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1、数学,常识和运气詹姆斯西蒙斯（Jam Sims,13年-)是美国的数学家、投资家和慈善家。作为最伟大的对冲基金经理之一,她是量化投资的传奇人物。西蒙斯 1958年毕业于麻省理工学院数学系，1962年在伯克利加州大学获得博士学位。她曾任教于麻省理工学院、哈佛大学和纽约州立大学石溪分校。陈 -西蒙斯形式就是以陈省身和她的名字命名的。976年，西蒙斯摘得数学界的皇冠 全美维布伦(Veben)奖，其个人数学事业的成就也就此达到顶峰。之后，西蒙斯转入金融界,于 97年开设了私人投资基金Lmroy，5年后创立文艺复兴科技公司,并推出公司旗舰产品 大奖章 Mdalion基金。西蒙斯领导 Malion对冲基金
2、会以电脑运算为主导，运用数学模型在全球多种市场上进行短线交易。99年到 间,她操盘的大奖章基金平均年回报率高达 3%，较同期标普00指数年均回报率高 0多种百分点,比“金融大鳄”索罗斯和“股神”巴菲特的操盘体现都高出 1余个百分点。即便是在次贷危机爆发的 ,该基金的回报率仍高达 5。用数学模型捕获市场机会,由电脑作出交易决策,是这位超级投资者成功的秘诀。西蒙斯始终对其投资方略讳莫如深, 夏天退休后更是深居简出。本篇报告重要是根据詹姆斯 西蒙斯退休后在麻省理工学院讲座的内容翻译而来,时间为 底。詹姆斯 西蒙斯在这次讲座中讲述了她自己如何从一名数学天才成为量化投资大师的传奇人生，关乎数学，关乎常识
3、,关乎运气。一、徜徉在数学世界的各个维度,成为数学家1.1年少壮志-进 MIT学数学这真是一种很长的简介（讲座开始有 MIT理学院院长卡斯德及伊斯辛德专家的开场白简介，报告中省略该部分)。由于我之前还在紧张我的演讲也许太长了，她正好讲了一半的时间，因此我可以专注运用下一半时间,把所有我要讲的东西在所容许的时间里所有传达出来。事实上,我真的非常快乐可以站在这里,我相信我此前曾经在这个教室呆过,它看上去很熟悉。除了 ，其她所有的一切都发生了许多变化。我老是想回到这里,并且我住在这附近。在我还是个孩子的时候,我总是想来到这里学习数学，我目前告诉你们我通向 MIT的有趣之路。在我 1岁时候，一种圣诞节
4、前我得到了一份工作,在假期花园的设备供应处，它目前也许还存在。我在一种地下室工作，负责把所有用品放好。我解决的很差劲,我不懂得那些东西究竟该放到什么地方,她们似乎一点规律性都没有。她们对我的工作很不满意并且降了我的职务。你们可以通过降职想象她们的情绪。我被降职去拖地板。我很喜欢这个工作,由于这个很简朴,我不需要动脑子，我可以走动并且思考。走动，思考,并且她们还付我钱。然而圣诞节最后到了,那个工作也该结束了。这个地下室是由一种男的和一种女的经营的,她们在那里工作，在要跟我说再会的时候她们固然想尽量显得对我好点,她们问我将来有什么打算,我说我想来 MIT学数学。她们觉得那是她们所据说过的最最滑稽的
5、一件事儿了,那个男的甚至连该把东西放在哪里也不记得了。.与卫斯理大学失之交臂,最后还是选了MIT数学其实我愚弄了她们，我申请了 MIT,并且我被录取了，但后来我接到了卫斯理大学的一种电话（ Wesleyaniverst)。我历来就没据说过卫斯理大学，我那时只是个高中生，我懂得的很少。她们说:“我据说过你，我们非常但愿你可以申请卫斯理大学。”我觉得这个听上去似乎不错，因此我答应了她们。她们就告诉我需要在周末的时候过来，她们要帮我准备这个准备那个,我要上这个课那个课什么的，因此我星期五就必须去卫斯理做这些。不管如何，卫斯理是个非常美丽的地方，自己的好奇心和这个地方的美让我感到似乎飘飘然了，我申请了
