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1、财务分析体系全攻略 第 3 页 财务分析体系全全攻略原创：拓荒骆驼驼整编：剑客飘零零2007-4-29资料导读0 前言21 体系结构概概述22 如何写一篇篇漂亮的财务务报告33 财务分析体体系详解43.1 企业资资产、负债和和所有者权益益的构成分析析43.2 企业资资金结构分析析53.3 企业经经营协调性分分析93.4 企业偿偿债能力分析析113.5 企业利利润及利润表表分析163.6 企业盈盈利能力分析析183.7 企业经经营管理能力力分析233.8 企业发发展能力分析析273.9 投资项项目经济可行行性分析313.10 现金金流量表分析析353.11 金融融企业的财务务分析454 指标体系
2、494.1 企业绩绩效评价指标标494.2 财务分分析常用指标标515 例证5665.1 实例11财务报表表分析565.2 实例22销售报表表分析596 财务管理公公式大全600 前言本文原始资料来来自某财务论论坛，由网友友拓荒骆驼以以帖子形式发发表。在看到到这些精彩帖帖子后，为了了能与更多的的朋友共享，本本人（剑客飘飘零）对这些些帖子进行了了整理，形成成本文初稿。在在仔细阅读学学习过程中，将将帖子的纲要要和思路进行行了规整与提提炼，并对某某些语言做了了必要的改动动，在保留原原作要义的情情况下，最终终形成本文。在在此，非常感感谢拓荒骆驼驼，为网友们们提供了如此此精彩的学习习资料！另，文中所涉及
3、及到的数据均均为参考值，不不为定论！好资料大家共享享！希望本文文能为阅读者者带来帮助！1 体系结构概概述对于三张主表：1.资金结构构构成分析：分析资金的的结构合理性性如否，根据据所处企业的的行业性质，采采用绝对构成成比例2.经营协调性性分析：计算算企业的营运运资本、营运运资金需求和和现金支付能能力来分析企企业的动态协协调性。3.偿债能力分析析：通过相关关财务指标计计算分析企业业的经营风险险和财务风险险，合理利用用2个杠杆系系数。4.利润构成成及盈利能力力分析：从企企业实现利润润的稳定性角角度通过经济济效益指标编编制分析性利利润表。根据据杜邦财务分分析体系层层层剥离，找出出影响权益收收益率的波动
4、动因素。5.经营管理能能力分析：AA、从企业资资产、负债和和所有者权益益变动角度分分析；B、从从企业生产经经营活动协调调性角度分析析；C、从企企业的经营决决策能力角度度综合评价。6.发展能力分析：从企业的自我发展能力和筹资能力角度分析企业的发展状态。7.投资项目经济可行性分析：在考虑实际因素情况下根据项目的立案和对比方案进行优劣可行如否分析。8、现金流量表分析。具体（略），针对年报企业用。9、绩效评价指标综合分析。针对熟练者应用。对于其他附表：1.成本分析：采用纵向和横向对比分析，分析企业的现状及影响其升降的原因。仅对工业企业适用。2.三大费用分析：加强控制考核力度，提取建议。3.具体材料利用
5、率投放分析：4.综合摊销贡献及盈亏临界点分析。5.其他附表：根据具体情况编制。其他说明：根据公司领导的自身素质水平选择专业术语的柔韧度，你的能力发挥出来了，领导也能看懂你的分析报表，不赏识你，来找我。呵呵！2 如何写一篇篇漂亮的财务务报告 财务分析报告（本本文主要指内内部管理报告告）是对企业业经营状况、资资金运作的综综合概括和高高度反映。然然而要写出一一份高质量的的财务分析报报告并非易事事。笔者认为为，撰写财务务报告以下六六点值得注意意： 一、要清楚楚明白地知道道报告阅读的的对象（内部管管理报告的阅阅读对象主要要是公司管理理者尤其是领领导）及报告告分析的范围围。报告阅读读对象不同，报报告的写作
