期货日内短线交易技巧.doc

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1、期货日内短线交易技巧（转载） 期货交易的活跃性和T+0的交易方式，使得短线交易者有了较大的活动空间和短线获利机会，尤其是在那些投机性较强，日内波动较大的品种上，短线机会更为丰富，一天跑几个来回的机会经常出现。本文试对短线交易方面的一些问题作一粗浅讨论。 一、为什么要选择短线交易方式 我们选择短线交易的主要理由有以下几点： 1、期货行情瞬息万变，经常性会受到某种突发性的消息、政策、意外事件以及外盘商品期货走势的影响，做短线有助于规避此类风险。 2、有利即取，落袋为安；不利就逃，不冒大的风险。 3、积少成多，集腋成裘。短线交易通常每次只能赚取百分之几的利润，但多跑几个来回后，累积起来的利润就有可能

2、很可观。 4、每日结算，不持仓过夜使得资金处于高度灵活状态，有助于应付日常生活工作中对资金不时之需。 5、每日的盈亏清清楚楚，有助于自已总结经验，轻装上阵。在有事不能到场参与交易时，不心象有持仓的投资者那样一边在做其他事情，一边还在担心自己的持仓。 二、短线交易的原则 1、顺应当日趋势而为，并严格止损。因为是日内短线，我们操作的主要思路是顺应当日的技术走势，因此前一日的收盘价就具有重要的技术意义。通常情况下跌破前日收盘价放空，涨上收盘价做多。 2、入市出场的时机主要参考短线技术指标特别是CDP指标，止损价的选择通常以前期的高低点以及短期均线指标为主。 3、短线交易比较适合盘整形态时的交易，在期

3、价振荡区间的上沿卖空，在振荡区间的下沿做多。在极度利多和极度利空的走势中要避免逆大势的操作，因为此时技术指标可能会钝化，走势变化较快，应短线顺势单方向做单，以控制风险。 三、短线交易的主要风险短线交易的风险主要来自以下两个方面： 一方面是在某种商品价格趋势形成后，期价会朝某个方向运动很大一段距离，短线交易者经常要将原本持仓不动即可轻松赚取的利润变成一小段一小段的小盈利，从而大大降低了赢利率，增加了交易风险；另一方面，某些时候在市场趋势一边倒的情况下，不能仅凭短线指标去逆势做单，以防止期价突然的大幅启动来不及止损所造成的大损失。 短线交易有助于投资者培养对市场走势的敏锐的感觉，使我们每天在面对市

4、场的挑战时没有以往的负担，从而保持一种良好的心态。当然，短线交易也存在较明显的缺陷，也就是上面已经谈到的短线交易风险。如何发挥短线交易的优点，同时尽量克服其固有的缺陷，应成为一个优秀的投资者要考虑的主要问题。在笔者看来，这其实是如何识别大势的问题，在趋势明确的时候单方向做单，并中长期持有；在趋势不明显的时候，短线做单有利就跑可能是一种较佳的操作方式。散户也能炒期货与以往相比，现代社会为人们提供了更多的成功机会。以前，如果你有一笔钱，恐怕只能存到银行里；现在，我们可以有很多选择，如炒股、买国债、做点小生意等等。不过，还有一条很好的投资渠道人们不太容易想到，那就是投资期货。目前管理层在期货市场出台

5、了一系列的利好措施，这更为投资者的参与提供了便利。 提起期货，人们往往会联想到一些在国际金融市场上呼风唤雨、纵横捭阖的金融巨鳄，由此大家也容易有这样的想法：炒期货需要大量的资金，不是你我小散户能玩的。其实并非如此，炒期货并不需要比炒股票更多的资金量。并且以笔者多年的经验来讲：炒期货为小资金迅速膨胀提供了一条可行的道路，包括索罗斯在内的许多金融巨鳄都是从少量资金在期市中运作开始发家的。现在国内一些重量级的企业家也是从期市中走出来的。为什么小资金有可能在期市中迅速壮大呢？大家都知道通过股票质押贷款，可以使股民手中资金得到一定程度的放大，这被视为股市的一个利好。期货市场里实行的是保证金制度，当然它与

