《高会考试必备的公式》由会员分享，可在线阅读，更多相关《高会考试必备的公式（16页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、高会考试必备的公式 高会考试必备的公式1流动比率=流动资产/流动负债2速动比率=速动资产/流动负债3现金流动负债比率=经营现金净流量/流动负债1资产负债率=负债总额/资产总额 2产权比率=负债总额/所有者权益总额3已获利息倍数(利息倍数或称利息保证倍数)=息税前利润/利息费用4长期资产适合率=所有者权益长期负债/固定资产总额+长期投资总额1应收账款周转率营业赊销收入净额/平均应收账款余额2应收账款周转天数360/应收账款周转率3存货周转率营业本钱/平均存货=销货本钱/平均存货余额4存货周转天数360/存货周转率5流动资产周转率营业收入净额/平均流动资产营业收入净额指主营业务收入静额6流动资产周
2、转天数360/流动资产周转率7固定资产周转率营业收入净额/平均固定资产净值8总资产周转率营业收入净额/平均资产总额1主营业务利润率主营业务利润主营业务收入净额215;100%2销售净利率净利润销售收入215;100%3销售毛利率销售收入销售本钱销售收入215;100%4主营业务净利率净利润主营业务收入净额215;100%5营业利率率营业利润主营业务收入净额215;100%6本钱费用利润率利润总额本钱费用215;100%7总资产报酬率利润总额利息支出平均资产总额21500%8净资产收益率净利润平均净资产215;100%9社会奉献率企业社会奉献总额平均总资产215;100%10社会积累率上缴国家财
3、政总额企业社会奉献总额215;100%1销售营业增长率本年销售营业增长额/上年销售营业收入总额215;100%2总资产增长率本期总资产增长额年初资产总额215;100%3净利润增长率=本年净利润增长额247;上年净利润215;100%4净资产增长率=(本期净资产总额上期净资产总额)/ 上期净资产总额215;100%5固定资产成新率平均固定资产净值平均固定资产原值215;100% 6三年利润平均增长率 7三年资本平均增长率1市盈率倍数每股市价每股收益2市净率倍数每股市价每股净资产3每股收益净利润/年末普通股股数销售收入变动本钱固定本钱利息215;1所得税率/普通股股数3股利收益率每股股利每股市价
4、4每股股利股利总额/年末普通股股数5每股净资产期末所有者权益/年末普通股股数业绩衡量指标1总资产收益率息税前利润平均资产总额21500%2资本收益率息前税后利润投入者平均投入资产总额21500%3经济利润投资资本收益率加权平均资金本钱率215;投资资本总额 息前税后利润投资资本总额215;加权平均资金本钱 息前税后利润净利润利息215;1所得税率投资资本收益率=企业息前税后利润/投资资本总额 加权平均资金本钱负债资金本钱215;权数+股权资金本钱215;权数 4净现值931;第t年的净现金流量215;第t年复利现值系数5估价及股票市值杜邦财务分析体系净资产收益率=总资产净利率215;权益乘数总
5、资产净利率=营业净利率215;总资产周转率 权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1247;1一资产负债率 投资回收期原始投资额/每年现金净流入量1、流动比率、速动比率流动比率 ( ，) 指流动资产总额与流动负债总额之比。 流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100% 还有一个及之相关的概念是速动比率 ，速动资产/流动负债*100% 其中速动资产是指流动资产中可以立即变现的那局部资产，如现金，有价证券，应收账款1。 流动比率与速动比率都是用来表示资金流动性的，即企业短期债务归还能力的数值，前者的基准值是2，后者为1。 但应注意的是，流动比率高的企业并不一定归还短期债务的能力就很强，因为
6、流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的工程那么变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差。 而速动比率那么能防止这种情况的发生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那局部资产。 衡量企业归还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般来说如下： ;1 ;0.5 资金流动性差 1.5;2 0.75;1 资金流动性一般 ;2 ;1 资金流动性好2、现金流动负债比率 现金流动负债比率，是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。其计算公式为： 现金流动负债比率
7、=年经营现金净流量/年末流动负债215;100% 式中年经营现金净流量是指一定时期内，有企业经营活动所产生的现金及现金等价物的流入量及流出量的差额。该指标是从现金流入与流出的动态角度对企业实际偿债能力进展考察。 现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强，易于变化为金额的现金、价值变动风险很小的投资。一般是指从购置之日起，3个月到期的债券投资。通常投资日起三个月到期或清偿之国库券、商业本票、货币市场基金、可转让定期存单、商业本票及银行承兑汇票等皆可列为现金等价物。企业作为短期投资而购入的可流通的股票，不属于现金等价物。现金流动负债比率越大，说明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期归