6、卫斯理大学，然而最后我没被录取上。最后我没有任何选择了,我命中注定要来到这里。因此不管如何我都来了，我还选了数学，一切都进行的很顺利。1.影响我职业生涯的数学家和聪颖敢闯的大学朋友我的职业生涯在那里发生了转折。我那个时候碰见了 WarenAmbrose，一种非常喜欢启发人的数学家,也许有某些老员工还记得mbrose。那个时候我还不结识伊斯辛德，但是我还记得在校园角落有个这样的房间,我懂得它在 1971年就消失了。那个时候是 1956年或 1957年左右,它在早上开放,我们有时候去那儿吃个三明治什么的。有一天凌晨，Ambrse 忽然走了进来,尚有辛德也和她在一起,那个时候 Ambose差不多5岁
7、。她们进来,穿的像个孩子似的，围着桌子坐下来,忙着讨论数学工作。我想这是世界上最酷的一件事了。这是如何的一种惬意的生活呀!就是早上来到这里，和你的朋友一起一边喝咖啡一边研究数学,那个时候也许还会抽几支烟,我已经记不太清晰了,那似乎是世界上最佳的职业。我于是追求了这样一种职业。是的，我是常常打扑克,除了mbrse和辛德，我还在 MT交了此外两个朋友,是两个来自英属哥伦比亚的男孩。当我们毕业的时候，有人曾问过我，我们那个时候与否真的骑着摩托车去了巴西。是的，那是事实,我和我的哥伦比亚的朋友骑着小型摩托车从波士顿去了ogota(波哥大,哥伦比亚首都), 那次旅行我可以活下来真是个奇迹！但是我们的确达
8、到了英属哥伦比亚,这件事对我产生了很大的影响。由于我历来都没想过我有一天会去加拿大，而目前我居然到了哥伦比亚。在那个时候,波哥大还是个不发达都市，那个时候你似乎可以做任何事情,任何的商业均有也许在哥伦比亚变得繁华起来，由于她们那个时候还没有这些商业活动。此外,这些和我一起在MIT读书的男孩子们是非常聪颖的，我之因此懂得是由于她们常常在玩扑克的时候赢我,她们很也许会成为很成功的商人,而成果也正如我所料,过一会儿我们还会再具体地讲这些。14商业上小试牛刀不管如何，我毕业之后去伯克利读了博士，在那里我遇到了我的论文导师BergKaster，她教会了我诸多东西,然后我回到 IT来教书。后来我说服了我的
9、哥伦比亚朋友，我觉得她们应当开始做某些生意，由于她们天生就应当干这一行,并且我之后也会下海。我后来的确照做了，但是直到我们发现某些其她可以着手做的生意的时候我才会离开。那个时候我没有钱，也没有名气，目前想来也许不行。无论如何，她们不想抛弃我。然而在那两个星期里，我们的确找到了某些可以做的生意。我开始做了一种生意并且赚了某些钱，我爸爸当时也投资了某些钱,那些钱后来为我职业生涯的转变奠定了基本。我在 MT教书的时候,我通过借钱对我的生意做投资。几年过去了，我需要开始还贷，就像所有其她的公司刚刚起步同样，我们开始盼望 18个月后来就可以有红利可分，我们对自己的公司报了太高的盼望。但是我们最后还是得到
10、了红利，但那是在几年之后,但是这些红利数目还是相称可观的。1.5国防分析学院工作期间数学研究达到了巅峰,但因不懂人情世故被解雇我需要还掉一部分债务,因此我去了位于新泽西普林斯顿的美国国防分析学院，那个时候分析学院还是普林斯顿大学校园相连的一种部分,但是她们做的是政府的秘密工作,她们付的工资很高，并且你可以有一半时间做自己的数学研究，另一半时间帮她们做事。不管是什么事，都要使用到电脑，那是个秘密,我不想在这里讨论这些。她们懂得,我也懂得。我喜欢这件事,也很喜欢这份工作，况且我做的也不差。我很喜欢设计模型然后把它们写成程序。固然程序不是我写的,不懂得是她们哪个人写的,把它们编成程序然后对这些模型进
11、行测试，看看哪些有用哪些没用。那个时候我的数学研究做得也相称的不错，最后在那个期间我还获得了维布伦奖，我解决了一种几何学上的比较重要的问题,我的一切都进展得很顺利。然而,那个时候正在进行越南战争。这个机构的主席,她的职位在我本地老板的上面两级,她写了一篇有关这次战争的很激进的文章,反正我觉得是比较激进的,刊登在了纽约时代的杂志版上面，说的是我们会怎么样赢得这场战争，说是胜利已经不远了,都是这些类似的事情,我不大批准她的见解,我们做的工作与越南战争无关，但是对于我们的头头写了这样一篇文章我觉得很不自在,因此我后来给纽约时代周刊写了一封信，体现了我的观点,成果她们刊登了，几种星期后刊登在同样的周末
