《商业银行不良资产证券化的问题与对策》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业银行不良资产证券化的问题与对策（19页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、本科论文摘 要随着经济不断发展，银行业规模迅速扩大，但商业银行的监管和相关制度建设相对滞后，导致商业银行的不良资产量持续增加，不良资产率一路飙升。本文通过分析我国商业银行不良资产证券化的整体状况，发现存在的诸多不利因素，并且深入探究阻碍因素出现的内在原因，以问题为导向，致力于提出安全稳健的促进商业银行不良资产证券化的有效对策。一方面要找准现阶段我国商业银行不良资产证券化过程中暴露的问题，千方百计采取有效措施化解不良资产证券化的问题；另一方面希望通过研究商业银行不良资产证券化的课题，进而提出一些针对性的建议，为今后相关人员研究商业银行不良资产证券化提供借鉴，对我国商业银行不良资产证券化的发展起到
2、极大地推动作用。关键词：不良资产证券化，商业银行，资产质量AbstractAt present, Chinas economy is developing rapidly and the scale of banking industry is expanding rapidly. However, the supervision and related system construction of commercial banks are relatively lagging behind, which leads to the continuous increase of non-perf
3、orming assets of commercial banks and the soaring rate of non-performing assets. This paper analyzes the overall situation of the bad securitization of Chinas commercial banks, finds out the existence of a number of adverse factors, and probes into the internal causes of the hindering factors, takin
4、g the problem as the guide, we are committed to putting forward safe and sound countermeasures to promote the bad securitization of commercial banks. On the one hand, by analyzing the problems existing in the current securitization of commercial banks, we can further effectively alleviate the proble
5、ms of the securitization; on the other hand, we can put forward some pertinent suggestions, it is hoped that this paper can be used as a reference for the future research on the securitization of commercial banks. The study of the problem of securitization in commercial banks will greatly promote th
6、e development of securitization in commercial banks in China.Key words: Securitization，Commercial banks，Asset quality目 录摘 要.Abstract.目 录.前 言.11商业银行不良资产证券化的概述21.1不良资产证券化的概念21.2商业银行不良资产证券化的意义31.3 我国商业银行不良资产证券化的现状32商业银行不良资产证券化存在的问题42.1我国商业银行不良资产组成结构单一42.2不良贷款的存量持续攀升42.3国有商业银行与国企界限不清52.4不良资产证券化相关机制尚不完善6
7、2.4.1社会信用体系不完善62.4.2对应处理不良资产的相关法律不健全62.4.3商业银行贷款运行机制不够严谨63当前我国商业银行不良资产的成因73.1商业银行内部因素73.1.1商业银行的贷款运行机制不够完善73.1.2银行考核和决策机制不完善73.1.3商业银行资产质量周期性下滑73.2商业银行外部因素83.2.1 政府干预银行运作83.2.2 经济周期存在波动84 商业银行不良资产证券花的对策104.1完善相关法律法规104.2优化制度和交易结构104.3建立更完善的估值与定价体系114.4提升商业银行专业人员综合能力12结 论13致 谢14参考文献15前 言商业银行是我国经济发展的稳
