企业融资中存在问题及对策范文

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1、企业融资中存在问题及对策范文（精选多篇）中小企业在促进我国经济增长、提供服务、解决就业等方面 发挥了突出作用，已成为国民经济和社会发展中不容忽视的重要 组成部分。但目前中小企业发展中的筹资难问题严重阻碍了其健 康发展。针对中小企业融资环境差、融资难问题，许多专家、学 者进行了研究和探讨，提出了很多有价值的建议和对策。就目前 我国国情来看，我认为中小企业自身的经营状况，银行的制度约 束、政府缺乏支持及现存的社会环境是融资难的主要原因。提升 企业素质，改革现有的金融体制，发挥政府的引导作用，培育良 好的社会信用环境，是缓解中小企业融资难的主要对策。一、中小企业融资难的原因初步分析近年来，党中央、国

2、务院十分重视发展中小企业，出台了一 系列支持中小企业进行产品结构调整和技术改造的政策，中央银 行和各类商业银行也逐渐认识到，中小企业发展的重要性和巨大 潜力，制定了若干支持中小企业发展的信贷政策，这些措施和政 策的确在一定程度上缓解了部分中小企业目前融资难问题，但由 于种种因素的影响，中小企业融资仍受到诸多限制，其融资难的 问题并末得到实际解决，主要表现在以下几方面：（一）中小企业的机制障碍1、缺乏有效的抵押和担保 首先，中小企业可抵押物少，抵押物的折扣率高。目前抵押 贷款的抵押率，土地、房地产的抵押率一般为为 70%，机器设备 为 50% ，动产为 25 一 30% ，专用设备为 10% 。

3、其次，中小企业难 以找到合适的担保人。效益好的企业既不愿意给别人作担保，也 不愿意请人为自己作担保，效益一般的企业，银行又不允许作担 保人。而且企业之间相互担保，往往是一家企业出了问题会连累 一批企业，这通常又被认为是社会稳定所难以承受的，使担保常 常变得有名无实。因此，从东部到西部，各家银行担保贷款比重 在下降，抵押贷款比重呈上升趋势。最后，抵押担保费用高及资 产评估服务不规范。由于企业资产评估登记要涉及土地、房产、 机动车、工商行政以及公证等众多管理部门，而且各个部门都要 收费，如果再加上贷款利息，所需费用几乎与民间借贷成本相近， 普通中小企业难以承受。另外，资评估中介服务不规范，还属于

4、部门垄断服务，对抵押物的评估往往不按市场行为准确评估，随 意性很大。评估登记的有效期短，与贷款期限不匹配，企业为此 在贷款期限内要重复进行资产评估登记，重复交费。2、规模小、资本技术密度低、技术装备水平落后 我国的中小企业，数量巨多，但大多仍处于小规模运转状态。 从 20XX 年的资料看：我国私有企业为 203 万户，从业人员 2,714 万人，户均 13.39 人；注册资本金 20XX 年底达到 18,212 亿元， 户均 8,971 元。同期,个体工商户为 2,433 万户，从业人员 4,760 万人，户均 1.96 人；注册资本金 3,436 亿元，户均 14,123 元。 另外，中小企

5、业技术装备水平包括设备的新旧程度、技术状况、 自动化程度等。总体上讲，我国国有企业比世界发达国家落后， 私有中小企业比国有企业落后，相当一部分乡镇中小企业是用城 市企业淘汰下来的设备。我国工业普查资料说明，我国主要工业 企业的设备技术状况是：属于 70-80 年代国际一般水平的占 12.9%，国内先进水平的占 21.8%，国内一般水平的占 47%，国内 落后水平的占 18.3%。而世行研究报告显示，按国际水平要求， 我国国有企业设备技术水平属于国际 60-70 年代水平的占 20%， 仍可使用的占 20%-25%，应予淘汰的占 55%-60%，与国际技术装 备水平相差 20-30 年。因此，我

6、国的国有企业和中小企业的技术 装备是十分落后的。3、人才缺乏、管理落后 由于我国缺乏必要的社会保障制度，使得中小企业难以吸引 到所需人才。这有从业人员社会观念的原因，也有中小企业主自 身素质的因素，不重视人才。据统计，全国大企业每百名职工拥 有大专以上学历的人员为 10.46人，中小企业仅有 2.96人，许多 甚至根本没有具有专业技术职称的技术人员。同时，因为缺乏技 术和人才，中小企业业务经营能力差，且一般都缺乏中长远规划 目标，又难以引进和采用先进生产技术，造成在市场上缺乏竞争 能力，处于市场上的弱势状态。还有相当一部分中小企业负责人 及其一般管理者还停留在家庭式管理状态，不能适应现代市场经

