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1、第一章 建设项目财务评价本章按照建设项目经济评价方法与参数第三版修订，基本知识点为：1. 建设项目投资构成与建设投资估算方法；2. 建设项目财务评价中基本报表的编制；3. 建设项目财务评价指标体系的分类；4. 建设项目财务评价的主要内容。第一节建设项目投资构成重点提示：1、掌握投资组成。总投资是由建设投资、建设期利息、流动资产投资组成。但是，建设 期利息依然形成固定资产。2、掌握进口设备抵岸价的构成及计算。尤其注意要把计算基数搞清，用计算基数来理顺计算过程。强调的是：设备购置费=设备原价+设备运杂费。两者之和才是设备购置费。3、掌握建筑安装工程费用项目组成，能熟练计算。(1) 材料费的组成和计
2、算。其中尤其注意检验试验费是指一般性检验和试验，特殊的检验和 试验例如：破坏性试验等不在材料费中，而是进入到措施费中。(2 )机械费的组成。注意机械费中含有必要的人工费。如果在索赔中遇到有自有机械的闲 置，索赔时应给予折旧费而不是台班费。(3) 措施费中环境保护费、文明施工费、安全施工费、临时设施费、模板和支架费、脚手 架费等要理解。(4) 税金、税率的计算。(5) 对于建筑安装计价程序中六个程序要能熟练计算。考试时会很明确的告诉你用206号文件还是用工程量清单规范。4、联合试运转费用是由甲方负责，而单机试运转是由乙方组织和负责费用。5、掌握基本预备费、涨价预备费、建设期贷款利息的计算。(1
3、)基本预备费费用内容和计算要掌握。基本预备费是一次性计算的。(2 )涨价预备费要求会计算，要注意涨价预备费要分年计算。计算公式相当于已知终值求现值。其中要注意涨价预备费的计算基数包括：设备及工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设其他费用 及基本预备费；这和其它科目考试说法不同，我们的考试以此为准。(3)建设期利息在案例中要注意认真审题，看案例中是年初借贷还是年未借贷。一般来说没有说明的 均按照均衡发放处理。要注意每年的计算基数包括以前年度的贷款本金和利息之和。经常犯的错误是忘记 以前年度的利息。具体内容第一节建设项目投资构成重点提示：1、掌握投资组成。建设投资中不在包括建设期利息，总投资是由建
4、设投资、建设期利息、 流动资产投资组成。建设期利息依然形成固定资产。2、掌握进口设备抵岸价的构成及计算。尤其注意要把计算基数搞清，用计算基数来理顺计算过程。对于装运港船上交货价(FOB)，我们要理解以此为基数的计算过程，简单理解FOB价就是在进口设备中外国港口 的船上交货价格，从外国制造厂到外国装运港，直至货物装船，这个过程中所有费用和风险由出卖方(一般是制造 厂，或配套设备供应商)负担。从货物装船开始，经过海上运输(一般还需交纳海上运输保险费)，到达我国港口，在我国港口办理入关手续和交纳关税，出关，运输至使用商指定地点的所有费用和风险由受买方负担。CIF价，我们又常说为到岸价，实际是从外国制
5、造厂到外国装运港，直至货物装船，经过海上运输(一般还需交纳海上运输保险费)，到达我国港口，这个过程中所有费用和风险由出卖方(一般是制造厂，或配套设备供应商) 负担。从在我国港口办理入关手续和交纳关税，货物清关，运输至使用商指定地点的所有费用和风险由受买方负担。最后要强调的是：设备购置费=设备原价+设备运杂费。两者之和才是设备购置费。3、掌握建筑安装工程费用项目组成，能熟练计算。此部分内容可后边造价的计算有许多一致的地方，都归结到了这里，主要是206号文件的内 容对于206号文件中涉及的计算要掌握以下的内容：（1）材料费的组成和计算。其中尤其注意检验试验费是指一般性检验和试验，特殊的检验和 试验
6、例如：破坏性试验等不在材料费中，而是进入到措施费中。（2）机械费的组成。注意机械费中含有必要的人工费。如果在索赔中遇到有自有机械的闲 置，索赔时应给予折旧费而不是台班费。（3）措施费内容要了解。4）税金、税率的计算。税率的计算曾在监理工程师案例分析中考过。（5）对于建筑安装计价程序中六个程序要能熟练计算。其中尤其注意综合单价法的计算程序。这里的综合单价和工程量清单规范中的综合单价所含内 容不同，这里含有税金、规费。而工程量清单规范中的综合单价不含规费和税金。考试时会很 明确的告诉你用206号文件还是用工程量清单规范。4、联合试运转费用是由甲方负责，而单机试运转是由乙方组织和负责费用。5、 掌握
7、基本预备费、建设期贷款利息的计算。（1 ）基本预备费费用内容和计算要掌握。基本预备费是一次性计算的。（2）涨价预备费要求熟悉，要注意涨价预备费要分年计算。（3）建设期利息在案例中要注意认真审题，看案例中是年初借贷还是年未借贷。一般来说没有说明 的均按照均衡发放处理。要注意每年的计算基数包括以前年度的贷款本金和利息之和。经常犯的错误是忘 记以前年度的利息。建设项目总投资含建设投资、建设期利息、流动资产投资三部分。L1建飢工桓娈-1-T安共工程职 丄程建谜具览即叩雄书枝a费T时翳i1II下面分项进行计算：一、设备及工、器具购置费用的构成（一）、设备及工、器具购置费用的构成设备及工、器具购置费用是由
