财务分析之结构分析方法

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1、财务分析之结构分析方法 强化财务管理的必要性及6种方法财务分析之结构分析方法财务分析的最基本分析方法包括结构分 析法、比率分析法和趋势分析法结构分析法可以帮助分析人员从总体 上把握公司内部各项报表项目的比重是否合理；比率分析法，可以将纷 繁复杂的财务数据，通过比率，简洁、直观地反映出来，并揭示潜在的问 题；趋势分析法可以帮助财务分析者对公司的未来发展趋势进行判断。 结构分析是在同一财务报表内部各项目之间进行比较，以某一关键项目的 金额为100%，将其余项目与之相比，以显示各项目的相对地位，分析 各项目的比重是否合理。以这种百分比表示的财务报表，也称为共同财务 报表，对应于我们平时以绝

2、对数额表示的财务报表。1 .资产负债表的结 构分析。对于资产负债表的结构分析有助于我们判断企业资产负债表的结构是否合理。一个企业如果希望获得长期健康的发展，必须尽量优化 其资产结构、负债结构，并保持资产结构与资本结构的匹配。从第一方面 来讲，企业首先必须确定一个既能维持企业正常生产经营，又能在不增加 财务风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平。其次，需要 从提高投资回报的角度，对企业投资情况进行分类比较，确定合理的比重 和格局，包括长期投资和短期投资、固定资产投资、无形资产投资（如研 究开发、企业品牌等）和流动资产投资、直接投资（项目）和间接（证券） 投资、产业投资和风险投资等。当然

3、，对于这种合理性的判断必须依赖于 企业与行业、历史等基准水平的对比。在负债结构方面，企业管理的重点是负债的到期结构。由于预期的现金流量通常很难与债务的到期及数 量保持协调一致，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下，确定合理 的负债到期结构，保持充分的安全边际。企业应对长、短期负债的资本成 本与其带来的潜在财务风险进行权衡，以确定长、短期负债，以及各种负债方式（比如银行贷款、商业信用、公司债等）的比例。不合理的债务结 构将可能给企业带来致命的威胁。同时，企业还应在权益资本和债务资本之间确定一个合适的资本比例结构，使负债水平始终保持在一个合理 的水平上，不能超过自身的承受能力。提高负债固然可以使

4、股东获得更多 的财务杠杆利益，但一旦超过一定的临界点，过高的负债比率将会成为财 务危机的前兆。在实际的结构分析中，资产负债表一般以资产总额或权益总额为I00%。但根据资产负债表结构分析侧面的不同，也可以灵 活选用其他资产负债表科目。比如，如果要了解的是流动资产的结构，就 应该采用流动资产总额作为分母。2.利润表的结构分析通常是以营业收入总额为共同基数，然后再求出表中各项目相对于共同基数的百分 比，目的在于帮助了解企业有关销售利润率以及各项费用率的情况。在此 基础上，还可将前后几期的结构百分比报表汇集在一起，以判断企业盈利 状况的发展趋势。3.现金流量表结构分析 通过对现金流量表结构的 分析，信

5、息使用者可以进一步了解企业现金流入量的具体来源和现金流出 量的具体去向，从而有助于预测企业的未来现金流量，并更好地对企业的 财务状况、经营业绩进行判断。薪金流量表的结构分析包括：（1）总体结构分析。即通过分析现金流量表中经营活动现金净流量、筹资活动 现金净流量和投资活动现金净流量占全部现金净流量的百分比，了解企业 现金净流量的性质、来源与用途，及其对企业未来现金净流量的影响。在 分析时，信息使用者应特别关注经营活动现金净流量的信息。通过经营活 动产生的现金净流量占全部现金净流量的百分比的分析，结合比较现金流 量表进行长期趋势分析，信息使用者可以了解企业的各种经营决策和指导 思想对企业经营成果及

6、其质量的影响。借此，分析者还可以进一步或更准 确地评价企业的偿债能力和股利支付能力。通常，如果在公司全部现金净流量中，经营性现金流量占的比重较大，说明公司净现金流量比较正常， 否则，分析者应该引起高度的关注。（2）各部分内部不同性质的项目占该部分现金净流量的百分比分析。通过这种结构分析，分析者可以更 具体地了解企业的经营战略，了解企业未来的偿债能力、活力能力、现金 股利支付能力及其他现金流量情况。尽管上述三个方面的分析均有助于我们料及莪一个公司的财务状况或业绩，但如果孤立的分析这些结构报 表，可能会产生认识的偏颇。居治佳 强化财务管理的必要性及6种方法 在 现实生活中，有件事很恼人，这就是每天

