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1、名词解说：1、系统性风险：是指全局性的共同因素惹起的投资者利润的不确立性，或投资遭到损失的可能性。2、市盈率：是指每股市价与每股盈余的比率。计算公式为：市盈率=每股市价/每股盈余。3、个人投资：是指个人（自然人）牺牲此刻的花费价值去购置各样金融财产和实物财产以获取更大价值的活动。4、股票指数期货（Stockindexfuture）：是指参加交易的买卖两方将某种股票价钱指数作为“商品”在交易所内以公然竞价的方式买卖这类“商品”的期货合约，并在将来某一交割日以行进行对冲或按成交价在交割日进行现金结算的一种期货交易。5、关闭式基金：是指刊行前确立基金刊行总数，刊行后基金单位总数不变，基金投资者可以经
2、过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。6、看涨期权（call）：又称延买期权，或买当选择权，是指期权的买方向期权卖方支付必定数额的权益金后，即拥有在期权合约的有效期内，按预先商定的价钱，向期权卖方买进某一特定数目有关期货合约的权益，但不负有一定买进的义务。7、基本面剖析：又称基本剖析，指对影响证券投资的经济因素、政治因素、上市公司的经营业绩、财务状况等因素进行剖析，以判断证券的内在投资价值，为证券投资决议供应依照的行为过程。8、技术剖析：是指经过图表或技术指标的记录，研究证券市场过去及此刻的行为反响，以推断将来价钱的改动趋向。9、证券公司：是由证券主管机关依法同意建立的在证券市场上经营证券业
3、务的金融机构。10、开放式基金：是指基金刊行总数不固定，基金单位总数随时增减，基金投资者能够按基金在国家规定的营业场所申购或许赎回基金单位的一种基金。11、看跌期权（puts）：又称延卖期权，或卖出选择权，是指期权的买方向卖方支付必定数额的权益金后，即拥有在期权合约的有效期内，按预先商定的价钱向期权卖方卖出某一特定数目的有关期货合约的权益，但不负有一定卖出的义务。12、国际证券市场：是国际金融市场中最为活跃的领域之一，它是在国际间从事股票、公司债券和国家公债等有价证券交易的场所。13、A股：又叫社会民众股，它的正式名称为人民币一般股票。它是由我国境内的公司刊行，供境内机构、组织（不含港、澳、台
4、投资者）以人民币认购和交易的一般股票。14、债券：是政府部门、公司部门和金融机构为筹集资本而向投资者刊行并商定在必定限期内还本付息的证券。15、钱币政策：是指政府为实现必定的宏观经济目标所拟订的对于钱币供应和钱币流通组织管理的基本目标、行为准则和调控策略。16、上市公司：是指依法公然刊行股票，并在获取证券交易所审察同意后，其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。17、限价拜托：是指投资者要求证券经纪商在履行拜托指令时，一定按限制的价钱或比限订价钱更有益的价钱买卖股票，即一定以限价或低于限价买进股票，以限价或高于限价卖出股票。简答题：一、证券投资的功能：1、筹集资本的功能。2、配置资本的功能。
5、3、发展信誉的功能。4、调控经济的功能。5、分别风险的功能。二、个人投资者的作用和特色：1、个人投资者的作用：国内外证券市场的发展实践证明，个人投资者一直是证券市场发展的极其重要的推进力量，特别是证券市场发展的初期，个证人券投资者的直接型投资常常成为股市、债市行情变化的主导力量。2、个人投资者的特色：投资管理的非专业化。投资规模小、品种构造单调。投资行为不规范，易受庄家左右。三、债券和股票的差别：1、二者权益不一样。债券是债权凭据，股票是全部权凭据。2、二者目的不一样。刊行债券是公司追加资本的需求，刊行股票则是股份公司创立公司和增加资本的需求。3、二者限期不一样。债券一般有规定的偿还期，股票往
6、常是不可以偿还的。4、二者利润不一样。债券往常有规定的利率，股票的股息盈余不固定。5、二者风险不一样。股票风险较大，债券风险相对较小。四、证券交易的原则：1、依法看管的原则。是指在证券投资看管的全过程和各个方面，都要依照有关法律进行。2、三公原则。所谓“三公”是指“公然”、“公正”和“公正”。五、股票交易的程序：1、开立股票账户。投资者买卖已上市流通的股票，需要第一开立股票账户。2、确立证券经纪商。证券经纪商是指经过证券经纪业务，接受客户拜托、代客户买卖证券并以此收取佣金的中间人。3、开立资本账户。股票交易结算资本账户是投资者用于股票交易资本清理，记录资本的币种、余额和改动状况的专用账户。4、
7、拜托买卖。投资者开立了股票账户和资本账户后，就能够在证券营业部办理拜托买卖。5、竞价与成交。证券交易所的证券交易按“价钱优先、时间优先”的原则竞价成交，采纳两种竞价方式，开盘采纳会合竞价方式，平时交易采纳连续竞价方式。6、清理与交割。这是整个股票交易过程中必不行少的两个重要环节，通称为证券结算。六、技术剖析与基本面剖析的联系和差别：1、二者的联系表此刻这两种剖析方法的目的是一致的，都是展望股票市场价钱的走势，二者的联系反应在同为一个问题的两个方面，即均为证券投资的剖析方法，同为证券投资服务。在证券投资剖析中，只有将基本剖析与技术剖析相联合，两种剖析所得结论相一致时，才能确立证券能否具备投资价值
