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1、第一章个人理财财概述一、个人理财业业务的概念和和分类（一）个人理财财业务的概念念1.背景知识：二五年九月月二十四日经经中国银行业业监督管理委委员会第三十十三次主席会会议通过并公公布商业银银行个人理财财业务管理暂暂行办法、商商业银行个人人理财业务风风险管理指引引。自20005年111月1日起施施行。2.概念：根据商业银行行个人理财业业务管理暂行行办法规定定，个人理财财业务的定义义：是指商业业银行为个人人客户提供的的财务分析、财财务规划、投投资顾问、资资产管理等专专业化服务活活动。3.理解要点：对于个人理财业业务概念的理理解需要大家家把握以下几几个要点：（1）服务对象象：个人客户户不是企业或或其他
2、法人（2）服务的性性质:顾问性性质受托性性质（3）服务的个个性化、综合合化（4）服务的专专业化这种专业化还体体现在服务提提供者是专业业化的人才：银行个人理理财业务人员员是指那些能能够为客户提提供上述专业业化服务的业业务人员，以以及其他与个个人理财业务务销售和管理理活动紧密相相关的专业人人员，而不是是一般性的业业务咨询人员员。这种专业化服务务活动表现两两种性质：一是商业银行充充当理财顾问问，向客户提提供咨询，属属于顾问性质质；一是商业银行将将按照与客户户事先约定的的投资计划和和方式进行投投资和资产管管理的业务活活动，属于受受托性质。由此可见，个人人理财业务是是建立在委托托-代理关系系基础之上的的
3、银行业务，是是一种个性化化、综合化的的服务活动。我国个人理财业业务的性质界界定不同于国国外：国外个人理财业业务中银行可可以从事有关关证券业务和和信托业务，侧侧重理财顾问问和代客理财财。我国相关法律规规定商业银行行不得从事证证券和信托业业务。【例题】目前全全国银行类理理财产品多达达3000多多种，金额超超过100000亿元。对对于银行来讲讲，下列论述述正确的是（ ）A.理财业务属属于资产业务务B.理财业务属属于负债业务务C.理财业务属属于中间业务务D.理财业务整整合了资产、负负债和中间业业务正确答案DD【例题】根据商商业银行个人人理财业务管管理暂行办法法规定，个个人理财业务务是指商业银银行为个人
4、、企企业客户提供供的财务分析析、财务规划划、投资顾问问、资产管理理等专业化服服务活动。正确答案错错【例题】下列关关于个人理财财的说法正确确的有（ ）。A.个人理财业业务服务对象象是个人和家家庭B.个人理财业业务是一般性性业务咨询服服务C.个人理财业业务主要侧重重于咨询顾问问和代客理财财服务D.个人理财业业务是建立在在委托代理关关系基础之上上的银行业务务E.个人理财业业务是一种个个性化、综合合化服务正确答案AACDE（二）个人理财财业务的分类类请同学们结合我我国个人理财财业务分类体体系图进行框框架式记忆（PP5）：详细掌握各项理理财业务的概概念与特点，商商业银行按照照管理运行方方式的不同分分为两
5、大类：1.理财顾问服服务（1）概念：理财顾问服务是是指商业银行行向客户提供供财务分析与与规划、投资资建议、个人人投资产品推推介等专业化化服务。这是是一种针对个个人客户的专专业化服务，不不同于为销售售储蓄存款、信信贷产品等进进行的产品介介绍、宣传和和推介等一般般性业务咨询询活动。客户接受服务后后，自行管理理和运用资金金，并获取和和承担由此产产生的收益和和风险。（2）理解要点点：个性化的、专专业化的服务务，收取费用用，不是一般般的咨询活动动银行和客户的的角色：客户户自行运作资资金并承担风风险【例题】下列关关于商业银行行和客户在理理财顾问服务务中角色的说说法，正确的的是（ ）。A.商业银行提提供建议
6、并作作出决策，客客户不参与B.商业银行只只提供建议，最最终决策权在在客户C.客户提供建建议并作出决决策，商业银银行不参与D.客户只提供供建议，最终终决策权在商商业银行正确答案BB答案解析在在理财顾问服服务中，商业业银行不涉及及客户财务资资源的具体操操作，只提供供建议，最终终决策权在客客户。2.综合理财服服务综合理财服务是是指商业银行行在向客户提提供理财顾问问服务的基础础上，接受客客户的委托和和授权，按照照与客户事先先约定的投资资计划和方式式进行投资和和资产管理的的业务活动。（1）与理财顾顾问服务的重重要区别在综合理财服务务活动中，客客户授权银行行代表客户按按照合同约定定的投资方向向和方式，进进
7、行投资和资资产管理，投投资收益与风风险由客户承承担或根据客客户与银行按按照约定方式式承担。可见见，综合理财财服务更突出出个性化服务务。（2）综合理财财服务可进一一步划分理财财计划和私人人银行业务前者是商业银行行针对特定目目标客户群体体进行的个人人理财业务；而后者服务对象象主要是高净净值客户，涉涉及的业务范范围更广，更更具个性化服服务特色。（3）私人银行行业务概念：私人银行业务是是一种向高净净值客户提供供的综合理财财业务，不仅仅为客户提供供投资理财产产品，还包括括为客户进行行个人理财，利利用信托、保保险、基金等等金融工具维维护客户资产产在风险、收收益和流动性性之间进行平平衡，同时还还包括为客户户
