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、资信 评级机构及其他组织等。北金所将自身定位为：非金融企业债务融资工具发行平台、 非金融机构合格投资人债券交易平台、金融企业国有资产交 易服务平台、不良金融资产交易服务平台、地方商业银行股 权交易服务平台、债权投资交易服务平台、担保类资产前置 委托交易服务平台、应收账款资产交易服务平台。其中：（1）非金融企业债务融资工具发行服务：北金所是经中国 人民银行批准，中国银行
4、间市场交易商协会授权的非金融企 业债务融资工具集中簿记建档系统的技术支持部门，为通过 非金融企业债务融资工具集中簿记建档系统发行的债券提 供技术支持、信息披露服务及信息安全管理。（2）非金融机构合格投资人债券交易服务：经中国人民银 行批准，北金所为非金融机构合格投资人通过非金融机构合 格投资人交易平台进行债券投资交易活动提供技术支持。并 在中国银行间市场交易商协会的指导下，为非金融机构合格 投资人提供交易、信息等服务。非金融机构合格投资人交易 平台通过与银行间市场交易系统、债券结算系统、资金清算 系统建立直接的数据接口，实现了一站直通式交易功能。平 台引入了报价商双边做市报价、投资人点击成交等
5、功能。投 资人可通过交易平台查看市场行情信息、债券信息、余额信 息，并可直接点击做市商报价进行交易。（3）金融类国有资产交易服务：作为财政部指定的金融类 国有资产交易平台，北金所为各类金融机构提供股权、物权 资产的公开交易服务，包括交易主体资格审核、信息披露、 受让登记、竞价组织、交易结算等全流程服务。北金所秉持 公开、公平、公正的市场理念，通过标准化的交易流程，严 谨的风控手段，实现金融资产的市场化定价，保证国有资产 保值增值，以及市场各方利益最大化。（4）不良金融资产交易服务：北金所为包括资产管理公司 保险、信托等各类金融机构持有的不良债权资产市场化处置 提供包括资产尽职调查、市场询价、组
6、织招投标和拍卖等综 合转让服务，为商业银行不良资产批量处置提供公开交易平 台，为不良资产私募资产证券化提供综合顾问服务。（5）全国地方商业银行股权交易服务：为更好地服务地方 商业银行发展，北金所于2011 年 3 月推出了“全国地方商业 银行股权交易平台”，组建专门团队，为地方商业银行股权转 让、不良资产处置打造了一个全国性的专业化交易服务平 台。帮助地方商业银行完善股权结构、增强资本实力。平台 成立以来，为大批地方商业银行提供了股权交易、不良债权 资产包转让交易服务，为地方商业银行健康发展做出了积极 的贡献。（6）担保类资产前置委托交易服务：“担保类资产前置委托 交易”业务，是北金所开发的利
7、用市场化手段解决担保资产退 出和处置的有效方法。能够极大缓解金融机构因不良资产形 成所带来的压力和处置难题。“担保类资产前置委托交易”， 即财产所有权人、金融机构与北金所事先共同约定，在发生 约定情形时，由财产所有权人委托北金所作为交易服务受托 人，委托该金融机构作为交易代理人将财产通过北金所进行 公开转让。（7）应收账款资产交易服务：北金所联合中国服务贸易协 会商业保理专业委员会，搭建全国性应收账款资产转让交易 和投融资服务平台，为保理商提供信息发布、线上审核、在 线交易、交易鉴证等服务，实现保理资产的产品化和标准化 交易，并提高保理商资产流动性。为各类机构提供可投资的 优质金融产品，有效缓