7、都要收到大量的提供各类税务发 票的短信与邮件。由此，我想到了加强企业财务管理的客观必要性和重要 性。随着社会主义市场经济的迅速发展，市场机制逐步形成，市场竞争 日趋激烈，要提高经济效益，客观上要求企业必须加强内部管理，尤其是 财务管理。在企业内部建立起科学、严密、高效的管理控制机制，以财务 管理为龙头，不断深化细化财务管理，充分认识企业存在的深层次问题， 从而找出解决问题的方法，促进企业经济效益不断提高。 为此，我拟从“强化企业财务管理的客观必要性”和“加强企业财务管理的6种方法” 两个方面谈谈加强企业财务管理。建立现代企业制度，需要强化企业财 务管理 现代企业制度是符合社会化大生产要求，适应

8、市场经济的“产权 清晰、权责明确，政企分开，管理科学”依法规范的企业制度。现代企业 作为社会化大生产和市场经济的产物，其科学化的管理主要通过建立科学 的组织管理体制和经营管理制度使企业形成自我约束、自我激励、自我发 展的运行机制。尤其是民营资本的加入，企业将直接面向市场。成为自主 经营、自负盈亏、自我积累的法人和市场竞争的主体。这样的变革为企业 自主理财提供了经济环境和竞争压力。同时，转换企业经营机制，加强 企业财务管理，是发展和完善现代企业制度的关键。没有有效的企业财务 管理，就没有科学、完整的企业管理，企业的经济效益和现代企业制度也 就无从谈起。特别是有些民营企业还保留着家族式经营模式，因

9、此，建立 健全财务管理体系已成为企业发展的必然之举。企业的经营决策依靠财 务管理系统随着社会主义市场经济的发展，市场成为企业生产经营活动 的枢纽和导向。企业的生产经营活动受到市场的制约和影响，甚至会受到 来自市场方方面面的冲击。企业面临在市场条件和竞争环境中求生存、求 发展的境地，因而企业经营决策则成为企业管理的重点，经营决策正确与 否，系乎企业的成败，而决策最主要的依据在于经济数据的取得，因此， 强化财务管理，依据财务管理系统提供有用的财务信息是至关重要的。财 务管理是一个完整的循环活动过程，一般包括财务预测、财务分析、财务 计划、财务决策、财务控制、财务监督、财务检查等环节，这些环节中的

10、活动不仅与企业管理息息相关，而且都处于“关键点气因此，企业的经 营决策只有建立在财务管理系统上才是科学和有效的。资产的安全完整 需要有严谨高效的财务管理 现代企业制度下，企业的投资主体日趋多元 化，如何有效地发挥各种投资者资产的最大效能。并确保其完整，光靠单 一的资产管理法规和制度显然不够，必须辅之必要的财务手段。资产作为 现代企业开展经营，获取收益的物质基础，对其做全面有效的控制和管理 是企业财务管理的关键环节，其管理方法和手段不仅仅停留在加强财务核 算，进行资产折旧费和摊销费的计算以及资产净值的反映，还应从资产的 保值、增值和有效运用方面做文章。在强化资产基础管理的同时，努力 提高资产的经

11、营效益。探讨建立在国有资产管理模式基础上的财务管理新 模式，把财务管理真正变成为资产保值、资产经营、资产增值的全过程管 理。在社会主义市场经济体制下，加强财务管理是实现从扩大外延再生 产向内涵挖潜增效益转变的必然选择，也是企业摆脱困境，实现长足发展 的必有之路。如何真正发挥财务管理在企业管理中的中心作用，应着重做 好以下几项工作：一，领导重视财会工作 财会工作的顺利开展与企业 领导的高度重视和大力支持是分不开的。企业领导要选派思想素质好、责 任心强、业务水平高的人员充实财务班子，做到任人唯贤。要更新观念， 树立财务管理是企业管理的核心的新观念，使企业员工尤其是企业领导都 懂得财务管理的重要性，

