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1、目录1 理念及目标 .21.1基本理念 .21.2团队核心成员及优秀分子的年度财富目标.22 股权激励的基本原则 .33 股权收益测算.43.1关键参数的确定 .43.1.1股权总额 .43.1.2每股基准收益额 .43.1.2每股较理想收益额 .43.1.3典型事业部的股权激励份额.53.1.4典型事业部的股权总额 .53.1.5总公司现金分红比例 .63.2基本函数关系 .63.2.1函数一：事业部“身股”受益人受益情况计算.63.2.2函数二：事业部“身股”分红在总收益中的比例.73.2.3函数三：留存收益率 .73.2.4函数四：总部股东权益增长.84 事业部经营的财务要项 .94.1
2、几个基础性指标 .94.2目标利润下的收入任务 .94.3盈利能力要求 .94.4营运能力要求 .104.5现金流量要求 .111 理念及目标1.1 基本理念公司经营和管理的主体是而且只能是公司的员工团队公司只有帮助员工明确和实现其财富目标， 公司的财富目标才可能有保障地得以实现公司只有帮助员工明确和实现其人生理想，公司才可能有真正光明的前途因此，公司使命在人力资源维度上的明确表述是： 为员工经营梦想 。为此，公司特地为核心团队成员及团队的优秀分子制定长期激励方案，以贯彻上述的理念。1.2 团队核心成员及优秀分子的年度财富目标在公司的长期激励方案中，主要以股份收益权为形式，将团队核心成员及优秀
3、分子纳入到激励范围， 力争实现优秀的业绩， 使纳入激励范围的员工在每年度的年终获利达到其现行年薪的 2 倍。总公司机关达到事业部总经理职阶并经总公司董事会表决通过的人员， 以股份收益权的形式给予长期激励， 其所享受的收益股数由总公司董事会表决后交总公司股东会最终确定。各事业部的正、副总经理，经总公司董事会表决其能否享受股份收益权并决定所享受的收益股份数额后，交总公司股东会最终确定。经总公司董事会表决并交总公司股东会确认后， 总公司拿出一定比例的股份收益，作为总公司优秀员工的奖励基金。该基金的受益人及受益人的受益程度，由总公司人力资源部按相关标准拿出名单和办法，交总公司董事会决定。经总公司董事会
4、表决并交总公司股东会确认后， 各事业部在其股本中拿出一定比例的股份收益， 作为相应事业部优秀员工的奖励基金。 该基金的受益人及受益程度，由各事业部正、 副负责人按总公司人力资源部下达的标准提交名单和办法，交总公司董事会决定。2 股权激励的基本原则所有享受股份收益权的员工，其原始股本一律按“身股”方式办理，不再由其交纳股本金， 相应的，享有“身股” 收益权的员工， 只享有相应股份的收益权，不享有相应股份的表决权。事业部享受“身股”股权收益的正、副总经理，在会计年度终了时，以当年度资产负债表日上该事业部的账面利润为准，计算该事业部股本的每股收益额。如每股实际收益额超出总公司董事会统一核准的 每股基
5、准收益额 的，以超出倍数为系数，乘以基准收益额， 作为其“身股” 每股收益的 追加收益额 ，则其“身股”每股的最终收益额就等于该事业部的每股实际收益额加追加收益额； 如每股实际收益额未超出总公司董事会统一核准的每股基准收益额的， 按实际的每股收益额确定“身股”的每股收益额；事业部出现亏损的， “身股”不分红。按上述原则计算得出的“身股”收益额，由相应享受“身股”收益权的事业部正、副总经理全额享受，不置留存。事业部激励基金按总公司董事会确定的股份数额为基准，按上述“身股”收益额计算原则计算基金额度后予以提取和发放。总公司作为各事业部的惟一实体股东， 拥有对各事业部每一经营年度全部净利润的全部权益
