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1、个股期权限开仓制度篇一：上交所期权投资者综合试卷考试真题20 上交所期权投资者综合试卷考试20 20题 半小时答完，通过直接三级(不过题库很多) 1关于期权下列说法错误的是：（A） A. 期权卖方可以选择行权 B. 期权买方的最大亏损是有限的 C. 期权买方需要支付权利金 D. 期权卖方的最大收益是权利金 2根据买入和卖出的权利，期权可以分为 （B） A认购期权和欧式期权 B认购期权和认沽期权 C认沽期权和欧式期权 D欧式期权和美式期权 3.对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约，至少有（ D ）个不同的行权价格 A3 B4 C6 D. 5 4.上交所股票期权市价委托的单笔申报最大数量为（B
2、）张 A10 B5 C15 D20 5.以下关于期权与期货的说法，正确的是（B） A期货的双方只有一方需要交纳保证金 B. 期权的买方只有权利，没有义务 C. 期货的买方需要支付权利金 D期权的双方都要缴纳保证金 6.虚值期权（） A只有内在价值 B同时具有内在价值和时间价值 C内在价值和时间价值都没有 D只有时间价值 7.备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（ D ）期权合约 A买入认购 B买入认沽 C卖出认沽 D卖出认购 8.通过证券解锁指令可以（C ） A增加认购期权备兑开仓额度 B增加认沽期权备兑开仓额度 C减少认购期权备兑开仓额度 D减少认沽期权备兑开仓额度 9.一级投资者
3、进行股票保险策略的开仓要求是（ C ） A不需持有标的股票 B持有任意数量的标的股票 C. 持有任意股票 D持有相应数量的标的股票 10.股票期权限仓制度包括（ D） A限制持有的股票数量 B限制单笔最小买入期权合约数量 C限制卖出期权合约数量 D限制期权合约的总持仓 11.认购期权买入开仓的成本是（ A ） A. 支付的权利金 B股票初始价格 C行权价格 D股票到期价格 12.认沽期权买入开仓后，其最大损失可能为（ D ） A行权价格-权利金 B行权价格+权利金 C股票价格变动差-权利金 D亏光权利金 13小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并
4、支付了一元的权利金。如果到期日该股票的价格为53元，则每股到期收益为（D） A1元 B3元 C4元 D2元 14.甲股票的价格为50元，第二天跌停，跌幅为10%，其对应的一份认购期权合约价格跌幅为30%，则该期权此时的杠杆倍数为（ A ） A3 B-3 C1 C-1 15.赵先生以元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。认沽期权的权利金现价为，合约单位为10000股。平仓后盈亏为（ B ） A50 B-50 C600 D-600 16.在标的证券价格（D）时，卖出认购期权开仓的损失最大 A大幅下跌 B小幅上涨 C小幅下跌 D大幅上涨 17.其它条件不变，若标的证券价格下跌，则认沽
5、期权义务方需要交纳的保证金将（ C ） A增加 B减少 C不变 D不确定 18.卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（C ） A买入认沽 B卖出其他认购 C买入现货 D建立期货空头 19.卖出认沽期权开仓后，风险对冲方式不包括（A ） A买入认购 B融券卖出现货 C买入认沽 D建立期货空头 20.投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为90元，则该投资者的到期日盈亏为（A）元 A-3 B-2 C5 D7 篇二：个股期权的四个基本交易策略 90分答案 个股期权的四个基本交易策略、 单项选择题 1. 关于卖出认购期权的运用场景，以下说法不正确的有（
6、 ）。 A. 认为股价不涨，阴跌盘整 B. 预期短期内不会出现大幅上涨，卖出认购期权赚取权利金收入 C. 卖出隐含波动率极高（被明显不合理爆炒）的认购期权，待波动率回归正常时平仓套利 D. 低成本做空 您的答案：D 题目分数：10 此题得分： 2. 买入认购期权的最佳时期是（ ）。 A. 股价快速下跌期 B. 股价开始下跌时 C. 股价迅速拉升期 D. 股价刚开始启动，准备上升期 您的答案：D 题目分数：10 此题得分： 答案应该为C 股价迅速拉升期 3. 在股票损益图中，股票价格和股票多头、股票空头的关系说法正确的（ ）。 A. 股票多头损益和股票价格成正相关 B. 股票空头损益和股票价格成
