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1、第四章 金融市场习题集日期：2009-05-08来源： 作者：字体：大 中 小 一、填空题（每空1分）1.金融投资与投机之间存在_上的差别。2.长期债券价格受利率影响的程度_于短期债券价格受影响的程度。3.优先股股东对发行公司资产的所有权仅限于_。4._方式只适用于无面值股票的发行定价。5.证券评级机构在确定评估对象方面一般采用发行人_评估和评级机构_评估相结合的原则。6.股价指数期货是为了_股票期货的风险程度而产生的。7. 证券市场的公开制度包括发行公开和_两部分内容。8. 同业拆借市场的功能主要是_和_。9. 区分直接与间接融资的实质性标准在于_的形成方式。10. 金融投资的基本原则是_原
2、则、_原则和收益性原则。11. 决定债券收益率的因素有利率、_和认购价格。12. 从组织形式看，期货交易所是_制组织。13. 套期保值是利用_来降低和消除未来现货市场的_。14. 黄金的现货交易可分为_和_两种。15. 场外交易一般是议价交易，而场内交易则是_交易。16. 行情技术分析中常有“_”出现，混淆投资者的视线，使投资者对技术信号持怀疑态度。17. 波浪理论在分析_的行情变动时效果未必显著。18. 证券行情向下跌破下降轨道支持线，表明行情进入_状态。19. 市场人气分析的基本原理是证券市场的“_”原理。20. 投资者一般应根据证券的_确定买卖的品种对象。21. 我国对证券交易所设立的控
3、制采用_制。22. 证券商从业务方式看，可分为_、承销和经纪商。23. 香港的汇率制度是_汇率制。24. 通常把AAAA级的债券统称为A级债券，即_。25. 已成立的股份公司增发股票，称为_。二、单项选择（每题1分）1、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（ ） A、店头市场 B、议价市场 C、公开市场 D、第四市场 2、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（ ） A、中心 B、基础 C、枢纽 D、核心3、在欧美各国，证券承銷人多为（ ） A、商人银行 B、投资银行 C、证券公司 C、储蓄银行 4、作为盈利性的法人企业，（ ）是证券市场的重要参加者和中介机构。 A、证券交易所 B
4、、投资银行 C、商人银行 D、证券公司 5、最早实行存款准备金制度的中央银行是（ ） A、联邦储备银行 B、英格兰银行 C、法兰西银行 D、中国人民银行 6、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ ） A、市价发行 B、折价发行 C、中间价发行 C、溢价发行 7、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（ ） A、内在价值 B、发行价格 C、流通价格 D、市场收益率 8、金融市场的客体是指金融市场的（ ） A、交易对象 B、交易者 C、交易工具 D、交易价格 9、利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，称之为（） A、时间套汇 B、地
5、点套汇 C、直接套汇 D、间接套汇10、（ ）是投资者最关心的一个方面。A、变现能力比率 B、资产管理比率C、负债比率 D、盈利能力比率11、由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的票据是（ ）A、支票 B、本票C、汇票 D、远期汇票12、同业拆借市场上拆借资金的期限最长不超过（ ）A、1天 B、3天C、5天 D、10天13、再贴现是（ ）A、中央银行的负债业务 B、中央银行的授信业务C、中央银行的资产业务 D、商业银行的授信业务14、短期国债的典型发行方式是（ ）方式。A、公募发行 B、拍卖投标发行C、拍卖 D、推销人员推销15、一般说来，发行量大的大公司
6、企业宜用（ ）的方式发行，对发行人来说较简单，在费用上体现规模经济。A、私募 B、公募C、直接公募 D、间接公募16、金融市场上的（ ）剧烈波动，吸引了更多的投资者。A、利润 B、利润率C、收入 D、价格 17、金融市场的主体，是指（ ） A、金融工具B、金融中介机构 C、金融市场的交易者 D、金融市场价格 18、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的票据转让行为，称之为（ ）。 A、贴现 B、再贴现 C、转贴现 D、承兑 19、大户操作者将某类股价炒高后，发现再炒高的幅度有限，乘机卖出，转而炒作他类行情尚未波动的股票，称作（ ）。A、转帐 B、烘托 C、轮做 D、轧空 2
7、0、银行汇票是指（ ） A、银行收受汇票 B、银行承兑的汇票C、银行签发的汇票 D、银行贴现的汇票 21、专门接受佣金经纪人的委托，代理买卖有价证券的经纪人被称为（ ）A、两元经纪人 B、专家经纪人C、证券经纪人 D、零股经纪人 22、在股市投资分析当中，图形形态分析主要侧重于股价的（ ）。A、长期走势 B、中长期走势 C、短期走势 D、中短期走势 23、中央银行降低再贴现率，将（ ） A、抑制货币需求 B、刺激货币需求 C、缩小银行信用 D、紧缩市场银根 24、对股价变动影响最大、也最直接的因素是（ ） A、经济增长 B、利率C、财政收支 D、货币供应量 25、同国债相比，商业票据具有风险性
8、更大、（ ）的特征。 A、流动性更好 B、流动性更差C、期限更长 D、利率较低 三、判断题（每题1分）1.非固定收益证券就是在发行时不确定具体收益水平的有价证券。（ ）2.金融投资是一种与经济投资完全不同的投资行为。（ ）3.债券发行人的经营效益水平对债券价值的影响作用仅仅体现在债券风险程度上。（）4.信托证券的投资风险比普通股低，而收益则比较高。（ ）5.溢价方式可适用于所有证券的发行定价。（ ）6.证券评级机构的自动评估原则使评级机构可以强迫证券发行人接受其评估。（）7.机构投资者和个人投资者的投资目的是一致的。（ ）8.市盈率越低，股票越具有投资价值。（ ）9.票据承兑人的付款义务是绝对
9、的，不能附加任何条件。（ ）10. 企业债券利率一般低于政府债券。（ ）11. 可转换债券与公司股票可以相互转换。（ ）12. 期货交易所可以持有本所上市的商品。（ ）13.股票市场主要由发行市场与流通市场构成。（ ）14.当中央银行放松银根、增加货币供应量时，股价上涨。（ ）15.一般情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升。（ ）16.20世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制“的较大变化。放松管制并非不要监管，只是监管的松劲程度及监管手段发生了变化。（）17.外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。（ ）18.即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只
10、占整个金融工具的2/3，这说明次级市场的重要性不如初级市场。（ ）19.一般来说，当经济稳步增长，发展前景看好时、投资于普通股票较理想。（）20、中国人民银行可担任证券承銷人。（） 四、计算题（每题10分）1、已知面值为100元期限为9个月的国库券，贴现发行价为97元。一个月后，由于市场利率上升，其价格降为95元。计算该国债收益率的变动幅度。2、某公司持有一张票面额为40,000元的不带息商业汇票,出票日3月1日,到期日6月1日。企业于4月1日向银行贴现，年贴现率为12%,试计算贴现息与贴现额。五、名词解释（每小题4分）1、股票2、货币市场3、衍生金融工具4、同业拆借市场5、竞价成交6、金融工具7、货币经纪人8、股票行市9、贴现债券10、套汇交易六、简答题（每题5-8分）1、股票与债券的区别和联系是什么？2、金融市场有哪些主要功能？3、金融工具具有哪些基本特征？4、证券投资基金的优势与局限性是什么？5、影响金融市场发展的主要因素是什么？七、论述题（每题15分）1.国民经济发展对证券行情有何影响？2.试论金融市场监督管理的必要性。