8、。2、二者差别主要表此刻：研究对象不一样；研究方法不一样；运用范围不一样。七、系统性风险和非系统性风险的主要内容：系统性风险是指全局性的共同因素惹起的投资者利润的不确立性，或投资遭到损失的可能性。包含：政策风险、利率风险、通货膨胀风险、外汇风险。非系统性风险是指因为局部性的个别因素惹起的投资者利润的不确立性或投资遭到损失的可能性。包含：经营风险和信誉风险。八、股票的基本特色：1、利润性。投资股票最大的吸引力在于能够从中获取较高的收益。2、风险性。高利润陪伴着高风险。3、无期性。股票一经刊行，便拥有不行返还的特征。4、流动性。投资于股票固然不可以向公司抽回本金，但股票能够在股票交易市场自由转让、
9、买卖，随时变现，因为拥有较大的流动性。九、钱币政策的作用：1、经过调控钱币供应总量，保持社会总供应与总需求的均衡。2、经过调控利率和钱币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳固。3、调理公民收入中花费与积蓄的比率。4、指引积蓄向投资的转变并实现资源的合理配置。十、股票指数期货交易的特色：1、股票指数期货拥有期货和股票的两重特征。2、股票指数期货交易的主要功能是防备股票市场的系统风险。3、股票指数期货交易其实是把股票指数按点数换算成现金进行交易。4、股票指数期货到期后采纳“现金结算”，而不是用股票作实物交割。十一、和商品期货对比金融期货的特色：1、合约标准化程度高。金融期货的标的物是金融商品，其对
10、象大多是虚构的证券，其价钱、利润率和数目等拥有同质性、不变性和标准性。2、市场流动性强。与商品期货对比，金融期货的价钱改动更屡次、影响因素更广、参加者更多、市场流通性更强。3、交易、交割便利。金融期货的标的物，不论是债券、股票或外汇，一般采纳现金结算，防止了商品期货烦杂的交割手续，使其交易更便利。十二、宏观经济剖析的意义：1、掌握证券市场的整体改动趋向。在证券投资中，宏观剖析是一个重要环节，只有掌握宏观经济发展大方向才能做出正确投资决议；只有亲密关注宏观经济因素的变化，特别是钱币政策和财政政策的变化，才能抓住证券投资的市场机遇。2、判断整个证券市场的投资价值。宏观经济剖析是判断整个证券市场投资
11、价值的重点。3、掌握宏观经济政策对质券市场的影响力度与方向。证券市场与国家宏观经济政策息息有关。只有剖析好宏观经济政策，才能掌握其对质券市场的影响力度与方向，进而正确掌握整个证券市场的运动趋向和不一样证券品种的投资价值改动。十三、机构投资者的作用：第一，机构投资者的发展壮大有益于动员家庭存款、促使积蓄向投资转变，使资本市场形成健全的供求关系。其次，机构投资者拥有较大的投资规模，其投资的长久性、稳固性以及较低的谋利性，有益于保护资本市场健康稳固运转。第三，机构投资者能够作为一个踊跃股东参加上市公司管理，加强对公司管理层的看管，高上市公司治理质量。第四，机构投资者能够发挥专业管理优势，提升中小投资
12、者的理财能力。第五，机构投资者一方面是市场创新者，同时又是创新产品的使用者和需求者，发展机构投资者有益于推进金融创新，提升市场运转效率。十四、证券投资基金与股票的差别：1、影响价钱的因素不一样。证券投资基金价钱的影响因素同股票价钱的影响因素不一样，主要表此刻证券投资基金价钱受基金净财产价值的影响大。基金的净财产价值是指某一时点上某证券投资基金每一基金单位实质代表的价值估量。它是权衡基金经营还坏的主要标记，也是基金单位买卖价钱的主要计算依照。在其余条件不变的状况下，基金的净财产价值越高，基金的价钱也越高；反之，基金的净财产价值越低，基金的价钱也越低。股票的价钱的影响因素中最重要的不是股票的净财产
13、价值，而是股票的供求状况。2、投资利润的方式不一样。证券投资基金是一种间接投资的方式。证券投资基金的投资者与上市公司不直接发生任何关系。证券投资基金的投资者购置了基金单位后，完整由基金管理公司的专家决定购置什么上市公司的股票或债券，投资者自己其实不直接决议。同时证券投资基金投资者也没有股东权，不参加上市公司的股东大会，不参加上市公司的决议和管理。只享有公司利润的分派权。股票的投资利润根源于上市公司的分成、派现；或投资者廉价买入与高价卖出的差价利润。3、投资风险的程度不一样。对于个人投资者而言，投资资本毕竟有限，难以经过选择不同投资品种防止非系统性风险。也难经过选择不一样的购置机遇来防止系统性风险。但若投资于证券投资基金则等于拜托基金管理公司的专家理财，更有益于防止各样风险。十五、股票拜托交易的方式：1、电脑拜托。这是投资者经过证券营业部设置的专用拜托电脑终端，凭据券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统拜托状态，自行将拜托内容舒服电脑系统，已达成证券交易的一种拜托方式。2、电话拜托。是指投资者经过电话向证券商计算机系统输入拜托指令，以达成证券买卖拜托和有关信息查问的拜托方式。3、柜台拜托又叫“柜台递单拜托”，指投资者到证券部营业柜台填写书面买卖拜托单，委托证券商朝理买卖股票的方式。4、网上拜托。