8、设备购置费和工具、器具及生产家具购置费组成的，它是固定资产投 资中的积极部分。1、设备购置费的构成及计算设备购置费=设备原价+设备运杂费上式中，设备原价指国产设备或进口设备的原价；设备运杂费指除设备原价之外的关于设备采购、运输、途中包装及仓库保管等方面支出费用的总和。（1）国产设备原价的构成及计算国产设备原价分为国产标准设备原价和国产非标准设备原价。A. 国产标准设备原价国产标准设备原价有两种，即带有备件的原价和不带有备件的原价。在计算时，一般 采用带有备件的原价。B. 国产非标准设备原价按成本计算估价法，包括所有制造过程的费用和制造过程各企业的合理利润。应该 使非标准设备计价接近实际出厂价。
9、（2）进口设备抵岸价的构成及计算，设备购置费的计算1、进口设备采用最多的是装运港船上交货价（FQB）货价货价=FQB*汇率（题目给定）FQB 一律折算为人民币表示国际运费国际运费（海、陆、空）=原币货价（FQB） X运费率国际运费（海、陆、空）=运量X单位运价即从装运港（站）到达我国抵 达港（站）的运费。运输保险费运输保险费=原币货价（FQB）+国外运费对呆险费率1 保险费率属于风险转移的一种方式。进 口 从 属 费 的 构 成 和 计 算银行财务费银行财务费=（FQB*汇率）X银行财务费率般是指中国银仃手续费外贸手续费外贸手续费=（装运港船上交货价（FQB）+国际运费+运输保险费）X外贸手续
10、费率=到岸价格（CIF）X外贸手续费率委托外贸公司购买时发生。关税关税=到岸价格（CIF） X进口关税税率到岸价格（CIF）=离岸价格（FQB）+国际运费+运输保险 费。它在数值上等于关税完税价 格消费税应纳消费税额=到岸价（人民币）+关税X消费税税率1 -消费税税率只对部分进口设备（一般为 消费品，如轿车、摩托车等）征收增值税进口环节增值税额=组成计税价格X增值税税率 组成计税价格=关税完税价格+关税+消费税车辆购置税进口车辆购置税=（到岸价+关税+消费税+增值税）X 进口车辆购置税率以上为抵岸价，不是设备购置费。设备购置费=设备原价+设备运杂费。2、设备运杂费设备运杂费=设备原价X设备运杂
11、费率设备运杂费的构成：运费和装卸费；包装费；设备供销部门的手续费；采购与仓库保管费。3、设备购置费设备购置费=设备原价+设备运杂费。、工具、器具及生产家具购置费的构成及计算一般以设备购置费为计算基数，计算公式为：工具、器具及生产家具购置费=设备购置费X定额费率第二节 现金流量计算一、现金流量与资金的时间价值（一）现金流量1. 现金流量的含义在工程经济分析中，通常将所考察的对象视为一个独立的经济系统。在某一时点t流入系统的资金称为现金流入，记为CIt ;流出系统的资金称为现金流出，记为CG）;同一时点上的现金流入与现金流出的代数和称为净现金流量，记为NC（ CI - CQ t。现金流入量、现金流
12、出量、净现金流量统称为现金流量。2 、现金流量图的绘制规则如下：（1） 横轴为时间轴，零表示时间序列的起点，n表示时间序列的终点。轴上每一间隔代表一个时间单位（计息 周期），可取年、半年、季或月等。整个横轴表示的是所考察的经济系统的寿命期。（2）与横轴相连的垂直箭线代表不同时点的现金流入或现金流出。在横轴上方的箭线表示现金流入（收益）在横轴下方的箭线表示现金流出（费用）。（3） 垂直箭线的长短要能适当体现各时点现金流量的大小，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值。 4）垂直箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。1i.H%D112345二、资金的时间价值的复利法计算六个基本公式。（一
13、）复利计算1 .复利的概念某一计息周期的利息是由本金加上先前计息周期所累积利息总额之和来计算的，该利息称为复利，即通常所说的“利生利”、“利滚利”。1 计息期复利率；n计息的期数；P 现值（即现在的资金价值或本金），指资金发生在（或折算为）某一特定时间序列起点时的价值；F 终值（n期末的资金价值或本利和），指资金发生在 （或折算为）某一特定时间序列终点的价值。A 年金，发生在（或折算为）某一特定时间序列各计息期末（不包括零期）的等额资金序列的价值。2 、将六个资金等值换算公式以及对应的现金流量图归集于下表。六个常用资金等值换算公式小结公式名称L知公式系数名称符号现金流量图整 付终值公A现值P弊
14、(ftF=P (1 + )(P/A,rOni i资本 啊收 公式现値P年值A(!+/)-!(A/P,u 12Jfl*! TIP六个基本公式可以联立记忆：F=P* （ 1+1） 士 A1通过此公式町以求出F,讥A此联立公式一定要背过重点提示：这六个公式非常重要，前面说过可以简化为一个公式。另外一点更要强调的是：每 个公式必须对应相应的现金流量图。不能有任何不一样的地方，如果不一样，就一定要先折算为一 样的才能应用这六个基本公式。（ 二）名义利率与有效利率当利率周期与计息周期不一致时，就出现了名义利率和实际利率的概念。 名义利率有效利率换算：i eff = (1 + L)m - 1Pm由此可见，利率周期有效利率与名义利率的关系实质上
