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1、比率分析与因素分析一、 按分析主体或目的划分的比率1投资者观点看的财务比率（1）销售利润率利润总额/营业收入100%（2）营业成本利润率=营业利润/营业成本100%（3）总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额100%（4）净资产利润率净利润/【（期初所有者权益+期末所有者权益）/2】100%（5）资本收益率= 净利润/股本或平均股本100%（6）资本保值增值率年末所有者权益/年初所有者权益100%（7）股票价格与收益比率=股票价格/股票收益额100%（8）每股股利股利总额/普通股总数（9）股价市场风险 某点的风险度=（上证指数落在该点位以下的天数/总天数）*100%（10）股利支付
2、率=每股股利/每股盈余100%（或者=股利总额/净利润总额）2从债权者观点看的财务比率（1）流动比率=流动资产/流动负债100%（2）速动比率=（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债总额100%（3）资产负债率=负债总额/资产总额100%（4）负债对所有者权益比率=负债总额/所有者权益总额100%（5）存货周转率（次数）=销货成本/平均存货成本100%（6）应付款周转率=赊购净额/平均应付款100%（7）销售利润率=利润总额/营业收入*100%3、从政府管理者观点看的财务比率（1）社会贡献率=社会贡献总额/平均资产总额100%（2）社会积累率上交国家财政总额/企业社会贡献总额100%
3、（3）产品销售率=工业销售产值/工业总产值（现价）100%二、 按分析内容划分的比率1、方法一（1）营业评价比率生产成本率=生产成本/销售收入100%销售毛利率=销售毛利/销售收入100%经营利润率=利润/营业额费用率=费用总额/资产平均余额*100%贡献率=贡献量（产出量，所得量）/投入量（消耗量，占用量）100%资金周转率=本期主营业务收入/(期初占用资金+期末占用资金)/2)投资收益率投资收益/投资成本100%（2）流动性评价比率（流动比率和速动比率）（3）外债风险评价比率外欠款对资产的比率=长期借款/平均资产余额100%外欠款对股本的比率=长期借款/股本100%净经营利润与利息的比率=
4、净利润/利息支出100%（4）股本收益评价比率2、方法二（1）流动性比率（流动比率，速动比率，存货周转率）应收款周转率（次）=主营业务收入/平均应收账款平均收账天数=日历天数/应收款周转率（2）盈利性比率（销售利润率）资产周转率=（销货净额/平均资产总额）100%资产收益率净利润/平均资产总额100%净资产收益率=净利润/平均股东权益100%每股收益=利润/总股数（3）长期偿付能力比率资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%利息保障倍数（利润总额+利息费用）/利息费用（4）市场检验比率每股价格与每股收益比率=每股股票价格/每股股票收益额100%股息产生率市场风险率3、方法三（1）收益性比率
5、（销售利润率，总资产报酬率，资本收益率）成本利润率=利润/成本*100%（2）流动性比率（存货周转率）流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均流动资产总额100%固定资产周转率 = 销售收入/平均固定资产净值100%总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额100%（3）安全性比率（流动比率，资产负债率）利息负担率= 利息支出净额/产品销售收入100%（4）成长性比率利润增长率=利润增长额/上年利润总额100%营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额100%固定资金增长率=（本年固定资金总额-上年固定资金总额）/上年固定资金总额100%（5）生产性比率劳动分配率=一定时
6、期内人工成本总额/同期增加值总额100%劳动装备率人均销售收入= 一定时期内销售收入总额/人数4、方法四（1）盈利性比率（每股收益，销售利润率）销售税后利润率=净利润/销售收入100%销售经营费用率=经营费用/销售收入100%（2）投资收益率（资产收益率，净资产收益率）投资税后利润率=税后投资收益额/投资额*100%（3）活动性比率（应收账款周转率，存货周转率，应付账款周转率）（4）流动性比率（流动比率，酸性试验比率（速动比率）净营运资本与销售的比率（5）偿债能力比率（资产负债率）负债对净资产的比率=负债总额/所有者权益总额100%长期负债对资本的比率=长期负债总额/实收资本100%利息保障倍
7、数=（利润总额+利息费用）/利息费用100%固定支出保障倍数息税前利润总额/固定支出费用100%三、 按财务报表划分的比率1、资产负债表比率（流动比率，速动比率或酸性试验比率，资产负债率）（1）流动负债对所有者权益的比率=流动负债总额/所有者权益总额100%（2）全部负债对所有者权益的比率=负债总额/所有者权益总额100%（3）固定资产对资本的比率=固定资产总额/实收资本100%（4）非流动负债对净营运资本的比率=（负债总额-流动负债总额）/（流动资产-流动负债）100%（5）存货对净营运资本的比率=存货/（流动资产-流动负债）100%（6）所有者权益对总资产的比率=所有者权益总额/资产总额1
8、00%（7）长期负债对资本总额的比率=长期负债总额/实收资本100%2、利润表比率（销售利润率，利息保障倍数）（1）营业成本利润率=营业成本/营业利润100%（2）成本费用利润率=成本费用总额/营业利润100%（3）营业收入成本率=营业成本/营业收入100%3、现金流量表比率（1）经营现金流入量与现金流入总量之比=经营现金流入量/现金流入总量100%（2）经营现金流出量与现金流量总量之比=经营现金流出量/现金流量总量100%4、资产负债表与利润表结合比率（应收账款周转率，存货周转率，总资产周转率，总资产报酬率，资本收益率，净资产利润率）（1）营运资产周转率=本期销售收入净额/（本期流动资产-本
9、期流动负债）100%5、资产负债表与现金流量表结合比率（1）经营现金净流量与负债总额之比=经营现金净流量/负债总额其中，经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量（2）经营现金净流量与流动负债之比=经营现金净流量/流动负债总额其中，经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量（3）经营现金净流量与长期负债之比=经营现金净流量/长期负债总额其中，经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量6、利润表与现金流量表结合比率（1）净利润与经营现金净流量之比=净利润/经营现金净流量其中，经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量（2）经营现金净流量与利息支出之比=经营现金净流量/利息支出其中，经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量（3）经营现金净流量与销售收入之比=经营现金净流量/销售收入其中，经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量
