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1、掉期交易例子EvaluationOnly.CreatedwithAspose.PDF.Copyright2002-2020AsposePtyLtd.掉期交易例子【篇一：掉期交易例子】掉期交易（swaptransaction）是指交易两方商定在将来某一期间互相互换某种财产的交易形式。更加正确的说，掉期交易是当事人之间商定在将来某一期间内互相互换他们以为拥有等价经济价值的现金流（cashflow）的交易。较为常有的是钱币掉期交易和利率掉期交易。钱币掉期交易，是指两种钱币之间的互换交易、在一般状况下，是指两种钱币资本的本金互换。利率掉期交易、是同样种钱币资本的不一样种类利率之间的互换交易，一般不陪伴
2、本金的互换。特色：(1)买与卖是存心识地同时进行的(2)买与卖的钱币种类同样，金额相等(3)买卖交割限期不同样掉期交易与前面讲到的和远期交易有所不一样。即期与远期交易是单一的，要么做，要么做远期交易，其实不一样时进行，所以，往常也把它叫做单调的外汇买卖，主要用于银行与客户的外汇交易之中。掉期交易的操作波及与远期交易或买卖的同时进行，故称之为复合的外汇买卖，主要用于银行同业之间的外汇交易。一些大企业也常常利用掉期交易进行套利活动。掉期交易的目的包含两个方面，一是轧平外汇头寸，防止汇率改动引起的风险；二是利用不一样交割限期汇率的差别，经过贱买贵卖，牟取收益。举例：买方（钢厂）：国内某钢厂完成一笔于
3、2010年供给钢板产品的合同，预期在2010年3月用好望角型船舶入口总量为75000公吨含铁量为62的铁矿粉。因为钢厂估计铁矿石价钱将会在3个月内大幅上升，为锁定采买成本，该钢厂将出价105.00美元/公吨干重，购买2010年3月的cfr中国的含铁量为62的铁矿粉掉期合约。卖方（铁矿石供给商）与此同时，某家拥有铁矿石存货的供给商，为了躲避铁矿石价钱下跌所可能惹起的存货价值减少的风险，希望以掉期对冲的方式来抵消现货市场的潜伏损失。该供给商想把铁矿粉的价EvaluationOnly.CreatedwithAspose.PDF.Copyright2002-2020AsposePtyLtd.格锁定在107.00美元/公吨干重。经纪人：作为交易两方的中介，场外经纪人把两方联合在一同，组织其磋商后，赞同将价钱定在106.5美元/公吨干重。【篇二：掉期交易例子】外汇掉期交易一般是指在销售某种即期钱币的同时买入该钱币的远期。在某些掉期交易中间，即期交易也能够被远期交易所取代，从而形成远期远期的掉期。因为每笔外汇交易都波及两种钱币，外汇掉期交易也能够看作是在借入某种钱币的同时借出另一种钱币。举例来说：假如一个交易商做了一笔销售即期英镑买入远期英镑的掉期交易，就相当于它在掉期协议期内借出英镑同时借入美元。【篇三：掉期交易例子】/