7、 济的要求。较为大量而严重地表现为管理中存在决策简单化、主 观专断现象，会计制度不健全、财务管理混乱。4、产品质量可信度低、信用观念淡薄、缺乏信誉 中小企业由于技术落后，人才缺乏，管理上的落后，其产品 的质量很难保证，市场上的假冒伪劣商品来自中小企业的不在少 数。致使人们对中小企业产品很难认同，导致其产品很难畅销， 甚至可能大量库存，发生资金周转困难，使其有限的流动资金也 被占用，无法扩大再生产，使其经营勉强维持。但不可否认，也 有不少中小企业，其产品质量的可信度是非常高的。与此同时， 信用观念淡薄，缺乏信誉是中小企业融资难的又一要因。信用是 一种资源，是企业的无形资产，在市场经济中，信用己成

8、为市场 交易的基本准则。而在我国，信用不足己成为中小企业中存在的 普遍现象。尤其是个别中小企业的某些欺诈行为和由此引发的抽 逃资金、拖欠账款、逃废银行债务、恶意偷、欠税等信用问题己 在一定程度上影响了中小企业的整体信用形象，使得众多投资者 望中小企业而却步，更倾向于将资金投入到资信较好的大企业及 国债市场。银行等金融机构为了其资金的安全性，只能设置更高 的要求以及更严格的贷款审批程序，使得中小企业的贷款申请更 加难以满足。（二）银行的制度约束1、金融改革不到位、商业银行商业化程度低目前，我国金融业的主角中、工、农、建四行还背有相当沉 重的历史包袱，其他众多中小商业银行无不以争抢和保持大客户 为

9、开拓重点，金融改革不到位，人为因素还突出。国有大中型企 业欠款难还，毫无疑问，对于本来信誉良好的中小企业贷款份额 造成挤出效应，使中小企业贷款更加困难。受长期计划经济影响， 目前我国银行业的服务意识、忧患意识、生存意识均比较薄弱， 拓展中小企业贷款市场缺乏内在积极性。2、银行控制风险的要求我国金融改革力度的加大，使以四大国有商业银行为代表的 商业银行实行了信贷收缩和信贷集中的策略，银行加强了信贷风 险的控制，责任风险管理责任制度日益强化，并且大部分实行了 终身责任追究，银行贷款的门槛在不自觉中抬高，大部分银行对 中小企业的资信认定主要是以大企业的指标作参照，用大企业的 标准评定中小企业的信用等

10、级，大部分中小企业也就很难达到发 放贷款的条件。3、银行内在经济利益的要求商业银行经营的首要原则是盈利性，管理目标是实现所有者 权益的最大化，因此盈利为其主要目标。提高盈利水平，就要在 保持资金的流动性和安全性的前提下，在扩大负债规模的基础上 扩大资产规模，合理安排资产结构，提高生息性资产比重；同时， 在满足贷款和投资需求的前提下，合理安排负债结构，降低筹资 资本，减少不必要的成本开支。中小企业尽管借款数额小，期限 短，但在银行的每笔业务流程完全相同，而对中小企业提供贷款 与向国有大中型企业提供贷款的手续完全一样。这说明，银行向 中小企业发放贷款成本高而收益低。与此同时，中小企业本身一 些固有

11、的缺陷，使银行对其贷款存在抵押担保难、跟踪监督难和 债权维护难。银行风险大、成本高、收益低，中小企业申贷无门， 实在是事出有因。4、缺乏保护银行支持中小企业融资的法律、法规由于法律、法规对银行支持中小企业融资的相关法律制度不 完善，现在银行对支持中小企业发展的意见大多数是宏观指导性 的意见，缺乏相关法规的配套、衔接，使中小企业和商业银行都 缺乏参与市场公平竟争的法律保证。加之由于人为因素的原因， 一些地方默许甚至纵容企业逃废银行债务，法院对银行债权的保 护能力低，银行在维护金融债权的过程中“赢了官司，输了钱”的 现象也多次发生，加剧了银行“恐贷”心理，从而也造成“企业贷款 难，银行难贷款”的局

