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1、基金真题二（答案）一、单选题：1.投资基金由( )管理、 ( )托管、投资收益归( )所有。A基金管理人，中国结算公司，基金份额持有人B基金管理人，基金管理人，基金份额持有人C基金份额持有人，基金托管人，基金份额持有人D基金管理人，基金托管人，基金份额持有人答案D讲解： 证券投资基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投资收益归基金份额持有人所有2.下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是()A简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似B相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量C时间加权收益率由于没有考虑分
2、红的时间价值D简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现答案B讲解： 简单收益率的没有考虑分红再投资时间价值的影响；时间加权收益率考虑了分红的时间价值；时间加权收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现3.下列关于资本市场线的叙述，错误的是()。A资本市场线由无风险资产和市场组合决定B资本市场线也被称为证券市场线C资本市场线是有效前沿线D资本市场线的斜率为正答案B讲解： 资本市场线是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，证券市场线是任意证券或组合的收益风险关系，很明显，是两条不同的线4.下列关于开放式股票基金的说法，错误的是()。A股票基金的净值是由其持有的证券价格复合而成B非交易所交易的股票
3、基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格C与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高D开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中答案D讲解： 每一个交易日股票基金只有一个价格5.常用于对基金过去收益率衡量的指标是()。A时间加权收益率 B年化收益率 C算术平均收益率 D几何平均收益率答案D讲解： 几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此，常用于对基金过去收益率的衡量上。6.常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是()。A算术平均收益率 B几何平均收益率 C年化收益率 D时间加权收益率答案A讲解：算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计
4、，因此它更 多地被用来对将来收益率的估计7.根据有关规定，基金托管人每()撰写一次内部监察稽核报告，向监管机构报告。 A月 B季度 C半年 D年答案B讲解： 基金托管人每季度撰写一次内部监察稽核报告，向监管机构报告8.假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率()。A小于5% B等于5% C大于5% D无法判断答案B9.货币市场基金的收益()计提 A每月 B每周 C每日 D分红日答案C讲解： 货币市场基金的收益每日计提。10.股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在()左右A 40%-60% B 30%-40% C 20%-30% D l0%-2
5、0%答案A讲解： 股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%60%左右11.收益率为9%时某5年期零息债券的价格为64.3928元，收益率为9.02%时其价格为64.33807元，则该债券的基点价格值为()元。A 0.0548 B 0.0724 C 0.0274 D 0.0200答案c讲解： 基点价格值是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额12.在基金管理公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是()。A信息披露控制 B研究业务控制 C投资决策业务控制 D基金交易业务控制答案A讲解： 投资管理业务控制的内容包括研究业务控制、投资决策业务以及交易
6、业务控制13.关于债券收益率，以下叙述正确的是()。A债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低B国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差C不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差D不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差答案B讲解： 债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；基础利差是投资者要求的最低利率14.我国境内基金申购款一般在()日内到达基金的存款账户；赎回款一般在()日从银行的存款账户划出。A T, T+l B T+l, T+2 C T+2, T+3 D T+3, T+4答案 C讲解： 我国境内基金申购款一般
7、在T+2日内到达基金的存款账户；赎回款一般在T+3日从银行的存款账户划出。15.开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过()个工作日A 5 B 10 C 15 D 20答案D讲解： 考察巨额赎回的处理方式16.某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21贝塔值为1.15。若无风险利率为6则该投资组合的夏普指数为()。A 0.07 B 0.13 C 0.21 D 0.38答案D讲解：（14%一6%）/21%=0.3817.我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在()以上。A 10年 B 8年 C 5年 D 3年答案C讲解： 我国证券投资
