企业科学现金流管理体系的构建

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1、摘要随着我国经济的发展以及全球金融危机的冲击，企业发展面临着 资金链断裂的危机。因此，企业对管理者的要求不断提高。如何科学 地构建企业现金流，成为许多企业家密切关注的事情。科学的现金流 管理体系，在一定程度上可以防范企业的财务存在的不良问题。管理者可以通过增强企业管理人员的现金流管理意识，编制预 算，强化现金流预算的战略管理，完善现金流管理制度，资金的集中 管理，提高资金使用效益以及运用现代化科技，全面监管资金流动等 手段构建科学的现金流管理体系，从而促使企业健康良好可持续的发 展。关键词】企业 现金流 体系构建AbstractAlong with the development of our

2、 economy and the impact of the global financial crisis, enterprise development is faced with the crisis of capital chain rupture. Therefore, the enterprise demand for managers to continuously is improve. Many entrepreneurs pay close attention to how to build enterprise cash flow. Scientific manageme

3、nt of cash flow system, to a certain extent, can prevent adverse problems of enterprise financial.Managers can through strengthen the consciousness of enterprise management of cash flow management, budgeting, and strengthen the strategic management of cash flow budget, improve the system of cash flo

4、w management, centralized management of the funds, improve fund use efficiency and the use of modern science and technology, comprehensive regulatory capital flow to build the scientific management of cash flow system, to promote healthy good sustainable development of enterprises.Key words】enterpri

5、se, cash flow,system construction目录1 引言 错误！未定义书签。2 企业科学现金流管理体系概述 22.1现金流 22.2现金流管理 22.2.1现金流管理的定义 22.2.2现金流管理的目标 32.2.3现金流管理的意义 43 我国企业现金流管理现状剖析 63.1我国企业现金流管理现状 63.2 当代企业现金流管理中存在的问题 63.2.1 管理者的思想观念存在偏差 73.2.2对现金支出的管理不完善 73.2.3 企业现金流管理机制不健全 73.2.4 企业运营的资金使用效率低 73.2.5 企业应收账款及存货的管理制度不完善 83.3 现金流断裂的危害-巨

6、人集团现金流断裂的案例分析 83.3.1巨人集团兴衰简介 83.3.2 巨人集团现金流断裂原因剖析 94 企业科学现金流管理体系构建的措施 104.1 增强企业管理人员的现金流管理意识 104.1.1加强培训 104.1.2 把现金流列入绩效考核指标 104.1.3 明确现金流管理的目标 104.2 编制预算，强化现金流预算的战略管理 114.3完善现金流管理制度 114.3.1 企业现金流管理内控制度的完善 114.3.2 建立和完善企业的现金流风险预警体系 114.3.3 完善应收账款和存货的管理制度 124.4 资金的集中管理，提高资金使用效益 124.5 运用现代化科技，全面监管资金流

7、动 125 结论 136 参考文献 141引言近年来，随着中国金融市场的不断对外开放，国内的资本市场也随之日益繁 荣。在经济蓬勃发展的同时，诸多企业也面临着一系列的问题。从市场环境来看， 全球经济增速放缓，原材料、劳动力成本不断提升，企业利润不断减少，企业现 金周转面临压力等。由于席卷全球的金融危机导致经济出现明显下滑，企业资金链管理直接影响 到企业的生死存亡。2013年6月，第一财经日报记者从萍乡市安源区政府了 解到，萍乡萍特钢铁有限公司出现资金链断裂现象，其董事长和总经理已经携资 “跑路”。在众多企业因为资金链而倒下的时候，企业家对企业现金流的管理也 逐步重视起来。在市场经济条件下，现金流

8、量对于一个企业的重要性时不言而喻的。很多企 业的现金流绷紧，并不是因为企业的资金紧缺，而是未能有效利用资金才会造成 这种现状。只要合理地运用现金流，多数企业就可以摆脱资金链紧张的状态，从 而避免在金融危机这一大时代背景中倒闭。所以，在当前社会经济发展中，加强 企业现金流管理是非常重要的。2 企业科学现金流管理体系概述2.1 现金流现金流，又可以称为现金流转或现金流动，主要是指企业在一定会计期间按 照现金收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及其差量情 况的总称。这些经济活动包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目等。 企业的现金流贯穿于企业经营和管理的全部流程中，是一个动

9、态的过程，主要包 括现金流的流向、流程、流速、流量等内容。现金流综合反映了企业生产经营的 主要过程和主要方面，并通过动态流转支撑着整个企业的持续运营，从这一点可 以看出，现金流所体现出来了，正是公司财务管理的实质。在财务决策方案中， 可以以公式来说明： 现金流入量=营业现金流入+净残值收入流动资金回收 现金流出量=固定资产投资支出垫支的流动资金 现金净流量=现金流出量现金流出量现金流是客观存在于企业经济活动之中，能动态反应企业经济活动，并且对其 起保障与控制作用的货币收支的过程。它是企业的“命脉”，企业能否持续经营，其 中一个关键点就是其经营活动中的现金流、资金来源和投资去向是否合理。如果 企