8、还到期债务。但是，该指标也不是越大越好，指标过大说明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。 该指标从现金流入与流出的动态角度对企业的实际偿债能力进展考察，反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的倍数。 由于净利润及经营活动产生的现金净流量有可能背离，有利润的年份不一定有足够的现金含现金等价物来归还债务，所以利用以收付实现制为根底计量的现金流动负债比率指标，能充分表达企业经营活动所产生的现金净流量，可以在多大程度上保证当期流动负债的归还，直观地反映出企业归还流动负债的实际能力。 一般该指标大于1，表示企业流动负债的归还有可靠保证。该指标越大，说明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能
9、保障企业按期归还到期债务，但也并不是越大越好，该指标过大那么说明企业流动资金利用不充分，盈利能力不强。3、资产负债率 计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额*100。资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额及资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。 判断资产负债率是否合理要判断资产负债率是否合理，首先要看你站在谁的立场。资产负债率这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为举债经营比率。 从债权人的立场看他们最关心的是贷给企业的款项的平安程度，也就是能否按期收回本金与利息。如果股东提供
10、的资本及企业资本总额相比，只占较小的比例，那么企业的风险将主要由债权人负担，这对债权人来讲是不利的。因此，他们希望债务比例越低越好，企业偿债有保证，那么贷款给企业不会有太大的风险。 从股东的角度看由于企业通过举债筹措的资金及股东提供的资金在经营中发挥同样的作用，所以，股东所关心的是全部资本利润率是否超过借入款项的利率，即借入资本的代价。在企业所得的全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，股东所得到的利润就会加大。如果相反，运用全部资本所得的利润率低于借款利息率，那么对股东不利，因为借入资本的多余的利息要用股东所得的利润份额来弥补。因此，从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比
11、例越大越好，否那么反之。 企业股东常常采用举债经营的方式，以有限的资本、付出有限的代价而去的对企业的控制权，并且可以得到举债经营的杠杆利益。才财务分析中也因此被人们称为财务杠杆。 从经营者的立场看如果举债很大，超出债权人心理承受程度，企业就借不到钱。如果企业不举债，或负债比例很小，说明企业畏缩不前，对前途信心缺乏，利用债权人资本进展经营活动的能力很差。从财务管理的角度来看，企业应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计预期的利润与增加的风险，在二者之间权衡利害得失，作出正确决策。4、产权比率产权比率可反映股东所持股权是否过多，或者是尚不够充分等情况，从另一个侧面说
12、明企业借款经营的程度。这一比率是衡量企业长期偿债能力的指标之一。它是企业财务构造稳健及否的重要标志。该指标说明由债权人提供的与由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业根本财务构造是否稳定。产权比率越低说明企业自有资本占总资产的比重越大，从而其资产构造越合理，长期偿债能力越强。产权比率越高，说明企业归还长期债务的能力越弱；产权比率越低，说明企业归还长期债务的能力越强。产权比率高是高风险、高报酬的财务构造，产权比率低，是低风险、低报酬的财务构造。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失与风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担与
13、财务风险。一般认为这一比率为11，即100%以下时，应该是有偿债能力的，但还应该结合企业的具体情况加以分析。当企业的资产收益率大于负债本钱率时，负债经营有利于提高资金收益率，获得额外的利润，这时的产权比率可适当高些。产权比率高，是高风险、高报酬的财务构造财务构造不稳；产权比率低，是低风险、低报酬的财务构造。5、已获利息倍数(利息倍数)反映获利能力对债务尝付的保证程度.计算公式为: 已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出 或=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用公式中的利息费用，包括财务费用中的利息支出与资本化利息。一般情况下，已获利息倍数越高，企业长期偿债能力越强。国际上通常认为，该指标
14、为3时较为适当，从长期来看至少应大于1。已获利息倍数为负值时没有任何意义，已获利息倍数是表示长期偿债能力的。6、长期资产适合率 长期投资总额：持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资等 从维护企业财务构造稳定与长期平安性角度出发，该指标数 值较高比拟好，但过高也会带来融资本钱增加的问题。长期资产适合率指标为100%较好，但该指标终究多高适宜，应根据企业的具体情况，参照行业平均水平确定。7、应收账款周转率、应收账款周转天数它说明一定期间内公司应收帐款转为现金的平均次数。用时间表示的应收帐款周转速度为应收帐款周转天数，也称平均应收帐款回收期或平均收现期，它表示公司从获得应收帐款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。其计算公式为： 应收账款周转率次=主营业务赊销收入净额/平均应收账款 应收账款周转天数=360/应收账款周转率 =平均应收账款215;360/主营业务赊销收入净额注：平均应收账款 = 期初 + 期末 / 2 8220;主营业务赊销收入净额8221;等于主营业务收入减去现销收入商业折扣销