7、正相关 C. 股票价格和股票多头损益、股票空头损益是非线性关系 D. 股票价格和股票多头损益、股票空头损益都是倒“U”型关系 您的答案：A 题目分数：10 此题得分： 二、多项选择题 4. 买入认沽期权的运用场景有（ ）。 A. 低成本做空 B. 保护性对冲 C. 市场上涨 D. 持有股票已有浮盈，锁定收益防止股价下跌 您的答案：B,A,D 题目分数：10 5. 处于下跌趋势时，可以采取的期权交易策略有（ ）。 A. 买入认购 B. 买入认沽 C. 卖出认购 D. 卖出认沽 您的答案：C,B 题目分数：10 此题得分： 6. 假如投资者卖出一份认沽期权，行权价格为10元，获得1元的权利金。以下
8、说法正确的有（ ）。 A. 上方的收益是固定的 B. 潜在亏损随标的价格下跌而增加 C. 预期市场不跌 D. 标的价格低于11元开始亏损 您的答案：B,C,A 题目分数：10 此题得分： 三、判断题 7. 买入认沽期权的盈亏平衡点的计算方式是行权价格减去权利金。（ ） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分： 8. 期权的四项基本交易策略分别为买入认购、卖出认购、买入认沽、卖出认沽。（ ） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分： 9. 买入认沽期权不需要缴纳保证金，只需要支付权利金，资金使用率高。（ ） 您的答案：(来自: 小 龙 文档网:个股期权限开仓制度)正确 题目分数：10 此题得
9、分： 10. 卖出认购期权和卖出认沽期权的最大收益都是有限的（ ）。 您的答案：正确 题目分数：10 试卷总得分：篇三：个股期权业务合规管理细则 国信证券股份有限公司佛山季华六路营业部 个股期权业务合规管理细则 第一章 总则 第一条 为落实营业部个股期权业务合规管理工作，实现个股期权业务持续规范发展，根据国信证券股份有限公司个股期权业务合规管理制度（试行）、和相关公司制度的规定，并结合营业部个股期权业务实际开展情况，制订本细则。 第二条 营业部经营管理个股期权业务的合规负责人是营业部负责人，从事及参与个股期权各业务部门，应对其个股期权实际业务操作及其员工相关执业行为的合规性负责。 第三条 合规
10、部合规专员负责协助各业务部门负责人落实与个股期权业务有关的合规管理工作，并与公司合规管理总部等相关部门就个股期权业务合规事宜进行沟通和咨询。 第二章 合规审查、合规检查与合规报告 第四条 个股期权各业务相关部门就各自制定的涉及该业务的内部管理制度、操作细则、业务方案、证券监督机构要求的合规审查事项等报送营业部相关部门审核。合规部有权对报送事项进行合规审核并提出审核意见。 第五条 个股期权各业务相关部门和合规部应就个股期权业务建立相应自查和检查机制，履行部门合规管理职责，主动有效的预防、识别和发现个股期权业务中的合规风险事项，并按照公司相关制度规定进行合规报告及风险处置。 自查内容包括投资者教育
11、落实与市场开发、受理客户开（销）户申请、客户培训、征信调查、适当性评估、评级变动调整受理、通知服务、查询对账、投诉处理、交易客户的风险管理等。 各业务部门应以每月为单位对自己部门涉及的业务进行自查，并制定自查工作底稿，向相关部门及营业部负责人汇报。 合规部应以每季度为单位对开户、出入金、执行、风控、销户、营销六个个股期权业务环节的合规风险进行检查，并制定检查工作底稿，向相关部门及营业部负责人汇报。 第三章 合规考核、合规问责与违规处罚 第六条 合规部根据相关规定，对涉及个股期权业务违规操作的业务部门及其人员进行合规考核、合规问责和违规处罚。 第四章 附则 第七条 本制度未明确事项，按照国信证券股份有限公司合规管理办法 及其实施细则办理。 第八条 本细则由营业部、合规管理总部负责解释、修订。 第九条 本细则自发布之日起施行。 附：检查工作底稿（待定） 本细则改动了格式和几个语义重复的词语，黑体部分需要您的意见1“营业部相关部门”是否需要落实一下？2 我对第五条改动最多，黑体部分不知道有没有表达出您原有的意思，还有就是业务部门合规自查，和合规部门合规检查每月或每季度一次是不是有点过久？3，本细则中多次出现“相关部门”，是不是应该具体落实一下？我不太了解咱们的组织架构所以没法改。4，合规处罚的相关规定是不是应该做个附件？