8、进行与个人人理财相关的的法律、财务务、税务、财财产继承、子子女教育等专专业顾问服务务。理解要点：目的：是通过财财务咨询和投投资顾问，达达到财富的保保值、增值、继继承、捐赠等等目标。核心：是理财规规划服务，服服务的成分更更高、更多（770%）。简单理解银行向富人及家家庭提供的系系统理财业务务私人银行业务的的核心：个人人理财范围：超越简单单的资产负债债业务性质：混业业务务产品与服务的比比例：3：77（4）理财计划划理财计划是指商商业银行在对对潜在目标客客户群分析研研究的基础上上，针对特定定目标客户群群开发、设计计并销售的资资金投资和管管理计划。理财计划可分分为（按照客客户获取收益益的方式不同同）保
9、证收益益理财计划和和非保证收益益理财计划。保证收益理财财计划保证收益理财计计划是指商业业银行按照约约定条件向客客户承诺支付付固定收益，银银行承担由此此产生的投资资风险，或银银行按照约定定条件向客户户承诺最低收收益并承担相相关风险，其其他投资收益益由银行和客客户按照合同同约定分配，并并共同承担相相关投资风险险的理财计划划。简单理解：一种种约定约定：银行承诺诺固定收益，银银行承担由此此产生的风险险或约定：银行承诺诺最低收益，银银行承担相应应风险，其他他收益按约定定分配，风险险共担但是，由于我国国的利率还未未市场化，因因而保证收益益理财计划有有可能被商业业银行利用成成为高息揽储储和规模扩张张的手段，
10、从从而回避利率率管制，并进进行不正当竞竞争。因此，监监管机构对其其实施严格的的审批制度和和程序。例如，商业银银行个人理财财业务管理暂暂行办法第第二十四条就就规定：保保证收益理财财计划或相关关产品中高于于同期储蓄存存款利率的保保证收益，应应是对客户有有附加条件的的保证收益。商商业银行不得得无条件向客客户承诺高于于同期储蓄存存款利率的保保证收益率。非保证收益理理财计划非保证收益理财财计划又可进进一步划分为为保本浮动收收益理财计划划和非保本浮浮动收益理财财计划。保本浮动收益理理财计划是指指商业银行按按照约定条件件向客户保证证本金支付，本本金以外的投投资风险由客客户承担，并并依据实际投投资收益情况况确
11、定客户收收益的理财计计划。保本浮动收益益理财计划的的特点：保证证客户的本金金安全，但不不保证客户一一定获得收益益。简单理解：保本浮动收益理理财计划特点：保本、不不保证收益非保本浮动收收益理财计划划是指商业银银行根据约定定条件和实际际投资收益情情况向客户支支付收益，并并不保证客户户本金安全的的理财计划。简单理解非保本浮动收益益理财计划特点：不保本，根根据约定条件件、实际收益益支付收益【例题】下列选选项中，属于于我国保证收收益理财计划划特点的是（ ）。A.理财收益率率为固定收益益率，且年收收益率高于同同期存款利率率B.理财本金无无风险，理财财产品到期，银银行向投资者者归还全额本本金C.银行有权提提
12、前终止理财财协议D.通常投资者者无权提前终终止理财计划划协议E.投资者有权权提前终止理理财计划协议议正确答案AABCD二、个人理财的的发展（一）个人理财财在国外的发发展1.个人理财业业务的萌芽阶阶段20世纪30年年代到60年年代，是个人人理财业务的的萌芽时期。这这个阶段还没没有关于个人人理财业务的的明确概念界界定。特点：无理财规规划，无数据据积累，无专专业理财人才才；目的：是推销产产品，为保险险产品和基金金产品的销售售服务。2.个人理财业业务的形成与与发展时期20世纪60年年代到80年年代，开始仍仍然以销售产产品为主要目目标，外加帮帮助客户规避避繁重的赋税税。在20世世纪70年代代到80年代代
13、初期，个人人理财业务的的主要内容就就是避税、年年金系列产品品、参与有限限合伙（即投投资者投资合合伙企业但只只承担有限责责任）以及投投资于硬资产产（贵金属）。直到1986年年，伴随着美美国税法的改改革以及里根根总统时期通通货膨胀的显显着降低，个个人理财业务务的视角逐渐渐扩展，开始始从整体角度度考虑客户的的理财需求。3.个人理财业业务的成熟时时期20世纪900年代，开始始广泛使用衍衍生金融产品品，而且将信信托业务、保保险业务以及及基金业务等等相互结合，从从而满足不同同客户的个性性化需求。【例题】20世世纪90年代代是国外个人人理财业务日日趋成熟的时时期，这一时时期的繁荣可可以归因于（ ）。A.投资
14、者的投投资偏好B.良好的经济济态势C.理财专业数数量的增长D.理财人员素素质的提高E.不断高涨的的证券价格正确答案BBE答案解析220世纪900年代是国外外个人理财业业务日趋成熟熟的时期，许许多人涌入个个人理财行业业，个人理财财业务在这一一时期的繁荣荣可以归因于于良好的经济济态势及不断断高涨的证券券价格。（二）个人理财财在国内的发发展1.发展历程20世纪800年代末到990年代是中中国个人理财财业务的萌芽芽阶段；特点：当时银行行开始向客户户提供专业化化投资顾问和和个人外汇理理财服务，大大多数居民无无理财意识从21世纪初初到20055年是中国个个人理财业务务的形成时期期；特点：这一时期期理财产品、理理财环境、理理财观念和意意识及理财师师专业人才队队伍建设取得得显着进步从2006年年开始个人理理财业务进入入了大幅扩展展时期。特点：金融市场场和经济环境境2.目前我国商商业银行个人人理财基本业业务（基础产产品）有：（1）外汇理财财产品；（个个人外汇结构构性存款）（2）人民币理理财产品2006年前，人人民币理财产产品主要是以以银行间债券券市场上流通通的国债、政政策性金融债债、央行票据据、货币市场场基金、和企企业短期债为为收益保证。而而向个人发行行的理财