12、增强财务管理意识。二、更新知识，提高财会 人员的业务素质，充分适应现代企业管理的要求财务管理作用发挥如何， 关键在于财务人员。必须进一步提高财务人员的素质，财务管理人员不仅 要懂得会计核算，更重要的是要善于理财，即如何发挥财务管理的职能。 财会人员除了应具备较扎实的专业知识外，还要求熟悉国家法律、法规制 度，对社会环境（包括政治因素、经济因素、企业因素等）有一定的观察 力和预测能力，以及具有较强的管理能力。要充分发挥计算机在会计核 算和财务管理方面的作用，通过采用商品化会计软件，使会计凭证的制作 更加规范。入账及时，数据准确，系统能够自动生成会计报表，从而以高 质量的会计信息参与企业的经营决策

13、。会计电算化的应用为尽快实现由记 帐型向管理型的转变，实现财务管理质的飞跃奠定了基础。 三、突出资 金管理，构建适应现代企业需要的资金管理体制1、企业必须建立有序的 资金循环机制。强化资金统一管理，集中调度，有偿使用，内部使用资金 模拟银行结算，保持合理的筹资结构，适度负债经营，力求降低筹资成本 和筹资风险。财务部门要克服重商品信用轻资金信用的现象，务求保持良 好的融资信誉，形成借一一还一一借的良性态势。2、强化资金的机构管 理，保持资金构成的合理化。合理的资金占用结构是保证资金发挥最大效 能的前提，财务部门运用财务测算方法确定最佳购存点上的资金结构，扭 转企业在资金配置上畸轻畸重的现状；改变

14、财务部门坐等货款回笼的被动 局面，采取机动、多变的结算方式，加大财务部门对资金运筹的调控力度， 监督以货币回笼为中心的销售责任制的实施。时刻注意资金运转偏差，适 时实施资金结构调整。3、加强对外投资的管理。盲目投资造成资金浪 费是资金低效的重要原因。财务部门要多方收集企业外部的有用信息，主 动研究市场，自觉参与企业投资项目的测算论证，加强长期投资的可行性 研究，树立投资汇报观念，考虑货币时间价值和风险价值，准确比较项目 的投资汇报率和筹资成本率，追求投资效益最大化：对投资项目定期审计， 加大对在建工程的财务监督，跟踪考核项目的资金使用效果。4、加强 资金补偿积累。财务部门要监控企业资金的分流，

15、防止过多分流到工资福 利、非生产投资等方面。合理制订税后利润分配政策，尽可能用于企业扩 大再生产，促进企业自我流动发展。 四、加强成本费用管理、控制工作 企业成本水平的高低直接决定着企业产品盈利能力的大小和竞争能力的 强弱。控制成本、节约费用、降低物耗，对于企业具有重要意义。财务部 门要发挥自身拥有大量价值信息的优势，运用量本利分析法，合理测定成 本最低、利润最大的产销量，减少无效或低效劳动；改变现行产品成本出 现浪费后再控制的做法和只注重在生产过程中抓成本控制的行为，从产品 的设计、论证抓起，把技术进步、成本控制和经济效益有机地结合起来， 把成本浪费消灭在产品的“源头”，实现财务部门抓成本管

16、理的事前参与 和超前控制。要重点抓好采购成本、销售成本、管理费用等支出的管理， 采购成本管理要重点抓好原辅材料的价格、质量结构和存量，要认真研究 原辅材料的市场和采购策略，按照货比多家、比质比价、择优选择的原则 进行采购；销售成本控制重点放在销售费用，压缩库存，清欠货款，减少 资金占用和利息支出上；管理费用的控制重点放在业务招待费、差旅费上， 严格审批手续，真正把管理费用管好、控制好。五、认真编制和执行财 务预算，实现财务管理预算化 财务管理要适应市场经济的要求，编制并 执行财务预算十分必要。企业财务预算是由销售、生产、现金流量等各个 单项预算组成的财务责任指标体系。它以企业目标利润为财务预算目标， 以销售前景为预算的编制基础。综合考虑市场和企业生产营销诸因素，涵 盖了企业主要发展指标。财务预算是财务预测和财务决策的具体化，是 企业计划的货币反映，也是组织实施财务控制的依据。财务预算一经确定， 企业各部门要围绕实现财务预算开展经济活动，企业决策执行机构按照财 务预算的具体要求，按季分月滚动下达预算任务，财务部门按照