12、面。（三）社会环境方面的因素1、国家对中小企业支持不够（1）国家对中小企业融资的支持不够国家对国有大中型企业和企业集团逐步制定和实施了不少 扶持政策，使其融资问题已经在不同程度上得到了解决，但在支 持中小企业发展方面却尚未形成足够的重视，缺乏配套的专门为 其提供服务的优惠政策。不仅如此，现行金融体系还对中小金融 机构和民间金融的活动作了过分严格的控制，导致中小企业融资 渠道狭窄。（2）缺乏统一的中小企业的管理机构由于中小企业自身发展状况及发展趋势的要求，政府应对中 小企业的发展给予特别的扶持，其中最为迫切的一个环节就是建 立一个统一的专门机构来对中小企业进行管理，实施政府的相关 政策主张，这也

13、是西方发达国家在支持中小企业发展进程中所取 得的基木成功经验。而在我国，现行的管理模式是按所有制及部 门组成的“条块分割”的管理模式，有关中小企业机构设置重叠， 职能重复，政出多门。迄今为之尚无一个统一的专门机构来对中 小企业进行管理，这样不仅不利于中小企业总体发展战略的规划 和协调，也不利于政府对它们进行宏观指导的政令的有效实施。2、直接投资渠道对中小企业障碍重重（1）尚未建立适合中小企业融资的多层次、不同风险度的 股票交易市场为了控制金融风险，我国政府近年来已将证券交易严格控制 在证券交易所范围之内，其余的场外交易基本上属于非法交易， 形成了资本市场几乎只有交易所一个层次的独有景观。这一结

14、构 单一的资本市场所产生的不良后果已突出表现在：一是难以发挥 资本市场机制；二是难以提高资本市场的集中度；三是不利于降 低资本市场的整体风险。导致大量需要资金的中小企业无法利用 资本市场渠道筹集资金。（2）发行上市门槛高、层次不够在股票市场上，对中小企业发行股票的最大障碍是规模限制 按我国法律规定股份有限公司的注册资本最低为 1000万元，上 市公司股本总额不得少于 5000 万元。这些规定显然将很多中小 企业和科技型企业挡在资本市场门外。多层次上市标准是海外成 熟市场的共同经验。虽然深交所设立了中小企业板块，但其并未 降低上市门槛，与主板市场的区别不大，只向多层次市场迈出了 很小的一步。（3

15、）中小企业难以利用债券融资方式 至于发行债券，尽管我国民间投资的潜力巨大，但社会投资 需求与民间投资供给的长期错位造成了民间投资领域的极度狭 窄，目前发行的重点建设债券、中央企业债券和地方企业债券， 利率固定，期限较长，主要用于大规模进行的工业技术改造、城 市化进程以及基础设施等资本密集型项日的投资，带有政府主导 垄断的推动型色彩。姑且不说中小企业难以进人这一投资领域， 投资项目也不是中小企业的强项，就债券本身所具有的利率、期 限特征和所有制特征也难以适应中小企业的需求。剩下的只能是 民间借贷，这一渠道除了资金有限、满足不了中小企业规模扩张 的需求外，还因其“非法”而受到打压。3、缺乏专门为中

16、小企业提供服务的金融机构 我国现行的金融体系是建立于改革开放初期，基本上是与大 企业为主的国有经济相配备，随着改革的深入与经济结构的调整 却未能相应的建立起专门为中小企业服务的金融机构。不仅如此， 一些原先定位于为中小企业服务的城市信用合作社也纷纷并成 合作银行和地方商业银行，其服务对象也发生了改变，致使中小 企业信贷渠道愈发变窄。一些中小企业只好转向民间渠道融资， 民间融资比例呈现逐年上升趋势。这样不仅扰乱了我国的金融秩 序，而且还时常发生经济纠纷。民间融资问题的解决己不能简单 地靠行政手段，必须积极地建立中小企业金融机构，拓宽中小企 业融资的渠道，才能使该问题从根本上得以解决。4、我国信用担保体系不完善在中小企业发展进程中，中小企业在获得银行贷款普遍存在 着一定的困难，为了顺利解决该问题，许多国家都建立了中小企 业信用担保体系。我国信用担保体系发展经历了五个阶段的发展 后，据统计至 20XX 年 6 月底，全国中小信用担保机构己超过 *家，中小