8、定器和推动剂，商业银行的稳健运行至关重要，随着世界经济不断发展，银行业规模迅速扩大，商业银行产生了种类繁多的业务，然而发展的过程也出现了一系列问题，不良资产持续发酵，金融市场风险加剧，暴露出存在诸多隐患，成为了危害商业银行稳健运行的重要因素，商业银行的监管和相关制度建设相对滞后，使得我国商业银行所有用的资产质量逐步变低，金融风险逐渐加剧，其中，影响最深的部分是商业银行的不良资产总额不断变大，不良资产率高居不下不断提升，严重阻碍了银行业乃至国家经济的发展。面对这一紧迫形式，深入研究商业银行不良资产如何进行转化是关键，商业银行不良资产通过证券化能够及时有效化解，为不良资产处置提供安全有效的方式途径
9、，通过不断加强对商业银行不良资产证券化的研究，找到工作的发力点，抓住问题的牛鼻子，从而化解不良资产带来的危机。当下社会多方发力，对于商业银行不良资产证券化的研究逐渐深入，有了较大进展。本文以促进商业银行不良资产证券化为最终目标，通过深入剖析中国商业银行不良资产证券化的发展情形，立足当下，找准现实依据，找准商业银行不良资产证券化进程中的阻碍因素，以问题为导向，深入探究阻碍因素出现的内在原因，致力于提出安全稳健的促进我国商业银行不良资产证券化的有效对策，最终促成商业银行不良资产证券化的研究成果，同时推动中国商业银行行业的进程。具体而言，一方面通过分析现阶段商业银行不良资产证券化中存在的问题，并深入
10、探究问题出现的内在逻辑和多层次原因，希望可以完善证券化的方式，规范证券化的标准和步骤，使证券化方式在阳光下运行，在光明下展现，进一步有效化解不良资产证券化的当下存在的诸多问题，这对于我国金融业的良性发展意义重大；另外一方面是提出一些针对性的建议，希望可以为今后相关人员研究商业银行不良资产证券化提供借鉴。除此之外，研究商业银行不良资产证券化课题，可以学习丰富的研究成果，对我国商业银行不良资产证券化的发展会起到极大地推的作用，这也是本文的研究意义所在。1商业银行不良资产证券化的概述1.1不良资产证券化的概念资产证券化指的是将基础资产未来可能会发生的现金流量作为基础，进行结构化设计，达到信用改善信用
11、增级的目的，并以此为基础，支持发行证券的过程。资产的证券化会产生诸多益处：资产证券化能够有效地隔离风险，保护所有当事人的利益，同时能够减少整体的资金筹措费用，降低融资成本，整合多元的融资对象，有效地推进信贷资产流动，促进多种金融资产合并。不良资产证券化（NPAS）的种类繁多，根据标的物的不同，主要有不良贷款（NPL）、不良债权、抵押资产、重组贷款和准履约贷款（SPL）的证券化，详细的过程是发起人将不同层级的不良资产整合打包之后进行销售，以组合后不良资产预期可产生的现金流量为基础，发行多层次债券，达到有效的资源分配，向投资者销售，这个概念还可以通过不良资产证券化参与者来识别。一般情况，参与不良资
12、产证券化这一过程的主体主要有这八种：出售资产的发起人、特殊目的的机构（SPV）、服务商、信用评级机构、承销商、信用增级机构、受托人等，每个主体有明确的责任分工，履行好自己的义务，协调配合做好不良资产证券化的工作。表1.1不良资产证券化参与主体及其主要职能主体主要职能发起人锁定证券化的对象并明确资产特殊目的的机构（SPV）根据目标商业银行不良资产情况明确各位法律主体，发行债券完成资产证券化信用评级机构:负责评估SPV发行的债券，定期评估了解其整体信用状况承销商在证券的发行之初扮演顾问角色设计最优化的融资发行方案，在证券发行后充当促销伙伴以使证券顺利发售服务机构负责保管和监理项目及其产生的现金流，
13、催收到期未能支付的账款，对资产到期本金和利进行催收并将之交由受托人，将重要信息告知投资者和受托管理人帮助其做出正确的投资决定。受托人托管基础资产及与之相关的各类权益，对基础资产进行监督管理，代替投资者行使相应权利1.2商业银行不良资产证券化的意义首先，通过开展商业银行不良资产证券化，有利于金融市场稳健发展，促进经济繁荣。古往今来，在金融发展历程中，不难看出让商业银行陷入困境甚至导致破产的主要原因便是商业银行不良资产总额巨大化解困难，其中最主要原因是不良贷款数额巨大且转化量少导致的。商业银行通过吸收存款，将货币资金聚集起来，因其聚集资金数额庞大，从而可以在整个社会经济发展中起着决定性作用，得以较
14、好地促进经济增长，所以化解商业银行不良资产证券化的问题，可既可以维护银行业的稳健发展，还可以提供稳定资金流转的途径，并且保持金融大环境的稳定性，同时起到稳定与促进经济增长的效果。其次，可以促进资源合理配置，协调不同地区发展能力，对发展相对滞后的地区进行政策倾斜，科学发展观中有对内容与要求的具体描述。最后，商业银行作为重要的金融机构，对金融资源分配起着指导作用，对区域经济和地区产业起着先导作用，促进对各个地方产业的财政支持力度、催动技术进步以及产业现代化，打造资源高效、环保节约的社会发展态势。但是，由于商业银行的不良资产会起到一些限制，制约商业银行的大规模资源，并延迟了实现这些目标，因此，商业银行的不良资产的消除非常迫切。1.3 我国商业银行不良资产证券化的现状当前我国商业银行不良资产证券化有了健康快速进展，取得了显著成效，但鉴于我国这方面起步较晚，并且之前存量大，所以我国商业银行不良资产证券化方面的工
