《汽车智能光电系统公司企业信用评级框架和程序【参考】》由会员分享，可在线阅读，更多相关《汽车智能光电系统公司企业信用评级框架和程序【参考】（58页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、泓域/汽车智能光电系统公司企业信用评级框架和程序汽车智能光电系统公司企业信用评级框架和程序目录一、 产业环境分析2二、 汽车零部件行业2三、 必要性分析2四、 项目简介3五、 企业信用评级的程序9六、 企业信用评级的基本框架13七、 信用风险管理13八、 信用风险的经济影响16九、 企业信用评级报告介绍18十、 中国企业信用评级系统概况20十一、 企业财务分析指标体系27十二、 杜邦分析法32十三、 组织机构管理35劳动定员一览表35十四、 发展规划分析36十五、 法人治理结构39十六、 SWOT分析51一、 产业环境分析实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享
2、、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。二、 汽车零部件行业汽车行业是制造业的标杆，作为以整车装配企业为核心，以汽车零部件供应商为支撑的典型行业，汽车行业供应链的效率对于整个行业的发展起到至关重要的作用。当前中国汽车制造产业链已经基本形成全覆盖，产业制造优势显著，我国正在成为全球汽车零部件的生产配套基地，在全球具有显著竞争力。近几年我国汽车零部件及配件制造业产值占汽车制造业产值的比重保持在40%以上。根据中汽协数据，2010-2020年，我国汽车零
3、部件销售额复合增长率为1186%，达到457万亿元，汽车零部件市场规模保持平稳增长。三、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的
4、性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。四、 项目简介（一）项目单位项目单位：xxx集团有限公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约36.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积24000.00（折合约36.00亩），预计场区规划总建筑面积38958.59。其
5、中：主体工程26709.70，仓储工程3307.39，行政办公及生活服务设施3241.26，公共工程5700.24。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具
6、有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。（一）汽车零部件质量体系认证及供应商评审壁垒汽车零部件行业长期实行严格的质量认证体系，目前主流的认证体系为IATF16949:2016，由国际汽车工作组于2016年发布。国内外各大整车制造企业基本都要求其供应商执行该项认证，以保证在管理、技术、生产等方面的较高水平。该质量认证体系评估内容多，要求严格，具有较高门槛，为进入主流零部件供应体系的必要条件。同时，各大整车制造企业还实行独立的供应商评审体系，对新增供应商的同步研发设计能力、生产能力、生产规模、质量管控能力等方
7、面进行全面评审并持续管理，只有通过评审的企业才能进入各大整车制造企业的合格供应商名录。而由于整车企业严格的供应商遴选机制，一旦建立起供销关系，整车企业便不会轻易更换供应商，即使在推出新车型时，也往往优先考虑由现有供应商进行设计和生产供货。因此，多数通过评审的供应商均能够与整车制造企业维持稳定的长期合作关系，对外部竞争对手形成明显的资格优势，而新进入企业必须花费较多精力和成本来满足市场准入和资格认证的各项要求。（二）汽车零部件技术研发及人才壁垒汽车零部件对汽车整车的安全性、可靠性以及稳定性起到关键的作用，所以一个合格的零部件在材料筛选、生产制造以及质量检测等环节均需要有充分的技术支持，没有技术基
8、础的企业往往只能进行初级产品的生产，在竞争中处于劣势，容易被市场淘汰。随着汽车行业以及相关技术的发展，汽车产品更新换代速度不断加快，汽车的高科技属性日益强化，这也迫使原有的设计制造工艺需要不断通过研发来实现技术进步以适应新设备、新产品和新环境。同时，整车制造企业出于控制开发成本的考虑，越来越多地将研发环节下沉到零部件企业，通过发挥供应商的研发能力以完成部分零部件产品的设计以及工装和模具的开发。这就要求如今的零部件企业必须具有充分、持续的同步研发设计能力，才能够快速适应整车制造企业的要求和市场的变化，建立长期稳定的供货关系。所有的技术积累和研发创新都离不开人才的发挥，由于我国汽车零部件行业起步较
