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1、振华重工企业资金结构分析1. 振华重工2006-2013年资产负债表项目2013年2012年2011年2010年2009年项目2008年2007年货币资金351564538077205378133599192680货币资金应收票据334521150780563524657应收票据-17990应收账款净额354890371072478825571505604861应收账款净额预付账款12852999568106767131983207924预付账款存货601569758168618674716435755885存货流动资产合计26879532587663224339122891602958037
2、流动资产合计长期股权投资38068203721528741755776长期股权投资固定资产合计14079871407520142541814386471388477固定资产合计资产总计49154744677970440594745287135106643资产总计短期借款1466387119366980364413198371363593短期借款12056001197658应付账款359211260342225572190755257003应付账款预收账款2323310357611563157374152018预收账款214100其他应付款4031329215869385840357434其他应
3、付款应付股利33833383534561425437应付股利流动负债合计28275762324612172952221635002854104流动负债合计2347446负债合计34441033236244285563429692423490238负债合计股东权益合计14713711441725155031315594711616405股东权益合计 2. 振华重工2006-2013年利润表项目2013年2012年2011年2010年2009年2008年2007年2006年主营业务收入23201561825515191292517116182756412274434121005471709666主
4、营业务税金及附加95303250292828124117412329192336主营业务利润-17264-128333-33345-8640756311256739216416170924其他业务利润-0-00营业费用68654929593859936823725140473566管理费用135293112686113089901711601981421014784629131财务费用6271868051-151432149362222153874959845600营业利润-17264-128333-33345-8640756311256739216416170924投资收益898041410
5、91305254836476732733营业外收入3148913236385988917220573026053323312营业外支出2182202247672711933455735212157利润总额12043-1171194776-8476176435282441218227172080所得税-1365-72131811-13509-1478251901708210296少数股东损益-576-5539-64-1768-607221466881179净利润13408-1099062965-71252779142572522011451617843. 资金结构指标分析资金结构指标分析2013
6、201220112010200920082007流动比率=流动资产/流动负债56%78%87%74%64%78%87%速动比率=速动资产/流动负债30%41%45%34%30%34%42%现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债13%23%12%6%7%16%14%现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债3%13%9%24%2%-13%4%负债率=负债总额/资产总额133%137%124%134%171%219%183%4.各个年度资产结构分析：l 2006年资产结构：利润总额:1,717,220,843净利润 :1,602,472,072扣除非经常性损益后的净利润 :1,5
7、94,291,078主营业务利润 :2,546,618,714其他业务利润 :18,069,782营业利润 :1,708,909,368投资收益 :-3,242,244补贴收入: 3,967,412营业外收支净额: 7,586,307经营活动产生的现金流量净额: 899,520,774现金及现金等价物净增加额 :163,002,298B.2006资产结构图：货币资金(万元)交易性金融资产(万元)应收票据(万元）应收账款(万元)预付款项(万元)其他应收款(万元)存货(万元)长期股权投资(万元)固定资产(万元)无形资产(万元)0C.主要会计数据和财务指标分析：主要会计数据 2006 年 2005
8、年 本年比上年增减(%)主营业务收入16,808,374,36312,104,795,828 利润总额1,717,220,8431,318,916,685净利润 1,602,472,0721,207,529,083 32.71 扣除非经常性损益的净利润 1,594,291,0781,207,382,313每股收益 净资产收益率（%）增加0.9 个百分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%）27.18 扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权平均净资产收益率（%）增加0.66 个百分点经营活动产生的现金流量净额899,520,774-464,427,154 每股经营活动产生的现
9、金流量净额 2006 年末 2005 年末本年末比上年末增减(%)总资产19,640,876,40113,975,965,881股东权益（不含少数股东权益）5,865,608,0224,571,319,950每股净资产1.90 调整后的每股净资产 注： 报告期内公司已经实施了2005 年度利润分配及转增股本方案，总股本发生变化，总股数由154092万股变更为308184 万股，故本报告期的每股收益及每股净资产均以新股本308184 万股为基数计算，而上年同期的数据以股本154092 万股计算，2004 年的数据则以102728 万股计算。C.资产构成、财务状况及现金流量分析资产构成、财务状况及
10、现金流量分析项目名称期末数占总资产比重（） 期初数占总资产比重（）增减额占总资产比重增减幅度（）应收账款2,819,284,8382,235,949,994583,334,844其他应收款236,171,696117,891,452118,280,244预付账款1,241,232,719687,600,358553,632,361存货1,221,894,5991,328,552,403-106,657,804已完工未结算6,435,333,2964,587,446,0211,847,887,275固定资产净额5,283,487,4293,440,269,9161,843,217,513在建工程
11、1,487,788,8747.57 824,196,918663,591,956短期借款3,757,709,7003,102,159,970655,549,730 应付短期债券1,745,553,699 8.89 1,185,800,000559,753,699 应付帐款1,060,084,854927,891,618132,193,236 一年内到期的长期借款 1,542,102,378 557,440,650984,661,728长期借款2,199,650,5721,466,911,200732,739,372 分析：A. 应收账款占总资产比重比去年减少 10.28%，主要系本年度公司加大
12、催款力度，应收账款及时回笼，使得应收账款增长幅度小于销售收入增长幅度所致。B. 其他应收款占总资产比重比去年增加 42.55 %，主要系本年度业务量增大使得应收出口退税款大幅增加所致。C. 预付账款占总资产比重比去年增加 28.45 %，主要系预付钢材采购款的增加。由于本年度签约项目量大幅增加，公司预计对钢材的需求会增大，为此公司预付了钢材采购款以保证供应商对本公司钢材供给。D. 存货占总资产比重比去年减少 34.56%，主要系在制浮吊随着相应的工程的开展，其余额转入已完工尚未结算款所致。E. 固定资产净额占总资产比重比去年增加 9.28%，主要系本年度公司新增船只以及长兴岛新建重型码头建设完工后转固所致。F. 在建工程占总资产比重比去年增加 28.45%，主要系本年度公司新增加的长兴岛基地内域扩建动迁工程以及新增在建船只所致。G. 短期借款占总资产比重比去年减少 13.81%，主要系本年度公司调整贷款结构，增加长期借款的比重所致。H. 应付短期债券占总资产比重比去年增加 4.75%，主要系本年度公司发行的短期融资债券大于本年度偿还的上一年度发行的短期融资债券所致。I. 应付账款占总资产比重比去年减少