6、应应因人而异。比比如，提供给给财务部领导导可以专业化化一些，而提提供给其它部部门领导尤其其对本专业相相当陌生的领领导的报告则则要力求通俗俗一些；同时时提供给不同同层次阅读对对象的分析报报告，则要求求分析人员在在写作时准确确把握好报告告的框架结构构和分析层次次，以满足不不同阅读者的的需要。再如如，报告分析析的范围若是是某一部门或或二级公司，分分析的内容可可以稍细、具具体一些；而而分析的对象象若是整个集集团公司，则则文字的分析析要力求精练练，不能对所所有问题面面面俱到，集中中性地抓住几几个重点问题题进行分析即即可。 二、了解读读者对信息的的需求，充分领领会领导所需需要的信息是是什么。记得得有一次与
7、业业务部门领导导沟通，他深深有感触地谈谈到：你们给给我的财务分分析报告，内内容很多，写写得也很长，应应该说是花了了不少心思的的，遗憾的是我我不需要的信信息太多，而而我想真正获获得的信息却却太少。我们们每月辛辛苦苦苦做出来的的分析报告原原本是要为业业务服务的，可可事实上呢？问题出在哪哪？我认为，写写好财务分析析报告的前提提是财务分析析人员要尽可可能地多与领领导沟通，捕捕获他们“真真正了解的信信息”。 三、报告告写作前，一一定要有一个个清晰的框架架和分析思路路。财务分析析报告的框架架具体如下：报告目录重要提示报告摘要具体分析问题重点综综述及相应的的改进措施。“报告目录”告诉阅读者本报告所分析的内容
8、及所在页码；“重要提示”主要是针对本期报告在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说明，旨在引起领导高度重视；“报告摘要”是对本期报告内容的高度浓缩，一定要言简意赅，点到为止。无论是“重要提示”，还是“报告摘要”，都应在其后标明具体分析所在页码，以便领导及时查阅相应分析内容。以上三部分非常必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得对报告的整体性认识以及本期报告中将告知的重大事项。“问题重点综述及相应的改进措施”一方面是对上期报告中问题执行情况的跟踪汇报，同时对本期报告“具体分析”部分中揭示出的重点问题进行集中阐述，旨在将零散的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象。 “具体分析”部分，是报告分
9、析的核心内容。“具体分析”部分的写作如何，关键性地决定了本报告的分析质量和档次。要想使这一部分写得很精彩，首要的是要有一个好的分析思路。例如：某集团公司下设四个二级公司，且都为制造公司。财务报告的分析思路是：总体指标分析集团总部情况分析各二级公司情况分析；在每一部分里，按本月分析本年累计分析展开；再往下按盈利能力分析销售情况分析成本控制情况分析展开。如此层层分解，环环相扣，各部分间及每部分内部都存在着紧密的勾稽关系。 四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。财务人员在做分析报告时，由于不了解业务，往往闭门造车，并由此陷入就数据
10、论数据的被动局面，得出来的分析结论也就常常令人啼笑皆非。因此，有必要强调的一点是：各种财务数据并不仅仅是通常意义上数字的简单拼凑和加总。每一个财务数据背后都寓示着非常生动的增减、费用的发生、负债的偿还等。财务分析人员通过对业务的了解和明察，并具备对财务数据敏感性的职业判断，即可判断经济业务发生的合理性、合规性，由此写出来的分析报告也就能真正为业务部门提供有用的决策信息。财务数据毕竟只是一个中介（是对各样业务的如实反映，或称之为对业务的映射），因而，如果以财务数据为对象的分析报告就数据论数据，报告的重要质量特征“相关性”就要受挫，对决策的“有用性”自然就难以谈起。 五、财务分析报告的分析手法。如