9、晚、积累较少，导致相关行业人才数量稀缺。因此，可以留住并持续培养优秀人才的企业才能够在行业内长久发展。（三）汽车零部件资金壁垒为了满足整车制造企业较高的评审要求，零部件供应商必须投入较多的资金对生产、管理、供应链、研发等各个环节进行提升，包括采购先进精密设备，引入高端人才，设立配套实验试制设施，建立自动化智能管理体系等等，因此进入汽车零部件行业的资金需求往往较大。同时，考虑到整车制造企业的评审时间一般较长，零部件企业前期投入难以在短期内形成足够的经济效益，所以需要企业有足够的资本支撑正常运营。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务
10、估算，项目总投资13558.50万元，其中：建设投资10971.66万元，占项目总投资的80.92%；建设期利息302.01万元，占项目总投资的2.23%；流动资金2284.83万元，占项目总投资的16.85%。2、建设投资构成本期项目建设投资10971.66万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用9157.95万元，工程建设其他费用1569.39万元，预备费244.32万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入22900.00万元，综合总成本费用17977.73万元，纳税总额2370.97万元，净利润3597.54万元，财务内
11、部收益率19.92%，财务净现值2986.21万元，全部投资回收期6.03年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积24000.00约36.00亩1.1总建筑面积38958.59容积率1.621.2基底面积13920.00建筑系数58.00%1.3投资强度万元/亩284.852总投资万元13558.502.1建设投资万元10971.662.1.1工程费用万元9157.952.1.2工程建设其他费用万元1569.392.1.3预备费万元244.322.2建设期利息万元302.012.3流动资金万元2284.833资金筹措万元13558.503.1自筹资金万元73
12、95.063.2银行贷款万元6163.444营业收入万元22900.00正常运营年份5总成本费用万元17977.736利润总额万元4796.727净利润万元3597.548所得税万元1199.189增值税万元1046.2410税金及附加万元125.5511纳税总额万元2370.9712工业增加值万元8222.4913盈亏平衡点万元9013.66产值14回收期年6.03含建设期24个月15财务内部收益率19.92%所得税后16财务净现值万元2986.21所得税后五、 企业信用评级的程序企业信用评级程序是指评级机构从企业提出评级申请到评级工作完成所实施的一系列操作流程。信用评级作为一项十分严肃的工
13、作，评级的结果与评级程序密切相关。评级程序体现了信用评级的整个过程，没有科学、合理、严格的评级程序，就不可能有客观、公正的评级结果。（一）接受评级申请根据企业的评级申请，评级机构会同企业签订信用评级协议书。协议书内容主要包括签约双方名称、评估对象、评估目的、双方权利和义务，以及出具评估报告时间、评估收费、签约时间等。当评级机构接受企业评级申请后，应维持与受评企业的直接沟通，这不仅能让评级机构获取有具体价值的非公开资料、深入认识受评企业，更可使评级结果具有前瞻价值。（二）成立评级委员会评级项目确定后的第一项工作就是成立评级委员会，评级委员会一般由36人组成，其成员应是熟悉评估客户所属行业情况及评
14、估对象业务的专家组成，小组负责人由具有项目经理以上职称的高级职员担任。事实上，不同评级机构评级委员会的人员构成不尽相同，其具体的人员构成会根据评级项目的复杂程度来安排，如受评项目比较复杂，则应当适当增加成员。（三）采集企业数据评级委员会的人员组成之后，委员会应立即着手资料的搜集工作，企业的相关资料是评级机构对其进行信用评级的依据，全面且真实的数据是评级结果客观、公正的有力保证。1、数据来源从实务上来看，分析人员会从大规模的资料来源中依照每种信息的不同性质采集各种数据，这些数据中既有定量的，也有定性的。以下是一些主要的信息来源：（1）年度报表和中期报表，及其他发行者未能公开的数据；（2）募股说明
15、书，发行人提供的传阅文件和备忘录，委托书以及特定证券契约；（3）从行业团体、协会及国际组织处得到的行业、部门和宏观经济的数据；（4）政府有关管理机构，如统计局、中央银行及负责管理有关行业的部门所发布的公告和数据；（5）有关学术研究的书籍或文章；（6）金融预测和其他与信用有关的信息，还可以通过与之能维持其良好信用的发布者电联或单独会议中获取。2、数据保存评级机构通常都建立有统计资料库，这种资料库储存所有经评级机构评级的发行者的主要财务数据，其主要目的在于保持全球不同行业或同业团体的主要发行者之间的可比性。（四）评级分析分析人员通过对获取的可量化的以及不可量化的企业信息进行专业分析，并最终由评级委员
