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1、 2022年注册会计师财管第十一章练习题（3）A、二叉树模型是一种近似的方法 B、将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不一样的 C、期数越多，计算结果与布莱克斯科尔斯期权定价模型的计算结果越接近 D、二叉树模型和布莱克斯科尔斯期权定价模型二者之间不存在内在的联系 16、无论美式期权还是欧式期权，看涨期权还是看跌期权，（ ）均与期权价值正相关变动。 A、标的价格波动率 B、无风险利率 C、预期股利 D、到期期限 17、假设正保公司的股票现在的市价为40元。一年以后股价有两种可能：上升33.33%或者降低25%。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，在利用复制原理确定其价格时，假如已知该期权的
2、执行价格为20元，套期保值比率为（ ）。 A、1.45 B、1 C、0.42 D、0.5 18、以下关于期权定价模型的表述，错误的选项是（ ）。 A、使用布莱克斯科尔斯模型计算得到的期权价值和期权的实现价格特别接近 B、期数越多，二叉树模型计算结果与布莱克斯科尔斯模型的股价结果越接近 C、二叉树模型和布莱克斯科尔斯模型之间没有内在联系 D、两期二叉树模型是单期二叉树模型的两次应用 19、假如连续复利率r=4.95%，现值P=100元，时间t=0.4年，则终值等于（ ）元。（计算结果保存两位小数） A、101.95 B、101 C、102.00 D、无法计算 20、甲股票估计第一年的股价为8元，第一年的股利为0.8元，其次年的股价为10元，其次年的股利为1元，则根据连续复利计算的其次年的股票收益率为（ ）。 A、37.5% B、31.85% C、10.44% D、30% 21、关于看涨期权以下说法错误的选项是（ ）。 A、看涨期权的价值上限是执行价格 B、股票的价格为零时，期权的价值也为零 C、看涨期权的价值下限是内在价值 D、只要期权尚未到期，期权的价格时机高于其价值的下限
