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1、公司创业融资成功事例融资即是一个公司的资本筹集的行为与过程，下边是整 理的公司创业融资成功事例，希望对你有帮助。20xx年下半年，由温州民企老板“跑路”事件引起的小微公司融资难再度成为业内广泛关注的话题。造成小微公司融资 窘境的原由无疑是多方面的，此中制度性设计缺失下的信贷资源 配给问题是重要原由之一。即在缺乏支持小微公司融资信誉体制 的制度性安排条件下，信息不对称致使银行没法掌控公司的信誉 风险，从而对其借贷需务实行限额配给，即便公司愿意支付更高 的利率，也只好部分获取贷款或许被拒绝。有关小微公司融资问 题的研究剖析大多鉴于信贷供应角度，要点剖析银行对公司的甄 别挑选体制，从原由和条件上提出
2、缓解信贷配给的门路。本文以 限制小微公司融资难点的事例剖析下手，提出从制度性设计上修 建政、银、企相互交融的小微公司融资信誉体制发展模式，推动 和促进小微公司发展。一、小微公司信贷配给现状呼伦贝尔市地处边境少量民族地域，跟着国家西部大开发、老工业基地复兴和北疆开发战略的实行，以资源天赋和地缘 优势为特点的地区经济开发推动了地域经济总量快速增添。 2011 年GDP总量达1145。31亿元，增速为14。4%，此中以小微公司为主 的非公经济创建了 50。3%的GDP、61。01%的税收，供应了 45。 64%的城镇就业人数，能够说在推动地域经济增添和扩大就业水平 上小微公司发挥着不行代替的作用。但
3、是因为社会历史发展的不均 衡，固然幅员辽阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基础 单薄，致使呼伦贝尔市投、融资渠道狭小，信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，缺乏专业性的投融资机构，民间资 本的启动没有形成规模整合条件，社会信誉过分集中于银行，锁定 了小微公司资本需求遇到商业银行信贷配给体制的刚性拘束。（ 一 ） 小微公司融资渠道狭小。小微公司贷款余额占所有 金融机构贷款余额不足五分之一，且贷款方式单调，抵押、担保 贷款成为主要方式。全市拥有12。 3 万户私营公司和个体工商户，据估量融资需求达 24 亿元，而 2011 年全市金融机构累计发放小 微公司贷款 11 。24 亿元，缺口达
4、 13 亿元。作为融资的增补方式， 民间融资规模小、借贷利率高，而小额贷款公司融资仅占金融机构 贷款余额的 1。 03% 。所以银行业金融机构还是地域小微公司融资 主渠道，而以国有商业银行为主导的现行融资体制却没法知足量少、 紧迫、屡次的小微公司融资需求。（ 二） 小微公司融资门槛过高。小微公司贷款 68。 4%根源于 政策性银行和乡村信誉社，而工、农、中、建四家国有商业银 行对小微公司贷款不足 20% 。商业银行关于小微公司发放贷款的标 准主要参照大型公司，小微公司固定财富少，土地、机器、设施、 房地产的所有权或使用权等传统抵押物缺乏，抵押能力不足。即 使有可抵押物，其财富评估定值等中介服务
5、花费过高，所以小微 公司在大型金融机构融资的门槛仍旧过高。（ 三 ） 小微公司融资成本大。因为小微公司在融资市场议 价能力衰，且风险相对较高，银行会要求较高的资本价钱来抵消 风险。微型公司贷款要在基准利率基础上再上调 30% ，最高上调 50% 小型公司的贷款利率最高上调达到 130% ，带动民间借贷利率 水涨船高，这让好多小微公司“望贷生畏”。以四大国有银行为例， 2011 年呼伦贝尔市四大银行共实现利润 7 。09 亿元，对比 2010 年同期增添 13 。07% ，利润高增添主要来自于资本价钱的大 幅提高。银根收紧与旺盛的投资需求造成全社会资本供应的不足，大型公司、政府融资平台对小微公司