6、股票质押贷款有很大区别，但与之相同的是：投资者手中的资金得到了放大，而且倍数在10倍以上。正因为期货市场上资金的放大效应如此显著，所以通过合理的运作，少量资金会以滚雪球的方式增长。我们知道从某种意义上讲，可以把股市的主体分为两类：机构与散户。机构拥有软件、硬件等方面的优势，并且存在一些黑箱操作，散户在这些方面存在先天的劣势，作为弱势群体难以与机构抗衡。近年来股市的起起落落也让大家认识到这并不是一个天然的赢利场所。期市里的主体也可以分成两类：多头和空头，多头阵营中有主多和散多，空头阵营中有主空和散空。两边都有机构，真正的对抗发生在主多和主空之间。散户唯一的策略就是在胜负分明时站到胜利的一边就行了

7、。炒过股的人都知道，转身快是散户最大的优势，期市里主多或主空常会有知其不可为而不得不为的时候，这种时候散户就可以充分利用自己船小掉头快的特点，坚定地站到取得优势的一方。与其它投资市场一样，期市中也是一有风吹草动就消息满天飞。但我们知道期市有主空和主多，他们无法合伙泡制一个什么陷阱出来让散户跳，因为他们的利益是针锋相对的，谁都不会放弃自己的利益来成全对方。 另外，影响期价的因素说到底只有三个：生产量、消费量和进口量，其它各种因素也只是通过改变上述三要素，进而影响期价的。这些关键数据都会定期由政府部门统一公布，所以散户不会被各种真假消息弄得云山雾罩，在这些基本事实的获取上散户与机构是平等的。期市与

8、股市有所不同，实行的是T+0制度并且可以做空，这更为散户投资者充分发挥自身优势创造了条件。就股票市场而言，一级市场对机构尚有利可图，而散户由于资金量小很难中签获利；目前二级市场阴晴不定，风险并不见得比期货小。如今上证指数在屡创新低后虽然出现大幅反弹，但在全球经济疲软、国内出口和内需放缓的情况下，高市盈率的股市仍存在着很大的风险。而期货可利用以小搏大、T+0和双向交易等机制，把风险控制掌握在自己手中。随着入世步伐的临近，建立起包括期货市场在内的完善的经济体系已是迫在眉睫。所以管理层已经明确了发展期货业这个共识，中央、地方各种媒体也经常对此进行宣传。期货以前似乎只是圈内人的游戏，但现在已有许多投资

9、意识较强的投资者参与了进来，因为他们知道，一个市场发展壮大过程中，孕藏着无数的机会。成功是需要勇气的，有句话杭州人常说：头口水最好吃。记得股票刚处萌芽期时，人人避之不及，以至于大量的原始股竟需要以摊派的形式分发。有许多人感慨过：要是我当时 期货市场里最大的优势就是平等、自由，不需要你有什么背景、内幕，也不会有什么人来限制你，一切都靠你自己的判断。所以如果你手头有些余款，而且既不打算存入银行，暂时也不打算进入难测的股市，那不妨带上身份证到期货经纪公司开个户，也许你也会成为中国的巴菲特、索罗斯。最重要的市场理念随着中国加入WTO的日益临近，我国的市场经济体系正在迅速地向国际化、规范化迈进，各种经济

10、手段、避险工具的运用也越来越受到广大投资者和企业家的关注，其中包括长期沉寂的期货市场。 现在有许多投资者都对期货投资感兴趣，现就期货投资方面的要点做一简单探讨。 一、最重要的市场理念不要相信当前进行的交易一定会赢利。相信很多投资者都有过这样的经历，凭感觉的交易，在大多数时候，往往是错误的，那如何来处理头寸则更需要壮士断腕的决心。市场是残酷无情，它从来不会顺应投资者的意愿去运动，只有我们去顺应市场。实际上市场会在适当的时候提醒投资者该如何应对，正因为有这样的市场理念，才能使投资者当机立断地交易。 二、简单明确的交易方法每个投资者经过长期的实践与研究、分析，都会形成自己固定的交易方法，这是投资者经

11、过长期的市场实践建立起来适合自己个性的交易方法。同样交易方法，不同的投资者运用起来的实际效果却是相去甚远，这就是其中人与人之间个性差异。因此，这就要求我们最后能够寻找到一种可以进行机械操作的交易方法，它应该是不受任何主客观因素的影响。 三、严格的资金管理如果说有正确的市场理念与完善的市场操作原则是期市投资的利器，那么严格的资金管理则是期市投资的成功之本。建立完善的市场操作原则中最重要的部分就是形成严格的资金管理，保证金交易是期货市场特点，也使很多投资者不能把握住自己。很多投资者最终因为没有严格资金管理而最终归于失败。资金管理没有固定的模式，因人而异，笔者的观点是永远只用30%的资金做第一笔交易

