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1、3 、财务分析方案3.1 财务测算分析基本条件3（1）设计供水规模为一期6 万 m/d ；（2）特许经营期为 30 年；3（3）保底水量：运营第一年到第四年为4.5 万 m/d, 从第五年开始到运营期结束3为 5.5 万 m/d ；（4）免增值税及附加税；（5）所得税率 25%，享受国家三免三减半政策；（6）本项目特许经营权转让价为10000 万元；(7 ）本方案测算包括招标代理服务费用人民币20 万元。3.2 财务测算报表及分析项目水价测算根据招标文件确定的边界条件，控制项目资本金内部收益率为8%，经测算，本项目污水处理服务费单价为1.058 元/m3。（资本金现金流量表详见附表1）。总成本
2、费用估算总成本费用包括经营成本、折旧费和计入成本的利息支出。（1）经营成本估算 ( 按正常运营年 5.5 万 m3/d)本项目经营成本由能源费、污泥处置费、药剂费、工资福利费、制造费用、管理费用等组成。经营成本构成见表1。本次测算方案中项目主要成本指标取值如下：A、动力费 ( 电费 ) ：按照招标补充通知提供的平阳县大工业用电电价，参照浙江省大工业用电不同电价的执行时间段，测算平均电价为0.652元/ 度。根据招标文件补充通知提供的污水厂电费明细表及我院现场查勘情况，取吨水耗电0.29 度,年费用 374.38 万元；基本电费电价30 元/KVA. 月，变压器容量1260KVA，年费用 45.
3、36万元。年电费总量为419.74 万元。B、药剂费：污水处理厂用药剂主要为聚丙烯酰胺和PAC，药剂年费用71.68 万元。C、水费：按 4000 元/ 月计，年水费 4.8 万元。D、污泥处置费：污水处理厂污泥运至厂区东侧污泥干化处进行处理，运输吨成本费用按 15 元计，污泥干化费用每吨处理成本 200 元，污水处理厂污泥量按理论值每万吨污水产生 5 吨湿泥（含水率 80%）计算，年污泥处置费 212.85 万元。E、工资及福利费：按污水处理厂25 人编制，管理人员4 人，人均工资福利6万元，工作人员 21 人，人均工资 4 万元，年工资及福利费108 万元。F、维护维修费：根据招标文件提供
4、的资产评估结果，本项目建（构）筑物 5080.1万元，设备 1855.71 万元。日常维修费按建（构）筑物与设备的总和的1.0%估算，每年约 69.36 万元。大修理基金按日常维修费按建（构）筑物与设备的总和的1.5%计提，每年约 104.04 万元。G、管理费用：包括通讯费、差旅费、办公费、招待费、劳保费、车辆费等，年管理费用 61.8 万元。H、保险费：按日常维修费按建（构）筑物与设备的总和的0.1%计提，年保险费用为 6.94 万元。表 1： 经营成本构成明细表（正常运营年5.5 万 m3/d ）总费用单价所占比(元/吨)备注例 (%)运行天数 (天 )36035.5日处理污水量 ( 万
5、 m )收费污水量 (万 m3)1980运营总成本 (万元 )1065.21 1065.210.53999.99运营单位成本 ( 元/m3)0.538一、能源费 ( 万元 )424.54424.540.21439.701、总电费 (万元 )419.74电单耗 (kwh/ 吨水 )0.29耗电 (kwh)5742000基本容量费45.36电单价 (元/kwh)0.6522、自来水费 (万元 )4.80按每月 4000 元计二、污泥处置费 (万元 )212.85212.850.10820.04污泥量按理论值每湿泥量 (吨)9900万吨污水产生 5 吨湿泥（含水率 80%）计。运输、处理单价 (元
6、/吨 )215三、药剂费 ( 万元 )71.6871.680.0366.681、 PAM 费用 (万元 )32.08PAM 单耗 (kg/ 万吨 )4.5耗量 (kg)8910.0单价 (元 /kg)36.02、 PAC 费用39.6PAC 单耗 (t/ 万吨 )0.10单价 (元 /t)2000.0管理人员4 人，人均四、工资总额 ( 万元 )108.00108.000.055工资福利6 万元，工10.20人，人均作人员 21工资 4 万元。五、制造费用 ( 万元 )179.40179.400.09116.881、分析化验费用 (万元 )3.602、绿化费用 (万元 )2.403、大修费10
7、4.044、维护维修费 ( 万元 )69.36六、管理费 ( 万元 )61.8061.800.0315.751、车辆使用费 ( 万元 )15.002、办公费 ( 万元 )10.003、招待费 ( 万元 )24.004、通讯费 ( 万元 )2.405、劳保费用 (万元 )2.406、差旅费 ( 万元 )8.00七、保险费（万元）6.946.940.0040.74（2）折旧与摊销根据招标文件提供的资产评估报告，折旧费按项目固定资产9147.57 万元，并采用直线折旧法估算，年折旧费用304.92 万元，残值为 0。（3）利息本项目银行贷款额为总投资的50%，银行贷款利率7.05%，借款偿还期12
8、年。经测算年均利息为85.81 万元。还本付息详见表2表 2：还本付息表序号项目运营期1长期借款1234561.1期初借款余额5000.004721.314422.974103.603761.713395.721.2当期还本付息631.19631.19631.19631.19631.19631.19其中：还本278.69298.34319.37341.89365.99391.79付息352.50332.85311.82289.30265.20239.401.3期末借款余额4721.314422.974103.603761.713395.723003.93运营期1长期借款7891011121.1
9、期初借款余额3003.932584.522135.541654.911140.39589.601.2当期还本付息631.19631.19631.19631.19631.19631.19其中：还本419.41448.98480.63514.52550.79589.62付息211.78182.21150.56116.6780.4041.571.3 期末借款余额2584.522135.541654.911140.39589.60(0.02)经测算本项目的年均总成本为1441.70 万元 (详见表 :3)，其中年均运营成本1050.97 万元，年折旧费 304.92 万元，年均利息85.81 万元。表
10、 3：年均总成本构成明细表序号费用名称总成本（ 1+2+3)1运营成本1.1能源费1.2污泥处置费1.3药剂费1.4工资福利费1.5制造费1.6管理费1.7保险费2折旧3利息费用 ( 万元 )所占比例 (%)1441.701050.97415.46207.6971.68108.00179.4061.806.94304.9285.8172.9028.8214.414.977.4912.444.290.00521.155.95收入及税金计算（1）每一运营年，污水处理厂计划内暂停服务时间按10 天计，用于厂内的检修、维护工作。根据特许经营协议条款， 在计划内暂停服务期间， 要求污水处理厂保证处理能力
11、不低于设计处理能力的50%。因此，年运营天数按360 天计算。3（2）保底水量：运营第一年到第四年为4.5 万 m/d, 第五年到运营期结束为5.5万 m3/d；（3）本方案不计增值税及附加税；（4）所得税率 25%，享受国家三免三减半政策；（5）本项目特许经营权转让价为10000 万元。年营业收入及税金计算详见表:4表 4：年营业收入及税金计算表序号项目运营年1年均运营收入合计（万元）2044.562年均所得税（万元）143.043.2.4项目盈利能力分析经测算，投资 10000 万元，污水处理服务费为1.058 元/ m 3 时，资本金内部收益率为 8.0%，年平均资本金利润率12.05%。项目财务分析指标汇总见表5。表 5：项目财务评价指标汇总表项目单 位指 标1总投资万元100002单位经营成本（正常运营年）30.538元 /m3 项目处理水量357960万 m4污水处理收费31.058元 /m5销售收入总额万元61