10、业中有充足的现金流保障，那么企业就可以健康良性地发展。相反，假如企业 没有充足的现金流保障，企业就会停滞不前，甚至陷入一定的债务危机。2.2 现金流管理2.2.1 现金流管理的定义现金流管理是指以现金流量作为管理的重心，围绕企业经营、投资和筹资活 动构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和期限安排方 面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。它以现金 流作为管理的对象，基于企业持续性、盈利性和安全性目标，旨在为企业战略管 理提供财务支持，以实现企业战略。2.2.2 现金流管理的目标科学现金流管理的目标应该是持续的价值创造。现金是投资人投入到企业资 本的货币

11、表现形式，因此，现金流管理的目的取决于资本的本质。资本的本质是价值增值， 作为其在企业中的货币表现形式现金的目标也就是创造价值，现金流管理应 该以创造更大的价值为宗旨。但是，这种价值的创造不仅仅是一次性地价值创造, 而应该是持续不断地创造价值。现代企业现金流管理目标应该朝着以下几个方面 努力：安全性、流动性、灵活性、持续性、盈利性（效率性和效益性）等等。如 下图所示：价值最大化持续的价值创造安流持刁盈全动续活利性性1性性性目1目目目目标标标标标1 保价使充稳成效效管值用足定长率益安安安性性1性1性性全全全目1目1目目1目标标标标标1S1：科学现金流管理目标体系现代现金流管理目标的3 个关键特性

12、持续性、盈利性、安全性。持续性持续性是指企业现金流的可持续运转。现金流的持续性表现为现金流的充足 性、稳定性和成长性等。如果没有现金流的持续性，企业就不可能持续经营。因 此，在企业的现金流管理中不但要强调现金流的盈利性和安全性，而且要关注现 金流的持续性。 盈利性盈利性是指企业投入的现金流通过经营活动创造出更多的现金流的特性。盈 利性体现在效率性和效益性2个方面。效率性是指现金流流转速度的快慢以及流转的成效如何。企业现金流包括筹 资活动现金流、生产经营活动现金流和投资活动现金流。因此，如果想加快现金 流管理，可以从这3个方面着手。效益性也就是赢利性，企业现金流管理的目标就是要产生相应的现金收益

13、， 可以通过销售毛利率、资产收益率、投入资本利润率、权益利润率等指标来衡量。企业在现金流管理决策中要关注现金流的使用效益，使现金流在生产经营活 动中尽可能地创造增量收益，追寻利润最大化。 安全性在这三个关键的目标当中，现金流的安全性是最重要的，它是企业可以健康 发展的前提。要使现金流管理的最终目标可以实现，现金流的安全性必须得到保 障。首先，现金自身保管的安全性方面，绝对不能出现资金挪用、失窃、遗失等 状况；其次，要确保现金流的流转安全，具体包括企业现金流的平衡、现金流融 通的灵活、现金流的流动性。现金流管理3 个关键目标之间存在着严格的逻辑关系。第一，持续性目标的 实现有赖于企业经营活动中的

14、现金流盈余，它是企业实现持续性现金流的源泉； 第二，盈利性目标的实现有赖于企业现金流的安全保障，现金流充分供给是企业 生存的基础和获利的前提；第三，安全性目标的实现有赖于企业经营活动中产生 持续的现金流，企业经营活动中产生持续的自由现金流是企业安全的根本。因此， 综上所述，现金流管理的3 个关键目标之间是相辅相成，缺一不可的。2.2.3 现金流管理的意义加强企业现金流的管理，对企业的资源进行合理的组合与配置，可以实现现 金流价值的最大化，保持现金流量的通畅。由此可见，科学现金流管理的意义是 非常重大的：科学地运用现金流量管理有利于增强企业决策的实效性现金流量是按收付实现制原则计量的，与实际资金运动是一致的。由于存在 着权责发生制，致使许多企业虽然在账面上存在着大量的利润，但是在现实当中 却缺少现金流，企业得到的会计信息有一定的局限性。因此，采用科学的现金流 量管理，可以真实地反映企业的实际资金情况，有利于企业经济决策更具有实效 性。合理运用现金流量有利于加强财务控制企业在运营的过程中，其实质就是从现金到物质，再从物质到现金的一个过 程。现金流管理使得企业的现金流动处于一个监控状态之下，有利于杜绝体外循 环等弊端，控制了现金的流入，流出，加强了财务监控的力度。现金流量状况更能体现企业持续经营的能力企业生存的主要威胁来自两个方面：一是长期亏损、不能以收抵支。二