12、，30%的资金顺势加码，将止损价位定在能够承受的范围内。 四、遵守纪律尊重趋势在拥有完善的交易方法和严格的资金管理制度之后，剩下的就是在实际操作中的交易纪律问题。严格执行既定的交易方法和资金管理，一旦出现不理想的交易结果要勇于承担结果。同时不要对行情做任何预测，尊重趋势理智地做每一笔交易。对市场走势的预测往往会禁锢投资者思路，从而影响交易纪律的遵守。市场对每一个人都是公平的，相信如果能做到上诉的几点，最后的成功会垂青你。 期货日内交易技巧 简介：开盘阴阳： 以9点0分开盘三根（5分钟收盘K线图） 序号 类别 分时K线 暗示内容 措施 可能收 备注 1 连续三上 三阳开泰 飙涨走势， 量大出货，

13、否则守仓 大阳 盯量; 2 连续三下 三只乌鸦 重挫走势， 只要反弹，立即 . 关键字：短线 开盘阴阳： 以9点0分开盘三根（5分钟收盘K线图） 序号 类别 分时K线 暗示内容 措施 可能收 备注 1 连续三上 三阳开泰 飙涨走势， 量大出货，否则守仓 大阳 盯量; 2 连续三下 三只乌鸦 重挫走势， 只要反弹，立即出货 大阴 随逃 3 二上一下 二阳一小阴 震荡走势，后市看好 逢高减磅，逢低吸纳 中阳 阴须小 4 一上二下 二只乌鸦 拉高出货，后市看坏 逢高减磅，后市下跌 中阴 阳线小 5 二下一上 二阴一阳 急跌探底，后市不明 逢高肩膀，观望为主 下影阴 阳大小 6 一下二上 一阴二阳 震

14、荡探底，后市趋好 观望为主，谨慎吸纳 下影阴 阴大小 7 一上一下再一上 二阳夹一阴 震荡走势，后市看好 持股待涨，逢低吸纳 中阳 阴须小 8 一下一上再一下 二阴夹一阳 跌幅较大，尾市杀跌 只要反弹，立即出货 中阴 阳须小 9 三不创新高 可小阴小阳 三次不过，短时顶部 层层阻力，商场观望 上影阴阳 小K线 10 三不创新低 可小阴小阳 三次不破，短时支撑 走势不强，逢低少吸 下影阴阳 小K线 1、选择市场。评估市场当前的波动程度是否足够（考虑手续费的情况下）。如果波动不足而贸然入市，即使你运气好，不亏，顶多也是落得个白交手续费的下场； 2、根据你的客观条件和特长，选择参与的波动级别。 a、

15、分钟内的基本波动差，13点空间，要求手续费极低，跑道够快，反应快，要求胜率80以上，一天忙个不停，靠自然反应，条件反射，动手不动脑（说得夸张了）； b、次级波动。幅度视不同市场有区别，恒指来讲约1030点。每天十次左右入市机会（不一定每次入市），要求胜率6070%以上； c、日内波段。每天两三次操作，如操作得法，胜率50已经有盈余（恒指此一波动级别的幅度，手续费相对来说已经可以忽略。内盘视乎行情大小），但是对于过滤入市时机需要更高技巧。 3、找好入场点（主要指上面的b和c）。高手的入场点无非两种： a、超值价位。这种位置入市正确，通常可以停停当当地，一慢二看三通过。但是需要先知先觉； b、博傻价位。傻得比别人早，醒得也要比别人快，手还要够利索。 无论哪种类型的入场点，如果入市正确，通常价格将很快脱离你的成本区。否则很可能有问题。 4、要有正确的离场策略。日内交易，除非判断失误或止损，否则绝对不能让市场来决定你何时离场。你要事先自己来计划离场。日内交易没有时间和成本等待市场发出离场信号，这是相当重要的一点。 5、加码。我已经说过，不能随意加码。让我在此再次强调，我反对日内交易的加码，无论赚钱加码还是亏损摊平加码。行情越发展,高手的仓位越变小。加码比