11、何才能将报告写活并有自己的特色？这里仅介绍本人在报告写作过程中几点所悟： （一）分析要遵循差异原因分析建议措施原则。因为撰写财务分析报告的根本目的不仅仅是停留在反映问题、揭示问题上，而是要通过对问题的深入分析，提出合理可行的解决办法，真正担负起“财务参谋”的重要角色。唯此，报告的有用性或分量才可能得到提高和升华。 （二）对具体问题的分析采用交集原则和重要性原则并存手法揭示异常情况。例如，某公司有36个驻外机构，为分析各驻外机构某月费用控制情况和工作效率，我们以“人均差旅费”作为评价指标之一。在分析时，我们采用比较分析法（本月与上月比较）从增长额（绝对数）、增长率（相对数）两方面比较以揭示费用异
12、常及效率低下的驻外机构，我们分别对费用增长前十位（定义为集合A）及增长率前十位（定义为集合B）的驻外机构进行了排名，并定义集合C=AB，则集合C中驻外机构将是我们重点分析的对象之一，这就是“交集原则”。然而，交集原则未必一定能够揭示出全部费用异常的驻外机构，为此“重要性原则”显得必不可少。在运用交集原则时，头脑中要有重要性原则的意识；在运用重要性原则时，同样少不了交集思想。总而言之，财务分析人员要始终“抓重点问题、主要问题”，在辩证法上体现出两点论基础上的重点论。 （三）问题集中点法亦可称之为焦点映射法。这种分析手法主要基于以下想法：在各部分分析中，我们已从不同角度对经营过程中存在的问题进行了
13、零散分析。这些问题点犹如一张映射表，左边是不同的分析角度，右边是存在问题的部门和费用项目。每一个分析角度可能映射一个部门或费用项目，也可能是多个部门或费用项目。由于具体到各部分中所分析出来的问题点还不系统，因而给领导留下的印象比较散乱，重点问题不突出；而领导通过月度分析报告，意在抓几个重点突出的问题就达到目地了。故而财务分析人员一方面在具体分析时，要有意识地知道本月可能存在的重点问题（在数据整理时具有对财务数据敏感性的财务分析人员能感觉到本月可能存在的重大异常情况），另一方面要善于从前面零散的分析中筛选出一至两个焦点性问题。 六、分析过程中应注意的其它问题。 （1）对公司政策尤其是近期来公司大
14、的方针政策有一个准确的把握，在吃透公司政策精神的前提下，在分析中还应尽可能地立足当前，瞄准未来，以使分析报告发挥“导航器”作用； （2）财务人员在平时的工作当中，应多一点了解国家宏观经济环境尤其是尽可能捕捉、搜集同行业竞争对手资料。因为，公司最终面对地是复杂多变的市场，在这个大市场里，任何宏观经济环境的变化或行业竞争对手政策的改变都会或多或少地影响着公司的竞争力甚至决定着公司的命运； （3）勿轻意下结论。财务分析人员在报告中的所有结论性词语对报告阅读者的影响相当之大，如果财务人员在分析中草率地下结论，很可能形成误导。如目前在国内许多公司里核算还不规范，费用的实际发生期与报销期往往不一致，如果财
15、务分析人员不了解核算的时滞差，则很容易得出错误的结论； （4）分析报告的行文要尽可能流畅、通顺、简明、精练，避免口语化、冗长化。3 财务分析体体系详解3.1 企业资资产、负债和和所有者权益益的构成分析析 1、 总资产流动资产结构性资产产2、 流动动资产货币币资产生息息资产信用用资产存货货资产（1）货货币资产：现现金、各种银银行等金融机机构存款和可可立即用于支支付的票据。特点：流动性最强，是现实的支付能力和偿债能力。作用：满足日常支付；预防不测风险；应付市场变化；进行利率或价格投机。过多：资金闲置，获利为零；丧失发展和获利机会。（2）生息资产：是企业利用正常生产经营中暂时多余的资金，购入或持有的可随时变现的有价证券或其他投资。如企业购买的国库券、短期债券、商业汇票或本票、可转让存单等短期投资和应收票据。特点：信用度高；变现力强；获利水平低。作用：减少现金持有造成的利润损失；可随时补足现金。（3）信用资产：指企业以信用为基础向他人赊销商品或提供劳务时所