6、融资形成了挤出效应，小微 公司融资价钱自然水涨船高，以致没法获取融资。跟着国家支持 小微公司发展的诸多政策举措的实行，最近几年小微公司贷款呈 增添趋向。 2011 年终，小微公司贷款增速达 45 。65% ，高于全金融机 构贷款增速 32。71 个百分点。陪伴着信贷资本投放增添的同时，小 微公司需要支付的成本也不停增添。（ 四 ） 小微公司融资能力衰。税费和财务负担过重，限制 小微公司融资。目前，小公司需缴纳超出二十种税项，十数种费 金，且大多半与大公司合用的税率相同。据一些小公司反应，企 业的均匀税负在 40% 以上。较高的纳税标准，一方面不利于小公司 增添利润保存、增强承债偿债能力，不利于
7、保持简单重生产和扩 大重生产 ; 另一方面，一些小公司出于避税目的，不肯表露过多的 经营信息，使得银企信息不对称，影响其信誉评级，加大了融资 难度。别的，小公司对税收政策认识和掌握广泛较差，有些公司 甚至不知道自己能够享受哪些税收优惠，小公司的税收环境有待 于进一步改良。二、金融扶助小微公司融资的现实难点（ 一 ） 小微公司自己存在不足。据检查，呼伦贝尔市小微 公司主要为生产类、商贸类、农产品加工供销类公司和个体工商户， 相当部分小微公司处于起点低、规模小、管理不规范的“小、散、 乱”初级发展阶段，且财务报表不规范，而银行在供应贷款时又比 较看重财务状况，对其进行信贷支拥有顾忌。据认识，个体工
8、商户 在办理贷款卡时，基本没法供应完好的财务报表，造成征信系统对 金融机构在贷前审察、贷后管理的作用有限。（ 二 ） 社会信誉系统不够完美。一是缺乏威望公正的细小 公司信誉评级。目前金融机构各自对中小公司进行评级互不认同， 而呼伦贝尔市还没有一家中介评级机构，一个公司需要多家金融机构评级，既增添了公司的评级成本，也增添了金融机构检查工作 的花费。二是没有一致的信誉数据库，目前金融机构获取小公司 信誉违约信息的主要渠道是人民银行的征信系统。但征信系统所 包含的信息仅包含公司在金融机构的贷款有关状况，并无涵盖公 司经过民间融资、个人借贷融资的有关状况，且个人征信系统数 据覆盖范围不足，如农信社还没
9、有接入个人征信系统。缺乏能供 应完好小微公司信息的平台，数据信息的横向沟通和共享存在较 大阻碍，从而加大了银行获取公司信息的难度。别的，知识产权 评估、抵押物处理等专业机构的缺乏也给金融机构的本质操作带 来困难。（ 三 ） 信誉担保系统不健全。地域信誉担保业仍处于起步 阶段，整体实力衰，经营行为有待规范，担保机构散布不均衡， 特别是县域担保机构少且发育迟缓，难以知足小微公司提高信誉 能力的需要。呼伦贝尔市拥有 13 个旗市 （ 区） ，但能够为小微公司供 应担保的机构只有 7 家，一半县域地域没有担保机构，且公司办理担 保需缴纳 2%左右的担保金以及必定的评估费等，抵押登记程序多、 担保抵押有
10、关花费偏高。同时担保业的风险分别与损失 分担及赔偿制度不健全，缺乏再担保、反担保或第三方担保机构， 限制了担保资本的放大功能和信誉能力，为小微公司展开融资担保 服务和抵抗风险的能力衰化。（ 四 ） 小微公司金融服务不完美。一是针对小微公司的信 贷产品供应相对缺乏。基层机构网点撤并，致使县域对小微公司 信贷支持减少。二是从金融机构发展功能及看管定位来看，存在 错位现象。如农信社主要职能是服务“三农”，且贷款规模受限 制，致使大多半小微公司贷款都以个人名义发放，挤占田户贷款 规模。三是金融机构贷款审批权有限。大型商业银行对贷款审批 权限推行严格的分级管理，贷款审批手续的繁琐和权限的高度集 中与小微
11、公司点多面广、资本需求高频率、小金额、快周转、强时效之间形成了矛盾。如部分牧区国有商业银行仅有两种贷款方 式，一是田户小额贷款，一是质 x 贷款，并且审批权限仅为 5 万元 难以知足创业型小微公司的贷款需求。（ 五 ） 县域资本需求与供应不对称。作为县域主要信贷资金的供应者乡村信誉社供应能力有限。一是大量资本主要用于农牧 户贷款，资本回笼有周期性，加之信贷规模控制，难以实时知足小 微公司较大额度资本需求。二是乡村信誉社所能供应的贷款品种比 较单调，只对中小公司展开担保贷款，要求公司以其厂房、设施等 固定财富作抵押担保，限制了重生小微公司的贷款需求。三是小微 公司生产能力低下，产出效益较低，客观