6、，总公司年度利润按所有事业部账面实际可资分配的全部净利润汇总计算。总公司享有股份收益权的员工， 按总公司每股实际收益额乘以其所享受的收益股数和现金分红比例计算其现金分红额度。 总公司机关优秀员工奖励基金亦按此原则计算。 总公司留存收益按账面汇总净利润减去总公司分红额度、 各事业部股份收益分配额度、 总部奖励基金额度、 各事业部奖励基金额度后计算得出，总公司每股的留存收益额按总留存收益除总股本后得出， 享有股份收益权的员工按其所享有的收益股数享有相应的留存收益。总公司享有留存收益权的员工， 可在总公司董事会表决并经总公司股东会确认后，将其名下的留存收益转为实际股份，以实现“身股”向“银股”的转换
7、。转为“银股”的“身股” ，在员工离开时的变现办法，由应总公司股东会决议后专文加以规定各事业部享有“身股”股份收益权的员工，当其不在相应岗位上时，其“身股”股份收益权自然失效。 事业部正、副总经理的准入、退出机制应由总公司股东会决定后专文加以规定3 股权收益测算3.1 关键参数的确定股权总额总公司作为一个投资与管理机构，定位为所有事业部的惟一实体法人股东，其在各事业部的长期投资构成其主要资产项目，在当前也是其所有者权益的额度，经综合考虑并结合历史情况，总公司的股权总额确定为22,000,000 元。每股基准收益额每股基准收益额应当参照公司历史上有代表意义的时期的资产综合收益率，这个资产综合收益
8、率应当成为公司资本的机会成本的基准，以公司2008 年度为例，总公司轮胎系当年度实现净利润6,765,835.94元，付给内行的贷款利息总额为 3,838,330.92元，则内部息前利润总额为:10,604,166.86元，当年轮胎系占用的平均营运净资产额度为47,365,763.91元，则营运净资产综合收益率为22.39%，即每一元营运净资产的内部息前利润为0.22 元，因此，积极一点看问题，公司应将未来的每股基准收益额公允而又积极地定为0.25 元。而且，如果恰好公司的每股实际收益额等于这个每股基准收益额，则以齐总为例，他现在享受股本收益权的股数为1,218,000 ，按 30%的分红比例
9、，则其年终可以分红拿走的利润为1,218,000 0.25 0.3 91,350 元，而其标准月薪折算成年薪也就是7,500 12=90,000 元，在实现每股基准收益额的情况下，齐总作为总经理可以在年终拿到相当于1 倍年薪的分红， 这是可以接受的， 而且也是公司必须保证的，因此，以0.25 元为每股基准收益额来计算也是恰当的。每股较理想收益额仍以齐总为例，经过努力，使业绩达到一个比较理想的程度，使我们的总经理在年终拿到相当于其2 倍年薪的分红应该成为公司的目标。则齐总的 2 倍年薪为 7,500 122=180,000 元，将这个分红额换算成股份权益后再除以其享有收益权的总股数， 其每股收益
10、为：(180,000/0.3)/1,218,000 0.4926 元。2008 年，我们的载重胎事业部曾经创造过0.4153 元的每股实际收益，经过努力， 0.4926 元或者积极一点说0.50 元的每股理想收益额是可能实现的。同时，事业部总经理的平均月薪现在可以保证在5,000 元的水平，折算成年薪就是60,000元，如果要保证其按两倍年薪来获得年终分红，则其应分得120,000 元的红利，按0.50 元的每股收益额计算，其实际可分得的每股收益额为：2 0.50 0.25 0.75 元按每股基准收益额计算的分红情况和按每股理想收益额计算的分红情况如下表表中附有总公司享受股权收益的受益人的名单及受益程度：分红情况计算 .xls典型事业部的股权激励份额事业部在核心队伍的建设上应该体现出梯队培养的思想，因此，事业部总经理应该享受该事业部总股本的7%的股份收益权，副总经理应该享受该事业部总股本的 5%的股份收益权，另外还应拿出3%的股份收益权激励优秀员。则事业部股权收益激励的总份额为15%。典型事业部的股权总额如果按每股基准收益额为0.25 元的标准计算，在达标的情况下，事业部正、副负责人应该在这个收益水平上拿到相
