【热荐】发行公司债券的周期要多久.doc

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1、本文极具参考价值,如若有用请打赏支持我们!不胜感激!【热荐】发行公司债券的周期要多久一般公司为了周转资金,就需要融资资金,融资资金可以通过发行公司债券和股票来募集。当然,上市公司融资资金可以通过证券交易所这个平台,而非上市公司没办法发行股票就会选择发行公司债券。那么,一般发行公司债券的周期是多久,下面由为您做介绍。一、发行公司债券的周期1、第一周发行人与中德证券沟通,讨论发债初步方案;发行人初步确定中介机构名单,各中介机构出具尽职调查清单及联系人名单;签订承销协议和评级协议主承销协议,评级协议召开项目启动大会,各中介机构进场工作项目启动会材料发行人召开董事会,审议通过发行公司债券方案。2、第二

2、周公告董事会决议(上市公司),发出股东会通知;中介机构收集发行人初步提供的尽职调查材料;进行高管和相关部门访谈。3、第三周完成评级报告初稿、法律意见书初稿、募集说明书初稿;审计师出具三年连审报告。4、第四周发行人股东大会;评级报告定稿;募集说明书、法律意见书定稿;主承销商内核会议,发行人及各中介机构完成签字盖章程序,取得全部原件资料。5、第五周主承销商向证监会提交申报材料。二、发行公司债券的审核周期中国证券报记者获悉,证监会有关部门负责人近日指出,债券市场是资本市场的重要组成部分,根据资本市场十二五规划,将把大力发展债券市场提高到与完善股票市场体系并重的位置。同时,他透露,目前,公司债券平均审

3、核周期已缩短至一个月左右,上市公司重股轻债现象逐渐得到扭转。该负责人表示,证监会今年重点工作之一是深入推进债券发行监管改革,显著增加债券融资规模。证监会大力发展公司债券市场的举措包括:一方面,简化审核流程、提高审核效率,具体为建立独立于股权融资的债券审核流程、建立公司债券专岗审核、指定专组发审委委员负责债券审核工作、分类简化审核程序等;另一方面,简化外部征询意见流程。这位负责人认为,目前,优化审核机制工作初见成效,上市公司重股轻债现象逐渐得到扭转。据统计,2011年上半年,沪深两市71家上市公司披露了公司债券发行预案,计划融资额约1310亿元;上半年19家公司发行24只公司债券,融资539亿元

4、,已超过2010年公司债券融资额。上述负责人指出,公司债券审核效率明显提高,平均审核周期已缩短至一个月左右,为国内现有几个债券市场最短。与同期中期票据的利率相比,绝大多数公司债券的利率已具备一定的成本优势。目前,机构投资者占据公司债券市场主导,超过95%的公司债券有包括基金、保险公司和券商在内的机构投资者认购,商业银行开始进入交易所市场。三、发行债券的主要程序有:1、作出决议或决定股份有限公司、有限责任公司发行公司债券,由董事会制订方案,股东会作出决议;国有独资公司发行公司债券,应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。2、申请发行公司在作出发行公司债券的决议或者决定后,必须依照公司法

5、规定的条件,向国务院授权的部门提交规定的申请文件,报请批准,所提交的申请文件,必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括:公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。3、发行公司债券的批准国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行,该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定;不予审批的,应当作出说明。搜索4、公告募集办法发行公司债券申请经批准后,应当公告债券募集办法;在募集办法中应当载明下列事项:(1)公司名称;(2)债券总额和债券的票面金额;(3)债券的利率;(4)还本付息的期限和方式;(5)债券发行的起止日期;(6)公司净资产额

6、;(7)已发行的尚未到期的公司债券总额;(8)公司债券的承销机构。5、公司债券的载明事项公司发行公司债券,必须在债券上载明公司名称、债券票面金额、利率、偿还期限等事项,并由董事长签名,公司盖章。6、公司债券存根簿公司发行公司债券应当置备公司债券存根簿。发行记名公司债券的,应当在公司债券存根簿上载明下列事项:(1)债券持有人的姓名或者名称及住所;(2)债券持有人取得债券的日期及债务的编号;(3)债券总额,债券的票面金额,债券的利率,债券的还本付息的期限和方式;(4)债券的发行日期。发行公司债券是一个复杂繁琐的过程,申请发行公司债券首先要有五周的时间来作出决议、确定方案、准备材料、完成各项报告和提交材料。其次是需要一个月左右的时间让证监会对发行公司进行审核。最后,我们总结得出整个发行公司债券的周期需要两个半月的时间才能够完成。

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