8、基金法规定，封闭式基金的存续期应在5年以上 18.基金管理公司必须以()为会计核算主体。A基金管理人 B基金托管人 C基金份额持有人 D每只基金答案D讲解： 基金管理公司必须以每只基金为会计核算主体19.积极型股票投资组合策略以()为目的。A 减少系统风险B 减少非系统风险C获得市场组合收益D战胜市场答案D讲解： 积极型股票投资组合策略以战胜市场为目的。20.基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起()内，更新招募说明书并登载在网站上A 45日 B 30日 C 60日 D 15日 答案A讲解： 基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募 说明书并登载在网
9、站上21.下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是()-A詹森指数是1 990年由詹森提出的B詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑C特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑D詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价答案D讲解： 詹森指数是1 968年由詹森提出的；特雷诺指数与詹森指数只考虑了绩效的深 度，而夏普指数则同时对绩效的深度和广度加以考虑。22.一般地讲，资产配置的步骤中不包括()。A明确投资目标和限制因素B明确资本市场的期望值C明确资产组合中包括哪几类资产D明确这些资产如何影响收益答案D讲解： 资产配置的3个步骤23. ()中国证监会颁布了合格境内机构投资者境外证券投资管
10、理试行办法A 2006年6月18日 B 2006年12月18日 C 2007年6月1 8日 D 2007年12月18日答案c讲解： 2007年6月18日中国证监会颁布了合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法。24.投资组合保险策略的支付模式为()。A直线 B曲线 C凹型 D凸型答案D讲解： 参考表12-1投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型25.()对有效市场假设理论的阐述最为系统。A哈里马科维兹 B威廉-夏普 C斯蒂芥-罗斯 D尤金-法玛答案D讲解： 尤金-法玛对有效市场假设理论的阐述最为系统26.能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指
11、标是()。A特雷诺指数 B夏普指数 C詹森指数 D以上均不正确答案B讲解： 夏普指数同时考虑了绩效的深度和广度27.债券基金对()的投资者具有较强的吸引力。A长期投资者 B短期投资者 C追求最大利润 D追求稳定收入答案D讲解： 债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。28.指数化债券投资组合中所包含的债券数量越多，则()。A由交易费用产生的跟踪误差越大B由交易费用产生的跟踪误差越小C对交易费用产生的跟踪误差不产生任何影响D无法判断答案A讲解： 指数化债券投资组合中所包含的债券数量越多，则由交易费用产生的跟踪误差越大29.我国证券投资基金法于()开始实施A 20
12、03年6月1日 B 2003年7月1日 C 2004年6月1日 D 2004年7月1日答案C讲解： 我国证券投资基金法于2004年6月1日开始实施。30.基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前()日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项A 45 B 30 C 15 D 10答案B 讲解： 基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项31.已知两种股票A、B的贝塔系数分别为口75、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%，则该证券组合的贝塔系数为()。A 0.75 B 1.1 C
13、0.96 D 0.5 答案C讲解： 0.75*40%+1.1*60% =0.9632.收益率为9%时某5年期零息债券的价格为64.3928元，收益率为9.02%时其价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为()元。A 0.0548 B 0.0274 C 0.0254 D 0.0200答案B讲解： 收益率从9%到9.02变动了两个基点，价格从64.3928到64.3380，变动了0.0548元，则该债券的基点价值为0.0548/2=0.0274（元）33.关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是()。A抽样复制 B现金留存 C基金分红 D流动性答案D讲解： 流动性不会导致跟踪误差34.投
14、资者在强趋势的市场中的最优策略为()A买入并持有策略 B恒定混合策略C投资组合保险策略 D战术性策略答案C讲解： 投资者在强趋势的市场中的最优策略为投资组合保险策略35.LOF上市交易申请，由()向深圳证券交易所提交。A代销机构 B基金管理人 C基金托管人 D中国结算公司答案B讲解： 考察LOF的上市交易36.关于开放式基金，以下哪项描述是正确的 ()A基金份额在基金合同期限内固定不变B基金份额持有人不得赎回C可以在依法设立的证券交易所交易D开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制答案D讲解： 其他三项为封闭式基金的描述37.基金产品设计的起点在于()A确定具体的目标客户B了解投资者的风险收益偏好C选择金融工具及其组合D详细了解产品市场的信息答案A讲解： 基金产品设计的起点在于确定具体的目标客户38.关于无差异曲线，以下说法正确的是()。A无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线B同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同C无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高D向下弯曲的程度的大小反映投资者所要求的收益率的大小答案C讲解： 无差异曲线是由左至右