12、版上。我于是被列在了监视名单上，我自己甚至都不懂得我被列上了监视名单。几种月后有一种人来找我,她是新闻杂志的一种报道员,她在写一篇有关那些在国防分析学院工作但是反对这次战争的文章,她正在为找一种合适的人做采访而发愁，但是她据说了我，她读了我的文章，并且问我她与否可以采访我。我说固然可以！你们可以看得出我当时是个多么精通世故的人（反语）!她问我做什么工作，我如实回答了她。我说既然她们说可以容许我一半时间帮她们工作一半时间做我自己的数学研究，那我的原则就是在目前我完全只做我自己的研究,但是我会记录下我时间的运用状况，等战争结束了我将会花同样多的时间去做她们的工作,这就是我的工作措施。我觉得这个回答
13、其实很合理。后来我回去告诉了我本地的老板,我做了一件比较聪颖的事,只是有些说晚了,那就是告诉我的本地的老板说我接受了这次采访。我的老板问我，你真的接受采访了?你都说了些什么？我回答说我说了哪些。她说我最佳给 Telr 打个电话,她拿起了电话打给了总负责人Tl,但是电话那边没有声音,她没听到 Tele在说什么,她挂掉了电话说：“你被解雇了。”“什么,我被解雇了?”“是的，你被解雇了。”这是我第一次也是最后一次被解雇。我说我是个“永久成员”,那是我的头衔（笑）。她说让她来告诉我这之间的区别,当我开始工作的时候我是个“临时性成员”,但是当我被解雇后,我就会成为一种“永久成员”。“临时性成员”有个合同
14、（conract)。我想这恐怕的确是这样,当我开始工作的时候我要签一份合同，但当我被解雇的时候，我不需要签什么合同。因此那是我不太顺的一年,但是我并没有很焦急。16成为石溪大学的数学系主任我的确没有采用她（伊斯辛德）的意见,我接受了石溪大学提供的职位,我觉得成为一种炒别人鱿鱼的人要比被别人炒鱿鱼要好。的确，虽然很遗憾，但是那个时候我的确要炒诸多人的鱿鱼。这个数学系开始很差,但是我们招了诸多人，后来我们的确做得较好,我们把它打导致了一种较好的部门,在陈（陈省身先生)的协助下,我在那里的数学研究成果最后在物理学领域也变得非常有用。我是在那里学会了我们数学家所称的纤维丛连接性和物理中所谓的规范场论之
15、间明显的关系。于是我回了 MIT,事实上不是MIT，只是在某个咖啡厅里,把关系解释给伊斯辛德听。那是一次令人激动的讨论,也许与大多数在咖啡厅进行的讨论同样,有关物理学的演变，以及它与数学几何学方面逐渐地互相靠拢。从今天来看，事实上它们真的有极大的共通之处。二、数学家的华丽转身,成为传奇的量化投资大师2.1从数学家到投资家的转换那些的确都是美好的时光,但是正如她所说，后来我的确由于被一种问题困扰而变得比较灰心,我想去证明某些数无理数，我想你们都懂得无理数的概念，也许一种数是有理数还是无理数并不是很重要，但是在这个问题当中，这个概念却有许多其她的意义。我完全不可以胜任这个问题。这是个好问题,无理数
16、直到目前仍然是数学界的研究问题之一,至今无人解决。不管如何，我变得很灰心,并且我那个时候作为有过错的一方正在办离婚，但是我同步在新的婚姻面前也做了一种对的的选择，和我当时的新女朋友结婚。她目前正坐在下面。并且我的南美洲的生意也开始派红利了,并且是相称可观的数目,因此我获得了一大笔钱。我把那笔钱投资出去，并且我发现我在投资方面做得并不差。所有的这一切让我意识到目前是该变化某些东西的时候了。那是在 16年，我刚刚 3岁。我觉得我会一辈子都做一种数学家，但是真的，从 8岁开始我就这样觉得。我想我花了近的时间来进行这个游戏，但是后来我决定开始转向做投资。幸运的投资生涯，开头偏重基本面交易我历来没想过要把数学运用到