12、上需要限时较长的技术改 造贷款，但因多半公司的经营系统、自我发展体制和自我拘束体制 不健全，对其长久性信贷需求存在“惧贷”现象。三、修建小微公司融资信誉体制所谓小微公司融资信誉体制，就是以信誉培养和信誉评 级为桥梁和纽带，经过创建性的体制设计与模式创新把小微公司发 展、政府扶助优惠政策、金融机构信贷支持三者提高到交融与共生 的高度，实现相互深度切合，从而成立小微公司融资在制度设计和 安排层面上的良性循环体制。即政府制度安排上的规范性方法、实 行方案、组织管理机构、优惠政策与金融机构挑选合格的客户供应 适合的金融产品服务以及公司经过规范和改革知足金融支持的条件， 三个方面共同依靠一致的公司信誉信
13、息平台达成融资目标。同时打 破金融支持就是信贷支持的思想定式。发展全方向的小微公司金融 创新模式，上市融资、信托融资、信贷支持、保险产品、结算支持、 产业基金等金融服务方式。四、小微公司融资有关建议（ 一 ） 政府政策性扶助举措。扶助小微公司，除了政府报 告中列举的各项踊跃政策外，在公共项目和政府采买方面，也能 够更多地考虑扶助和让渡小微公司。同时，在波及小微生产经营 的审批流程和收费方面，也可经过提高行政审批效率，达到扶助 目的，做到“能减则减，控高求低”。（ 二 ） 公司自己诚信规范经营。有规范的财务报表、优异 的信誉记录、科学的管理体制，自然能更为顺利地从银行获取贷款。 这既降低了贷款风
14、险，同时也与银行成立了优异的信贷关系，让贷 款发放更高效、快捷。（ 三 ） 加速社会信誉系统建设。推动银行、保险和外面中 介评级机构共同建立小微公司评级数据共享平台，成立乡村信贷 机构、涉农保险机构、地方政府三方信息共享与联动体制，协力 完美金融服务链。（ 四 ） 增强担保和行业协会建设。有效创新服务模式，为 金融机构介绍更多资质好的公司。以担保公司为例，目前小微公 司广泛缺乏抵押物，担保公司能够适合放大略押物的价值，从而 帮助小微公司提高在银行的贷款金额。（ 五 ） 完美小额贷款公司管理。指引资本流向实体经济、 流向小微公司，更有效地服务小微公司融资需求。让民间资本成 立民间的金融机构来支持
15、民营公司，让中小银行系统来支持中小 公司。据统计，截止 2011 年终呼伦贝尔市共有小贷公司 15 家，注册 资本 5 。 6 亿元，贷款余额达 5 亿元。小贷公司未然成为小微公司融 资的重要增补渠道之一。依据规定，小额贷款公司从银行 业金融机构融入资本余额不得超出其资本净额的 50% 。这也使得许多 小额贷款公司虽有大量小微公司客户等在门口，却无钱可放。 小额贷款公司广泛存在资本欠缺、风险过高、没法归入正规金融 系统等问题，必定程度上约束了小额贷款公司的发展空间，从事金融业务，却没法享受正规金融机构的税收待遇，建议成立多元 化的资本供应系统，结束小贷公司的难堪处境。（ 六 ） 成立小微公司信
16、誉合作组织。一是依据探究成立农村信誉合作组织的要求，经过资本等信誉工具能够将分别的小微 公司组织起来，形成新式公司相助关系，有效化解公司小生产和 社会化大生产的矛盾。经过公司的信誉合作组织，构架起大银行 与小微公司的信誉桥梁，改良金融市场交易条件。二是鼎力发展 联保贷款，经过由 3 家以上相互熟习、拥有相同风险特点的小微 公司自发构成联保体，经过春联保体进行一致授信，实现随贷随 用，余额控制，建立普惠性金融系统解决小微公司贷款难问题。（ 七 ） 提高银行业金融服务水平。一是提高不良贷款容忍 度。地方法人机构小微公司不良贷款率接受范围在3% 之内，政策性银行和邮政积蓄银行小微公司不良贷款率接受范围在2。5% 之内国有大型银行和股份制银行不良贷款率接受范围在 2% 之内。二是确 立对产品有市场、有需求、远景好，经营管理规范，切合转型 升级要求，但出现临时性资本困难的小微公司不压贷、不抽资，全力保持公司资 本链安全，进行要点帮扶。三是深