8、解中小企业融资渠道不畅、融资成本 较高的问题。（8）项目融资推介及交易服务：2014 年 7 月，商务部投资 促进事务局下发通知，联合北金所，为全国各地投资促进机 构、经济技术开发区、投融资企业，提供融资项目、股权项 目的信息发布和交易服务，以及绿地投资项目宣传推介服 务。（9）委托债权投资交易服务：“委托债权投资”是指有投资意 愿且有投资能力的投资者作为委托人，通过银行、信托公司、 企业集团财务公司等专业金融机构（即受托人）进行的对特 定项目的固定收益类债权投资。该交易服务是由包括银行在 内的金融机构，将符合其风控要求的企业融资需求在北金所 挂牌，由包括银行理财、券商资管、基金资管等资金方摘
9、牌 的直接融资模式。自产品推出，已累计解决社会融资超过 1.6 万亿元，国内主要上市银行均参与了北金所委托债权投资业 务，并吸引了信托、证券、基金等各类金融机构和合格投资 者参与。满足了制造业、采矿业、电力、热力等数千家实体 企业项目的直接融资需求，成为监管机构、市场和会员单位 广泛认可的银行理财非标债权投资产品。（10）融资租赁收益权转让交易服务：融资租赁收益权转让 交易是融资租赁公司将已形成的租赁收益权在北金所挂牌， 并由资金方摘牌的交易形式，分为回购型转让交易和卖断型 转让交易。此业务有助于盘活租赁公司资产，降低企业融资 成本，解决其在银行贷款规模受限和融资集中度过高的问 题，帮助企业通
10、过售后回租方式盘活固定资产，优化财务结 构。（11）债权融资计划业务：债权融资计划是指融资人向具备 相应风险识别和承担能力的合格投资者，以非公开方式挂牌 募集资金的债权性固定收益类产品。产品引入主承销商机 制，以提升市场组织能力及资金募集效率，并控制相关风险。 产品符合国家“提高直接融资比重”的政策方针，重点支持国 计民生支柱行业，支持实体经济发展；募集资金用途灵活， 业务操作规范快捷、时效性强，缩短企业融资操作周期，降 低企业融资成本；并在拓宽投资者范围基础上，丰富投资资 金来源，为投资者提供创新投资产品。 三、债权融资计划业务 债权融资计划是指融资人向具备相应风险识别和承担能力 的合格投资
11、者，以非公开方式挂牌募集资金的债权性固定收 益类产品。核心机制（1）弓入主承销商机制2提升市场组织能力； 项目准入适当下沉2拓宽融资人范围；（3）建立投资人适当 性制度2丰富资金来源、风险控制； （4）提供综合性服务 2提升市场效率； （5）强化信息披露2保障投资者的信息 知情权； （6）持有人会议2投资者保护。产品特点：（1）发债规模上，依据企业融资实际需求，自行 确定发债额度；（2）主体评级上，不要求强制外部评级，市 场参与主体自行判断风险；（3）资金用途上，资金用途灵活， 可用于长期项目资金，也可用于短期流动资金，也可用于归 还借款等；（4）行业政策上，放宽项目准入标准，在符合国 家政策
12、方针的前提下，灵活调整。产品操作流程：（1）参与人签署协议、开户；（2）提交备案 材料、发放备案通知；（3）备案后六个月内申请挂牌、递交 资料；（4）信息记载，初始信息、变更信息以及注销信息； （5） 后续管理，信息披露督导、 风险预警、处置；（6） 持有人出让，新投资人受让；（7）挂牌成交资金划转及其他 资金划转；（8）挂牌期、存续期信息披露。融资人准入条件：（1）境内依法设立的法人机构，以及监管 部门认可的境外机构； （2）遵守北金所相关规则；（3）在 最近 12 个月不存在重大违法行为，机构财务会计文件不存 在虚假记载；（4）北金所要求的其他条件。投资者准入条件：（1）境内依法设立的法人或非法人机构和 监管部门认可的境外合格投资者； （2）最近一期经审计净 资产不少于等值人民币 1000万元或管理资产不少于等值人 民币 1000 万元； （3）北金所要求的其他条件；（4）以及 法律或监管部门认可的其他合格投资者。
